附件99.1
新闻稿
Sylvamo在第一个全年实现强劲的收益、自由现金流和股东回报
田纳西州孟菲斯-2023年2月10日-全球造纸公司Sylvamo(纽约证券交易所代码：SLVM)将发布2022年第四季度收益。
财务亮点-2022年全年
·持续经营的净收入为3.36亿美元(稀释后每股7.57美元)
·调整后营业收入1(非公认会计准则)为3.48亿美元(稀释后每股7.84美元)
·调整后EBITDA2(非公认会计准则)为7.21亿美元(利润率为20%)
·持续经营活动提供的现金4.18亿美元
·自由现金流3(非公认会计准则)为2.69亿美元
·董事会启动了每股0.1125美元的季度股息，在第三季度和第四季度支付，总额为1,000万美元
·在第四季度以约8000万美元的价格回购了1,556,835股普通股，截至12月31日，已发行股票为4,260万股
主席兼行政总裁致词
让-米歇尔·里比拉斯说：“我为我们的团队感到骄傲，他们在我们运营的第一年里创造了强劲的收益和自由现金流。”我们成功地管理了供应链、通货膨胀和地缘政治挑战，同时通过实施我们的三管齐下的战略--卓越的商业、卓越的运营和金融纪律--取得了卓越的成果。
财务亮点-第四季度与第三季度
·持续运营净收益为8800万美元(稀释后每股1.99美元)，而不是1.09亿美元(稀释后每股2.44美元)
·调整后营业收益为8700万美元(稀释后每股1.97美元)，调整后为1.12亿美元(稀释后每股2.51美元)
·调整后的EBITDA为1.7亿美元(18%利润率)，而不是2.16亿美元(22%利润率)
·持续经营活动提供的现金为1.42亿美元，而持续经营活动的现金为1.46亿美元
·自由现金流为8400万美元，而不是1.14亿美元
商业和运营亮点-第四季度与第三季度
·价格和组合在继续实现先前价格上涨的基础上提高了3100万美元
·销量下降2000万美元，主要受北美渠道库存修正和季节性影响
·运营和成本增加4200万美元，原因是欧洲和北美的季节性成本上升、激励性薪酬应计项目增加、拉丁美洲的不利外汇以及后进先出的影响
·计划维护停机费用增加了2100万美元，反映出我们今年最严重的停电季度
·投入成本减少600万美元，能源和分配成本降低
第四季度之后的里程碑
·达成协议，以1.5亿欧元(约合1.6亿美元)收购瑞典内莫拉的一家无涂层免费纸厂，但需进行最终净营运资本和净债务调整
·2023年1月，我们以约1000万美元的价格回购了201896股普通股，截至1月31日，已发行股票为4240万股。
2023年展望-全年
·本年度调整后的EBITDA，包括Nymolla，预计为7.6亿至8.4亿美元
·自由现金流预计为3亿至3.3亿美元
2023年展望-第一季度与第四季度
·第一季度调整后的EBITDA预计为2亿至2.15亿美元，其中包括Nymolla的调整后EBITDA为1500万至2000万美元
·由于Nymolla没有包括在第四季度业绩中，以下连续变化不反映Nymolla的影响
·价格和组合预计将减少1500万美元至2000万美元，主要反映出拉丁美洲的季节性组合变化
·销量预计将减少500万美元至1000万美元，反映出拉丁美洲季节性需求最疲软的季度
·运营和成本预计将改善1000万至1500万美元，因为2022年第四季度不会再次出现不利项目
·投入和运输成本预计将增加500万至1000万美元，主要是由于天然气和运输成本的有利趋势
·维护总停机费用预计将增加2900万美元
管理摘要
Sylvamo是一个现金流的故事。我们利用我们的优势来推动投资资本的高回报，并产生自由现金流。我们使用这些现金通过保持强大的财务状况、向股东返还现金以及对我们的业务进行再投资来增加股东价值。
2022年，我们减少了3.71亿美元的净债务，实现了10亿美元的总债务目标。我们做出了一个基于原则的决定，以3.85亿美元的净收益剥离了我们的俄罗斯业务，并将大部分资金用于偿还长期债务。我们还通过分红和股票回购向股东返还了9000万美元现金。我们的董事会将2023年第一季度的股息提高到了每股0.25美元，我们在1月25日支付了股息。
1月2日，我们在瑞典内莫拉以诱人的价格收购了一家无涂层的免费纸厂。此次收购包括最近完成的一个价值4,000万美元的纸浆现代化项目，该项目将使该厂的针叶木制浆能力提高约15%，并将减少对更昂贵的硬木的需求。
如果没有我们的客户，我们就不会取得如此程度的成功，他们重视我们对无涂层免费纸的承诺，以及纸对教育、交流和娱乐的承诺。我们感谢他们的持续支持和伙伴关系。
我们才华横溢、敬业的同事是我们最大的竞争优势。在整个2022年，他们克服了供应链、通胀和地缘政治挑战，取得了杰出的成果。我们仍然致力于他们的安全、福祉和发展。建立和培养关心和信任的文化将帮助我们的团队成员安全地工作，每天都做好他们的工作。反过来，我们将共同成长和成功，这将帮助我们实现成为首选雇主、供应商和投资的愿景。
1调整后的营业收益(非公认会计原则)是不包括非持续经营业务的净收益(亏损)(公认会计原则)，扣除税金和特殊项目净额。管理层使用这一衡量标准来关注正在进行的运营，并相信这对投资者是有用的，因为它使他们能够对过去和现在的综合运营结果进行有意义的比较。该公司认为，利用这些信息以及净收益(亏损)，可以更全面地分析业务结果。净收益(亏损)是公认会计准则中最直接的可比性指标。有关净特别项目的更多信息，请参阅本新闻稿后面包括的净特别项目的影响、合并和合并业务报表和相关说明标题下的信息。
2经调整的EBITDA(非GAAP)是指不包括非持续业务的净收益(亏损)(GAAP)，扣除税金，加上所得税、净利息支出(收入)、折旧、摊销和木材采伐成本、过渡服务协议费用、基于股票的补偿，如果适用于报告期间，还包括特殊项目净额。管理层在管理我们业务的经营业绩时使用这一指标，并相信调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率为投资者和分析师提供了对我们的经营业绩有意义的洞察，调整后的EBITDA是第三方债务的相关指标。该公司认为，利用这些信息以及净收益(亏损)，可以更全面地分析其业务结果。净收益(亏损)是公认会计准则中最直接的可比性指标。有关净特别项目的更多信息，请参阅本新闻稿后面包括的净特别项目的影响、合并和合并业务报表和相关说明标题下的信息。
自由现金流量是一种非GAAP计量，而最直接可比的GAAP计量是持续经营活动提供的现金。管理层在管理我们的业务时使用这一指标，并认为自由现金流作为一种流动性指标对投资者很有用，因为它衡量了在对业务进行再投资后可用于维持强劲资产负债表和偿债并将现金返还给股东的可用现金量。不应推断全部自由现金流量可用于可自由支配的支出。自由现金流还使投资者能够对过去和现在进行有意义的比较。
选择财务指标
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万) | 2022年第四季度 | | 2022年第三季度 | | 2021年第四季度 |
| 净销售额 | $ | 927 | | | $ | 968 | | | $ | 778 | |
| 持续经营净收益 | 88 | | | 109 | | | 29 | |
| 净收益(亏损) | 94 | | | 57 | | | 62 | |
| 业务部门营业利润 | 133 | | | 175 | | | 81 | |
| 调整后营业收益 | 87 | | | 112 | | | 42 | |
调整后的EBITDA | 170 | | | 216 | | | 123 | |
| 持续经营的经营活动提供的现金 | 142 | | | 146 | | | 131 | |
自由现金流 | 84 | | | 114 | | | 109 | |
细分市场信息
Sylvamo使用业务部门营业利润来衡量其业务的收益表现，并按照“按业务部门划分的销售额和收益”表(第10页)脚注(F)中的规定进行计算。2022年第四季度按业务部门划分的净销售额和按业务部门划分的营业利润与2022年第三季度和2021年第四季度的比较如下：
业务细分结果
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万) | 2022年第四季度 | | 2022年第三季度 | | 2021年第四季度 |
| 按业务类别划分的净销售额 | | | | | |
| 欧洲 | $ | 119 | | | $ | 130 | | | $ | 103 | |
| 拉丁美洲 | 289 | | | 270 | | | 229 | |
| 北美 | 527 | | | 589 | | | 463 | |
| 细分市场间销售额 | (8) | | | (21) | | | (17) | |
| 净销售额 | $ | 927 | | | $ | 968 | | | $ | 778 | |
| 按业务部门划分的营业利润 | | | | | |
| 欧洲 | $ | 12 | | | $ | 19 | | | $ | (24) | |
| 拉丁美洲 | 56 | | | 58 | | | 63 | |
| 北美 | 65 | | | 98 | | | 42 | |
| 业务部门营业利润 | $ | 133 | | | $ | 175 | | | $ | 81 | |
2022年第四季度营业利润：
欧洲-1200万美元，而2022年第三季度为1900万美元。收益较低，因为较高的平均销售价格被较低的销量和较高的运营成本所抵消。
拉丁美洲-5600万美元，而2022年第三季度为5800万美元。收益略有下降，因为更高的平均销售价格和更高的销量被更高的运营成本、更高的维护中断和更高的投入成本所抵消。
北美-6500万美元，而2022年第三季度为9800万美元。收益较低，因为较高的平均销售价格和较低的投入成本被较低的销量、较高的运营成本和较高的维护中断所抵消。
收益网络广播
该公司将在上午10点主持一场音频网络直播。美国东部时间上午9点Cst.所有感兴趣的人都可以在Investors.sylvamo.com上收听。
希望参与的各方请致电+1-877-336-4440(美国)或+1-409207-6984(国际)，并使用接入代码7148273。参赛者应在上午9点45分之前报到。东部时间上午8：45Cst.
重播可在Investors.sylvamo.com上观看，为期一年，通过电话进行，为期90天，从电话会议当天中午左右开始。要通过电话收听重播，请致电+1-866-207-1041(美国)或+1-402-970-0847(国际)，并使用接入代码9951284。
投资者联系人：汉斯·比约克曼，电话：901-519-8030，
媒体联系人：Adam Ghassami，电话：901-519-8115，电子邮件：adam.ghassami@sylvamo.com
关于Sylvamo
Sylvamo公司(纽约证券交易所代码：SLVM)是世界上最大的造纸公司，在欧洲、拉丁美洲和北美设有工厂。我们的愿景是成为雇主、供应商和投资的首选。我们将可再生资源转化为人们赖以进行教育、交流和娱乐的纸张。我们总部位于田纳西州孟菲斯，拥有6500多名员工。2022年的净销售额为36亿美元。有关更多信息，请访问Sylvamo.com。
实际税率
2022年第四季度报告的持续运营有效税率为28%，而2022年第三季度为26%。第四季度的增长率较高是由于我们地区的收益组合。
剔除净特殊项目，2022年第四季度的有效税率为28%，而2022年第三季度的有效税率为28%。
净额特殊项目的影响
2022年第四季度与持续运营相关的特殊项目净额为税后净收益100万美元(稀释后每股0.02美元)，而2022年第三季度税后净费用为300万美元(稀释后每股0.07美元)。
前瞻性陈述
本新闻稿包含符合1933年证券法第27A节和1934年证券交易法第21E节的前瞻性陈述，包括标题为“2023年展望-全年”和“2023年展望--第一季度与第四季度”的信息。任何或所有前瞻性陈述都可能被证明是不正确的，我们的实际行动和结果可能与它们所表达或暗示的内容大不相同，因为它们涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，其中许多是我们无法控制的。这些风险、不确定因素和其他因素包括在我们提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中“风险因素”标题中披露的那些内容，以及我们在随后提交给美国证券交易委员会的报告(可在我们的网站Sylvamo.com上查阅)中披露的那些内容。这些前瞻性陈述反映了我们目前的预期，我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
SYLVAMO公司
合并和合并业务报表
初步和未经审计
(单位：百万，每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 十二月三十一日， | | 截至三个月 9月30日， 2022 | | 截至12个月 十二月三十一日， | |
| 2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 | |
| 净销售额 | $ | 927 | | | $ | 778 | | | $ | 968 | | | $ | 3,628 | | | $ | 2,828 | | |
| 成本和开支 | | | | | | | | | | |
| 产品销售成本 | 654 | | (a) | 603 | | | 687 | | (g) | 2,619 | | (a) | 2,143 | | (n) |
| 销售和管理费用 | 97 | | (b) | 65 | | (k) | 80 | | (h) | 325 | | (b) | 207 | | (k) |
| 采伐木材的折旧、摊销和成本 | 32 | | | 31 | | | 30 | | | 125 | | | 126 | | |
| 工资税和所得税以外的其他税种 | 5 | | | 4 | | | 6 | | | 23 | | | 25 | | |
| 利息支出(收入)，净额 | 17 | | (c) | 18 | | | 18 | | | 69 | | (c) | (1) | | (l) |
| 所得税前持续经营所得 | 122 | | | 57 | | | 147 | | | 467 | | | 328 | | |
| 所得税拨备 | 34 | | | 28 | | (m) | 38 | | (i) | 131 | | (e) | 101 | | (m) |
| 持续经营净收益 | 88 | | | 29 | | | 109 | | | 336 | | | 227 | | |
| 非连续性业务，扣除税金后的净额 | 6 | | (d) | 33 | | | (52) | | (j) | (218) | | (f) | 104 | | |
| 净收益(亏损) | $ | 94 | | | $ | 62 | | | $ | 57 | | | $ | 118 | | | $ | 331 | | |
| 基本每股收益 | | | | | | | | | | |
| 持续经营收入 | $ | 2.02 | | | $ | 0.66 | | | $ | 2.47 | | | $ | 7.65 | | | $ | 5.16 | | |
| 非连续性业务，扣除税收后的净额 | 0.14 | | | 0.75 | | | (1.18) | | | (4.97) | | | 2.37 | | |
| 净收益(亏损) | $ | 2.16 | | | $ | 1.41 | | | $ | 1.29 | | | $ | 2.68 | | | $ | 7.53 | | |
| 稀释后每股收益 | | | | | | | | | | |
| 持续经营收入 | $ | 1.99 | | | $ | 0.66 | | | $ | 2.44 | | | $ | 7.57 | | | $ | 5.16 | | |
| 非连续性业务，扣除税收后的净额 | 0.14 | | | 0.75 | | | (1.16) | | | (4.91) | | 2.37 | | |
| 净收益(亏损) | $ | 2.13 | | | $ | 1.41 | | | $ | 1.28 | | | $ | 2.66 | | | $ | 7.53 | | |
| 普通股普通股平均流通股-稀释 | 44 | | 44 | | 45 | | 44 | | 44 | |
附注是这份合并和合并的业务报表的组成部分。
截至2022年12月31日的3个月零12个月
(A)包括截至2022年12月31日的三个月和十二个月的1000万美元(税后800万美元)的税前收益，与对冲Nymolla MILL收购价的外汇风险有关，以及截至2022年12月31日的12个月的400万美元(税后300万美元)的税前亏损，用于与剥离相关的一次性成本。
(B)包括截至2022年12月31日的三个月的税前亏损300万美元(税后200万美元)，以及截至2022年12月31日的12个月的税前亏损2000万美元(税后1500万美元)，用于与从International Paper剥离相关的一次性成本。还包括截至2022年12月31日的三个月的税前亏损100万美元(税后100万美元)，以及截至2022年12月31日的12个月与收购Nymolla相关的交易成本的税前亏损200万美元(税后200万美元)。
(C)包括截至2022年12月31日的三个月和十二个月与债务清偿费用有关的税前亏损500万美元(税后400万美元)。
(D)包括600万美元(税后600万美元)的税前收入，用于处置我们在俄罗斯的业务的最后收益。
(E)包括与冲销法国递延税项资产估值免税额有关的400万美元税收优惠。
(F)包括2.28亿美元(税后2.28亿美元)的税前费用，以拨备与我们的俄罗斯业务相关的累计外币折算亏损，以及与我们的俄罗斯固定资产减值相关的6800万美元(税后5700万美元)的税前费用。
截至2022年9月30日的三个月
(G)包括截至2022年9月30日的三个月的税前亏损300万美元(税后200万美元)，用于与剥离相关的一次性成本。
(H)包括截至2022年9月30日的三个月的税前亏损700万美元(税后500万美元)，用于与剥离相关的一次性成本。
(1)包括与冲销法国递延税项资产估值免税额有关的400万美元税收优惠。
(J)包括7,800万美元(税后7,800万美元)的税前费用，用于消除与我们的俄罗斯业务有关的累计外币兑换损失。
截至2021年12月31日的3个月零12个月
(K)包括截至2021年12月31日的三个月和十二个月的税前净亏损600万美元(税后400万美元)，用于与剥离相关的一次性成本。
(L)包括截至2021年12月31日的12个月的税前收入2000万美元(税后1400万美元)，用于与在巴西应计的外国增值税退税有关的利息收入。
(M)包括与为截至2021年12月31日的三个月的法国递延税项资产建立估值准备有关的900万美元的税收支出，但在截至2021年12月31日的12个月中，与巴西法院有利的某些利息收入免税裁决相关的200万美元税收优惠净额抵消了这一支出。
(N)包括截至2021年12月31日的12个月的税前收入3500万美元(税后2300万美元)，用于在巴西应计的外国增值税退税。
截至2021年10月1日国际纸业向其股东分配Sylvamo普通股之日，Sylvamo共有43,949,277股已发行普通股。计算所列述若干历史期间的每股盈利时，采用分派日期的已发行普通股数目作为计算分拆前期间已发行普通股的加权平均数的基础，因为当时Sylvamo并非作为一个独立的独立实体运作，且在分派日期之前并无已发行的股份或以股权为基础的奖励。
SYLVAMO公司
净收益与调整后营业收益的对账
初步和未经审计
(单位：百万，每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 十二月三十一日， | | 截至三个月 9月30日， 2022 | | 截至12个月 十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 |
| 净收益(亏损) | $ | 94 | | | $ | 62 | | | $ | 57 | | | $ | 118 | | | $ | 331 | |
| 减去：非连续性业务，税后净额 | 6 | | | 33 | | | (52) | | | (218) | | | 104 | |
| 持续经营净收益 | 88 | | | 29 | | | 109 | | | 336 | | | 227 | |
| 加回：特殊项目费用(收入)净额 | (1) | | | 13 | | | 3 | | | 12 | | | (26) | |
| 调整后营业收益 | $ | 87 | | | $ | 42 | | | $ | 112 | | | $ | 348 | | | $ | 201 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 十二月三十一日， | | 截至三个月 9月30日， 2022 | | 截至12个月 十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 |
| 报告的每股普通股摊薄收益(亏损) | $ | 2.13 | | | $ | 1.41 | | | $ | 1.28 | | | $ | 2.66 | | | $ | 7.53 | |
| 减去：非连续性业务，税后净额 | 0.14 | | | 0.75 | | | (1.16) | | | (4.91) | | | 2.37 | |
| 持续运营 | 1.99 | | | 0.66 | | | 2.44 | | | 7.57 | | | 5.16 | |
| 加回：特殊项目费用(收入)净额 | (0.02) | | | 0.29 | | | 0.07 | | | 0.27 | | | (0.59) | |
| 调整后每股营业收益 | $ | 1.97 | | | $ | 0.95 | | | $ | 2.51 | | | $ | 7.84 | | | $ | 4.57 | |
SYLVAMO公司
按业务类别划分的销售额和收益
初步和未经审计
(单位：百万)
按业务类别划分的净销售额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 十二月三十一日， | | 截至三个月 9月30日， 2022 | | 截至12个月 十二月三十一日， | |
| 2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 | |
| 欧洲 | $ | 119 | | | $ | 103 | | | $ | 130 | | | $ | 501 | | | $ | 366 | | |
| 拉丁美洲 | 289 | | | 229 | | | 270 | | | 1,023 | | | 786 | | |
| 北美 | 527 | | | 463 | | | 589 | | | 2,173 | | | 1,718 | | |
| 细分市场间销售额 | (8) | | | (17) | | | (21) | | | (69) | | | (42) | | |
| 净销售额 | $ | 927 | | | $ | 778 | | | $ | 968 | | | $ | 3,628 | | | $ | 2,828 | | |
按业务部门划分的营业利润
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 十二月三十一日， | | 截至三个月 9月30日， 2022 | | 截至12个月 十二月三十一日， | |
| 2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 | |
| 欧洲 | $ | 12 | | | $ | (24) | | | $ | 19 | | | $ | 50 | | | $ | (29) | | |
| 拉丁美洲 | 56 | | | 63 | | | 58 | | | 212 | | | 194 | | |
| 北美 | 65 | | | 42 | | | 98 | | | 291 | | | 133 | | |
| 业务部门营业利润 | $ | 133 | | | $ | 81 | | | $ | 175 | | | $ | 553 | | | $ | 298 | | |
| | | | | | | | | | |
| 所得税前持续经营所得 | $ | 122 | | | $ | 57 | | | $ | 147 | | | $ | 467 | | | $ | 328 | | |
| 利息支出(收入)，净额 | 17 | | (a) | 18 | | | 18 | | | 69 | | (a) | (1) | | (e) |
| 特殊项目费用(收入)净额 | (6) | | (b) | 6 | | (d) | 10 | | (c) | 17 | | (b) | (29) | | (d) |
| 业务部门营业利润(F) | $ | 133 | | | $ | 81 | | | $ | 175 | | | $ | 553 | | | $ | 298 | | |
截至2022年12月31日的3个月零12个月
(A)包括截至2022年12月31日的三个月和十二个月与债务清偿费用有关的税前亏损500万美元(税后400万美元)。
(B)包括截至2022年12月31日的三个月和十二个月的税前收益1,000万美元(税后800万美元)，用于对冲Nymolla MILL收购价的外汇敞口，截至2022年12月31日的三个月的税前亏损300万美元(税后200万美元)，以及与从国际纸业剥离有关的一次性成本的截至2022年12月31日的十二个月的税前亏损2,400万美元(税后1,800万美元)，以及截至12月31日的三个月的税前亏损100万美元(税后100万美元)，截至2022年12月31日的12个月，与Nymolla收购相关的交易成本税前亏损200万美元(税后200万美元)。
截至2022年9月30日的三个月
(C)包括截至2022年9月30日的三个月1000万美元(税后700万美元)的税前亏损，用于与剥离相关的一次性成本。
截至2021年12月31日的3个月零12个月
(D)包括截至2021年12月31日的3个月和12个月的税前净亏损600万美元(税后400万美元)，用于与剥离相关的一次性成本，被截至2021年12月31日的12个月的3,500万美元(税后2,300万美元)的应计外国增值税退税抵销。
(E)包括截至2021年12月31日的12个月的税前收入2000万美元(税后1400万美元)，用于与在巴西应计的外国增值税退税有关的利息收入。
(F)如上图所示，业务部门的营业利润定义为所得税前持续经营的收入，但不包括净利息支出(收入)和净特殊项目。业务部门营业利润是向我们的管理层报告的一项指标，目的是为我们的业务部门分配资源和评估我们业务部门的业绩做出决定。
净收益与调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率的核对
初步和未经审计
(单位：百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 十二月三十一日， | | 截至三个月 9月30日， 2022 | | 截至12个月 十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 |
| 净收益(亏损) | $ | 94 | | | $ | 62 | | | $ | 57 | | | $ | 118 | | | $ | 331 | |
| 减去：非连续性业务，税后净额 | 6 | | | 33 | | | (52) | | | (218) | | | 104 | |
| 持续经营净收益 | 88 | | | 29 | | | 109 | | | 336 | | | 227 | |
| 调整： | | | | | | | | | |
| 所得税拨备 | 34 | | | 28 | | | 38 | | | 131 | | | 101 | |
| 利息支出(收入)，净额 | 17 | | | 18 | | | 18 | | | 69 | | | (1) | |
| 采伐木材的折旧、摊销和成本 | 32 | | | 31 | | | 30 | | | 125 | | | 126 | |
| 基于股票的薪酬 | 4 | | | 4 | | | 5 | | | 20 | | | 14 | |
| 过渡服务协议费用 | 1 | | | 7 | | | 6 | | | 23 | | | 7 | |
| 特殊项目费用(收入)净额 | (6) | | | 6 | | | 10 | | | 17 | | | (29) | |
| 调整后的EBITDA | $ | 170 | | | $ | 123 | | | $ | 216 | | | $ | 721 | | | $ | 445 | |
| 净销售额 | $ | 927 | | | $ | 778 | | | $ | 968 | | | $ | 3,628 | | | $ | 2,828 | |
| 调整后EBITDA利润率 | 18.3% | | 15.8% | | 22.3% | | 19.9% | | 15.7% |
调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率(按业务分类)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 十二月三十一日， | | 截至三个月 9月30日， 2022 | | 截至12个月 十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 |
| 调整后的EBITDA | | | | | | | | | |
| 欧洲 | $ | 16 | | | $ | (18) | | | $ | 24 | | | $ | 70 | | | $ | (9) | |
| 拉丁美洲 | 72 | | | 80 | | | 74 | | | 281 | | | 254 | |
| 北美 | 82 | | | 61 | | | 118 | | | 370 | | | 200 | |
| 调整后的业务部门EBITDA合计 | $ | 170 | | | $ | 123 | | | $ | 216 | | | $ | 721 | | | $ | 445 | |
| 净销售额(不包括停产业务和部门间销售抵销) | | | | | | | | | |
| 欧洲 | $ | 119 | | | $ | 103 | | | $ | 130 | | | $ | 501 | | | $ | 366 | |
| 拉丁美洲 | 289 | | | 229 | | | 270 | | | 1,023 | | | 786 | |
| 北美 | 527 | | | 463 | | | 589 | | | 2,173 | | | 1,718 | |
| 业务部门净销售额合计 | $ | 935 | | | $ | 795 | | | $ | 989 | | | $ | 3,697 | | | $ | 2,870 | |
| 调整后EBITDA利润率 | | | | | | | | | |
| 欧洲 | 13% | | (17)% | | 18% | | 14% | | (2)% |
| 拉丁美洲 | 25% | | 35% | | 27% | | 27% | | 32% |
| 北美 | 16% | | 13% | | 20% | | 17% | | 12% |
SYLVAMO公司
合并资产负债表
初步和未经审计
(单位：百万)
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 资产 | | | |
| 流动资产 | | | |
| 现金和临时投资 | $ | 360 | | | $ | 159 | |
| 应收账款和票据，净额 | 450 | | | 402 | |
| 合同资产 | 30 | | | 26 | |
| 盘存 | 364 | | | 279 | |
| 持有待售资产 | — | | | 179 | |
| 其他流动资产 | 39 | | | 63 | |
| 流动资产总额 | 1,243 | | | 1,108 | |
| 工厂、物业和设备、网络 | 817 | | | 764 | |
| 林地 | 322 | | | 278 | |
| 商誉 | 128 | | | 122 | |
| 使用权资产 | 35 | | | 40 | |
| 持有待售的长期资产 | — | | | 141 | |
| 递延费用和其他资产 | 165 | | | 144 | |
| 总资产 | $ | 2,710 | | | $ | 2,597 | |
| 负债与权益 | | | |
| 流动负债 | | | |
| 应付帐款 | $ | 453 | | | $ | 387 | |
| 应付票据和长期债务的当期到期日 | 29 | | | 41 | |
| 应计薪资和福利 | 81 | | | 48 | |
| 为出售而持有的负债 | — | | | 91 | |
| 其他流动负债 | 165 | | | 191 | |
| 流动负债总额 | 728 | | | 758 | |
| 长期债务 | 1,003 | | | 1,357 | |
| 递延所得税 | 183 | | | 169 | |
| 持有待售的长期负债 | — | | | 13 | |
| 其他负债 | 118 | | | 118 | |
| 权益 | | | |
| 普通股，面值1美元，授权股份200.0股，已发行股票分别为2022年12月31日和2021年12月31日的42.6股和43.9股 | 44 | | | 44 | |
| 实收资本 | 25 | | | 4 | |
| 留存收益 | 2,029 | | | 1,935 | |
| 累计其他综合损失 | (1,338) | | | (1,801) | |
| 760 | | | 182 | |
| 减去：以国库形式持有的普通股，按成本计算，2022年12月31日和2021年12月31日分别为1.6股和0.0股 | (82) | | | — | |
| 总股本 | 678 | | | 182 | |
| 负债和权益总额 | $ | 2,710 | | | $ | 2,597 | |
合并和合并现金流量表
初步和未经审计
(单位：百万)
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的12个月， |
| 2022 | | 2021 |
| 经营活动 | | | |
| 持续经营净收益 | $ | 336 | | | $ | 227 | |
| 木材的折旧、摊销和成本 | 125 | | | 126 | |
| 递延所得税准备(福利)，净额 | (7) | | | (6) | |
| 基于股票的薪酬 | 20 | | | 14 | |
| 经营性资产和负债及其他资产和负债变动 | | | |
| 应收账款和票据 | (45) | | | (99) | |
| 盘存 | (99) | | | 12 | |
| 应付账款和应计负债 | 48 | | | 196 | |
| 其他 | 40 | | | (47) | |
| 持续经营的经营活动提供的现金 | 418 | | | 423 | |
| 非持续经营的经营活动提供的现金，净额 | 20 | | | 126 | |
| 经营活动提供的现金 | 438 | | | 549 | |
| 投资活动 | | | |
| 投资于资本项目 | (149) | | | (69) | |
| 与母公司的现金池安排 | — | | | 181 | |
| 出售业务的现金收益，扣除剥离的现金 | 324 | | | — | |
| 其他 | 10 | | | 1 | |
| 投资活动提供(用于)持续经营的现金 | 185 | | | 113 | |
| 来自非持续经营的投资活动提供的(用于)现金，净额 | (5) | | | 14 | |
| 由投资活动提供(用于)的现金 | 180 | | | 127 | |
| 融资活动 | | | |
| 来自父级的净转账 | — | | | (456) | |
| 向家长支付的特别付款 | — | | | (1,520) | |
| 已支付的股息 | (10) | | | — | |
| 债务的发行 | 75 | | | 1,501 | |
| 减少债务 | (450) | | | (129) | |
| 普通股回购 | (80) | | | — | |
| 其他 | (4) | | | 16 | |
| 持续经营提供的(用于)融资活动的现金 | (469) | | | (588) | |
| 非持续经营提供的(用于)融资活动的现金，净额 | (1) | | | (1) | |
| 融资活动提供(用于)的现金 | (470) | | | (589) | |
| 汇率变动对现金的影响 | 32 | | | (2) | |
| 持有待售资产中包含的现金变化 | (21) | | | (4) | |
| 现金和临时投资的变化 | 201 | | | 89 | |
| 现金和临时投资 | | | |
| 期初 | 159 | | | 70 | |
| 期末 | $ | 360 | | | $ | 159 | |
SYLVAMO公司
从运营提供的现金到自由现金流的对账
初步和未经审计
(单位：百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 十二月三十一日， | | 截至三个月 9月30日， 2022 | | 截至12个月 十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 |
| 持续经营的经营活动提供的现金 | $ | 142 | | | $ | 131 | | | $ | 146 | | | $ | 418 | | | $ | 423 | |
| 调整： | | | | | | | | | |
| 投资于资本项目的现金 | (58) | | | (22) | | | (32) | | | (149) | | | (69) | |
| 自由现金流 | $ | 84 | | | $ | 109 | | | $ | 114 | | | $ | 269 | | | $ | 354 | |
将持续业务的净收入与调整后的EBITDA-2023年展望进行核对
估计数
(单位：百万)
| | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 3月31日， 2023 | | 截至12个月 十二月三十一日， 2023 |
| |
| 持续经营净收益 | $97 - $107 | | $368 - $420 |
| 调整： | | | |
| 所得税拨备 | 42 - 47 | | 161 - 184 |
| 利息支出(收入)，净额 | 13 | | | 50 | |
| 采伐木材的折旧、摊销和成本 | 37 | | | 146 | |
| 基于股票的薪酬 | 6 | | | 25 | |
| 特殊项目费用净额 | 5 | | | 10 - 15 |
| 调整后的EBITDA | $200 - $215 | | $760 - $840 |
从运营提供的现金到自由现金流的对账-2023年展望
估计数
(单位：百万)
| | | | | |
| 截至12个月 十二月三十一日， 2023 |
|
| 持续经营的经营活动提供的现金 | $510 - $565 |
| 调整： | |
| 投资于资本项目的现金 | (210 - 235) |
| 自由现金流 | $300 - $330 |
本新闻稿中介绍的非GAAP财务指标作为分析工具具有局限性，不应单独考虑，也不应作为根据GAAP计算的结果分析的替代品。此外，由于并非所有公司都使用相同的计算方法，公司在本新闻稿中提出的非GAAP指标可能无法与其他公司披露的类似名称的指标相比较，其中包括与Sylvamo同行业的公司。
管理层相信，当某些非美国公认会计原则的财务指标与根据美国公认会计原则提供的信息结合使用时，可以更好地了解各种因素和趋势对公司财务状况和经营结果的影响。管理层还使用这些非美国公认会计原则的财务衡量标准来制定财务、经营和规划决策，并评估公司的业绩。
