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展品99.2

光明之家金融公司

财务补充资料

2022年第四季度


目录表	财务业绩
	1	关键指标
	2	公认会计准则经营报表
	3	公认会计准则资产负债表

	收益和从细分市场和公司及其他选择的指标
	5	按分部和公司及其他分列的调整后收益报表
	7	年金-调整后收益报表
	8	年金-精选运营指标
	10	生命表-调整后收益表
	11	生命周期-精选运营指标
	13	调整后收益决算报表
	14	Run-Off-选择运营指标
	15	公司及其他-调整后收益报表

	其他信息
	17	DAC和VOBA及衍生工具净收益(亏损)
	18	值得注意的事项
	19	可变年金分开账户回报和分配
	20	投资摘要
	21	法定作业说明书信息
	22	法定资产负债表和盈余信息

	附录
	A-1	关于前瞻性陈述的说明
	A-2	非公认会计原则和其他财务披露
	A-6	缩略语
	A-7	可供股东使用的净收入(亏损)与调整后收益和调整后收益(较不显著项目)的对账，以及每股普通股可供股东使用的净收入(亏损)与调整后每股普通股收益和调整后收益(较不显著项目)的调节
	A-8	普通股收益与调整后普通股收益的对账
	A-9	总收入与调整后收入的对账和总费用与调整后费用的对账
	A-10	投资对账明细

注：非公认会计准则财务信息、定义和对账请参阅附录。除非另有说明，否则财务信息的四舍五入为百万。因此，一些财务信息的总和可能不是相应的总数。

在本金融副刊中，“Bright Tower Financial”、“Bright Tower”、“Company”、“We”、“Our”和“Us”指的是Bright Tower Financial，Inc.。

财务业绩

财务补充资料

关键指标(未经审计，除每股金额外，以百万美元计)


	截至或截至以下三个月
财务结果和指标(1)	十二月三十一日， 2022	9月30日， 2022	6月30日， 2022	3月31日， 2022	十二月三十一日， 2021
可供股东使用的净收益(亏损)	$(967)	$(702)	$957	$613	$42
调整后收益	$242	$97	$24	$294	$323
调整后收益，不太引人注目的项目(2)	$245	$(3)	$247	$315	$416
公司总支出(3)	$243	$217	$201	$208	$247
合并调整后资本总额(4)	$8,100	$8,003	$8,188	$8,495	$9,441
综合风险资本比率(4)、(5)	~440%	450%-470%	470%-490%	450%-470%	500%

股东权益
BrightHouse Financial，Inc.股东权益	$5,462	$5,814	$10,191	$12,814	$16,142
减去：优先股，净额	1,699	1,699	1,699	1,699	1,699
BrightHouse Financial，Inc.的普通股股东权益，包括AOCI	$3,763	$4,115	$8,492	$11,115	$14,443
较少：Aoci	(5,935)	(6,637)	(3,091)	363	4,172
BrightHouse Financial，Inc.的普通股股东权益，不包括AOCI	$9,698	$10,752	$11,583	$10,752	$10,271

普通股权益回报率(1)
普通股权益回报率	(1.2)%	8.6%	15.5%	7.5%	(1.3)%
普通股权益回报率，不包括AOCI	(0.9)%	8.5%	18.6%	9.9%	(1.9)%
调整后普通股权益回报率	6.2%	6.9%	10.3%	14.5%	15.3%

稀释后每股普通股收益(1)、(6)
可供股东使用的每股普通股净收益(亏损)	$(14.01)	$(9.82)	$12.77	$7.91	$0.51
调整后每股普通股收益	$3.46	$1.35	$0.33	$3.79	$4.02
调整后收益，每股普通股较不引人注目的项目	$3.51	$(0.04)	$3.29	$4.07	$5.18
加权平均已发行普通股	69,765,118	71,959,380	74,971,658	77,476,465	80,244,577

每股普通股账面价值
每股普通股账面价值(1)	$55.11	$58.73	$116.21	$146.64	$185.48
每股普通股账面价值，不包括AOCI(1)	$142.04	$153.47	$158.51	$141.85	$131.90
结束已发行普通股	68,278,068	70,060,560	73,072,766	75,799,704	77,870,072

(1)见A-2页开始的附录中非公认会计原则和其他财务披露的定义。
(2)参阅第18页有关值得注意的项目的其他资料。
(3)包括职能部门费用、上市公司费用、某些投资费用、退休基金和奖励薪酬；不包括编制成本。
(4)反映截至2022年12月31日或截至2022年12月31日的三个月的初步法定业绩。请参阅第22页的其他信息。
(5)RBC比率报告为各季度的初步范围。
(6)就亏损期间而言，摊薄股份并未计入股东可得的每股普通股净收入(亏损)或调整后每股普通股收益，因为纳入该等股份会产生反摊薄作用。

财务补充资料

美国公认会计准则营业报表(未经审计，单位：百万)


	截至以下三个月					截至该年度为止
收入	十二月三十一日， 2022	9月30日， 2022	6月30日， 2022	3月31日， 2022	十二月三十一日， 2021	十二月三十一日， 2022	十二月三十一日， 2021
保费	$167	$162	$167	$166	$168	$662	$707
万能人寿及投资型产品保单收费	733	783	784	841	906	3,141	3,636
净投资收益	1,049	877	1,061	1,151	1,201	4,138	4,881
其他收入	100	121	118	137	101	476	446
NIGL和NDGL之前的收入	2,049	1,943	2,130	2,295	2,376	8,417	9,670
净投资收益(亏损)	(69)	(45)	(66)	(68)	(23)	(248)	(59)
衍生工具净收益(亏损)	(1,526)	(416)	1,733	513	(337)	304	(2,469)
总收入	$454	$1,482	$3,797	$2,740	$2,016	$8,473	$7,142

费用
投保人利益及索偿	$905	$1,246	$1,108	$906	$823	$4,165	$3,443
记入投保人账户余额的利息	400	430	319	290	315	1,439	1,312
DAC和VOBA摊销	(16)	179	566	227	127	956	144
债务利息支出	39	38	38	38	41	153	163
其他费用	450	457	553	472	661	1,932	2,288
总费用	1,778	2,350	2,584	1,933	1,967	8,645	7,350
未计提所得税准备的收入(亏损)	(1,324)	(868)	1,213	807	49	(172)	(208)
所得税支出(利益)准备	(384)	(193)	230	165	(15)	(182)	(105)
净收益(亏损)	(940)	(675)	983	642	64	10	(103)
减去：可归因于非控股权益的净收益(亏损)	1	2	—	2	1	5	5
可归因于光明大厦金融公司的净收益(亏损)	(941)	(677)	983	640	63	5	(108)
减去：优先股股息	26	25	26	27	21	104	89
布莱特豪斯金融公司普通股股东可获得的净收益(亏损)	$(967)	$(702)	$957	$613	$42	$(99)	$(197)

财务补充资料

公认会计准则资产负债表(未经审计，单位：百万)


	自.起
资产	十二月三十一日， 2022	9月30日， 2022	6月30日， 2022	3月31日， 2022	十二月三十一日， 2021
投资：
可供出售的固定期限证券	$75,577	$75,271	$78,606	$82,496	$87,582
股权证券	89	100	96	80	101
按揭贷款	22,936	22,089	21,508	21,357	19,850
政策性贷款	1,282	1,274	1,277	1,270	1,264
有限合伙及有限责任公司	4,775	4,607	4,683	4,587	4,271
短期投资	1,081	1,130	920	1,062	1,841
其他投资资产	2,852	4,033	3,345	2,568	3,316
总投资	108,592	108,504	110,435	113,420	118,225
现金和现金等价物	4,115	4,793	5,071	4,101	4,474
应计投资收益	885	909	852	754	724
再保险可追回款项	18,514	17,116	15,649	15,401	15,340
保费和其他应收款	752	761	993	889	754
DAC和VOBA	5,659	5,639	5,434	5,581	5,377
可退还的当期所得税	38	18	18	—	—
递延所得税资产	1,754	1,619	471	—	—
其他资产	442	446	445	465	482
独立账户资产	84,965	81,836	88,843	104,441	114,464
总资产	$225,716	$221,641	$228,211	$245,052	$259,840
负债和权益
负债
未来的政策好处	$42,216	$41,786	$41,142	$41,979	$43,807
投保人账户余额	74,836	71,323	68,293	67,887	66,851
其他与政策有关的结余	3,400	3,364	3,273	3,457	3,457
借出证券及其他交易项下抵押品的应付款项	4,560	6,532	6,675	6,209	6,269
长期债务	3,156	3,156	3,157	3,157	3,157
应缴当期所得税	—	—	—	61	62
递延所得税负债	—	—	—	215	1,062
其他负债	7,056	7,765	6,572	4,767	4,504
分账负债	84,965	81,836	88,843	104,441	114,464
总负债	220,189	215,762	217,955	232,173	243,633
权益
优先股，按面值计算	—	—	—	—	—
普通股，按面值计算	1	1	1	1	1
额外实收资本	14,075	14,095	14,113	14,133	14,154
留存收益(亏损)	(637)	304	981	(2)	(642)
库存股	(2,042)	(1,949)	(1,813)	(1,681)	(1,543)
累计其他综合收益(亏损)	(5,935)	(6,637)	(3,091)	363	4,172
合计光明大厦金融公司的股东权益	5,462	5,814	10,191	12,814	16,142
非控制性权益	65	65	65	65	65
总股本	5,527	5,879	10,256	12,879	16,207
负债和权益总额	$225,716	$221,641	$228,211	$245,052	$259,840

收益和精选

指标来自

细分市场和公司及其他

财务补充资料

按部门和公司及其他部门列出的调整后收益报表(未经审计，单位：百万)


	截至2022年12月31日的三个月
调整后的收入	年金	生命	径流	公司和其他	总计
保费	$39	$109	$—	$19	$167
万能人寿及投资型产品保单收费	472	62	139	—	673
净投资收益	613	87	247	135	1,082
其他收入	85	8	7	—	100
调整后总收入	$1,209	$266	$393	$154	$2,022

调整后的费用
投保人利益及索偿	$173	$169	$428	$15	$785
记入投保人账户余额的利息	232	22	73	73	400
DAC和VOBA摊销	89	50	—	3	142
债务利息支出	—	—	—	39	39
其他运营成本	360	53	45	(8)	450
调整后费用总额	854	294	546	122	1,816
调整后所得税准备前收益	355	(28)	(153)	32	206
所得税支出(利益)准备	69	(8)	(33)	(91)	(63)
调整后所得税准备后收益	286	(20)	(120)	123	269
减去：可归因于非控股权益和优先股股息的净收益(亏损)	—	—	—	27	27
调整后收益	$286	$(20)	$(120)	$96	$242

	截至2021年12月31日的三个月
调整后的收入	年金	生命	径流	公司和其他	总计
保费	$39	$109	$—	$20	$168
万能人寿及投资型产品保单收费	618	80	145	—	843
净投资收益	567	156	444	39	1,206
其他收入	86	8	8	—	102
调整后总收入	$1,310	$353	$597	$59	$2,319

调整后的费用
投保人利益及索偿	$159	$186	$483	$18	$846
记入投保人账户余额的利息	195	28	81	10	314
DAC和VOBA摊销	49	1	—	3	53
债务利息支出	—	—	—	41	41
其他运营成本	423	54	56	128	661
调整后费用总额	826	269	620	200	1,915
调整后所得税准备前收益	484	84	(23)	(141)	404
所得税支出(利益)准备	94	17	22	(74)	59
调整后所得税准备后收益	390	67	(45)	(67)	345
减去：可归因于非控股权益和优先股股息的净收益(亏损)	—	—	—	22	22
调整后收益	$390	$67	$(45)	$(89)	$323

财务补充资料

按部门和公司及其他列出的调整后收益报表(续)(未经审计，单位：百万)


	截至2022年12月31日止的年度
调整后的收入	年金	生命	径流	公司和其他	总计
保费	$123	$463	$2	$74	$662
万能人寿及投资型产品保单收费	2,056	232	611	—	2,899
净投资收益	2,261	426	1,166	356	4,209
其他收入	431	16	29	—	476
调整后总收入	$4,871	$1,137	$1,808	$430	$8,246

调整后的费用
投保人利益及索偿	$1,072	$794	$1,580	$26	$3,472
记入投保人账户余额的利息	897	75	302	164	1,438
DAC和VOBA摊销	351	127	—	(11)	467
债务利息支出	—	—	—	153	153
其他运营成本	1,417	118	293	104	1,932
调整后费用总额	3,737	1,114	2,175	436	7,462
调整后所得税准备前收益	1,134	23	(367)	(6)	784
所得税支出(利益)准备	208	1	(78)	(113)	18
调整后所得税准备后收益	926	22	(289)	107	766
减去：可归因于非控股权益和优先股股息的净收益(亏损)	—	—	—	109	109
调整后收益	$926	$22	$(289)	$(2)	$657

	截至2021年12月31日止的年度
调整后的收入	年金	生命	径流	公司和其他	总计
保费	$142	$483	$3	$79	$707
万能人寿及投资型产品保单收费	2,470	301	615	—	3,386
净投资收益	2,217	673	1,910	102	4,902
其他收入	387	34	29	—	450
调整后总收入	$5,216	$1,491	$2,557	$181	$9,445

调整后的费用
投保人利益及索偿	$717	$819	$1,807	$70	$3,413
记入投保人账户余额的利息	864	108	315	21	1,308
DAC和VOBA摊销	185	22	—	11	218
债务利息支出	—	—	—	163	163
其他运营成本	1,654	180	191	263	2,288
调整后费用总额	3,420	1,129	2,313	528	7,390
调整后所得税准备前收益	1,796	362	244	(347)	2,055
所得税支出(利益)准备	347	75	53	(107)	368
调整后所得税准备后收益	1,449	287	191	(240)	1,687
减去：可归因于非控股权益和优先股股息的净收益(亏损)	—	—	—	94	94
调整后收益	$1,449	$287	$191	$(334)	$1,593

财务补充资料

年金-调整后收益报表(未经审计，以百万为单位)


	截至以下三个月					截至该年度为止
调整后的收入	十二月三十一日， 2022	9月30日， 2022	6月30日， 2022	3月31日， 2022	十二月三十一日， 2021	十二月三十一日， 2022	十二月三十一日， 2021
保费	$39	$30	$29	$25	$39	$123	$142
万能人寿及投资型产品保单收费	472	495	521	568	618	2,056	2,470
净投资收益	613	547	546	555	567	2,261	2,217
其他收入	85	111	111	124	86	431	387
调整后总收入	$1,209	$1,183	$1,207	$1,272	$1,310	$4,871	$5,216

调整后的费用
投保人利益及索偿	$173	$439	$268	$192	$159	$1,072	$717
记入投保人账户余额的利息	232	283	192	190	195	897	864
DAC和VOBA摊销	89	(32)	160	134	49	351	185
债务利息支出	—	—	—	—	—	—	—
其他运营成本	360	345	339	373	423	1,417	1,654
调整后费用总额	854	1,035	959	889	826	3,737	3,420
调整后所得税准备前收益	355	148	248	383	484	1,134	1,796
所得税支出(利益)准备	69	23	44	72	94	208	347
调整后收益	$286	$125	$204	$311	$390	$926	$1,449

财务补充资料

年金-精选运营指标(未经审计，以百万为单位)


	截至以下三个月
可变和屏蔽级别年金帐户值(1)	十二月三十一日， 2022	9月30日， 2022	6月30日， 2022	3月31日， 2022	十二月三十一日， 2021
账面价值，期初	$105,392	$112,139	$128,397	$136,881	$133,155
保费及按金(2)	1,595	1,702	2,035	1,876	2,111
撤资、自首和合同利益	(2,717)	(2,504)	(2,500)	(2,758)	(3,231)
净流量(3)	(1,122)	(802)	(465)	(882)	(1,120)
投资业绩(4)	7,121	(5,363)	(15,219)	(7,026)	5,496
保单收费及其他	(540)	(582)	(574)	(576)	(650)
账面价值，期末	$110,851	$105,392	$112,139	$128,397	$136,881

固定年金账户价值(5)
账面价值，期初	$17,938	$16,028	$15,671	$15,603	$15,536
保费及按金(2)	1,656	2,055	503	241	316
撤资、自首和合同利益	(587)	(283)	(237)	(266)	(331)
净流量(3)	1,069	1,772	266	(25)	(15)
记入贷方的利息	(228)	109	96	89	92
其他	(27)	29	(5)	4	(10)
账面价值，期末	$18,752	$17,938	$16,028	$15,671	$15,603

收入年金(1)
收入年金保险负债	$4,569	$4,576	$4,587	$4,613	$4,644

(1)包括一般帐目和单独帐目。
(2)包括针对可变产品的一般账户投资选择的保费和存款。
(三)存取款包括政策性交易所。
(4)包括在可变产品的一般账户期权上贷记的利息。
(5)包括固定指数年金。

财务补充资料

年金-选择运营指标(续)(未经审计，单位：百万)


	截至以下三个月					截至该年度为止
可变和屏蔽级别年金销售	十二月三十一日， 2022	9月30日， 2022	6月30日， 2022	3月31日， 2022	十二月三十一日， 2021	十二月三十一日， 2022	十二月三十一日， 2021
盾级年金(1)	$1,389	$1,436	$1,629	$1,394	$1,551	$5,848	$6,201
GMWB	101	149	268	334	393	852	1,548
仅限GMDB	55	69	75	87	84	286	376
GMIB	9	10	13	17	18	49	76
可变和屏蔽级别年金销售总额	$1,554	$1,664	$1,985	$1,832	$2,046	$7,035	$8,201

固定和收益年金销售
固定指数年金(2)	$161	$213	$206	$196	$292	$776	$845
固定递延年金	1,493	1,841	293	41	19	3,668	102
单一保费即时年金	3	2	2	1	1	8	2
其他固定和收入年金	—	1	—	—	1	1	2
固定和收益年金销售总额	$1,657	$2,057	$501	$238	$313	$4,453	$951

(1)盾级年金是指我们的一套结构性年金，由以各种名义销售的产品组成。
(2)指直接承保业务的销售总额的100%，以及根据再保险协议假设的销售总额的比例。

财务补充资料

寿命表-调整后收益表(未经审计，单位：百万)


	截至以下三个月					截至该年度为止
调整后的收入	十二月三十一日， 2022	9月30日， 2022	6月30日， 2022	3月31日， 2022	十二月三十一日， 2021	十二月三十一日， 2022	十二月三十一日， 2021
保费	$109	$113	$119	$122	$109	$463	$483
万能人寿及投资型产品保单收费	62	66	45	59	80	232	301
净投资收益	87	74	112	153	156	426	673
其他收入	8	2	—	6	8	16	34
调整后总收入	$266	$255	$276	$340	$353	$1,137	$1,491

调整后的费用
投保人利益及索偿	$169	$185	$187	$253	$186	$794	$819
记入投保人账户余额的利息	22	24	25	4	28	75	108
DAC和VOBA摊销	50	18	33	26	1	127	22
债务利息支出	—	—	—	—	—	—	—
其他运营成本	53	37	3	25	54	118	180
调整后费用总额	294	264	248	308	269	1,114	1,129
调整后所得税准备前收益	(28)	(9)	28	32	84	23	362
所得税支出(利益)准备	(8)	(2)	5	6	17	1	75
调整后收益	$(20)	$(7)	$23	$26	$67	$22	$287

财务补充资料

LIFE-精选运营指标(未经审计，以百万为单位)


	截至以下三个月
人寿帐户值：普通帐号	十二月三十一日， 2022	9月30日， 2022	6月30日， 2022	3月31日， 2022	十二月三十一日， 2021
通用和可变通用寿命帐户值，期初	$2,663	$2,678	$2,671	$2,694	$2,680
保费及按金(1)	54	54	54	56	86
撤资、自首和合同利益	(33)	(44)	(34)	(42)	(33)
净流量	21	10	20	14	53
从(向)单独账户转账的净额	7	9	17	15	5
记入贷方的利息	24	24	24	5	28
保单收费及其他	(57)	(58)	(54)	(57)	(72)
通用和可变通用寿命帐户值，期末	$2,658	$2,663	$2,678	$2,671	$2,694

人寿帐户值：独立帐户
可变通用寿命帐户值，期初	$4,912	$5,251	$6,262	$6,861	$6,598
保费及按金	44	44	43	45	47
撤资、自首和合同利益	(43)	(64)	(52)	(68)	(81)
净流量	1	(20)	(9)	(23)	(34)
投资业绩	364	(263)	(929)	(513)	357
普通账户转账净额	(10)	(9)	(16)	(15)	(5)
保单收费及其他	(52)	(47)	(57)	(48)	(55)
可变通用寿命帐户值，期末	$5,215	$4,912	$5,251	$6,262	$6,861

(1)包括用于可变产品的一般账户投资选择的保费和存款。

财务补充资料

生命周期-精选运营指标(续)(未经审计，单位：百万)

截至以下三个月

截至该年度为止

人寿销售

十二月三十一日，
2022

9月30日，
2022

6月30日，
2022

3月31日，
2022

十二月三十一日，
2021

十二月三十一日，
2022

十二月三十一日，
2021

寿险销售总额

$22

$19

$20

$35

$80

$111


	自.起
有效人寿保险	十二月三十一日， 2022	9月30日， 2022	6月30日， 2022	3月31日， 2022	十二月三十一日， 2021
终生
有效人寿保险，再保险前	$18,264	$18,422	$18,490	$18,645	$18,819
有效人寿保险，再保险净额	$3,069	$3,156	$3,113	$3,153	$3,196

定期寿命
有效人寿保险，再保险前	$360,611	$364,251	$368,082	$372,019	$376,022
有效人寿保险，再保险净额	$288,522	$290,746	$292,839	$295,051	$297,053

宇宙和可变的宇宙生命
有效人寿保险，再保险前	$46,000	$46,336	$46,876	$48,063	$49,063
有效人寿保险，再保险净额	$34,463	$34,597	$34,981	$36,118	$37,016

财务补充资料

调整后收益报表(未经审计，单位：百万)


	截至以下三个月					截至该年度为止
调整后的收入	十二月三十一日， 2022	9月30日， 2022	6月30日， 2022	3月31日， 2022	十二月三十一日， 2021	十二月三十一日， 2022	十二月三十一日， 2021
保费	$—	$2	$—	$—	$—	$2	$3
万能人寿及投资型产品保单收费	139	161	157	154	145	611	615
净投资收益	247	168	350	401	444	1,166	1,910
其他收入	7	8	7	7	8	29	29
调整后总收入	$393	$339	$514	$562	$597	$1,808	$2,557

调整后的费用
投保人利益及索偿	$428	$255	$480	$417	$483	$1,580	$1,807
记入投保人账户余额的利息	73	73	75	81	81	302	315
DAC和VOBA摊销	—	—	—	—	—	—	—
债务利息支出	—	—	—	—	—	—	—
其他运营成本	45	38	166	44	56	293	191
调整后费用总额	546	366	721	542	620	2,175	2,313
调整后所得税准备前收益	(153)	(27)	(207)	20	(23)	(367)	244
所得税支出(利益)准备	(33)	(6)	(43)	4	22	(78)	53
调整后收益	$(120)	$(21)	$(164)	$16	$(45)	$(289)	$191

财务补充资料

Run-Off-选择运营指标(未经审计，单位为百万)


	截至以下三个月
具有二次担保账户价值的万能人寿	十二月三十一日， 2022	9月30日， 2022	6月30日， 2022	3月31日， 2022	十二月三十一日， 2021
账面价值，期初	$5,380	$5,454	$5,512	$5,569	$5,629
保费及按金(1)	167	173	180	177	170
撤资、自首和合同利益	(32)	(32)	(21)	(32)	(26)
净流量	135	141	159	145	144
记入贷方的利息	46	46	45	62	50
保单收费及其他	(254)	(261)	(262)	(264)	(254)
账面价值，期末	$5,307	$5,380	$5,454	$5,512	$5,569


	自.起
有效人寿保险	十二月三十一日， 2022	9月30日， 2022	6月30日， 2022	3月31日， 2022	十二月三十一日， 2021
有次级担保的万能人寿
有效人寿保险，再保险前	$72,276	$72,847	$73,393	$73,813	$74,535
有效人寿保险，再保险净额	$35,980	$36,308	$36,611	$36,887	$37,206

(1)包括用于可变产品的一般账户投资选择的保费和存款。

财务补充资料

公司及其他-调整后收益报表(未经审计，单位：百万)


	截至以下三个月					截至该年度为止
调整后的收入	十二月三十一日， 2022	9月30日， 2022	6月30日， 2022	3月31日， 2022	十二月三十一日， 2021	十二月三十一日， 2022	十二月三十一日， 2021
保费	$19	$17	$19	$19	$20	$74	$79
万能人寿及投资型产品保单收费	—	—	—	—	—	—	—
净投资收益	135	111	62	48	39	356	102
其他收入	—	—	—	—	—	—	—
调整后总收入	$154	$128	$81	$67	$59	$430	$181

调整后的费用
投保人利益及索偿	$15	$(9)	$7	$13	$18	$26	$70
记入投保人账户余额的利息	73	50	27	14	10	164	21
DAC和VOBA摊销	3	(19)	2	3	3	(11)	11
债务利息支出	39	38	38	38	41	153	163
其他运营成本	(8)	37	45	30	128	104	263
调整后费用总额	122	97	119	98	200	436	528
调整后所得税准备前收益	32	31	(38)	(31)	(141)	(6)	(347)
所得税支出(利益)准备	(91)	4	(25)	(1)	(74)	(113)	(107)
调整后所得税准备后收益	123	27	(13)	(30)	(67)	107	(240)
减去：可归因于非控股权益和优先股股息的净收益(亏损)	27	27	26	29	22	109	94
调整后收益	$96	$—	$(39)	$(59)	$(89)	$(2)	$(334)

其他

信息

财务补充资料

DAC和VOBA及衍生工具净收益(亏损)(未经审计，单位：百万)


	截至以下三个月
DAC和VOBA前滚	十二月三十一日， 2022	9月30日， 2022	6月30日， 2022	3月31日， 2022	十二月三十一日， 2021
期初余额	$5,639	$5,434	$5,581	$5,377	$5,356
大写	97	104	115	109	133
摊销：
包括在调整后收益中，不包括显著项目	(123)	(157)	(195)	(163)	(53)
与重要项目有关，包括在调整后的费用中	(19)	190	—	—	—
与未包括在调整后费用中的项目相关	158	(212)	(371)	(64)	(74)
全额摊销	16	(179)	(566)	(227)	(127)
未实现投资收益(亏损)	(93)	280	304	322	15

期末余额	$5,659	$5,639	$5,434	$5,581	$5,377
	自.起
按细分市场和公司及其他划分的DAC和VOBA	十二月三十一日， 2022	9月30日， 2022	6月30日， 2022	3月31日， 2022	十二月三十一日， 2021
年金	$4,682	$4,604	$4,434	$4,560	$4,331
生命	867	922	906	925	947
径流	4	4	4	4	4
公司和其他	106	109	90	92	95
DAC和VOBA合计	$5,659	$5,639	$5,434	$5,581	$5,377


	截至以下三个月
衍生工具净收益(亏损)	十二月三十一日， 2022	9月30日， 2022	6月30日， 2022	3月31日， 2022	十二月三十一日， 2021
衍生工具净收益(亏损)：
可变年金对冲和嵌入衍生品，净额	$(1,196)	$(39)	$2,329	$953	$(689)
ULSG对冲	(192)	(483)	(659)	(540)	313
其他套期保值和嵌入衍生品	(171)	83	54	94	34
小计	(1,559)	(439)	1,724	507	(342)
投资对冲调整	33	23	9	6	5
衍生工具净收益(亏损)合计	$(1,526)	$(416)	$1,733	$513	$(337)

财务补充资料

值得注意的项目(未经审计，单位：百万)


	截至以下三个月
影响调整后收益的重要事项	十二月三十一日， 2022	9月30日， 2022	6月30日， 2022	3月31日， 2022	十二月三十一日， 2021
精算项目和其他保险调整	$39	$(117)	$214	$9	$13
建立成本	15	17	9	12	21
偿债成本	—	—	—	—	59
上一年度的税务事项	(51)	—	—	—	—
值得注意的项目总数(1)	$3	$(100)	$223	$21	$93

按部门和公司及其他分类的重要项目
年金	$—	$45	$14	$—	$(29)
生命	15	5	2	9	(9)
径流	24	(128)	198	—	51
公司和其他	(36)	(22)	9	12	80
值得注意的项目总数(1)	$3	$(100)	$223	$21	$93

(1)见A-2页开始的附录中非公认会计原则和其他财务披露的定义。

财务补充资料

可变年金单独账户回报和分配(未经审计)


	截至以下三个月
可变年金单独账户回报	十二月三十一日， 2022	9月30日， 2022	6月30日， 2022	3月31日， 2022	十二月三十一日， 2021
每季度退伍军人事务部单独账户毛收入总额	6.82%	(5.41)%	(12.58)%	(6.36)%	4.60%

总可变年金单独账户分配
分配给股票基金的百分比	27.40%	27.97%	27.60%	29.43%	29.62%
分配给债券基金/其他基金的百分比	8.82%	9.48%	9.29%	8.72%	8.57%
分配给目标波动率基金的百分比	20.28%	20.56%	21.01%	19.66%	19.87%
分配给平衡基金的百分比	43.50%	41.99%	42.10%	42.19%	41.94%

财务补充资料

投资摘要(未经审计，百万美元)


	2022年12月31日		2021年12月31日
	金额	占总数的百分比	金额	占总数的百分比
固定期限证券：
美国公司证券	$32,607	28.93%	$39,081	31.85%
外国公司证券	10,576	9.38%	11,706	9.54%
美国政府和机构证券	8,016	7.11%	9,307	7.59%
住房贷款抵押证券	7,528	6.68%	9,259	7.55%
商业抵押贷款支持证券	6,611	5.87%	7,282	5.93%
资产支持证券	5,359	4.75%	4,280	3.49%
国家和政治分区证券	3,799	3.37%	4,835	3.94%
外国政府证券	1,081	0.96%	1,832	1.49%
固定到期日证券总额	75,577	67.05%	87,582	71.38%
股权证券	89	0.08%	101	0.08%
按揭贷款：
商业按揭贷款	13,574	12.04%	12,187	9.93%
住宅按揭贷款	5,116	4.54%	3,623	2.96%
农业抵押贷款	4,365	3.87%	4,163	3.39%
信贷损失准备	(119)	(0.10)%	(123)	(0.10)%
按揭贷款总额，净额	22,936	20.35%	19,850	16.18%
政策性贷款	1,282	1.14%	1,264	1.03%
有限合伙及有限责任公司	4,775	4.24%	4,271	3.48%
现金、现金等价物和短期投资	5,196	4.61%	6,315	5.15%
其他投资资产：
衍生品：
利率	304	0.27%	1,094	0.89%
股票市场	1,217	1.08%	1,665	1.36%
外币汇率	745	0.66%	328	0.27%
信用	18	0.02%	39	0.03%
总衍生品	2,284	2.03%	3,126	2.55%
ICOLI	250	0.22%	—	0.00%
FHLB普通股	201	0.18%	70	0.05%
其他	117	0.10%	120	0.10%
其他投资资产总额	2,852	2.53%	3,316	2.70%
总投资及现金和现金等价物	$112,707	100.00%	$122,699	100.00%

截至以下三个月

十二月三十一日，
2022

9月30日，
2022

6月30日，
2022

3月31日，
2022

十二月三十一日，
2021

净投资收益收益率(1)

3.79%

3.20%

3.92%

4.36%

4.66%

(1)见A-2页开始的附录中非公认会计原则和其他财务披露的定义。

财务补充资料

法定营业报表信息(未经审计，单位为百万，不包括标准化法定收益(亏损))


	截至以下三个月					截至该年度为止
收入和支出合计(1)	初步准备十二月三十一日， 2022 (2)	9月30日， 2022	6月30日， 2022	3月31日， 2022	十二月三十一日， 2021	初步准备十二月三十一日， 2022 (2)	十二月三十一日， 2021
总收入(第9行)	$2,100	$5,089	$7,081	$4,165	$3,324	$18,435	$14,353
向投保人分红前的福利和支出总额(第28行)	$1,500	$4,165	$6,920	$4,619	$3,537	$17,204	$13,236

综合净收益(亏损)(1)
对投保人扣除税金和股息后的营业收益(亏损)(第33行)	$700	$869	$154	$(424)	$(196)	$1,299	$1,154
已实现资本收益(亏损)净额，扣除税款和某些转入利息维持准备金的净额(第34行)	(400)	(76)	460	42	(87)	26	(1,322)
净收益(亏损)(第35行)	$300	$793	$614	$(382)	$(283)	$1,325	$(168)

						截至该年度为止
正常化法定收益(亏损)(3)、(4)						初步准备十二月三十一日， 2022 (2)	十二月三十一日， 2021
						(以十亿计)
法定营业净收益(亏损)，税前						$1.0	$—
新增：已实现资本利得(亏损)净额						0.4	—
增：CTE98年度所需总资产变动，扣除退伍军人准备金变动						0.7	—
新增：VA&Shield套期保值计划及其他股权风险管理策略的未实现收益(亏损)						(1.6)	—
增列：精算项目和其他保险调整的影响						0.4	—
增加：其他调整，净额						0.1	—
正常化法定收益(亏损)						$1.0	$—

(1)合并法定结果为Bright Tower Life Insurance Company、Bright Tower Life Insurance Company of NY和New England Life Insurance Company。
(2)反映截至2022年12月31日的三个月和年度的初步法定业绩。
(3)见A-2页开始的附录中非公认会计原则和其他财务披露的定义。
(4)正常化法定收益(亏损)，以十亿计，适用于光明人寿保险公司和新英格兰人寿保险公司。

财务补充资料

法定资产负债表和盈余信息(未经审计，单位：百万)


	自.起
综合资产、负债、资本和盈余(1)	初步准备十二月三十一日， 2022 (2)	9月30日， 2022	6月30日， 2022	3月31日， 2022	十二月三十一日， 2021
总资产(第28行)	$188,600	$187,747	$192,672	$203,117	$210,819
总负债(第28行)	$182,100	$181,264	$186,053	$196,196	$202,918
资本总额和盈余(第38行)	$6,500	$6,483	$6,619	$6,921	$7,901

TAC和RBC联合比率(1)，(3)
合并调整后资本总额	$8,100	$8,003	$8,188	$8,495	$9,441
基于风险的组合资本比率(4)	~440%	450%-470%	470%-490%	450%-470%	500%

	自.起
综合普通股分红能力(1)	十二月三十一日， 2022	9月30日， 2022	6月30日， 2022	3月31日， 2022	十二月三十一日， 2021
支付给控股公司的股息	$38	$—	$—	$—	$344
剩余普通股分红能力(5)	$1,474	$1,512	$1,512	$1,512	$244

(1)合并法定结果适用于光明人寿保险公司和新英格兰人寿保险公司。
(2)反映截至2022年12月31日的初步法定结果。
(3)见A-2页开始的附录中非公认会计原则和其他财务披露的定义。
(4)RBC比率报告为各季度的初步范围。
(5)反映可在有关历年的一个或多个时间点支付的剩余股息金额，而无需事先获得监管部门的批准。

附录

财务补充资料

A-1

关于前瞻性陈述的说明

本财务补充文件以及我们不时作出的其他口头或书面声明可能包含包含或基于1995年《私人证券诉讼改革法》含义的前瞻性声明的信息。此类前瞻性陈述包含重大风险和不确定性。在可能的情况下，我们已尝试使用诸如“预期”、“估计”、“预期”、“项目”、“可能”、“将”、“可能”、“打算”、“目标”、“目标”、“指导”、“预测”、“初步”、“目标”、“继续”、“目标”、“计划”、“相信”和其他类似含义的词语和术语来确定这类陈述，或与未来时期挂钩，与未来经营或财务业绩的讨论有关。具体而言，这些陈述包括但不限于与未来行动、预期服务或产品、财务预测、当前和预期服务或产品的未来表现或结果、销售努力、费用、法律诉讼等意外情况的结果以及经营和财务结果的趋势有关的陈述。

任何或所有前瞻性陈述都可能被证明是错误的。它们可能受到不准确的假设或已知或未知的风险和不确定性的影响。许多这样的因素将是决定光明大厦金融公司未来实际业绩的重要因素。这些陈述是基于当前的预期和当前的经济环境，涉及一些难以预测的风险和不确定性。这些声明并不是对未来业绩的保证。由于各种已知和未知的风险、不确定性和其他因素，实际结果可能与前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同。虽然不可能确定所有这些风险和因素，但其中包括：实际经验和精算假设之间的差异以及我们精算模型的有效性；风险管理成本上升，以及由于我们某些产品的担保而面临的市场风险增加；我们可变年金敞口风险管理战略的有效性，以及这种战略对我们盈利能力衡量标准的波动性和对我们法定资本的负面影响；与实际结果相比的重大差异，与我们可能利用的某些情景下计算的敏感性和我们的可变年金风险管理战略有关的敏感性；利率对我们未来的ULSG投保人义务和净收益波动性的影响；正在进行的新冠肺炎疫情的影响；适用于我们的会计准则、做法或政策变化的潜在重大不利影响, 包括长期合约会计的改变；我们的财务实力或信用评级下调或可能下调所造成的业务损失和其他负面影响；我们再保险的可用性以及我们再保险或赔偿安排的对手方履行其义务的能力；竞争加剧，包括服务、产品功能、规模、价格、实际或预期的财务实力、支付索赔评级、信用评级、电子商务能力和知名度；我们通过分销渠道营销和分销我们产品的能力；第三方未能提供我们需要的服务，此类第三方的做法和程序失败，以及无法从第三方获得我们需要的信息或帮助；我们子公司向我们支付股息的能力，以及我们向股东支付股息和回购普通股的能力；与气候变化相关的风险；极端死亡事件对投保人索赔责任的不利影响；不利的资本和信贷市场状况的影响，包括我们满足流动性需求和获得资本的能力；资本市场、美国和全球经济状况以及地缘政治事件、军事行动或灾难性事件对我们的投资组合的影响，包括对已实现和未实现的损失和减值、净投资利差和净投资收益的影响；对与我们的投资或我们的衍生品交易对手有关的发行人、担保人或抵押品产生不利影响的事件对减值、估值津贴、准备金的影响, 净投资收益和未实现损益头寸的变化；监管和监管和执法政策的变化对我们的保险业务或其他业务的影响；未来潜在的税收立法可能会降低我们的一些产品对消费者的吸引力，可能对税务产生重大负面影响；我们的政策和程序在管理风险方面的有效性；由于网络或其他信息安全系统的任何故障，我们丢失或披露机密信息、损害我们的声誉和损害我们有效开展业务的能力；这些不确定性因素包括：我们与大都会人寿(“大都会人寿”)分离所产生的全部或部分税务后果是否与预期相符，导致对我们产生影响的重大额外税项或重大不利后果；与大都会人寿就税务或其他事宜发生的任何纠纷，以及与大都会人寿在其他协议下的义务达成的协议或分歧；以及我们不时提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的文件中描述的其他因素。

基于上述原因，我们告诫您不要依赖任何前瞻性声明，这些声明也应与我们在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中包含的其他警示声明以及识别的风险、不确定因素和其他因素一起阅读，特别是在题为“风险因素”和“关于市场风险的量化和定性披露”的章节中，以及我们随后提交给美国证券交易委员会的其他文件中。此外，任何前瞻性表述仅在作出之日发表，我们没有义务更新或修改任何前瞻性表述，以反映表述发表之日之后发生的事件或情况，或反映意外事件的发生，除非法律另有要求。

财务补充资料

A-2

非公认会计原则和其他财务披露

我们对非公认会计准则和其他财务指标的定义可能与其他公司使用的不同。

非GAAP财务披露

我们提出了一些没有按照公认会计准则计算的业绩衡量标准。我们相信，这些非公认会计准则财务指标通过突出运营结果和我们业务的潜在盈利驱动因素，增强了投资者对我们业绩的了解。

下列非公认会计准则财务计量(以前称为业务计量)不应被视为替代根据公认会计准则计算的最直接可比的财务计量：

非GAAP财务衡量标准：

最直接可比的GAAP财务指标：

(i)

调整后收益

(i)

可供股东使用的净收益(亏损)(1)

(Ii)

调整后收益，不太引人注目的项目

(Ii)

可供股东使用的净收益(亏损)(1)

(Iii)

调整后的收入

(Iii)

收入

(Iv)

调整后的费用

(Iv)

费用

(v)

调整后每股普通股收益

(v)

稀释后每股普通股收益(1)

(Vi)

调整后每股普通股收益，不太引人注目的项目

(Vi)

稀释后每股普通股收益(1)

(Vii)

调整后普通股权益回报率

(Vii)

普通股权益回报率(2)

(Viii)

调整后的普通股权益回报率，不太值得注意的项目

(Viii)

普通股权益回报率(2)

(Ix)

调整后的投资净收益

(Ix)

净投资收益

__________________

(1)Bright house使用股东可获得的净收益(亏损)来指Bright house Financial公司普通股股东可获得的净收益(亏损)，以及稀释后的每股普通股收益，以指股东可获得的每股普通股净收益(亏损)。

(2)Bright Tower使用普通股股本回报率来指Bright Tower Financial，Inc.的普通股股东股本回报率。

与最直接可比的历史公认会计准则措施的对账被包括在本文中提出的这些措施中。这些非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标之间的对账无法在前瞻性基础上获得，因为我们认为，如果没有不合理的努力来提供除一系列净投资损益和净衍生工具损益之外的其他财务指标，则不可能提供该等指标，这些净投资损益和净衍生工具损益可能在范围内或范围外以及在不同时期大幅波动，并可能对股东可获得的净收益(亏损)产生重大影响。

调整后收益、调整后收入和调整后费用

调整后收益是管理层用来评估业绩并便于与行业业绩进行比较的财务指标。这一金融措施可能是积极的，也可能是消极的，通过排除可能扭曲趋势的市场波动的影响，将重点放在我们的主要业务上。

调整后收益反映调整后收入减去(I)调整后支出、(Ii)所得税支出准备金(收益)、(Iii)可归因于非控股权益的净收益(亏损)和(Iv)优先股股息。下面提供的是分别用于计算调整收入和调整费用的GAAP收入和GAAP费用的调整。

财务补充资料

A-3

非GAAP和其他财务披露(续)

以下是在计算调整后收益的调整后收入部分时不包括在总收入中的重要项目：

·净投资收益(亏损)；

·衍生工具净收益(损失)，但作为投资对冲或用于复制某些投资但不符合对冲会计处理资格的衍生工具的赚取收入和溢价摊销除外(“投资对冲调整”)；以及

·某些可变年金GMIB费用(“GMIB费用”)。

以下是在计算调整后收益的调整费用部分时不包括在总费用中的重要项目：

·与GMIB相关的惠益金额(“GMIB成本”)；

·与根据合同参照的资产池总回报定期调整贷记率有关的金额(“市值调整”)；以及

·DAC和VOBA摊销涉及(1)净投资收益(损失)、(2)净衍生收益(损失)和(3)GMIB费用和GMIB成本。

以上讨论的调整对税收的影响是扣除法定税率后计算的，这可能与我们的实际税率不同。

与GAAP对部门报告的指导一致，调整后的收益也是我们衡量部门表现的GAAP指标。

调整后每股普通股收益和调整后普通股回报率

调整后的每股普通股收益和调整后的普通股权益回报率是管理层用来评估我们的业务战略执行情况并使该战略与我们的股东利益保持一致的指标。

调整后每股普通股收益定义为当期调整后收益除以当期已发行普通股完全稀释后的加权平均数。用于计算调整后每股收益的加权平均已发行普通股将不同于用于计算股东可获得的每股普通股摊薄净收益(亏损)的加权平均普通股，如果计入稀释股份对一项计算具有反稀释效果，而对另一项计算没有影响。

调整后的普通股权益回报率被定义为在四个季度往绩基础上的年度调整收益总额，除以最近五个季度Bright Tower Financial，Inc.的普通股股东权益总额的简单平均值，不包括AOCI。

调整后的净投资收益

我们公布调整后的净投资收益，以衡量我们的业绩，用于管理目的，我们相信这增强了对我们投资组合结果的理解。调整后的净投资收入为公认会计准则净投资收入加上投资对冲调整。

财务补充资料

A-4

非GAAP和其他财务披露(续)

其他财务披露

公司费用

公司费用包括职能部门费用、上市公司费用、某些投资费用、退休基金和奖励薪酬；不包括设立成本。

值得注意的事项

上述某些非公认会计准则衡量标准可能会作进一步调整，以排除重要项目。值得注意的项目反映了某些意想不到的项目和事件以及某些预期项目和事件(如建立成本)对我们业绩的不利(有利)影响。列报值得注意的项目和非公认会计准则计量，以及较不值得注意的项目，旨在帮助投资者更好地了解我们的业绩，并对这些业绩进行评估和预测。

每股普通股账面价值和每股普通股账面价值，不包括AOCI

BrightHouse使用术语“账面价值”来指代“Bright Tower Financial，Inc.的普通股股东权益，包括AOCI。”每股普通股的账面价值被定义为结束光明之屋金融公司的普通股股东权益，包括AOCI，除以结束发行的普通股。不包括AOCI的普通股每股账面价值被定义为结束Bright Tower Financial，Inc.的普通股股东权益(不包括AOCI)除以结束发行的普通股。

CTE98

CTE98的定义是，在合同有效期内，在一系列资本市场情景中最糟糕的2%的平均情况下，在市场环境中履行合同持有人义务所需的资产量。

控股公司流动资产

控股公司流动资产包括光明大厦金融公司、光明大厦控股公司和光明大厦服务有限责任公司的流动资产。流动资产由现金和现金等价物、短期投资和公开交易证券组成，不包括质押或以其他方式承诺的资产。质押或以其他方式承诺的资产包括以信托形式持有的资产。

调整后资本总额

调整后资本总额主要由法定资本和盈余以及法定资产估值准备金组成。当被称为“合并”时，代表我们的保险子公司作为一个整体。

财务补充资料

A-5

非GAAP和其他财务披露(续)

其他财务披露(续)

销售额

人寿保险销售额包括定期人寿年化新保费的100%，终身、万能人寿和可变万能人寿的第一年已付保费，以及指数化万能人寿的总已付保费。我们不包括公司发起的内部交易、公司拥有的人寿保险、银行拥有的人寿保险和私募可变万能人寿。

年金销售额包括直接法定保费的100%，但固定指数年金销售额除外，固定指数年金销售额占直接承保业务总销售额的100%，以及根据再保险协议假定的总销售额的比例。年金销售不包括某些内部交易所。这些销售统计数据与公认会计原则下的收入不相对应，但被用作商业活动的相关衡量标准。

净投资收益收益率

与调整后的净投资收益类似，我们将净投资收益收益率作为一种业绩衡量标准，我们认为这会增强对我们投资组合结果的理解。净投资收益收益率是根据调整后净投资收益占平均季度资产账面价值的百分比计算的。资产账面价值不包括未实现收益(亏损)、与我们的证券借贷计划相关的抵押品、独立衍生资产以及从衍生交易对手收到的抵押品。投资费用和费用收益率按投资费用和费用占平均季度资产估计公允价值的百分比计算。资产估计公允价值不包括与我们的证券借贷计划相关的抵押品、独立的衍生品资产和从衍生品交易对手收到的抵押品。

正常化法定收益(亏损)

标准化法定收益(亏损)被管理层用来衡量我们保险公司支付未来分配的能力，并反映了我们的对冲计划是否如预期那样发挥作用。正常化法定收益(亏损)计算为法定税前净收益(亏损)，该收益(亏损)根据(I)净已实现资本收益(亏损)、(Ii)CTE98总资产要求的变化，扣除可变年金准备金的变化，以及(Iii)与可变年金和其他股权风险管理策略相关的未实现收益(亏损)的有利或不利影响进行调整。为了帮助管理层和投资者更好地了解、评估和预测这些结果，正常化法定收益(亏损)可能会针对某些影响我们业绩的意外项目进行进一步调整。

基于风险的资本比率

基于风险的资本比率是一种衡量保险公司资本的方法，它考虑到保险公司的相对规模和风险状况，以确保符合全国保险专员协会规定的最低监管资本要求。当被称为“合并”时，代表我们的保险子公司作为一个整体。报告我们基于风险的综合资本比率的目的不是为了对任何保险公司进行排名，也不是为了用于任何营销、广告或促销活动。

财务补充资料

A-6

缩略语


AOCI			累计其他综合收益(亏损)
CTE			有条件尾部预期
发援会			递延保单收购成本
FHLB			联邦住房贷款银行
公认会计原则			美国普遍接受的会计原则
GMDB			保障的最低死亡抚恤金
GMIB			保障最低收入福利
GMWB			保证的最低取款福利
ICOLI			保险公司自营人寿保险
NDGL			衍生工具净收益(亏损)
奈杰尔			净投资收益(亏损)
红细胞			基于风险的资本
TAC			调整后资本总额
ULSG			具有二次保证的万能人寿保险
弗吉尼亚州			可变年金
VOBA			收购的业务价值

财务补充资料

A-7

可供股东使用的净收入(亏损)与调整后收益和调整后收益、较不显著项目的核对，以及股东每股普通股可用净收益(亏损)与调整后每股普通股收益和调整后收益、每股较不显著项目的调节(未经审计，除每股数据外，以百万美元为单位)


	截至以下三个月
调整后收益，不太引人注目的项目	十二月三十一日， 2022	9月30日， 2022	6月30日， 2022	3月31日， 2022	十二月三十一日， 2021
可供股东使用的净收益(亏损)	$(967)	$(702)	$957	$613	$42
减去：净投资收益(亏损)	(69)	(45)	(66)	(68)	(23)
减去：不包括投资对冲调整的衍生品净收益(亏损)	(1,559)	(439)	1,724	507	(342)
减去：GMIB费用和GMIB成本	(57)	(336)	(136)	(9)	89
减去：DAC和VOBA的摊销	158	(212)	(371)	(64)	(74)
减去：市值调整和其他	(3)	21	31	37	(5)
减去：对账调整的所得税(费用)福利拨备	321	212	(249)	(84)	74
调整后收益	242	97	24	294	323
较少：值得注意的项目	(3)	100	(223)	(21)	(93)
调整后收益，不太引人注目的项目	$245	$(3)	$247	$315	$416

调整后收益，每股普通股较不引人注目的项目(1)，(2)
可供股东使用的每股普通股净收益(亏损)	$(14.01)	$(9.82)	$12.77	$7.91	$0.51
减去：净投资收益(亏损)	(1.00)	(0.63)	(0.88)	(0.88)	(0.29)
减去：不包括投资对冲调整的衍生品净收益(亏损)	(22.58)	(6.14)	23.00	6.54	(4.26)
减去：GMIB费用和GMIB成本	(0.83)	(4.70)	(1.81)	(0.12)	1.11
减去：DAC和VOBA的摊销	2.29	(2.96)	(4.95)	(0.83)	(0.92)
减去：市值调整和其他	(0.04)	0.29	0.41	0.48	(0.06)
减去：对账调整的所得税(费用)福利拨备	4.65	2.96	(3.32)	(1.08)	0.92
减去：纳入稀释性股票的影响	0.04	0.01	—	—	—
调整后每股普通股收益	3.46	1.35	0.33	3.79	4.02
较少：值得注意的项目	(0.04)	1.39	(2.97)	(0.27)	(1.16)
调整后收益，每股普通股较不引人注目的项目	$3.51	$(0.04)	$3.29	$4.07	$5.18

(1)见本附录中非公认会计原则和其他财务披露的定义。
(2)每股计算以摊薄为基础，由于四舍五入，可能不会重新计算或计算。至于亏损期间，摊薄股份并未计入计算范围内，因为纳入该等股份将会产生反摊薄作用。

财务补充资料

A-8

普通股权益报酬率与调整后普通股权益报酬率对账(未经审计，百万美元)


	四个季度累计往绩基准
调整后收益	十二月三十一日， 2022	9月30日， 2022	6月30日， 2022	3月31日， 2022	十二月三十一日， 2021
可供股东使用的净收益(亏损)	$(99)	$910	$1,973	$1,026	$(197)
减去：净投资收益(亏损)	(248)	(202)	(173)	(141)	(59)
减去：不包括投资对冲调整的衍生品净收益(亏损)	233	1,450	1,939	(474)	(2,490)
减去：GMIB费用和GMIB成本	(538)	(392)	(139)	72	203
减去：DAC和VOBA的摊销	(489)	(721)	(573)	(74)	74
减去：市值调整和其他	86	84	65	15	9
减去：对账调整的所得税(费用)福利拨备	200	(47)	(237)	126	473
调整后收益	$657	$738	$1,091	$1,502	$1,593
	五个季度平均股东权益基数
BrightHouse Financial，Inc.的普通股股东权益，不包括AOCI	十二月三十一日， 2022	9月30日， 2022	6月30日， 2022	3月31日， 2022	十二月三十一日， 2021
BrightHouse Financial，Inc.股东权益	$10,085	$12,198	$14,259	$15,224	$16,266
减去：优先股，净额	1,699	1,631	1,563	1,496	1,428
BrightHouse Financial，Inc.普通股股东权益	8,386	10,567	12,696	13,728	14,838
较少：Aoci	(2,226)	(181)	2,066	3,362	4,433
BrightHouse Financial，Inc.的普通股股东权益，不包括AOCI	$10,612	$10,748	$10,630	$10,366	$10,405
	五个季度平均普通股股东权益基数
调整后普通股权益回报率	十二月三十一日， 2022	9月30日， 2022	6月30日， 2022	3月31日， 2022	十二月三十一日， 2021
普通股权益回报率	(1.2)%	8.6%	15.5%	7.5%	(1.3)%
AOCI的回报	4.4%	(502.8)%	95.5%	30.5%	(4.4)%
普通股权益回报率，不包括AOCI	(0.9)%	8.5%	18.6%	9.9%	(1.9)%
减去：净投资收益(亏损)回报率	(2.3)%	(1.9)%	(1.6)%	(1.4)%	(0.6)%
减去：不包括投资对冲调整的衍生品净收益(亏损)回报率	2.2%	13.5%	18.2%	(4.6)%	(23.9)%
减去：GMIB费用和GMIB成本的回报	(5.1)%	(3.6)%	(1.3)%	0.7%	2.0%
减去：DAC和VOBA的摊销回报	(4.6)%	(6.7)%	(5.4)%	(0.7)%	0.7%
减去：市值调整和其他回报	0.8%	0.7%	0.6%	0.2%	0.1%
减去：调整所得税(费用)福利拨备的回报率	1.9%	(0.4)%	(2.2)%	1.2%	4.5%
调整后普通股权益回报率	6.2%	6.9%	10.3%	14.5%	15.3%

财务补充资料

A-9

总收入与调整后收入的对账和总费用与调整后费用的对账(未经审计，单位：百万)


	截至以下三个月					截至该年度为止
	十二月三十一日， 2022	9月30日， 2022	6月30日， 2022	3月31日， 2022	十二月三十一日， 2021	十二月三十一日， 2022	十二月三十一日， 2021
总收入	$454	$1,482	$3,797	$2,740	$2,016	$8,473	$7,142
减去：净投资收益(亏损)	(69)	(45)	(66)	(68)	(23)	(248)	(59)
减去：衍生工具净收益(亏损)	(1,526)	(416)	1,733	513	(337)	304	(2,469)
减去：GMIB费用	60	61	61	60	63	242	250
减去：投资对冲调整	(33)	(23)	(9)	(6)	(5)	(71)	(21)
较少：其他	—	—	—	—	(1)	—	(4)
调整后总收入	$2,022	$1,905	$2,078	$2,241	$2,319	$8,246	$9,445

总费用	$1,778	$2,350	$2,584	$1,933	$1,967	$8,645	$7,350
减去：DAC和VOBA的摊销	(158)	212	371	64	74	489	(74)
减去：GMIB成本	117	397	197	69	(26)	780	47
较少：其他	3	(21)	(31)	(37)	4	(86)	(13)
调整后费用总额	$1,816	$1,762	$2,047	$1,837	$1,915	$7,462	$7,390

财务补充资料

A-10

投资对账明细(未经审计，百万美元)


	截至以下三个月					截至该年度为止
净投资收益(亏损)	十二月三十一日， 2022	9月30日， 2022	6月30日， 2022	3月31日， 2022	十二月三十一日， 2021	十二月三十一日， 2022	十二月三十一日， 2021
投资组合收益(亏损)	$(47)	$(47)	$(66)	$(61)	$9	$(221)	$(15)
投资组合信用损失(准备)释放和(减记)	(22)	2	—	(7)	(32)	(27)	(44)


净投资收益(亏损)	$(69)	$(45)	$(66)	$(68)	$(23)	$(248)	$(59)


	截至以下三个月
净投资收益收益率(1)	十二月三十一日， 2022	9月30日， 2022	6月30日， 2022	3月31日， 2022	十二月三十一日， 2021
投资收益收益率	3.94%	3.35%	4.06%	4.50%	4.80%
投资手续费及开支	(0.15)%	(0.15)%	(0.14)%	(0.14)%	(0.14)%
净投资收益收益率	3.79%	3.20%	3.92%	4.36%	4.66%

(1)见本附录中非公认会计原则和其他财务披露的定义。