美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
(Mark One)
|
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
或者
|
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
适用于从到的过渡期。
佣金档案编号 (
(注册人的确切姓名如其章程所示)
(州或其他司法管辖区 公司或组织) |
(美国国税局雇主 证件号) |
(
(主要行政办公室地址和电话号码)
根据该法第12(b)条注册的证券:
(每个班级的标题) |
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(交易代码) |
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(注册的每个交易所的名称) |
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用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
☒ |
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加速过滤器 |
☐ |
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非加速过滤器 |
☐ |
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规模较小的申报公司 |
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新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的 ☐没有
截至2023年1月27日,注册人普通股的已发行股票数量,面值为0.0001美元
VIASAT, INC.
目录
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页面 |
第一部分财务信息 |
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第 1 项。财务报表(未经审计) |
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3 |
简明合并资产负债表 |
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3 |
简明合并运营报表和综合收益(亏损) |
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4 |
简明合并现金流量表 |
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5 |
简明合并权益表 |
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6 |
简明合并财务报表附注 |
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8 |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
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37 |
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 |
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58 |
第 4 项。控制和程序 |
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59 |
第二部分。其他信息 |
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第 1 项。法律诉讼 |
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59 |
第 1A 项。风险因素 |
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59 |
第 6 项。展品 |
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60 |
签名 |
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61 |
2
第一部分 — 财务拨号信息
第 1 项。金融之星备注(未经审计)
VIASAT, INC.
压缩合并TED 资产负债表
(未经审计)
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截至 |
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截至 |
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(以千计) |
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资产 |
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流动资产: |
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现金和现金等价物 |
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应收账款,净额 |
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库存 |
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预付费用和其他流动资产 |
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已终止业务的流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产、设备和卫星、网络 |
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经营租赁使用权资产 |
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其他收购的无形资产,净额 |
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善意 |
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其他资产 |
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已终止业务的非流动资产 |
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总资产 |
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负债和权益 |
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流动负债: |
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应付账款 |
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$ |
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||
应计负债和其他负债 |
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长期债务的当前部分 |
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已终止业务的流动负债 |
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流动负债总额 |
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高级笔记 |
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其他长期债务 |
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非流动经营租赁负债 |
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其他负债 |
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已终止业务的非流动负债 |
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||
负债总额 |
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(注十) |
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股权: |
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Viasat, Inc. 股东权益 |
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普通股 |
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实收资本 |
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留存收益 |
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累计其他综合收益(亏损) |
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Viasat, Inc. 股东权益总额 |
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子公司的非控股权益 |
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权益总额 |
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||
负债和权益总额 |
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$ |
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$ |
|
参见简明合并财务报表的附注。
3
VIASAT, INC.
压缩合并 S运营声明
和综合收益(亏损)
(未经审计)
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三个月已结束 |
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九个月已结束 |
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2022年12月31日 |
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2021年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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2021年12月31日 |
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(以千计,每股数据除外) |
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收入: |
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产品收入 |
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服务收入 |
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总收入 |
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运营费用: |
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产品收入成本 |
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服务成本收入 |
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销售、一般和管理 |
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独立研发 |
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收购的无形资产的摊销 |
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运营收入(亏损) |
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其他收入(支出): |
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利息收入 |
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利息支出 |
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其他收入,净额 |
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— |
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所得税前持续经营的收入(亏损) |
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( |
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( |
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( |
) |
持续经营所得税(拨备)收益 |
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( |
) |
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( |
) |
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未合并关联公司的收益(亏损)权益,净额 |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
持续经营业务的净收益(亏损) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
已终止业务的净收益(亏损),扣除税款 |
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||||
净收益(亏损) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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减去:归因于的净收益(亏损) |
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归属于Viasat, Inc.的净收益(亏损) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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每股应占收益(亏损) |
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持续运营 |
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( |
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已终止的业务 |
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收入(亏损) |
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$ |
( |
) |
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( |
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$ |
( |
) |
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$ |
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每股应占收益(亏损) |
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持续运营 |
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( |
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) |
已终止的业务 |
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收入(亏损) |
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( |
) |
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$ |
( |
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( |
) |
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用于计算基本网络的份额 |
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||||
用于计算摊薄净额的股份 |
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综合收益(亏损): |
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净收益(亏损) |
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$ |
( |
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( |
) |
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) |
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$ |
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扣除税款的其他综合收益(亏损): |
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外币折算调整,净额 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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其他综合收益(亏损),扣除税款 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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综合收益(亏损) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
减去:应占综合收益(亏损) |
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||||
归因于的综合收益(亏损) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
参见简明合并财务报表的附注。
4
VIASAT, INC.
浓缩综合星一小部分的现金流
(未经审计)
|
|
九个月已结束 |
|
|||||
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2022年12月31日 |
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2021年12月31日 |
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||
来自持续和已终止业务的现金流 |
|
(以千计) |
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|||||
来自经营活动的现金流: |
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||
净收益(亏损) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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为将净收益(亏损)与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整: |
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折旧 |
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无形资产的摊销 |
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股票薪酬支出 |
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固定资产处置损失 |
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递延所得税和其他非现金调整 |
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( |
) |
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运营变动导致的现金增加(减少) |
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应收账款 |
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( |
) |
库存 |
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( |
) |
其他资产 |
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应付账款 |
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应计负债 |
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( |
) |
|
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( |
) |
其他负债 |
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( |
) |
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( |
) |
由(用于)经营活动提供的净现金 |
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来自投资活动的现金流: |
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购买财产、设备和卫星 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
为专利、许可证和其他资产支付的现金 |
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( |
) |
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( |
) |
与收购企业相关的付款,扣除收购的现金 |
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( |
) |
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由(用于)投资活动提供的净现金 |
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( |
) |
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( |
) |
来自融资活动的现金流: |
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债务借款的收益 |
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偿还债务借款 |
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( |
) |
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( |
) |
债务发行成本的支付 |
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( |
) |
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控股子公司回购股份 |
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( |
) |
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根据股票计划发行普通股的收益 |
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||
购买与国库普通股(立即退休)有关 |
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( |
) |
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( |
) |
其他筹资活动 |
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( |
) |
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( |
) |
由(用于)融资活动提供的净现金 |
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||
汇率变动对现金的影响 |
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( |
) |
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( |
) |
现金和现金等价物的净增加(减少) |
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( |
) |
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( |
) |
期初的现金和现金等价物 |
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|
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||
期末的现金和现金等价物 |
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$ |
|
|
$ |
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||
非现金投资和融资活动: |
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||
为换取经营租赁负债而获得的使用权资产 |
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$ |
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||
发行普通股以偿还某些应计薪酬负债 |
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$ |
|
|
$ |
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||
在此期间未支付的资本支出 |
|
$ |
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$ |
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||
发行与收购有关的普通股 |
|
$ |
|
|
$ |
|
参见简明合并财务报表的附注。
5
VIASAT, INC.
压缩合并权益表
(未经审计)
|
|
Viasat, Inc. 股东 |
|
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普通股 |
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的数量 |
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金额 |
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付费 |
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已保留 |
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累积的 |
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非控制性 |
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总计 |
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(以千计,共享数据除外) |
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截至2022年12月31日的三个月 |
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2022 年 9 月 30 日的余额 |
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基于股票的薪酬 |
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RSU 授予归属权,扣除预扣税款的股份 |
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— |
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( |
) |
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净收益(亏损) |
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) |
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) |
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其他综合收益(亏损),扣除税款 |
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— |
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截至2022年12月31日的余额 |
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( |
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截至2021年12月31日的三个月 |
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截至2021年9月30日的余额 |
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( |
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行使股票期权 |
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根据员工股票购买计划发行股票 |
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基于股票的薪酬 |
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RSU 授予归属权,扣除预扣税款的股份 |
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( |
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净收益(亏损) |
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— |
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|
( |
) |
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— |
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( |
) |
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其他综合收益(亏损),扣除税款 |
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( |
) |
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— |
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参见简明合并财务报表的附注。
6
VIASAT, INC.
简明合并权益表
(未经审计)
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Viasat, Inc. 股东 |
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为结算某些应计账款而发行的股票 |
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截至2021年12月31日的余额 |
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参见简明合并财务报表的附注。
7
VIASAT, INC.
精简控制台的注释过时的财务报表
(未经审计)
注1 — 列报基础
随附的截至2022年12月31日的简明合并资产负债表、截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月和九个月的简明合并运营和综合收益(亏损)报表、截至2022年12月31日和2021年12月31日的九个月的简明合并现金流量表以及截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月和九个月的简明合并权益表均由Viasat, Inc.(下文也提及)编制作为公司或 Viasat),但还没有审计。这些财务报表的编制基础与截至2022年3月31日财年的经审计的合并财务报表相同,管理层认为,这些财务报表包括公允列报公司在报告期间的业绩所必需的所有调整(仅包括正常的经常性调整)。这些财务报表应与公司10-K表年度报告中包含的截至2022年3月31日财年的财务报表及其附注一起阅读。中期经营业绩不一定代表全年的经营业绩。年终简明合并资产负债表数据来自经审计的财务报表,但不包括美利坚合众国普遍接受的会计原则(GAAP)所要求的所有披露。
该公司的简明合并财务报表包括Viasat、其全资子公司及其控股子公司TrellisWare Technologies, Inc.(TrellisWare)的资产、负债和经营业绩。在2022财年第一季度,公司完成了对剩余股份的收购
所有重要的公司间金额均已抵消。对公司可以行使重大影响力但不拥有多数股权或其他控制权的实体的投资使用权益法入账,并在简明合并资产负债表中计入对其他资产(长期)的未合并关联公司的投资。
2022年10月1日,公司签订了资产购买协议,向L3Harris Technologies, Inc.(L3Harris)出售某些资产并将包括其Link-16战术数据链接业务(Link-16 TDL业务)在内的某些负债转让给L3Harris Technologies, Inc.(L3Harris),以换取约美元
2022 年 7 月 8 日,之前收购了 Acacia Communications, Inc. (Acacia) 的思科系统公司向该公司支付了大约 $
2021年11月8日,公司与在根西岛(Inmarsat)注册的私人股份有限公司Connect Topco Limited签订了股票购买协议,与国际海事卫星组织的股东以及持有国际海事卫星组织子公司期权和股票的某些管理层和员工(统称卖方)合并。根据股票购买协议,公司将根据其中规定的条款和条件(国际海事卫星组织交易)从卖方手中购买国际海事卫星组织的所有已发行和流通股份。有关更多信息,请参阅注释 5 — 收购。
这个 根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设,以影响报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露
8
VIASAT, INC.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
这 财务报表日期,以及报告期内报告的收入和支出金额。估计数是根据最新和现有的最佳信息编制的,实际结果可能与这些估计数有所不同。管理层做出的重要估计包括收入确认、股票薪酬、可疑账目备抵金、商誉和其他无形资产的估值、专利、轨道位置和其他许可证、软件开发、财产、设备和卫星、长期资产、意外开支和所得税,包括递延所得税资产的估值补贴。
收入确认
根据与客户签订合同收入的权威指南(ASC 606),公司将五步模式应用于与客户的合同。在这种模式下,公司(1)确定与客户的合同,(2)在合同中确定其履约义务,(3)确定合同的交易价格,(4)将交易价格分配给其履约义务,(5)在履行履约义务时或履行履约义务时确认收入。这些履约义务通常包括购买服务(包括宽带容量和租赁宽带设备)、购买产品以及根据长期合同开发和交付根据客户规格建造的复杂设备。
履约义务
履行履约义务的时间可能需要判断。公司收入的很大一部分来自与客户签订的服务合同,主要包括连接服务。这些合同通常要求客户按月预付款或定期付款。随着时间的推移,公司提供连接服务的义务将得到履行,因为客户同时获得和使用所提供的福利。衡量一段时间内进展的衡量标准要么基于一段时间(例如,在估计的合同期限内),要么基于使用情况(例如,使用的带宽/处理的数据字节)。根据权威租赁指南(ASC 842),公司评估作为提供连接服务的一部分向客户提供的宽带设备是否代表租赁。正如下文 “租赁——出租人会计” 下进一步讨论的那样,对于在提供连接服务的同时租赁给消费宽带客户的宽带设备,公司将连接服务安排的租赁和非租赁部分视为单一履约义务,因为连接服务是主要组成部分。
该公司的部分收入还来自与客户签订的提供产品的合同。当控制权移交给客户时,就履行了提供产品的履约义务。这些合同通常要求客户在控制权通过时付款,而确定控制权转移的时间可能需要作出判断。为了确定控制权在何时转移给客户,公司考虑的指标包括但不限于:(1)公司目前是否有权获得资产的付款,(2)客户对资产拥有合法所有权,(3)资产的实际所有权已转移给客户,(4)客户是否具有资产所有权的重大风险和回报,以及(5)客户是否接受资产。对于产品收入,控制权通常在向客户交付货物后移交给客户。
公司的绝大部分收入来自开发和交付按照客户规格制造的复杂设备的长期合同,来自与美国政府的合同(包括通过美国政府签订的外国军事销售合同)。公司与美国政府的合同通常受《联邦采购条例》(FAR)的约束,其定价基于生产商品或提供服务的估计或实际成本。FAR 就确定根据美国政府合同提供的商品和服务的价格时允许的成本类型提供了指导。非美国地区的定价政府合同以与每个客户的具体谈判为基础。根据公司美国政府固定价格合同的典型付款条款,客户向公司支付基于绩效的付款 (PBP) 或分期付款。PBP 是基于可量化的绩效衡量标准或特定事件或里程碑的实现情况的临时付款。进度付款是根据工作进展所产生费用的百分比计算的临时付款。由于客户通常可以在合同完成之前保留部分合同价格,因此公司的美国政府固定价格合同通常会导致确认的收入超过公司在资产负债表上列为未开票应收账款的账单。公司客户的账单和应付金额在资产负债表上被归类为应收账款。在合同最终结算之前,客户保留的付款部分不被视为重要的融资组成部分,因为其目的是保护客户。对于公司的美国政府成本型合同,客户通常向公司支付其实际成本
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VIASAT, INC.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
在短时间内发生。对于非美国人政府合同,公司通常会随着工作的进展获得临时付款,尽管对于某些合同,公司可能有权获得预付款。公司确认这些预付款的负债超过确认的收入,并将其列为资产负债表上超过收入和递延收入的收款。预付款通常不被视为重要的融资组成部分,因为它用于满足合同初期可能更高的营运资金需求,并保护公司免受另一方未能充分履行合同规定的部分或全部义务的影响。
与根据长期合同开发和交付按照客户规格建造的复杂设备相关的履约义务将随着时间的推移而确认,因为这些履约义务不会产生具有公司替代用途的资产,而且公司迄今为止拥有可强制执行的履约付款权。为了衡量控制权的移交,根据履行义务的进展情况确认收入。衡量完成进度的方法的选择需要判断,并以所提供的产品或服务的性质为依据。公司通常在合同中使用成本与成本对成本的衡量标准,因为这最能描述公司在合同中产生成本时向客户移交控制权的情况。根据成本对成本衡量进展情况,根据迄今为止发生的费用与履行义务时估计费用总额的比率来衡量完成工作进展的程度。在履行履约义务时估算总成本需要管理层对分包商绩效、材料成本和可用性、劳动力成本和生产率以及间接费用等项目进行估算。当对合同产生的总成本的估计超过对应赚取收入的估计总额时,在确定损失的期限内确认合同全部损失的准备金。
美国政府合同的合同成本需要接受国防合同管理局 (DCMA)、国防合同审计局 (DCAA) 和其他美国政府机构的审计和审查,以及与美国政府代表的谈判。DCAA对公司2021财年的支出成本审计尚未结束。截至2022年12月31日,DCAA已经完成了2004、2016、2019和2020财年的已发生成本审计,批准了公司在这些财年的发生成本,并批准了公司2005至2015、2017、2018和2022财年的发生成本,而无需根据低风险的确定进行进一步审计。尽管公司根据公司认为将在最终审计或审查时获得批准的成本估算记录了2020财年之后的合同收入,但公司不知道正在进行或未来的审计、审查和调整的结果,如果未来的调整超过公司的预期,其盈利能力将受到不利影响。截至 2022 年 12 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日,该公司有 $
10
VIASAT, INC.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
交易价格评估
对交易价格的评估,包括分配给履约义务的金额,可能需要做出重大判断。由于公司许多履约义务需要完成的工作性质,总收入的估算以及完工成本(如适用)非常复杂,受许多变量的影响,需要做出重大判断。公司的合同可能包含奖励费、激励费或其他条款,包括可能增加或降低交易价格的重要融资部分。这些金额有时是可变的,可以由绩效指标、计划里程碑或成本目标、付款时间和客户自由裁量权决定。该公司估计,可变对价按其预期有权获得的金额计算。公司在交易价格中包括估计金额,前提是与可变对价相关的不确定性得到解决后,已确认的累计收入可能不会发生重大逆转。公司对可变对价的估计以及是否在交易价格中包括估计金额的决定主要基于对公司预期业绩的评估以及公司合理获得的所有信息(历史、当前和预测)。如果协议包含嵌入式融资部分,则公司使用实际利率法确认嵌入式融资部分的利息支出或利息收入。该方法使用隐含利率,该利率反映了预计在单独的融资交易中将获得的增量借款利率。
如果合同分为多项履约义务,则根据每项履约义务所依据的承诺货物或服务的估计相对独立销售价格,将交易总价分配给每项履约义务。估算独立销售价格可能需要判断。当公司在类似情况下向相似客户单独出售商品或服务时,如果商品或服务可用,则公司会使用该商品或服务的可观察价格。如果无法直接观察到独立销售价格,则公司会考虑所有合理可用的信息(包括市场状况、特定因素以及有关客户或客户类别的信息)来估算独立销售价格。
分配给剩余履约义务的交易价格
公司的剩余履约义务代表尚未完成工作的固定合同和订单的交易价格。公司在其剩余履约义务中仅包括已接受采购订单的合同和订单。根据实际权宜之计,与公司卫星服务领域固定消费者和商业宽带服务用户相关的剩余履约义务不包括按月服务合同,而是使用投资组合方法估算的,在这种方法中,公司审查所有相关的促销活动,并使用投资组合的平均服务组成部分和合同规定的平均剩余时间来计算剩余的履约义务。该公司未来在卫星服务领域的经常性机上连接服务合同没有最低服务购买要求,因此不包含在公司的剩余履约义务中。截至2022年12月31日,分配给剩余履约义务的交易价格总额为 $
收入分类
该公司在以下地区运营和管理其业务
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VIASAT, INC.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
以下是按细分市场以及产品和服务分列的分类报告收入 截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月和九个月(如上所述,收入信息不包括被归类为已终止业务的Link-16 TDL业务的收入):
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截至2022年12月31日的三个月 |
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卫星 |
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截至2022年12月31日的九个月 |
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卫星 |
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截至2021年12月31日的三个月 |
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截至2021年12月31日的九个月 |
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卫星 |
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作为个人客户,来自美国政府的收入约为
该公司的卫星服务板块收入主要来自公司的固定宽带服务、机上服务和能源服务(通过收购RigNet收购)。
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VIASAT, INC.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
公司商业网络和政府系统领域的收入主要来自三种类型的合同:固定价格、成本报销和时间和材料合同。固定价格合同(要求公司根据合同以指定价格提供产品和服务)大约包括
从历史上看,公司商业网络和政府系统领域的收入中有很大一部分来自包括产品开发在内的客户合同。开发工作是直接根据客户的具体要求进行的,因此,与此类工作相关的支出在发生时包含在销售成本中,相关资金(包括利润部分)包含在收入中。公司从客户合同中获得的资助开发的收入约为
合同余额
合同余额由合同资产和合同负债组成。合同资产,或者就公司而言,未开票的应收账款,是在公司有权开票和收取对价之前确认收入时记录的,通常来自长期合同下的销售。未开票的应收账款通常应在一年内开具账单和收款。未开票的应收账款将随着提供的服务或已交付产品的账单而减少。公司根据公司合同中规定的计费时间表从客户那里收取付款。
如果在交付商品或服务之前收到对价,则记录合同负债,或者与公司有关的超过收入或递延收入的收款。超过收入或递延收入的收款减少将在公司履行履约义务后入账。
下表列出了截至止的合约资产和负债 2022 年 12 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日:
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截至 |
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截至 |
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未开票的应收账款 |
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超过收入和递延收入的收款 |
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递延收入,长期部分 |
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未开票的应收账款增加了 $
超过收入和递延收入的收款减少了 $
在截至2022年12月31日的三个月和九个月中,该公司确认的收入为美元
财产、设备和卫星
卫星 以及其他财产和设备,包括内部开发的软件,按成本入账,如果是购置的某些卫星和其他财产,则按购置之日的公允价值入账,扣除累积后的公允价值
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VIASAT, INC.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
贬值。 资本化卫星成本主要包括卫星建造和发射费用,包括在轨测试期间的发射保险和保险、预计向卫星制造商支付的绩效激励措施的净现值(取决于卫星的持续令人满意的性能)、与监测和支持卫星建造直接相关的费用以及卫星建造期间产生的利息成本。该公司还建造地面站、网络运营系统和其他资产来支持其卫星,这些建设成本,包括利息,在产生时记入资本。在卫星投入使用时,该公司根据对每颗卫星的性能与原始制造商的轨道设计寿命、估计的燃料水平和相关消耗率以及历史卫星运行趋势的分析,估算了其卫星的使用寿命,以折旧为目的。该公司定期审查其卫星的剩余估计使用寿命,以确定是否有必要修改估计的使用寿命。增建财产、设备和卫星所产生的成本,以及重大更新和改善,在标的资产的剩余寿命内资本化和折旧。维护、维修、小规模续订和改善所产生的费用按实际发生的费用计入支出。出售或以其他方式处置资产时,成本和相关的累计折旧或摊销将从账户中扣除,由此产生的任何损益均在运营中确认,在报告所述期间,运营主要与未归还的客户场所设备(CPE)造成的损失有关。公司使用直线法计算资产的估计使用寿命的折旧,范围为 到
与内部开发的供内部使用的软件相关的成本在项目初期阶段完成后资本化,并在资产的估计使用寿命内摊销,估计使用寿命约为 到
该公司拥有四颗在役卫星,其中三颗在北美上空(ViaSat-2、ViaSat-1和WildBlue-1),还有一颗KA-SAT卫星,飞越欧洲、中东和非洲(EMEA)。此外,该公司还终身租赁了两颗卫星的Ka波段容量。该公司还计划发射一个由三颗正在建造的第三代ViaSat-3级卫星组成的全球星座。此外,该公司还拥有相关的地面站和所有卫星的网络设备。作为公司卫星服务部门的一部分,公司采购根据零售租赁计划租赁给订户的室内和室外CPE单元,这些单元反映在投资活动以及财产、设备和卫星上,净额反映在随附的简明合并财务报表中。该公司在卫星、地面站和网络设备、CPE单元和相关安装成本的估计使用寿命内进行折旧。截至2022年12月31日,不动产、设备和卫星中包含的CPE单位的总成本和累计折旧净额为美元
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VIASAT, INC.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
有时,公司可能会为各种机械、设备、计算机相关设备、软件、家具、固定装置或卫星签订融资租赁安排。公司将根据融资租赁安排租赁的资产的摊销记录在折旧费用中。该公司的融资租赁主要包括卫星终身Ka波段容量租约,剩余期限低于
租赁
承租人会计
根据ASC 842,公司在合同开始时评估合同是租约还是包含租约。通常,当 (1) 合同涉及使用已识别的独特资产,(2) 公司获得从使用资产中获得几乎所有经济利益的权利,以及 (3) 公司有权指导使用该资产,则公司确定租赁存在。当满足以下一项或多项标准时,租赁被归类为融资租赁:(1)租赁在租赁期结束前转让资产的所有权,(2)租赁包含购买可以合理确定可以行使的资产的选择权,(3)租赁期限为资产剩余使用寿命的大部分时间,(4)租赁付款的现值等于或大大超过所有公允使用寿命资产的价值或 (5) 该资产具有如此特殊的性质,以至于除了资产之外预计没有其他用途租赁期结束时的出租人。如果租赁不符合上述任何标准,则将其归类为经营租赁。
在租赁开始之日,公司确认所有租赁的使用权资产和租赁负债,但原始期限为12个月或更短的短期租赁除外。使用权资产表示在租赁期限内使用租赁资产的权利。租赁负债是指租赁项下租赁付款的现值。使用权资产最初按成本计量,成本主要包括租赁负债的初始金额减去收到的任何租赁激励措施。根据适用于长期资产的标准,定期对所有使用权资产进行减值审查。租赁负债最初以租赁付款的现值计量,使用公司对与标的租赁期限相同的抵押贷款的增量借款利率的估计值进行贴现。
计量租赁负债时包含的租赁付款包括(1)不可取消租赁期的固定租赁付款,(2)可选续订期的固定租赁付款,前提是可以合理地确定续订选择将行使,以及(3)根据租赁开始时有效的指数或利率取决于标的指数或利率的可变租赁付款。公司的某些房地产租赁协议要求可变的租赁付款,这不取决于租赁开始时确定的标的指数或利率。此类付款和基于费率或指数的付款变动在发生时在运营费用中确认。
经营租赁的租赁费用包括在租赁期内按直线法确认的固定租赁付款加上产生的可变租赁付款。融资租赁的租赁费用包括在租赁期内按直线法折旧融资租赁获得的资产以及根据租赁开始时的折扣率计算的租赁负债的利息支出。对于运营租赁和融资租赁,租赁付款在减少租赁负债和利息支出之间分配。
该公司的运营租赁主要包括办公空间、数据中心和卫星地面设施的租约,剩余期限低于
出租人会计
对于 在提供连接服务的同时,租赁给固定宽带客户的宽带设备,公司已做出会计政策选择,不将宽带设备与相关连接服务分开。连通服务是这些安排的主要组成部分。连通性
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(未经审计)
服务 根据 ASC 606 进行核算。该公司还是某些微不足道的通信设备的出租人。这些租赁符合经营租赁分类标准。与这些租赁相关的租赁收入并不重要。
业务合并
企业合并权威指南(ASC 805)要求使用购买方法对所有企业合并进行核算。企业合并的收购价格按收购的有形和无形资产的估计公允价值以及假设负债(如适用)进行分配。公司将技术、合同和客户关系、卫星托管权、商品名称和其他视为可识别的无形资产,这些资产自交易之日起按公允价值记录。当转让的对价超过可识别资产和负债的公允价值时,将记录商誉。对收购资产和假设负债的衡量期调整以及相应的商誉抵消额记录在发生期间,其中可能包括自收购之日起最多一年。或有对价在收购之日按公允价值入账。
专利、轨道位置和其他许可证
公司将获得或获得专利、轨道位置和其他许可证的成本资本化。寿命有限的无形资产的摊销是通过直线法在法定或估计经济寿命中较短的一段时间内进行的。与专利相关的资本化成本总额为美元
债务发行成本
债务发行成本使用有效利率法摊销并确认为利息支出,或者在结果没有重大差异时,在相关债务的预期期限内按直线法确认为利息支出。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的九个月中,
软件开发
在确定技术可行性之前,开发待售软件的费用在发生时记入独立的研发费用。从达到技术可行性到产品向客户正式发布所产生的软件开发成本进行资本化,并按未摊销成本或可变现净价值中较低者列报。产品正式发布后,软件开发成本将根据每种产品的当前收入与未来收入的比率进行摊销,年度最低收入等于产品剩余估计经济寿命内的直线摊销,通常在
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(未经审计)
发达 在截至2021年12月31日的三个月和九个月内转售,分别是。资本化软件开发成本的摊销费用为 $
自保负债
公司有自保计划,保留部分风险敞口,以弥补与员工医疗福利和工伤补偿相关的损失。自保计划包括规定特定止损限额和总止损限额的保单。公司利用精算方法和其他历史信息来估算特定计划年度的最终成本。根据这些精算方法,以及目前可用的信息和保险行业的统计数据,公司记录了其计划的自保负债
赔偿条款
在正常业务过程中,公司在其某些合同中纳入了赔偿条款,这些条款通常与与公司有商业关系的各方有关。根据这些协议,公司将对受赔偿方遭受或蒙受的损失(包括但不限于与第三方知识产权索赔有关的损失)进行赔偿,使其免受损失,并同意向受赔偿方提供赔偿。迄今为止,尚未发生与此类赔偿条款有关的任何物质费用。公司的保险单不一定涵盖为赔偿索赔辩护或提供赔偿的费用,因此,如果公司同意赔偿的任何一方对公司提出索赔,公司可能会产生巨额的法律费用和损失。当认为损失可能发生并且可以合理估计损失金额时,索赔即应计为累计。2022 年 12 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日,
非控股权益
非控股权益是指子公司的股权,该子公司的股权不直接或间接归属于公司,作为公司的股权列报,与公司的控股权益分开。收入、支出、收益、亏损、净收益(亏损)和其他综合收益(亏损)在简明合并财务报表中按合并金额列报,其中包括归属于控股权益和非控股权益的金额。
2022年8月15日,公司控股子公司TrellisWare完成了从参与股东手中回购其普通股的交易,总收购价约为美元
下表汇总了截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月和九个月中,公司在TrellisWare的所有权百分比变动对公司权益的影响:
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三个月已结束 |
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九个月已结束 |
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2022年12月31日 |
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2021年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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2021年12月31日 |
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(以千计) |
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归属于Viasat, Inc.的净收益(亏损) |
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向非控股权益转账 |
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归属于Viasat, Inc. 的净收益(亏损)变动以及从(向)非控股权益的转移 |
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$ |
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) |
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(未经审计)
对未合并关联公司的投资——权益法
对公司可以行使重大影响力但不拥有多数股权或其他控制权的实体的投资使用权益法入账,并在简明合并资产负债表中计入对其他资产(长期)的未合并关联公司的投资。公司在简明合并运营报表和综合收益(亏损)中记录其在未合并关联公司的净收益(亏损)中占此类实体的业绩份额。公司通过考虑当前的经济和市场状况以及实体的经营业绩等因素,监测此类投资是否存在非暂时的减值,并在必要时记录账面价值的下降。私人持有投资的公允价值是使用截至估值日的现有最佳信息估算的,包括当前的收益趋势、未贴现的现金流、可比上市公司的报价以及其他公司特定信息,包括最近的融资回合。
国库中持有的普通股
截至 2022 年 12 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日,该公司有
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月中,该公司发布了
基于股票的薪酬
根据股票支付的权威指导方针(ASC 718),公司根据奖励的估计公允价值衡量授予日的股票薪酬成本。限制性股票单位和股票期权的支出在员工的必要服务期内按直线方式确认。无论实际股东回报率结果如何,归属的股东总回报率(TSR)绩效股票期权的支出都将予以确认,并按分级归属进行确认。公司对发生的没收情况进行核算。公司认可 $
所得税
不确定的税收状况的应计额是根据所得税不确定性核算的权威指南(ASC 740)规定的。只有在税务机关根据该职位的技术优点审查税收状况很有可能维持的情况下,公司才能承认不确定的税收状况所带来的税收优惠。财务报表中确认的此类头寸的税收优惠应根据最终结算后实现的可能性大于50%的最大收益来衡量。关于核算所得税不确定性的权威指南还就取消确认所得税资产和负债、递延所得税资产和负债的分类、与税收状况相关的利息和罚款的核算以及所得税披露提供了指导。公司的政策是将与所得税事项相关的利息支出和罚款确认为所得税支出的一部分。
通常,公司在每个中期报告期结束时根据针对每个期间分散的税收项目调整后的估计年度有效税率来计算其所得税准备金。
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(未经审计)
递延所得税资产或负债是为资产和负债的财务报告和税基差异所产生的预期未来税收后果而确定的,也是为了从税收抵免和亏损结转中获得的预期未来税收优惠。当管理层认为递延所得税资产的部分或全部很可能无法变现时,递延所得税资产将减去估值补贴。
最近的权威指南
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(未经审计)
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(未经审计)
注2 — 某些资产负债表标题的构成
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截至 |
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截至 |
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(以千计) |
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应收账款,净额: |
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已计费 |
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未开单 |
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可疑账款备抵金 |
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库存: |
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原材料 |
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工作正在进行中 |
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成品 |
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预付费用和其他流动资产: |
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预付费用 |
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其他 |
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财产、设备和卫星,净额: |
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设备和软件(估计使用寿命 |
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$ |
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$ |
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CPE 租赁的设备(估计使用寿命为 |
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家具和固定装置(估计使用寿命 |
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租赁权益改善(估计使用寿命 |
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建筑物(估计使用寿命 |
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土地 |
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在建工程 |
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卫星(估计使用寿命 |
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根据融资租赁获得的卫星Ka波段容量(估计使用寿命 |
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正在建造的卫星 |
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减去:累计折旧和摊销 |
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( |
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$ |
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其他收购的无形资产,净额: |
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技术(加权平均使用寿命 |
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$ |
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$ |
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合同和客户关系(加权平均使用寿命 |
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卫星托管权(加权平均使用寿命 |
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商品名称(加权平均使用寿命 |
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其他(加权平均使用寿命 |
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减去:累计摊销 |
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其他资产: |
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递延所得税 |
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$ |
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资本化软件成本,净额 |
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专利、轨道位置和其他许可证,网络 |
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其他 |
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应计负债和其他负债: |
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超过收入和递延收入的收款 |
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应计员工薪酬 |
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应计假期 |
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保修储备,当前部分 |
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其他 |
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其他负债: |
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递延收入,长期部分 |
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保修储备,长期部分 |
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卫星绩效激励义务,长期部分 |
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递延所得税 |
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其他 |
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简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
注3 — 公允价值测量
根据经常性按公允价值计量的金融资产和负债的权威指导方针(ASC 820),公司根据市场参与者之间有序交易中资产将收到的或为转移负债而支付的交易价格来确定公允价值,并将用于衡量公允价值的输入从基于市场的假设到实体特定假设的优先顺序:
第 1 级 — 基于衡量日活跃市场中相同资产或负债的市场报价的输入。
第 2 级 — 第 1 级中包含的报价以外的可观察输入,例如活跃市场中类似资产和负债的报价;非活跃市场中相同或相似资产和负债的报价;或可观察到或可观察到的市场数据可以证实的其他输入。
第 3 级 — 反映管理层对市场参与者在衡量日资产或负债定价时将使用什么的最佳估计。这些投入在市场上是不可观察到的,对工具的估值很重要。
该公司有 $
以下部分描述了公司用来衡量公允价值金融工具的估值方法:
现金等价物 — 公司的现金等价物由货币市场基金组成。货币市场基金是根据活跃市场中相同资产的报价进行估值的,交易量和频率都足够高(第 1 级)。
突发事件— 与收购剩余部分有关
长期债务 — 公司的长期债务包括定期贷款额度、循环信贷额度和进出口信贷额度(统称信贷额度)下的借款,$
卫星绩效激励义务— 公司与卫星制造商签订的合同要求公司在本财年内就某些在役卫星每月支付在轨卫星性能激励金,包括利息
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(未经审计)
这个 公司将这些预期未来付款的净现值记录为负债和卫星成本的一部分。但是,出于披露的目的,公司必须定期衡量未偿还的卫星绩效激励债务的公允价值。根据当前费率(二级),公司未偿还的卫星绩效激励债务的公允价值估计接近其账面价值。截至 2022 年 12 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日,该公司与某些在役卫星相关的卫星绩效激励义务,包括应计利息,估计为美元
注4-已终止业务
2022年10月1日,公司签订了资产购买协议,向L3Harris出售某些资产,并将包括Link-16 TDL业务(公司政府系统部门的一部分)在内的某些负债转让给L3Harris,以换取约美元
一月份 2023 年 3 月 3 日,季度末之后,公司完成了 Link-16 TDL 的出售,现金收益约为 $
Link-16 TDL的出售大幅降低了债务和净杠杆率,并使公司的政府系统部门与其他业务部门之间的投资协同效应更加一致。
随着Link-16 TDL销售于2023年1月3日结束,公司和L3Harris签订了某些辅助商业协议,包括双方交叉许可与Link-16 TDL业务和公司保留业务相关的某些知识产权的某些许可协议、关于在收盘后供应某些Link-16及相关产品的供应协议,以及提供工程和支持的某些服务协议链接过渡服务-16 收盘后的TDL业务,在每种情况下均受其中规定的条款和条件的约束。
下表列出了截至2022年12月31日和2022年3月31日在简明合并资产负债表上被归类为已终止业务的资产和负债的关键组成部分:
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截至 |
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截至 |
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(以千计) |
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应收账款,净额 |
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库存 |
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预付费用和其他流动资产 |
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财产、设备和卫星,网络 |
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经营租赁使用权资产 |
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善意 |
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其他资产 |
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已终止业务的总资产 |
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应付账款 |
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应计负债和其他负债 |
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非流动经营租赁负债 |
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其他负债 |
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已终止业务的负债总额 |
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简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
已终止业务的经营业绩仅反映直接归因于Link-16 TDL业务的收入和支出,这些业务将从持续运营中删除。下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月和九个月 “已终止业务的净收益(亏损),扣除税款” 的关键组成部分:
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三个月已结束 |
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九个月已结束 |
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2022年12月31日 |
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2021年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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2021年12月31日 |
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(以千计) |
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收入 |
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运营费用: |
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收入成本 |
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其他运营费用 |
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所得税前来自已终止业务的净收益(亏损) |
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所得税补助金(拨备) |
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已终止业务的净收益(亏损),扣除税款 |
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$ |
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$ |
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与已终止业务相关的现金流尚未分开,而是包含在简明合并现金流量表中。下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的九个月中与已终止业务相关的关键现金流和非现金信息:
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九个月已结束 |
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2022年12月31日 |
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2021年12月31日 |
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(以千计) |
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折旧 |
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无形资产的摊销 |
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资本支出 |
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附注5 — 收购
国际海事卫星组织交易
2021年11月8日,公司与卖方签订了股票购买协议,将Viasat与国际海事卫星组织合并。根据股票购买协议,公司将根据其中规定的条款和条件向卖方购买国际海事卫星组织的所有已发行和流通股份。根据股票购买协议,公司应支付的对价总额为 $
在2022年6月21日举行的特别会议上,公司的股东批准了该交易中股票的发行以及公司注册证书的修正案,以增加获准发行的普通股数量。
国际海事卫星组织交易的完成受惯例成交条件的约束,包括获得监管部门的批准和许可。股票购买协议包含公司和某些卖方的某些终止权,并进一步规定,在某些情况下,股票购买协议终止后,公司可能有义务支付最高为美元的终止费
该公司已获得额外$的融资承诺
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简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
在 国际海事卫星组织优先担保债券的本金以及国际海事卫星组织美元下的未偿债务
欧洲宽带基础设施 Sárl
2021年4月30日,该公司收购了剩余的股份
在收购日期之前,该公司拥有
$ 的购买价格
根据截至2021年4月30日的估计公允价值,收购资产和假设负债的收购价格分配如下,自收购完成以来略有调整,主要是在商誉、可识别的无形资产以及财产、设备和卫星之间:
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(以千计) |
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流动资产 |
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财产、设备和卫星 |
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可识别的无形资产 |
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其他资产 |
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收购的资产总额 |
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承担的负债总额 |
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善意 |
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转账的对价总额 |
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$ |
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分配给可识别无形资产的金额将在其确定的使用寿命(近似于经济收益模式)内按直线摊销,截至2021年4月30日,情况如下:
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加权 |
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公允价值 |
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平均使用寿命 |
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(以千计) |
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(以年为单位) |
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客户关系 |
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其他 |
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商标名称 |
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可识别的无形资产总额 |
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收购完成时,EBI成为公司的全资子公司,EBI的业务已包含在公司卫星服务的简明合并财务报表中
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VIASAT, INC.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
该细分市场(公司商业网络板块中包含的金额微不足道)从收购之日开始。
由于EBI的经营业绩对公司的合并经营业绩并不重要,因此本次收购的预计经营业绩尚未公布。
RigNet, Inc.
2021年4月30日,公司完成了对RigNet所有已发行股份的收购,RigNet是一家上市的领先超安全、智能网络解决方案和专业应用程序提供商。交易中确认的商誉记录在公司的卫星服务板块中。出于美国和国外所得税的目的,确认的商誉不可扣除。
转账的对价约为 $
根据截至2021年4月30日的估计公允价值,收购资产和假设负债的收购价格分配如下:
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(以千计) |
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流动资产 |
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$ |
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财产、设备和卫星 |
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可识别的无形资产 |
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其他资产 |
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收购的资产总额 |
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流动负债 |
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其他长期负债 |
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( |
) |
承担的负债总额 |
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善意 |
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转账的对价总额 |
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$ |
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分配给可识别无形资产的金额将在其确定的使用寿命(近似于经济收益模式)内按直线摊销,截至2021年4月30日,情况如下:
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加权 |
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公允价值 |
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平均使用寿命 |
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(以千计) |
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科技 |
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客户关系 |
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商标名称 |
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其他 |
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可识别的无形资产总额 |
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管理层通过应用多期超额收益法来确定收购的客户关系无形资产的公允价值,该方法涉及使用与预测的收入增长率、毛利率、缴费资产费用、客户流失率和贴现率相关的重要估计和假设。就此次收购而言,公司承担了与RigNet前身子公司相关的或有负债约为$
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VIASAT, INC.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
简明合并财务报表包括RigNet自收购之日起的经营业绩。自收购之日起,公司记录了大约 $
未经审计的备考财务信息
下表中未经审计的财务信息总结了公司和RigNet的合并经营业绩,好像截至2021财年初,即2020年4月1日,两家公司已经合并。预估信息仅供参考,可能并不表示如果在相关财政期开始时进行收购,本来可以实现的经营业绩。
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三个月已结束 |
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九个月已结束 |
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2021年12月31日 |
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2021年12月31日 |
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(以千计) |
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总收入 |
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应占净收益(亏损) |
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附注6 — 用于计算摊薄后每股净收益(亏损)的份额
在截至2022年12月31日的三个月和九个月以及截至2021年12月31日的三个月和九个月中,用于计算归属于Viasat, Inc. 普通股股东的基本和摊薄后每股净亏损的加权平均股数相同,因为公司在此期间因持续经营而蒙受了净亏损(不包括归属于非控股权益的持续经营收入(亏损)),将潜在的摊薄加权平均普通股包括在内具有抗稀释作用。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月,计算中不包括的潜在摊薄加权平均股票包括
截至2022年12月31日和2021年12月31日的九个月中,计算中不包括的潜在摊薄加权平均股票包括
附注7 — 商誉和收购的无形资产
在截至2022年12月31日的九个月中,公司与其持续经营相关的商誉减少主要与公司所有三个分部均记录的外币折算效应有关。 截至 2022 年 12 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日,大约 $
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VIASAT, INC.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
无形的 资产是 $
附注8 — 优先票据和其他长期债务
截至目前,长期债务总额包括以下内容 2022 年 12 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日:
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截至 |
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截至 |
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(以千计) |
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2028 笔记 |
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2027 注意事项 |
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2025 年笔记 |
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定期贷款机制 |
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循环信贷额度 |
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进出口信贷额度 |
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(参见注释 1) |
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债务总额 |
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未摊销的折扣和债务发行成本 |
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减去:长期债务的流动部分 |
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长期债务总额 |
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$ |
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$ |
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定期贷款机制
2022年3月,该公司签订了美元
定期贷款机制下的借款必须按季度分期偿还,金额为 $
定期贷款机制下的借款在公司的简明合并财务报表中记为长期债务的流动部分和其他长期债务,扣除未摊销的折扣和债务发行成本。定期贷款机制最初发行的折扣为
28
VIASAT, INC.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
循环信贷额度
截至2022年12月31日,循环信贷额度提供了 $
进出口信贷额度
进出口信贷额度最初提供了 $
进出口信贷额度下的借款按固定利率计息
在公司的简明合并财务报表中,进出口信贷额度下的借款记为长期债务的流动部分和其他长期债务,扣除未摊销的折扣和债务发行成本。$ 的折扣
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VIASAT, INC.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
2022年8月,公司修订了进出口信贷额度,以提供额外的契约灵活性。某些修正案将在国际海事卫星组织交易完成时生效,并以此为条件。
高级票据
2028年到期的优先票据
2020 年 6 月,该公司发行了 $
2028年票据必须由为循环信贷额度提供担保的公司现有和未来的每家子公司在无抵押优先基础上担保。截至2022年12月31日,公司所有子公司均未为2028年票据提供担保。2028年票据是公司的一般优先无抵押债务,其受付权与公司现有和未来的所有无抵押无抵押无次级债务相同。2028年票据的偿付权实际上次于公司现有和未来的有担保债务,包括信贷额度和2027年票据(以为此类债务提供担保的资产价值为限),在结构上从属于公司子公司不为2028年票据提供担保的所有现有和未来负债(包括应付交易账款),并且优先于公司所有现有和未来的子债务有序的债务。
管理2028年票据的契约除其他外,限制了公司及其受限子公司的以下能力:承担、承担或担保额外债务;发行可赎回股票和优先股;支付股息、分配或赎回或回购股本;预付、赎回或回购次级债务;发放贷款和投资;授予或产生留置权;限制受限子公司的股息、贷款或资产转移;出售或以其他方式处置资产;与关联公司进行交易;减少公司的卫星资产保险;并与他人合并,或将其几乎所有资产出售给他人。
2027 年到期的优先担保票据
2019 年 3 月,该公司发行了 $
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VIASAT, INC.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
每年百分比,每半年以现金拖欠形式支付,利息支付于2019年10月开始。与发行2027年票据相关的债务发行成本在2027年票据期限内按直线法摊销为利息支出,其结果与有效利率基准没有重大差异。
2027年票据必须由为循环信贷额度提供担保的公司现有和未来的每家子公司在优先担保的基础上担保。截至2022年12月31日,公司所有子公司均未为2027年票据提供担保。2027年票据由公司几乎所有资产的留置权以循环信贷额度和任何未来的平价留置权债务同等和按比例担保。
2027年票据是公司的一般优先担保债务,其受付权与其所有现有和未来的非次级债务相同。2027年票据实际上优先于公司所有现有和未来的无抵押债务(包括2025年票据和2028年票据),以及未来可能产生的所有允许的次要留置权债务,在每种情况下,都取决于为2027年票据提供担保的资产的价值。2027年票据实际上从属于任何债务,这些债务由不构成2027年票据抵押品一部分的资产留置权担保,在结构上从属于公司子公司不为2027年票据提供担保的所有现有和未来负债(包括应付交易账款),并且优先于公司所有现有和未来的次级债务。
管理2027年票据的契约除其他外,限制了公司及其受限子公司的以下能力:承担、承担或担保额外债务;发行可赎回股票和优先股;支付股息、分配或赎回或回购股本;预付、赎回或回购次级债务;发放贷款和投资;授予或产生留置权;限制受限子公司的股息、贷款或资产转移;出售或以其他方式处置资产;与关联公司进行交易;减少公司的卫星资产保险;并与他人合并,或将其几乎所有资产出售给他人。
2027 年票据可以兑换,
2025 年到期的优先票据
2017 年 9 月,该公司发行了 $
2025年票据必须由为循环信贷额度提供担保的公司现有和未来的每家子公司在无抵押优先基础上担保。截至2022年12月31日,公司所有子公司均未为2025年票据提供担保。2025年票据是公司的一般优先无抵押债务,其受付权与公司现有和未来的所有无抵押无抵押无次级债务相同。2025年票据的偿付权实际上次于公司现有和未来的有担保债务,包括信贷额度和2027年票据(以为此类债务提供担保的资产价值为限),在结构上从属于公司子公司不为2025年票据提供担保的所有现有和未来负债(包括贸易应付账款),并且优先于公司所有现有和未来的次级债务债务。
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VIASAT, INC.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
管理2025年票据的契约除其他外,限制了公司及其受限子公司的以下能力:承担、承担或担保额外债务;发行可赎回股票和优先股;支付股息、分配或赎回或回购股本;预付、赎回或回购次级债务;发放贷款和投资;授予或产生留置权;限制受限子公司的股息、贷款或资产转移;出售或以其他方式处置资产;与关联公司进行交易;减少公司的附属关系保险;并与他人合并,或将其几乎所有资产出售给他人。
2025 年票据可以兑换,
注释 9 — 产品保修
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九个月已结束 |
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十二月三十一日 |
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十二月三十一日 |
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(以千计) |
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期初余额 |
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$ |
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$ |
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保修责任的变更 |
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结算(现金或实物) |
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( |
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期末余额 |
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$ |
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附注10——承诺和意外开支
公司不时签订卫星建造协议以及其他各种与卫星相关的购买承诺,包括提供发射服务、卫星运营和卫星保险。有关公司未来在卫星施工合同下的最低付款额和其他卫星相关购买承诺的信息,请参阅附注12——公司截至2022年3月31日止年度的10-K表年度报告中包含的合并财务报表的承诺。
公司定期参与正常业务过程中出现的各种索赔、诉讼、调查和诉讼,包括政府调查和索赔,以及与知识产权、违约、劳动和就业、税务和其他事项有关的其他索赔和诉讼。此类事项可能导致罚款;处罚、补偿、三倍或其他赔偿;或非金钱救济。违反政府合同法律法规也可能导致其政府合同终止或禁止未来政府合同的投标。尽管索赔、诉讼、调查和诉讼本质上是不确定的,也无法确定其结果,但公司认为,其当前未决事项的解决不会对其业务、财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响。
该公司与多家美国政府机构签订了合同。因此,公司经常接受DCMA、DCAA和其他美国政府机构的审计和审查,以了解其在政府合同、间接费率和定价惯例、会计和管理内部控制业务系统方面的表现,以及
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VIASAT, INC.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
遵守适用的合同和采购法律、条例和标准。审查或审计的不利结果或其他不遵守适用的合同和采购法律、法规和标准的行为可能会导致公司受到重大的民事和刑事处罚以及行政制裁,其中可能包括终止合同、没收利润、触发降价条款、暂停付款、大量客户退款、罚款和暂停,或禁止与美国政府机构开展业务。此外,如果公司未能从适用的美国政府机构那里获得对其各种会计和管理内部控制业务系统的 “充分” 决定,或者如果有人指控其存在不当行为,则公司的业务或声誉,包括其竞标新合同或获得续订合同的能力及其在竞标过程中的竞争地位,可能会受到严重损害。DCAA对公司2021财年的支出成本审计尚未结束。截至2022年12月31日,DCAA已经完成了2004、2016、2019和2020财年的已发生成本审计,批准了公司在这些财年的发生成本,并批准了公司2005至2015、2017、2018和2022财年的发生成本,而无需根据低风险的确定进行进一步审计。尽管公司根据公司认为将在最终审计或审查时获得批准的成本估算记录了2020财年之后的合同收入,但公司不知道正在进行或未来的审计、审查和调整的结果,如果未来的调整超过公司的预期,其盈利能力将受到不利影响。截至 2022 年 12 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日,该公司有 $
附注11 — 所得税
通常,根据公认会计原则,公司在每个中期报告期结束时根据针对每个期间分散的税收项目调整后的估计年度有效税率来计算其所得税准备金。
在评估公司实现加州研发(R&D)税收抵免的递延所得税资产的能力时,公司考虑了所有可用的正面和负面证据,包括经营业绩和未来应纳税所得额的预测范围,并确定,由于与Link-16 TDL销售相关的分配给加利福尼亚的应纳税所得额减少,其大部分加州研发税收抵免很可能无法实现。因此,在 2023 财年第二季度,公司记录的估值补贴为 $
在截至2022年12月31日的三个月和九个月中,公司记录的所得税准备金为 $
在截至2021年12月31日的三个月和九个月中,公司记录的所得税优惠为 $
现有递延所得税资产的未来变现最终取决于未来的盈利能力,以及在税法规定的结转期内是否存在足够的具有适当性质的应纳税所得额(例如,普通所得与资本收益)。如果公司对应纳税所得额的估计低于使用任何递延所得税资产的全部金额所需的应纳税所得额,则确定估值补贴,这将导致在做出此类确定期间的收入减少。
在截至2022年12月31日的三个月和九个月中,该公司的未确认税收优惠总额增加了美元
33
VIASAT, INC.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
分别为百万美元,包括微不足道的利息和罚款,这笔款项列为所得税准备金的一部分。在接下来的12个月中,未确认的税收优惠金额有可能不会发生重大变化。
附注 12 — 分段信息
该公司的报告部分由卫星服务、商业网络和政府系统领域组成,主要根据客户类型和相关的合同要求来区分。该公司的卫星服务部门为住宅客户、预付费互联网热点用户、企业、商业航空公司和其他移动宽带客户提供基于卫星的宽带和相关服务。该公司的商业网络部门开发和提供先进的卫星和无线宽带平台、地面网络设备、射频和先进的微波解决方案、特定应用的集成电路芯片设计、卫星有效载荷开发和空对地连接系统,其中一些最终由公司的卫星服务部门使用。该公司的政府系统部门为军事和政府用户提供全球移动宽带服务,并开发和提供以网络为中心、基于互联网协议的固定和移动安全通信产品和解决方案。监管程度更高的政府环境受独特的合同要求的约束,其经济特点与卫星服务和商业网络部门不同。
如附注1——列报基础和附注4——已终止业务中所述,公司于2022年10月1日签订了资产购买协议,出售某些资产,并将包括Link-16 TDL业务的某些负债转让给L3Harris。根据ASC 205-20,公司确定Link-16 TDL业务在2023财年第二季度末符合持有待售和终止运营的会计准则。因此,必须重报作为应报告细分市场一部分的已终止业务的计量日期之前各时期的分部信息,以反映已终止业务的分类。因此,已终止的业务已排除在所列所有期间的分部业绩之外。此外,根据分部报告的权威指导方针(ASC 280-10),如果已终止的业务是应申报分部的一部分,但不是整个应申报分部的一部分,则重报应包括将先前分配给已终止业务的成本合理重新分配给其余运营部门。因此,在报告所述期间,先前分配给Link-16 TDL业务的某些公司成本和其他间接成本已分配给所有三个细分市场。2023年1月3日,在季度末之后,公司完成了Link-16 TDL的出售。有关更多信息,请参阅注释4-已终止业务。
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VIASAT, INC.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
分部收入和营业利润(亏损) 截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月和九个月如下:
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三个月已结束 |
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九个月已结束 |
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2022年12月31日 |
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2021年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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2021年12月31日 |
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(以千计) |
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收入: |
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卫星服务 |
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产品 |
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服务 |
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总计 |
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商业网络 |
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产品 |
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服务 |
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总计 |
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政府系统 |
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产品 |
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服务 |
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总计 |
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取消细分市场间收入 |
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总收入 |
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营业利润(亏损): |
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卫星服务 |
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商业网络 |
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( |
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政府系统 |
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取消分段间操作 |
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分部扣除公司前的营业利润(亏损) |
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企业 |
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收购的无形资产摊销 |
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运营收入(亏损) |
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$ |
( |
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$ |
( |
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$ |
( |
) |
细分市场可识别的资产包括:应收账款、未开票的应收账款、库存、收购的无形资产和商誉。该公司的财产和设备,包括其卫星、地面站和其他网络设备,被分配给公司资产,因为它们在估计的使用寿命内可供各部门使用。
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截至 |
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截至 |
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(以千计) |
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分部资产: |
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卫星服务 |
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商业网络 |
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政府系统 |
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分部资产总额 |
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公司资产 |
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已终止业务的资产 |
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总资产 |
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VIASAT, INC.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
截至截至分部资产中包含的其他收购的无形资产、净资产和商誉 2022 年 12 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日情况如下:
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其他获得的无形资产 |
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善意 |
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截至 |
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截至 |
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截至 |
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截至 |
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(以千计) |
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卫星服务 |
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商业网络 |
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政府系统 |
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总计 |
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截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月和九个月中,按细分市场分列的收购无形资产摊销情况如下:
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三个月已结束 |
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九个月已结束 |
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2022年12月31日 |
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2021年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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2021年12月31日 |
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(以千计) |
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卫星服务 |
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商业网络 |
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政府系统 |
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收购的总摊销额 |
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$ |
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按地理区域划分的收入 截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月和九个月如下:
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三个月已结束 |
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九个月已结束 |
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2022年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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(以千计) |
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美国客户 |
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非美国客户(每个国家单独微不足道) |
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总收入 |
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三个月已结束 |
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九个月已结束 |
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2021年12月31日 |
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2021年12月31日 |
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(以千计) |
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美国客户 |
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非美国客户(每个国家单独微不足道) |
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总收入 |
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公司根据客户所在的地理区域对外部客户的收入进行区分。
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第 2 项。管理层对以下问题的讨论与分析财务状况和经营业绩
前瞻性陈述
这份10-Q表季度报告,包括 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”,包含有关未来事件和我们未来业绩的前瞻性陈述,这些陈述受1933年《证券法》和1934年《证券交易法》规定的安全港的约束。这些陈述基于当前对我们经营行业的预期、估计、预测和预测,以及我们管理层的信念和假设。我们使用 “预期”、“相信”、“继续”、“可以”、“估计”、“期望”、“目标”、“打算”、“可能”、“计划”、“项目”、“寻求”、“应该”、“目标”、“将” 等词语来识别前瞻性陈述。此外,提及拟议的国际海事卫星组织交易(定义见下文)的陈述以及任何关于预期时机、收益、协同效应、增长机会及其它财务和运营收益的声明;国际海事卫星组织交易的完成以及监管和其他成交条件的时机或满足情况;我们在国际海事卫星组织交易或Link-16 TDL出售完成后的预期运营、财务状况、业绩、前景或增长和规模机会(如定义见下文);的影响新型冠状病毒(COVID-19)疫情对我们业务的影响;我们对疫情结束及其对我们业务影响的预期,包括对航空客运量增加和机上连接(IFC)增长的预期;对收益、收入、成本或其他财务项目的预测;我们业务或主要市场的预期增长和趋势;未来的经济状况和业绩;技术、产品或服务的发展、客户接受度和预期表现;卫星建造和发射活动;我们的ViaSat-3级卫星以及我们未来可能建造或收购的任何卫星的性能和预期收益;我们卫星的预期完工、容量、服务、覆盖范围、服务速度和其他特点,以及与之相关的时间、成本、经济和其他收益;预期的用户增长;未来运营的计划、目标和战略;国际增长机会;根据与商业航空公司签订的现有合同预计将与我们的商业航空公司一起投入使用的额外飞机数量国际金融公司系统;以及对未来事件或情况的其他描述,均为前瞻性陈述。提醒读者,这些前瞻性陈述只是预测,存在难以预测的风险、不确定性和假设。可能导致实际业绩出现重大差异的因素包括:与国际海事卫星组织交易相关的风险和不确定性,包括未能获得或延迟获得所需的监管批准或许可;任何此类批准都可能导致施加可能对我们或国际海事卫星组织交易的预期收益产生不利影响的条件的风险;未能及时或根本不满足国际海事卫星组织交易的任何成交条件;任何不利影响不确定性对我们业务的影响由于围绕国际海事卫星组织交易的不确定性,围绕国际海事卫星组织的交易或国际海事卫星组织的业务;与国际海事卫星组织交易有关的任何法律诉讼的性质、成本和结果;可能导致国际海事卫星组织交易最终协议终止的任何事件、变更或其他情况的发生,包括在要求Viasat支付终止费的情况下;Viasat的股价可能存在的风险如果国际海事卫星组织的交易没有完成,则会大幅下降;未能获得收到的与国际海事卫星组织交易有关的承诺书中规定的必要债务融资安排;国际海事卫星组织交易有可能破坏当前的计划和运营或转移管理层对其持续业务的注意力;宣布国际海事卫星组织交易对我们留住和雇用关键人员以及与我们的客户、供应商和其他有业务往来的其他人保持关系的能力的影响;我们成功整合国际海事卫星组织业务的能力,技术和员工;实现国际海事卫星组织交易和其他收购的预期收益和协同效应的能力,包括期望改进Viasat的产品和服务、增加收入或增长机会、运营效率和成本节约;在国际海事卫星组织交易完成后确保业务持续表现和市场增长的能力;我们实现ViaSat-3级卫星以及我们未来可能建造或收购的任何意想不到的卫星的预期收益的能力;开支与我们的卫星项目有关;我们在预期的时间表或根本上成功实施宽带服务商业计划的能力;在 ViaSat-3 卫星上推出服务之前我们的业务容量限制;与卫星的建造、发射和运营相关的风险,包括任何异常、运行故障或卫星性能下降的影响;COVID-19 疫情对我们的业务、供应商、消费者、客户和员工的影响或整体经济;我们的成功开发、引进和销售新技术、产品和服务的能力;美国政府的审计;全球商业环境和经济状况的变化;延迟批准美国政府预算和削减政府国防开支;我们依赖美国政府合同以及占我们收入很大比例的少量合同;由于客户持续限制资本支出,对产品和服务的需求减少;与或那个主要客户或供应商的财务状况;我们依赖有限数量的第三方来制造和供应我们的产品;竞争加剧;引入新技术和其他影响通信和国防行业的因素;不利的监管变化(包括影响频谱可用性或允许用途的变化)对我们销售或部署产品和服务的能力的影响;其他人使用频谱的方式的变化;我们无法获得更多频谱、使用频谱
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用于其他目的,和/或在其他轨道位置运行卫星;我们使用或寻求使用的相同频谱或轨道位置的竞争性使用;全球税法变更的影响;我们的负债水平和遵守适用债务契约的能力;我们参与诉讼,包括知识产权索赔和为保护我们的专有技术而提起诉讼;我们对有限数量的关键员工的依赖;以及第一部分 “风险因素” 标题下确定的其他因素,我们年度的 1A截至2022年3月31日的财年的10-K表报告,在本报告第二部分第1A项 “风险因素” 标题下,本报告其他部分以及我们向美国证券交易委员会(SEC)提交的其他文件。因此,实际业绩可能与任何前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异和负面差异。我们没有义务出于任何原因修改或更新任何前瞻性陈述。
公司概述
我们是通信技术和服务的创新者,专注于为所有人提供便利、可用和安全的连接。我们的端到端平台由大容量Ka波段卫星、地面基础设施和用户终端组成,使我们能够为全球的企业、消费者、军事和政府用户提供具有成本效益、高速、高质量的宽带解决方案,无论是在地面、空中还是海上。此外,我们的政府业务还包括市场领先的军事战术数据链路系统、卫星通信产品和服务以及网络安全和信息保障产品和服务组合。我们相信,我们的多元化战略——以广泛的产品和服务组合为基础,我们的垂直整合方法以及在政府和商业应用程序和细分市场之间有效交叉部署技术的能力,为我们维持和增强我们在先进通信和网络技术领域的领导地位提供了坚实的基础。Viasat, Inc. 于 1986 年在加利福尼亚州注册成立,并于 1996 年作为特拉华州的一家公司重组。
我们通过三个领域开展业务:卫星服务、商业网络和政府系统。
出售 Link-16 TDL 业务
2022年10月1日,我们签订了资产购买协议,根据其中规定的条款和条件(Link-16 TDL出售),向L3Harris Technologies, Inc. 出售某些资产,并将构成我们政府系统部门一部分的Link-16 Tactical Data Links业务(Link-16 TDL业务)的某些负债转让给L3Harris Technologies, Inc.,以换取约19.6亿美元的现金(须进行某些调整)。根据已终止业务的权威指导方针(会计准则编纂法(ASC)205-20),我们确定Link-16 TDL业务在2023财年第二季度末符合持有待售和已终止运营的会计标准。因此,我们在列报的所有时期的简明合并运营报表中将Link-16 TDL业务的业绩归类为已终止业务。此外,在列报的所有期间的简明合并资产负债表中,与已终止业务相关的相关资产和负债被归类为待售和已终止业务。与已终止业务相关的现金流尚未分开,而是包含在简明合并现金流量表中。除非另有说明,否则本10-Q表季度报告中的讨论仅涉及持续经营,不包括Link-16 TDL业务。2023年1月3日,在季度末之后,我们完成了Link-16 TDL的销售。有关更多信息,请参阅我们的简明合并财务报表附注4——已终止业务。
收购国际海事卫星组织
2021年11月8日,我们与在根西岛(Inmarsat)注册的私人股份有限公司Connect Topco Limited签订了股票购买协议(以下简称 “购买协议”),与国际海事卫星组织的股东以及持有国际海事卫星组织子公司期权和股份的某些管理层和员工(统称卖方)合并。根据购买协议,我们将根据其中规定的条款和条件(国际海事卫星组织交易)从卖方手中购买国际海事卫星组织的所有已发行和流通股份。根据购买协议,我们应支付的对价总额包括8.5亿美元的现金,但有待调整(例如国际海事卫星组织在2022年4月支付的股息,见下文),以及大约4,636万股未注册普通股。2022年4月6日,国际海事卫星组织向卖方支付了2.993亿美元的股息,导致我们在国际海事卫星组织交易结束时应支付的现金对价减少了2.993亿美元。我们的董事会一致批准了购买协议和拟议的国际海事卫星组织交易。我们的股东批准了发行
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交易中的股份以及对公司注册证书的修正案,以增加在2022年6月21日举行的特别会议上获准发行的普通股数量。
国际海事卫星组织交易的完成受惯例成交条件的约束,包括获得监管部门的批准和许可。购买协议包含我们和某些卖家的某些终止权,并进一步规定,在某些情况下,在购买协议终止后,我们可能有义务支付高达2亿美元的终止费,或者偿还某些卖家的某些自付费用,最高为4,000万美元。
我们已经获得了与国际海事卫星组织交易有关的额外16亿美元新债务融资的融资承诺(可能是有担保和/或无抵押的)。我们还计划承担21亿美元的国际海事卫星组织优先担保债券本金以及国际海事卫星组织24亿美元优先担保信贷额度下的未偿债务。
其他收购
2021年4月30日,我们完成了对欧洲通信卫星组织对欧洲、中东和非洲(EMEA)卫星宽带互联网服务提供商Euro Broadband Infrastructure Sàrl(EBI)剩余51%权益的收购。我们支付了大约1.670亿美元的现金,扣除目前估计的估计收购价格对价的微不足道的金额(扣除EBI手头现金约1.217亿美元,导致现金支出约为5,100万美元)。
2021 年 4 月 30 日,我们完成了对超安全、智能网络解决方案和专业应用程序的领先提供商 RigNet, Inc. (RigNet) 的收购。在这次收购中,我们向RigNet前股东发行了约400万股普通股,偿还了RigNet循环信贷额度的1.073亿美元未偿借款,并保留了RigNet手头约2,060万美元的现金。
EBI和RigNet的资产和运营业绩主要包含在我们的卫星服务板块中,而商业网络领域的资产和运营业绩则微不足道。
新冠肺炎
尽管 COVID-19 疫情继续影响我们在截至2022年12月31日的三个月和九个月中的财务业绩(主要是由于由此导致的区域和地方供应链中断,以及对整体供需、全球航空旅行、消费者信心、自由裁量支出水平和经济活动水平的影响),但这种影响对我们在这些时期的财务状况、经营业绩或现金流并不重要。我们继续预计,我们的多元化业务将在2023财年提供弹性。
卫星服务
我们的卫星服务部门使用我们的专有技术平台,在全球范围内提供基于卫星的高速宽带服务,用于商业应用。我们专有的Ka波段卫星是我们技术平台的核心。我们的卫星服务部门提供的主要服务包括:
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我们最近收购的EBI和RigNet的资产和经营业绩主要包含在我们的卫星服务板块中(商业网络领域中包含的金额微不足道)。
商业网络
我们的商业网络部门开发和销售各种先进的卫星和无线产品、天线系统和终端解决方案,这些产品支持或支持提供高速固定和移动宽带服务。我们为多种轨道状态设计、开发和生产空间系统解决方案,包括地球静止轨道、中地球轨道和低地球轨道。我们的商业网络部门提供的主要产品、系统、解决方案和服务包括:
政府系统
我们的政府系统部门提供广泛的产品和服务,包括:
在Link-16 TDL销售结束之前,我们的政府系统部门还包括我们的Link-16 TDL业务,该业务于2023年1月3日出售给了L3Harris Technologies, Inc.。有关更多信息,请参阅我们的简明合并财务报表附注4——已终止业务。
影响我们经营业绩的因素和趋势
有关影响我们经营业绩的因素和趋势的摘要,请参阅我们截至2022年3月31日止年度的10-K表年度报告中的第二部分第7项 “影响我们经营业绩的因素和趋势”。
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收入来源
我们的卫星服务板块收入主要来自我们的固定宽带服务、机上服务和能源服务(通过收购RigNet收购)。
我们的商业网络和政府系统领域的收入主要来自三种类型的合同:固定价格合同(要求我们根据合同以指定价格提供产品和服务)、成本报销合同(根据该合同,我们将补偿履行合同所产生的所有实际成本,前提是这些成本在合同上限之内且合同条款允许的,外加费用或利润)和时间和材料合同(向我们偿还费用)花费的工时数按合同中商定的既定小时费率,加上用于提供此类产品或服务的材料成本)。
从历史上看,我们在商业网络和政府系统领域的收入中有很大一部分来自包括产品开发在内的客户合同。开发工作是直接根据客户的具体要求进行的,因此,与此类工作相关的支出在发生时包含在销售成本中,相关资金(包括利润部分)包含在收入中。有关更多信息,请参阅我们的简明合并财务报表附注1——列报基础。
迄今为止,我们在商业网络和政府系统领域增长和维持收入的能力取决于我们识别和瞄准客户高度重视技术解决方案的市场的能力,以及我们获得额外可观合同奖励的能力。由于这一过程的性质,很难预测在这些市场获得奖项的概率和时机。
关键会计政策与估计
管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析讨论了我们的简明合并财务报表,这些报表是根据美利坚合众国(GAAP)普遍接受的会计原则编制的。这些财务报表的编制要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响财务报表之日报告的资产和负债数额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内报告的收入和支出金额。我们认为,下文讨论的政策对于理解我们的财务报表至关重要,因为它们的应用对管理层的判断提出了最重要的要求,而财务报告结果依赖于对本质上不确定的事项影响的估计。我们在以下段落中描述了这些关键会计政策的具体风险。对于所有这些政策,我们警告说,未来的事件很少会完全按照预测发展,即使是最好的估计也经常需要调整。
收入确认
我们将2014-09年会计准则更新(ASU)《与客户签订合同的收入》(通常称为ASC 606)中的五步收入确认模型应用于我们与客户的合同。在这种模式下,我们(1)确定与客户的合同,(2)在合同中确定我们的履约义务,(3)确定合同的交易价格,(4)将交易价格分配给我们的履约义务,(5)在我们履行履约义务时或履行履约义务时确认收入。这些履约义务通常包括购买服务(包括宽带容量和租赁宽带设备)、购买产品以及根据长期合同开发和交付根据客户规格建造的复杂设备。
履行履约义务的时间可能需要判断。我们的收入中有很大一部分来自与客户签订的服务合同,主要包括连接服务。这些合同通常要求客户按月预付款或定期付款。随着时间的推移,我们提供连接服务的义务将得到履行,因为客户同时获得和使用所提供的好处。衡量一段时间内进展的衡量标准要么基于一段时间(例如,在估计的合同期限内),要么基于使用情况(例如,使用的带宽/处理的数据字节)。根据权威租赁指南(ASC 842),我们评估作为连接服务交付的一部分向客户提供的宽带设备是否代表租赁。如附注1(陈述基础)中所述 — 租赁 在我们的简明合并财务报表中,对于在提供连接服务的同时租赁给固定宽带客户的宽带设备,我们将连接服务安排的租赁和非租赁部分视为单一履约义务,因为连接服务是主要组成部分。
我们还从与客户签订的提供产品的合同中获得部分收入。当控制权移交给客户时,就履行了提供产品的履约义务。这些合同通常要求客户在控制权通过并确定控制点时付款
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移交可能需要判断。为了确定控制权在何时转移给客户,我们考虑的指标包括但不限于:(1)我们目前是否拥有资产的付款权,(2)客户是否拥有资产的合法所有权,(3)资产的实际所有权已转移给客户,(4)客户拥有资产所有权的重大风险和回报,以及(5)客户是否接受了资产。对于产品收入,控制权通常在向客户交付货物后移交给客户。
我们开发和交付按照客户规格制造的复杂设备的长期合同的绝大部分收入来自与美国政府的合同(包括通过美国政府签订的外国军事销售合同)。我们与美国政府签订的合同通常受《联邦采购条例》(FAR) 的约束,其定价基于生产商品或提供服务的估计或实际成本。FAR 就确定根据美国政府合同提供的商品和服务的价格时允许的成本类型提供了指导。非美国地区的定价政府合同以与每个客户的具体谈判为基础。根据我们的美国政府固定价格合同的典型付款条款,客户向我们支付基于绩效的付款 (PBP) 或分期付款。PBP 是基于可量化的绩效衡量标准或特定事件或里程碑的实现情况的临时付款。进度付款是根据工作进展所产生费用的百分比计算的临时付款。由于客户通常可以在合同完成之前保留部分合同价格,因此我们的美国政府固定价格合同通常会导致确认的收入超过我们在资产负债表上列为未开票应收账款的账单。在资产负债表上,我们客户的账单和应付金额被归类为应收账款。在合同最终结算之前,客户保留的付款部分不被视为重要的融资组成部分,因为其目的是保护客户。对于我们的美国政府成本型合同,客户通常在短时间内向我们支付实际费用。对于非美国人政府合同,随着工作的进展,我们通常会收到临时付款,尽管对于某些合同,我们可能有权获得预付款。我们确认这些预付款的负债超过已确认的收入,并将其列为超过收入的收款和递延收入列入资产负债表。预付款通常不被视为重要的融资组成部分,因为它用于满足合同初期可能更高的营运资金需求,并保护我们免受另一方未能充分履行合同规定的部分或全部义务的影响。
与根据长期合同开发和交付按照客户规格建造的复杂设备相关的履约义务将随着时间的推移而确认,因为这些履约义务不会产生可供我们替代用途的资产,而且迄今为止,我们拥有可强制执行的履约付款权。为了衡量控制权的移交,根据履行义务的进展情况确认收入。衡量完成进度的方法的选择需要判断,并以所提供的产品或服务的性质为依据。我们通常在合同中使用成本与成本对成本的衡量标准,因为这最能描述控制权移交给客户,这种转移发生在我们承担合同成本时。根据成本对成本衡量进展情况,根据迄今为止发生的费用与履行义务时估计费用总额的比率来衡量完成工作进展的程度。在履行履约义务时估算总成本需要管理层对分包商绩效、材料成本和可用性、劳动力成本和生产率以及间接费用等项目进行估算。当对合同产生的总成本的估计超过对应赚取收入的估计总额时,在确定损失的期限内确认合同全部损失的准备金。截至2022年12月31日,我们对未平仓固定价格合约的未来成本估算的差异为1%,将使我们的所得税前收入(亏损)发生微不足道的变化。
对交易价格的评估,包括分配给履约义务的金额,可能需要做出重大判断。由于我们的许多履约义务需要完成的工作性质,总收入的估算以及完工成本(如适用)非常复杂,受许多变量的影响,需要做出重大判断。我们的合同可能包含奖励费、激励费或其他条款,包括可能增加或降低交易价格的重要融资部分。这些金额有时是可变的,可以由绩效指标、计划里程碑或成本目标、付款时间和客户自由裁量权决定。我们估计可变对价按我们预期有权获得的金额计算。我们在交易价格中包括估计金额,前提是与可变对价相关的不确定性得到解决后,已确认的累计收入可能不会发生重大逆转。我们对可变对价的估计以及是否在交易价格中包括估计金额的决定主要基于对我们预期业绩的评估以及我们可以合理获得的所有信息(历史、当前和预测)。如果协议包含嵌入式融资部分,我们将使用实际利率法确认嵌入式融资部分的利息支出或利息收入。该方法使用隐含利率,该利率反映了预计在单独的融资交易中将获得的增量借款利率。我们选择了实际的权宜之计,即如果我们在合同开始时预计这段时期,则不根据重要融资部分的影响调整承诺的对价金额
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从我们向客户转让承诺的商品或服务到客户为该商品或服务付款的时间间隔为一年或更短。
如果合同分为多项履约义务,则根据每项履约义务所依据的承诺货物或服务的估计相对独立销售价格,将交易总价分配给每项履约义务。估算独立销售价格可能需要判断。在类似情况下,当我们向相似的客户单独出售商品或服务时,我们会使用商品或服务的可观察价格。如果无法直接观察到独立销售价格,我们会考虑所有合理可用的信息(包括市场状况、特定因素以及有关客户或客户类别的信息)来估算独立销售价格。
保修储备
我们为我们的产品提供长达五年的有限质保。根据对预期保修成本的估计,我们在发货或将产品包含在长期施工合同中时,我们会记录保修义务的责任。在简明合并财务报表中,预计在12个月内产生的金额被归类为应计负债,预计超过12个月的金额被归类为其他负债。对于成熟产品,我们会根据特定产品的历史经验来估算保修成本。对于没有保修成本历史的新产品,我们的估算基于我们在所涉技术方面的经验以及可能发生的故障类型。我们的基本假设可能无法反映实际经验,在这种情况下,我们将对记录的保修义务进行未来调整。
财产、设备和卫星
财产、设备和卫星,网络包括我们自有和租赁的卫星以及相关的地面站和网络设备,以及作为我们卫星服务领域一部分根据零售租赁计划租赁给订户的客户驻地设备单元。
卫星和其他财产和设备按成本入账,如果是某些卫星和其他财产,则按收购之日的公允价值(扣除累计折旧)入账。资本化卫星成本主要包括卫星建造和发射费用,包括在轨测试期间的发射保险和保险、预计向卫星制造商支付的绩效激励金的净现值(取决于卫星的持续令人满意的性能)、与监测和支持卫星建造直接相关的费用以及卫星建造期间产生的利息成本。我们还建造地面站、网络运营系统和其他资产来支持我们的卫星,这些建设成本,包括利息,在产生时记入资本。在卫星投入使用时,我们根据对每颗卫星的性能与原始制造商的轨道设计寿命、估计的燃料水平和相关消耗率以及历史卫星运行趋势的分析,估算出卫星的使用寿命。我们会定期审查卫星的剩余估计使用寿命,以确定是否有必要修改估计的使用寿命。
租赁
根据ASC 842,我们在合同开始时评估合同是租约还是包含租约。通常,当(1)合同涉及使用已识别的独特资产,(2)我们有权从使用资产中获得几乎所有经济利益,(3)我们有权指导资产的使用,则我们确定租赁存在。当满足以下一项或多项标准时,租赁被归类为融资租赁:(1)租赁在租赁期结束前转让资产的所有权,(2)租赁包含购买可以合理确定可以行使的资产的选择权,(3)租赁期限为资产剩余使用寿命的大部分时间,(4)租赁付款的现值等于或大大超过所有公允使用寿命资产的价值或 (5) 该资产具有如此特殊的性质,以至于除了资产之外预计没有其他用途租赁期结束时的出租人。如果租赁不符合上述任何标准,则将其归类为经营租赁。
在租赁开始之日,我们确认所有租赁的使用权资产和租赁负债,但原始期限为12个月或更短的短期租赁除外。使用权资产表示在租赁期限内使用租赁资产的权利。租赁负债是指租赁项下租赁付款的现值。使用权资产最初按成本计量,成本主要包括租赁负债的初始金额减去收到的任何租赁激励措施。根据适用于长期资产的标准,定期对所有使用权资产进行减值审查。租赁负债最初以租赁付款的现值来衡量,使用我们对与标的租赁期限相同的抵押贷款的增量借款利率的估计值进行贴现。
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计量租赁负债时包含的租赁付款包括(1)不可取消租赁期的固定租赁付款,(2)可选续订期的固定租赁付款,前提是可以合理地确定续订选择将行使,以及(3)根据租赁开始时有效的指数或利率取决于标的指数或利率的可变租赁付款。我们的某些房地产租赁协议要求可变的租赁付款,这些付款不取决于租赁开始时确定的标的指数或利率。此类付款和基于费率或指数的付款变动在发生时在运营费用中确认。
经营租赁的租赁费用包括在租赁期内按直线法确认的固定租赁付款加上产生的可变租赁付款。融资租赁的租赁费用包括在租赁期内按直线法折旧融资租赁获得的资产以及根据租赁开始时的折扣率计算的租赁负债的利息支出。对于运营租赁和融资租赁,租赁付款在减少租赁负债和利息支出之间分配。
对于在提供连接服务的同时租赁给固定宽带客户的宽带设备,我们选择了不将宽带设备与相关连接服务分开的会计政策。连通服务是这些安排的主要组成部分。连接服务按照 ASC 606 进行核算。我们也是某些微不足道的通信设备的出租人。这些租赁符合经营租赁分类标准。与这些租赁相关的租赁收入并不重要。
业务合并
企业合并的收购价格按收购的有形和无形资产的估计公允价值以及假设负债(如适用)进行分配。此外,我们将技术、合同和客户关系、卫星托管权、商品名称和其他视为可识别的无形资产,这些资产自交易之日起按公允价值记录。当转让的对价超过可识别资产和负债的公允价值时,将记录商誉。对收购资产和假设负债的衡量期调整以及相应的商誉抵消额记录在发生期间,其中可能包括自收购之日起最多一年。或有对价在收购之日按公允价值入账。
长期资产和其他长期资产(财产、设备和卫星以及其他资产,包括商誉)的减值
根据长期资产减值或处置的权威指南(ASC 360),当有证据表明事件或情况变化表明账面价值可能无法收回时,我们会评估长期资产的潜在减值,包括财产、设备和卫星以及其他资产。当资产(或一组资产)预计产生的未贴现现金流低于该资产的账面价值时,我们确认减值损失。任何必要的减值损失将以资产的账面价值超过其公允价值的金额来衡量,并将记为相关资产账面价值的减少并记入经营业绩。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月和九个月中,我们没有记录任何重大减值。
我们根据商誉和其他无形资产的权威指导方针(ASC 350)以及亚利桑那州立大学2017-04年《简化商誉减值测试》的规定,对我们的商誉进行核算,该指南已在2020财年提早通过。当前的权威指南使我们能够首先评估定性因素,以确定是否有必要进行定量商誉减值测试。如果在完成定性评估后,我们确定估计的公允价值很可能大于账面价值,则我们得出结论,不存在减值。或者,如果我们在定性评估中确定公允价值很可能低于其账面价值,那么我们会进行定量商誉减值测试,通过将申报单位的公允价值与其账面金额(包括商誉)进行比较,确定是否存在减值和减值损失金额。如果申报单位的估计公允价值低于账面价值,则将按账面金额超过公允价值的金额确认商誉减值费用,限于分配给该申报单位的商誉总额。我们会在每个财政年度的第四季度以及事件发生或情况发生变化以至于有合理可能存在减值时测试商誉是否存在减值。
根据ASC 350,我们评估定性因素以确定商誉是否受到损害。定性分析包括评估某些因素变化的影响,包括:(1)预测经营业绩的变化并将实际业绩与预测进行比较,(2)自收购之日以来行业或竞争环境的变化,(3)自收购之日以来整体经济、市场份额和市场利率的变化,(4)股票价格和相关市值和企业价值的趋势,(5)同行趋势
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公司的企业总价值指标,以及(6)其他因素,例如管理层流动、监管变化和诉讼事务的变化。
根据我们在2022财年第四季度进行的定性评估,我们得出的结论是,截至2022年3月31日,我们的申报单位的估计公允价值很可能超过其账面价值,因此确定没有必要进行定量商誉减值测试。
递延所得税资产的所得税和估值补贴
管理层评估我们的递延所得税资产的可变现性,并每季度评估估值补贴的必要性,以确定现有证据是否表明需要额外的估值补贴。根据所得税权威指南(ASC 740),如果根据所有现有证据,部分或全部递延所得税资产很可能无法变现,则递延所得税资产净额将减去估值补贴。如果我们对应纳税所得额的估计低于使用任何递延所得税资产的全部金额所需的应纳税所得额,则将确定估值补贴,这将导致在做出此类确定期间的收入减少。我们的递延所得税资产估值补贴从2022年3月31日的7,810万美元增加到2022年12月31日的1.477亿美元。估值补贴与州和国外净营业亏损结转、州研发税收抵免结转和外国税收抵免结转有关。
我们对递延所得税资产估值补贴需求的分析考虑了历史和预测的未来经营业绩。此外,我们的评估还考虑了其他因素,包括我们的合同积压、我们的正收益历史、假设我们的卫星服务板块持续增长的当前收益趋势、根据某些项目调整后的应纳税所得额以及各司法管辖区的预测收入。我们还考虑了这些递延所得税净资产可以变现的时期,以及我们没有联邦税收损失结转到期未使用的历史。
不确定的税收状况的应计额是根据所得税不确定性核算的权威指南(ASC 740)规定的。在权威指导下,只有在税务机关根据该职位的技术优点进行审查后,税收状况很有可能得到维持,我们才能承认不确定的税收状况所带来的税收优惠。财务报表中确认的此类头寸的税收优惠应根据最终结算后实现的可能性大于50%的最大收益来衡量。权威指南涉及所得税资产和负债的取消确认、递延所得税资产和负债的分类、与税收状况相关的利息和罚款的会计以及所得税的披露。
我们在美国和许多外国司法管辖区需要缴纳所得税。在正常业务过程中,在计算和交易中,最终的税收确定尚不确定。此外,税收法律法规的变化以及不利的司法裁决可能会对所得税规定产生不利影响。我们认为,我们已经为联邦、州和外国税务机关尚未解决的所得税问题做好了充分的准备。但是,如果事实证明这些提供的金额超过了必要的金额,则储备金的逆转将导致在我们确定不再需要为负债准备金的时期内确认税收优惠。如果最终的税收评估超过我们对应纳税额的估计,则将产生额外的支出费用。
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运营结果
下表按占总收入的百分比列出了我们在所述期间持续经营的损益表数据:
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三个月已结束 |
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九个月已结束 |
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十二月三十一日 |
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十二月三十一日 |
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十二月三十一日 |
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十二月三十一日 |
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收入: |
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100 |
% |
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100 |
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100 |
% |
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100 |
% |
产品收入 |
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38 |
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36 |
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36 |
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36 |
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服务收入 |
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62 |
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64 |
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64 |
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64 |
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运营费用: |
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产品收入成本 |
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31 |
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30 |
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28 |
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30 |
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服务成本收入 |
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|
43 |
|
|
|
41 |
|
|
|
43 |
|
|
|
41 |
|
销售、一般和管理 |
|
|
25 |
|
|
|
27 |
|
|
|
27 |
|
|
|
26 |
|
独立研发 |
|
|
5 |
|
|
|
6 |
|
|
|
5 |
|
|
|
6 |
|
收购的无形资产的摊销 |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
来自持续经营业务的收入(亏损) |
|
|
(5 |
) |
|
|
(5 |
) |
|
|
(4 |
) |
|
|
(4 |
) |
利息(支出)收入,净额 |
|
|
(1 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
(1 |
) |
所得税前持续经营的收入(亏损) |
|
|
(6 |
) |
|
|
(5 |
) |
|
|
(5 |
) |
|
|
(4 |
) |
持续经营所得税(拨备)收益 |
|
|
(1 |
) |
|
|
1 |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
1 |
|
持续经营业务的净收益(亏损) |
|
|
(7 |
) |
|
|
(5 |
) |
|
|
(8 |
) |
|
|
(3 |
) |
已终止业务的净收益(亏损),扣除税款 |
|
|
1 |
|
|
|
4 |
|
|
|
2 |
|
|
|
4 |
|
归属于Viasat, Inc.的净收益(亏损) |
|
|
(6 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
(6 |
) |
|
|
1 |
|
截至2022年12月31日的三个月,而截至2021年12月31日的三个月
收入
|
|
三个月已结束 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(以百万计,百分比除外) |
|
十二月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
||||
产品收入 |
|
$ |
249.3 |
|
|
$ |
226.7 |
|
|
$ |
22.6 |
|
|
|
10 |
% |
服务收入 |
|
|
402.1 |
|
|
|
398.6 |
|
|
|
3.6 |
|
|
|
1 |
% |
总收入 |
|
$ |
651.4 |
|
|
$ |
625.3 |
|
|
$ |
26.2 |
|
|
|
4 |
% |
由于产品收入增加了2,260万美元,服务收入增加了360万美元,我们的总收入增加了2620万美元。产品收入增长是由我们的商业网络板块增长2410万美元推动的,但部分被我们的政府系统部门减少150万美元所抵消。服务收入的增长是由我们的政府系统部门增长740万美元和商业网络领域增长340万美元推动的,但卫星服务领域的730万美元减少部分抵消了这一增长。
收入成本
|
|
三个月已结束 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(以百万计,百分比除外) |
|
十二月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
||||
产品收入成本 |
|
$ |
205.2 |
|
|
$ |
185.1 |
|
|
$ |
20.1 |
|
|
|
11 |
% |
服务成本收入 |
|
|
277.9 |
|
|
|
259.2 |
|
|
|
18.7 |
|
|
|
7 |
% |
总收入成本 |
|
$ |
483.0 |
|
|
$ |
444.2 |
|
|
$ |
38.8 |
|
|
|
9 |
% |
46
由于产品收入成本增加了2,010万美元,服务成本收入增加了1,870万美元,收入成本增加了3,880万美元。产品收入成本增长的主要原因是产品收入增加,主要来自我们的商业网络领域,按固定利润率计算,产品收入成本增加了1,850万美元。服务成本收入的增长主要是由利润率下降推动的,这主要来自我们的卫星服务领域,这是由于在ViaSat-3 Americas推出之前,我们管理带宽容量以支持不断增长的移动服务,住宅用户减少导致美国固定宽带收入下降。一旦ViaSat-3 Americas的商业服务开始并使用新的卫星规模提供服务,就像我们过去类似的卫星发射周期一样,我们预计卫星服务领域的利润率将提高(有关更多信息,请参阅流动性和资本资源——卫星相关活动)。
销售、一般和管理费用
|
|
三个月已结束 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(以百万计,百分比除外) |
|
十二月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
||||
销售、一般和管理 |
|
$ |
162.8 |
|
|
$ |
165.9 |
|
|
$ |
(3.0 |
) |
|
|
(2 |
)% |
销售、一般和管理(SG&A)费用减少300万美元,主要是由于支持成本减少了360万美元,主要集中在我们的政府系统和卫星服务领域。销售和收购费用主要包括人事成本和业务发展、营销和销售、投标和提案、收购和交易相关费用、设施、财务、合同管理和一般管理费用。
独立研发
|
|
三个月已结束 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(以百万计,百分比除外) |
|
十二月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
||||
独立研发 |
|
$ |
29.4 |
|
|
$ |
36.4 |
|
|
$ |
(6.9 |
) |
|
|
(19 |
)% |
独立研发(IR&D)支出减少了690万美元,这主要是由于我们的商业网络领域(主要与下一代卫星有效载荷技术有关)减少了780万美元,但政府系统领域的微不足道的增长部分抵消了这一点。
收购的无形资产的摊销
我们在之前的收购中收购的无形资产的估计使用寿命(从两年到20年不等)进行摊销。与上年同期相比,2023财年第三季度收购的无形资产的摊销相对持平。
利息收入
截至2022年12月31日的三个月中,利息收入与去年同期相比相对持平。
利息支出
截至2022年12月31日的三个月中,利息支出与去年同期相比增加了330万美元,这主要是与我们的优先担保定期贷款额度(定期贷款机制)相关的利息支出增加的结果,该额度是在2022财年第四季度签订的,但2023财年第三季度资本化利息金额与去年同期相比增加部分抵消。
47
所得税
在截至2022年12月31日的三个月中,我们记录的所得税准备金为520万美元,有效税率为负13%。该期间的有效税率与美国的法定税率不同,这主要是由于在此期间结算股票薪酬时因税收缺陷而产生了支出。在截至2021年12月31日的三个月中,我们记录的所得税优惠为330万美元,有效税率为10%。该期间的有效税率与美国的法定税率不同,这主要是由于联邦研发税收抵免的好处,部分被该期间结算股票薪酬时的税收缺陷费用所抵消。
截至2022年12月31日的三个月与截至2021年12月31日的三个月的分部业绩
卫星服务部分
收入
|
|
三个月已结束 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(以百万计,百分比除外) |
|
十二月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
||||
细分产品收入 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
% |
细分服务收入 |
|
|
302.4 |
|
|
|
309.7 |
|
|
|
(7.3 |
) |
|
|
(2 |
)% |
分部总收入 |
|
$ |
302.4 |
|
|
$ |
309.7 |
|
|
$ |
(7.3 |
) |
|
|
(2 |
)% |
截至2022年12月31日的三个月中,我们的卫星服务板块收入与去年同期相比减少了730万美元,这主要是由于在ViaSat-3 Americas推出之前,我们管理带宽容量以支持不断增长的移动服务,住宅用户减少导致美国固定宽带收入下降,但机上服务业务的增长部分抵消了这一点。随着通过我们的国际金融中心系统接受机上服务的商用飞机数量和空中客运量的持续增加,我们的机上服务业务服务收入有所增加。
分部营业利润(亏损)
|
|
三个月已结束 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(以百万计,百分比除外) |
|
十二月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
||||
分部营业利润(亏损) |
|
$ |
(8.4 |
) |
|
$ |
11.5 |
|
|
$ |
(19.9 |
) |
|
|
(173 |
)% |
分部收入百分比 |
|
|
(3 |
)% |
|
|
4 |
% |
|
|
|
|
|
|
我们的卫星服务板块营业利润变为营业亏损的主要原因是收益贡献减少了2,240万美元,这主要是由于在ViaSat-3 Americas推出之前,我们管理带宽容量以支持不断增长的移动服务,美国固定宽带收入下降,导致住宅用户减少。一旦ViaSat-3 Americas的商业服务开始并使用新的卫星规模提供服务,就像我们过去类似的卫星发射周期一样,我们预计卫星服务领域的利润率将提高(有关更多信息,请参阅流动性和资本资源——卫星相关活动)。
商业网络细分市场
收入
|
|
三个月已结束 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(以百万计,百分比除外) |
|
十二月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
||||
细分产品收入 |
|
$ |
147.2 |
|
|
$ |
123.1 |
|
|
$ |
24.1 |
|
|
|
20 |
% |
细分服务收入 |
|
|
20.1 |
|
|
|
16.6 |
|
|
|
3.4 |
|
|
|
21 |
% |
分部总收入 |
|
$ |
167.2 |
|
|
$ |
139.7 |
|
|
$ |
27.5 |
|
|
|
20 |
% |
由于产品收入增加了2410万美元,服务收入增加了340万美元,我们的商业网络板块收入增加了2750万美元。产品收入增长的主要原因是移动宽带卫星通信系统产品增加了2550万美元,这与国际金融公司终端出货量增加有关。服务收入的增加主要是由移动宽带卫星通信系统服务的增加所推动的。
48
分部营业利润(亏损)
|
|
三个月已结束 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(以百万计,百分比除外) |
|
十二月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
(增加) |
|
|
(增加) |
|
||||
分部营业利润(亏损) |
|
$ |
(40.3 |
) |
|
$ |
(51.7 |
) |
|
$ |
11.4 |
|
|
|
22 |
% |
分部收入百分比 |
|
|
(24 |
)% |
|
|
(37 |
)% |
|
|
|
|
|
|
如上所述,由于收入增加,我们的商业网络板块营业亏损减少的主要原因是收益贡献增加460万美元。此外,IR&D支出减少780万美元(主要与下一代卫星有效载荷技术有关)进一步推动了我们商业网络板块营业亏损的减少。100万美元的销售和收购成本上涨部分抵消了商业网络板块营业亏损的下降。
政府系统部门
收入
|
|
三个月已结束 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(以百万计,百分比除外) |
|
十二月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
||||
细分产品收入 |
|
$ |
102.2 |
|
|
$ |
103.6 |
|
|
$ |
(1.5 |
) |
|
|
(1 |
)% |
细分服务收入 |
|
|
79.7 |
|
|
|
72.2 |
|
|
|
7.4 |
|
|
|
10 |
% |
分部总收入 |
|
$ |
181.8 |
|
|
$ |
175.9 |
|
|
$ |
5.9 |
|
|
|
3 |
% |
由于服务收入增加了740万美元,我们的政府系统部门收入增加了590万美元,但部分被产品收入减少150万美元所抵消。服务收入增加的主要原因是政府卫星通信系统服务增加了760万美元。由于持续的认证延迟和供应链组件短缺,我们的政府系统部门继续表现出 COVID-19 疫情的一些影响,但直到 2023 财年第三季度末,政府系统领域的奖项仍然强劲。如上所述,此处公布的所有政府系统板块业绩均不包括Link-16 TDL业务,在我们列报的所有时期的简明合并运营报表中,Link-16 TDL业务均列为已终止业务。
分部营业利润(亏损)
|
|
三个月已结束 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(以百万计,百分比除外) |
|
十二月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
||||
分部营业利润(亏损) |
|
$ |
24.8 |
|
|
$ |
19.0 |
|
|
$ |
5.8 |
|
|
|
30 |
% |
分部收入百分比 |
|
|
14 |
% |
|
|
11 |
% |
|
|
|
|
|
|
我们的政府系统板块营业利润增长了580万美元,这主要是由520万美元的收益贡献增加所推动的,这主要是由于我们的政府卫星通信系统服务的收入增加和利润率的提高。
截至2022年12月31日的九个月与截至2021年12月31日的九个月
收入
|
|
九个月已结束 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(以百万计,百分比除外) |
|
十二月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
||||
产品收入 |
|
$ |
682.8 |
|
|
$ |
658.4 |
|
|
$ |
24.4 |
|
|
|
4 |
% |
服务收入 |
|
|
1,207.3 |
|
|
|
1,152.1 |
|
|
|
55.2 |
|
|
|
5 |
% |
总收入 |
|
$ |
1,890.1 |
|
|
$ |
1,810.4 |
|
|
$ |
79.6 |
|
|
|
4 |
% |
49
由于服务收入增加了5,520万美元,产品收入增加了2440万美元,我们的总收入增长了7,960万美元。服务收入增长是由于我们的卫星服务领域增加了3,110万美元,政府系统部门增加了1,420万美元,商业网络领域增加了990万美元。产品收入的增长主要是由我们的商业网络部门增长5,700万美元推动的,这主要是思科系统公司(Cisco)和解的结果。此前收购了Acacia Communications, Inc. (Acacia) 的思科在2023财年第二季度向我们支付了6,220万美元,以完全满足先前对Acacia作出的2019年7月判决(思科和解协议),其中5,580万美元为商业网络领域的产品收入(有关更多信息,请参阅简明合并财务报表的列报基础),部分被政府系统减少的3,260万美元所抵消分段。
收入成本
|
|
九个月已结束 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(以百万计,百分比除外) |
|
十二月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
||||
产品收入成本 |
|
$ |
528.5 |
|
|
$ |
535.1 |
|
|
$ |
(6.7 |
) |
|
|
(1 |
)% |
服务成本收入 |
|
|
814.2 |
|
|
|
740.1 |
|
|
|
74.1 |
|
|
|
10 |
% |
总收入成本 |
|
$ |
1,342.7 |
|
|
$ |
1,275.2 |
|
|
$ |
67.5 |
|
|
|
5 |
% |
由于服务成本收入增加了7,410万美元,收入成本增加了6,750万美元,但部分被产品收入成本下降的670万美元所抵消。服务成本收入增长的部分原因是利润率下降,这主要来自我们的卫星服务领域,这是由于在ViaSat-3 Americas推出之前,我们管理带宽容量以支持不断增长的移动服务,住宅用户减少所致。一旦ViaSat-3 Americas的商业服务开始并使用新的卫星规模提供服务,就像我们过去类似的卫星发射周期一样,我们预计卫星服务领域的利润率将提高(有关更多信息,请参阅流动性和资本资源——卫星相关活动)。服务收入成本的增加进一步推动了服务成本收入的增加,这也主要来自我们的卫星服务领域,这主要归因于我们的机上服务业务的增长,按固定利润率计算,服务成本收入增加了3550万美元。产品收入成本的下降主要是由我们的政府系统部门产品收入减少所推动的。
销售、一般和管理费用
|
|
九个月已结束 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(以百万计,百分比除外) |
|
十二月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
||||
销售、一般和管理 |
|
$ |
511.7 |
|
|
$ |
469.2 |
|
|
$ |
42.4 |
|
|
|
9 |
% |
销售和收购支出增加4,240万美元,反映了支持成本增加了3,380万美元,这得益于收购相关费用增加了1,350万美元(主要与国际海事卫星组织的交易有关),以及所有三个细分市场的其他支持成本的增加。销售和收购支出的增加也是由530万美元的销售成本上涨所推动的,这主要反映在我们的商业网络和政府系统领域,以及330万美元的竞标和提案成本增加,主要集中在我们的商业网络领域。销售和收购费用主要包括人事成本和业务发展、营销和销售、投标和提案、收购和交易相关费用、设施、财务、合同管理和一般管理费用。
独立研发
|
|
九个月已结束 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(以百万计,百分比除外) |
|
十二月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
||||
独立研发 |
|
$ |
96.6 |
|
|
$ |
109.6 |
|
|
$ |
(13.0 |
) |
|
|
(12 |
)% |
研发支出减少了1,300万美元,主要是由于我们的商业网络领域(主要与下一代卫星有效载荷技术有关)的研发工作减少了1400万美元,但政府系统领域的微不足道的增长略微抵消了这一点。
50
收购的无形资产的摊销
我们在之前的收购中收购的无形资产的估计使用寿命(从两年到20年不等)进行摊销。与上年同期相比,2023财年前九个月收购的无形资产的摊销额增加了150万美元,这主要与最近收购后获得的新无形资产的摊销有关。
利息收入
截至2022年12月31日的九个月中,利息收入与去年同期相比增加了690万美元,这主要是上述思科和解协议的结果,其中我们记录的利息收入为640万美元。有关更多信息,请参阅我们的简明合并财务报表附注1——列报基础。
利息支出
在截至2022年12月31日的九个月中,利息支出与去年同期相比增加了150万美元,这主要是由于与我们的定期贷款机制相关的利息支出增加,该机制是在2022财年第四季度签订的,但2023财年前九个月资本化利息金额与去年同期相比有所增加部分抵消。
所得税
在截至2022年12月31日的九个月中,我们记录的所得税准备金为5,900万美元,有效税率为负63%。该期间的有效税率与美国的法定税率不同,主要是由于对加州研发税收抵免的递延所得税资产设立了估值补贴,部分被联邦研发税收抵免的好处所抵消,以及在此期间结算股票薪酬时的税收缺陷支出。在截至2021年12月31日的九个月中,我们记录了2,200万美元的所得税优惠,有效税率为28%。该期间的有效税率与美国的法定税率不同,这主要是由于联邦研发税收抵免、EBI在2022财年第一季度声称无限期将未来收益再投资时记录的递延所得税负债被撤销,以及在此期间结算股票薪酬时因税收缺陷而产生的支出。
截至2022年12月31日的九个月与截至2021年12月31日的九个月的分部业绩
卫星服务部分
收入
|
|
九个月已结束 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(以百万计,百分比除外) |
|
十二月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
||||
细分产品收入 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
% |
细分服务收入 |
|
|
915.1 |
|
|
|
883.9 |
|
|
|
31.1 |
|
|
|
4 |
% |
分部总收入 |
|
$ |
915.1 |
|
|
$ |
883.9 |
|
|
$ |
31.1 |
|
|
|
4 |
% |
由于服务收入的增加,截至2022年12月31日的九个月中,我们的卫星服务板块收入与去年同期相比增加了3,110万美元。服务收入的增长主要归因于我们机上服务业务的增长。机上服务收入的增长主要是由于通过我们的国际金融公司系统接受机上服务的商用飞机数量增加、空中客运量的增加以及以前因 COVID-19 疫情而处于不活跃状态的飞机继续恢复服务。
分部营业利润(亏损)
|
|
九个月已结束 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(以百万计,百分比除外) |
|
十二月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
||||
分部营业利润(亏损) |
|
$ |
(13.1 |
) |
|
$ |
35.7 |
|
|
$ |
(48.9 |
) |
|
|
(137 |
)% |
分部收入百分比 |
|
|
(1 |
)% |
|
|
4 |
% |
|
|
|
|
|
|
51
我们的卫星服务板块营业利润变为营业亏损的主要原因是收益贡献减少了2940万美元,主要来自我们的固定宽带服务业务。我们卫星服务板块营业亏损的增加进一步推动了我们的卫星服务板块营业亏损的增加,为1,920万美元(部分归因于与国际海事卫星组织交易相关的收购费用),以及与激活更多的ViaSat-3地面网络和国际活动相关的支出增加,以及供应链短缺导致的支出增加。
商业网络细分市场
收入
|
|
九个月已结束 |
|
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美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(以百万计,百分比除外) |
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十二月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
||||
细分产品收入 |
|
$ |
400.6 |
|
|
$ |
343.5 |
|
|
$ |
57.0 |
|
|
|
17 |
% |
细分服务收入 |
|
|
59.5 |
|
|
|
49.6 |
|
|
|
9.9 |
|
|
|
20 |
% |
分部总收入 |
|
$ |
460.0 |
|
|
$ |
393.1 |
|
|
$ |
67.0 |
|
|
|
17 |
% |
我们的商业网络板块收入增加了6,700万美元,这要归因于产品收入增长了5,700万美元,服务收入增加了990万美元。产品收入的增长主要是上述思科和解协议的结果,其中我们在商业网络领域的产品收入为5,580万美元。有关更多信息,请参阅我们的简明合并财务报表附注1——列报基础。服务收入的增加主要是由移动宽带卫星通信系统服务的增加所推动的。
分部营业利润(亏损)
|
|
九个月已结束 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(以百万计,百分比除外) |
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十二月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
(增加) |
|
|
(增加) |
|
||||
分部营业利润(亏损) |
|
$ |
(90.4 |
) |
|
$ |
(147.8 |
) |
|
$ |
57.4 |
|
|
|
39 |
% |
分部收入百分比 |
|
|
(20 |
)% |
|
|
(38 |
)% |
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|
|
|
|
我们的商业网络营业亏损减少了5,740万美元,这主要是由于收益贡献增加了5,410万美元,这主要是由于如上所述的收入增加。营业亏损的减少也是由于研发费用减少了1400万美元(主要与下一代卫星有效载荷技术有关)。营业亏损的减少被销售和收购成本增加的1,070万美元部分抵消,其中包括与上述思科和解相关的法律和其他费用。
政府系统部门
收入
|
|
九个月已结束 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(以百万计,百分比除外) |
|
十二月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
||||
细分产品收入 |
|
$ |
282.2 |
|
|
$ |
314.8 |
|
|
$ |
(32.6 |
) |
|
|
(10 |
)% |
细分服务收入 |
|
|
232.8 |
|
|
|
218.6 |
|
|
|
14.2 |
|
|
|
6 |
% |
分部总收入 |
|
$ |
515.0 |
|
|
$ |
533.4 |
|
|
$ |
(18.4 |
) |
|
|
(3 |
)% |
52
由于产品收入减少了3,260万美元,我们的政府系统部门收入减少了1,840万美元,但服务收入的1,420万美元增长部分抵消了这一点。产品收入下降的主要原因是政府卫星通信系统产品减少了3170万美元。由于持续的认证延迟和供应链组件短缺,我们的政府系统部门继续表现出 COVID-19 疫情的一些影响,但在本财年的前九个月,政府系统领域的奖项仍然强劲。服务收入增长的主要原因是政府卫星通信系统服务增加了1,940万美元,但部分被政府移动宽带服务减少的770万美元所抵消。如上所述,此处公布的所有政府系统板块业绩均不包括Link-16 TDL业务,在我们列报的所有时期的简明合并运营报表中,Link-16 TDL业务均列为已终止业务。
分部营业利润(亏损)
|
|
九个月已结束 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(以百万计,百分比除外) |
|
十二月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
||||
分部营业利润(亏损) |
|
$ |
42.7 |
|
|
$ |
68.4 |
|
|
$ |
(25.8 |
) |
|
|
(38 |
)% |
分部收入百分比 |
|
|
8 |
% |
|
|
13 |
% |
|
|
|
|
|
|
我们的政府系统板块营业利润减少了2580万美元,这是由于收益贡献减少了1,250万美元,这主要是由于上述产品收入的减少。销售和收购成本增加1,250万美元(部分与与国际海事卫星组织交易相关的收购费用有关)也推动了营业利润的下降。
待办事项
如下表所示,在2023财年的前九个月,我们的公司和资金积压(包括已终止的业务)总额有所增加。
|
|
截至 |
|
|
截至 |
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|
(以百万计) |
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|||||
公司积压(包括已终止的业务) |
|
|
|
|
|
|
||
卫星服务部分 |
|
$ |
427.5 |
|
|
$ |
554.5 |
|
商业网络细分市场 |
|
|
701.9 |
|
|
|
632.2 |
|
政府系统部门 |
|
|
1,099.0 |
|
|
|
846.0 |
|
总计 |
|
$ |
2,228.4 |
|
|
$ |
2,032.7 |
|
资金到位的积压(包括已终止的业务) |
|
|
|
|
|
|
||
卫星服务部分 |
|
$ |
427.5 |
|
|
$ |
554.5 |
|
商业网络细分市场 |
|
|
652.0 |
|
|
|
583.1 |
|
政府系统部门 |
|
|
964.1 |
|
|
|
803.4 |
|
总计 |
|
$ |
2,043.6 |
|
|
$ |
1,941.0 |
|
公司积压的合同不包括合同期权。截至2022年12月31日,在公司积压的22亿美元中(包括约5.689亿美元归因于已终止业务的5.689亿美元),预计将在未来12个月内交付,其余部分将在未来12个月内交付。我们在待办事项中仅包括那些我们已接受采购订单的订单,而不是预期的采购订单和请求。在我们的卫星服务领域,我们的积压包括订户协议下的固定宽带服务收入,但不包括我们与商业航空公司签订的协议下的未来经常性国际金融公司服务收入。截至 2022 年 12 月 31 日,我们的 IFC 系统已在大约 2,140 架商用飞机上安装并投入使用,其中大约 30 架在季度末处于非活动状态(主要是由于 COVID-19 疫情的影响)。尽管国内航空运输量在2023财年继续增加(飞机在役人数增加,客运量增加),但全球航空运输量尚未恢复到疫情前的水平。我们预计,在2023财年及以后,国际金融公司业务的收入和运营现金流将继续受到一些负面影响,但随着航空客运量的增加以及更多目前不活跃的飞机恢复服务,这种影响将随着时间的推移而继续减弱。我们预计,根据与商业航空公司签订的现有客户协议,将有大约1,260架商用飞机在我们的国际金融中心系统投入使用。但是,由于 COVID-19 疫情对全球航空业的影响,根据现有客户协议,在其他飞机上安装和投入使用的时间可能会推迟。因此,无法保证所有预期的采购订单和请求都会下达,也无法保证启动预期的国际金融公司服务。
53
截至2022年12月31日的三个月和九个月中,我们的新奖励总额(包括已终止的业务,但不包括经常性消费者承诺安排下的未来收入)分别约为6.171亿美元和25亿美元,而截至2021年12月31日的三个月和九个月分别约为5.689亿美元和20亿美元。
积压不一定代表未来的销售额。我们的大部分合同都可以在客户方便的情况下终止。订单通常是在交货前提前下达的,我们的合同通常规定可以终止订单,但会受到有限的处罚或不处以罚款。此外,采购订单可能会提供产品规格,这需要我们完成额外的产品开发。未能开发出符合此类规格的产品可能会导致相关合同的终止。
公司积压的金额由资金到位和没有资金的部分组成。资金到位的积压是指客户为合同专门承付资金的合同金额总和。无准备金的积压是指客户在指定的合同履行期内可能承付的未来金额。我们的客户定期为长期合同的支出分配资金。我们能否从积压的合同中获得收入,取决于为此类合同提供充足的资金。尽管我们无法控制合同的融资,但我们的经验表明,实际合同资金最终大致等于合同的总金额。
流动性和资本资源
概述
迄今为止,我们的运营资金主要来自运营现金流、银行信贷额度融资、债务融资、出口信贷机构融资和股权融资。季度末之后,我们将Link-16 TDL出售的部分收益用于偿还循环信贷额度下所有当时未偿还的借款。此外,鉴于信贷市场的当前状况和2025年票据的到期日,我们预计Link-16 TDL出售的剩余净现金收益将用于支持我们的运营并提供额外的流动性。截至2022年12月31日,我们的循环信贷额度下有1.821亿美元的现金及现金等价物、4.01亿美元的营运资金和4.75亿美元的未偿借款本金和1.568亿美元的可用借款。截至2022年3月31日,我们的循环信贷额度下有3.105亿美元的现金及现金等价物,3.891亿美元的营运资金,没有未偿借款和可用借款6.37亿美元。我们将超过当前运营需求的现金投资于短期、高流动性的银行货币市场账户。
我们已经获得了与国际海事卫星组织交易有关的额外16亿美元新债务融资的融资承诺(可能是有担保和/或无抵押的)。我们还计划承担21亿美元的国际海事卫星组织优先担保债券本金以及国际海事卫星组织24亿美元优先担保信贷额度下的未偿债务。
我们的卫星服务、商业网络和政府系统领域的一般现金需求可能差异很大,我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括完成国际海事卫星组织交易所需的现金时间和金额(包括收购价格中的现金部分、交易相关成本和集成相关成本,见上文 “国际海事卫星组织收购” 下的讨论)、我们的卫星项目以及我们未来可能参与的任何卫星宽带项目所需的现金,扩大我们的 IR&D以及营销工作,以及订单的性质和时间。特别是:
54
此外,我们将继续评估对补充业务、产品和技术的其他可能收购或投资,这些收购或投资可能需要使用现金或额外融资。尽管与国际海事卫星组织交易相关的交易相关成本中有很大一部分取决于国际海事卫星组织交易的完成,但无论国际海事卫星组织交易是否完成,有些已经和将来都会产生。
为了进一步提高我们的流动性状况或为未来任何卫星的建造和发射、收购、战略合作安排、合资企业或其他商业投资计划提供资金,我们可能会获得额外的融资,其中可能包括债务、可转换债务或来自公共和和/或私人信贷和资本市场的股权融资。我们不时向美国证券交易委员会提交通用货架登记声明,用于未来出售无限数量的普通股、优先股、债务证券、存托股、认股权证和权利,这些证券可以不时单独或一起发行,直接由我们、出售证券持有人或通过承销商、交易商或代理商发行,金额、价格、利率和其他条款将在发行时确定。
尽管我们无法保证未来的流动性,但我们认为我们有足够的资金来源来满足未来12个月的预期运营需求,并为国际海事卫星组织交易的完成提供资金,其中包括但不限于手头现金、借贷能力、运营活动预计将提供的现金以及与国际海事卫星组织交易相关的融资承诺。
现金流
2023财年前九个月经营活动提供的现金为3.176亿美元,而去年同期为3.864亿美元。6,880万美元的减少是由我们的经营业绩(经折旧、摊销和其他非现金费用调整后的净收益(亏损))推动的,这导致经营活动提供的现金同比减少了3,720万美元,用于为净运营资产提供资金的现金同比增加了3160万美元。与去年同期相比,2023财年前九个月用于为净运营资产提供资金的现金有所增加,这主要是由于商业网络领域用于国际金融公司终端库存的现金增加,因为预计商业航空公司客户的相关收入将在2023财年剩余时间和2024财年上半年增加。
2023财年前九个月用于投资活动的现金为8.507亿美元,而去年同期为8.509亿美元。用于投资活动的现金同比微不足道的减少反映了2022财年第一季度用于收购RigNet和EBI的现金为1.387亿美元,其中一部分被用于房地产和其他通用设备的资本支出增加9,910万美元、用于建造地面站和网络运营系统的现金增加2560万美元以及用于资本的现金增加1,570万美元所抵消软件开发同比增长。由于用于房地产和其他通用设备的资本支出微不足道,与我们已终止业务相关的投资活动中使用的现金同比略有增加。
2023财年前九个月融资活动提供的现金为4.060亿美元,而去年同期为3.383亿美元。融资活动提供的现金同比增长6,770万美元,主要是由于债务借款收益增加了1亿美元,但部分被我们的多数股权子公司TrellisWare Technologies, Inc. 支付的3,000万美元用于在2023财年第二季度从股东手中回购其普通股(见附注1——列报基础——我们简明合并财务报表的非控股权益更多信息)。
与卫星有关的活动
随着我们继续专注于卫星和太空技术领域的领导地位和创新,包括开发任何新一代卫星设计和下一代卫星网络解决方案,我们预计将继续投资于研发。我们在特定财年的投资水平将取决于多种因素,包括卫星项目的开发阶段、新的市场机会和我们的整体运营业绩。
随着我们继续建设和扩大我们的全球网络和卫星机队,我们不时签订卫星建造协议,以建造和购买更多卫星,以及(视卫星设计而定)将我们的有效载荷和技术集成到卫星中。有关我们在未来五个财政年度及之后根据卫星施工合同以及其他与卫星相关的购买承诺(包括与ViaSat-1和ViaSat-2卫星相关的卫星绩效激励义务)下未来的最低还款额(包括与ViaSat-1和ViaSat-2卫星相关的卫星绩效激励义务)的信息,请参阅附注12——我们截至2022年3月31日止年度的10-K表年度报告中包含的合并财务报表的承诺。除其他外,新卫星投入使用的项目总成本将取决于
55
关于地面站基础设施推出的范围和时间以及用于购买光纤或其他进入地面站基础设施的方法。通过第三方协议,例如潜在的联合服务产品和其他战略合作安排,我们对卫星项目的现金资金总额可能会减少。
由于发射任何新卫星和开始使用该卫星的商业服务,我们预计将产生额外的运营成本,从而对我们的财务业绩产生负面影响。例如,当ViaSat-2在2018财年第四季度投入使用时,这导致我们的卫星服务领域在服务启动之前和服务启动后的财年内增加了运营成本。这些增加的运营成本包括折旧、资本化软件开发的摊销、地面站连接、营销和广告成本、物流、客户服务和各种支持系统。此外,由于卫星投入使用后,我们不再将与建造ViaSat-2以及相关的网关和网络设备所产生的债务相关的利息支出资本化,2019财年的利息支出有所增加。但是,随着使用新卫星的服务的扩大,我们的宽带服务收入基础扩大,我们提高了运营成本效率,这加起来产生了增量细分市场的收益贡献。我们预计,在我们为包括ViaSat-3星座在内的未来卫星(包括我们的ViaSat-3星座)做准备和推出商业服务时,我们将经历类似的运营成本增加和带宽供应受限的周期,随后收入基础和规模将增加。但是,无法保证我们将成功地大幅增加卫星服务领域的收入或实现或维持营业利润,任何此类收益也可能被对我们全球业务的投资所抵消。此外,在新卫星上开始商业服务之前,我们可能会遇到带宽供应限制。
长期债务
截至2022年12月31日,我们未偿债务总额的本金总额为30亿美元,其中包括2025年票据的7亿美元本金、2027年票据的6亿美元本金、2028年票据(以及2025年票据和2027年票据、票据)的4亿美元本金、6.965亿美元的定期贷款额度下的未偿借款本金,根据我们的7亿美元循环信贷额度,未偿借款本金为4.75亿美元,5,900万美元我们与美国进出口银行的直接贷款额度(进出口信贷额度)下的未偿借款本金和4,230万美元的融资租赁债务。季度末之后,我们将Link-16 TDL出售的部分收益用于偿还循环信贷额度下所有当时未偿还的借款。有关我们的定期贷款额度、循环信贷额度和进出口额度(统称信贷额度)和票据的信息,请参阅我们的简明合并财务报表附注8——优先票据和其他长期债务。
资本支出和 IR&D 投资
有关我们的资本支出和研发投资的讨论,请参阅我们截至2022年3月31日止年度的10-K表年度报告中的第二部分第7项 “流动性和资本资源——资本支出和研发投资”。
合同义务
下表汇总了截至2022年12月31日已知合同义务和承诺(包括我们已终止的业务)的某些重大现金需求:
(以千计,包括利息(如适用) |
|
接下来的 12 个月 |
|
|
此后 |
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||
经营租赁 (1) |
|
$ |
81,699 |
|
|
$ |
384,883 |
|
优先票据和其他长期债务 (2) |
|
|
232,337 |
|
|
|
3,578,785 |
|
购买承诺,包括与卫星相关的承诺 |
|
|
1,497,577 |
|
|
|
1,039,848 |
|
总计 |
|
$ |
1,811,613 |
|
|
$ |
5,003,516 |
|
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我们从各种供应商那里购买组件,并使用多家分包商和合同制造商为我们的产品提供设计和制造服务。在正常业务过程中,我们与分包商、合同制造商和供应商签订协议,允许他们根据我们定义的标准采购库存,或者确定定义我们要求的参数。我们还与供应商就我们的卫星的建造、发射和运营签订协议和购买承诺。在某些情况下,这些协议允许我们在下达确定订单之前根据我们的业务需求选择取消、重新安排和调整我们的要求。因此,在我们报告的这些协议产生的购买承诺中,只有一部分是坚定、不可取消和无条件的承诺。
截至2022年12月31日和2022年3月31日,我们的简明合并资产负债表分别包括1.483亿美元和1.532亿美元的 “其他负债”,主要包括递延收入的长期部分、与ViaSat-1和ViaSat-2卫星相关的卫星绩效激励义务的长期部分、递延所得税和我们的长期保修义务。除了我们与ViaSat-1和ViaSat-2卫星相关的卫星绩效激励义务的长期部分(包含在 “包括卫星相关协议在内的购买承诺” 下)外,由于任何现金支付的时间和/或金额不确定,这些剩余负债已排除在上表之外。有关与ViaSat-1和ViaSat-2卫星相关的卫星绩效激励义务的更多信息,请参阅附注12——我们截至2022年3月31日止年度的10-K表年度报告中包含的对合并财务报表的承诺。有关我们产品保修的讨论,请参阅我们的简明合并财务报表附注9——产品保修。上表中还不包括国际海事卫星组织交易中根据购买协议向卖方支付的款项。
资产负债表外安排
截至2022年12月31日,我们没有S-K法规第303(b)项所定义的重大资产负债表外安排,但上文 “合同义务” 中讨论的内容或本报告所包含的简明合并财务报表附注或截至2022年3月31日止年度的10-K表年度报告中披露的除外。
最近的权威指南
有关最近通过和发布的会计公告的信息,请参阅我们的简明合并财务报表附注1——列报基础。
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第 3 项。定量和定性ve 关于市场风险的披露
利率风险
我们的金融工具包括现金和现金等价物、应收账款、应付账款以及短期和长期债务(包括信贷额度和票据)。我们认为购买时剩余到期日为三个月或更短的高流动性工具的投资为现金等价物。截至2022年12月31日,我们没有持有短期投资。我们的借款债务包括信贷额度下的借款和票据下未偿还的本金总额。我们的进出口信贷额度下的票据和借款按固定利率计息,因此我们因利率变动而承受的市场风险敞口主要与定期贷款额度和循环信贷额度下的借款、现金等价物、短期投资和短期债务有关。
我们投资活动的主要目标是保留本金,同时在不显著增加风险的情况下最大限度地提高我们从投资中获得的收入。为了最大限度地降低这种风险,我们在货币市场账户中保留了大量现金余额。通常,货币市场账户不受利率风险的影响,因为此类基金支付的利息随现行利率而波动。我们的现金和现金等价物按浮动利率赚取利息。我们的利息收入已经并将继续受到低市场利率的负面影响。由于利率上升,固定利率证券的公允市场价值可能会受到不利影响,而如果利率下降,浮动利率证券产生的收入可能会低于预期。如果我们的现金及现金等价物的基础加权平均利率(假设余额在一年内保持不变)变化50个基点,那么在截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月和九个月中,利息收入的增加或减少幅度将微不足道。由于我们的投资政策限制我们投资于保守的计息投资,也由于我们的业务策略不依赖于从投资组合中获得可观的回报,因此我们预计投资组合的市场风险敞口不会很大。
定期贷款机制下我们的主要利率是SOFR利率加上4.50%。截至2022年12月31日,我们在定期贷款机制下的未偿借款的有效利率为9.47%。循环信贷额度下我们的主要利率是欧元美元利率加上基于我们的总杠杆率的适用保证金。截至2022年12月31日,我们在循环信贷额度下未偿还借款的加权平均有效利率为6.33%。因此,假设定期贷款机制和循环信贷额度下的未偿余额在一年内保持不变,则利率提高50个基点将在资本化利息影响之前在12个月内使产生的利息增加约590万美元。
外汇风险
我们通常以美元开展业务。但是,由于我们的国际业务以多种外币进行,因此我们面临外币汇率波动的影响。在截至2022年12月31日的三个月和九个月中,我们开展国际业务的外币差异为5%,将使我们的所得税前收入(亏损)分别减少微不足道的金额和160万美元,而在截至2021年12月31日的三个月和九个月中,我们的所得税前收入(亏损)将增加微不足道的数额。我们管理外币风险敞口的目标是减少与外汇汇率波动相关的收益和现金流波动。因此,我们可能会不时签订外币远期合约,以降低与外币计价资产、负债、承诺和预期外币交易相关的风险。
截至2022年12月31日和2022年3月31日,我们没有未偿还的外币远期合约。
58
第 4 项控件 和程序
我们维持披露控制和程序,旨在为实现目标提供合理的保证,即在规定的时间内按照美国证券交易委员会规则和表格的要求记录、处理、汇总和报告我们的《交易法》报告中的信息,并收集此类信息并酌情传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。在设计和评估披露控制和程序时,管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和运作多么良好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证,管理层必须运用其判断来评估可能的控制和程序的成本效益关系。
根据美国证券交易委员会第13a-15(b)条的要求,我们在包括首席执行官兼首席财务官在内的管理层的参与下,对截至2022年12月31日(本报告所涉期间结束)披露控制和程序的有效性进行了评估。基于上述情况,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,截至2022年12月31日,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
在本报告所涉期间,我们的财务报告内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分 — 其他R 信息
第 1 项。法律诉讼程序
我们不时参与在正常业务过程中出现的各种索赔、诉讼、调查和诉讼,包括政府调查和索赔,以及与知识产权、违约、劳动和就业、税务和其他事项有关的其他索赔和诉讼。此类事项可能导致罚款;处罚、补偿、三倍或其他赔偿;或非金钱救济。违反政府合同法律法规也可能导致我们的政府合同终止或禁止未来政府合同的竞标。尽管索赔、诉讼、调查和诉讼本质上是不确定的,其结果也无法肯定地预测,但我们认为,我们当前未决事项的解决不会对我们的业务、财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响。无论结果如何,由于辩护成本、管理资源转移和其他因素,诉讼都可能对我们产生不利影响。此外,一项或多项此类诉讼的不利解决将来可能会在特定时期内对我们的业务、财务状况、经营业绩或流动性产生重大和不利影响。有关我们在现有和未来的索赔、诉讼、调查和诉讼中面临的风险的更多信息,请参阅截至2022年3月31日财年的10-K表年度报告第一部分第1A项中的 “风险因素”。
第 1A 项。Risk 个因子
除了本报告中列出的其他信息外,您还应仔细考虑截至2022年3月31日财年的10-K表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 中讨论的因素,这些因素可能会对我们的业务、财务状况、流动性或未来业绩产生重大影响。我们在10-K和10-Q表报告中描述的风险并不是我们公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况、流动性或未来业绩产生重大不利影响。
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第 6 项。E展览
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以引用方式纳入 |
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展览 数字 |
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展品描述 |
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表单 |
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已归档或 配有家具 在此附上 |
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2.1* |
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Viasat, Inc.与L3Harris Technologies, Inc.签订的资产购买协议,日期为2022年10月1日 |
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8-K |
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000-21767 |
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2.1 |
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10/03/2022 |
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31.1 |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证 |
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X |
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31.2 |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证 |
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X |
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32.1** |
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根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的《美国法典》第 18 条第 1350 条的认证 |
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X |
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101.INS |
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内联 XBRL 实例文档-实例文档不出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中。 |
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X |
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101.SCH |
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内联 XBRL 分类扩展架构 |
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X |
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101.CAL |
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内联 XBRL 分类扩展计算链接库 |
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X |
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101.DEF |
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内联 XBRL 分类法扩展定义链接库 |
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X |
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101.LAB |
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内联 XBRL 分类扩展标签 Linkbase |
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X |
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101.PRE |
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内联 XBRL 分类扩展演示文稿链接库 |
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X |
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104 |
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封面交互式数据文件(格式为行内 XBRL,包含在附录 101 中) |
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X |
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* 根据法规 S-K 第 601 (b) (2) 或 601 (a) (5) 项(如适用),本附录的某些时间表已被省略。Viasat同意根据要求向美国证券交易委员会提供任何遗漏附表的补充副本;但是,前提是Viasat可以要求根据1934年《证券交易法》第24b-2条对所提供的任何文件进行保密处理。
** 本10-Q表季度报告附录32.1所附的认证被视为已提供,未向美国证券交易委员会提交,也不得以提及方式纳入根据经修订的1933年《证券法》或经修订的1934年《证券交易法》提交的任何Viasat文件,无论该文件中包含任何一般的公司注册措辞如何。
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签名URES
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告,并获得正式授权。
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VIASAT, INC. |
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2023年2月8日 |
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/s/ M方舟 DANKBERG |
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马克·丹克伯格 |
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董事会主席兼首席执行官 |
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(首席执行官) |
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/s/ S哈恩 DUFFY |
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肖恩·达菲 |
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高级副总裁兼首席财务官 |
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(首席财务官) |
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