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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-K
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告
截至本财政年度止12月31日, 2022
或
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期
佣金文件编号001-38366
盖茨实业公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
| 英格兰和威尔士 | | 98-1395184 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别码) |
第15街1144号, 丹佛, 科罗拉多州80202 (303) 744-1911
(注册人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券： | | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，每股面值0.01美元 | GTES | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)条登记的证券：无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是的☐不是 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义： | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。是☐否☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是，☐不是☒
非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值是根据登记人最近完成的第二财季的最后一个营业日普通股的最后出售价格计算的，总市值为#美元。1,062.2百万美元。
截至2023年2月6日，有282,603,630面值为0.01美元的已发行普通股。
以引用方式并入的文件
注册人将向股东提交的与其2023年年度股东大会相关的最终委托书的部分内容通过引用并入第三部分。
目录 | | | | | |
第一部分 | 5 |
| |
项目1.业务 | 5 |
第1A项。风险因素 | 14 |
项目1B。未解决的员工意见 | 33 |
项目2.财产 | 33 |
项目3.法律诉讼 | 33 |
项目4.矿山安全信息披露 | 33 |
| |
第II部 | 34 |
| |
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 | 34 |
第六项。[已保留] | 34 |
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 35 |
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露 | 52 |
项目8.财务报表和补充数据 | 54 |
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧 | 54 |
第9A项。控制和程序 | 55 |
项目9B。其他信息 | 55 |
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 55 |
| |
第三部分 | 56 |
| |
项目10.董事、高级管理人员和公司治理 | 56 |
项目11.高管薪酬 | 56 |
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项 | 56 |
第13项：某些关系和关联交易，以及董事独立性 | 56 |
项目14.首席会计师费用和服务 | 56 |
| |
第IV部 | 57 |
| |
项目15.证物和财务报表附表 | 57 |
项目16.表格10-K摘要 | 60 |
签名 | 61 |
前瞻性陈述
这份截至2022年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告(“年度报告”或“报告”)包含符合1933年证券法(经修订)第27A节(“证券法”)和1934年《证券交易法》(经修订)(“交易法”)第21E节的含义的前瞻性陈述，这些前瞻性陈述反映了我们对公司未来运营和财务表现的当前估计和预期。前瞻性陈述包括所有非历史事实的陈述。在某些情况下，您可以通过使用“展望”、“相信”、“预期”、“潜在”、“继续”、“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“寻求”、“预测”、“打算”、“趋势”、“计划”、“估计”、“预期”或这些词语的负面版本或其他类似词语来识别这些前瞻性陈述。您不应过度依赖这些前瞻性陈述。尽管这样的陈述是基于管理层当前的估计和预期和/或当前可用的竞争、财务和经济数据, 前瞻性陈述本质上是不确定的，会受到风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能会导致我们的实际结果与从此类陈述中推断的结果大不相同。可能引起或促成这种差异的因素包括“第一部分--第1A项”中所述的因素。本年度报告的“风险因素”。这些因素不应被解释为详尽无遗，应与本年度报告和我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的其他定期文件中包含的其他警示声明一起阅读。除非法律要求，否则盖茨实业公司不承担因新信息、未来事件或其他原因而更新或补充任何前瞻性陈述的义务。
关于这份年报
财务报表列报
盖茨工业公司是一家公共有限公司，于2017年9月25日根据英国2006年公司法注册成立，在英格兰和威尔士注册。
本年度报告中其他部分包括的某些货币数额、百分比和其他数字可能会进行四舍五入的调整。因此，某些表格或图表中显示为合计的数字可能不是其前面的数字的算术合计，内文中以百分比表示的数字可能不是100%的合计，或者在适用的情况下，合计的数字可能不是其前面的百分比的算术合计。
本年度报告中的所有金额均以美利坚合众国(“美国”)表示。美元，除非另有说明。
某些定义
如本年度报告所用，除非另有说明或文意另有所指外：
·“盖茨”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”指的是盖茨工业公司及其合并子公司；
·“2022财政年度”是指截至2022年12月31日的财政年度，“2021财政年度”是指截至2022年1月1日的财政年度，“2020财政年度”是指截至2021年1月2日的财政年度；以及
·“Blackstone”或“我们的赞助商”指的是附属于Blackstone Inc.的投资基金，虽然没有个别基金拥有我们的控股权，但它们共同代表了我们目前的多数股东。
第一部分
项目1.业务
我们是创新的、高度工程化的动力传动和流体动力解决方案的全球制造商。我们向不同的更换渠道客户和原始设备(“First-Fit”)制造商提供广泛的产品组合，作为特定的部件，我们的大部分收入来自更换渠道。我们的产品广泛应用于众多终端市场，包括建筑和农业等工业骇维金属加工外终端市场、交通运输等工业骇维金属加工终端市场、多元化工业、能源和资源、汽车和个人移动性。从历史上看，我们的净销售额与工业活动和利用率高度相关，而不是与任何单一的终端市场相关，因为我们的业务多样化，对替代市场的敞口很大。我们以盖茨品牌在全球销售我们的产品，该品牌被分销商、设备制造商、安装商和最终用户公认为质量和技术创新的优质品牌；自盖茨于1911年成立以来，这一声誉已经建立了110多年。
在我们服务的不同终端市场中，我们精心设计的产品通常是应用程序中的关键组件，这些应用程序的停机成本相对于我们产品的成本很高，导致最终用户愿意为卓越的性能和可用性支付溢价。这些应用使我们的产品受到正常的磨损，导致自然的、通常是预防性的更换周期，从而推动高利润率的经常性收入。我们的产品组合代表着我们所服务的市场中最广泛的动力传动和流体动力产品之一，我们与世界各地多元化的蓝筹客户群体保持着长期的合作关系。作为高度设计、关键任务产品的领先设计者、制造商和营销商，我们已成为我们运营的大多数地区和终端市场的行业领先者。
盖茨的业务在产品、渠道和地理位置上都很平衡和多样化，如以下图表所示，显示了我们2022财年35.542亿美元的净销售额。
我们的历史和最近的发展
1911年10月1日，老查尔斯·盖茨收购了科罗拉多轮胎和皮革公司，这是一家生产钢钉皮带的制造商，这种皮带可以连接到轮胎上，以延长轮胎的行驶里程。1917年，该公司将V带商业化，使用橡胶和编织线代替了当时更常用的绳带。1963年，我们在比利时埃伦博德姆建造了许多国际设施中的第一个，随后于1973年在巴西雅加雷建造了第一个国际设施。1986年，我们收购了UniRoyal电力传输公司，其中包括Unitta合资企业的权益，该合资企业为盖茨在亚太地区的发展奠定了基础。我们对合资企业拥有财务和运营控制权，因此，将其合并到我们的财务报表中。
1996年，盖茨被总部设在英国的公共工程公司Tomkins plc收购，Tomkins plc本身也被OneX Partners和加拿大养老金计划投资委员会收购，后者随后剥离了某些
Tomkins plc在一个新的母公司Pinafort Holdings B.V.Gates下的业务于2014年7月被Blackstone收购，并于2015年成立了一个新的执行领导团队，Ivo Jurek担任首席执行官。2018年1月，盖茨完成了首次公开募股(IPO)，在纽约证券交易所(NYSE)上市。
我们的解决方案
我们通过两个报告部门在产品线的基础上运营我们的业务-电力传输和流体动力。有关更多信息，请参阅本报告其他部分包括的经审计综合财务报表的附注4。
我们以盖茨品牌在我们服务的所有地区和终端市场销售我们的产品，并在某些市场以精选的客户品牌销售。我们的动力传动部分包括弹性体传动带和相关组件，用于在广泛的应用中有效地传递运动。电力传动产品约占我们2022财年总净销售额的61%。我们的流体动力部门包括专为在移动和固定应用中在高压下输送液压流体而设计的软管、管材和配件，以及其他高压和流体输送软管。我们的流体动力产品约占我们2022财年净销售额的39%。
我们的变速器和流体动力产品通常对它们所在的设备、工艺或系统的功能至关重要，因此停机或潜在的设备损坏的成本相对于我们产品的成本很高。因此，我们的产品不仅由于正常磨损而更换，而且作为对更广泛系统的持续正常维护的一部分，也是先发制人的。
在我们所服务的终端市场上，我们拥有广泛的动力传动和流体动力产品组合。我们在专注于客户参与和培训、推动产品创新和提供一流的订单履行服务方面有着悠久的历史。
电力传输。我们的动力传动解决方案传递动力和控制运动。它们用于皮带、链条、电缆、齿轮传动或直接驱动将动力从一个发动机或电机传递到另一个部件或系统的应用中。基于皮带的动力传动通常由同步皮带或异步皮带(V形皮带、CVT皮带或微型V形皮带)组成®皮带)和相关部件(链轮、滑轮、水泵、张紧器或其他附件)。在我们的电力传输领域，我们提供跨越以下关键应用平台的解决方案：
•固定驱动器：固定驱动系统，如工厂驱动机器或泵、谷物升降机驱动螺旋升降机或配送中心驱动自动化设备，如传送线或机器人采摘机；
•移动驱动器：驾驶移动机械，如联合收割机或道路压路机；
•引擎系统：空调(“A/C”)压缩机、动力转向、交流发电机和起动机/发电机系统的凸轮轴和辅助驱动器的同步驱动器和相关部件，以及异步附件驱动器；以及
•个人移动性：传统的和电动的摩托车、滑板车、自行车以及雪地摩托和其他用于在动力源和驱动轮或轨道之间传递动力的动力运动型车辆上的驱动；
客户根据一系列因素选择电力传输解决方案，包括负载、速度、传动比、温度、运行环境、易维护性、噪音、效率和可靠性等应用要求，以及他们从供应商获得的支持，包括特定于应用的工程服务。皮带传动系统与其他替代系统相比具有许多优势，因为它们通常是清洁、低维护、无润滑、安静、低振动、轻便、紧凑、节能、耐用和可靠的。
我们的皮带按其总体设计分为异步皮带和同步皮带；此外，我们还制造金属驱动部件，并为汽车更换渠道组装某些产品套件。我们的腰带由精心设计的聚合物配方、织物或纺织品(由各种聚合物或天然纤维制成)和用于增强的嵌入式绳索(可能由聚酯或芳纶、玻璃纤维或高性能碳纤维等聚合物制成)组成。这些材料中的许多都是盖茨的专利。
异步带。异步皮带是我们产量最大的产品，应用范围广泛。我们是设计和制造V形皮带的先驱，V形皮带的名字来自于它们的轮廓形状。我们还生产“肋状”V形皮带，这是一种带有纵向V形凹槽的皮带，我们以微型V®的名称销售。这种设计为相同的驱动表面提供了更薄的皮带，使其更灵活，并提供了更高的效率。
在工业终端市场，异步带有着广泛的应用，包括用于泵驱动、生产线、暖通空调系统、工业、卡车、客车和船用发动机、林业和采矿设备以及许多其他应用。无级变速器(“CVT”)系统经常出现在滑板车、动力运动型车和其他应用中，使用一种称为CVT皮带的特殊V带。在汽车应用中，我们的异步皮带执行的功能包括将动力从曲轴转移到辅助驱动部件，如交流发电机、空调压缩机、动力转向系统、水泵，以及在某些车辆中用于启动/停止辅助驱动系统的皮带/启动器发电机系统，以提高燃油经济性。
最近，盖茨推出了一款微型V®发动机附件驱动系统的平台。新开发的材料化合物和产品设计的结合使用了更少的材料，减轻了皮带重量，并导致了较低的弯曲刚度。与以前的皮带技术相比，这些改进实现了更紧密的皮带轮配置和更低的驱动弯曲损耗；更低的损耗带来了诸如降低能耗、CO2排放和产热。
同步皮带。同步皮带，也称为同步皮带，是一种不打滑的机械驱动皮带。他们有模制的牙齿，并跑过相匹配的齿形滑轮或链轮。同步皮带不会打滑，通常用于传递运动，用于分度或计时目的，以及用于直线定位和正传动输送。它们通常被用来代替链条或齿轮，我们相信与这些替代方案相比，它们具有许多优势，包括噪音更低，不需要润滑，更好的耐用性和性能，以及更紧凑的设计。
工业应用的例子包括用于暖通空调系统、食品加工和装瓶厂、采矿和农业设备、自动化仓库系统和机器人。我们的同步皮带还用于个人移动车辆，包括传统和电动摩托车、自行车和踏板车，这些应用通常重视清洁、安静的性能。在汽车应用中，我们的同步皮带用于使发动机曲轴与凸轮轴的旋转同步，这是由于配气机构系统中的发动机燃烧，以及内燃机、混合动力和电动汽车中的电动助力转向、驻车制动和辅助驱动系统。
近年来，盖茨还推出了一款用于工业应用的高扭矩同步皮带--PowerGrip®燃气轮机®4.这一新的传送带利用了盖茨公司的材料科学和工艺工程能力，利用传送带结构，用更环保的先进乙烯弹性体配方取代了氯丁二烯基弹性体。它具有同类产品中最高的承载能力、更宽的工作温度范围和更高的耐化学性，允许更窄的驱动器和更广泛的应用程序，以满足首次安装和更换渠道客户的需求。在2020财年，盖茨启动了碳驱动疾病预防控制中心®同步皮带专为通勤自行车应用而设计，在2022财年，盖茨推出了Carbon Drive Moto X5同步皮带，专为快速发展的亚洲市场通勤应用中的中置电机、坐式电动滑板车和摩托车而设计。
金属驱动组件。我们制造和销售皮带传动系统中使用的张紧器和托辊。这些产品的设计和设计能够有效地与我们的皮带配合工作。张紧器是在皮带传动系统中保持恒定张力的装置，从而确保正常运行并防止断电或系统故障。张紧器通常使用弹簧，沿皮带施加压力以实现复杂的握持，同时仍允许足够的运动以进行振动并防止拉伸。有时也用作张紧器的空转轮被用来占据额外的皮带长度。
试剂盒。我们用于汽车更换渠道的套件包括汽车维修店更换我们的一种产品所需的所有部件。套件是为特定的车辆制造商和型号而设计的，通常包括皮带、张紧器和空转轮，有时还包括水泵，由于在典型更换的总成本中，人工部分相对较高，水泵通常同时更换为同步皮带。我们的套件方便服务技术人员，因为它们消除了对更复杂的产品采购的需要。在可比数量的基础上，套件的售价通常高于松散的皮带和单个相关组件。
我们的电力传输产品广泛应用于终端市场，包括建筑和农业等骇维金属加工以外的终端市场，重型汽车等骇维金属加工上的终端市场，多样化的工业、能源和资源，汽车和个人移动性。我们2022财年的大部分净销售额来自替代渠道，这些渠道提供了高利润率、经常性的收入来源，并受到有吸引力的市场趋势的推动。我们的大部分输电更换业务位于发达地区，在这些地区，大量老化的设备安装基础遵循自然维护周期，并由完善的分销渠道提供服务。例如，北美的联合收割机可能有超过25个高性能皮带，这些皮带通常根据磨损情况定期更换，最终用户可以通过一个庞大的经销商网络获得更换部件。同样，在北美汽车更换市场，维修间隔定义明确，每辆车行驶里程和平均车龄普遍增加，导致车辆磨损更多。我们的输电更换业务有一小部分来自新兴市场，这些市场的已安装设备基数较小，分销渠道相对较新。随着它们的不断发展，新兴市场的这些替代渠道代表着一个重要的长期增长机会。除了我们的电力传输更换业务外，我们还为我们所有终端市场的各种蓝筹股First-Fit客户提供服务。
流体动力。我们的流体动力解决方案用于软管和硬管组件通过液压方式传递动力或将流体、气体或颗粒材料从一个位置输送到另一个位置的应用。在我们的流体动力细分市场中，我们提供跨越以下关键应用平台的解决方案：
•固定水力学：固定式机械中的应用，如注塑机或制造压力机；
•移动液压：用于为建筑、农业、采矿和其他重工业中的移动设备中的各种工具提供动力的应用；
•车辆系统：在电动、混合动力和内燃式客车和商用车的热管理、减排、涡轮增压、进气和其他系统中的应用；以及
•其他工业：软管用于跨多个行业输送流体、气体或颗粒材料的应用，如食品和饮料、其他加工工业以及石油和天然气钻探和精炼。
客户根据一系列因素选择流体动力解决方案，包括特定应用的产品性能参数，如压力和温度额定值、耐腐蚀和防泄漏、重量、灵活性、耐磨性和清洁度，以及符合标准和产品供应情况。与供应商相关的属性，包括品牌、全球足迹和可靠性、质量和服务的声誉，也被考虑在内。
水力学。我们的液压产品线由软管、软管和管件组成，可以作为独立产品或完整的总成提供。我们的液压产品是固定和移动设备应用中液压系统的关键部件。我们提供各种规格和结构类型的软管，可满足各种工作要求和条件。液压软管由钢丝或纺织纱线增强的弹性体制成，通常在非常高的压力下运行，通常在极端环境条件下运行。软管专为特定的机械应用而设计，对质量和耐用性要求很高。
我们的液压管件和管材的设计与我们液压软管的产品性能相匹配。液压系统的高压特性要求这些产品具有与我们的液压软管类似的高水平性能。在液压组件中，我们的产品作为液压回路的一部分发挥作用，其最终性能不仅取决于部件的制造质量，还取决于它们的互补性。为了确保与多种应用的兼容性，我们的液压接头有多种尺寸、压接系统和材料，并受一系列专利保护。我们的液压产品和总成用于建筑、农业和林业设备，以及食品和其他加工生产线和固定机械。
近年来，盖茨推出了一个新的高端产品系列，由重量更轻、更灵活的液压软管组成。MXT系列液压软管由高性能增强材料和坚固耐磨的盖子制成，由普遍适用的高性能产品组成，可满足各种应用的需求。随后，我们推出了MXG系列液压软管，这是一种灵活、轻便的解决方案，具有更高的耐用性和耐温性能，旨在取代通常在最苛刻的应用中使用的传统螺旋软管。我们还推出了一款智能电子卷边机，这是一种用于将配件连接到液压软管上的机器。除了方便地通过网络访问培训内容和产品卷曲规格外，这款新卷曲器还可以与盖茨直观的移动eCrimp应用程序一起使用，该应用程序在2020财年进行了全面更新。在2022财年，我们在欧洲推出了ProV软管系列，这是我们专业系列产品组合的补充，利用了我们的MXT和MXG产品线开发和首次推出的技术。
热能和排放管理。我们的热和排放管理及相关产品在电动、混合动力和内燃机乘用车和商用车中执行各种流体输送、减排和提高效率的功能。在电气应用方面，盖茨为调节电池、逆变器、电机和乘客舱的热管理系统提供软管和水泵解决方案。在内燃机应用中，盖茨主要提供用于发动机冷却的热管理软管和水泵、作为减少柴油发动机有害排放系统一部分的选择性催化还原软管，以及用于改善进气和发动机效率的功能的软管。
工业软管。我们的工业软管用于输送各种物质--化学品、食品、饮料、石油、燃料、散装材料、水、蒸汽和空气--以满足各种应用的要求，包括制造、采矿、石油和天然气钻探、海洋、农业、工业清洁和建筑。我们的应用工程团队与客户合作，帮助他们选择合适的软管解决方案，以安全地满足他们的运营需求。我们利用我们的材料科学专业知识来设计在不同压力和不同水平的耐化学物质、油、磨损、臭氧、火焰以及热和冷温度下运行的软管。为了在极端环境中发挥性能，我们的许多工业软管都采用了防挤压和灵活的设计。盖茨工业软管经过精心设计，符合或超过多种行业标准和认证，并提供一系列直径、长度和颜色，以允许客户在应用中区分软管。我们还提供广泛的联轴器，以提供完整的装配解决方案。
我们的流体动力产品广泛应用于终端市场，包括建筑和农业等骇维金属加工外终端市场、重型汽车等骇维金属加工终端市场、多样化的工业、能源和资源、汽车和个人移动性。我们2022财年流体动力收入的最大部分来自替代市场。在这些替代市场中，我们的大部分收入来自工业应用。
我们多元化的市场
我们参与了工业和消费市场的许多领域。我们的产品在各种终端市场的各种应用中发挥着至关重要的作用，从农业和建筑业等苛刻和危险的骇维金属加工外应用，到自动化制造和物流系统等多样化的工业应用，到打印机、电动洗衣机、自动门和吸尘器等日常消费应用。从内燃机、混合动力和电动卡车、公交车和汽车，到个人交通工具(包括摩托车、自行车和雪地摩托)，几乎所有形式的交通工具都使用我们的产品。
从历史上看，我们的净销售额与工业活动和利用率高度相关，而不是与任何单一的终端市场相关，因为我们的业务多样化，对替代市场的敞口很大。关键指标包括工业生产、工业销售和制造商出货量。
我们的产品销往四个商业区域的130多个国家和地区：(1)美洲；(2)欧洲、中东和非洲(“EMEA”)；(3)大中华区中国；(4)东亚和印度。我们在这些地区都有长期存在。
我们的频道
我们向全球客户销售我们的动力传动和流体动力产品，既可以作为替换部件，也可以作为原始设备上的特定部件。在2022财年，我们全球约63%的净销售额来自替代渠道，37%来自First-Fit渠道。根据我们的市场战略以及设备机队和渠道的成熟度，我们的更换渠道销售到First-Fit销售的组合因地区而异。例如，在中国这样的新兴市场，考虑到相对不发达的更换渠道，我们的业务特点是首次合格率更高。我们相信，最终，我们在这些新兴市场的First-Fit业务将使我们能够更好地开发替代渠道，因为它们随着时间的推移而成熟。相比之下，在北美和欧洲、中东和非洲地区，我们的2022财年净销售额分别约有66%和69%来自这些利润率更高的替代渠道，这两个地区都有长期的替代市场。在我们服务的绝大多数应用程序中，我们不需要成为第一个适合在替代市场为这些应用程序提供服务的供应商。
替补。我们的大部分销售额来自更换渠道的客户，这些客户主要为大量终端用户提供安装的设备，这些设备遵循自然的维护周期。我们帮助替代渠道合作伙伴实现收入最大化的能力是我们价值主张的重要组成部分。如果不能从短交货期订单或现有库存中快速获得所需产品，这些客户就会错过预期的销售机会。
除我们的产品外，我们还向包含我们产品的设备的分销商、安装商和最终用户提供数字工具和其他内容。我们还协助客户进行产品安装方面的培训，并及早识别组件的磨损情况，这有助于推动渠道客户的销售，同时降低最终用户的设备故障风险。
第一次合身。我们与我们的First-Fit客户密切合作，提供应用工程专业知识，帮助他们进行设备设计，并选择合适的产品来优化性能。我们的研发(“R&D”)组织和客户技术团队之间的密切互动为我们的创新和产品开发过程提供了投入。我们有选择地参与First-Fit项目，专注于能够通过技术和创新解决方案实现差异化的机会。
顾客
我们与许多客户保持着长期的关系，这些客户从一个地点的本地分销商到大型的全球设备制造商。没有单个客户占我们2022财年净销售额的10%以上。
销售与市场营销与分销组织
我们的销售和分销业务旨在为全球客户提供高效的服务。我们有现场代表，他们对客户及其产品和应用需求具有当地知识，使我们能够在较短的交货期内满足客户的产品供应需求。我们的全球销售和服务支持团队通过专注于终端市场和客户，帮助加强客户和分销商的关系。
制造业
我们的商业能力与我们的“区域内，区域内”制造足迹相辅相成，这通常使我们能够在离世界各地客户很近的地方生产产品。这种模式还在供应弹性、避免漫长的物流路线和相关的温室气体(“GHG”)排放以及外汇/关税成本方面产生优势。我们在每个商业区都有电力传输和流体动力业务，通常在同一家工厂为第一批客户和更换客户生产产品，这提供了共享原材料投入、改进工厂装载和需求平衡以及优化资本支出的能力。我们运营着大量的制造设施和服务中心，以及几个主要的技术中心，使我们在世界30个国家开展业务。我们在国内部署的制造和技术资源使我们有能力快速满足客户需求，并满足产品偏好的地区差异，同时我们的规模使我们能够在世界范围内为全球客户提供服务。
竞争
我们在竞争激烈的市场和行业运营，这些市场和行业也非常分散。我们在30个国家和地区的100多个地点提供我们的产品和解决方案，覆盖众多不同的终端市场和地理位置。因此，我们在各种市场和产品中都有许多竞争对手。这些竞争对手和竞争程度因产品线、地理位置、终端市场和渠道而异。虽然我们的每个市场和提供的产品都有许多竞争对手，但在我们所有的产品、解决方案、渠道和终端市场上，没有一个单一的竞争对手与我们竞争。我们的全球业务和产品供应的重要性使得规模较小、地区性和低成本的国家制造商很难打入我们的市场。我们根据产品性能和质量、产品组合的广度、客户支持和培训、服务水平、供货率和产品供应情况来区分自己。
研究、开发和知识产权
高级研发主要在美国和西欧的某些研发中心进行。这些团队专注于开发先进的材料、产品结构和制造工艺，以支持新的和改进的产品。我们在我们所有地区都有商业化工程团队，这些团队靠近客户，为他们的业务提供支持。
截至2022年12月31日，我们在不同司法管辖区拥有2000多项专利和专利申请以及3400个商标，并选择将各种技术和工艺作为商业秘密进行保护。虽然没有任何单独的专利或专利组被认为对我们的业务至关重要，但我们的专利和商标共同为我们的产品和技术创新提供了有意义的保护。
材料和供应商
我们使用了各种各样的材料，导致了高度多样化的投入组合，这些投入来自世界各地的各种供应商。一般来说，我们寻求在生产我们产品的地区获得材料，以最大限度地减少交货期以及运输和其他成本。我们不断寻求使用各种战略来管理商品和原材料成本，包括与我们的客户和供应商就定价和成本进行合作，探索材料替代机会，结合跨地区的采购需求，并在适当时更换或鉴定新供应商。
政府监管
我们的业务、产品和物业受到广泛的美国和外国联邦、州、地方和省级有关健康、安全和环境(“HSE”)保护的法律法规的约束，包括有关空气排放、废水排放、废物管理和处置、产品中的物质、贸易控制法、反腐败法、数据保护和隐私法、工作场所健康和安全以及污染场地调查和清理的法律法规。根据某些环境法，可将调查和补救设施污染的义务强加给现任和前任业主、承租人或经营者，或可能将废物送到该设施处置的人。我们目前正在美国和加拿大的一些以前和现在的设施进行环境调查和/或补救，并产生与许多场外垃圾处理场相关的费用。如需了解更多信息，请参阅“第1A项。风险因素--与法律和监管事项有关的风险“。
人力资本
截至2022年12月31日，我们在全球拥有约15,000名全职员工。我们大约有7,000名员工分布在北美，4,200名在欧洲、中东和非洲地区，3,100名在大中华区和东亚及印度，700名在南美洲。我们大约68%的劳动力由生产员工组成，而我们全球劳动力的大约24%是女性，76%是男性。在大约1,490名管理员工中，21%是女性。
我们的一些员工是工会的成员，多年来，我们能够与工会和就业组织保持成功的关系。到目前为止，员工关系一直是灵活和建设性的，因为我们继续在我们的工厂追求精益制造的改进。盖茨雇佣的机构承包商、临时工和合同工在我们的劳动力中所占比例相对较小。这些类别的员工数量通常会随着对我们工厂和配送中心的需求而变化。盖茨在全球各地雇佣了一小部分兼职员工。
监督与治理
我们的董事会积极参与对公司人力资本管理的监督，包括审查以下主题：公司的员工健康和福利计划；公司的股票激励计划；公司在获取和留住人才、领导力和发展计划方面的表现，以及帮助确保我们拥有能够实现我们战略的人才的其他举措和计划。
健康与安全
我们关心我们的员工，我们相信我们的商业成功与安全健康的员工队伍息息相关。因此，我们致力于通过建立、实施和维护盖茨全球HSE标准手册来实施负责任的商业实践。我们努力实现零伤害和无事故的工作场所，并通过有针对性的降低风险活动、改进的案例管理、加强对纠正行动识别和关闭的责任以及更有效的安全观察计划，在实现这一目标方面取得了重大进展。
为了展示我们对安全的承诺，从2020年2月开始，我们动员了一个集中的危机应对小组，在全球范围内紧急制定和实施应对措施，以应对新型冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行。危机应对小组继续定期开会，在全球监测新冠肺炎和其他影响，并确保继续遵守地方政府的任务规定和卫生当局提供的指导。在2022财年，我们继续密切管理新冠肺炎的情况，特别是中国的情况，我们持续关注员工的安全和福祉，以及遵守当地法规。我们执行了隔离协议，在需要时关闭了办公室和生产设施，安排了在家工作，暂停了旅行，并对工作场所进行了频繁和广泛的消毒。如果政府当局要求或建议我们采取进一步行动，或者我们认为这些行动最符合我们的员工、客户和供应商的利益，我们可能会采取进一步行动。
总奖励
我们的薪酬理念是提供薪酬计划，使我们能够吸引、激励、奖励和留住能够为我们的股东创造和维持长期价值的高素质员工，并设计提供公平和有竞争力的薪酬机会的薪酬和福利计划，以便适当地奖励为我们的成功做出贡献的员工。在全球范围内，我们为符合条件的员工提供获得短期和长期奖励的机会，包括为我们的许多生产员工提供制造激励计划。
员工发展和培训
盖茨致力于开发和释放我们员工的潜力，我们在培训和职业发展方面进行了重大投资。我们的学习和发展框架通过三种方式支持领导力和专业技能的发展：在职、向他人学习和参与正式培训计划。我们提供的一些具体的全球和地区发展经验包括：促进多元化和包容性文化的全球导师计划，以及我们的导师和学员之间的知识转移机会；确定关键人才并培养员工继续朝着他们的职业目标努力的结构化继任规划过程；以及旨在培养不同业务领域人才的早期职业计划；例如，工程、商业和人力资源。对于我们的生产员工，我们提供基于技能的培训和认证机会。
本公司董事会亦透过其薪酬委员会监督管理延续规划程序，包括检讨及评估与本公司行政总裁及其他行政人员职位有关的继任计划，并就遴选担任该等职位的人士向董事会提出建议。
多样性、公平和包容性
盖茨管理团队致力于创建和维持一个包容各方的工作场所，理解并重视不同人口统计、经历和视角的个人差异。我们努力营造一种环境，让每个员工都有平等的机会发表意见，贡献自己的想法，并因其个人努力而得到认可。我们希望确保在一个以绩效为基础、支持性的环境中进行协作和尊重的商业实践，使每个员工都能实现他们的职业抱负。为此，我们成立了多元化、公平与包容(“DE&I”)指导委员会，该委员会由执行领导层组成，与我们的DE&I委员会合作，该委员会由才华横溢、协作能力强的非执行团队成员组成，以培养一种包容我们员工独特背景、人才和观点的归属感文化。2022年，DE&I理事会
正式成立了三个主要委员会，以推动我们多年的DE&I战略，并提供宣传和最佳实践：传播、文化和品牌；多元化招聘；以及职业和领导力发展。
DE&I委员会还制定了一个框架，在北美成立了三个商业资源小组(亚裔美国人、LGBTQ+和退伍军人)，以继续创造一个鼓励建立关系并接受我们每个员工的个人特征和经验的环境。我们正在进行的努力旨在提高人们对DE&I重要性的认识，并通过各种伙伴关系和外联活动让我们社区的员工参与进来，以确定有意义的联系和支持当地努力的机会。
此外，我们董事会的提名和治理委员会章程要求该委员会审查并就董事会的组成和规模提出建议，以确保董事会拥有必要的专业知识，其成员由具有足够不同和独立背景的人组成。
在那里您可以找到更多信息
我们向美国证券交易委员会提交年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。我们的美国证券交易委员会备案文件可通过互联网在美国证券交易委员会的网站http://www.sec.gov.上查阅我们的美国证券交易委员会备案文件在向美国证券交易委员会备案或提供给美国证券交易委员会后，在合理可行的情况下尽快可在我们的网站上免费查阅，网址为http://investors.gates.com。
我们在http://www.gates.com.上有一个互联网站我们使用我们的网站作为发布公司信息的渠道。我们通过此渠道发布的信息可能被视为重要信息。因此，投资者除了关注我们的新闻稿、美国证券交易委员会备案文件、公开电话会议和网络广播外，还应该关注这个频道。此外，当您通过访问我们网站的“投资者资源-电子邮件警报”部分注册您的电子邮件地址时，您可能会自动收到有关盖茨的电子邮件警报和其他信息，网址为Investors.gates.com/Investor-Resources。我们的网站以及该网站包含或连接到该网站的信息不包括在本报告中。
第1A项。风险因素
本节中提到的风险因素以及本年度报告中提到的其他因素描述了某些风险和不确定因素，这些风险和不确定因素可能会导致我们的实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同，在评估我们的公司和业务时应仔细考虑这些风险和不确定性。
在我们正常的业务过程中，我们面临着各种战略、运营、合规和财务风险。这些风险可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性影响。我们已经实施了我们的企业风险管理(“ERM”)流程，以识别和应对重大风险。我们的机构风险管理流程是一项全公司范围的倡议，旨在确定风险的优先顺序，并分配适当的资源来应对此类风险。
管理层已根据每个风险的严重性和可能性确定关键风险并确定其优先顺序，并指派风险所有者处理已确定的每个主要风险领域，并在可能的情况下牵头制定行动计划以监控和缓解风险。我们的董事会对机构风险管理过程进行监督，并定期审查已确定的关键风险。审计委员会还审查重大财务风险敞口以及管理层为监测和控制这些风险而采取的步骤。
我们的目标是以一种结构化的方法并结合战略规划过程主动管理风险，目的是保护和提高股东价值。然而，这些和其他风险和不确定因素可能导致我们的结果与最近的结果或我们预期的未来结果大不相同。下文所述的风险因素和不确定因素，连同本年度报告中以参考方式并入或以其他方式列入本年度报告其他部分的信息，应予以认真考虑。虽然风险是按标题组织的，而且每个风险都是单独讨论的，但许多风险是相互关联的。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务产生不利影响。
风险因素摘要
我们在不断变化的全球环境中运营，其中涉及许多已知和未知的风险和不确定性，这些风险和不确定性可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。以下是其中一些风险和不确定性的摘要。此摘要应与下面对每个风险因素的更详细说明一起阅读。
与经济和市场状况有关的风险摘要
•我们面临与国际业务相关的经济、政治和其他风险，这些风险可能会对我们的业务和我们利用全球影响力的战略产生不利影响。
•我们可能无法以优惠的价格、足够的数量或在我们需要的时间获得原材料或其他制造投入。
•我们可能会在与关键渠道合作伙伴的关系、财务状况、业绩、采购模式或库存水平方面遇到不利变化。
•灾难性事件，包括新冠肺炎这样的全球流行病，可能会对全球经济造成严重破坏，并可能已经并将继续对我们的业务产生不利影响。
与我们工商业有关的风险摘要
•我们依赖于我们的制造设施、供应链、分销系统和信息技术系统的持续运营，重大中断或关闭可能会对我们的业务产生实质性的不利影响
•我们可能无法准确预测需求或满足对我们产品的需求大幅增长。
•我们已经并将继续采取可能使我们面临更多风险的成本削减和其他重组行动，我们可能无法维持我们已经实现的成本削减水平。
•我们的收入增长可能取决于市场对新产品推出和产品创新的接受程度。
•我们终端市场使用的产品使用寿命更长，可能会对我们的一些替代产品的需求产生不利影响。
•新兴市场替代市场的竞争可能会限制我们在这些市场的增长能力。
•我们可能会进行战略交易，包括收购、资产剥离、合资企业、战略联盟或投资，这可能会产生风险并带来不可预见的整合障碍或成本。
•我们对合资企业的投资限制了我们管理与这些合资企业相关的第三方风险的能力。
•任何重要客户的损失或财务不稳定都可能对我们的业务产生不利影响。
•社会对可持续性问题的反应，包括与气候变化相关的问题，可能会对我们的业务和业绩产生不利影响，包括间接影响我们的客户和价值链合作伙伴。
•我们可能无法维持和提升我们赖以生存的强大品牌。
•来自客户的定价压力可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
与网络安全和信息系统相关的风险摘要
•网络安全漏洞、威胁以及更复杂和有针对性的计算机犯罪可能会对我们的系统、网络、产品、解决方案、服务和数据构成风险。
•信息系统故障可能会扰乱我们的业务，并导致财务损失和对客户的责任。
•全球隐私、数据保护和数据安全要求非常复杂，发展迅速，可能会增加我们的合规成本。
与法律和监管事项有关的风险摘要
•现有或新的法律和法规，包括但不限于与HSE和可持续发展相关的法律和法规，可能会禁止、负担、限制我们产品的销售，或使其成本大幅上升。
•我们的业务受制于不断变化的公司治理和公开披露法规和预期，包括环境、社会和治理(“ESG”)方面的法规和预期，这可能使我们面临许多风险。
•我们受到不同司法管辖区的反腐败法律以及其他管理我们国际业务的法律的约束。如果我们不遵守这些法律，我们可能会受到民事或刑事处罚，其他补救措施，以及法律费用。
•我们可能会面临召回或产品责任索赔，或者可能会产生与产品保修相关的费用。
•未能开发、获得、充分保护和执行我们的知识产权可能会对我们的业务造成不利影响，第三方可能会声称我们的产品侵犯了他们的知识产权，对我们的业务造成了不利影响。
•我们受到诉讼、法律和监管程序和义务的风险，我们的保险可能不承保或不完全覆盖我们可能因这些程序和义务或其他原因而招致的未来损失。
人力资本管理相关风险综述
•如果我们失去了高级管理人员或关键人员，我们的业务可能会受到实质性的不利影响。
•我们可能会受到停工和其他劳工问题的实质性不利影响，包括劳动力短缺和人员流失。
•我们的某些固定收益养老金计划资金不足，可能需要额外的现金缴款。
与税务有关的风险摘要
•我们有效税率的变化或额外的纳税义务可能会对我们的净收入产生不利影响。
•税法的变化可能会导致额外的税收负担。
•出于税务目的，有关税务机关可能不再将我们视为完全是英国居民。
与我们的负债有关的风险摘要
•我们面临着与我们的债务相关的风险。这些风险包括与筹集额外资本、偿还债务和履行偿债义务有关的风险、利率风险、对我们和我们的子公司的经营和财务限制，以及未能遵守与我们的未偿债务相关的协议的风险。
与我们普通股所有权相关的风险摘要
•我们面临与普通股所有权相关的风险，包括与成为纽约证券交易所规则所指的“受控公司”有关的风险、我们股票市值的不利变化、缺乏当前的股息支付计划、与未来股票发行相关的风险以及与持有英国公司股票相关的风险。
与经济和市场状况有关的风险
我们面临与国际业务相关的经济、政治和其他风险，这些风险可能会对我们的业务和我们利用全球影响力的战略产生不利影响。
我们很大一部分业务是在美国境外进行的。在2022财年，我们大约61%的净销售额来自美国以外。我们在五大洲拥有制造、销售和服务设施，并向130多个国家和地区的客户销售产品。此外，我们的大量制造功能以及原材料和零部件的来源都来自新兴市场，如中国、印度和东欧。因此，我们的业务和经营结果，以及我们供应商和客户的业务和经营结果，都受到与开展国际业务相关的风险的影响，包括：
•我们服务的全球和地区终端市场不断变化的经济状况，这可能会影响对我们产品的需求水平，因为我们很大一部分收入来自周期性行业的客户，这些行业通常会受到经济下行周期的不利影响；
•公司无法控制的宏观经济因素，如当前围绕材料和物流供应的波动、通货膨胀、供应链和劳动力挑战；
•可能扰乱受影响国家经济活动的政治、社会或经济不稳定、内乱、恐怖袭击、冲突或战争(如俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突)、公共卫生危机和自然灾害(包括气候变化造成的)；
•实施新的或额外的制裁、关税或其他贸易限制或禁运，以及进出口许可和管制要求；
•全球金融市场的波动，包括对某些欧洲国家的债务负担、利率波动以及我们所在国家的恶性通货膨胀或通货紧缩的持续关切；
•汇率波动，以及货币重组、实行货币限制以及对汇回收益的限制，这些都可能影响我们实现利润的能力或我们随时获取全球现金余额的能力；
•地方、州或国家政府的部分或全部征收；
•遵守外国政府复杂和不断变化的法律、法规和政策的能力或遵守的效果，包括不同的、在某些情况下更严格的劳工、可持续性和环境法规；
•不同的本地产品偏好和产品要求；以及
•在人员配置和管理广泛业务方面遇到困难，包括管理和执行公司政策方面的挑战，这可能不同于当地文化的正常业务做法。
发生这种情况的可能性及其对我们的潜在影响因国家而异，是不可预测的。某些地区，包括拉丁美洲、亚洲、东欧、中东和非洲，通常比美国在经济和政治上更不稳定，因此，我们在这些地区的业务可能会受到更大的销售和运营收入波动的影响。此外，我们的行业受到围绕关税和国际贸易关系的持续不确定性的影响，特别是与中国的关系，我们很难预测未来的贸易措施将对我们未来的业务和运营产生什么影响。由于我们近几年的营业收入有很大比例来自这些地区，这些地区经营业绩的不利波动可能会对我们未来的经营业绩产生不成比例的影响。
虽然我们已采取某些营运及财务措施以降低与国际业务有关的风险，但上述任何一项风险均可能影响我们或要求我们改变我们的业务做法，并可能对我们的财务状况及经营业绩产生重大不利影响。
我们可能无法以优惠的价格、足够的数量或在我们需要的时间获得原材料或其他制造投入。
我们从外部来源购买能源、钢铁、铝、橡胶材料、化学品、聚合物和其他关键的制造投入。我们传统上没有与原材料供应商签订长期定价合同。这些原材料的成本在历史上一直不稳定，并受到我们无法控制的因素的影响。近年来，能源、金属合金、聚合物和某些其他原材料的价格和可获得性大幅波动，当前的通胀环境和俄罗斯-乌克兰冲突等全球干扰加剧了这种波动。如果我们无法将原材料成本的增加转嫁给我们的客户，或者我们将增加的成本转嫁给客户的能力滞后，或者我们无法抵消这些成本增加，我们的运营利润率和运营结果可能会受到重大不利影响。
此外，我们的业务还在全球范围内争夺关键的生产投入。合格供应商和关键投入的可获得性可能会受到市场动荡或任何数量的地缘政治因素的干扰，包括政治动荡和重大天气事件。这样的中断可能需要我们额外的资本或运营支出，或者迫使我们减少产量。如果行业范围内某些原材料或关键投入品普遍短缺，或者我们的一个或多个供应商的某些原材料或关键投入品短缺或停产，我们可能无法安排某些原材料或关键投入品的替代来源。任何此类短缺都可能对我们的竞争地位产生实质性的不利影响，因为这些公司能够更好或更便宜地获得此类原材料或关键投入。
我们可能会在与关键渠道合作伙伴的关系、财务状况、业绩、采购模式或库存水平方面遇到不利变化。
我们的某些企业将大量产品销售给关键渠道合作伙伴，包括分销商，这些合作伙伴与最终用户有着宝贵的关系。其中一些渠道合作伙伴可能还会销售我们竞争对手的产品，如果他们出于任何原因偏爱竞争对手的产品，他们可能无法有效地营销我们的产品。我们与这些渠道合作伙伴关系的不利变化，或他们的财务状况、业绩或采购模式的不利发展，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。我们的分销商和其他渠道合作伙伴维持的库存水平，以及这些水平的变化，如去库存，也会对我们在任何给定时期的运营结果产生重大影响。此外，渠道合作伙伴和客户在我们某些终端市场的整合可能会对我们的盈利能力产生不利影响。
灾难性事件，包括新冠肺炎这样的全球流行病，可能会对全球经济造成严重破坏，并可能已经并将继续对我们的业务产生不利影响。
发生重大地震、火灾、洪水、海啸或其他天气事件、停电、电信故障、软件或硬件故障、流行病(包括新冠肺炎疫情)、网络攻击、战争、恐怖袭击或其他灾难性事件的发生，而我们的灾难恢复计划未能充分应对这些事件，可能会对我们的员工、我们的系统、我们生产和分销产品的能力以及我们的声誉造成不利影响。例如，新冠肺炎的爆发和蔓延已经并在某些地区(如中国)继续对我们的业务、经营业绩、现金流和/或财务状况产生不利影响，包括但不限于以下影响：我们的业务内部、主要供应商和供应链或其他第三方之间的服务中断；工厂关闭或中断；产品交付方面的挑战；以及我们员工队伍面临的变化和挑战。灾难性事件导致我们的员工、我们的系统、我们生产和分销产品的能力、我们的任何数据中心或我们的关键业务或信息技术系统遭到破坏或中断，都可能对我们进行正常业务运营的能力以及我们的运营业绩或现金流产生不利影响。
与我们的商业和工业有关的风险
我们依赖于我们的制造设施、供应链、分销系统和信息技术系统的持续运营，重大中断或关闭可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
如果我们的任何制造设施、供应链、分销系统或技术系统由于不利天气、自然灾害或人为灾难(包括气候变化)、劳工骚乱、公共卫生危机、恐怖袭击、网络攻击、我们设备的重大机械故障或其他灾难性事件而遭受灾难性损失或持续关闭或中断，可能会导致我们的业务中断，客户和销售的潜在损失，或显著增加的运营成本，包括巨额维修和更换费用。我们承保的第三方保险的类型和金额将根据成本、可用性和我们关于风险保留的决定而不时变化，可能无法获得或不足以保护我们免受损失。此外，我们过去和未来可能会对可能导致中断或关闭的新的或现有的制造设施进行投资，或者整合制造设施以使我们的生产能力适应不断变化的市场条件。此类中断或关闭的成本可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们可能无法准确预测需求或满足对我们产品的需求大幅增长。
我们的某些业务的交付期很短，我们根据与客户的讨论和内部需求预测来订购原材料和供应品，并计划生产。如果我们不能准确地预测对我们产品的需求，无论是数量还是具体产品，或者对需求的突然变化做出适当的反应，我们可能会遇到产品发货延迟和客户不满的情况。如果需求在当前水平上大幅增加，我们和我们的供应商都可能难以满足这种需求，特别是如果这种需求增长迅速的话。此外，如果对我们产品的需求下降到预计水平以下，我们可能会有多余的库存。如果不能准确预测需求或满足需求的显著增长，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们已经并将继续采取降低成本和其他重组行动，这些行动可能会使我们面临更多风险，我们可能无法保持我们已经实现的成本降低水平。
我们一直在我们的所有业务中实施成本削减和重组行动，并停止了生产线，整合或搬迁了制造业务，并减少了一些地点的员工人数。这些成本削减和重组行动对我们的销售和盈利能力的影响可能会受到许多因素的影响，我们可能无法保持我们已经实现的成本节约水平。在实施和维持我们的成本削减和重组措施方面，我们可能会面临预期的裁员延迟、员工士气下降以及由于无法留住或招聘关键员工而可能无法实现运营目标。
我们的收入增长可能取决于市场对新产品推出和产品创新的接受程度。
我们经营的市场受到技术变化的影响。我们的长期经营结果取决于我们不断开发、推出和营销新的和创新的产品、修改现有产品、响应技术变化以及定制某些产品以满足客户需求以及不断变化的可持续性和行业标准的能力。开发新产品推介和产品创新可能需要我们进行大量投资。在这个过程中有许多固有的风险，包括我们无法预测技术变化的方向，或者我们无法及时开发和营销新产品和应用程序，以满足客户的需求。例如，电动汽车的更多采用可能会影响我们服务的某些终端市场，并可能改变我们提供解决方案的应用平台。如果我们不能适应技术变化，包括开发和营销新产品，我们的业务和经营结果可能会受到不利影响。
我们终端市场使用的产品使用寿命更长，可能会对我们的一些替代产品的需求产生不利影响。
近年来，由于技术和制造工艺的创新，某些产品在我们终端市场的平均使用寿命有所延长。产品寿命越长，最终用户更换部件的频率就越低。因此，我们服务的替代市场的一部分销售可能会被取代。如果这种趋势继续下去，可能会对我们的替代产品市场销售产生不利影响。
新兴市场替代市场的竞争可能会限制我们在这些市场的增长能力。
在中国、印度和东欧等新兴市场，与更发达的国家相比，替代市场仍处于萌芽状态。在这些市场，我们一直专注于建立First-Fit存在，以便在我们服务的终端市场建立品牌知名度。然而，随着这些地区的替换市场的增长，我们的产品可能不会被选为替换产品，尽管我们是第一适合的供应商。如果我们不能将我们在这些新兴市场的First-Fit存在转化为在替代终端市场的销售，可能会对我们在这些新兴市场的替代终端市场增长潜力产生重大不利影响。
我们可能会进行战略交易，包括收购、资产剥离、合资企业、战略联盟或投资，这可能会产生风险并带来不可预见的整合障碍或成本。
我们在持续的基础上考虑战略交易，并定期讨论潜在的互补业务或资产收购，以扩大我们的产品组合和地理位置，其中某些可能是实质性的。战略交易，尤其是在新兴市场的投资，涉及法律、经济、运营和政治风险。我们还在选择适当的投资和处置目标、谈判和执行交易以及整合被收购的企业或资产方面遇到风险。
我们整合收购业务或资产的努力可能会受到一些我们无法控制的因素的影响，例如总体经济状况和竞争加剧。此外，整合这些业务或资产的过程可能会导致我们现有业务的活动中断或失去动力，转移管理层的注意力，基础设施和信息技术转换造成的中断，以及其他挑战，如整合关键人员和留住客户和供应商的困难。
进行战略交易可能涉及使用大量现金、承担债务和赔偿义务、昂贵的监管要求、产生大量债务或发行大量股权，我们可能无法收回投资或获得预期的协同效应和经济效益。如果不能及时和具有成本效益地成功识别、完善或整合战略交易，可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
我们对合资企业的投资限制了我们管理与这些合资企业相关的第三方风险的能力。
我们在合资企业中的投资可能涉及风险，如投资中的合资人可能破产、无法履行其出资义务、经济或商业利益或目标与我们的商业利益或目标不一致，或采取与我们的指示或适用法律法规相反的行动。合营者或其他第三方的行为可能使我们面临损害赔偿、经济处罚和声誉损害的索赔，其中任何一项都可能对我们的业务和运营产生不利影响。此外，我们可能同意为合资企业产生的债务提供担保，或为因我们的行为或合资企业的行为而发生的损失责任或损害向贷款人提供标准赔偿。此类担保或赔偿可以是与合营者共同或数个基础上的，在这种情况下，如果我们的合营者不履行其担保义务，我们可能要承担责任。不履行合营者的义务可能会给我们造成超过我们所投资或承诺的资本的损失。尽管我们的合资企业可能会产生正的现金流，但在某些情况下，我们可能会选择将现金留在合资企业中，而不是分配，要么是为了支持未来在合资企业内的投资，要么是因为分配成本可能很高。
任何一个或多个重要客户的损失或财务不稳定都可能对我们的业务产生不利影响。
我们很大一部分业务集中在少数几个客户身上，我们有一些客户对我们的业务很重要。在2022财年，截至2022年12月31日，我们的前十大客户约占我们综合净销售额的23%，占我们贸易应收账款余额的约29%，截至2022年12月31日，我们最大的客户分别占我们2022财年综合净销售额和贸易应收账款余额的约4%和15%。失去一个或多个这些客户或其他主要客户，我们与他们中的任何一个的关系恶化，或者他们未能向我们支付应支付的款项，可能会对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。
我们的合同积压包括大量客户对我们产品的未来订单。任何向我们下了大量订单的客户的违约都可能对我们的净销售额、盈利能力和现金流产生重大不利影响。我们的客户将来可能会因破产、缺乏流动资金、经营失败或
其他因大的经济环境或特别影响这些客户的情况而产生的其他原因。如果客户拖欠对我们的义务，可能会对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生实质性的不利影响。
社会对可持续性问题的反应，包括与气候变化相关的问题，可能会对我们的业务和业绩产生不利影响，包括间接影响我们的客户和价值链合作伙伴。
对环境、安全、社会和其他可持续性问题的关切，包括气候变化的影响，已经并将继续促使世界各国政府努力减少或缓解这些问题。消费者和企业也可能会因为这些担忧而改变自己的行为。我们和我们的客户将需要对新的法律法规以及因可持续发展问题而产生的消费者和企业偏好做出回应，这可能会增加我们的运营成本。对我们客户的影响可能会根据他们的特定属性而有所不同，包括对碳密集型活动的依赖或在其中扮演的角色。对我们的影响之一可能是对我们的产品和服务的需求下降，特别是在某些行业。还有一个风险是，我们无法实现我们的可持续发展目标，或者我们的客户、供应商、员工、股东和其他利益相关者日益增长的期望。我们将这些风险考虑在内的努力，包括通过投资于可持续发展倡议，可能无法有效地保护我们免受新法律法规或消费者或企业行为变化的负面影响。
我们可能无法维持和提升我们赖以生存的强大品牌。
我们的品牌享誉全球，我们的成功与我们维护和提升品牌形象和声誉的能力息息相关。特别是，我们认为，保持和提升盖茨品牌对于保持和扩大我们的客户基础至关重要。维护、推广和提升我们的品牌可能需要我们在产品创新、产品质量、知识产权保护、营销和员工培训等领域进行大量投资，而这些投资可能不会对我们的品牌形象和声誉产生预期的影响。此外，环境、社会和治理主题和活动已成为某些投资者和监管者日益关注的主题。如果我们无法实现这些目标中的任何一个，或者如果我们的品牌声誉或形象受损或受到负面宣传，我们的业务可能会受到不利影响。此外，有关针对我们的监管或法律行动的负面宣传可能会损害我们的声誉和品牌形象，并减少对我们产品的长期需求，即使监管或法律行动是没有根据的或对我们的运营没有实质性影响。如果我们无法维持或提升我们的品牌形象，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
来自客户的定价压力可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们通过以溢价销售优质产品来产生强劲的利润率。因此，如果我们的客户不再愿意为我们的产品和服务支付溢价，我们的利润率可能会受到影响。我们在汽车First-Fit终端市场面临着来自客户的最大定价压力。几乎所有的汽车制造商都在最初的投标过程中和中标期内寻求降价。我们还不时地受到来自我们其他终端市场客户的定价压力。如果我们不能通过提高运营效率和减少开支或推出新产品来抵消降价的影响，这些降价可能会对我们的运营结果产生实质性的不利影响。
与网络安全和信息系统相关的风险
网络安全漏洞、威胁以及更复杂和有针对性的计算机犯罪可能会对我们的系统、网络、产品、解决方案、服务和数据构成风险。
由于人为错误、灾难性事件(如火灾、洪水、飓风和龙卷风)以及技术错误导致的网络安全故障，全球网络安全漏洞、威胁、计算机病毒和更复杂、更有针对性的网络攻击(如最近越来越多地使用“勒索软件”和网络钓鱼攻击)以及技术错误，都对我们的系统、产品和数据以及潜在的我们员工、客户、合作伙伴、供应商和第三方服务提供商的系统和数据构成风险。攻击可能导致安全漏洞、盗窃、数据丢失或损坏、敏感、机密或个人数据或信息被盗用、商业机密和有商业价值的信息丢失、生产停机和运营中断。我们试图通过采取一系列措施来降低这些风险，包括员工培训、监测和测试，以及保护系统和应急计划的维护，但我们仍然可能容易受到更多已知或未知威胁的影响。不能保证此类威胁的财务或业务影响不会很大。
信息系统故障可能会扰乱我们的业务，并导致财务损失和对客户的责任。
我们依赖信息技术网络和系统，包括云和第三方服务提供商，来处理、传输和存储电子信息，并管理或支持各种业务流程和活动。这些信息技术网络和系统可能由于升级或更换软件、数据库或组件过程中的故障、停电、硬件故障或计算机病毒而容易损坏、中断或关闭。如果这些信息技术系统受到严重破坏或中断，而问题得不到及时解决，我们的业务、财务状况和运营可能会受到重大不利影响。
全球隐私、数据保护和数据安全要求非常复杂，发展迅速，可能会增加我们的合规成本。
为了开展我们的业务，我们定期将数据跨境转移，因此我们必须遵守美国和国外关于隐私、数据保护和数据安全的各种不断演变和发展的法律和法规。可能适用于我们的法律的范围往往是不确定的，可能是相互冲突的，特别是关于外国法律。例如，欧盟的一般数据保护条例(GDPR)极大地扩大了欧盟法律的管辖范围，并增加了处理个人数据的一系列广泛要求，包括公开披露重大数据泄露，许多其他国家和美国的几个州也采用了类似的立法。中国、印度、泰国、巴西和阿根廷等其他国家已经或正在制定数据本地化和隐私法，要求数据留在本国境内，并要求数据主体就如何使用收集的数据提供明确而简洁的同意。这些不断变化的合规和业务要求带来了巨大的成本，随着监管的广度和复杂性在国际上继续演变，这些成本可能会随着时间的推移而增加。我们继续监测这些发展，并根据适用的法律调整我们的数据处理做法。
与法律和监管事项有关的风险
现有或新的法律和法规，包括但不限于与HSE和可持续发展相关的法律和法规，可能会禁止、负担、限制我们产品的销售，或使其成本大幅上升。
我们的业务、产品和物业受到广泛的外国、联邦、州、地方和省级法律法规的约束，涉及全球各地的HSE和可持续发展问题。HSE和可持续性法律因司法管辖区而异，但一般管理空气排放、废水排放、材料搬运和运输、废物管理和处置、毒性和危险物质、工作场所健康和安全，以及受污染场地的调查和清理。不遵守此类法律法规可能会对我们的业务和运营产生重大后果，包括对违规行为施加巨额罚款和制裁、禁令救济(包括要求我们限制或停止受影响设施的运营)以及负面宣传。
HSE和可持续发展相关法律已变得越来越严格，对新法律和现有法律的更严格解释或执行可能会对我们的业务、财务状况以及我们的运营和产品需求产生不利影响。例如，全球对控制二氧化碳、甲烷、氟化和其他温室气体排放的兴趣与日俱增，以努力将对气候变化的影响降至最低，这可能会影响我们购买的能源和原材料的价格。温室气体法规和碳税也可能影响石油和天然气生产，这是我们工业终端市场的关键需求驱动因素，并通过降低化石燃料的使用来减少对我们产品的需求。
这些法律的演变超越了生产运营，限制了我们产品中的特定化学物质，或施加了标签和其他要求，例如欧盟的化学物质注册、评估、授权和限制(REACH)法规，以及围绕微塑料、延长生产者责任、塑料包装或危险化学品(如全氟和多氟烷基物质)的全球兴趣日益高涨，可能会导致重大成本或限制某些市场的进入。
我们已经并将继续承担遵守环境、安全和可持续发展相关法律法规的运营和资本成本，包括与调查和清理我们一些现有和以前的物业以及场外处置地点相关的成本。作为使用和产生危险材料的工业产权的现在和以前的经营者，我们可能在未来受到额外的环境污染责任，无论我们是否造成了此类污染。
此外，大多数州都通过了法律，规范或限制在某些类型的维修工作中使用售后产品。这些法律包括与消费者信息披露相关的要求、在维修过程中使用售后产品的所有者同意，以及要求售后产品由独立的测试机构认证。将来可能会出台更多这类立法。如果通过禁止或限制使用售后产品的额外法律，可能会对我们的售后产品业务产生不利影响。
某些组织对车辆更换产品的质量和安全进行测试。如果这些组织决定不测试特定的车辆产品，或者如果这些组织决定特定的车辆产品不符合适用的质量或安全标准，我们可以决定停止销售该产品，或者保险公司可以决定停止使用该产品进行维修的授权。此类事件可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的业务受制于不断变化的公司治理和公开披露法规和预期，包括与ESG事宜有关的法规和预期，这可能使我们面临许多风险。
我们受制于多个政府和自律机构和组织(如美国证券交易委员会、纽约证券交易所、欧盟、英国政府和国际可持续发展标准委员会)在ESG事务方面不断变化的规则和法规，这可能会使合规变得更加困难和不确定。此外，监管机构、客户、投资者、员工和其他利益相关者越来越关注ESG事项和相关披露。这些不断变化的规则、条例和利益攸关方的期望已经并可能继续导致一般和行政费用的增加，以及管理时间和注意力的增加，以遵守或满足这些条例和期望。制定ESG计划并采取行动，以及收集、衡量和报告与ESG相关的信息和指标可能是昂贵、困难和耗时的。此外，与可持续发展相关的信息受到不断变化的报告标准的约束，包括美国证券交易委员会提出的与气候相关的报告要求和欧盟的企业可持续发展报告指令。我们的ESG计划和目标可能难以实施且成本高昂，而且我们可能会因ESG披露的准确性、充分性、一致性或完整性而受到批评。此外，关于我们与ESG相关的举措和目标以及相对于这些目标的进展情况的陈述，可能基于衡量仍在发展中的进展的标准、继续发展的内部控制和流程以及未来可能发生变化的假设。此外，我们可能会因此类倡议或目标的范围或性质或对这些目标的任何修订而受到批评。如果我们与ESG相关的数据、流程和报告不完整或不准确，或者如果我们未能及时实现ESG目标方面的进展，或者根本没有, 我们的声誉和财务业绩可能会受到不利影响，我们可能会面临诉讼。
我们受到不同司法管辖区的反腐败法律以及其他管理我们国际业务的法律的约束。如果我们不遵守这些法律，我们可能会受到民事或刑事处罚，其他补救措施，以及法律费用。
我们的业务受到不同司法管辖区的一项或多项反腐败法律的约束，例如1977年修订的美国《反海外腐败法》(以下简称《反海外腐败法》)、2010年的英国《反贿赂法》以及其他反腐败法律，这些法律一般禁止员工和中间人为了获取或保留业务或获得其他业务优势而支付不正当的款项。我们在多个司法管辖区开展业务，这些司法管辖区存在潜在的反腐败违规行为的高风险，我们还参与了与第三方的合资企业和关系，这些第三方的行为可能会使我们承担反腐败法律规定的责任。
我们受制于管理我们业务的其他法律和法规，包括由美国商务部工业和安全局、美国财政部外国资产管制办公室和各种非美国政府实体管理的法规，包括适用的出口管制法规、对国家和人员的经济制裁、海关要求、货币兑换法规和转让定价法规(统称为“贸易管制法”)。我们还受到英国公司刑法的约束，该法律规定未能根据2017年刑事金融法(“刑事金融法”)防止为逃税提供便利。
我们制定了关于商业道德的政策、程序和对员工的持续培训，旨在确保我们和我们的员工遵守反腐败法、贸易控制法和刑事金融法。然而，不能保证我们的努力已经并将有效地确保我们将遵守所有适用的反腐败法律或其他法律要求。如果我们受到潜在违规行为的调查，或被发现不符合反腐败法、贸易控制法或刑事金融法，我们可能会招致法律费用和声誉损害，并可能受到刑事和民事处罚和制裁，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们可能会面临召回或产品责任索赔，或者可能会产生与产品保修相关的费用。
达到或超过许多政府规定的安全标准代价高昂，如果产品不符合安全、健康或环境标准，制造商需要通过召回活动来补救与产品安全相关的缺陷。如果我们、我们的客户或政府监管机构在开始生产之前确定产品有缺陷或不符合此类标准，则产品的发布可能会推迟，直到此类缺陷得到补救。产品发布或召回活动的任何拖延都可能带来巨大的成本，以补救已售出产品的缺陷。
如果声称的产品故障导致伤害或损失索赔，我们将面临产品责任索赔的固有风险。供应商合并和低成本国家采购的增加可能会增加收到有缺陷材料的可能性，从而增加所谓的产品故障和由此产生的责任索赔的风险。诉讼本质上是不可预测的，这些索赔，无论结果如何，都可能代价高昂，转移管理层的注意力，并对我们的声誉造成不利影响。虽然我们有责任保险，但我们不能确定这一保险范围是否会继续以合理的成本提供给我们，或者是否足够。此外，即使我们成功地抗辩了与我们产品有关的索赔，这种性质的索赔也可能导致我们的客户对我们的产品和我们失去信心。
我们不时会收到客户的产品保修索赔，根据这些索赔，我们可能需要承担某些产品的维修或更换费用。汽车制造商越来越多地要求其外部供应商参与其产品的保修，并负责这些零部件产品在销售给消费者的新车中的运行。保修索赔的范围可能从个别客户索赔到该领域所有产品的全面召回。在某些情况下，这些索赔可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
未能开发、获取、充分保护或执行我们的知识产权可能会对我们的业务造成不利影响，第三方可能会声称我们的产品侵犯了他们的知识产权，对我们的业务造成了不利影响。
我们的成功取决于我们有能力开发我们产品中使用的技术和发明，并为这些产品打上品牌，以获得知识产权，并在全球范围内保护和执行此类知识产权。在这方面，我们依赖美国和外国的专利法、商标法、著作权法和商业秘密法，以及许可协议、保密协议和其他合同条款。
尽管我们依赖美国和外国的知识产权，但在世界各地的所有司法管辖区采购、强制执行和捍卫我们产品的专利将是令人望而却步的昂贵之举，而且某些外国法律可能不会像美国法律那样保护或允许执行知识产权。
即使我们在我们的新技术和发明中获得专利或其他知识产权，这些权利的范围也可能不够广泛，不足以使我们相对于竞争对手具有任何重大的商业优势。此外，我们的工程师在未来开发的技术和发明可能没有竞争对手的技术和发明那么有价值，或者竞争对手可能会独立于我们而在我们之前开发类似或相同的技术和发明。
竞争对手和其他第三方可能会对我们的专利或其他知识产权的所有权、有效性和/或可执行性提出质疑。竞争对手还可以在我们没有寻求和获得专利保护的司法管辖区使用我们的技术来开发他们自己的产品，并进一步可能向我们拥有专利保护但执行我们专利权的能力不如美国的地区出口其他侵权产品。这些产品可能与我们的产品竞争，我们的知识产权可能不能有效或不足以阻止此类竞争。
此外，我们针对侵权者行使知识产权的努力可能不会成功，而且通常会耗时和昂贵。要成功维护香港的知识产权，有赖於司法力量，以及签发知识产权的司法管辖区是否愿意制定和执行足够的知识产权法律。在我们针对第三方主张我们的知识产权的范围内，在侵犯、未经授权使用或披露我们的商业秘密的情况下，可能没有足够的补救措施。如果我们不能以专利、商标或其他知识产权侵权为由挑战此类产品，继续销售此类仿制产品可能会对我们的市场份额产生不利影响，并影响客户对我们产品的看法和需求。
虽然我们经常在多个司法管辖区进行打假活动，但我们也遇到过侵犯我们知识产权的假冒产品复制品。我们预计盗版者将继续使用我们的商标假冒我们的某些产品，这已经导致并可能继续造成销售损失。很难对这种假冒行为进行监管，特别是在全球范围内，我们为阻止这种假冒行为以及建立商标和其他知识产权而采取的行动可能不足以防止其他国家的此类假冒活动。
第三方可能会根据他们的专利、商标或其他知识产权向我们提出侵权或其他挪用索赔。此外，First-Fit制造商正在寻求并获得比过去更多的实用程序和设计专利，以威胁对售后产品制造商和分销商的知识产权侵权索赔，以努力限制或消除售后产品的销售。
任何与知识产权侵权有关的索赔如果被成功地针对我们提出，可能会要求我们支付大量损害赔偿，包括过去使用所主张的知识产权的三倍损害赔偿金(如果我们被发现故意侵犯另一方的专利)，以及如果我们被迫接受许可，未来的版税和其他考虑。此外，如果针对我们的任何此类索赔被成功主张，我们可能会被限制或禁止制造、销售或以其他方式将我们的某些产品、候选产品或其他技术商业化。即使针对我们的侵权索赔没有法律依据，我们也可能会产生巨额费用，调查和辩护此类索赔，即使我们胜诉，也可能转移管理层对其他业务问题的注意力。
此外，独立组织对我们某些售后产品的认证可能会因First-Fit制造商的索赔而被撤销或产生不利影响。缺乏认证可能会对我们产生负面影响，因为许多主要保险公司建议或要求只有在经过独立认证机构认证的情况下才使用售后产品。
我们受到诉讼、法律和监管程序和义务的风险，我们的保险可能不承保或不完全覆盖我们可能因这些程序和义务或其他原因而招致的未来损失。
我们面临着固有的商业风险，即暴露在各种类型的索赔、诉讼和诉讼中。我们可能涉及税务、知识产权、产品责任、产品保修和环境索赔和诉讼，以及在我们的正常业务过程中产生的其他法律、反垄断和监管程序。虽然不可能确切地预测每一项索赔、诉讼或诉讼的结果以及可能的损失范围，但我们相信这些索赔、诉讼和诉讼不会单独或整体对我们的结果产生实质性影响。然而，在未来，我们可能会受到各种索赔、诉讼和法律程序的影响，其中包括税收、知识产权、产品责任、产品保修、环境索赔和反垄断索赔，我们可能会做出判决或就保险覆盖范围不够或不够充分的诉讼和诉讼达成和解。此外，我们投保的保险可能不足以防范不可预见的破坏性事件，如停工和设施、设备或声誉的损害。我们向存在固有风险的行业提供产品，这些风险包括设备缺陷、故障和故障，以及自然灾害(包括气候变化造成的自然灾害)，这可能使我们承担责任。这些风险敞口可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
与人力资本管理相关的风险
如果我们失去了高级管理人员或关键人员，我们的业务可能会受到实质性的不利影响。
我们业务的成功在很大程度上取决于我们的高级管理团队，以及我们吸引和留住其他合格关键人员的能力。此外，我们的行业对熟练工人的需求也很大。不能保证我们能够留住我们现有的所有高级管理人员，并吸引和留住我们业务发展所需的其他必要人员，包括熟练工人。此外，如果我们确实失去了关键人员，我们业务的成功可能取决于我们是否有适当的继任计划，以及是否能够实施这些计划来确定和整合新的人员。失去高级管理人员和其他关键人员的服务，或未能按要求吸引更多人员和执行继任计划，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们可能会受到停工和其他劳工问题的实质性不利影响，包括劳动力短缺和人员流失。
劳动力是我们经营业务的主要组成部分。截至2022年12月31日，我们在全球拥有约15,000名全职员工。根据集体谈判协议，我们的某些员工由不同的工会或不同地区的工会代表。虽然我们没有理由相信我们会受到停工和其他劳工问题的影响，但我们不能确保未来与我们的工会或劳资委员会、与我们客户和供应商的工会的问题会得到有利的解决，或者我们不会遇到未来的罢工、停工或其他类型的劳资冲突。更多的工会、新的劳工立法或法规的变化可能会扰乱我们的运营，降低我们的盈利能力，或干扰我们管理层专注于执行我们的业务战略的能力。此外，由于一般宏观经济因素，我们已经并可能继续经历劳动力短缺、人员流动和劳动力成本上升。这些因素中的任何一个都可能对我们产生实质性的不利影响，或者可能限制我们在管理劳动力方面的灵活性。
我们的某些固定收益养老金计划资金不足，可能需要额外的现金缴款。
我们在美国、英国、加拿大、墨西哥、德国和日本的某些员工是我们发起和/或有缴费义务的固定收益养老金计划的参与者。截至2022年12月31日，我们全球资金不足的固定收益养老金计划的净养老金义务为5330万美元，以715主题“补偿-退休福利”为基础。我们对资金不足计划的供款金额将取决于资产回报、资金假设、监管要求和许多其他因素，因此，我们未来可能被要求向此类计划供款的金额可能会有所不同。这种对计划的现金贡献将减少我们业务的可用现金，如支付我们票据的利息支出或我们的其他债务。
与税务有关的风险
我们有效税率的变化或额外的纳税义务可能会对我们的净收入产生不利影响。
在英国、美国和我们开展业务的其他各种司法管辖区，我们既要缴纳所得税，也要缴纳非所得税。该等司法管辖区的法律及法规本质上是复杂的，本公司及其附属公司将有责任就该等法律及法规在本公司及其附属公司及其业务及业务中的应用作出判断及解释，包括与公司间业务、控股或融资的任何重组、公司间服务的估值、关联公司之间的跨境付款，以及对所得税、增值税(“增值税”)及转让税的相关影响有关的法律及法规。此外，我们的纳税义务可能会受到许多其他因素的不利影响，包括法定税率较低的国家的税前收入低于预期，法定税率较高的国家的税前收入高于预期，递延所得税资产和负债的估值变化，以及税收法律法规的变化。在我们开展业务的某些司法管辖区，我们定期接受税务当局的审计。尽管我们相信我们的税收估计是合理的，包括我们对与2019年实施我们的欧洲企业中心相关的未确认税收优惠的准备金的估计，但我们对税法的判断和解释的任何变化或审计导致的任何重大差异都可能导致不利的税收调整，对我们的整体税务负担产生不利影响。我们的英国业务也可能受到计划从2023年4月起将英国公司税率从19%提高到25%的影响。
税法的变化可能会导致额外的税收负担。
税法的变化可以发生，也确实发生了。税法的变化可能要求公司在确定这些税收的适当拨备和相关应计项目时做出重大判断；因此，此类变化可能导致大幅增加税收，并对我们的运营业绩、财务状况和流动性产生重大不利影响。此外，代表成员国联盟的经济合作与发展组织(OECD)建议进行影响跨国公司税收的基本税收改革，包括税基侵蚀和利润转移项目，该项目在一定程度上旨在解决国际企业避税问题。各国已经在这方面采取了重大措施。经济合作与发展组织开展了一个新项目，以应对经济数字化带来的税务挑战。经合组织目前正在就其改革国际税权分配的建议开展进一步的工作，将更大份额的税权分配给消费者所在的国家，而不考虑企业的实际存在(“支柱一”)，并实施全球最低税额(“支柱二”)。2021年12月，经合组织发布了支柱二示范规则，2022年12月，欧盟委员会通过了一项指令，在欧盟实施支柱二，其中包含对某些低税收实体征收附加税的详细规则。此外，2022年7月，英国发布了立法草案，以在英国实施经合组织商定的支柱2示范规则，预计该规则将适用于2023年12月31日或之后开始的会计期。所有提案都有豁免和排除的条件，一般只适用于年收入至少7.5亿欧元的合并集团成员实体。然而，, 建议的细节可能会有所更改，对本公司的影响将需要参考最终规则来确定。关于第一支柱的进一步提案预计将在2023年期间提出。
此外，英国退出欧盟导致税法的解释和适用发生变化(正在进行中)，总体上可能导致公司在英国的税收负担发生重大变化。具体地说，该集团在向英国公司汇回现金或支付利息时，不能再受益于欧盟的某些指令。这可能会导致在派发股息和集团内部利息时增加税收成本。
英国、美国或我们开展业务的其他国家的税收制度的其他发展可能会对我们的税收负担产生重大影响，和/或对我们在全球市场上的竞争能力产生负面影响。
出于税务目的，有关税务机关可能不再将我们视为完全是英国居民。
我们是一家在英国注册成立的公司。现行的英国税法规定，从注册成立之日起，我们将被视为英国居民，并将一直如此，除非(I)我们同时居住在与英国有双重税收条约的另一个司法管辖区(适用该司法管辖区的税务居住地规则)，以及(Ii)该税收条约中有一项决胜局条款，将独家居住地分配给该另一个司法管辖区。
基于我们的管理和组织结构，我们认为，出于税务目的，我们应该被视为仅在英国居住。然而，由于这一分析是高度真实的，可能取决于我们管理和组织结构的未来变化，因此不能保证我们的纳税居住地的最终确定。出于税务目的，如果不完全被视为英国居民，可能会给我们带来不利的税收后果。
与我们的负债有关的风险
我们的巨大杠杆可能会对我们的财务状况、我们筹集额外资本为我们的运营提供资金的能力、我们运营业务的能力、我们对经济变化的反应能力、我们的行业或我们偿还债务的能力产生不利影响，并可能将我们的现金流从运营转向偿还债务。
截至2022年12月31日，我们的债务本金总额为24.914亿美元。在受本公司优先担保信贷安排所载信贷协议、管控本行票据的契约及管限本公司其他债务工具的适用协议所载限制的规限下，本公司可能会不时招致大量额外债务，为营运资金、资本开支、投资或收购或其他目的提供资金。如果我们这样做，与我们高债务水平相关的风险可能会增加。具体地说，我们的高额债务可能会产生重要的后果，包括以下几点：
•使我们更难履行债务方面的义务；
•限制我们获得额外融资以资助未来营运资本、资本支出、收购或其他一般公司要求的能力；
•要求我们的大部分现金流用于偿还债务，而不是用于其他目的，从而减少了可用于营运资本、资本支出、收购和其他一般企业用途的现金流；
•增加我们在一般不利经济和行业条件下的脆弱性；
•使我们面临利率上升的风险，因为我们的某些借款的利率是浮动的；
•限制了我们在计划和应对我们竞争的行业的变化方面的灵活性；
•使我们与其他杠杆率较低的竞争对手相比处于劣势；以及
•增加了我们的借贷成本。
我们是一家控股公司，我们的合并资产由我们的子公司拥有，我们的业务通过子公司进行。这些子公司的收益是我们偿还债务和运营费用的主要资金来源。如果我们的子公司被限制进行分配，我们履行偿债义务或以其他方式为我们的运营提供资金的能力可能会受到损害。此外，根据适用的法律，可能会对子公司向母公司支付款项进行限制，包括要求公司保持最低资本额，以及只能从利润向股东支付款项的法律。因此，尽管我们的子公司可能有现金，但我们可能无法获得这些现金来履行我们偿还未偿债务或为我们的运营提供资金的义务。
尽管我们目前的负债水平，我们可能会产生大量更多的债务和进行其他交易，这可能会进一步加剧我们上述财务状况的风险。
我们可能会在未来招致巨大的额外债务。虽然管理我们现有债务的某些协议包含对产生额外债务和进行某些类型的其他交易的限制，但这些限制受到一些限制和例外情况的限制。由于遵守这些限制而产生的额外债务可能是巨大的。这些限制也不能阻止我们承担不构成我们债务工具定义的债务的债务，例如贸易应付账款。如果在我们目前的债务水平上增加新的债务，前面的风险因素中描述的大量杠杆风险将会增加。
我们的浮动利率债务使我们面临利率风险，这可能导致我们的债务还本付息义务显著增加。
虽然近年来利率一直保持在历史低位，但联邦储备委员会在2022年大幅提高了联邦基金利率，并可能在未来继续这样的加息。因此，我们的信贷安排或其他可变利率债务的利率可能高于或低于当前水平。截至2022年12月31日，在考虑我们的利率衍生品后，我们的未偿债务中有6.684亿美元(相当于)，或26.8%，具有可变利率。如果利率上升，我们对浮动利率债务的偿债义务将增加，即使借款金额保持不变，我们的净收入和现金流，包括可用于偿还债务的现金，将相应减少。
此外，我们还有19.234亿美元的浮动利率债务，这些债务使用LIBOR或有担保隔夜融资利率(SOFR)作为确定利率的基准。Libor及其外币同行是最近国家、国际和其他监管指导和改革建议的对象，最初预计2021年后不会保留，但以美元计价的LIBOR到期日期限将继续发布到2023年6月30日，以允许更多现有合约在LIBOR中断之前到期。美国联邦储备委员会建议银行停止签订以伦敦银行间同业拆借利率为参考利率的新合约。由美联储召集、成员包括主要市场参与者的另类参考利率委员会(Alternative Reference Rate Committee)已将SOFR确定为其首选的LIBOR替代利率。SOFR是由短期回购协议计算的新指数，由美国国债支持。目前，无法预测市场将如何对SOFR或其他替代参考利率做出反应，因为预计未来几年将远离LIBOR基准。关于从伦敦银行同业拆借利率过渡，仍然存在不确定性，包括但不限于需要以伦敦银行同业拆借利率作为参考利率重新谈判我们贷款协议的某些条款，这可能需要我们产生巨额费用，并可能使我们面临关于替代参考利率是否合适或与LIBOR具有可比性的争议或诉讼。这些事态发展的后果无法完全预测，但可能包括我们可变利率债务成本的增加，并可能挑战我们重新谈判循环信贷安排或其他可变利率债券发行的能力。
我们的某些债务协议对我们的子公司和我们施加了重大的运营和财务限制，可能会阻止我们利用商机。
管理我们优先担保定期贷款安排的信贷协议和管理我们票据的契约对我们的子公司施加了重大的运营和财务限制。这些限制限制了我们某些子公司的能力，其中包括：
•产生或担保额外债务或发行不合格股票或优先股；
•对股本支付股利和其他分配、赎回、回购；
•进行一定的投资；
•招致某些留置权；
•与关联公司进行交易；
•合并或合并；
•签订协议，限制受限制的子公司支付股息或其他款项的能力；
•指定受限制附属公司为非受限制附属公司；及
•转让或出售资产。
由于这些限制，我们在如何开展业务方面受到限制，我们可能无法筹集额外的债务或股权融资来有效竞争或利用新的商业机会。我们未来可能产生的任何债务的条款可能包括类似或更具限制性的契约。我们不能确保我们将来能够遵守这些公约，如果我们不能做到这一点，我们将能够从贷款人那里获得豁免或修改公约。
我们不遵守上述限制性契约以及我们其他债务的其他条款或任何未来债务的条款可能会导致违约事件，如果不治愈或免除违约，我们可能会被要求在到期日期之前偿还这些借款。如果我们被迫以不太优惠的条件对这些借款进行再融资，或者无法对这些借款进行再融资，我们的经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
我们未能遵守与我们的未偿债务有关的协议，包括由于我们无法控制的事件的结果，可能会导致违约事件，这可能会对我们的运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
如果根据任何与我们的未偿债务有关的协议发生违约事件，违约债务的持有人可能导致与该债务有关的所有未偿还金额立即到期并支付。我们不能向您保证，我们的资产或现金流如果在违约事件发生时加速，将足以全额偿还我们未偿还债务工具下的借款。此外，如果我们无法根据我们的担保债务偿还、再融资或重组我们的债务，此类债务的持有人可以针对担保债务的抵押品进行诉讼。此外，一个债务工具下的任何违约或宣布加速也可能导致我们的一个或多个其他债务工具下的违约事件。
与我们普通股所有权相关的风险
我们的赞助商及其附属公司控制着我们，他们的利益可能会在未来与我们的利益发生冲突。
截至2022年12月31日，我们的保荐人及其关联公司实益拥有我们约63%的已发行普通股。此外，根据我们的组织章程细则(“细则”)和我们与保荐人的股东协议，只要我们的保荐人及其关联公司保留对我们的重大所有权，我们就已同意提名该保荐人指定的个人进入我们的董事会。即使我们的保荐人及其联营公司不再拥有占总投票权多数的普通股，只要我们的保荐人继续拥有相当大比例的我们的普通股，该保荐人仍将能够通过他们的投票权显著影响我们董事会的组成和需要股东批准的行动的批准。因此，在这段时间内，我们的赞助商将对我们的管理、业务计划和政策产生重大影响，包括我们官员的任免。特别是，只要我们的保荐人继续拥有我们相当大比例的普通股，这些保荐人将能够导致或阻止我们公司的控制权变更或我们董事会组成的变化，并可以阻止对我们公司的任何主动收购。所有权的集中可能会剥夺其他股东在出售公司时获得普通股溢价的机会，并最终可能影响我们普通股的市场价格。
我们的赞助商及其附属机构从事广泛的活动。在正常的业务活动过程中，我们的发起人及其关联公司可能从事其利益与我们或我们股东的利益相冲突的活动。我们的股东协议规定，我们的赞助商或其任何关联公司都没有义务不直接或间接参与与我们经营的相同或类似的业务活动或业务线。我们的赞助商也可能寻求与我们的业务相辅相成的收购机会，因此，我们可能无法获得这些收购机会。此外，我们的保荐人可能对我们进行的收购、资产剥离和其他交易感兴趣，他们认为这些交易可能会增加他们的投资，即使这些交易可能会给我们和我们的股东带来风险。
我们是纽约证券交易所规则意义上的“受控公司”，因此，我们可能依赖于某些公司治理要求的豁免。我们的股东可能不会得到与受此类要求约束的公司的股东相同的保护。
我们的保荐人控制着我们所有类别的股份的多数投票权，这些股份一般有权在董事选举中投票。因此，我们是纽交所公司治理标准意义上的“受控公司”。根据这些规则，在董事选举中，超过50%的投票权由个人、集团或另一家公司持有的公司是“受控公司”，并可选择不遵守某些公司管治要求。例如，受控公司(I)不需要有由此类交易所规则所界定的多数“独立董事”组成的董事会；(Ii)不要求有完全由独立董事组成的薪酬委员会；(Iii)不要求有完全由独立董事组成的提名和公司治理委员会。
从2020年开始，我们的董事会大部分由独立董事组成，从2021年开始，我们的薪酬委员会和提名和治理委员会完全由独立董事组成，每个委员会都有书面章程，说明每个委员会的目的和职责。虽然目前我们不依赖受控公司豁免，但我们仍有资格这样做，在这种情况下，我们的股东可能无法获得与受纽约证券交易所所有公司治理要求约束的公司股东相同的保护。
我们普通股的市场价格一直在波动，未来可能也会波动，这可能会导致我们股东投资的价值下降。
我们普通股的市场价格一直不稳定，未来可能会波动，并可能受到广泛波动的影响。全球证券市场经历了价格和成交量的大幅波动。在2022财年，我们普通股的每股交易价从9.70美元的低点波动到16.70美元的高点。这种市场波动，以及一般的经济、市场或政治条件，可能会降低我们普通股的市场价格，无论我们的经营业绩如何。此外，我们的经营结果可能会低于公开市场分析师和投资者的预期，原因包括多个潜在因素，包括我们的季度运营业绩或向股东分红(如果有的话)的变化、关键管理人员的增加或离职、未能达到分析师的收益预期、关于我们行业的研究报告的发布、诉讼和政府调查、影响我们业务的法律或法规的变化或拟议的变化、对我们未来可能产生的任何债务或我们可能发行的证券的不良市场反应、类似公司的市场估值变化或媒体或投资界的投机行为、我们的竞争对手宣布重大合同、收购、资产处置、战略合作伙伴关系、合资企业或资本承诺、对我们所参与行业的负面宣传、总体宏观经济因素或个别丑闻，以及作为回应，我们普通股的市场价格可能大幅下跌。
股票市场和我们普通股的价格可能会经历极端的价格和成交量波动。过去，在整体市场和公司证券的市场价格出现波动后，这些公司经常会被提起证券集体诉讼。如果对我们提起诉讼，可能会导致巨额费用，并转移我们管理层的注意力和资源。
由于我们目前没有计划为我们的普通股支付股息，我们的股东可能不会从他们的投资中获得任何回报，除非他们以高于他们支付的价格出售他们的普通股。
我们目前没有为普通股支付股息的计划。我们普通股未来的任何股息的宣布、金额和支付将由我们的董事会全权决定。我们的董事会可能会考虑总体经济状况、我们的财务状况和经营结果、我们的可用现金以及当前和预期的现金需求、资本要求、合同、法律、税务和监管限制以及对我们向股东或我们的子公司支付股息的影响，以及我们的董事会可能认为相关的其他因素。此外，我们支付股息的能力受到我们的高级担保信贷安排和票据的限制，并可能受到我们或我们的子公司未来产生的其他债务契约的限制。因此，我们的股东可能不会从我们普通股的投资中获得任何回报，除非该等股票的出售价格高于支付给他们的价格。
我们的股东可能会因未来发行与我们的激励计划、收购或其他相关的额外普通股而被稀释。
我们的股东通过了一项决议，授权我们的董事会配发我们的普通股，并授予权利，以认购任何证券或将任何证券转换为该等股票，作为代价，并按照我们董事会全权酌情制定的条款和条件，无论是与收购有关还是其他方面。此外，我们已根据我们的综合激励计划预留了1900万股普通股供发行，其中包括截至2022年12月31日可供授予的870万股。我们发行的任何普通股，包括根据我们的综合激励计划或我们未来可能采用的其他股权激励计划，都将稀释我们普通股持有人持有的百分比。
我们未来发行普通股，以及我们保荐人持有的股票可供转售，可能会导致我们普通股的市场价格下跌。
在公开市场上出售我们的大量普通股，或认为这些出售可能发生，可能会大幅降低我们普通股的市场价格。
根据一项登记权协议，吾等授权保荐人有权在某些情况下，由吾等自费促使吾等根据证券法提交登记声明，以转售其持有的吾等普通股，或参与吾等未来的证券登记。在2022财年，我们在表格S-3上提交了一份自动生效的搁置登记声明，其中登记了(I)我们未来可能发行的不确定数量的证券，以及(Ii)我们保荐人持有的178,587,591股已发行普通股的转售。我们的保荐人持有的股票也可以根据证券法第144条出售，但受一定的数量、销售方式和其他限制。如果我们或我们的保荐人出售这些股票，或者市场认为我们打算出售这些股票，我们普通股的市场价格可能会大幅下降。此外，我们的保荐人已根据保证金贷款协议质押、质押或授予其持有的几乎所有普通股的担保权益，而任何对该等股份的止赎可能导致在公开市场上出售大量普通股，这可能会大幅降低我们普通股的市场价格。
我们可能会发行一个或多个新类别的股票，其条款可能会对我们普通股的投票权或价值产生不利影响。
经修订的本公司组织章程细则授权吾等在本公司董事会配发本公司新股的权力的规限下，无需本公司普通股持有人的批准而发行一种或多种新类别的股份，包括优先股，其面值以任何货币计算。该等股份可连同或附有董事会所决定的权力、指定、优先、投票权、权利及赎回条款，以及相对参与、选择或其他特别权利及资格、限制及限制，包括以下权利：(A)收取股息(可包括收取优先股息或累积股息的权利)；(B)在公司清盘时作出的分派；及(C)可转换或可交换任何其他类别或任何其他类别的股份，或任何其他类别或任何其他类别的股份，价格或价格(受制于2006年公司法(“公司法”))或由我们的董事会决定的汇率和调整。
一类或多类股票的条款可能会对我们普通股的投票权产生不利影响。例如，我们可以授予新类别股票的持有者在所有情况下或在特定事件发生时选举一定数量的董事的权利，或否决特定交易的权利。
同样，我们可能分配给新类别股票的回购或赎回权利或清算优先权可能会影响我们普通股的剩余价值。
美国投资者可能难以对我们的公司、我们的董事或高级管理层成员承担民事责任。
英国法院是否会在最初的诉讼中或在美国法院基于这些民事责任条款的判决中执行美国证券法规定的某些民事责任，这是值得怀疑的。此外，在美国或其他地方提起的诉讼中，惩罚性赔偿的裁决可能在英国不可执行。根据美国证券法，如果金钱赔偿裁决不寻求赔偿索赔人遭受的损失或损害，并旨在惩罚被告，则将被视为惩罚性赔偿。在英国，任何判决的可执行性将取决于案件的具体事实以及当时生效的法律和条约。美国和英国目前没有一项条约规定承认和执行民商事判决(仲裁裁决除外)。
我们股东的权利可能不同于通常提供给美国公司股东的权利。
我们是根据英国法律注册成立的。我们普通股持有人的权利受英国法律管辖，包括《公司法》的规定，以及我们的章程。这些权利在某些方面与典型美国公司的股东权利不同。
除其他事项外，《英国城市收购与合并守则》(以下简称《收购守则》)适用于对一家上市公司的收购要约，该公司的注册办事处位于英国，且其证券不允许在英国受监管的市场上交易，前提是该公司被收购和合并委员会(以下简称收购委员会)考虑将其中央管理和控制地点设在英国。这就是我们所熟知的“居留测试”。根据收购守则，收购委员会将通过研究各种因素，包括我们董事会的结构、董事的职能和他们的居住地，来确定我们是否在英国拥有中央管理和控制的地方。
如果在提出收购要约时，收购委员会确定我们在英国有自己的中央管理和控制地点，我们将受到一些规则和限制的约束，包括但不限于：(I)我们与竞购者达成交易保护安排的能力将极其有限；(Ii)未经我们的股东批准，我们可能无法执行某些可能会挫败收购要约的行动；以及(Iii)我们将有义务向所有真诚的竞购者提供平等的信息。
我们的保荐人拥有超过50%的有表决权股本的权益，因此，如果收购委员会认定我们受收购守则的约束，我们的保荐人将能够增加其对我们的总持股，而不会触发收购守则第9条的要求，即对发行人的流通股提出现金要约。
收购委员会此前向我们的代表确认，根据我们董事会的意见，它不认为收购守则适用于公司，尽管如果我们的中央管理和控制地点随后被发现转移到英国，这一立场可能会发生变化。
我们的条款规定，英格兰和威尔士的法院拥有裁定股东和派生纠纷的专属管辖权，这可能限制我们的股东在与我们或我们的董事、前董事、高级管理人员或员工的纠纷中获得有利的司法论坛的能力。
我们的细则规定，英格兰及威尔士法院拥有独家司法管辖权，以裁定股东以股东身分对本公司及/或董事会及/或任何董事、前董事、高级职员或其他雇员个别提出的、或(在适用法律允许的最大范围内)因本章程细则或(在适用法律允许的最大范围内)其他原因引起或与之相关的任何纠纷，或就归属于本公司的诉讼因由提出的任何衍生申索或代表本公司及/或董事会及/或任何董事、前董事、高级职员或其他雇员寻求救济的任何纠纷。这种法院条款的选择可能会限制股东在司法法院提出其认为有利于与我们或我们的董事、前董事、高级管理人员或其他员工发生纠纷的索赔的能力，这可能会阻止针对我们和我们的董事、前董事、高级管理人员和员工的诉讼。特拉华州法律规定的股东权利和英国法律规定的股东在提起股东诉讼方面的权利在几个重要方面存在差异。任何人士或实体购买或以其他方式收购或持有本公司普通股的任何权益，应被视为已知悉并同意上述管治文件的规定，该等文件可能会不时修订。
将我们的股票转移到DTC以外的地方可能需要缴纳印花税或印花税储备税，这将增加我们股票的交易成本。
我们强烈鼓励投资者通过存托信托公司(“DTC”)以入账形式持有普通股，因为DTC以外的转账可能需要缴纳英国印花税或印花税储备税(“SDRT”)，这将增加我们股票的交易成本。将在DTC内持有的普通股的所有权转让给DTC以外的买方，以及在DTC系统以外发生的任何后续转让，一般将收取英国印花税或特别提款权，税率为该等转让应支付的任何代价的0.5%，由普通股的受让人支付。任何此类税款必须缴纳，并且相关的转移文件(如果有)必须由英国税务及海关总署(“HMRC”)盖章，然后才能将转移登记在我们的公司账簿上。然而，如果这些普通股再存入DTC或任何其他存托凭证系统或结算服务，再存入一般将按股份价值的1.5%征收印花税或特别提款权税，通常由转让人支付。
如果我们的普通股没有资格在DTC的设施内继续存入和清算，那么我们的证券交易可能会中断，和/或我们根据股权补偿计划发行股票的能力可能会受到限制。
DTC的设施是一种广泛使用的机制，允许DTC系统的参与者之间快速电子转移证券，这些参与者包括许多大型银行和经纪公司。我们的普通股目前有资格在DTC系统内存入和清算。DTC一般有权酌情终止担任普通股的存管及结算代理，包括英国法律的任何改变影响与普通股有关的印花税或特别提款权仓位。如果DTC确定我们的普通股没有资格在其设施内继续存入和清算，我们的普通股可能没有资格继续在纽约证券交易所上市，我们普通股的交易将被中断。虽然我们会寻求其他安排来维持我们的上市和交易，但任何此类干扰都可能对我们普通股的市场价格和我们进入资本市场的机会产生重大不利影响。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目2.财产
我们在美洲、欧洲、亚洲、澳大利亚和非洲的30个国家和地区的100多个地点开展业务。我们的企业运营中心位于科罗拉多州丹佛市，并在丹佛、卢森堡、上海和新加坡设有地区总部。
我们的物业、厂房和设备包括土地和建筑物，截至2022年12月31日，总账面价值为2.14亿美元，而截至2022年1月1日的账面价值为2.297亿美元，代表位于世界各地但主要位于北美的制造设施、服务中心、配送中心和办公室。截至2022年12月31日，盖茨拥有其中30个设施，包括24个制造或服务中心。
我们还在世界各地租赁了一些地点，主要是配送中心和办公室，其中没有一个对我们的运营具有重要意义。有关我们的租赁承诺的额外资料，请参阅本报告其他部分所载经审核综合财务报表的附注12。
管理层相信，该公司的物业适合及足够应付其目前及预期的业务运作。
项目3.法律诉讼
盖茨不时地参与一般法律程序和索赔，这些诉讼和索赔是在正常业务过程中出现的。盖茨还不时参与与环境义务、产品责任、知识产权和其他在正常业务过程中出现的事项有关的法律诉讼和索赔，管理层认为可以针对这些事项提出有价值的抗辩。
虽然不可能量化财务影响或预测所有未决索赔和诉讼的结果，但管理层预计，任何当前诉讼或已知索赔的结果，无论是个别或整体，都不会对我们的财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
市场信息
我们的普通股在纽约证券交易所交易，代码为“GTES”。截至2023年2月6日，我们的普通股共有三名登记持有人。这不包括更多的持有者，他们的普通股由这些记录持有者持有，包括通过银行、经纪商和其他机构。
分红
我们目前没有为普通股支付股息的计划。未来宣布和支付股息的任何决定将由我们的董事会自行决定，并将取决于我们的运营结果、现金需求、财务状况、合同限制和董事会可能认为相关的其他因素。我们是一家控股公司，没有直接业务；因此，我们只能从从子公司获得的资金中支付股息。此外，我们子公司支付股息的能力将受到我们现有债务契约的限制，并可能受到管理我们或我们子公司未来可能产生的任何债务的协议的限制。
发行人及关联购买人购买股权证券
2021年11月，我们建立了一项回购计划，允许在2022年12月31日之前，对我们的普通股进行高达2亿美元的授权股票回购，不包括佣金。在2022年第四季度，没有回购公司股权证券的股票，根据该计划可供回购的股票的剩余美元价值于2022年12月31日到期。
第六项。[已保留]
项目7：管理层的讨论和分析
财务状况和经营业绩
以下讨论应与本年度报告其他部分包括的经审计综合财务报表及其相关附注一并阅读。本讨论和分析涉及2022财年和2021财年。关于我们2021财年和2020财年财务状况和经营结果的讨论和分析，请参见我们的2021财年年度报告表格10-K的第二部分第7项中的管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析，该报告并入了此处以供参考。除历史信息外，本次讨论还包含前瞻性陈述，涉及风险、不确定性和假设，这些风险、不确定性和假设可能导致实际结果与管理层的预期大不相同。可能导致这种差异的因素在上面的“前瞻性陈述”和“风险因素”中进行了讨论。
我公司
我们是创新的、高度工程化的动力传动和流体动力解决方案的全球制造商。我们向不同的更换渠道客户和原始设备(“First-Fit”)制造商提供广泛的产品组合，作为特定的部件，我们的大部分收入来自更换渠道。我们的产品广泛应用于众多终端市场，包括建筑和农业等工业骇维金属加工外终端市场、交通运输等工业骇维金属加工终端市场、多元化工业、能源和资源、汽车和个人移动性。从历史上看，我们的净销售额与工业活动和利用率高度相关，而不是与任何单一的终端市场相关，因为我们的业务多样化，对替代市场的敞口很大。我们以盖茨品牌在全球销售我们的产品，该品牌被分销商、设备制造商、安装商和最终用户公认为质量和技术创新的优质品牌；自盖茨于1911年成立以来，这一声誉已经建立了110多年。
在我们服务的不同终端市场中，我们精心设计的产品通常是应用程序中的关键组件，这些应用程序的停机成本相对于我们产品的成本很高，导致最终用户愿意为卓越的性能和可用性支付溢价。这些应用使我们的产品受到正常的磨损，导致自然的、通常是预防性的更换周期，从而推动高利润率的经常性收入。我们的产品组合代表着我们所服务的市场中最广泛的动力传动和流体动力产品之一，我们与世界各地多元化的蓝筹客户群体保持着长期的合作关系。作为高度设计、关键任务产品的领先设计者、制造商和营销商，我们已成为我们运营的大多数地区和终端市场的行业领先者。
商业趋势
从历史上看，我们的净销售额与工业活动和利用率高度相关，而不是与任何单一的终端市场相关，因为我们的业务多样化和对替代渠道的高敞口。这种多元化限制了我们对任何给定终端市场趋势的敞口。此外，我们的大部分销售额来自更换渠道中的客户，这些客户主要服务于大量安装的设备，这些设备遵循自然的维护周期，在一定程度上不太容易受到影响我们终端市场的各种趋势的影响。这些趋势包括基础设施投资和建筑活动、农业生产和相关商品价格、商用和乘用车生产、行驶里程和车队年限、不断变化的与排放和燃油经济性有关的监管要求以及石油和天然气价格和生产。衡量我们业绩的关键指标包括工业生产、工业销售和制造商出货量。
在2022财年，更换渠道的销售额约占我们总净销售额的63%。我们的替代销售覆盖了非常广泛的应用和行业，因此，与工业活动和利用率高度相关，而不是单一的终端市场。替代产品主要通过分销合作伙伴销售，这些合作伙伴可能提供非常广泛的产品线，或者可能专门生产与较小的终端市场应用相关的产品。
在2022财年，First-Fit渠道的销售额约占我们总净销售额的37%。First-Fit销售对象是各种工业和汽车客户。我们的工业First-Fit客户涵盖了各种行业和应用，我们的许多最大的First-Fit客户制造建筑和农业设备。
在2022财年，我们继续面临原材料、能源和货运通胀的挑战，这些通胀在某些领域有所缓和，但预计短期内将继续减轻。对于2022财年，相对于这些通胀影响，我们能够在美元基础上实现正的价格/成本比，在毛利率基础上几乎为中性。此外，在2021年和2022财年，我们在劳动力、某些原材料和货运方面经历了生产中断和投入短缺。这些供应链挑战在2022年底有所缓解，导致我们的生产率略有提高，并在2022年结束时处于更平衡的状态，供应满足潜在需求。
俄乌冲突
俄罗斯和乌克兰之间的冲突，以及作为回应而实施的制裁和反制裁，在该地区和全球造成了更大的经济不确定性和行动复杂性，其影响我们无法完全预测。盖茨在俄罗斯有一个配送中心，主要向俄罗斯的客户销售。2022年7月初，我们暂停了在俄罗斯的业务，导致了2022财年总计350万美元的重组和其他费用。如果冲突持续或升级，可能会对我们的业务和未来的结果产生重大负面影响，包括原材料、能源和交通运输的持续通胀压力、供应链和物流中断、汇率和利率波动以及网络安全威胁加剧。这场冲突直接导致我们2022年的全球收入下降了约2%。
新冠肺炎大流行的影响
在新冠肺炎疫情爆发的第三年，我们继续应对疫情的持续影响，将员工和我们在世界各地开展业务的社区的健康和安全放在首位，在我们的工厂采取额外的保护措施，以安全地保持运营连续性，以支持我们的全球客户基础。如果政府当局要求或建议我们采取进一步行动，或者我们认为这些行动最符合我们的员工、客户和供应商的利益，我们可能会采取进一步行动。
我们的运营在很大程度上得到了当地供应链的支持。如有需要，我们已采取步骤，使更多供应商符合资格，以确保我们能够维持供应的连续性。尽管到目前为止，我们没有遇到任何重大的业务中断，但我们发生了严重的业务效率低下问题。此外，盖茨公司的某些供应商已经或可能在未来因大流行而暂时关闭业务、推迟订单履行或限制生产，包括由于支持其生产所需的原材料不足。我们供应链中主要供应商的持续中断、发货延误或资不抵债可能会使我们难以获得运营所需的原材料或其他投入，或向客户交付产品，或者成本更高。
盖茨采用的是区域内、面向区域的制造战略，在这种战略下，当地的运营主要支持当地的需求。除了在不同时期被政府命令暂时关闭的少数几家工厂外，我们还主动将我们的产量管理到预期的需求水平，并偶尔在短期内暂停其他工厂的生产，主要是在2020年上半年。随着不同司法管辖区对就地避难要求的放松，我们在2020年下半年看到了连续的季度改善，这种改善在2021年上半年持续，然后在2021年下半年开始放缓，因为全球经济继续正常化。2022年3月，中国部分地区与新冠肺炎有关的案件增加，导致中国在2022年4月和5月的大部分时间里重新实施了大范围的停工和限制措施，并造成了轻微的生产、销售和盈利损失。随着2022年6月新冠肺炎封锁开始缓解，我们在中国的业务开始缓慢恢复，直到2022年底中国感染人数的快速上升对客户需求、劳动力供应和我们的盈利能力产生了不利影响。我们仍然预计，我们的客户和中国当地的供应基地需要一段时间才能在2023年上半年达到更正常化的水平。我们可能会遇到未来的生产中断，工厂暂时关闭，或由于政府命令或由于供应链或劳动力中断而导致生产率下降，这可能会进一步限制我们生产或交付产品以及满足客户需求或增加成本的能力。随着客户解决自己的供应链限制，我们还可能继续经历客户需求不一致的时期。在这次危机中, 我们保持了应对需求变化的能力，并继续为关键举措提供资金，我们相信，随着我们终端市场的不断发展，这些举措将为我们提供良好的服务。
我们的流动性状况强大而灵活，其中包括我们信贷额度下4.389亿美元的承诺借款净空，以及截至2022年12月31日的5.784亿美元现金余额。此外，我们的业务具有证明的能力，即使在具有挑战性的环境中也能产生自由现金流。
虽然我们普遍看到需求从2020年大流行引发的下降中反弹，但大流行的不断变化的影响，包括变种的出现，以及世界各地为遏制其传播而继续采取的措施，可能会对我们的业务产生持续的影响，这种影响可能会不时发生变化。其中一些影响可能是实质性的，但目前无法合理估计。
截至2022年12月31日的年度业绩与截至2022年1月1日的年度业绩比较
盖茨业绩摘要 | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至该年度为止 |
(百万美元) | | | | | 十二月三十一日，
2022 | | 1月1日，
2022 |
| 净销售额 | | | | | $ | 3,554.2 | | | $ | 3,474.4 | |
| 销售成本 | | | | | 2,303.6 | | | 2,135.2 | |
| 毛利 | | | | | 1,250.6 | | | 1,339.2 | |
| 销售、一般和行政费用 | | | | | 853.7 | | | 852.7 | |
| 交易相关费用 | | | | | 2.1 | | | 3.7 | |
| 资产减值 | | | | | 1.1 | | | 0.6 | |
| 重组费用 | | | | | 9.5 | | | 7.4 | |
| 其他营业费用(收入) | | | | | 0.2 | | | (9.3) | |
| 持续经营的营业收入 | | | | | 384.0 | | | 484.1 | |
| 利息支出 | | | | | 139.4 | | | 133.5 | |
| 其他(收入)支出 | | | | | (13.2) | | | 0.9 | |
| 持续经营的税前收入 | | | | | 257.8 | | | 349.7 | |
| 所得税费用 | | | | | 14.9 | | | 18.4 | |
| 持续经营净收益 | | | | | $ | 242.9 | | | $ | 331.3 | |
| | | | | | | |
调整后的EBITDA(1) | | | | | $ | 680.6 | | | $ | 735.8 | |
调整后EBITDA利润率 | | | | | 19.1 | % | | 21.2 | % |
(1)关于调整后的EBITDA与持续业务净收入的对账，见“-非GAAP计量”，这是所列每一期间最接近的可比GAAP计量。
净销售额
2022财年的净销售额为35.542亿美元，而上一财年为34.744亿美元，增长2.3%，即7980万美元。我们2022财年的净销售额受到平均货币汇率变动的不利影响，与上一年相比，平均汇率为1.851亿美元，这主要是由于美元对多种货币，特别是欧元、日元和土耳其里拉走强。排除受此影响，核心销售额增加与上一财年相比，2022财年增加了2.649亿美元，即7.6%，主要是由于优惠定价带来的3.631亿美元的好处，但部分被销量下降的影响所抵消。
我们的动力传动和流体动力业务的核心销售额在2022财年分别比上一财年增长了4.8%和12.6%。这些改进主要是由b驱动的Y工业渠道对客户的销售增长，工业更换销售增长9.6%，工业首件销售增长8.4%。这一增长主要集中在北美和欧洲、中东和非洲地区，与上一财年相比，2022财年这两个地区的工业销售额分别增长了11.5%和17.3%。在2022财年，骇维金属加工以外、多元化的工业和个人移动终端市场推动了大部分工业渠道的增长，与上一财年相比分别增长了10.6%、7.7%和22.6%，尤其是在北美和欧洲、中东和非洲地区。与上一财年相比，汽车渠道在2022财年的销售额增长扩大至6.0%，这主要是由于汽车市场从供应链问题和全球半导体芯片短缺中反弹，特别是在北美。大中华区中国的工业及汽车销售分别较上年下跌17.4%及7.3%，部分抵销了核心销售的增长。大中国地区在所有终端市场均出现下滑，主要原因是中国经济持续面临挑战，而疫情造成的停工在第二季度加剧，并持续影响全年。我们的业务也受到了2022年12月中国新冠病毒相关政策突然变化的负面影响，这导致中国新冠病毒感染人数迅速上升，导致客户需求下降和劳动力供应有限，影响一直持续到2023年初。
销售成本
2022财年的销售成本为23.036亿美元，而上一财年为21.352亿美元，增长7.9%，即1.684亿美元。这一增长主要是由于与通胀相关的成本增加，包括材料、公用事业和入境运费增加2.424亿美元，以及1010万美元的调整，以后进先出(“后进先出”)的方式重新计量某些库存。销售成本也增加了1.172亿美元，这是由于固定成本的吸收减少，但数量的减少部分抵消了这一增幅。由于平均货币汇率的有利变动，这些增加被1.368亿美元进一步抵消。
毛利
由于上述因素，2022财年的毛利为12.506亿美元，较上年同期的13.392亿美元减少6.6%或8860万美元。2022财年，我们的毛利率下降了330个基点，降至35.2%。
销售、一般和行政费用
2022财年的SG&A费用为8.537亿美元，而上一财年为8.527亿美元。这一增加1,000,000美元主要是由于基于股份的薪酬成本增加了1,970万美元，这主要是由于本报告其他部分包括的精简综合财务报表附注19进一步讨论的2022年3月归属若干首次公开募股前期权所致。其他增长是由于差旅、营销、IT和其他行政支出增加。与上年同期相比，平均货币汇率的有利变动在很大程度上抵消了这些增长。
交易相关费用
在2022财年发生了210万美元的交易相关费用，主要与2022年3月完成的二次发行和某些其他公司交易有关。上一年度的交易相关开支为370万美元，主要与我们于2021年2月完成的美元定期贷款信贷安排的修订有关，以及年内的某些其他公司交易。
重组费用
正如上文“业务趋势”部分进一步描述的那样，我们继续推进之前宣布的重组计划，该计划主要旨在通过消除结构性固定成本，在中期内优化我们的制造和分销足迹，并精简我们的SG&A后台职能。
2022财年的重组和其他战略举措主要与我们正在进行的欧洲重组有关，包括250万美元的劳动力、遣散费和其他与2022财年在欧洲境内搬迁某些生产活动相关的成本，以及本财年与搬迁和将某些支持职能整合到我们的区域共享服务中心相关的240万美元的遣散费。我们还在2022财年因暂停在俄罗斯的业务而产生了350万美元的成本，其中包括70万美元的遣散费，110万美元的库存减值(在销售成本中确认)，以及110万美元的固定资产和其他资产减值(在资产减值中确认)。期内发生的与设施搬迁相关的其他重组成本以及其他法律和咨询成本。
重组和其他战略计划成本，包括资产减值，在2021财年确认为940万美元，包括340万美元的主要遣散费和其他与我们的欧洲重组相关的与劳动力相关的费用，涉及关闭办公室和配送中心以及实施地区共享服务中心，以及与2020年关闭韩国制造设施相关的370万美元的额外成本，包括60万美元的固定资产减值(在资产减值中确认)。同样在2021财年，我们产生了140万美元的库存减值(在销售成本中确认)，主要是在北美，作为战略产品线转移的一部分，我们确认了与整合我们的某些中东业务相关的100万美元的费用。部分抵消了这些费用的是在韩国和法国处置建筑物的收益310万美元，这些建筑物在某些重组举措完成后不再需要。
其他营业费用(收入)
2022财年确认的其他运营支出为20万美元，而上一财年确认的其他运营收入为930万美元，这主要与出售我们在欧洲租赁的一栋建筑的购买选择权的净收益有关。
利息支出 | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至该年度为止 |
(百万美元) | | | | | 十二月三十一日，
2022 | | 1月1日，
2022 |
债务： | | | | | | | |
| -美元定期贷款 | | | | | $ | 71.2 | | | $ | 65.0 | |
| --欧元定期贷款 | | | | | 19.0 | | | 24.1 | |
| -美元高级债券 | | | | | 35.4 | | | 35.4 | |
| | | | | | | |
| --其他贷款 | | | | | 1.0 | | | — | |
| | | | | 126.6 | | | 124.5 | |
递延发行成本摊销 | | | | | 10.0 | | | 5.9 | |
其他利息支出 | | | | | 2.8 | | | 3.1 | |
| | | | | $ | 139.4 | | | $ | 133.5 | |
本公司长期债务的详情载于本报告其他部分的综合财务报表附注15。
与上一年度相比，2022财政年度的债务利息增加210万美元，主要是由于现有美元定期贷款的利率上升，以及2022年11月新美元定期贷款的发行，但部分被衍生品的影响所抵消。此外，由于2022年3月资产支持左轮手枪上的提款，其他贷款的利息支出在2022财年增加了100万美元，这笔款项在本年度偿还。这些增长在很大程度上被欧元定期贷款利息支出的减少所抵消，这是由于2022年11月16日欧元债务的偿还和平均货币汇率的有利变动。
递延发行成本的摊销在2022财年增加，主要是由于2022年11月16日偿还欧元定期贷款导致2022财年发生的220万美元的加速摊销。
其他(收入)支出 | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至该年度为止 |
(百万美元) | | | | | 十二月三十一日，
2022 | | 1月1日，
2022 |
银行存款利息收入 | | | | | $ | (3.6) | | | $ | (3.2) | |
| 净债务外币(收益)损失及套期保值工具 | | | | | (10.2) | | | 7.6 | |
| | | | | | | |
与退休后福利有关的净调整数 | | | | | (6.5) | | | (4.6) | |
其他 | | | | | 7.1 | | | 1.1 | |
| | | | | $ | (13.2) | | | $ | 0.9 | |
2022财年的其他收入为1320万美元，而上一财年的支出为90万美元。这一变化主要是由于外币汇率净变动对净债务和对冲工具的影响，但由于贴现率较高，与我们的贸易应收账款保理计划相关的费用增加，部分抵消了这一影响。
所得税支出(福利)
在2022财年，我们的税前收入为2.578亿美元，所得税支出为1490万美元，实际税率为5.8%，而税前收入为3.497亿美元，所得税支出为1840万美元，2021财年的有效税率为5.3%。
2022财年的有效税率主要是由2640万美元的税收优惠推动的，其中2640万美元是由于诉讼时效失效而未确认的税收优惠，1530万美元是因为部分释放了美国外国税收抵免的递延税项资产估值免税额。此外，我们有760万美元的税费净额，主要来自国际业务的收益。
2021财年的有效税率主要是由2640万美元的税收优惠推动的，这些税收优惠与部分释放美国外国税收抵免的递延税项资产估值免税额、1610万美元的子公司未汇出收益的递延税费和1400万美元的递延税率变化有关。
递延所得税资产和负债
我们确认递延税项资产和负债因美国公认会计原则下现有资产和负债的账面价值与各自税基之间的差异而产生的未来税项后果，以及因营业净亏损结转和税项抵免结转而产生的税项后果。我们评估我们的递延税项资产的可回收性，权衡所有正面和负面证据，如果我们确定部分或全部递延税项资产更有可能无法变现，则需要为这些资产建立或维持估值拨备。
截至每个报告日期，我们都会考虑新的证据，无论是积极的还是消极的，这些证据都可能影响我们对递延税项资产未来变现的看法。我们将维持我们对递延税项资产未来变现的立场，包括我们继续维持估值津贴的资产，直到有足够的新证据支持预期的改变。这种预期的变化可能是由于许多因素造成的，包括那些影响我们对未来收益预测的因素，以及我们运营所依据的国际税法和税务规划的变化。目前尚不能合理地预测任何此类变化，但一旦发生这种变化，我们对其对递延税项资产未来变现的影响的看法可能会对我们的财务报表产生重大影响。
在权衡了所有证据，更加重视可客观核实的证据后，我们在2022财年确定，美国与外国税收抵免相关的递延所得税资产很有可能是由于可用于抵扣这些抵免的应税利润估计发生变化而实现的。在2021财年，我们确定，由于可用于抵免外国税收抵免的应税利润估计发生变化，美国与外国税收抵免相关的递延所得税资产很有可能实现总计5340万美元。
调整后的EBITDA
2022财年调整后的EBITDA为6.806亿美元，而上一财年为7.358亿美元，下降7.5%或5520万美元。2022财年调整后的EBITDA利润率为19.1%，比上年下降210个基点。调整后EBITDA的减少主要是由于毛利减少8860万美元，这主要是由于如上所述通货膨胀率上升和固定成本吸收减少所致。
有关所列每个期间的净收入与调整后EBITDA的对账以及调整后EBITDA利润率的计算，请参阅“-非公认会计准则计量”。
按运营细分市场进行分析
电力传输(占盖茨截至2022年12月31日年度净销售额的61.2%) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 | | |
(百万美元) | 十二月三十一日，
2022 | | 1月1日，
2022 | | 期间随时间变化 |
净销售额 | $ | 2,173.7 | | | $ | 2,216.3 | | | (1.9 | %) |
调整后的EBITDA | $ | 404.0 | | | $ | 500.6 | | | (19.3 | %) |
调整后EBITDA利润率 | 18.6 | % | | 22.6 | % | | |
与上一财年相比，2022财年输电领域的净销售额下降了1.9%，即4260万美元。剔除平均汇率变动1.492亿美元的不利影响，核心销售额比上一年增长4.8%，即1.066亿美元，主要是由于优惠定价带来的2.084亿美元收益，但部分被销量下降的影响所抵消。
2022财年，Power Transport面向工业客户的核心销售额与上年同期相比增长了6.3%。2022财年的工业增长主要集中在多元化的工业、个人移动性和骇维金属加工以外的终端市场，与上一年同期相比增长了11.2%，主要是在北美和欧洲、中东和非洲地区。在2022财年，主要来自大中华区中国的骇维金属加工终端市场销售额较上年同期下降2.7%，但其他所有地区的轻微增长部分抵消了这一下降。在2022财年北美和东亚汽车First-Fit销售强劲增长的推动下，2022财年汽车销售额同比增长3.8%。在2022财年，工业替代渠道的销售额也增长了7.3%，主要来自欧洲、中东和非洲、南美和大中华区中国。
与上一财年相比，2022财年电力传输调整后的EBITDA下降了19.3%，即9660万美元，主要是由于通胀上升、与原材料挑战相关的运营效率低下以及销量下降，部分被2.084亿美元的优惠定价带来的好处所抵消。因此，2022财年调整后的EBITDA利润率为18.6%，比上一年下降了400个基点。
流体动力(占盖茨截至2022年12月31日年度净销售额的38.8%) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 | | |
(百万美元) | 十二月三十一日，
2022 | | 1月1日，
2022 | | 期间随时间变化 |
净销售额 | $ | 1,380.5 | | | $ | 1,258.1 | | | 9.7 | % |
调整后的EBITDA | $ | 276.6 | | | $ | 235.2 | | | 17.6 | % |
调整后EBITDA利润率 | 20.0 | % | | 18.7 | % | | |
流体动力2022财年的净销售额比上一财年增长了9.7%，即1.224亿美元。不包括3590万美元的平均汇率变动的不利影响，核心销售额比上年增长12.6%，即1.583亿美元，主要是由于优惠定价带来的1.547亿美元的收益。
流体动力在2022财年的核心销售增长是由面向工业和汽车客户的销售增加推动的。与去年同期相比，工业渠道的销售额增长了11.5%，汽车渠道的销售额分别增长了16.7%。对所有终端市场的工业销售均有所增长，但主要是由于对骇维金属加工以外的终端市场以及能源和资源终端市场，特别是北美和欧洲、中东和非洲地区的销售有所增长，但被大中华区中国和东亚及印度市场的下降所部分抵消。汽车更换销售在2022财年也增长了16.8%，主要是在北美。
流体动力2022财年调整后的EBITDA与上一年相比增长了17.6%，即4140万美元，主要是由于优惠定价的好处。因此，调整后的EBITDA利润率为20.0%，比上年提高130个基点。
流动性与资本资源
财政部的职责和理念
我们的主要流动性和资本资源需求是用于营运资本、偿债要求、资本支出、股票回购、设施扩张和收购。我们希望用手头的现金、运营的现金流和必要时的循环信贷安排借款来满足我们未来的现金需求。我们历来依赖运营现金流以及各种债务和股权融资来获得流动性。
我们不时订立货币衍生工具合约，以管理货币交易风险。同样，我们可能会不时进行利率衍生工具，以维持浮动和固定利率债务的理想组合。
在市场条件允许的情况下，我们和我们的多数股权持有人Blackstone及其关联公司可能会不时通过要约收购或其他方式回购我们发行的证券或我们在私下谈判或公开市场交易中借入的贷款。在受本公司债务协议所载任何适用限制的规限下，任何此类购买可由现有现金或产生新的有担保或无担保债务(包括在我们的信贷安排下的借款)提供资金。任何此类购买交易所涉及的金额，无论是单独的还是合计的，都可能是实质性的。任何此类购买可能涉及某一特定部分债务的相当数量，并在相关情况下相应减少该债务的交易流动性。此外，以低于“调整发行价”(根据美国联邦所得税的定义)的价格进行的任何此类购买都可能导致对我们的债务收入的应税注销，这可能是实质性的，并给我们带来相关的不利税收后果。
我们的政策是在整个非经常开支周期内保持充足的流动资金，以保持财政的灵活性。我们在2026年之前没有任何有意义的债务到期日；然而，我们定期评估市场状况、我们的流动性状况和各种融资选择，以寻找机会改善我们的资本结构，并可能在到期时或到期前对我们的全部或部分债务进行再融资。我们预计，在可预见的未来，我们的整体流动资金状况不会出现任何重大的长期恶化，并相信我们有足够的流动资金和资本资源用于未来12个月。
现金流
截至2022年12月31日的年度与截至2022年1月1日的年度比较
在2022财年，经营活动提供的现金为2.658亿美元，而上一财年同期为3.824亿美元，主要是由于本年度经营业绩下降、已缴纳税款增加3480万美元、贸易营运资本流动增加2720万美元以及奖金支付增加。营业现金流的这些减少被比上一年更高的增值税退还部分抵消。
2022财年用于投资活动的现金净额为9070万美元，而上一财年同期为8600万美元。
在2022财年，用于融资活动的现金净额为2.531亿美元，而上一财年同期为1.486亿美元。这一较高的现金流出主要是由于根据我们的股票回购计划为收购股票而支付的1.759亿美元，包括通过中介从Blackstone回购的股票，如本报告其他部分的综合财务报表附注19进一步描述的那样，以及由于为2022年11月的欧元定期贷款进行再融资而支付的更高的债务发行成本。这一较高的现金流出部分被债务净付款减少所抵消，债务净付款为3190万美元，而去年同期为9100万美元，其中包括对我们的欧元定期贷款的6950万美元偿还。
负债
我们的长期债务，主要由两笔有担保的定期贷款和以美元计价的无担保票据组成，如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 账面金额 | | 本金金额 |
(百万美元) | 自.起 2022年12月31日 | | 自.起 2022年1月1日 | | 自.起 2022年12月31日 | | 自.起 2022年1月1日 |
债务： | | | | | | | |
-安全 | | | | | | | |
| 定期贷款(美元) | $ | 1,883.3 | | $ | 1,342.0 | | $ | 1,923.4 | | $ | 1,363.7 |
| | | | | | | |
| 定期贷款(欧元) | — | | | 644.1 | | — | | | 647.5 |
-不安全 | | | | | | | |
| 高级票据(美元) | 579.7 | | 578.5 | | 568.0 | | 568.0 |
| | | | | | | |
| $ | 2,463.0 | | $ | 2,564.6 | | $ | 2,491.4 | | $ | 2,579.2 |
我们将以美元计价的定期贷款称为“美元定期贷款”，以欧元计价的定期贷款称为“欧元定期贷款”。本公司长期债务的详情载于本年度报告其他部分的综合财务报表附注15。
债务提取和赎回
2022年11月16日，根据管理我们定期贷款安排的信贷协议修正案，我们发行了5.75亿美元的新一批美元定期贷款(“新美元定期贷款”)，所得款项用于偿还我们的欧元定期贷款安排项下5.638亿欧元的全部未偿还本金余额加上100万欧元的应计利息。新美元定期贷款的条款与当时尚未偿还的美元定期贷款(“现有美元定期贷款”)大致相同，不同之处在于，借款人可选择以任何一种期限SOFR(定义见信贷协议)加3.50%的保证金计息，但须以年利率SOFR下限0.50%计算，或以基本利率加2.50%年利率加1.50%的年利率下限计息。新美元定期贷款要求在初始本金总额的基础上每年支付1%的季度摊销付款，并于2029年11月到期。发行贴现及与发行新美元定期贷款有关的总成本约2,320万美元已递延，并将按实际利率法于相关借款的剩余期限内摊销为利息开支。偿还欧元定期贷款加速确认220万美元递延融资成本(在利息支出中确认)。
于2022年3月，我们从我们的资产抵押循环信贷安排下提取了7,000,000美元，为我们的股份回购计划下的股份购买提供部分资金，本年报其他部分包括的综合财务报表附注19进一步讨论了这一点。截至2022年12月31日，我们已经偿还了资产支持左轮手枪的借款，没有剩余的未偿还余额。
2021年6月，我们用我们的欧元定期贷款工具偿还了5870万欧元(6950万美元)的本金债务。由于这笔还款，我们加快了对40万美元递延融资成本(在利息支出中确认)的确认。
美元定期贷款信贷协议修正案
2022年11月16日，我们修改了管理我们定期贷款安排的信贷协议，以偿还我们的欧元定期贷款，并用如上所述的5.75亿美元新美元定期贷款取代。
于二零二一年第三季，由于综合净杠杆率(定义见信贷协议)降至3.75倍以下，现有美元定期贷款的保证金因上述修订而减少0.25%。
于2021年2月24日，吾等修订了适用于我们定期贷款安排的信贷协议，包括将其到期日由2024年3月31日延长至2027年3月31日，将适用于现有美元定期贷款的利率下限由1.00%降至0.75%，以及修改现有美元定期贷款的适用利差，以包括如果我们的综合净杠杆率(定义见信贷协议)小于或等于3.75倍时的0.25%的降幅。与该等修订相关，吾等支付了截至修订日期的应计利息370万美元，此外还有约860万美元的费用，其中690万美元符合延期条件，并将按实际利率法摊销至现有美元定期贷款的新剩余期限的利息支出。
左轮手枪延长件
2021年11月18日，我们修订了管理我们两个循环信贷安排的信贷协议，其中包括将现金流循环信贷安排的规模从1.85亿美元增加到2.5亿美元，并将资产担保左轮手枪下的最高承诺从3.25亿美元减少到2.5亿美元。此外，现金流动循环信贷安排下的信用证次级贷款从2000万美元增加到7500万美元。两项循环信贷安排的到期日亦由2023年1月29日延长至2026年11月18日(受与我们的无抵押优先票据有关的若干弹性到期日的影响，如任何一项此类安排在到期日前91天仍有超过5.0亿美元的未偿还款项)。
与此等修订相关，吾等支付了已递延的费用330万美元，连同与该等融资相关的现有递延发行成本，将按直线法摊销至融资的新期限的利息支出。
非担保人子公司
该公司的大多数美国子公司是高级担保信贷安排的担保人。
在截至2022年12月31日的12个月内，在公司间抵销之前，我们的非担保人子公司约占我们净销售额的72%，占我们EBITDA的69%，如高级担保信贷安排所附财务契约所定义。截至2022年12月31日，在公司间抵销之前，我们的非担保人子公司约占我们总资产的62%，约占我们总负债的25%。
净债务
净债务是一种非公认会计准则的衡量标准，代表我们的债务本金减去现金和现金等价物的账面价值。在2022财年，我们的净债务减少了800万美元，从截至2022年1月1日的19.21亿美元减少到截至2022年12月31日的19.13亿美元。由于汇率变动，净债务受到5430万美元的有利影响，这主要与欧元兑美元走弱对我们以欧元计价的债务的影响有关。汇率的有利变动导致我们的欧元定期贷款工具的美元等值余额较低，并于2022年11月被新美元定期贷款取代。剔除这一影响，净债务增加4630万美元，主要是由于根据我们的股票回购计划收购股票而支付的1.759亿美元，加上8700万美元的资本支出，支付给非控股权益的股息2870万美元，以及2022年11月提取的新美元定期贷款产生的2330万美元的债务发起和发行成本，但被2.658亿美元的经营活动提供的现金部分抵消。
借款净空
截至2022年12月31日，我们的资产担保循环信贷安排的借款基数为2.147亿美元，这是我们根据担保资产的现值可以提取的最大金额。截至2022年12月31日，该贷款的未偿信用证总额为2580万美元。我们还拥有有担保的循环信贷安排，提供本金总额高达2.5亿美元的多货币循环贷款，截至2022年12月31日未提取任何金额。
总体而言，我们承诺的借款净空为4.389亿美元，此外还有5.784亿美元的现金余额。
合同义务的表格披露
下表汇总了我们的合并合同义务和商业承诺，其中包括截至2022年12月31日我们的合同义务的汇总信息，以及基于我们可能被要求清偿债务的最早日期的付款期限。下表不包括我们对7950万美元不确定税务头寸的总负债，因为现金结算的时间(如果有的话)目前尚不清楚。
浮动利息支付及利率衍生工具的支付及收入乃根据资产负债表日的市场利率估计。与购买债务有关的金额是我们有义务在未来支付的项目，但不要求将其计入综合资产负债表。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 应付款的最早期限 |
(百万美元) | 总计 | | 2023 | | 2024 and 2025 | | 2026 and 2027 | | 2028年及以后 |
| 债务： | | | | | | | | | |
-校长 | $ | 2,491.4 | | | $ | 19.5 | | | $ | 39.0 | | | $ | 1,888.0 | | | $ | 544.9 | |
-利息支付(1) | 756.6 | | | 182.7 | | | 317.5 | | | 185.4 | | | 71.0 | |
| | | | | | | | | |
融资租赁 | 2.5 | | | 1.1 | | | 1.2 | | | 0.2 | | | — | |
经营租约 | 178.4 | | | 29.2 | | | 47.3 | | | 33.3 | | | 68.6 | |
退休后福利(2) | 12.4 | | | 12.4 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | |
购买义务(3) | 44.0 | | | 33.9 | | | 10.1 | | | — | | | — | |
总计 | $ | 3,485.3 | | | $ | 278.8 | | | $ | 415.1 | | | $ | 2,106.9 | | | $ | 684.5 | |
(1)未来的利息支付包括固定利率和浮动利率债务的支付。浮动利率支付是根据远期市场利率和截至2022年12月31日的现行条款估计的。
(2)退休后福利义务代表我们在2023年对固定福利养老金和其他退休后福利计划的预期现金缴款。列报今后几年的预期现金捐款是不切实际的，因为这些捐款是根据联邦法律和其他条例按年度精算确定的，以提供当期和未来的福利。
(3)购买义务被定义为购买可强制执行并对我们具有法律约束力的商品或服务的协议，并规定了所有重要条款，包括：要购买的固定或最低数量；固定、最低或可变价格规定；以及交易的大致时间。
现金余额
截至2022年12月31日，我们的现金和现金等价物总额为5.784亿美元，而截至2022年1月1日的现金及现金等价物总额为6.582亿美元。
截至2022年12月31日，限制性现金为300万美元，而截至2022年1月1日为270万美元，其中包括截至2022年12月31日的60万美元和截至2022年1月1日的100万美元，这些现金出于保险目的以托管形式持有。截至2022年12月31日和2022年1月1日，我们的非全资亚洲子公司持有的现金分别为1.613亿美元和1.684亿美元。
非GAAP衡量标准
EBITDA和调整后的EBITDA
“EBITDA”是一种非公认会计准则的衡量标准，代表在扣除所得税、净利息和其他费用、折旧和摊销影响之前的一段时间内持续经营的净收益或亏损。EBITDA被证券分析师、投资者和其他利益相关方广泛用于评估公司的盈利能力。EBITDA消除了因资本结构变化(影响财务净成本)、税务状况(例如可用来扣减应纳税利润的净营业亏损)、有形资产的成本和年龄(影响相对折旧费用)以及无形资产的可识别程度(影响相对摊销费用)而导致的潜在业绩差异。
管理层使用“调整后的EBITDA”作为其主要盈利能力衡量标准。这是一项非公认会计原则计量，表示EBITDA未计入某些项目，这些项目被认为妨碍了我们业务的业绩对比或与其他业务的比较。我们使用调整后的EBITDA作为我们部门盈利能力的衡量标准来评估我们的业务表现，它也被用于Total Gates，因为我们认为在与我们的运营部门以及某些同行公司的盈利能力保持一致的基础上考虑我们的盈利能力是很重要的。因此，我们认为，调整后的EBITDA应向证券分析师、投资者和其他感兴趣的各方提供，以帮助他们评估我们业务的表现。
在本报告所述期间，未计入计算调整后EBITDA的EBITDA项目主要包括：
•与基于股份的薪酬有关的非现金费用；
•与主要公司交易有关的交易费用，包括收购企业、股权和债务交易；
•资产减值；
•重组费用，包括与遣散费有关的费用；
•向我们的私募股权赞助商支付的监测、咨询和咨询服务费用；以及
•与某些存货有关的存货调整按后进先出法计算。
在我们的业务之间以及在不同时期，他们各自的员工获得基于股份的薪酬或对此类薪酬收取费用的程度存在差异。因此，我们从调整后的EBITDA中剔除与基于股票的薪酬相关的非现金费用，以评估我们业务的相对业绩。
我们不计入调整后的EBITDA收购相关成本，该等成本须根据美国公认会计原则列支。特别是，我们排除了盖茨收购的实体持有的库存账面金额增加对销售成本的影响。我们还排除了与主要公司交易相关的成本，因为我们不认为它们与我们的业绩有关。其他项目被排除在调整后的EBITDA之外，因为它们是单独或整体的重要项目，不被视为代表我们业务的基本业绩。在本报告所述期间，我们不包括重组费用和与遣散费相关的费用，这些费用反映了管理层为关闭、缩减规模或以其他方式从根本上重组盖茨的业务领域而采取的具体战略行动，以及在某些以后进先出为基础估值的库存的销售成本中确认的后进先出库存储备的变化。在通货膨胀或通货紧缩的定价环境中，后进先出调整可能会导致在每个时期确认的销售成本的变化，因为最近的成本与当前的销售相匹配，而历史上通常较低的成本保留在库存中。后进先出调整是根据公布的定价指数确定的，这些指数通常不能代表我们业务经历的实际成本变化或这些变化的时间。因此，剔除后进先出法的影响可提高我们在不同时期以及与公司同行的财务业绩的可比性，并更接近地反映我们的库存实物流动和我们如何管理业务。
EBITDA和调整后的EBITDA不包括可能对我们的利润或亏损有重大影响的项目，因此，应该与期间的利润或亏损一起使用，而不是替代。管理层通过单独监测当期持续业务的净收入来弥补这些限制。
下表将持续业务的净收入与EBITDA和调整后的EBITDA进行了核对，这是GAAP最直接的可比性衡量标准： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至该年度为止 |
(百万美元) | | | | | 十二月三十一日，
2022 | | 1月1日，
2022 | | 1月2日，
2021 |
| 持续经营净收益 | | | | | $ | 242.9 | | | $ | 331.3 | | | $ | 90.3 | |
| 所得税支出(福利) | | | | | 14.9 | | | 18.4 | | | (19.3) | |
| 净利息和其他费用 | | | | | 126.2 | | | 134.4 | | | 140.1 | |
| 折旧及摊销 | | | | | 217.2 | | | 222.6 | | | 218.6 | |
| EBITDA | | | | | 601.2 | | | 706.7 | | | 429.7 | |
交易相关费用(1) | | | | | 2.1 | | | 3.7 | | | 5.2 | |
| 资产减值 | | | | | 1.1 | | | 0.6 | | | 5.2 | |
| 重组费用 | | | | | 9.5 | | | 7.4 | | | 37.3 | |
| | | | | | | | | |
| 基于股份的薪酬费用 | | | | | 44.3 | | | 24.6 | | | 19.8 | |
| 赞助商费用(包括在其他运营费用中) | | | | | — | | | — | | | 1.9 | |
| | | | | | | | | |
库存减值和调整(2)(包括在销售成本中) | | | | | 20.9 | | | 1.4 | | | 1.4 | |
| | | | | | | | | |
| 遣散费(包括在销售成本中) | | | | | 0.8 | | | — | | | 1.0 | |
| 遣散费(包括在SG&A中) | | | | | 0.5 | | | 0.7 | | | 8.0 | |
| 与当前作业无直接关系的其他事项 | | | | | 0.2 | | | (9.3) | | | (2.9) | |
| 调整后的EBITDA | | | | | $ | 680.6 | | | $ | 735.8 | | | $ | 506.6 | |
(1) 与交易有关的支出主要涉及咨询费和与主要公司交易(包括收购企业、股权和债务交易)有关的其他确认成本。
(2)库存减值和调整包括逆转调整，以后进先出为基础重新计量某些库存。最近的通胀环境导致后进先出(FIFO)值降至先进先出(“FIFO”)值以下，因为后进先出的衡量结果是将最近膨胀的成本与当前销售相匹配，而历史上较低的成本保留在库存中。
调整后EBITDA利润率
调整后的EBITDA利润率是以净销售额百分比表示的调整后EBITDA的非GAAP衡量标准。我们使用调整后的EBITDA利润率来衡量我们的业务在管理成本基础和提高盈利能力方面的成功程度。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至该年度为止 |
(百万美元) | | | | | 十二月三十一日，
2022 | | 1月1日，
2022 | | 1月2日，
2021 |
| 净销售额 | | | | | $ | 3,554.2 | | | $ | 3,474.4 | | | $ | 2,793.0 | |
| 调整后的EBITDA | | | | | $ | 680.6 | | | $ | 735.8 | | | $ | 506.6 | |
| 调整后EBITDA利润率 | | | | | 19.1 | % | | 21.2 | % | | 18.1 | % |
核心增长调和
核心收入增长是一种非公认会计原则的衡量标准，代表当期的净销售额，不包括平均汇率变动的影响以及收购和出售的第一年影响(如果适用)。我们提出核心增长是因为它允许对同比业绩进行有意义的比较，而不会因外币损益引起的波动或因收购或出售的影响而导致的不可比较性。因此，管理层相信这项措施有助证券分析员、投资者及其他有关人士评估我们业务的经营表现。最接近GAAP的衡量标准是净销售额。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日止的年度 |
(百万美元) | 电力传输 | | 流体动力 | | 总计 |
| 截至2022年12月31日的年度净销售额 | $ | 2,173.7 | | | $ | 1,380.5 | | | $ | 3,554.2 | |
| 汇率变动对净销售额的影响 | 149.2 | | | 35.9 | | | 185.1 | |
| | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度核心收入 | 2,322.9 | | | 1,416.4 | | | 3,739.3 | |
| | | | | |
| 截至2022年1月1日的年度净销售额 | 2,216.3 | | | 1,258.1 | | | 3,474.4 | |
| 在核心基础上增加净销售额(核心收入) | $ | 106.6 | | | $ | 158.3 | | | $ | 264.9 | |
| | | | | |
| 核心收入增长 | 4.8 | % | | 12.6 | % | | 7.6 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年1月1日止的年度 |
(百万美元) | 电力传输 | | 流体动力 | | 总计 |
| 截至2022年1月1日的年度净销售额 | $ | 2,216.3 | | | $ | 1,258.1 | | | $ | 3,474.4 | |
| 汇率变动对净销售额的影响 | (49.2) | | | (27.1) | | | (76.3) | |
| | | | | |
| 截至2022年1月1日的年度核心收入 | 2,167.1 | | | 1,231.0 | | | 3,398.1 | |
| | | | | |
| 截至2021年1月2日的年度净销售额 | 1,800.2 | | | 992.8 | | | 2,793.0 | |
| 在核心基础上增加净销售额(核心收入) | $ | 366.9 | | | $ | 238.2 | | | $ | 605.1 | |
| | | | | |
| 核心收入增长 | 20.4 | % | | 24.0 | % | | 21.7 | % |
净债务
管理层使用净负债，而不是构成综合现金流量表基础的现金和现金等价物和限制性现金这一较窄的衡量标准，作为衡量我们流动性和评估我们资产负债表实力的指标。
管理层分析推动净债务变动的关键现金流量项目，以便更好地了解和评估盖茨的现金业绩和使用情况，以便最大限度地提高资源分配效率。对净债务中现金流动的分析还使管理层能够更清楚地确定在偿还债务和收购和处置的现金影响后，从业务中产生的可供分配的现金水平。
净债务是指下列项目的净总额：
·我们债务的本金金额；以及
·现金和现金等价物的账面金额。
净债务如下： | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 自.起 2022年12月31日 | | 自.起 2022年1月1日 |
| 债务本金 | $ | 2,491.4 | | | $ | 2,579.2 | |
减去：现金和现金等价物 | (578.4) | | | (658.2) | |
净债务 | $ | 1,913.0 | | | $ | 1,921.0 | |
债务本金与债务账面金额的对账如下： | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 自.起 2022年12月31日 | | 自.起 2022年1月1日 |
| 债务本金 | $ | 2,491.4 | | | $ | 2,579.2 | |
应计利息 | 17.1 | | | 16.9 | |
递延发行成本 | (45.5) | | | (31.5) | |
债务账面金额 | $ | 2,463.0 | | | $ | 2,564.6 | |
调整后的EBITDA调整，用于比率计算
我们的循环信贷协议中的财务维持比率以及与我们的循环信贷安排、我们的定期贷款安排和管理我们的未偿还票据的契约相关的其他与发生的契约相关的比率(仅在采取某些行动时衡量)、我们的定期贷款安排和管理我们未偿还票据的契约，部分是根据与本报告其他部分所述的调整后EBITDA类似的财务衡量标准计算的，这些财务衡量标准是在盖茨全球有限责任公司的水平上确定的，并根据某些额外项目进行调整，如遣散费、收购的形式影响和成本节约举措的形式影响。过去12个月的这些额外调整(根据此类协议计算)导致调整后EBITDA的净收益为660万美元。
盖茨工业公司不是我们的循环信贷安排、我们的定期贷款安排或管理我们未偿还票据的契约的债务人。盖茨全球有限责任公司是盖茨工业公司的间接子公司，是我们的循环信贷安排和定期贷款安排的借款人，也是我们未偿还票据的发行者。盖茨全球有限责任公司的合并财务报表中显示的经营结果和净资产与本报告其他部分包括的净资产之间的唯一重大差异是，截至2022年12月31日，盖茨全球有限责任公司及其子公司从盖茨全球有限责任公司的间接母公司实体欠下的应付款项为1.173亿美元，而截至2022年1月1日的应付款项为90万美元，截至2022年12月31日和2022年1月1日，公司和盖茨全球有限责任公司的其他间接母公司持有的额外现金和现金等价物分别为640万美元和1270万美元。
关键会计估计和判断
我们的主要会计政策详情载于本年度报告其他部分的经审核综合财务报表附注2。
在应用我们的会计政策时，我们必须对未来做出影响资产、负债、收入和费用报告金额的假设、判断和估计。我们根据历史经验、对我们所在行业趋势的观察以及从客户和其他外部来源获得的信息等因素做出这些假设、估计和判断。由于作出假设、估计和判断所涉及的固有不确定性，实际结果可能会有所不同。管理层认为以下讨论的政策比其他政策更为关键，因为它们的应用涉及大量的估计不确定性，增加了对我们资产和负债的账面价值进行重大调整的风险。
净销售额
我们的净销售额主要来自于在世界各地的售后市场和First-Fit渠道销售各种工业和汽车应用的各种动力传动和流体动力产品和部件。
在我们与客户的大多数协议中，我们将接受的客户采购订单视为代表与客户的合同，在某些情况下，这些订单由主销售协议管理。根据这些合同销售货物的收入以发票金额、估计退货、提前结算折扣和回扣后的净额计算。向客户征收的与产品销售有关并汇给政府当局的税款不包括在收入中。如果客户有权退货，则根据历史退货配置文件估计未来的退货。可能适用于未付发票的结算折扣是根据相关客户的结算历史估计的。
我们的交易价格通常包括可变对价，通常是折扣和回扣的形式，可能适用于已开具的发票。由于可变对价而降低交易价格，我们需要对相关客户的预期合资格销售总额进行估计。这些估计，包括对变量考虑的潜在约束的分析，考虑了诸如返点计划的性质、历史信息以及对客户和消费者行为的预期等因素。总体而言，交易价格被下调，以反映我们对不可能发生重大逆转的对价金额的估计。
我们根据其相对独立的销售价格将交易价格分配给每一种不同的履约义务。被接受的订购单或类似的有约束力的合同上规定的产品价格被认为是独立的销售价格。在我们与客户签订的几乎所有合同中，我们的履约义务是在某个时间点履行的，而不是在产品控制权转移到客户手中的一段时间内履行。这通常发生在装运时。在确定控制权是否已转移以及客户是否因此能够为其自身利益控制产品的使用时，我们会考虑是否存在现有的支付权、合法所有权和实际占有权是否已转移、所有权的风险和回报是否已转移到客户身上，以及客户接受资产是否不仅仅是敷衍了事。
商誉减值及其他无限期留存资产
商誉及其他寿命不定的无形资产须接受年度减值测试，但如发生事件或情况变化，公允价值很可能会低于其账面值，则亦须接受减值测试。
商誉
业务合并产生的商誉分配给预计将从收购的协同效应中受益的报告单位。如果商誉归属于一个以上的报告单位，商誉是通过按其各自的企业价值按比例分配购买代价并将分配的购买代价与报告单位的可识别资产和负债的公允价值进行比较来确定的。
商誉不会摊销，但会在第四季度第一天或更频繁地进行减值测试，只要事件或情况变化表明账面价值可能无法收回，并按成本减去任何已确认减值列账。
为识别商誉的潜在减值，将获分配商誉的报告单位的公允价值与其账面金额(包括商誉)进行比较。如果报告单位的公允价值超过其账面价值，报告单位的商誉不被视为减值。如果公允价值低于账面金额，则就账面金额超过报告单位公允价值的金额确认减值费用，但以分配给该报告单位的商誉金额为限。
管理层根据收入法和市场法的加权混合计算公允价值。收益法基于从董事会批准的最新财务计划中得出的现金流预测，其中主要假设是关于销售增长率、销售价格和直接成本变化的假设。对未来几年的预测是基于管理层确定的区域具体增长或下降假设，并考虑到市场趋势和战略举措。两个报告单位的最终增长率均设定为2.5%，这一增长率不超过各自主要终端市场的预期长期增长率。
管理层对由此产生的现金流预测采用了贴现率，这些预测反映了当前市场对货币时间价值和每个报告单位具体风险的评估。在每种情况下，贴现率都是使用资本资产定价模型确定的。在2022会计年度商誉减值测试中使用的贴现率为两个报告单位的10.5%。
对于这两个报告单位，公允价值超过账面价值，因此在2022财年没有确认商誉减值。
我们的公允价值估计基于我们认为当时是合理的假设，但这些假设是不可预测的，本质上是不确定的。此外，我们在分配报告单位之间的商誉以及分配共享资产和负债时会做出某些判断和假设，以确定我们测试的每个报告单位的账面价值。假设或情况的变化可能会在发生变化的期间和未来几年造成额外的减值。
商誉以外的无限期生活资产
为确认商誉以外的无限寿命资产的潜在减值，将资产的公允价值与其账面价值进行比较。如果无限期居住资产的公允价值超过其账面价值，则不被视为减值。公允价值是根据与无限寿命资产相关的预期现金净流入和净流出计算的。
在本年报所述期间，我们持有一项无限期存在的品牌和商号无形资产。我们于第四季度第一天或更频繁地测试无形资产的减值，只要事件或情况变化表明账面价值可能无法收回，并按减去任何已确认减值的成本计提。
我们无限期存在的品牌和商号无形资产的公允价值是使用特许权使用费估值方法确定的，其中主要假设包括销售增长率和估计特许权使用费比率。销售预测是根据与商誉年度减值测试(如上所述)相同的基准确定的。
管理层将贴现率应用于计算的特许权使用费节余，以反映当前市场对资金时间价值的评估，以及产生特许权使用费节余的每个区域的特定风险。在每一种情况下，折现率都是使用资本资产定价模型来确定的，该模型根据溢价进行调整，以反映无形资产性质所特有的较高风险。2022财年减值测试使用的贴现率为11.5%。减值测试的结果是，在2022财年没有确认减值。
我们的公允价值估计基于我们认为当时是合理的假设，但这些假设是不可预测的，本质上是不确定的。假设或情况的变化可能会在发生变化的期间和未来几年造成额外的减值。
税收
在我们经营业务的大多数司法管辖区，我们都要缴纳所得税。管理层在确定所得税拨备时必须作出重大判断。管理层需要对未确认的所得税优惠做出判断，在税务机关对以前提交的纳税申报单进行审计后，未来可能需要支付额外的当期税款。这些未确认的所得税优惠的最终结果可能与管理层的估计不同。
管理层根据对资产负债表日的事实、情况和信息的评估来评估未确认的所得税收益。如先前于报税表中取得或预期取得的税项超过综合财务报表中就税务状况确认的税项优惠，则计提未确认税务优惠。税务优惠仅在管理层认为有关税务机关根据税务状况的技术优点审核后更有可能维持，并于结算时有超过50%的可能性实现的最大税务优惠金额(假设税务机关完全知悉所有相关资料)的情况下才在综合财务报表中确认。对未确认所得税优惠的拨备定期审查并进行调整，以反映评估纳税时效期限到期、税务机关给予的指导和法院裁决等事件。
递延所得税资产及负债乃根据财务报表账面值与各自的课税基准之间的差额而产生的预期未来税务后果确认。递延所得税是根据预计在差额发生逆转时适用于应纳税所得额的颁布税率来计量的。若经考虑应课税暂时性差异、预期未来应课税收入及税务筹划策略的时间及金额后，递延所得税资产极有可能无法变现，则可透过设立估值拨备减少递延所得税资产。
递延所得税是就投资于海外附属公司而产生的若干应课税暂时性差额拨备，除非吾等打算及有能力将该等款项永久再投资或以免税方式汇出该等款项。
我们已就若干递延所得税资产记录估值免税额，并打算继续维持该等估值免税额，直至有足够证据支持削减全部或部分该等免税额为止。在2022财年，我们确定美国某些总计1,530万美元的递延所得税资产更有可能变现。在2021财年，我们确定美国某些总计5340万美元的递延所得税资产更有可能变现。
尚未采用的会计公告
最近发布的可能与我们的业务相关但尚未采纳的会计声明概述于本年度报告其他部分所包括的经审计综合财务报表的附注3。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
我们的市场风险包括外币汇率、利率、商品价格的不利变化带来的潜在损失，以及我们的客户和持有我们的现金和短期存款的第三方存款机构的信用风险。我们不时使用衍生金融工具，主要是外币掉期、远期外币合约、利率上限(期权)及利率掉期，以减低外币风险及利率风险。我们并不持有或发行衍生工具作投机用途，并密切监察与我们交易的机构的信贷质素。我们管理这些风险的目标是减少与外币汇率和利率变动相关的收益和现金流的波动。
我们定期监控持有我们现金和短期投资的第三方托管机构，并在交易对手之间分散这些资产，以最大限度地减少对这些实体的风险敞口。我们还监控客户和供应商的信誉，以减轻任何不利影响。
外币兑换风险
我们拥有全球业务，因此进行投资和进行以各种外币计价的交易。我们的经营业绩受到以我们经营公司的本币以外的货币进行买卖和融资的影响。我们监测以我们开展业务的每个国家的功能货币以外的货币计价的交易的风险敞口，并根据需要签订远期合同以减轻这种风险。我们也自然地通过在我们销售产品的国家进行生产来对冲外汇。
此外，我们还面临着将非美元控股子公司的财务报表转换为美元的相关货币风险，美元是我们的报告货币。因此，我们受到各种货币对美元汇率变动的影响。换算外汇风险主要是由于我们的收益、现金余额和其他以欧元和其他货币计价的净资产在换算为美元时的潜在价值下降。
我们的现金和债务的货币配置文件是集中管理的，关于现金位置的决定也是如此。在考虑到用于管理这些情况的货币互换和远期的影响后，现金和债务的货币情况如下： | | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | 自.起 2022年12月31日 | | 自.起 2022年1月1日 |
| 按货币分列的现金和现金等价物： | | | |
| --美元 | $ | 244.6 | | | $ | 346.2 | |
| --人民币 | 115.9 | | | 109.7 | |
| --印度卢比 | 17.4 | | | 14.9 | |
| -欧元 | 32.2 | | | 32.5 | |
| -日元 | 29.6 | | | 42.1 | |
| -其他 | 138.7 | | | 112.8 | |
| $ | 578.4 | | | $ | 658.2 | |
| 按货币划分的债务本金金额： | | | |
| --美元 | $ | 1,684.9 | | | $ | 1,641.9 | |
| -欧元 | 806.5 | | | 937.3 | |
| $ | 2,491.4 | | | $ | 2,579.2 | |
正如本年报其他部分所载经审核综合财务报表附注13所述，于2022财政年度，我们为欧元计价定期贷款进行再融资，并以新的美元定期贷款取代我们的欧元计价定期贷款，并执行本金5.016亿欧元被指定为净投资对冲的额外交叉货币互换，因此，我们以欧元计价的债务所指定的净投资对冲已不复存在。在2021财年，我们指定了欧元定期贷款的一部分，以及2.545亿欧元的交叉货币互换，作为我们欧元净投资的一部分的对冲-
计价的外国业务。因欧元对美元汇率波动而导致的这些工具价值的变化相应地在其他全面收益中计入外币换算调整。
利率风险
我们目前的利率市场风险是利率变动导致的利息成本和长期债务公允价值的潜在波动。
我们使用利率衍生品作为我们利率风险管理策略的一部分，以增加利息支出的稳定性，并管理我们对利率变动的敞口。我们历来设定的利率上限被指定为现金流对冲，涉及在利率高于合约执行利率以换取溢价的情况下，从交易对手那里收取可变利率付款。下表汇总了公司持有的活跃利率衍生品的主要条款： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 名义本金
(百万) | | 利率 |
| 应付 | | 应收账款 | | |
| | 变量 | | 固定 | | 变量 | | 固定 | | 可变利率指数 |
| 截至2022年12月31日 | | | | | | | | | | | |
| 到期日： | | | | | | | | | | | |
| —June 2025 | $ | 870.0 | | | — | % | | 2.5 | % | | 4.4 | % | | — | % | | 1个月LIBOR |
| -2027年11月 | $ | 385.0 | | | — | % | | 7.6 | % | | 7.8 | % | | — | % | | 1个月期限软件 |
| 截至2022年1月1日 | | | | | | | | | | | |
| 到期日： | | | | | | | | | | | |
| —June 2025 | $ | 870.0 | | | — | % | | 2.5 | % | | 1.0 | % | | — | % | | 1个月LIBOR |
| —June 2023 | € | 425.0 | | | — | % | | 0.3 | % | | — | % | | — | % | | 3个月EURIBOR |
在计及利率对冲活动的影响后，本公司金融资产及负债的利率概况如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日 | | 截至2022年1月1日 |
| | 计息 | | | | | | 计息 | | | | |
(百万美元) | 漂浮
率 | | 固定
率 | | 非利息
轴承 | | 总计 | | 漂浮
率 | | 固定
率 | | 非利息
轴承 | | 总计 |
| 金融资产： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可供出售的投资 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.6 | | | $ | 0.6 | |
| 现金和现金等价物 | 222.5 | | | — | | | 355.9 | | | 578.4 | | | 203.5 | | | — | | | 454.7 | | | 658.2 | |
| 受限现金 | — | | | — | | | 3.0 | | | 3.0 | | | — | | | — | | | 2.7 | | | 2.7 | |
| 222.5 | | | — | | | 358.9 | | | 581.4 | | | 203.5 | | | — | | | 458.0 | | | 661.5 | |
| 财务负债： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 债务 | (668.4) | | | (1,823.0) | | | — | | | (2,491.4) | | | (657.3) | | | (1,921.9) | | | — | | | (2,579.2) | |
| 融资租赁项下的债务 | — | | | (2.4) | | | — | | | (2.4) | | | — | | | (3.3) | | | — | | | (3.3) | |
| (668.4) | | | (1,825.4) | | | — | | | (2,493.8) | | | (657.3) | | | (1,925.2) | | | — | | | (2,582.5) | |
| $ | (445.9) | | | $ | (1,825.4) | | | $ | 358.9 | | | $ | (1,912.4) | | | $ | (453.8) | | | $ | (1,925.2) | | | $ | 458.0 | | | $ | (1,921.0) | |
流动性风险
流动性风险是指一个实体在履行与金融负债相关的债务方面遇到困难的风险。我们的债务安排受到监控，以符合预测要求，并及时采取行动，落实、更新或更换信贷额度。我们的目标是通过多元化我们的资金来源，在我们的债务安排下保持足够的净空，并通过错开债务的到期日来降低流动性风险。
我们已确立长期信贷评级，穆迪评级为B1级稳定，标准普尔评级为B+稳定。信用评级机构会定期检讨信贷评级，并可能因应经济和商业发展而作出调整。
关于与我们的融资安排有关的合同现金流的预期时间，见上文“项目7.管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析--融资安排和其他承诺项下的合同义务”下的表格。
商品风险
我们从全球供应商网络中采购各种材料和部件。虽然此类材料通常可以从众多供应商处获得，但铝、钢和聚合物等大宗商品原材料会受到价格波动的影响，这可能会对我们的业绩产生负面影响。我们主要通过正常的经营活动来管理这些风险。我们努力将此类大宗商品价格上涨转嫁给客户，以避免利润率下降，并利用精益计划和材料科学能力，在我们提高效率的同时，进一步减轻大宗商品原材料价格波动的影响。我们历来没有订立任何衍生商品工具，以管理供应价格风险的风险，但我们会继续评估这些工具的可行性。
信用风险
我们的主要金融资产是现金和现金等价物、衍生品、贸易和其他应收账款和投资。
我们定期监控持有我们现金和短期投资的第三方托管机构，主要是为了本金的安全，其次是为了使这些资金的收益最大化。我们在交易对手之间分散现金和短期投资，以最大限度地减少对这些实体的风险敞口。
衍生金融工具的信用风险是有限的，因为交易对手是国际信用评级机构授予的高信用评级的金融机构。
为了降低应收贸易账款的信用风险，我们进行信用核查，并密切监测新老客户的信用状况。资产负债表中列报的应收贸易账款是扣除预期信贷损失准备后的净额。我们根据未偿还应收账款的账龄情况或通过应用经验系数(销售额的百分比或未结应收账款的百分比)来制定预期损失估计。这些方法主要基于历史趋势和经验，但信用控制员也会定期评估个别客户账户，以根据当前情况和未来预期确定需要应用于每个客户的预期信用损失水平的任何潜在增减。
截至2022年12月31日，我们北美业务的两个客户分别占我们总贸易应收账款余额的15.3%和8.4%，而截至2022年1月1日，这两个客户分别占13.9%和10.0%。这种集中是由于这些企业所在行业普遍存在的延长付款期限。
我们没有其他重大的信用风险集中度，因为我们的敞口分布在大量客户和交易对手身上。
项目8.财务报表和补充数据
本项目所需资料作为单独一节列入本年度报告。见第四部分第15项。“证据，财务报表明细表”，其通过引用并入本文。
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
披露控制和程序
公司实行披露控制和程序，旨在提供合理的保证，即公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息，在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并积累和传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于所需披露的决定。
任何控制和程序，无论设计和操作得多么好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，而不是绝对的保证。公司管理层在公司首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本年度报告所涉期间结束时公司的披露控制和程序(如根据《交易所法》颁布的第13a-15(E)或15d-15(E)条所界定的)的有效性。根据规则13a-15或15d-15(B)段要求的评估，公司首席执行官和首席财务官得出结论，截至2022年12月31日，公司的披露控制和程序是有效的。
管理层财务报告内部控制年度报告
我们的管理层负责根据《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条的规定，建立和维护对财务报告的有效内部控制。该系统旨在根据美国公认会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制综合财务报表提供合理保证。由于内部控制对财务报告的固有局限性，包括可能存在串通或控制管理不力的情况，可能无法及时防止或发现因错误或舞弊而造成的误报。
我们的管理层在公司首席执行官和首席财务官的参与下，利用特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中讨论的标准，于2022年12月31日对公司财务报告内部控制的有效性进行了评估。这项评估的目的是确定我们对财务报告的内部控制在2022年12月31日是否有效。根据管理层的评估，我们得出结论，我们对财务报告的内部控制于2022年12月31日生效。
德勤律师事务所(PCAOB ID No.34审计本公司综合财务报表的独立注册会计师事务所)发布了一份关于本公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制的证明报告，该报告载于本报告中。
财务报告内部控制的变化
在最近一个财政季度，我们对财务报告的内部控制没有发生变化，这对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对其产生重大影响。
项目9B。其他信息
于2023年2月7日，Grant Gawronski通知盖茨实业有限公司(“本公司”)，他有意于2023年第二季度末(“退休日期”)退任公司执行副总裁总裁兼首席商务官一职。鉴于Gawronski先生对本公司的服务，Gawronski先生既得但未行使的期权奖励的行使期限将从退休日期后的60天延长至退休日期后的一年。除了延长锻炼时间外，加隆斯基预计不会获得与退休相关的额外补偿。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
董事及行政人员
本第10项要求提供的信息是参考我们为2023年年度股东大会提交的最终委托书(我们的“2023年委托书”)，预计将在2022年12月31日的120天内提交给美国证券交易委员会，标题为“提案1--董事选举”、“公司治理”和“拖欠第16(A)条报告”(如果适用)。
道德守则
我们维持适用于我们所有高级管理人员、董事和员工的商业行为和道德准则，包括我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官和财务总监，或执行类似职能的人员，该准则发布在我们的网站www.gates.com的“关于我们：投资者关系：治理：治理文件”下。我们的商业行为和道德准则是S-K规则第406(B)项中定义的“道德准则”。我们将在我们的网站上披露任何法律要求的关于修订或放弃我们的道德守则条款的信息。本公司网站所载或可从本网站获取的信息不是本年度报告的一部分。
项目11.高管薪酬
第11条所要求的信息通过参考我们预计将在2022年12月31日120天内提交给美国证券交易委员会的2023年委托书纳入，标题为“高管薪酬”和“公司治理-薪酬联锁和内部参与”。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
第12条所要求的信息通过参考我们预计将在2022年12月31日120天内提交给美国证券交易委员会的2023年委托书并入，标题为“某些受益所有者和管理层的担保所有权”和“股权补偿计划信息”。
第13项：某些关系和关联交易，以及董事独立性
第13条所要求的信息通过参考我们预计将在2022年12月31日120天内提交给证券交易委员会的2023年委托书并入，标题为“公司治理”和“关联人交易政策和程序”。
项目14.首席会计师费用和服务
第14条所要求的信息通过参考我们的2023年委托书并入，预计将在2022年12月31日后120天内提交给证券交易委员会，标题为“独立注册会计师事务所”。
第四部分
项目15.证物和财务报表附表
作为本报告一部分提交的财务报表索引如下。财务报表明细表被省略，因为它们要么不是必需的、不适用的，要么是以其他方式列入的。
财务报表索引 | | | | | |
| 盖茨实业公司及其子公司经审计的合并财务报表： | |
| |
独立注册会计师事务所报告 | F-1 |
截至2022年12月31日、2022年1月1日和2021年1月2日的财政年度的合并业务报表 | F-3 |
截至2022年12月31日、2022年1月1日和2021年1月2日的财政年度综合全面收益表 | F-4 |
截至2022年12月31日和2022年1月1日的合并资产负债表 | F-5 |
截至2022年12月31日、2022年1月1日和2021年1月2日的财政年度合并现金流量表 | F-6 |
截至2022年12月31日、2022年1月1日和2021年1月2日的财政年度股东权益综合报表 | F-7 |
合并财务报表附注 | F-8 |
陈列品 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 以引用方式并入 |
证物编号： | 描述 | 表格 | 展品 | 提交日期 |
| 3.1 | 盖茨实业公司注册证书 | S-1 | 3.1 | 1/8/2018 |
| 3.2 | 盖茨实业公司章程，2019年10月7日生效 | 10-Q | 3.2 | 11/6/2019 |
| 4.1 | 盖茨实业公司证券说明书 | 10-K | 4.1 | 2/10/2021 |
| 4.2 | 契约，日期为2019年11月22日，由盖茨全球有限责任公司、盖茨公司、签名页上指定的附属担保人和作为受托人的美国银行全国协会签署，其中包括2026年到期的6.25%优先票据的形式 | 8-K | 4.1 | 11/27/2019 |
| 10.1 | 股东协议 | 8-K | 10.1 | 1/29/2018 |
| 10.2 | 注册权协议 | 8-K | 10.2 | 1/29/2018 |
| 10.3 | 监控费协议 | 8-K | 10.3 | 1/29/2018 |
| 10.4 | 支持和服务协议 | 8-K | 10.4 | 1/29/2018 |
| 10.5 | 关于提供关于盖茨工业公司存托凭证的托管服务和托管服务的协定 | 8-K | 10.5 | 1/29/2018 |
| 10.6 | 第二次修订和重新签署的信贷协议，日期为2021年11月18日，在美国借款人、加拿大借款人、其其他担保方、作为行政代理和抵押品代理的花旗银行以及其其他当事人和贷款方之间。 | 8-K | 10.2 | 11/22/2021 |
| 10.7 | Omaha Holdings LLC、Gates Global LLC、担保人一方、瑞士信贷股份公司开曼群岛分行作为行政代理、抵押品代理、摆动额度贷款人和信用证发行人以及贷款人之间的信贷协议，日期为2014年7月3日 | S-1 | 10.18 | 12/27/2017 |
| 10.8 | Omaha Holdings LLC、Gates Global LLC、其担保方、作为行政代理和抵押品代理的瑞士信贷集团开曼群岛分行、贷款方瑞士信贷股份公司开曼群岛分行以及作为额外B-1欧元定期贷款人和额外B-1美元定期贷款人的瑞士信贷公司开曼群岛分行之间于2017年4月7日签署的信贷协议第1号修正案 | S-1 | 10.19 | 12/27/2017 |
| 10.9 | Omaha Holdings LLC、Gates Global LLC、其担保方、作为行政代理和抵押品代理的瑞士信贷集团开曼群岛分行、贷款方瑞士信贷股份公司开曼群岛分行以及作为额外B-2欧元定期贷款人和额外B-2美元定期贷款人的瑞士信贷公司开曼群岛分行之间于2017年11月22日签署的信贷协议第2号修正案 | S-1 | 10.20 | 12/27/2017 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 10.10 | Omaha Holdings LLC、Gates Global LLC、担保人一方、作为行政代理和抵押品代理的瑞士信贷集团开曼群岛分行以及贷款人之间的截至2014年7月3日的信贷协议修正案第3号，日期为2018年1月24日 | 8-K | 10.6 | 1/29/2018 |
| 10.11 | 借款人奥马哈控股有限公司、其其他担保方、作为行政代理和抵押品代理的瑞士信贷集团开曼群岛分行之间的2014年7月3日信贷协议(经日期为2017年4月7日的第1号修正案、2017年11月22日的第2号修正案和2018年1月24日的第3号修正案修订的)截至2021年2月24日的第4号修正案。 | 8-K | 10.1 | 3/1/2021 |
| 10.12 | 美国借款人奥马哈控股有限公司、其其他担保人、瑞士信贷股份公司、开曼群岛分行作为行政代理和抵押品代理的信贷协议，日期为2014年7月3日的第5号修正案(经日期为2017年4月7日的第1号修正案、2017年11月22日的第2号修正案、2018年1月24日的第3号修正案和2021年2月24日的第4号修正案修订)。 | 8-K | 10.1 | 11/22/2021 |
| 10.13 | 借款人奥马哈控股有限公司、其另一担保方瑞士信贷集团开曼群岛分行作为行政代理和抵押品代理，对日期为2014年7月3日的信贷协议(经日期为2017年4月7日的第1号修正案、2017年11月22日的第2号修正案、2018年1月24日的第3号修正案、2021年2月24日的第4号修正案和2021年11月18日的第5号修正案修订的)。以及其他当事人和出借人。 | 8-K | 10.1 | 11/21/2022 |
| 10.14 | ABL债权人间协议，日期为2014年7月3日，由作为ABL代理人的花旗银行、作为现金流代理的瑞士信贷集团开曼群岛分行、盖茨全球有限责任公司、奥马哈控股有限责任公司和该协议的其他授权人达成 | S-1 | 10.23 | 12/27/2017 |
| 10.15 | 担保协议，日期为2014年7月3日，由奥马哈控股有限责任公司、盖茨全球有限责任公司、其另一设保人一方以及作为担保方抵押品代理的北卡罗来纳州花旗银行签署 | S-1 | 10.24 | 12/27/2017 |
| 10.16 | Tomkins Automotive Canada Limited、Gates Canada Inc.和Citibank，N.A.之间的担保协议，日期为2014年7月3日，作为担保方的抵押品代理 | S-1 | 10.25 | 12/27/2017 |
| 10.17 | Omaha Holdings LLC、Gates Global LLC、设保人另一方和瑞士信贷开曼群岛分行之间的担保协议，日期为2014年7月3日，作为担保方的抵押品代理 | S-1 | 10.26 | 12/27/2017 |
| 10.18 | 盖茨实业公司2014年股票激励计划† | 10-K | 10.15 | 2/14/2019 |
| 10.19 | 盖茨实业公司2014年股票激励计划(2017年前授予伊沃·朱瑞克和Walter·利夫西)†项下的非限制性股票期权协议格式 | 10-K | 10.16 | 2/14/2019 |
| 10.20 | 盖茨工业公司2014年股票激励计划(2017年前授予Tom Pittick)†项下的非限定股票期权协议格式 | 10-K | 10.17 | 2/14/2019 |
| 10.21 | 盖茨工业公司2014年股票激励计划(2017年授予伊沃·朱雷克)†项下的非限制性股票期权协议格式 | 10-K | 10.18 | 2/14/2019 |
| 10.22 | 盖茨工业公司2014年股票激励计划(2017年授予Tom Pittick)†项下的非限定股票期权协议格式 | 10-K | 10.19 | 2/14/2019 |
| 10.23 | 盖茨实业公司2014年股票激励计划†下的管理层股权认购协议格式 | 10-K | 10.20 | 2/14/2019 |
| 10.24 | 盖茨工业公司2015年非员工董事股票激励计划† | 10-K | 10.21 | 2/14/2019 |
| 10.25 | 盖茨实业有限公司2015年非员工董事股票激励计划†下的非限制性股票期权协议格式 | 10-K | 10.22 | 2/14/2019 |
| 10.26 | 盖茨实业公司2018年综合激励计划† | 10-Q | 10.1 | 11/2/2018 |
| 10.27 | 盖茨实业公司2018年综合激励计划†下的期权协议格式 | 10-Q | 10.2 | 5/3/2018 |
| 10.28 | 盖茨实业公司2018年综合激励计划†下基于时间的限制性股票协议的格式 | 10-Q | 10.2 | 11/2/2018 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 10.29 | 盖茨实业公司2018年综合激励计划(非员工董事)†下基于时间的限制性股票单位协议的格式 | 10-Q | 10.3 | 11/2/2018 |
| 10.30 | 盖茨实业公司2018年综合激励计划(员工)†下基于时间的限制性股票单位协议的格式 | 10-Q | 10.4 | 11/2/2018 |
| 10.31 | 盖茨实业公司2018年综合激励计划†下的股票增值权协议格式 | 10-Q | 10.5 | 11/2/2018 |
| 10.32 | 盖茨实业公司2018年综合激励计划(3年)†下的期权协议格式 | 10-Q | 10.1 | 5/8/2019 |
| 10.33 | 盖茨实业公司2018年综合激励计划(员工)†下基于时间的限制性股票单位协议的格式 | 10-Q | 10.2 | 5/8/2019 |
| 10.34 | 盖茨实业公司2018年综合激励计划(非员工董事)†下基于时间的限制性股票单位协议的格式 | 10-Q | 10.3 | 5/8/2019 |
| 10.35 | 盖茨实业公司2018年综合激励计划†下基于业绩的限制性股票单位协议的格式 | 10-Q | 10.4 | 5/8/2019 |
| 10.36 | 盖茨工业公司2018年综合激励计划(5年)†下的特别期权协议 | 10-Q | 10.5 | 5/8/2019 |
| 10.37 | 盖茨工业公司2018年综合激励计划(高管)下基于时间的限制性股票单位协议的形式，自2020年1月1日起生效。† | 10-K | 10.34 | 2/21/2020 |
| 10.38 | 盖茨工业公司2018年综合激励计划(高管)下的期权协议格式，自2020年1月1日起生效。† | 10-K | 10.35 | 2/21/2020 |
| 10.39 | 盖茨工业公司2018年综合激励计划下基于业绩的限制性股票单位协议的形式，自2020年1月1日起生效。† | 10-K | 10.36 | 2/21/2020 |
| 10.40 | 盖茨公司补充退休计划，修订并重述，2018年3月8日生效† | 10-Q | 10.1 | 5/3/2018 |
| 10.41 | 董事表格及高级人员弥偿契据† | S-1 | 10.12 | 1/8/2018 |
| 10.42 | 高管离职计划表格† | S-1 | 10.15 | 12/27/2017 |
| 10.43 | 控制计划†中执行人员变更的形式 | S-1 | 10.16 | 12/27/2017 |
| 10.44 | 本公司与Walter Lifsey†于2022年7月25日签订的退休及过渡协议 | 8-K | 10.1 | 7/29/2022 |
| 21.1 | 注册人的子公司* | | | |
| 23.1 | 德勤律师事务所同意* | | | |
| 31.1 | 首席执行官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发的证书* | | | |
| 31.2 | 首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条* | | | |
| 32.1 | 首席执行官和首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条所作的证明** | | | |
| 101 | 以下财务信息来自盖茨工业公司以可扩展商业报告语言(XBRL)格式编制的截至2022年12月31日的10-K表格年度报告：(I)截至2022年12月31日、2022年1月1日和2021年1月2日的合并经营报表(Ii)截至2022年12月31日、2022年1月1日和2021年1月2日的综合全面收益表(Iii)截至2022年12月31日和2022年1月1日的综合资产负债表，(Iv)截至2022年12月31日和2022年1月1日的合并现金流量表2022年和2021年1月2日(V)截至2022年12月31日、2022年1月1日和2021年1月2日的综合股东权益综合报表，以及(Vi)综合财务报表附注。 | | | |
| 104 | 封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档并包含在附件101中) | | | |
*现送交存档。
**随函提供。
†管理合同或补偿计划或安排。
作为本报告证物存档的协议和其他文件，除了协议或其他文件本身的条款外，不打算提供事实信息或其他披露，您不应依赖它们来实现这一目的。特别是，我们在这些协议或其他文件中作出的任何陈述和保证仅在相关协议或文件的特定背景下作出，不得描述截至作出日期或任何其他时间的实际情况。
项目16.表格10-K摘要
不适用。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 盖茨工业公司PLC
(注册人) |
| | 发信人： | /s/L.Brooks Mallard |
| | | 姓名： | L·布鲁克斯·马拉德 |
| | | 标题： | 首席财务官 |
| | | | (代表注册人及首席财务官) |
日期：2023年2月9日
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已于2023年2月9日由以下注册人以登记人的身份签署。 | | | | | | | | |
| 签名 | | 标题 |
| | |
| /s/伊沃·朱雷克 | | 董事首席执行官兼首席执行官 |
| 伊沃·朱雷克 | | (首席行政主任) |
| | |
| /s/L.Brooks Mallard | | 首席财务官 |
| L·布鲁克斯·马拉德 | | (首席财务官) |
| | |
| /s/David M.Wisniewski | | 首席会计官 |
| David·M·维斯涅夫斯基 | | (首席会计主任) |
| | |
| 尼尔·P·辛普金斯 | | 董事 |
| 尼尔·P·辛普金斯 | | |
| | |
| /s/Fredrik J.Eliasson | | 董事 |
| 弗雷德里克·J·埃利亚松 | | |
| | |
| 詹姆斯·W·爱尔兰，III | | 董事 |
| 詹姆斯·W·爱尔兰，III | | |
| | |
| /s/斯蒂芬妮·K·梅恩斯 | | 董事 |
| 斯蒂芬妮·K·梅恩斯 | | |
| | |
| /s/Seth Meisel | | 董事 |
| 赛斯·梅塞尔 | | |
| | |
| /s/威尔逊·S·尼利 | | 董事 |
| 威尔逊·S·尼利 | | |
| | |
| /s/艾丽西亚·蒂尔曼 | | 董事 |
| 艾丽西亚·蒂尔曼 | | |
| | |
| /s/张佩芳 | | 董事 |
| 张培芳 | | |
独立注册会计师事务所报告
致盖茨实业有限公司股东和董事会
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
我们审计了盖茨实业有限公司及其子公司(“本公司”)截至2022年12月31日和2022年1月1日的合并资产负债表，截至2022年12月31日的三个年度的相关综合经营报表、全面收益、现金流量和股东权益表，以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们还审计了公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制，依据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。
我们认为，上述财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2022年12月31日和2022年1月1日的财务状况，以及截至2022年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量，符合美国公认的会计原则。此外，我们认为，截至2022年12月31日，本公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制--综合框架(2013)由COSO发布。
意见基础
本公司管理层负责编制这些财务报表，维护对财务报告的有效内部控制，并对随附的管理层财务报告内部控制年度报告所包含的财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是对这些财务报表发表意见，并根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得合理保证，以确定财务报表是否没有重大错报，无论是由于错误还是欺诈，以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对财务报表的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的事项，该事项已传达或要求传达给审计委员会，并且(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露，(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
商誉和无形资产--见财务报表附注2、10和11
关键审计事项说明
本公司对减值商誉的评估涉及对每个报告单位的公允价值与其账面价值的比较。该公司采用收入法和市场法的加权混合方法来确定其报告单位的公允价值。同样，本公司对其品牌和商号无形资产的评估涉及品牌和商号无形资产的公允价值与其账面价值的比较。本公司采用免除特许权使用费估价的方法来确定品牌和商号无形资产的公允价值。在确定商誉和品牌以及商号无形资产减值分析的公允价值时，管理层需要作出与未来销售预测相关的重大估计和假设。截至2022年12月31日，商誉余额为19.811亿美元，其中6.659亿美元和13.152亿美元分别分配给流体动力和动力传动报告单位。于计量日期，流体动力及动力传动报告单位的公允价值超过其账面值，因此并无确认商誉减值。截至2022年12月31日，这些品牌和商号的无形资产余额为4.694亿美元。于计量日期，品牌及商号无形资产的公允价值超过其账面值，因此并无确认减值。
鉴于管理层在进行减值分析时对商誉及品牌和商号无形资产的公允价值作出重大估计和假设，以及当前经济环境的不确定性，执行审计程序以评估管理层对未来销售预测的合理性需要审计师高度的判断和更大的努力，包括需要我们的公允价值专家参与。
如何在审计中处理关键审计事项
我们的审计程序涉及管理层用来估计商誉以及品牌和商号无形资产的公允价值的销售增长率预测，包括以下内容：
•我们测试了对管理层商誉和品牌和商号无形资产减值评估的控制的有效性，包括对商誉和品牌和商号无形资产公允价值确定的控制，以及与管理层销售预测相关的控制。
•我们通过将实际结果与管理层的历史预测进行比较来评估管理层准确预测销售的能力，以确定历史预测与实际结果之间的差异是否会对商誉以及品牌和商号的无形资产减值分析产生重大影响。
•在我们公允价值专家的协助下，我们通过将预测与(1)来自外部市场来源的同行公司和其他行业参与者的历史和预测财务信息以及(2)关于预期增长的宏观经济数据进行比较，评估了管理层对销售的预测的合理性。
•我们通过将预测与(1)历史结果、(2)与管理层和董事会的内部沟通以及(3)公司新闻稿以及公司分析师报告中包含的预测信息进行比较，来评估管理层对销售的预测的合理性。
/s/ 德勤律师事务所
科罗拉多州丹佛市
2023年2月9日
自2014年以来，我们一直担任本公司的审计师。
盖茨实业公司
合并业务报表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 | |
(百万美元，每股除外) | 十二月三十一日，
2022 | | 1月1日，
2022 | | 1月2日，
2021 | | | | | |
| 净销售额 | $ | 3,554.2 | | | $ | 3,474.4 | | | $ | 2,793.0 | | | | | | |
| 销售成本 | 2,303.6 | | | 2,135.2 | | | 1,758.3 | | | | | | |
| 毛利 | 1,250.6 | | | 1,339.2 | | | 1,034.7 | | | | | | |
| 销售、一般和行政费用 | 853.7 | | | 852.7 | | | 776.9 | | | | | | |
| 交易相关费用 | 2.1 | | | 3.7 | | | 5.2 | | | | | | |
| 资产减值 | 1.1 | | | 0.6 | | | 5.2 | | | | | | |
| 重组费用 | 9.5 | | | 7.4 | | | 37.3 | | | | | | |
| 其他营业费用(收入) | 0.2 | | | (9.3) | | | (1.0) | | | | | | |
| 持续经营的营业收入 | 384.0 | | | 484.1 | | | 211.1 | | | | | | |
| 利息支出 | 139.4 | | | 133.5 | | | 154.3 | | | | | | |
| 其他(收入)支出 | (13.2) | | | 0.9 | | | (14.2) | | | | | | |
| 持续经营的税前收入 | 257.8 | | | 349.7 | | | 71.0 | | | | | | |
| 所得税支出(福利) | 14.9 | | | 18.4 | | | (19.3) | | | | | | |
| 持续经营净收益 | 242.9 | | | 331.3 | | | 90.3 | | | | | | |
处置停产业务的亏损，分别为税后净额#美元0, $0及$0 | 0.4 | | | — | | | 0.3 | | | | | | |
| 净收入 | 242.5 | | | 331.3 | | | 90.0 | | | | | | |
| 减去：非控股权益 | 21.7 | | | 34.2 | | | 10.6 | | | | | | |
| 股东应占净收益 | $ | 220.8 | | | $ | 297.1 | | | $ | 79.4 | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 每股收益 | | | | | | | | | | |
| 基本信息 | | | | | | | | | | |
| 持续经营的每股收益 | $ | 0.78 | | | $ | 1.02 | | | $ | 0.27 | | | | | | |
| 非持续经营的每股收益 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | | |
| 每股收益 | $ | 0.78 | | | $ | 1.02 | | | $ | 0.27 | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 稀释 | | | | | | | | | | |
| 持续经营的每股收益 | $ | 0.77 | | | $ | 1.00 | | | $ | 0.27 | | | | | | |
| 非持续经营的每股收益 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | | |
| 每股收益 | $ | 0.77 | | | $ | 1.00 | | | $ | 0.27 | | | | | | |
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
盖茨实业公司
综合全面收益表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 | |
(百万美元) | 十二月三十一日，
2022 | | 1月1日，
2022 | | 1月2日，
2021 | | |
| 净收入 | $ | 242.5 | | | $ | 331.3 | | | $ | 90.0 | | | |
| 其他综合(亏损)收入 | | | | | | | |
| 外币折算： | | | | | | | |
-外国业务的净折算(亏损)收益，扣除税费后分别为$(2.5), $0及$0 | (159.5) | | | (105.6) | | | 113.1 | | | |
-扣除税收优惠(费用)后的净投资套期保值收益(亏损)分别为#美元8.6, $0和$(0.1) | 2.9 | | | 33.8 | | | (41.9) | | | |
| 外币折算变动总额 | (156.6) | | | (71.8) | | | 71.2 | | | |
| 现金流对冲(利率衍生品)： | | | | | | | |
-期间产生的收益(亏损)，扣除税收(费用)利益后，分别为$(15.4), $(2.9)及$5.6 | 46.3 | | | 8.8 | | | (23.5) | | | |
-改叙为扣除税费后的净收入，分别为$(3.5), $(5.4) and $(2.5) | 10.4 | | | 16.2 | | | 10.2 | | | |
| 总现金流对冲走势 | 56.7 | | | 25.0 | | | (13.3) | | | |
| 退休后福利： | | | | | | | |
-本年度精算变动，扣除税收(费用)福利，分别为#美元11.0, $(5.9) and $(5.8) | (33.4) | | | 21.6 | | | 24.8 | | | |
-将上一年的精算变动重新分类为扣除税收优惠后的净收入，分别为#美元0.5, $0及$0.5 | (0.5) | | | 0.1 | | | (1.8) | | | |
| 退休后福利变动总额 | (33.9) | | | 21.7 | | | 23.0 | | | |
| 其他综合(亏损)收入 | (133.8) | | | (25.1) | | | 80.9 | | | |
| 当期综合收益 | $ | 108.7 | | | $ | 306.2 | | | $ | 170.9 | | | |
| | | | | | | |
| 股东应占全面收益： | | | | | | | |
| -来自持续经营的收入 | $ | 128.6 | | | $ | 277.3 | | | $ | 132.7 | | | |
| -因停产而产生的损失 | (0.4) | | | — | | | (0.3) | | | |
| 128.2 | | | 277.3 | | | 132.4 | | | |
| 可归属于非控股权益的综合(亏损)收入 | (19.5) | | | 28.9 | | | 38.5 | | | |
| 当期综合收益 | $ | 108.7 | | | $ | 306.2 | | | $ | 170.9 | | | |
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
盖茨实业公司
合并资产负债表 | | | | | | | | | | | |
(百万美元，不包括股票数量和每股金额) | 自.起 2022年12月31日 | | 自.起 2022年1月1日 |
| 资产 | | | |
| 流动资产 | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 578.4 | | | $ | 658.2 | |
| 应收贸易账款净额 | 808.6 | | | 708.1 | |
| 盘存 | 656.2 | | | 682.6 | |
| 应收税金 | 13.0 | | | 19.1 | |
| 预付费用和其他资产 | 221.2 | | | 210.7 | |
| 流动资产总额 | 2,277.4 | | | 2,278.7 | |
| 非流动资产 | | | |
| 财产、厂房和设备、净值 | 637.5 | | | 670.3 | |
| 商誉 | 1,981.1 | | | 2,063.0 | |
| 养老金盈余 | 10.1 | | | 75.5 | |
| 无形资产，净额 | 1,490.4 | | | 1,642.2 | |
| 使用权资产 | 132.2 | | | 124.2 | |
| 应收税金 | 15.1 | | | 15.7 | |
| 递延所得税 | 600.3 | | | 639.3 | |
| 其他非流动资产 | 47.5 | | | 24.1 | |
| 总资产 | $ | 7,191.6 | | | $ | 7,533.0 | |
| 负债和权益 | | | |
| 流动负债 | | | |
| 债务，流动部分 | $ | 36.6 | | | $ | 38.1 | |
| 应付贸易帐款 | 469.6 | | | 506.6 | |
| 应缴税金 | 23.5 | | | 34.1 | |
| 应计费用和其他流动负债 | 222.6 | | | 277.1 | |
| 流动负债总额 | 752.3 | | | 855.9 | |
| 非流动负债 | | | |
| 债务，减去流动部分 | 2,426.4 | | | 2,526.5 | |
| 退休后福利义务 | 76.2 | | | 106.2 | |
| 租赁负债 | 121.9 | | | 116.4 | |
| 应缴税金 | 79.5 | | | 103.7 | |
| 递延所得税 | 192.0 | | | 283.7 | |
| 其他非流动负债 | 99.7 | | | 59.2 | |
| 总负债 | 3,748.0 | | | 4,051.6 | |
| 承付款和或有事项(附注22) | | | |
| 股东权益 | | | |
-股票，面值$0.01每股授权股份：3,000,000,000；流通股：282,578,917(2022年1月1日：授权股份：3,000,000,000；流通股：291,282,137) | 2.8 | | | 2.9 | |
| --额外实收资本 | 2,542.1 | | | 2,484.1 | |
| --累计其他综合亏损 | (917.8) | | | (825.2) | |
| | | |
| -留存收益 | 1,482.9 | | | 1,437.9 | |
| 股东权益总额 | 3,110.0 | | | 3,099.7 | |
| 非控制性权益 | 333.6 | | | 381.7 | |
| 总股本 | 3,443.6 | | | 3,481.4 | |
| 负债和权益总额 | $ | 7,191.6 | | | $ | 7,533.0 | |
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
盖茨实业公司
合并现金流量表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 | | |
(百万美元) | 十二月三十一日，
2022 | | 1月1日，
2022 | | 1月2日，
2021 | | |
| 经营活动的现金流 | | | | | | | |
| 净收入 | $ | 242.5 | | | $ | 331.3 | | | $ | 90.0 | | | |
| 将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： | | | | | | | |
折旧及摊销 | 217.2 | | | 222.6 | | | 218.6 | | | |
| 外汇和其他非现金融资费用 | 5.8 | | | 33.2 | | | 18.9 | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
基于股份的薪酬费用 | 44.3 | | | 24.6 | | | 19.8 | | | |
离职后福利债务减少，净额 | (16.0) | | | (14.7) | | | (12.4) | | | |
递延所得税 | (79.7) | | | (94.3) | | | (47.7) | | | |
资产减值 | 2.6 | | | 2.0 | | | 6.6 | | | |
其他经营活动 | 6.6 | | | 3.7 | | | 9.1 | | | |
| 经营性资产和负债变动情况： | | | | | | | |
| -应收账款(增加)减少 | (129.3) | | | (22.3) | | | 9.7 | | | |
| --库存减少(增加) | 2.9 | | | (192.4) | | | (22.1) | | | |
| --应付帐款(减少)增加 | (15.9) | | | 99.6 | | | 28.6 | | | |
| -预付费用和其他资产减少(增加) | 50.3 | | | (41.3) | | | 6.8 | | | |
| -(减少)应缴税款增加 | (24.4) | | | 38.7 | | | (48.1) | | | |
| --其他负债增加(减少) | (41.1) | | | (8.3) | | | 31.2 | | | |
| 经营活动提供的净现金 | 265.8 | | | 382.4 | | | 309.0 | | | |
| 投资活动产生的现金流 | | | | | | | |
| 购买房产、厂房和设备 | (77.6) | | | (77.7) | | | (58.2) | | | |
| 购买无形资产 | (9.4) | | | (9.3) | | | (9.2) | | | |
| | | | | | | |
| 根据公司拥有的人寿保险单支付的现金 | (11.6) | | | (11.2) | | | (10.9) | | | |
| 根据公司拥有的人寿保险单收到的现金 | 6.0 | | | 2.4 | | | 1.5 | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 其他投资活动 | 1.9 | | | 9.8 | | | (0.7) | | | |
| 用于投资活动的现金净额 | (90.7) | | | (86.0) | | | (77.5) | | | |
| 融资活动产生的现金流 | | | | | | | |
| 发行股份 | 15.9 | | | 4.6 | | | 3.1 | | | |
| | | | | | | |
| 股份回购 | (175.9) | | | (10.6) | | | — | | | |
| 长期债务收益 | 645.0 | | | — | | | — | | | |
| 偿还长期债务 | (676.9) | | | (91.0) | | | (331.2) | | | |
| | | | | | | |
| 已支付的债务发行成本 | (23.3) | | | (11.7) | | | (0.3) | | | |
| 支付给非控股权益的股息 | (28.7) | | | (26.6) | | | (19.0) | | | |
| 其他融资活动 | (9.2) | | | (13.3) | | | (6.4) | | | |
| 用于融资活动的现金净额 | (253.1) | | | (148.6) | | | (353.8) | | | |
| 汇率变动对现金及现金等价物和限制性现金的影响 | (1.5) | | | (11.0) | | | 9.8 | | | |
| 现金及现金等价物和限制性现金净(减)增 | (79.5) | | | 136.8 | | | (112.5) | | | |
| 期初的现金和现金等价物及限制性现金 | 660.9 | | | 524.1 | | | 636.6 | | | |
| 期末现金和现金等价物及限制性现金 | $ | 581.4 | | | $ | 660.9 | | | $ | 524.1 | | | |
| 现金流量信息补充表 | | | | | | | |
| 支付的利息 | $ | 118.7 | | | $ | 121.2 | | | $ | 135.7 | | | |
| 已缴纳的所得税 | $ | 117.8 | | | $ | 83.0 | | | $ | 60.4 | | | |
| 应计资本支出 | $ | 1.9 | | | $ | 1.0 | | | $ | 1.0 | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
盖茨实业公司
合并股东权益报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 股本 | | 其他内容
实收资本 | | 累计其他综合损失 | | 留存收益 | | 股东权益总额 | | 非控制性
利益 | | 总计
股权 |
| 截至2019年12月28日 | $ | 2.9 | | $ | 2,434.5 | | $ | (858.4) | | | $ | 1,072.0 | | | $ | 2,651.0 | | | $ | 359.7 | | $ | 3,010.7 | |
| 净收入 | — | | — | | — | | 79.4 | | | 79.4 | | | 10.6 | | 90.0 | |
| 其他全面收益，净额 | — | | — | | 53.0 | | | — | | 53.0 | | | 27.9 | | | 80.9 | |
| 综合收益总额 | — | | — | | 53.0 | | 79.4 | | 132.4 | | 38.5 | | 170.9 |
| 股权的其他变化： | | | | | | | | | | | | | |
| -发行股票 | — | | 3.1 | | — | | — | | 3.1 | | — | | 3.1 |
| -预扣员工税的股份 | — | | | (0.3) | | | — | | 0 | — | | | (0.3) | | | — | | | (0.3) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| -基于股份的薪酬 | — | | 19.5 | | — | | — | | 19.5 | | 0.1 | | 19.6 |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| -支付给非控股权益的股息 | — | | — | | — | | — | | — | | (19.0) | | | (19.0) |
| 截至2021年1月2日 | 2.9 | | | 2,456.8 | | | (805.4) | | | 1,151.4 | | | 2,805.7 | | | 379.3 | | | 3,185.0 | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | 297.1 | | | 297.1 | | | 34.2 | | | 331.3 | |
| 其他综合(亏损)，净额 | — | | | — | | | (19.8) | | | — | | | (19.8) | | | (5.3) | | | (25.1) | |
| 综合(亏损)收益总额 | — | | | — | | | (19.8) | | | 297.1 | | | 277.3 | | | 28.9 | | | 306.2 | |
| 股权的其他变化： | | | | | | | | | | | | | |
| -发行股票 | — | | | 4.6 | | | — | | | — | | | 4.6 | | | — | | | 4.6 | |
| -预扣员工税的股份 | — | | | (0.7) | | | — | | | — | | | (0.7) | | | — | | | (0.7) | |
| -回购和注销股份 | — | | | — | | | — | | | (10.6) | | | (10.6) | | | — | | | (10.6) | |
| -基于股份的薪酬 | — | | | 23.4 | | | — | | | — | | | 23.4 | | | 0.1 | | | 23.5 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| -支付给非控股权益的股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (26.6) | | | (26.6) | |
| 截至2022年1月1日 | 2.9 | | | 2,484.1 | | | (825.2) | | | 1,437.9 | | | 3,099.7 | | | 381.7 | | | 3,481.4 | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | 220.8 | | | 220.8 | | | 21.7 | | | 242.5 | |
| 其他全面亏损，净额 | — | | | — | | | (92.6) | | | — | | | (92.6) | | | (41.2) | | | (133.8) | |
| 综合(亏损)收益总额 | — | | | — | | | (92.6) | | | 220.8 | | | 128.2 | | | (19.5) | | | 108.7 | |
| 股权的其他变化： | | | | | | | | | | | | | |
| -发行股票 | — | | | 15.9 | | | — | | | — | | | 15.9 | | | — | | | 15.9 | |
| -预扣员工税的股份 | — | | | (1.4) | | | — | | | — | | | (1.4) | | | — | | | (1.4) | |
| -回购和注销股份 | (0.1) | | | — | | | — | | | (175.8) | | | (175.9) | | | — | | | (175.9) | |
| -基于股份的薪酬 | — | | | 43.5 | | | — | | | — | | | 43.5 | | | 0.1 | | | 43.6 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| -支付给非控股权益的股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (28.7) | | | (28.7) | |
| 截至2022年12月31日 | $ | 2.8 | | | $ | 2,542.1 | | | $ | (917.8) | | | $ | 1,482.9 | | | $ | 3,110.0 | | | $ | 333.6 | | | $ | 3,443.6 | |
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
盖茨实业公司
合并财务报表附注
1. 背景
盖茨实业有限公司(“本公司”)是一家于2017年9月25日在英国注册成立并在英格兰和威尔士注册的上市有限公司。
在这些合并财务报表和相关附注中，除文意另有所指外，凡提及“盖茨”、“我们”时，均指本公司及其子公司。
盖茨在世界各地为各种工业和汽车应用制造广泛的动力传动和流体动力产品和部件，包括售后市场和First-Fit渠道。盖茨由两个运营部门组成：动力传动和流体动力。
2. 重大会计政策
A. 陈述的基础
综合财务报表及相关附注乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制，并以美元列报，除非另有说明。
编制这些合并财务报表和相关附注时使用的会计政策与上一年应用的会计政策相同，只是在我们的2022财年第一天采用了以下新的会计准则更新(“ASU”)：
•ASU 2021-10 “政府援助(主题832)：企业实体披露政府援助情况“
2021年11月，财务会计准则委员会(FASB)发布了这一ASU，以增加政府援助的透明度，包括披露(I)援助的类型，(Ii)援助的实体会计，以及(Iii)援助对实体财务报表的影响。这一最新情况要求每年披露与某国政府的某些交易，这些交易是通过采用赠款或捐款会计模式类比核算的，包括(1)关于交易的性质和对其进行核算的相关会计政策的信息，(2)受交易影响的资产负债表和损益表上的项目，以及适用于每个项目的金额，以及(3)交易的重要条款和条件，包括承付款和或有事项。
这些修正案从2021年12月15日之后的财年开始生效。采用这一ASU对我们的合并财务报表没有任何重大影响。
B. 会计期间
本公司编制截至12月31日最近的星期六的年度综合财务报表。因此，截至2022年12月31日和2022年1月1日的综合资产负债表以及截至2022年12月31日(“2022财年”)、2022年1月1日(“2021财年”)和2021年1月2日(“2020财年”)的相关综合经营报表、全面收益、现金流量和股东权益。
C. 巩固的基础
合并财务报表包括盖茨及其多数股权子公司的经营结果、现金流、资产和负债，以及我们在权益法投资结果中所占的份额。
我们合并我们拥有控股权的实体，或者当我们被认为是可变利益实体的主要受益人时。合并财务报表反映合并子公司的资产、负债、收入和费用，非控制方的所有权权益作为非控制性权益列示。公司间交易和余额，以及公司间交易产生的任何未实现利润或亏损，在合并时予以冲销。
D. 外币交易和换算
以实体功能货币(外币)以外的货币计价的交易按交易日的汇率折算为该实体的功能货币。以外币计价的货币资产和负债按报告日的汇率换算。汇率变动产生的汇兑差额在当期净收益中确认。2022财年持续经营的营业收入中包括的外币交易净收益为#美元5.7100万美元，而亏损为1美元7.12021财年为100万美元，亏损5亿美元7.7在2020财年达到100万美元。我们还在其他费用(收入)中确认了与融资有关的外汇交易净收益#美元。10.22022财年为100万美元，而亏损为1美元7.6在2021财年实现100万美元的收益5.3在2020财年达到100万美元。
在合并时，功能货币为美元以外的实体的经营结果按当期加权平均汇率换算为美元，其资产和负债按资产负债表日的汇率换算为美元。货币换算差额在其他全面收益(“OCI”)中确认为累积OCI的单独组成部分。如果外国业务被出售或大量清算，可归因于该业务的累计货币换算差额重新分类为净收益。
在现金流量表中，职能货币不是美元的业务的现金流量按当期加权平均汇率折算成美元。
E. 净销售额
盖茨的净销售额主要来自于在世界各地的售后市场和First-Fit渠道销售各种工业和汽车应用的各种动力传动和流体动力产品和部件。
当承诺的货物或服务转移给客户时，收入被确认，其数额反映了实体预期有权换取这些货物或服务的对价。我们将主题606(“与客户的合同收入”)下的五步模型应用于所有合同。这五个步骤是：(1)确定与客户的合同；(2)确定合同中的履约义务；(3)确定交易价格；(4)将交易价格分配到合同中的履约义务；以及(5)在履行履约义务时确认收入。
在我们与客户的大多数协议中，我们将接受的客户采购订单视为代表与客户的合同，在某些情况下，这些订单由主销售协议管理。根据这些合同销售货物的收入以发票金额、估计退货、提前结算折扣和回扣后的净额计算。向客户征收的与产品销售有关并汇给政府当局的税款不包括在收入中。如果客户有权退货，则根据历史退货配置文件估计未来的退货。可能适用于未付发票的结算折扣是根据相关客户的结算历史估计的。我们的交易价格通常包括可变对价，通常是折扣和回扣的形式，可能适用于已开具的发票。可变对价交易价格的降低要求我们对相关客户的预期合乎资格的销售总额进行估计。这些估计，包括对变量考虑的潜在约束的分析，考虑了诸如返点计划的性质、历史信息以及对客户和消费者行为的预期等因素。总体而言，交易价格被下调，以反映我们对不可能发生重大逆转的对价的估计。
我们根据其相对独立的销售价格将交易价格分配给每一种不同的履约义务。在接受的采购订单上指定的产品价格被视为独立销售价格。
在我们与客户签订的几乎所有合同中，我们的履约义务是在某个时间点履行的，而不是在产品控制权转移到客户手中的一段时间内履行。这通常发生在装运时。在确定控制权是否已转移以及客户是否因此能够为其自身利益控制产品的使用时，我们会考虑是否存在现有的支付权、合法所有权和实际占有权是否已转移、所有权的风险和回报是否已转移到客户身上，以及客户接受资产是否不仅仅是敷衍了事。
F. 销售、一般和行政费用
运费和搬运费
出站运输和装卸费用包括在SG&A中。在2022财年，我们确认运输和处理成本为174.8百万美元，相比之下，170.12021财年为100万美元，137.2在2020财年达到100万美元。
研发成本
研究和开发成本在发生期间计入净收入。我们的研发费用为1美元。69.42022财年为100万美元，相比之下，70.72021财年为100万美元，67.2在2020财年达到100万美元。这些成本主要与产品开发有关，也与改进制造工艺的技术有关。
广告费
广告费用按已发生的费用计入SG&A。在2022财年，我们确认了$16.8百万，相比之下，12.02021财年为100万美元，6.7在2020财年达到100万美元。
G. 重组费用
重组费用是为理顺和提高成本竞争力而进行的重大项目。本报告所列期间发生的重组费用在附注5中进行了分析。
向根据一次性福利安排条款被非自愿解雇的雇员提供的解雇福利方面的负债，在要求这些雇员在最低保留期之后向实体提供服务的未来服务期间确认。如果员工在被解雇之前不被要求提供服务，或者如果他们在60天或更长的法定通知期后不被保留提供服务，则在通信日期确认责任。
合同或正在进行的福利安排所涵盖的解雇福利在雇员可能有权享受福利且数额可以合理估计的情况下予以确认。为换取自愿终止而提供的短期福利在员工接受该提议时予以确认。
除终止利益和租赁退出成本外的重组费用仅在公司发生相关负债时确认。
H. 盘存
存货按成本或可变现净值中较低者列报。根据管理层对现有库存的审查，对照历史和估计的未来销售和使用情况，对任何过剩、陈旧或移动缓慢的项目的库存进行估值调整。任何随之而来的库存减记都会导致新的库存成本基础。
成本是指将库存转移到现有地点和条件所产生的支出，其中可能包括原材料成本、直接人工成本、其他直接成本和相关的生产管理费用。成本通常是以先进先出(“FIFO”)为基础确定的，但某些存货的成本是以后进先出(“LIFO”)为基础确定的。截至2022年12月31日，以后进先出为基础确定成本的库存包括28.9占存货账面总额的百分比31.2截至2022年1月1日。库存应该是1美元。28.7百万美元和美元9.3分别比截至2022年12月31日和2022年1月1日报告的高出100万美元，所有库存都以FIFO为基础进行了估值，这接近于当前成本。
I. 商誉
业务合并产生的商誉分配给预计将从收购的协同效应中受益的报告单位。
如果商誉归属于一个以上的报告单位，商誉是通过按其各自的企业价值按比例分配购买代价并将分配的购买代价与报告单位的可识别资产和负债的公允价值进行比较来确定的。商誉不会摊销，但会在第四季度第一天或更频繁地进行减值测试，只要事件或情况变化表明账面价值可能无法收回，并按成本减去任何已确认减值列账。对于这两个报告单位，也是我们的可报告部门，公允价值超过了账面价值和不是因此，商誉减值在2022财年、2021财年或2020财年确认。
为识别商誉的潜在减值，将获分配商誉的报告单位的公允价值与其账面金额(包括商誉)进行比较。我们使用收益和市场法的加权混合方法来计算公允价值。如果报告单位的公允价值超过其账面价值，报告单位的商誉不被视为减值。如果公允价值低于账面金额，则就账面金额超过报告单位公允价值的金额确认减值费用，但以分配给该报告单位的商誉金额为限。
J. 其他无形资产
其他无形资产按成本减去累计摊销和任何已确认减值列报。
(一)在企业合并中获得的资产
被收购的具有有限使用年限的无形资产按直线摊销，以便将其成本(代表其在收购之日的公允价值)计入公司预期使用年限的净收入，如下所示： 收购的品牌和商号被认为具有无限期的使用寿命，不摊销，但至少每年进行减值测试，并以减去任何已确认减值的成本计提。
(Ii)电脑软件
不属于财产、厂房和设备项目的计算机软件单独确认为无形资产。计算机软件在其估计使用寿命内以直线方式摊销，其范围为2至6好几年了。
K. 财产、厂房和设备
物业、厂房及设备按成本减去累计折旧及任何已确认减值损失入账。重大改进得到了充分利用。未显著延长资产使用寿命的维修和维护支出在发生时计入费用。
在建土地和资产不折旧。除土地及在建资产外，物业、厂房及设备的折旧一般按直线计算，按其估计使用年限计算。本公司物业、厂房及设备的预计使用年限一般在以下范围内： | | | | | |
| 建筑物和改善措施 | 30至40年份 |
| 租赁权改进 | 租期或使用年限较短 |
| 机器、设备和车辆 | 2至20年份 |
L. 租契
盖茨拥有大量的租约，涵盖了我们在世界各地的运营中使用的各种有形资产。我们全球租赁的价值集中在相对较少的房地产租赁中，这些租赁约占93截至2022年12月31日，不可撤销租赁项下租赁负债的百分比。其余租赁主要包括设备和车辆租赁。
在决定续期选择对租赁期的影响时，我们考虑了各种经济因素，包括房地产战略、协议的性质、期限和基本条款，以及租赁期结束时租赁设备状况的不确定性。
我们租赁协议下的某些付款，如物业税和公用事业成本，不包括在我们的使用权资产和租赁负债的衡量范围内，而是在产生这些付款义务的期间确认为可变付款。我们的许多租约，特别是房地产租约，都包括基本租金上涨条款。其中大部分是根据当地消费价格或类似的通胀指数的变化得出的。根据指数或费率变化的付款包括在我们的使用权资产和租赁负债的计量中，按开始日期的费率计算，这些付款的任何后续变化在发生变化的期间被确认为可变付款。
盖茨没有任何包含剩余价值保证、限制或契约的重大租约。此外，截至2022年12月31日，没有尚未开始的重大新租约。
用于计算未来最低租赁付款现值的贴现率是租赁中隐含的利率，如果可以随时获得的话。由于我们的大部分租约没有可随时确定的隐含利率，我们使用递增借款利率对未来最低租赁付款进行贴现，递增借款利率代表我们在类似期限内以抵押方式借款所需支付的利率，金额相当于类似经济环境下的租赁付款。我们在一个国家或更低的水平上确定这一利率，并考虑到包括货币、国家风险溢价、行业风险和抵押债务调整在内的因素。适当的收益率曲线被用来得出不同的债务期限，以近似适用的租赁期限。
当重新计量租赁负债时，重新评估贴现率，这主要发生在合同修改且该修改不会导致单独合同的情况下。
我们采取了以下实际的权宜之计：
(i)我们不会将所有资产类别的租赁部分与非租赁部分分开。因此，我们没有在租赁和非租赁组成部分之间的合同中分配对价；以及
(Ii)我们按直线法于租赁期内于净收益中确认短期租约(租期为12个月或以下的租约)的付款。资产负债表上没有确认与这些租赁有关的任何金额。
M.金融工具
(i) 现金和现金等价物
现金和现金等价物包括手头现金、即期存款和其他短期、高流动性投资，收购期限为90天或更短。我们将现金集中在某些大型、高评级的全球金融机构。管理层密切监控其持有存款的机构的信贷质量。
(Ii)受限现金
限制性现金包括在综合资产负债表的预付费用和其他资产项目中，包括为保险和监管目的在信用证项下作为抵押品提供的现金。综合现金流量表中的现金和现金等价物包括限制性现金#美元。3.0截至2022年12月31日，为100万美元，相比之下，2.7百万美元和美元2.7分别截至2022年1月1日和2021年1月2日。
(Iii)应收贸易账款
应收贸易账款是指向客户销售货物的金额，扣除折扣和回扣后，尚未收到货款，减去预期信贷损失准备。我们的业务根据未偿还应收账款的账龄情况或通过应用经验系数(销售额的百分比或未结应收账款的百分比)来制定预期损失估计。这些方法主要基于历史趋势和经验，但信用控制员也会定期评估个别客户账户，以根据当前情况和未来预期确定需要应用于每个客户的预期信用损失水平的任何潜在增减。
在接受新客户之前，我们会评估他们的信用质量并设定信用额度。信用质量是通过使用由信誉良好的信用评级机构保存的数据、通过检查信用申请中包含的参考资料以及通过审查客户最近的财务报表(如果有)来评估的。信用额度受到多个级别的授权，并定期进行审查。
尽管盖茨拥有各种各样的客户，从跨国原始设备制造商和分销商到小型家族企业，但我们的大部分销售来自信用风险较低的大公司。与新冠肺炎疫情相关的全球事态发展及其对我们客户支付能力的影响将继续受到密切关注，并在确定我们的预期信贷损失估计数时予以考虑。
附注22分析了本报告所列期间预期信贷损失拨备的变动情况。
在2021财年，公司与无关的第三方实施了一项计划，根据该计划，我们可以定期销售从我们的售后客户那里获得的应收贸易账款，作为商业协议的一部分，我们与该客户延长了付款期限。使用该计划的目的是大体上抵消因延长条款而产生的营运资金影响。本计划承保所有符合条件的应收账款，任何保理均由本公司自行决定。在保理符合资格的应收账款后，由于我们不继续参与标的应收账款，可收款风险完全转移到无关的第三方，我们将这些交易计入金融资产的出售并取消对该资产的确认。根据该方案收到的现金在合并现金流量表中归类为经营性现金流入。截至2022年12月31日，收集的美元108.2在这一计划下，我们的应收贸易账款中有100万笔加快了收款速度，相比之下，收款速度加快了#美元。106.9截至2022年1月1日。我们为此计划产生的费用为$。4.9在2022年财政期间，在其他(收入)支出项下记录的百万美元，以及#美元1.4在2021财年期间达到100万美元。
(Iv)债务
债务最初按本金金额扣除直接应占交易成本(如有)计量，其后按实际利率法按摊销成本计量。
(v) 应付帐款
应付账款是指从供应商处收到的购买货物和服务的发票金额，以及收到但未开具发票但尚未付款的货物金额。
(Vi)衍生金融工具
我们使用衍生金融工具，主要是外币掉期、远期外币合约、利率上限(期权)和利率掉期，以减少我们对外币风险和利率风险的敞口。我们并不持有或发行衍生工具作投机用途，并密切监察与我们交易的机构的信贷质素。
我们确认所有衍生金融工具在资产负债表日按公允价值计入资产或负债。除非该金融工具已按有效现金流量或净投资对冲关系指定，否则公允价值变动的会计会根据被对冲项目的性质于净收益中确认，在此情况下，公允价值变动会在保监处确认。
(Vii)公允价值
公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间的有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债而收到的价格。按公允价值持有的金融资产和负债，或其公允价值在这些综合财务报表中列报的金融资产和负债，已分为三个级别之一，以反映在确定公允价值时使用可观察到的投入的程度。如果金融资产或负债的公允价值的确定发生变化，导致公允价值层级之间的转移，我们将在报告期末确认这一转移。
N. 退休后福利
退休后福利包括向员工提供的养老金福利和向北美某些员工提供的其他福利，主要是医疗保健。
我们根据主题715对我们的退休后福利计划进行核算。薪酬--退休福利“，其依据的原则是，提供这些福利的费用在参与雇员服务期间的净收入中确认。
对于固定福利计划，提供福利产生的债务或盈余净额确认为负债或资产，由截至年终资产负债表日由独立合格精算师每年进行的每个计划的精算估值确定。福利债务使用预计单位贷记法进行计量。计划资产(如有)按公允价值计量。我们在报告相关雇员其他补偿成本的营业收入中确认我们的定期养老金净额和其他退休后福利成本中的服务成本部分。定期福利净成本的所有其他组成部分(包括利息成本、计划资产的预期收益、结算和削减的收益或损失、上一年服务费用或信贷的摊销以及上一年的精算损益)均列入其他(费用)收入项目，但不包括持续业务的业务收入。
精算损益是计划资产的预期回报与实际回报、计划负债的损益以及精算假设变化的影响之间的差额。我们采用“走廊法”，在本财政年度开始时，如果累计精算损益超过计划资产的市场相关价值和预计福利债务的10%，则在参与雇员的平均剩余服务期内，它们从累积的其他全面收益重新归类为净收益。
结算和削减的收益和损失在发生削减或结算的期间在净收益中确认。
O. 基于股份的薪酬
基于股票的薪酬历来根据股票期权、红利和其他股票奖励计划提供给我们的某些员工。所有股票奖励计划都是股权结算的，除了以股票增值权(“SARS”)的形式向中国员工发放的某些奖励，当地法规要求必须现金结算奖励。因此，这些奖励被计入负债，而不是权益。
我们根据奖励的公允价值确认薪酬支出，根据奖励的性质，使用授予日的股价、Black-Scholes期权定价模型或蒙特卡洛估值模型进行计量。公允价值于授出日期厘定，并反映市场及业绩状况及所有非归属条件。
一般而言，每个单独归属部分的赔偿费用都是在该部分归属期间以直线方式确认的。对于包含市场条件的奖励，无论是否满足市场条件，都会确认补偿费用，而对于包含业绩条件的奖励，只有在可能满足该等表现条件的情况下，才会确认补偿费用。作出调整，以反映归属期间因未能满足服务条件或履行条件而被没收的预期和实际情况。
对于股权奖励，除非授予奖励的条件被修改，否则公允价值不会随后重新计量。与股权奖励补偿支出相对应的金额在权益中确认为额外实缴资本。
对于负债奖励，公允价值在每个期间重新计量，公允价值的变化在该期间的净收益中确认，未偿负债的相应变化也随之确认。
P. 所得税
当期税额是指当期应纳税所得额的应付或应收税款。应税收入不同于财务报告收入，因为它不包括为财务报告目的确认的收入或费用项目，这些收入或费用不应纳税或为纳税目的可扣除，或在其他期间应纳税或可扣除。本期税额按资产负债表日已制定的税率计算。
管理层根据对资产负债表日的事实、情况和信息的评估来评估未确认的税收利益。如先前于报税表中取得或预期取得的税项超过综合财务报表中就税务状况确认的税项优惠，则计提未确认税务优惠。税务优惠仅在管理层认为有关税务机关根据税务状况的技术优点审核后更有可能维持，并于结算时有超过50%的可能性实现的最大税务优惠金额(假设税务机关完全知悉所有相关资料)的情况下才在综合财务报表中确认。未确认税收优惠的拨备定期审查并进行调整，以反映诸如评估税收的时效期限到期、税务机关给予的指导和法院裁决等事件。
与未确认税项优惠有关的利息及罚款，根据适用的税务法例，就报税表所申报或预期申索的任何超额税项优惠及于综合财务报表中确认的税项优惠，应计利息及罚款。利息和罚金在综合经营报表中确认为所得税优惠(费用)的组成部分，应计利息和罚金计入综合资产负债表中相关的应付税项下。
递延税项资产及负债乃根据财务报表账面值与各自的课税基准之间的差额而产生的预期未来税项后果确认。递延税项是根据预计差额转回时适用于应纳税所得额的已制定税率计量的。在考虑到应课税暂时性差异、预期未来应纳税所得额和税务筹划策略的情况下，如果递延税项资产更有可能无法变现，递延税项资产将通过建立估值拨备来减少。
递延税项是就投资于外国附属公司而产生的应课税暂时性差额拨备，除非吾等有意及有能力将该等款项作永久再投资或以免税方式汇出该等款项。
Q. 预算的使用
根据美国公认会计原则编制合并财务报表时，我们需要对未来做出假设和估计，这些假设和估计会影响资产、负债、收入和费用的报告金额。估计和假设在核算收入确认、回扣、长期资产减值、无形资产和商誉、存货估值、金融工具、预期信贷损失、产品保证、所得税和退休后福利等项目时尤为重要。所使用的估计和假设是基于一些因素，如历史经验、对我们所在行业趋势的观察以及从我们的客户和其他外部来源获得的信息。
由于在做出假设和估计时存在固有的不确定性，2022年12月31日之后发生的事件和情况变化，包括那些由新冠肺炎大流行的持续影响引起的事件和变化，可能会导致实际结果与我们的假设和估计所预期的结果不同。
3. 近期尚未采用的会计公告
没有。
4. 细分市场信息
A.背景
这些合并财务报表中提供的分部信息反映了首席运营决策者在作出资源分配决策和评估每个分部的业绩时所使用的信息。盖茨的首席执行官(“CEO”)是首席运营决策者。这些决定主要基于净销售额和调整后的EBITDA(定义如下)。
B.经营部门和部门资产
盖茨在世界各地为各种工业和汽车应用制造广泛的动力传动和流体动力产品和部件，包括售后市场和First-Fit渠道。
我们的可报告部门是根据我们的主要产品线确定的，因为这是向首席执行官提供信息的基础，目的是分配资源和评估盖茨业务的业绩。因此，我们的运营和报告部门是动力传动和流体动力。
分部资产信息并未提供给首席经营决策者，因此分部资产信息并未列报。由于盖茨业务的性质，现金产生和盈利能力被视为关键指标，而不是基于资产的指标。
C.细分净销售额和分类净销售额
报告分部之间的销售额以及这种销售对每个分部的调整后EBITDA的影响不包括在提交给首席执行官的内部报告中，因此没有包括在下文中。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 |
(百万美元) | 十二月三十一日，
2022 | | 1月1日，
2022 | | 1月2日，
2021 |
电力传输 | $ | 2,173.7 | | | $ | 2,216.3 | | | $ | 1,800.2 | |
流体动力 | 1,380.5 | | | 1,258.1 | | | 992.8 | |
| 净销售额 | $ | 3,554.2 | | | $ | 3,474.4 | | | $ | 2,793.0 | |
我们的商业职能是按地区组织的，因此，除了按报告部门审查净销售额外，首席执行官还审查按地区分类的净销售额信息，包括新兴市场和发达市场之间的信息。
下表按主要原产地汇总了我们的净销售额： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 |
| 2022年12月31日 | | 2022年1月1日 | | 2021年1月2日 |
(百万美元) | 电力传输 | | 流体动力 | | 电力传输 | | 流体动力 | | 电力传输 | | 流体动力 |
| 美国 | $ | 636.8 | | | $ | 733.3 | | | $ | 621.8 | | | $ | 615.5 | | | $ | 538.3 | | | $ | 513.9 | |
北美， 不包括 美国 | 205.6 | | | 208.8 | | | 179.8 | | | 193.8 | | | 147.3 | | | 146.9 | |
| 英国(“U.K.”) | 45.1 | | | 68.9 | | | 50.2 | | | 58.3 | | | 44.3 | | | 28.2 | |
欧洲、中东和非洲地区(1)，不包括英国 | 598.3 | | | 200.0 | | | 640.6 | | | 198.8 | | | 487.4 | | | 151.0 | |
| 东亚和印度 | 295.5 | | | 75.4 | | | 308.6 | | | 86.3 | | | 251.8 | | | 60.5 | |
| 伟大的中国 | 300.3 | | | 44.4 | | | 344.2 | | | 67.8 | | | 279.5 | | | 66.9 | |
| 南美 | 92.1 | | | 49.7 | | | 71.1 | | | 37.6 | | | 51.6 | | | 25.4 | |
| 净销售额 | $ | 2,173.7 | | | $ | 1,380.5 | | | $ | 2,216.3 | | | $ | 1,258.1 | | | $ | 1,800.2 | | | $ | 992.8 | |
(1) 欧洲、中东和非洲(“EMEA”)。
下表总结了我们在新兴市场和发达市场的净销售额： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 |
| (百万美元) | 十二月三十一日，
2022 | | 1月1日，
2022 | | 1月2日，
2021 |
| 开发 | $ | 2,281.4 | | | $ | 2,214.6 | | | $ | 1,787.8 | |
| 新兴 | 1,272.8 | | | 1,259.8 | | | 1,005.2 | |
| 净销售额 | $ | 3,554.2 | | | $ | 3,474.4 | | | $ | 2,793.0 | |
D.部门利润或亏损的衡量
首席执行官使用调整后的EBITDA来衡量每个部门的盈利能力，定义如下。因此，调整后的EBITDA是盖茨分部披露的分部利润或亏损的衡量标准。
“EBITDA”代表扣除净利息和其他(收入)费用、所得税、折旧和摊销前的净收入。
“调整后的EBITDA”指扣除某些项目前的EBITDA，这些项目被认为妨碍了我们业务的业绩对比或与其他业务的比较。在本报告所述期间，未计入计算调整后EBITDA的EBITDA项目主要包括：
·与基于股份的薪酬有关的非现金费用；
·与重大公司交易有关的交易费用，包括收购企业、股权和债务交易；
·资产减值；
·重组费用，包括与遣散费有关的费用；
·向我们的私募股权赞助商支付的监控、咨询和咨询服务费用。
调整后的EBITDA按部门如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 | | | | |
(百万美元) | 十二月三十一日，
2022 | | 1月1日，
2022 | | 1月2日，
2021 | | | | |
| 电力传输 | $ | 404.0 | | | $ | 500.6 | | | $ | 353.0 | | | | | |
流体动力 | 276.6 | | | 235.2 | | | 153.6 | | | | | |
| 调整后的EBITDA | $ | 680.6 | | | $ | 735.8 | | | $ | 506.6 | | | | | |
将持续业务的净收入与调整后的EBITDA进行对账： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 |
(百万美元) | 十二月三十一日，
2022 | | 1月1日，
2022 | | 1月2日，
2021 |
| 持续经营净收益 | $ | 242.9 | | | $ | 331.3 | | | $ | 90.3 | |
| 所得税支出(福利) | 14.9 | | | 18.4 | | | (19.3) | |
| 持续经营的税前收入 | 257.8 | | | 349.7 | | | 71.0 | |
| 利息支出 | 139.4 | | | 133.5 | | | 154.3 | |
| 其他(收入)支出 | (13.2) | | | 0.9 | | | (14.2) | |
| 持续经营的营业收入 | 384.0 | | | 484.1 | | | 211.1 | |
| 折旧及摊销 | 217.2 | | | 222.6 | | | 218.6 | |
交易相关费用(1) | 2.1 | | | 3.7 | | | 5.2 | |
| 资产减值 | 1.1 | | | 0.6 | | | 5.2 | |
| 重组费用 | 9.5 | | | 7.4 | | | 37.3 | |
| 基于股份的薪酬费用 | 44.3 | | | 24.6 | | | 19.8 | |
| 赞助商费用(包括在其他运营费用中) | — | | | — | | | 1.9 | |
| | | | | |
库存减值和调整(2)(包括在销售成本中) | 20.9 | | | 1.4 | | | 1.4 | |
| | | | | |
| 遣散费(包括在销售成本中) | 0.8 | | | — | | | 1.0 | |
| 遣散费(包括在SG&A中) | 0.5 | | | 0.7 | | | 8.0 | |
| 与当前作业无直接关系的其他事项 | 0.2 | | | (9.3) | | | (2.9) | |
| 调整后的EBITDA | $ | 680.6 | | | $ | 735.8 | | | $ | 506.6 | |
(1) 与交易有关的支出主要涉及咨询费和与主要公司交易(包括收购企业、股权和债务交易)有关的其他确认成本。
(2)库存减值和调整包括#美元19.4百万美元的调整逆转，以后进先出为基础重新计量某些库存。最近的通胀环境导致后进先出值降至先进先出值以下，因为后进先出衡量导致较新的膨胀成本与当前销售相匹配，而历史上较低的成本保留在库存中。
E.选定的地理信息 | | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | 自.起 2022年12月31日 | | 自.起 2022年1月1日 |
| 财产、厂房和设备，按地理位置净额 | | | |
美国 | $ | 166.5 | | | $ | 172.9 | |
北美其他地区 | 125.8 | | | 127.1 | |
英国 | 28.6 | | | 32.8 | |
EMEA其他地区 | 160.7 | | | 151.3 | |
东亚和印度 | 38.9 | | | 45.7 | |
伟大的中国 | 100.1 | | | 124.8 | |
南美 | 16.9 | | | 15.7 | |
| $ | 637.5 | | | $ | 670.3 | |
F.关于主要客户的信息
盖茨在美国的销售相当集中，占到了39.6盖茨在2022财年持续运营的按目的地划分的净销售额的百分比，而36.32021财年和39.0在2020财年。在2022财年、2021财年和2020财年，没有一个客户的净销售额超过盖茨的10%。我们北美业务的两个客户占了15.3%和8.4分别占我们截至2022年12月31日的总贸易应收账款余额的百分比，而13.9%和10.0%，分别截至2022年1月1日。这种集中是由于这些企业所在行业普遍存在的延长付款期限。
5. 结构调整和其他战略举措
盖茨继续进行各种重组和其他战略举措，以推动我们运营的各个方面提高生产率。这些行动包括努力巩固我们的制造和分销足迹，将运营规模扩大到当前的需求水平，精简我们的销售、一般和行政(“SG&A”)后台职能，并将某些业务转移到成本较低的地点。
与我们的重组和其他战略举措相关的总成本已在综合报表中确认，如下所述。根据美国公认会计原则，与这些行动中的某些行动有关的费用符合重组费用的要求。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 | | |
(百万美元) | 十二月三十一日，
2022 | | 1月1日，
2022 | | 1月2日，
2021 | | |
| 重组费用： | | | | | | | |
| -遣散费 | $ | 4.9 | | | $ | 0.7 | | | $ | 24.0 | | | |
| --非遣散费劳务和福利支出 | 0.5 | | | 2.5 | | | 3.8 | | | |
| -咨询费 | 1.8 | | | 2.2 | | | 2.1 | | | |
| | | | | | | |
| -其他净重组费用 | 2.3 | | | 2.0 | | | 7.4 | | | |
| 9.5 | | | 7.4 | | | 37.3 | | | |
| 资产减值中的重组费用： | | | | | | | |
| -固定资产和其他资产减值 | 1.1 | | | 0.6 | | | 5.2 | | | |
| | | | | | | |
| 销售成本中的重组费用： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| --存货减值 | 1.5 | | | 1.4 | | | 1.4 | | | |
| | | | | | | |
| 重组费用总额 | $ | 12.1 | | | $ | 9.4 | | | $ | 43.9 | | | |
| | | | | | | |
| 与其他战略计划相关的费用： | | | | | | | |
| -包括在销售成本中的分期付款 | $ | 0.8 | | | $ | — | | | $ | 1.0 | | | |
| -包括在SG&A中的服务费 | 0.5 | | | 0.7 | | | 8.0 | | | |
| | | | | | | |
| 与其他战略计划相关的总支出 | $ | 1.3 | | | $ | 0.7 | | | $ | 9.0 | | | |
2022财年的重组和其他战略举措主要与我们正在进行的欧洲重组有关，包括2.52022财年期间，与在欧洲境内搬迁某些生产活动有关的劳动力、遣散费和其他成本为百万美元，此外还有遣散费$2.4年内，与搬迁和将某些支持职能整合到我们的区域共享服务中心有关的费用为100万美元。我们还招致了$3.52022财年与暂停在俄罗斯业务有关的百万美元成本，其中包括#美元的遣散费0.7100万美元，减值存货#美元1.1百万美元(在销售成本中确认)，固定资产和其他资产减值#美元1.1百万欧元(在资产减值中确认)。期内发生的与设施搬迁相关的其他重组成本以及其他法律和咨询成本。
重组和其他战略举措费用，包括资产减值9.4在2021财年确认了100万美元，其中包括3.4百万美元，主要是与我们的欧洲重组有关的遣散费和其他与劳动力有关的费用，涉及办公室和配送中心的关闭或裁员以及实施地区共享服务中心，以及3.7与2020年关闭在韩国的一家制造厂有关的额外费用，包括固定资产减值#美元0.6百万美元。同样在2021财年，我们产生了1.4库存减值(在销售成本中确认)100万美元，主要在北美，作为战略产品线转移的一部分，我们确认了$1.0与整合我们的某些中东业务相关的百万美元费用。部分抵消了这些成本的是$3.1在韩国和法国，在完成某些重组举措后，处置不再需要的建筑物的费用为100万美元。
重组活动
如上所述，根据美国公认会计原则的定义，重组费用构成了我们与重组和其他战略举措相关的总费用的子集。这些费用包括在销售成本中确认的存货减值。按部门分析，我们的重组费用如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 | | |
(百万美元) | 十二月三十一日，
2022 | | 1月1日，
2022 | | 1月2日，
2021 | | |
| 电力传输 | $ | 5.8 | | | $ | 5.6 | | | $ | 32.6 | | | |
| 流体动力 | 6.3 | | | 3.8 | | | 11.3 | | | |
| 持续运营 | $ | 12.1 | | | $ | 9.4 | | | $ | 43.9 | | | |
以下是分别截至2022年12月31日和2022年1月1日的年度重组费用准备金摘要： | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 |
(百万美元) | 十二月三十一日，
2022 | | 1月1日，
2022 | | |
| 截至期初的余额 | $ | 6.5 | | | $ | 17.9 | | | |
| 在此期间的使用情况 | (8.1) | | | (18.0) | | | |
| 这段期间的收费 | 9.6 | | | 8.0 | | | |
| 在此期间获释 | (0.1) | | | (0.6) | | | |
| 外币折算 | (0.4) | | | (0.8) | | | |
| 截至期末的余额 | $ | 7.5 | | | $ | 6.5 | | | |
预计将在2023年使用的重组准备金列入合并资产负债表中的应计费用和其他流动负债项目。
6. 所得税
所得税拨备
盖茨实业公司的注册地是英国。持续经营业务的所得税前收入汇总如下，该等收入和所得税应归因于该业务的地理位置。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 |
| (百万美元) | 十二月三十一日，
2022 | | 1月1日，
2022 | | 1月2日，
2021 |
| 英国 | $ | (11.0) | | | $ | (32.9) | | | $ | (82.7) | |
| 美国 | 17.1 | | | 63.5 | | | (105.3) | |
| 其他外国 | 251.7 | | | 319.1 | | | 259.0 | |
| 所得税前持续经营所得 | $ | 257.8 | | | $ | 349.7 | | | $ | 71.0 | |
按税务管辖范围分析的持续经营所得的所得税支出(收益)如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 |
| (百万美元) | 十二月三十一日，
2022 | | 1月1日，
2022 | | 1月2日，
2021 |
| 当期税额 | | | | | |
| 英国 | $ | (1.7) | | | $ | 4.2 | | | $ | (0.1) | |
| 美国 | 42.0 | | | 12.9 | | | 5.4 | |
| 其他外国 | 54.3 | | | 95.6 | | | 23.1 | |
| 当期税费总额 | $ | 94.6 | | | $ | 112.7 | | | $ | 28.4 | |
| 递延所得税 | | | | | |
| 英国 | $ | (2.5) | | | $ | (18.1) | | | $ | (19.2) | |
| 美国 | (54.5) | | | (61.7) | | | 2.0 | |
| 其他外国 | (22.7) | | | (14.5) | | | (30.5) | |
| 递延所得税优惠总额 | (79.7) | | | (94.3) | | | (47.7) | |
| 所得税支出(福利) | $ | 14.9 | | | $ | 18.4 | | | $ | (19.3) | |
将适用的法定所得税率与报告的实际所得税率进行核对： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 |
| 十二月三十一日，
2022 | | 1月1日，
2022 | | 1月2日，
2021 |
| 英国公司税率 | 19.0 | % | | 19.0 | % | | 19.0 | % |
| 影响： | | | | | |
| -扣除联邦福利后的州税收规定 | (0.2 | %) | | 1.4 | % | | (0.9 | %) |
| -未确认所得税优惠拨备 | (9.8 | %) | | (0.4 | %) | | (30.8 | %) |
| -公司拥有的人寿保险 | (3.1 | %) | | (2.4 | %) | | (11.3 | %) |
-对国际业务征税(1) | 20.6 | % | | (31.2 | %) | | (4.4 | %) |
-制造业激励措施(2) | (3.9 | %) | | (1.8 | %) | | (4.4 | %) |
-更改估值免税额(3) | (20.6 | %) | | 36.3 | % | | (2.8 | %) |
| -递延所得税税率变化 | (0.1 | %) | | (17.8 | %) | | (3.8 | %) |
| --货币汇率变动 | 1.9 | % | | 0.8 | % | | 8.2 | % |
| --其他永久性分歧 | 2.0 | % | | 1.4 | % | | 4.0 | % |
| 申报的有效所得税税率 | 5.8 | % | | 5.3 | % | | (27.2 | %) |
(1)“国际业务税”包括美国对海外收益、外国子公司的未汇出收益、全球融资结构的影响以及法定税率和外国税率差异的影响。2021财年包括$129.9额外递延税项净资产的百万福利，主要是卢森堡2019年的有限生活净营业亏损。2020财年包括税法法规的影响，而不是递延所得税税率变化，以及不可扣除的交易相关费用的影响。
(2)2022财年的“制造业激励措施”总额为1美元10.0百万美元，主要与美元有关6.7在这一年里，Türkiye和美国产生了数百万的奖励。
(3)“估值免税额变动”主要包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 |
| 费用(福利) | 十二月三十一日，
2022 | | 1月1日，
2022 | | 1月2日，
2021 |
| 卢森堡有限寿命净营业亏损 | $ | — | | | $ | 126.8 | | | $ | — | |
| 卢森堡无限期--实际净营业亏损 | $ | (14.8) | | | $ | 3.1 | | | $ | — | |
| 美国的外国税收抵免 | $ | (39.9) | | | $ | (53.4) | | | $ | 5.4 | |
| 不允许的利息结转 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (11.7) | |
| 汇率变化 | $ | — | | | $ | 48.3 | | | $ | — | |
重大事件
CARE法案
为应对新冠肺炎疫情，美国于2020年3月27日颁布并签署了《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(简称《CARE法案》)。该法的规定之一是将2019和2020纳税年度允许的企业利息扣除从调整后应纳税所得额的30%提高到调整后应纳税所得额的50%。这一修改大大增加了本公司两个年度的当期可扣除利息支出，从而产生了现金收益，同时通过要求为某些其他税收目的分配和分摊利息支出，提高了我们的有效税率，包括确定我们的全球无形低税收入纳入、扣除外国衍生的无形收入，以及利用外国税收抵免。
递延所得税资产(负债)
经公司确认的递延所得税资产(负债)如下： | | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | 自.起 2022年12月31日 | | 自.起 2022年1月1日 |
| 递延所得税资产： | | | |
| 应收账款 | $ | 4.6 | | | $ | 3.8 | |
| | | |
| | | |
| 租赁负债 | 39.2 | | | 37.2 | |
| 应计费用 | 45.3 | | | 36.2 | |
| 退休后福利义务 | 14.0 | | | 4.9 | |
| 补偿 | 18.8 | | | 19.9 | |
| 净营业亏损 | 1,576.0 | | | 1,629.4 | |
| 资本损失 | 182.1 | | | 200.8 | |
| 学分 | 91.9 | | | 117.1 | |
| 利息 | 148.3 | | | 140.2 | |
| 其他项目 | — | | | 4.4 | |
| $ | 2,120.2 | | | $ | 2,193.9 | |
| 估值免税额 | (1,273.5) | | | (1,349.1) | |
| 递延所得税资产总额 | $ | 846.7 | | | $ | 844.8 | |
| 递延所得税负债： | | | |
| 盘存 | $ | (11.2) | | | $ | (16.6) | |
| 财产、厂房和设备 | (34.2) | | | (37.8) | |
| 租赁使用权资产 | (33.3) | | | (31.3) | |
| 无形资产 | (340.9) | | | (382.5) | |
| | | |
| 未分配收益 | (18.6) | | | (21.0) | |
| 其他项目 | (0.2) | | | — | |
| 递延所得税负债总额 | $ | (438.4) | | | $ | (489.2) | |
| 递延所得税净资产 | $ | 408.3 | | | $ | 355.6 | |
截至2022年12月31日，该公司有以下亏损和信贷结转金额：
•盖茨在美国联邦、英国和外国的营业税损失高达1美元。6,299.9百万美元和美国各州营业税损失总计美元114.3百万美元。运营亏损美元3,128.4百万美元可以无限期结转和$3,285.8有100万的有效期在2023年至2042年之间。我们确认了一项相关的递延所得税资产#566.6扣除估值免税额$后的百万美元1,009.4百万；
•盖茨在美国联邦和英国的资本税损失高达1美元。730.0100万美元，其中717.9百万美元可以无限期结转和$12.12026年将有100万人到期。我们认识到不是相关递延所得税资产，减值准备为#美元182.1百万；
•盖茨在美国联邦政府获得的外国税收抵免总额为$89.4100万美元，将于2023年至2027年到期。我们确认了一项相关的递延所得税资产#34.6扣除估值免税额$后的百万美元54.8百万美元；以及
•盖茨有美国联邦、卢森堡、比利时和英国的利息支出扣除，可以结转总额为$609.1百万美元。利息支出可以无限期结转。我们确认了一项相关的递延税项资产#美元122.0扣除估值免税额$后的百万美元26.3百万美元。
截至2022年12月31日，盖茨所在的各个税收管辖区的所得税和预扣税尚未拨备约$1,660.4与本公司子公司的投资有关的应纳税暂时性差异百万美元。这些暂时性差异是指我们在这些子公司的投资中的财务报告超出纳税基础的估计超额，这主要是采购会计调整的结果。这些暂时性的差异预计在可预见的未来不会逆转，但如果逆转，可能会在盖茨运营的各个税收管辖区受到所得税和预扣税的影响。该等应课税暂时性差额的未确认递延所得税负债金额尚未确定，原因是假设计算并不可行，因为如何冲销这些差额存在不确定性。然而，盖茨已经确认了一笔递延所得税债务为#美元18.6与公司子公司未分配收益相关的应税暂时性差异。
递延所得税资产和负债的可回收性
我们确认递延税项资产和负债因美国公认会计原则下现有资产和负债的账面价值与各自税基之间的差异而产生的未来税项后果，以及因营业净亏损结转和税项抵免结转而产生的税项后果。我们评估我们的递延税项资产的可回收性，权衡所有正面和负面证据，如果我们确定部分或全部递延税项资产更有可能无法变现，则需要为这些资产建立或维持估值拨备。
截至每个报告日期，我们都会考虑新的证据，无论是积极的还是消极的，这些证据都可能影响我们对递延税项资产未来变现的看法。我们将维持我们对递延税项资产未来变现的立场，包括我们继续维持估值津贴的资产，直到有足够的新证据支持预期的改变。这种预期的变化可能是由于许多因素造成的，包括那些影响我们对未来收益预测的因素，以及我们运营所依据的国际税法和税务规划的变化。目前尚不能合理地预测任何此类变化，但一旦发生这种变化，我们对其对递延税项资产未来变现的影响的看法可能会对我们的财务报表产生重大影响。
在权衡了所有证据后，我们更重视可客观核实的证据，我们在2022财年确定，美国的递延所得税资产更有可能与总计美元的外国税收抵免有关。15.3由于可利用这些抵免的应税利润估计发生变化，100万欧元可变现。在2021财年，我们确定，美国的递延所得税资产更有可能与总计美元的外国税收抵免有关。53.4由于可利用这些抵免的应税利润估计发生变化，100万欧元可变现。在2020财年，以上递延税项资产包括26.0在这些司法管辖区内没有到期的数百万资产。由于2020财年第三季度对未来应纳税利润的估计发生变化，主要是由于与拟议的国际税法变化相关的公司间融资安排构成的预期变化，我们对这些递延税项资产的估值扣除的判断发生了变化。
未确认的所得税优惠
以下是未确认所得税优惠的总期初和期末金额的对账，不包括利息和罚款： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 |
| (百万美元) | 十二月三十一日，
2022 | | 1月1日，
2022 | | 1月2日，
2021 |
| 在这一时期之初 | $ | 104.6 | | | $ | 121.6 | | | $ | 147.3 | |
| 与本期有关的税收头寸增加 | 6.5 | | | 6.7 | | | 6.9 | |
| 与前几个期间有关的税务头寸增加 | 0.4 | | | 0.7 | | | 0.5 | |
| 与上期相关的税务头寸减少 | — | | | (12.1) | | | (18.9) | |
| 与定居点有关的减少 | (2.8) | | | — | | | (14.0) | |
| 因诉讼时效失效而减少 | (27.6) | | | (7.2) | | | (5.8) | |
| 外币折算 | (5.1) | | | (5.1) | | | 5.6 | |
| 在期末 | $ | 76.0 | | | $ | 104.6 | | | $ | 121.6 | |
未确认的所得税优惠是指我们能够为财务报告目的确认的所得税优惠与我们已经确认或预期在已提交的纳税申报单中确认的所得税优惠之间的差异。这些数额代表了最终预期支付的所得税的合理拨备，随着更多信息的了解，可能需要随着时间的推移进行调整。
如果确认所有未确认的所得税优惠，对所得税拨备的净影响将影响年度有效税率。60.9百万美元，包括所有主管部门的补偿。
截至2022年12月31日、2022年1月1日和2021年1月2日，盖茨已累计13.7百万，$14.0百万美元，以及$12.3用于支付世界范围利息和未确认所得税优惠罚金的费用分别为100万美元，上表未列明。盖茨在所得税支出准备中确认了与未确认的所得税优惠有关的利息和罚款。
2022财年期间未确认所得税优惠减少的主要驱动因素与基本事实的变化和诉讼时效的失效有关。我们认为，合理的可能性是，降幅最高可达1美元11.5由于多个司法管辖区的诉讼时效到期，未来12个月将有100万未确认的所得税优惠发生。
截至2022年12月31日，盖茨在美国2016至2021年的纳税年度以及2008至2021纳税年度的其他主要司法管辖区仍需接受审查。
7. 每股收益
每股基本收益指股东应占净收益除以期内已发行股份的加权平均数。稀释每股收益考虑潜在股份的稀释效应，除非纳入潜在股份会产生反稀释效应。库存股方法用于确定因假定行使股权相关工具而产生的潜在稀释股份。
每股收益的计算方法如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 |
(百万美元，不包括股票数量和每股金额) | 十二月三十一日，
2022 | | 1月1日，
2022 | | 1月2日，
2021 |
股东应占净收益 | $ | 220.8 | | | $ | 297.1 | | | $ | 79.4 | |
| | | | | |
加权平均流通股数 | 284,063,083 | | | 291,623,523 | | | 290,681,615 | |
基于股份的奖励的稀释效应 | 3,523,127 | | | 5,670,552 | | | 1,434,349 | |
稀释加权平均流通股数量 | 287,586,210 | | | 297,294,075 | | | 292,115,964 | |
| | | | | |
| 不计入稀释后每股收益计算的反摊薄股份数量 | 7,538,260 | | | 3,981,424 | | | 5,257,654 | |
| | | | | |
基本每股收益 | $ | 0.78 | | | $ | 1.02 | | | $ | 0.27 | |
稀释后每股收益 | $ | 0.77 | | | $ | 1.00 | | | $ | 0.27 | |
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8. 盘存 | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 自.起 2022年12月31日 | | 自.起 2022年1月1日 |
| 原材料和供应品 | $ | 195.9 | | | $ | 199.6 | |
| 正在进行的工作 | 42.3 | | | 43.4 | |
| 成品 | 418.0 | | | 439.6 | |
| 总库存 | $ | 656.2 | | | $ | 682.6 | |
9. 财产、厂房和设备 | | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | 自.起 2022年12月31日 | | 自.起 2022年1月1日 |
| 成本 | | | |
| 土地和建筑物 | $ | 321.4 | | | $ | 329.2 | |
| 机器、设备和车辆 | 884.6 | | | 873.3 | |
| 在建资产 | 100.9 | | | 81.0 | |
| 1,306.9 | | | 1,283.5 | |
| 减去：累计折旧和减值 | (669.4) | | | (613.2) | |
| 总计 | $ | 637.5 | | | $ | 670.3 | |
在2022财政年度，与上述资产有关的折旧费用为#美元88.8百万美元，相比之下，90.02021财年为100万美元，89.3在2020财年。
在2022财年，财产、厂房和设备的减值为$0.2百万美元被确认，相比之下，美元0.62021财年为100万美元，5.2在2020财年达到100万美元。
不动产、厂房和设备包括根据融资租赁持有的资产，账面金额为#美元。3.5截至2022年12月31日，为100万美元，相比之下，4.1截至2022年1月1日。
盖茨的担保债务由其某些子公司共同和个别、不可撤销、完全和无条件地担保，并以几乎所有资产的留置权作为担保，包括财产、厂房和设备。
10. 商誉 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 电源
传输 | | 流体
电源 | | 总计 |
成本和账面金额 | | | | | |
| 截至2021年1月2日 | $ | 1,434.4 | | | $ | 685.8 | | | $ | 2,120.2 | |
| | | | | |
| 外币折算 | (46.3) | | | (10.9) | | | (57.2) | |
| 截至2022年1月1日 | 1,388.1 | | | 674.9 | | | 2,063.0 | |
| | | | | |
| 外币折算 | (72.9) | | | (9.0) | | | (81.9) | |
| 截至2022年12月31日 | $ | 1,315.2 | | | $ | 665.9 | | | $ | 1,981.1 | |
11. 无形资产 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日 | | 截至2022年1月1日 |
(百万美元) | 成本 | | 累计
摊销和
损伤 | | 网络 | | 成本 | | 累计
摊销和
损伤 | | 网络 |
有限生存期： | | | | | | | | | | | |
-客户关系 | $ | 1,973.7 | | | $ | (993.2) | | | $ | 980.5 | | | $ | 2,031.7 | | | $ | (901.6) | | | $ | 1,130.1 | |
-技术 | 90.4 | | | (89.6) | | | 0.8 | | | 90.9 | | | (89.4) | | | 1.5 | |
-大写软件 | 105.4 | | | (65.7) | | | 39.7 | | | 97.8 | | | (56.6) | | | 41.2 | |
| 2,169.5 | | | (1,148.5) | | | 1,021.0 | | | 2,220.4 | | | (1,047.6) | | | 1,172.8 | |
无限期--活着： | | | | | | | | | | | |
-品牌和商号 | 513.4 | | | (44.0) | | | 469.4 | | | 513.4 | | | (44.0) | | | 469.4 | |
无形资产总额 | $ | 2,682.9 | | | $ | (1,192.5) | | | $ | 1,490.4 | | | $ | 2,733.8 | | | $ | (1,091.6) | | | $ | 1,642.2 | |
在2022财政年度，确认的无形资产摊销费用为#美元128.4百万美元，相比之下，132.62021财年为100万美元，129.3百万美元用于2020财年。此外，外币汇率变动导致无形资产总额账面净值减少#美元。32.92022财年为100万美元，而2022财年则减少了100万美元24.32021财年将达到100万美元。
未来五年的摊销费用估计如下： | | | | | |
| (百万美元) | 总计 |
| 财政年度： | |
| —2023 | $ | 128.7 | |
| —2024 | $ | 127.8 | |
| —2025 | $ | 122.0 | |
| —2026 | $ | 121.1 | |
| —2027 | $ | 120.5 | |
12. 租契 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 |
(百万美元) | 十二月三十一日，
2022 | | 1月1日，
2022 | | 1月2日，
2021 |
| 租赁费 | | | | | |
| 经营租赁费用 | $ | 30.5 | | | $ | 31.5 | | | $ | 29.9 | |
| 融资租赁费用： | | | | | |
| -融资租赁摊销费用 | 1.2 | | | 1.1 | | | 0.9 | |
| -租赁负债利息 | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.1 | |
| 短期租赁费用 | 7.2 | | | 6.7 | | | 5.8 | |
| 可变租赁费用 | 6.0 | | | 7.9 | | | 7.0 | |
| | | | | |
| 租赁费用合计 | $ | 45.0 | | | $ | 47.3 | | | $ | 43.7 | |
| | | | | |
| 其他信息 | | | | | |
| 以新的经营租赁负债换取的使用权资产 | $ | 34.9 | | | $ | 29.9 | | | $ | 17.7 | |
| 用来换取新的融资租赁负债的资产 | $ | 0.8 | | | $ | 1.5 | | | $ | 2.0 | |
| 销售和回租交易收益，净额 | $ | — | | | $ | (9.3) | | | $ | — | |
| 为计量租赁负债所包括的金额支付的现金： | | | | | |
| -融资租赁的营运现金流 | $ | 0.1 | | | $ | 0.1 | | | $ | — | |
| -来自经营租赁的经营现金流 | 27.6 | | | 30.1 | | | 30.3 | |
| -通过融资租赁为现金流融资 | 1.3 | | | 1.2 | | | 1.0 | |
| $ | 29.0 | | | $ | 31.4 | | | $ | 31.3 | |
| | | | | |
| 加权平均剩余租赁期限-融资租赁 | 2.9年份 | | 4.0年份 | | 5.3年份 |
| 加权平均剩余租赁期限--经营租赁 | 8.5年份 | | 9.0年份 | | 9.4年份 |
| 加权平均贴现率-融资租赁 | 3.2 | % | | 2.5 | % | | 3.0 | % |
| 加权平均贴现率-经营租赁 | 5.4 | % | | 5.1 | % | | 5.5 | % |
负债到期日分析 | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 经营租约 | | 融资租赁 |
| 未来12个月 | $ | 29.2 | | | $ | 1.1 | |
| 第2年 | 24.7 | | | 0.7 | |
| 第三年 | 22.6 | | | 0.5 | |
| 第四年 | 17.6 | | | 0.2 | |
| 第五年 | 15.7 | | | — | |
| 第六年及以后 | 68.6 | | | — | |
| 租赁付款总额 | 178.4 | | | 2.5 | |
| 利息 | (34.1) | | | (0.1) | |
| 租赁负债现值合计 | $ | 144.3 | | | $ | 2.4 | |
截至2022年12月31日和2022年1月1日租约的资产负债表列报
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日 | | 截至2022年1月1日 |
(百万美元) | 经营租约 | | 融资租赁 | | 经营租约 | | 融资租赁 |
| 使用权资产 | $ | 132.2 | | | $ | 3.5 | | | $ | 124.2 | | | $ | 4.1 | |
| | | | | | | |
| 短期租赁负债(列入“应计费用和其他流动负债”) | $ | 24.0 | | | $ | 0.8 | | | $ | 20.9 | | | $ | 1.1 | |
| 长期租赁负债 | 120.3 | | | 1.6 | | | 114.2 | | | 2.2 | |
| 租赁总负债 | $ | 144.3 | | | $ | 2.4 | | | $ | 135.1 | | | $ | 3.3 | |
融资租赁项下产生的使用权资产在综合资产负债表的不动产、厂房和设备净额项目中列报。2022财政年度经营性使用权资产摊销为#美元22.9百万美元，相比之下，23.7百万美元和美元22.82021财年和2020财年分别为100万美元。这包括在综合现金流量表的预付费用和其他资产项目的变化中。
13. 衍生金融工具
我们面临着与我们正在进行的业务运营相关的某些财务风险。我们不时使用衍生金融工具，主要是外币掉期、远期外币合约、利率上限(期权)及利率掉期，以减低外币风险及利率风险。我们并不持有或发行衍生工具作投机用途，并密切监察与我们交易的机构的信贷质素。
我们在综合资产负债表中确认衍生工具为资产或负债。我们将某些货币掉期指定为净投资对冲，并将利率上限和利率掉期指定为现金流对冲。指定衍生工具的收益或亏损于保监处确认，并重新分类至对冲交易影响收益的同一期间或多个期间的净收入。
未在有效套期保值关系中指定的衍生工具被视为经济套期保值，其公允价值变动在每个期间的净收益中确认。
衍生金融工具的期末公允价值如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日 | | 截至2022年1月1日 |
(百万美元) | 预付费用和其他资产 | | 其他
非-
当前
资产 | | 应计费用及其他
当前
负债 | | 其他
非-
当前
负债 | | 网络 | | 预付费用和其他资产 | | 其他
非-
当前
资产 | | 应计费用及其他
当前
负债 | | 其他
非-
当前
负债 | | 网络 |
指定为对冲工具的衍生工具： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
-货币互换 | $ | 9.3 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (45.2) | | | $ | (35.9) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (19.8) | | | $ | — | | | $ | (19.8) | |
-利率上限 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1.3) | | | (0.5) | | | (1.8) | |
--利率互换 | 33.3 | | | 32.7 | | | (10.7) | | | (22.1) | | | 33.2 | | | — | | | 7.7 | | | (12.9) | | | (26.9) | | | (32.1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
未被指定为对冲工具的衍生工具： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
-货币远期合约 | 2.2 | | | — | | | (1.4) | | | — | | | 0.8 | | | 2.9 | | | — | | | (0.6) | | | — | | | 2.3 | |
| $ | 44.8 | | | $ | 32.7 | | | $ | (12.1) | | | $ | (67.3) | | | $ | (1.9) | | | $ | 2.9 | | | $ | 7.7 | | | $ | (34.6) | | | $ | (27.4) | | | $ | (51.4) | |
A.被指定为净投资对冲的工具
我们持有被指定为我们某些欧洲业务的净投资对冲的交叉货币掉期。截至2022年12月31日和2022年1月1日，这些合同的名义本金金额为欧元756.1百万欧元和欧元254.5分别为100万美元。
此外，截至2022年1月1日，我们已指定欧元147.0100万欧元计价债务，作为我们某些欧洲业务的净投资对冲。我们随后将指定金额降至欧元。25.02022年第二季度为100万美元。2022年11月16日，我们取消了欧元计价的定期贷款，代之以新的美元计价定期贷款，因此，从2022年12月31日起，我们的欧元计价债务指定的净投资对冲不再存在。
在再融资交易的同时，我们执行了额外的交叉货币互换，这些互换被指定为我们某些欧洲业务的净投资对冲，名义本金为欧元。501.6合同期限为2022年11月16日至2027年11月16日。在2022年3月，我们延长了现有交叉货币互换的期限，名义金额为欧元254.5最初于2022年3月到期的100万美元，现在将于2027年3月31日到期。
保监处就被指定为净投资对冲工具的工具确认的税前公允价值(亏损)收益如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至该年度为止 |
(百万美元) | | | | | 十二月三十一日，
2022 | | 1月1日，
2022 | | 1月2日，
2021 |
| 在保监处确认的公允价值(损失)净收益与以下方面有关： | | | | | | | | | |
--欧元计价债务 | | | | | $ | 10.6 | | | $ | 12.4 | | | $ | (15.5) | |
-指定的交叉货币互换 | | | | | (16.3) | | | 21.4 | | | (26.3) | |
| 公允价值净值(亏损)收益总额 | | | | | $ | (5.7) | | | $ | 33.8 | | | $ | (41.8) | |
在2022财年，净收益为5.8与被指定为净投资对冲的交叉货币掉期相关的利息支出确认为100万美元，而净收益为#美元1.8百万美元和美元3.72021财年和2020财年分别为100万美元。
B.被指定为现金流对冲的工具
我们使用利率互换和利率上限作为我们利率风险管理策略的一部分，以增加利息支出的稳定性，并管理我们对利率变动的风险敞口。2022年11月，我们执行了额外的固定薪酬、浮动利率掉期，以对冲我们新的美元债务的利率现金流风险，如附注15所进一步讨论。这些额外的利率掉期名义金额为#美元385.0100万美元，2027年11月16日到期。这些工具都被指定为现金流对冲。截至2022年12月31日和2022年1月1日，我们持有固定薪酬、浮动利率掉期，名义总金额为1美元。1,255.0百万美元和美元870.0分别为100万美元。现有的名义金额为美元的利率互换870.0百万美元，从2020年6月30日到2025年6月30日，而新的利率掉期为美元385.0百万名义金额的合同期限为2022年11月16日至2027年11月16日。
我们的利率上限包括，如果利率高于合同上的执行利率，则从交易对手那里收到可变利率付款，以换取溢价。截至2022年1月1日，我们未偿还的利率上限名义金额为欧元。425.0百万，涵盖2019年7月1日至2023年6月30日。在2022年8月，我们提前终止了利率上限。
保监处确认的与我们现金流对冲有关的税前变动如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至该年度为止 |
(百万美元) | | | | | 十二月三十一日，
2022 | | 1月1日，
2022 | | 1月2日，
2021 |
保监处认可的与以下事项有关的动向： | | | | | | | | | |
| -现金流量套期保值的公允价值损益 | | | | | $ | 61.7 | | | $ | 11.7 | | | $ | (29.1) | |
| -摊销至上期公允价值损失净收益 | | | | | 17.9 | | | 17.9 | | | 9.1 | |
| -从保监处改叙为净收入 | | | | | (4.0) | | | 3.7 | | | 3.6 | |
总运动量 | | | | | $ | 75.6 | | | $ | 33.3 | | | $ | (16.4) | |
截至2022年12月31日，我们预计将重新分类估计为24.4与现金流对冲以及相关预测交易的收益影响有关的保监处未来12个月内的收益损失100万美元。
C.未被指定为对冲工具的衍生工具
我们没有将我们的货币远期合约指定为对冲工具，这些合约主要用于与应收账款、应收款和材料采购有关的运营货币风险，或者用于管理盖茨现金的货币状况的货币掉期合约。
截至2022年12月31日和2022年1月1日，有不是未偿还的货币互换。
截至2022年12月31日，用于管理经营性外汇敞口的未偿还货币远期合约名义金额为#美元。150.5百万美元，相比之下，171.9截至2022年1月1日。
在净收益中确认的与未被指定为套期保值工具的衍生工具有关的公允价值收益(损失)如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至该年度为止 |
(百万美元) | | | | | 十二月三十一日，
2022 | | 1月1日，
2022 | | 1月2日，
2021 |
| 确认的公允价值收益(亏损)涉及： | | | | | | | | | |
-SG&A认可的货币远期合约 | | | | | $ | 6.3 | | | $ | 5.1 | | | $ | (1.9) | |
| -在其他费用中确认的货币互换 | | | | | — | | | — | | | 0.4 | |
总计 | | | | | $ | 6.3 | | | $ | 5.1 | | | $ | (1.5) | |
14. 公允价值计量
A.公允价值层次结构
我们按公允价值核算某些资产和负债。主题820“公允价值计量和披露“为公允价值计量中使用的投入建立以下层次结构：
•“第1级”投入是指相同资产或负债在活跃市场上的未调整报价；
•“第2级”投入是指第1级所列报价以外的资产或负债可直接(即作为价格)或间接(即从价格中得出)可观察到的投入；以及
•“3级”投入不是基于可观察到的市场数据(不可观察到的投入)。
按公允价值计量的资产和负债根据对其估值有重要意义的最低水平的投入被归类为三个级别之一。
B.未按公允价值持有的金融工具
若干金融资产及负债不按公允价值计量；然而，现金及现金等价物、限制性现金、循环信贷安排提款及银行透支等项目一般按浮动利率计息，因此其账面值被视为接近公允价值。由于到期日较短，应收账款和应付账款的账面价值也被视为接近其公允价值。
我们债务的账面金额和公允价值如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日 | | 截至2022年1月1日 |
(百万美元) | 携带 金额 | | 公允价值 | | 携带 金额 | | 公允价值 |
| 当前 | $ | 36.6 | | | $ | 36.2 | | | $ | 38.1 | | | $ | 37.9 | |
| 非当前 | 2,426.4 | | | 2,408.4 | | | 2,526.5 | | | 2,553.0 | |
| $ | 2,463.0 | | | $ | 2,444.6 | | | $ | 2,564.6 | | | $ | 2,590.9 | |
债务主要包括有担保信贷安排和无担保优先票据项下的借款。有抵押信贷安排下的贷款按浮动利率支付利息，但须遵守0.75%LIBOR下限和a0.50两笔美元定期贷款的%SOFR下限，详见附注15。定期贷款的公允价值乃根据市价计算，并按非流动资金的价值贴现。无担保优先票据的利率是固定的，由“合格机构买家”和某些其他合资格投资者进行交易，其公允价值是根据其报价的市场价格得出的。
C.按公允价值经常性计量的资产和负债
下表对按公允价值经常性计量的资产和负债进行了分类： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 活动中的报价 街市(1级) | | 显著的可观察性 输入(2级) | | 总计 |
| 截至2022年12月31日 | | | | | |
| | | | | |
| 衍生资产 | $ | — | | | $ | 77.5 | | | $ | 77.5 | |
| 衍生负债 | $ | — | | | $ | (79.4) | | | $ | (79.4) | |
| | | | | |
| 截至2022年1月1日 | | | | | |
| 股权投资 | $ | 0.6 | | | $ | — | | | $ | 0.6 | |
| 衍生资产 | $ | — | | | $ | 10.6 | | | $ | 10.6 | |
| 衍生负债 | $ | — | | | $ | (62.0) | | | $ | (62.0) | |
股权投资是指在活跃的市场中交易的权益证券，因此使用活跃市场中的报价来衡量。第2级包括的衍生工具资产和负债是指外币兑换远期合约和掉期合约，以及利率衍生合约。
我们使用与市场参与者使用的模型一致的模型对我们的外币兑换衍生品进行估值，这些模型最大限度地利用了市场可观察到的投入，包括货币的远期价格。
我们使用被广泛接受的贴现现金流估值方法对我们的利率衍生品合同进行估值，该方法反映了每种衍生品的合同条款，包括到期日。该方法采用折现未来现金支付及折现预期收入的市场标准方法计算衍生工具的公允价值。计算中使用的投入是基于可观察到的基于市场的投入，包括利率曲线、隐含波动率和信贷利差。
我们纳入信用估值调整，考虑到任何信用提升对合同的影响，以在公允价值计量中适当反映我们自己的不履行风险和各自交易对手的不履行风险。
公允价值层级之间的转移
在本报告所述期间，第1级和第2级之间没有转移，盖茨也没有使用第3级投入按公允价值经常性计量的资产或负债。
D.在非经常性基础上按公允价值计量的资产
盖茨拥有与某些资产相关的非经常性公允价值计量，包括商誉、无形资产以及财产、厂房和设备。在2022财年，固定资产和其他资产减值1美元1.1与暂停我们在俄罗斯的业务有关的100万美元被确认。在2021财年，没有发现重大减值。在2020财年，财产、厂房和设备的减值为5.2百万美元与重组和其他战略举措有关，主要是关闭我们在韩国的制造设施。
15. 债务 | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 自.起 2022年12月31日 | | 自.起 2022年1月1日 |
| 担保债务： | | | |
| -美元定期贷款 | $ | 1,923.4 | | | $ | 1,363.7 | |
| --欧元定期贷款 | — | | | 647.5 | |
| 无担保债务： | | | |
—6.252026年到期的美元优先债券百分比 | 568.0 | | | 568.0 | |
| | | |
| | | |
| 债务本金总额 | 2,491.4 | | | 2,579.2 | |
| 递延发行成本 | (45.5) | | | (31.5) | |
| 应计利息 | 17.1 | | | 16.9 | |
| 债务总账面价值 | 2,463.0 | | | 2,564.6 | |
| 债务，流动部分 | 36.6 | | | 38.1 | |
| 债务，减去流动部分 | $ | 2,426.4 | | | $ | 2,526.5 | |
盖茨的担保债务由其某些子公司共同和个别、不可撤销、完全和无条件地担保，并以其几乎所有资产的留置权作为担保。
盖茨在其某些债务安排下受到契约、陈述和担保的约束。在这些综合财务报表所涵盖的期间内，我们遵守了适用的财务契约。同样，根据管理我们债务安排的协议，我们从事某些额外债务、进行某些投资和支付某些股息等活动的能力，在一定程度上取决于我们根据这些协议确定的措施进行测试的能力。
根据我们的融资协议，在未来五年及以后应支付的本金如下： | | | | | |
(百万美元) | 总计 |
财政年度： | |
| —2023 | $ | 19.5 | |
| —2024 | 19.5 | |
| —2025 | 19.5 | |
| —2026 | 587.5 | |
| —2027 | 1,300.5 | |
| 此后 | 544.9 | |
| $ | 2,491.4 | |
债务发行和赎回
在2022年3月，我们提取了$70.0根据我们的资产抵押循环信贷安排，以部分资金购买我们的股份回购计划下的股份，如下文附注19进一步讨论。截至2022年12月31日，我们偿还了资产支持左轮手枪的借款，没有剩余的未偿还余额。
2022年11月16日，我们发行了新一批美元575.0根据管理我们定期贷款安排的信贷协议的一项修正案，以美元计价的定期贷款(“新美元定期贷款”)，用所得资金清偿欧元的全部未偿还本金余额563.8根据我们的欧元定期贷款安排(“欧元定期贷款”)外加欧元1.0百万美元的应计利息。新美元定期贷款的条款与现有的美元定期贷款(定义见此)大体相似，按借款人的任一期限SOFR(定义见信贷协议)加计利息。3.50年保证金百分比，受0.50最低年利率，或按基本利率加2.50年利率，但须受1.50基本年利率下限百分比。新美元定期贷款需要按计划按季度摊销1年息以初始本金总额为基准，于2029年11月到期。新美元定期贷款要求对在修订结束后六个月内发生的某些重新定价交易预付溢价。发行折扣和成本总计约为$23.2与发行新美元定期贷款有关的100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000元人民币已予递延，并将按实际利息法于相关借款的剩余期限内摊销。偿还欧元定期贷款导致加速确认#美元。2.2百万递延融资成本(在利息支出中确认)。
在2021年6月，我们偿还了本金债务欧元58.7百万(美元)69.5百万美元)抵销我们的欧元定期贷款安排。由于这笔还款，我们加快了对#美元的确认。0.4递延发行成本(在利息支出中确认)百万美元。
2020年12月31日，我们偿还了本金债务$300.0以我们的美元定期贷款额度为抵押。由于这笔还款，我们加快了对#美元的确认。3.7递延融资成本(在利息支出中确认)百万美元。
美元和欧元定期贷款
我们的担保信贷安排包括两笔贷款(统称为“美元定期贷款”)，其中一笔贷款于2014年7月3日提取(“现有美元定期贷款”)，另一笔新美元定期贷款于2022年11月16日提取，如上所述。这些定期贷款工具按浮动利率计息，对于美元债务，浮动利率可以是信贷协议中定义的基本利率加上适用的保证金，也可以是我们的选择权，LIBOR或Term Sofr(视情况适用)加上适用的保证金。新美元定期贷款将于2029年11月16日到期。
在2021年2月24日，我们对现有美元定期贷款的信贷协议进行了修订，包括将现有美元定期贷款的到期日从2024年3月31日延长至2027年3月31日，将适用于现有美元定期贷款的下限从1.00%至0.75%，并修改现有美元定期贷款的适用利差，以包括0.25如果我们的合并总净杠杆率(在信贷协议中定义)小于或等于3.75泰晤士报。关于这些修订，我们支付了截至修订日期的应计利息$。3.7百万美元，外加$8.6100万美元，其中6.91,000,000,000,000美元有资格延期偿还，并将使用有效利息法在新的剩余贷款期限内摊销利息支出。
现有的美元定期贷款利率目前为伦敦银行间同业拆借利率，下限为0.75%，外加边际2.50%，截至2022年12月31日，根据这一安排借款的利息利率为6.88年利率。这一边际反映了0.25减少%，因综合总净杠杆率(如信贷协议所界定)降至以下3.752021财年第三季度。现行的美元定期贷款利率会在每月的最后一个营业日重新厘定。
新美元定期贷款的利率目前为SOFR，下限为0.50%，外加边际3.50%，截至2022年12月31日，根据这一安排借款的利息利率为7.82年利率。新美元定期贷款的利率在每个月的最后一个工作日重新设定。
这两笔美元定期贷款都必须按季度摊销0.25%，根据原始本金金额减去某些还款，到期应支付的余额。在2022财年，我们对现有的美元定期贷款、欧元定期贷款和新的美元定期贷款进行了摊销付款#美元。13.8百万，$5.1百万美元，以及$1.4分别为100万美元。在2021财年，我们从美元定期贷款和原始欧元定期贷款#美元中支付了摊销付款。13.8百万美元和美元7.6分别为100万美元。
根据信贷协议的条款，我们有义务根据前一年的最终结果，每年向定期贷款机构提供协议中定义的“超额现金流”金额。根据我们2022年的结果，信贷协议中定义的杠杆率低于要求付款的门槛，因此2023年不需要支付超额现金流。
在本报告所列期间，欧元定期贷款的汇兑收益已确认，详情见下表。由于该贷款的一部分被指定为我们某些欧元投资的净投资对冲，相应部分的汇兑收益(损失)在保监处确认。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至该年度为止 |
(百万美元) | | | | | 十二月三十一日，
2022 | | 1月1日，
2022 | | 1月2日，
2021 |
| 在经营报表中确认的损益 | | | | | $ | 45.2 | | | $ | 38.2 | | | $ | (51.4) | |
| 在OCI中确认的损益 | | | | | 10.6 | | | 12.4 | | | (15.5) | |
| 总收益(亏损) | | | | | $ | 55.8 | | | $ | 50.6 | | | $ | (66.9) | |
作为我们整体对冲战略的一部分，在综合经营报表的其他(收入)支出项目中确认的上述净汇兑收益(亏损)已被欧元计价公司间贷款的净外汇变动大大抵消。
盖茨全球有限责任公司的一家全资美国子公司是美国联邦所得税美元定期贷款的主要债务人，负责支付这部分债务的到期款项。因此，这部分债务的贷款人收到的利息是美国的收入来源。
无抵押优先票据
截至2022年12月31日，我们拥有568.02019年11月发行的百万美元未偿还优先票据。这些票据定于2026年1月15日到期，年息率固定为6.25每半年支付一次利息，利率为%。
我们可以随时选择全部或部分赎回美元优先债券，赎回价格如下(以本金的百分比表示)，另加赎回日的应计未付利息： | | | | | |
| 赎回价格 |
| 在开始的一年内： | |
| —2023 | 101.563 | % |
| -2024年及以后 | 100.000 | % |
一旦发生控制权变更或某种合资格资产出售，票据持有人将有权要求我们提出要约，以相当于以下价格回购每位持有人的票据101%(如果是控制权变更)或100本金的%(如属资产出售)，另加应计及未付利息。
循环信贷安排
我们有一个有担保的循环信贷安排，提供多币种循环贷款。2021年11月18日，我们修订了管理这一贷款的信贷协议，其中包括将贷款规模从1美元增加到1美元。185.0百万至美元250.0百万美元，将到期日从2023年1月29日延长至2026年11月18日(取决于与我们的无担保优先票据相关的某些弹性到期日，如果超过$500.0100万美元到期前91天未偿还)，并将信用证分贷款从$20.0百万至美元75.0百万美元。
关于这些修订，我们支付了#美元的费用。2.0已递延的百万美元，连同与该贷款相关的现有递延发行成本，将按直线摊销至该贷款的新期限的利息支出。
截至2022年12月31日和2022年1月1日，都有不是循环信贷安排下的现金提款，有不是未付信用证。
循环信贷安排下的债务按浮动利率计息，浮动利率可以是信贷协议中定义的基本利率加适用保证金，或者根据我们的选择，LIBOR加适用保证金。
资产支持左轮手枪
我们还拥有由我们在北美的某些资产支持的循环信贷安排。2021年11月18日，我们修改了管理这一贷款的信贷协议，其中包括将贷款的最高规模从325.0百万至美元250.0百万(美元)214.7截至2022年12月31日，为100万美元，相比之下，240.4截至2022年1月1日，以有担保资产的价值为基础)，并将到期日从2023年1月29日延长至2026年11月18日(受与我们的无担保优先票据相关的某些弹性到期日的限制，如果超过$500.0百万美元在到期前91天未偿还)。该贷款还允许提供一笔金额为#美元的信用证分贷款。150.0百万美元以下250.0最多一百万。
关于这些修订，我们支付了#美元的费用。1.3已递延的百万美元，连同与该贷款相关的现有递延发行成本，将按直线摊销至该贷款的新期限的利息支出。
截至2022年12月31日和2022年1月1日，不是资产支持左轮手枪下的未偿还现金。我们抽到了$70.02022年3月根据这一安排支付了100万美元，并在2022年期间全额偿还了余额。未付信用证金额为#美元。25.8百万美元和美元45.3分别截至2022年12月31日和2022年1月1日。
贷款项下的债务按浮动利率计息，浮动利率可以是信贷协议中定义的基本利率加适用保证金，或根据我们的选择，LIBOR加适用保证金。
16. 应计费用和其他负债
应计费用和其他负债包括： | | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | 自.起 2022年12月31日 | | 自.起 2022年1月1日 |
| 应计补偿 | $ | 60.2 | | | $ | 80.2 | |
| 租赁债务的当期部分 | 24.8 | | | 22.0 | |
| 衍生金融工具 | 79.4 | | | 62.0 | |
| 应缴工资及相关税款 | 18.9 | | | 21.9 | |
| 增值税和其他应缴税款 | 7.2 | | | 10.9 | |
| 保修准备金 | 17.6 | | | 18.7 | |
| 重组准备金 | 7.5 | | | 6.5 | |
| 工伤赔偿准备金 | 8.0 | | | 7.9 | |
| 其他应计费用和其他负债 | 98.7 | | | 106.2 | |
| $ | 322.3 | | | $ | 336.3 | |
上述负债在盖茨的资产负债表中列示如下： | | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | 自.起 2022年12月31日 | | 自.起 2022年1月1日 |
| -应计费用和其他流动负债 | $ | 222.6 | | | $ | 277.1 | |
| -其他非流动负债 | 99.7 | | | 59.2 | |
| $ | 322.3 | | | $ | 336.3 | |
保修准备金
保修准备金的变化(包括在应计费用和其他负债中)如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 |
| (百万美元) | 十二月三十一日，
2022 | | 1月1日，
2022 | | 1月2日，
2021 |
| 期初余额 | $ | 18.7 | | | $ | 19.8 | | | $ | 17.7 | |
| 这段期间的收费 | 10.8 | | | 10.3 | | | 11.8 | |
| 在此期间的使用情况 | (10.9) | | | (9.6) | | | (9.5) | |
| 在此期间获释 | (0.3) | | | (1.9) | | | (0.7) | |
| 外币折算 | (0.7) | | | 0.1 | | | 0.5 | |
| 期末余额 | $ | 17.6 | | | $ | 18.7 | | | $ | 19.8 | |
根据特定的市场预期和产品类型，对各种产品的保修索赔进行应计。这些估计是根据保修索赔的性质、频率和平均成本的历史信息建立的。预计大部分保修应计费用将在2023年期间使用，其余部分预计将在未来三年内使用。
如果管理层认为可能需要召回某一特定产品，并且可以合理估计召回金额，则应计产品召回成本。
17. 退休后福利
A.固定缴款养恤金计划
盖茨在其业务所在的大多数国家提供固定缴费养老金福利；特别是其在美国的大多数员工都有权享受这种福利。
在2022财政年度，盖茨确认的固定缴款养恤金计划费用为#美元20.2百万美元，相比之下，20.62021财年为100万美元，19.0在2020财年达到100万美元。
B.固定收益养恤金计划
盖茨在其运营的某些国家实施固定收益养老金计划，特别是在美国和英国。通常，根据这些计划提供的养老金福利是基于员工个人的养老金工资和服务年限。计划资产与盖茨的资产在受托人控制的基金中分开持有。盖茨运营的所有固定收益养老金计划都对新进入者关闭。除了有资金的固定收益养老金计划外，盖茨还没有为某些现任和前任员工的固定收益义务提供资金。
资金状况
确定收益养恤金计划确认的净(赤字)资产在资产负债表中列报如下： | | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | 自.起 2022年12月31日 | | 自.起 2022年1月1日 |
| 养老金盈余 | $ | 10.1 | | | $ | 75.5 | |
| 应计费用和其他流动负债 | (2.4) | | | (2.6) | |
| 退休后福利义务 | (50.9) | | | (64.2) | |
| 资金净额状况 | $ | (43.2) | | | $ | 8.7 | |
| | | |
| 预计福利义务超过计划资产的计划： | | | |
| -预计福利债务总额 | $ | 247.5 | | | $ | 341.4 | |
| -计划资产的公允价值合计 | $ | 194.2 | | | $ | 274.6 | |
| 累计福利义务超过计划资产的计划： | | | |
| -累计福利义务 | $ | 243.4 | | | $ | 336.1 | |
| -计划资产的公允价值合计 | $ | 194.2 | | | $ | 274.0 | |
在2022财政年度，无资金来源的养恤金债务净额增加了#美元51.9百万美元。这一增长主要是由于2022财年计划资产的实际损失#美元。217.5百万美元，福利义务利息#美元15.2100万美元，部分被#美元的精算收益所抵消180.6百万美元，用于重新计量福利义务。
福利义务
与固定福利养恤金计划有关的预计福利债务的变化如下： | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 |
| (百万美元) | 十二月三十一日，
2022 | | 1月1日，
2022 |
| 期初的福利义务 | $ | 821.1 | | | $ | 905.9 | |
| | | |
| 用人单位服务成本 | 3.3 | | | 4.3 | |
| 计划参与者的缴费 | 0.1 | | | 0.1 | |
| | | |
| 利息成本 | 15.2 | | | 13.4 | |
| 净精算收益 | (180.6) | | | (43.4) | |
| 已支付的福利 | (37.8) | | | (47.6) | |
| 从资产中支付的费用 | (1.3) | | | (1.3) | |
| 削减和定居 | (1.9) | | | (1.6) | |
| 外币折算 | (57.6) | | | (8.7) | |
| 期末的福利义务 | $ | 560.5 | | | $ | 821.1 | |
| 累积利益义务 | $ | 556.2 | | | $ | 816.3 | |
计划资产的变动
固定收益养恤金计划持有的资产的公允价值变动如下： | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 |
| (百万美元) | 十二月三十一日，
2022 | | 1月1日，
2022 |
| 在期初计划资产 | $ | 829.8 | | | $ | 881.4 | |
| | | |
| 计划资产实际损失 | (217.5) | | | (4.9) | |
| 雇主供款 | 9.2 | | | 11.3 | |
| 计划参与者的缴费 | 0.1 | | | 0.1 | |
| 聚落 | (1.9) | | | (1.6) | |
| 已支付的福利 | (37.8) | | | (47.6) | |
| 从资产中支付的费用 | (1.3) | | | (1.3) | |
| 外币折算 | (63.3) | | | (7.6) | |
| 在期末计划资产 | $ | 517.3 | | | $ | 829.8 | |
盖茨希望实现的养老金计划资产投资目标包括保持足够的多元化水平，以降低利率和市场风险，并提供充足的流动性，以满足当前和未来的福利支付需求。在美国以外，盖茨的固定收益养老金计划的目标是寻求成长型资产(包括股票)和创收资产(如政府和公司债券)的组合，受托人认为这些资产在当时的情况下是合适的。计划资产会定期重新平衡，以维持目标资产分配。
美国以外的某些福利义务与保险合同相匹配。
对股票和固定收益证券的投资由集合投资基金持有，由投资经理在被动(或“指数跟踪”)的基础上进行管理。受托人确保信用风险不会显著集中在任何一家金融机构。
计划资产不包括盖茨发行的任何金融工具、占用的任何财产或使用的其他资产。
按资产类别分列的养恤金计划资产的公允价值如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日 | | 截至2022年1月1日 |
| (百万美元) | 报价
处于活动状态
市场
(1级) | | 意义重大
可观察到的
输入
(2级) | | 意义重大
看不见
输入
(3级) | | 总计 | | 报价
处于活动状态
市场
(1级) | | 意义重大
可观察到的
输入
(2级) | | 意义重大
看不见
输入
(3级) | | 总计 |
| 集合投资信托基金： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股权证券 | $ | — | | | $ | 106.7 | | | $ | — | | | $ | 106.7 | | | $ | — | | | $ | 145.3 | | | $ | — | | | $ | 145.3 | |
| 债务证券 | | | | | | | | | | | | | | | |
| --公司债券 | — | | | 22.1 | | | — | | | 22.1 | | | — | | | 240.1 | | | — | | | 240.1 | |
| --政府债券 | — | | | 93.0 | | | — | | | 93.0 | | | — | | | 199.6 | | | — | | | 199.6 | |
| 年金和保险 | — | | | — | | | 275.4 | | | 275.4 | | | — | | | 21.2 | | | 210.5 | | | 231.7 | |
| 其他 | — | | | 4.7 | | | — | | | 4.7 | | | — | | | 5.6 | | | — | | | 5.6 | |
| 现金和现金等价物 | 15.4 | | | — | | | — | | | 15.4 | | | 7.5 | | | — | | | — | | | 7.5 | |
| 总计 | $ | 15.4 | | | $ | 226.5 | | | $ | 275.4 | | | $ | 517.3 | | | $ | 7.5 | | | $ | 611.8 | | | $ | 210.5 | | | $ | 829.8 | |
对集合投资基金持有的股票和债券的投资按投资经理所报的买入价计量，买入价反映标的证券的报价。保险合同按保险人所报的退保价值计量。现金和现金等价物在很大程度上吸引了浮动利率。
使用重大不可观察投入(第3级)计量的计划资产公允价值变动如下： | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 |
| (百万美元) | 十二月三十一日，
2022 | | 1月1日，
2022 |
| 期初公允价值 | $ | 210.5 | | | $ | 239.4 | |
| | | |
| 计划资产实际损失 | (54.3) | | | (13.0) | |
| 购买 | 150.2 | | | 1.2 | |
| 投稿 | 0.4 | | | — | |
| 已支付福利的影响 | (11.9) | | | (12.6) | |
| 聚落 | (0.7) | | | (1.3) | |
| | | |
| 外币折算 | (18.8) | | | (3.2) | |
| 期末公允价值 | $ | 275.4 | | | $ | 210.5 | |
估计的未来缴款和福利付款
盖茨对其固定收益养恤金计划的供资政策是，根据联邦法律和其他条例，每年根据精算确定数额，以提供当前和未来的福利。在2023年期间，盖茨预计将贡献约美元9.2它的固定福利养恤金计划(包括无保留的补充计划)增加了600万美元。
反映预期未来服务的福利支付预计将由盖茨的固定福利养老金计划支付如下： | | | | | |
| (百万美元) | 总计 |
| 财政年度： | |
| —2023 | $ | 42.0 | |
| —2024 | $ | 42.1 | |
| —2025 | $ | 40.9 | |
| —2026 | $ | 42.2 | |
| —2027 | $ | 41.7 | |
| —2028 through 2032 | $ | 203.8 | |
定期净收益成本
与持续业务有关的固定收益养恤金计划的定期福利(收入)净成本构成如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 |
| (百万美元) | 十二月三十一日，
2022 | | 1月1日，
2022 | | 1月2日，
2021 |
| 用人单位服务成本 | $ | 3.3 | | | $ | 4.3 | | | $ | 5.6 | |
| 定居点和削减量 | (0.2) | | | 0.1 | | | (2.1) | |
| 利息成本 | 15.2 | | | 13.4 | | | 18.3 | |
| 计划资产的预期回报 | (21.7) | | | (19.3) | | | (22.0) | |
| 先前精算损失净额摊销 | 0.3 | | | 0.4 | | | 0.2 | |
| 摊销先前服务费用 | 0.9 | | | 1.0 | | | 0.8 | |
| 定期收益(收益)净成本 | $ | (2.2) | | | $ | (0.1) | | | $ | 0.8 | |
其他综合收益
在保监处确认的固定收益养恤金计划的计划资产和福利义务的变化如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 |
| (百万美元) | 十二月三十一日，
2022 | | 1月1日，
2022 | | 1月2日，
2021 |
| 本期净精算损失(收益) | $ | 58.6 | | | $ | (19.1) | | | $ | (32.6) | |
| 先前精算损失净额摊销 | (0.3) | | | (0.4) | | | (0.2) | |
| 前期服务成本 | — | | | — | | | 1.5 | |
| 摊销先前服务费用 | (0.9) | | | (1.0) | | | (0.8) | |
| 因结算和削减而确认的收益(损失) | 0.2 | | | (0.1) | | | 2.1 | |
| 在OCI中确认的除外币换算以外的税前变化 | 57.6 | | | (20.6) | | | (30.0) | |
| 外币折算 | (0.5) | | | (0.3) | | | 1.7 | |
| 保监处确认的税前变动总额 | $ | 57.1 | | | $ | (20.9) | | | $ | (28.3) | |
保监处就退休后福利确认的、尚未确认为定期福利净成本组成部分的累计税前亏损如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 |
| (百万美元) | 十二月三十一日，
2022 | | 1月1日，
2022 | | 1月2日，
2021 |
| 精算损失(收益) | $ | 29.4 | | | $ | (29.1) | | | $ | (9.5) | |
| 以前的服务成本 | 9.9 | | | 10.8 | | | 11.8 | |
| | | | | |
| 在OCI中确认的除外币换算以外的税前变化 | 39.3 | | | (18.3) | | | 2.3 | |
| 外币折算 | (2.0) | | | (1.5) | | | (1.2) | |
| 累计合计 | $ | 37.3 | | | $ | (19.8) | | | $ | 1.1 | |
假设
下表以加权平均值的形式列出了在确定确定养恤金计划的福利义务和定期福利净成本时使用的主要假设： | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 2022年12月31日 | | 自.起 2022年1月1日 |
| 福利义务： | | | |
| -贴现率 | 4.598 | % | | 2.003 | % |
| --加薪幅度 | 3.511 | % | | 3.095 | % |
| 定期净收益成本： | | | |
| -贴现率 | 2.005 | % | | 1.527 | % |
| --加薪幅度 | 3.105 | % | | 3.032 | % |
| -计划资产的预期回报 | 2.881 | % | | 2.380 | % |
在确定计划资产的预期收益时，我们考虑计划资产的相对权重、计划总资产和个别资产类别的历史业绩，以及未来业绩的经济和其他指标。回报预测是使用模拟模型进行验证的，该模型结合了收益率曲线、信用利差和风险溢价，以预测长期预期回报。
C.其他确定的福利计划
盖茨在没有资金的基础上向其在美国和加拿大的某些员工提供其他离职后福利，主要是医疗和人寿保险。
资金状况
在资产负债表中列报了与其他界定福利计划有关的已确认赤字如下： | | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | 自.起 2022年12月31日 | | 自.起 2022年1月1日 |
| 应计费用和其他流动负债 | $ | 3.1 | | | $ | 4.0 | |
| 退休后福利义务 | 25.3 | | | 42.0 | |
| $ | 28.4 | | | $ | 46.0 | |
福利义务
与其他确定的福利计划有关的累计福利义务的变化如下： | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 |
| (百万美元) | 十二月三十一日，
2022 | | 1月1日，
2022 |
| 期初的福利义务 | $ | 46.0 | | | $ | 56.7 | |
| 利息成本 | 1.2 | | | 1.2 | |
| 精算收益 | (13.9) | | | (8.4) | |
| 已支付的福利 | (3.3) | | | (3.8) | |
| 图则修订 | (0.5) | | | — | |
| 外币折算 | (1.1) | | | 0.3 | |
| 期末的福利义务 | $ | 28.4 | | | $ | 46.0 | |
| 累积利益义务 | $ | 28.4 | | | $ | 46.0 | |
估计的未来缴款和福利付款
当福利从我们的其他固定福利计划中支付时，缴费就会被支付到这些计划中。在2023年期间，盖茨预计将贡献约美元3.2100万美元用于其其他福利计划。
反映预期未来服务的福利支付预计将由盖茨的其他固定福利计划支付，如下所示： | | | | | |
| (百万美元) | 总计 |
| 财政年度： | |
| —2023 | $ | 3.2 | |
| —2024 | $ | 3.1 | |
| —2025 | $ | 2.9 | |
| —2026 | $ | 2.8 | |
| —2027 | $ | 2.6 | |
| —2028 through 2032 | $ | 11.2 | |
定期净收益成本
其他确定的福利计划的定期福利(收入)净成本构成如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 |
| (百万美元) | 十二月三十一日，
2022 | | 1月1日，
2022 | | 1月2日，
2021 |
| 利息成本 | $ | 1.2 | | | $ | 1.2 | | | $ | 1.7 | |
| 先前精算净收益摊销 | (1.8) | | | (1.0) | | | (1.0) | |
| 摊销先前服务信贷 | (0.4) | | | (0.4) | | | (0.4) | |
| 定期收益(收益)净成本 | $ | (1.0) | | | $ | (0.2) | | | $ | 0.3 | |
定期收益(收入)净成本完全与持续业务有关。
其他综合收益
保险业保监处确认的其他界定福利计划的福利义务的变化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 |
| (百万美元) | 十二月三十一日，
2022 | | 1月1日，
2022 | | 1月2日，
2021 |
| 本期净精算(收益)损失 | $ | (13.9) | | | $ | (8.4) | | | $ | 0.3 | |
| 先前精算净收益摊销 | 1.8 | | | 1.0 | | | 1.0 | |
| 以前的服务积分 | (0.5) | | | — | | | — | |
| | | | | |
| 摊销先前服务信贷 | 0.4 | | | 0.4 | | | 0.4 | |
| 在OCI中确认的除外币换算以外的税前变化 | (12.2) | | | (7.0) | | | 1.7 | |
| 外币折算 | 0.6 | | | — | | | — | |
| 保监处确认的税前变动总额 | $ | (11.6) | | | $ | (7.0) | | | $ | 1.7 | |
保监处就其他退休后福利确认的、尚未确认为定期福利净成本组成部分的累计税前收益如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 |
| (百万美元) | 十二月三十一日，
2022 | | 1月1日，
2022 | | 1月2日，
2021 |
| 精算收益 | $ | (35.5) | | | $ | (23.4) | | | $ | (16.0) | |
| 以前的服务积分 | (2.7) | | | (2.6) | | | (3.0) | |
| 其他调整 | 0.2 | | | 0.2 | | | 0.2 | |
| 在OCI中确认的除外币换算以外的税前变化 | (38.0) | | | (25.8) | | | (18.8) | |
| 外币折算 | 0.4 | | | (0.2) | | | (0.2) | |
| 累计合计 | $ | (37.6) | | | $ | (26.0) | | | $ | (19.0) | |
假设
在确定其他已定义福利计划的福利义务和定期福利净成本时使用的主要假设是贴现率，其加权平均值如下表所示： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 福利义务 | | 定期净收益成本 |
| | 自.起 2022年12月31日 | | 自.起 2022年1月1日 | | 自.起 2022年12月31日 | | 自.起 2022年1月1日 |
| 贴现率 | 5.44 | % | | 2.81 | % | | 2.81 | % | | 2.30 | % |
截至2022年12月31日的初始医疗成本趋势比率从5.97%，与5.74截至2022年1月1日，最终趋势增长率为4.85%，与4.91从2027年开始，截至2022年1月1日。
18. 基于股份的薪酬
该公司对其股票实行基于股票的激励计划，为盖茨的高级管理人员和其他符合条件的员工提供激励。在2022财年，我们确认了一笔费用为44.3百万美元，相比之下，24.6百万美元和美元19.82021财年和2020财年分别为100万美元。
根据2014年奥马哈Topco有限公司股票激励计划(“2014计划”)颁发的奖励
盖茨根据2014年计划颁发了多项基于股票的激励奖励，该计划由本公司承担，并在2018年1月我们首次公开募股时更名为盖茨工业公司plc股票激励计划。自2017年以来，该计划没有颁发任何新的奖项。期权被平均分为四级，每一级都有特定的归属条件。第I级期权平均分配5自授予之日起数年，但参与者须在授予之日继续向盖茨提供服务。第二级、第三级和第四级期权归属于我们的多数股东，即Blackstone Inc.(“Blackstone”或我们的“赞助商”)的关联公司管理的各种投资基金，在特定流动性事件发生时实现特定的投资回报，这也受制于参与者在归属日期继续向盖茨提供服务。与第二级、第三级和第四级相关的性能条件必须在2022年7月3日或之前达到，才能进行归属。所有期权都将到期十年在批出日期之后。
于2022年3月期间，Blackstone出售其于Gates的某部分权益后发生流动资金事件(定义见相关授予协议)，导致第II及IV级期权归属，因为与该等期权相关的指定投资回报已获满足。关于这一归属，一次性基于股份的补偿费用为#美元。16.1一百万人获得认可。2022年7月3日，第三级期权的履约期到期，由于没有实现指定的投资回报，所有第三级奖励在2022财年到期。
由于中国监管机构对外资持股的限制，根据该计划授予中国员工的奖励已作为股票增值权(“SARS”)发放。这些特别提款权的条款与上述期权的条款相同，只是在行使时不会发行股份；相反，将向员工支付相当于从授予日至行使日股票价值增加的现金。因此，这些裁决被视为718专题下的责任裁决。薪酬--股票薪酬“并在每个期间期末重估至其公允价值。特别行政区包括期权奖励，其归属条款与上述第II、III和IV级期权奖励相同，由于上述归属事件，第二级和IV级奖励的特区等价物也于2022年3月归属，导致以股份为基础的补偿费用为$。2.6百万美元。所有第三级SARS于2022年7月3日到期，因为没有达到特定的性能障碍。
下表汇总了根据本计划授予的奖励的变化。
根据盖茨工业公司2018年综合激励计划(“2018年计划”)颁发的奖项
在2018年1月首次公开募股的同时，盖茨通过了2018年计划，这是一项基于市场的长期激励计划，允许发行各种基于股权和现金的奖励，包括股票期权、SARS和RSU。
根据本计划发行的SARS以期权的形式发行，但在行使时不会发行股份；相反，将向员工支付相当于从授予日至行使日股票价值增加的现金。因此，这些裁决被视为718专题下的责任裁决。薪酬--股票薪酬“并在每个期间期末重估至其公允价值。SARS及根据本计划发行的大部分购股权平均归属于三年或四年从授予之日起。其余的期权，即溢价期权，平均归属于三年制期限，自授予之日起两年。所有期权以参与者在授予日继续受雇于盖茨为准，并到期十年在批出日期之后。
根据该计划发放的RSU包括计时的RSU和基于绩效的RSU(“PRSU”)。时间归属的RSU平均归属于任何一个一或三年自授予之日起，以参与者在授予之日继续向盖茨提供服务为条件。在2022年前发布的PRSU规定50如果盖茨实现了计划中定义的平均年调整后投资资本回报率(“调整后的投资回报率”)，则通常将获得奖励的%，剩余的50如果盖茨实现了一定的相对总股东回报(“相对TSR”)目标，则通常有%的PRSU将被授予，在每种情况下，三年制实绩期间，并以参与者在实绩期间结束时是否继续受雇为条件。在绩效期间结束时授予的PRSU总数将从0%至200基于预先确定的规模的实际绩效的目标的百分比。对于2022年颁发的PRSU，条款相同，只是75奖励的百分比一般将根据指定的调整后ROIC成就和剩余部分授予25百分比通常将基于相对TSR目标实现情况进行授予。
下表汇总了根据本计划发放的新奖和现有奖的变动情况。
未平仓期权变动情况摘要 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日的年度 | | |
| 平面图 | 数量
选项 | | 加权平均行权价
$ | | | | |
| 期初未清偿债务： | | | | | | | | |
| -第I层 | 2014年计划 | 2,752,700 | | | $ | 6.91 | | | | | |
| -第二层 | 2014年计划 | 3,577,470 | | | $ | 6.90 | | | | | |
| -第三层 | 2014年计划 | 3,577,470 | | | $ | 6.90 | | | | | |
| -第四层 | 2014年计划 | 3,577,470 | | | $ | 10.35 | | | | | |
| -SARS | 两个计划 | 829,108 | | | $ | 9.31 | | | | | |
| -股票期权 | 2018年计划 | 3,254,097 | | | $ | 14.84 | | | | | |
| -高级选项 | 2018年计划 | 835,469 | | | $ | 18.88 | | | | | |
| | 18,403,784 | | | $ | 9.63 | | | | | |
| 在该期间内获批予： | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| -SARS | 2018年计划 | 62,055 | | | $ | 15.76 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 62,055 | | | $ | 15.76 | | | | | |
| 在此期间被没收的： | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| -第三层 | 2014年计划 | (188,157) | | | $ | 6.93 | | | | | |
| | | | | | | | |
| -SARS | 2018年计划 | (20,004) | | | $ | 14.11 | | | | | |
| -股票期权 | 2018年计划 | (110,381) | | | $ | 14.18 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | (318,542) | | | $ | 9.89 | | | | | |
| 在此期间内已过期： | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| -第三层 | 2014年计划 | (3,389,313) | | | $ | 6.90 | | | | | |
| -第四层 | 2014年计划 | (79,760) | | | $ | 11.80 | | | | | |
| -SARS | 两个计划 | (183,908) | | | $ | 7.55 | | | | | |
| -股票期权 | 2018年计划 | (134,837) | | | $ | 15.14 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | (3,787,818) | | | $ | 7.33 | | | | | |
| 在此期间行使的权力： | | | | | | | | |
| -第I层 | 2014年计划 | (231,527) | | | $ | 7.09 | | | | | |
| -第二层 | 2014年计划 | (887,919) | | | $ | 6.70 | | | | | |
| | | | | | | | |
| -第四层 | 2014年计划 | (805,159) | | | $ | 9.84 | | | | | |
| -SARS | 两个计划 | (4,164) | | | $ | 11.00 | | | | | |
| -股票期权 | 2018年计划 | (28,745) | | | $ | 13.42 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | (1,957,514) | | | $ | 8.15 | | | | | |
| 期末未清偿款项： | | | | | | | | |
| -第I层 | 2014年计划 | 2,521,173 | | | $ | 6.89 | | | | | |
| -第二层 | 2014年计划 | 2,689,551 | | | $ | 6.97 | | | | | |
| -第三层 | 2014年计划 | — | | | $ | — | | | | | |
| -第四层 | 2014年计划 | 2,692,551 | | | $ | 10.46 | | | | | |
| -SARS | 两个计划 | 683,087 | | | $ | 10.22 | | | | | |
| -股票期权 | 2018年计划 | 2,980,134 | | | $ | 14.86 | | | | | |
| -高级选项 | 2018年计划 | 835,469 | | | $ | 18.88 | | | | | |
| | 12,401,965 | | | $ | 10.59 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 可在期限结束时行使 | | 10,881,483 | | | $ | 9.85 | | | | | |
| 已归属并预期在期末归属 | | 12,371,354 | | | $ | 10.57 | | | | | |
截至2022年12月31日，可行使期权的内在价值总计为美元28.3百万美元，这些期权的加权平均剩余合同期限为3.8好几年了。截至2022年12月31日，已归属或预期归属的期权的总内在价值为$28.3百万美元，这些期权的加权平均剩余合同期限为4.2好几年了。
截至2022年12月31日，与非既得期权有关的未确认补偿费用为#美元1.5百万美元，预计将在加权平均期间确认0.9好几年了。
在2022财年，现金为$15.9收到与行使既得期权有关的100万美元，相比之下，收到#美元4.6百万美元和美元3.12021财年和2020财年分别为100万美元。2022财年期间行使的期权的内在价值总计为#美元1.0百万美元，相比之下，4.8百万美元和美元2.52021财年和2020财年分别为100万美元。
未清减贫股和减贫股变动情况摘要 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日的年度 | | |
| | 数量
奖项 | | 加权平均
授予日期公允价值
$ | | | | |
| 期初未清偿债务： | | | | | | | | |
| -RSU | | 1,744,405 | | | $ | 13.98 | | | | | |
| -PRSU | | 883,978 | | | $ | 16.98 | | | | | |
| | 2,628,383 | | | $ | 14.99 | | | | | |
| 在该期间内获批予： | | | | | | | | |
| -RSU | | 2,823,325 | | | $ | 13.67 | | | | | |
| -PRSU | | 425,670 | | | $ | 17.23 | | | | | |
| | 3,248,995 | | | $ | 14.14 | | | | | |
| 在此期间被没收的： | | | | | | | | |
| -RSU | | (242,925) | | | $ | 14.63 | | | | | |
| -PRSU | | (152,780) | | | $ | 21.11 | | | | | |
| | (395,705) | | | $ | 17.13 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 在此期间归属的： | | | | | | | | |
| -RSU | | (833,546) | | | $ | 13.83 | | | | | |
| -PRSU | | (80,308) | | | 16.46 | | | | | |
| | (913,854) | | | $ | 14.06 | | | | | |
| 期末未清偿款项： | | | | | | | | |
| -RSU | | 3,491,259 | | | $ | 13.72 | | | | | |
| -PRSU | | 1,076,560 | | | $ | 16.53 | | | | | |
| | 4,567,819 | | | $ | 14.38 | | | | | |
截至2022年12月31日，与未归属的RSU和PRSU相关的未确认补偿费用为#美元31.3百万美元，预计将在加权平均期间确认1.9年数，在相关情况下，以达到上述业绩条件为条件。2022财年归属的RSU和PRSU的公允价值总额为#美元12.9百万美元，相比之下，12.3百万美元，以及$3.12021财年和2020财年分别为100万美元。
在该段期间内批出的裁决的估值
期权的授予日期和SARS的公允价值使用Black-Scholes估值模型来衡量。RSU按授权日的股价估值。通过蒙特卡洛模拟对溢价期权和PRSU进行了估值。由于盖茨只拥有自首次公开募股(IPO)以来一段时间内其股票的波动率数据，因此在必要时，已将这种波动率与其他上市公司的债务杠杆波动率进行加权，以确定预期期权期限内的预期波动率。预期期权期限代表期权预期未偿还的时间段，并基于期权的合同期限、期权归属期限和历史行使模式的考虑。加权平均公允价值及相关假设如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 |
| 十二月三十一日，
2022 | | 1月1日，
2022 | | 1月2日，
2021 | | |
| 加权平均授予日期公允价值： | | | | | | | |
| -SARS | $ | 6.94 | | | $ | 6.66 | | | $ | 4.59 | | | |
| -股票期权 | 不适用 | | $ | 6.66 | | | $ | 4.78 | | | |
| -高级选项 | 不适用 | | $ | 6.36 | | 不适用 | | |
| -RSU | $ | 13.67 | | | $ | 15.16 | | | $ | 11.79 | | | |
| -PRSU | $ | 17.23 | | | $ | 17.92 | | | $ | 14.41 | | | |
| | | | | | | |
| 模型的输入： | | | | | | | |
| -预期波动-SARS | 43.5 | % | | 46.1 | % | | 37.7 | % | | |
| -预期波动率-股票期权 | 不适用 | | 46.1 | % | | 37.6 | % | | |
| -预期波动率-溢价期权 | 不适用 | | 46.1 | % | | 不适用 | | |
| -预期波动率-PRSU | 49.1 | % | | 50.8 | % | | 40.4 | % | | |
| | | | | | | |
| -SARS的预期期权年限(年) | 6.0 | | 6.0 | | 6.0 | | |
| -股票期权的预期期权年限(年) | 不适用 | | 6.0 | | 6.0 | | |
| -溢价期权的预期期权寿命(年) | 不适用 | | 6.0 | | 不适用 | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| --无风险利率： | | | | | | | |
| 非典 | 1.91 | % | | 0.95 | % | | 1.25 | % | | |
| 股票期权 | 不适用 | | 0.95 | % | | 1.33 | % | | |
| 溢价期权 | 不适用 | | 0.95 | % | | 不适用 | | |
| PRSU | 1.72 | % | | 0.27 | % | | 1.29 | % | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
19. 权益
在截至2022年12月31日和2022年1月1日的年度内，公司已发行股票数量的变动情况如下： | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 |
(股份数量) | 十二月三十一日，
2022 | | 1月1日，
2022 |
| 截至期初的余额 | 291,282,137 | | | 290,853,067 | |
| | | |
| 行使购股权 | 1,953,350 | | | 518,600 | |
| 限制性股票单位的归属，扣除预扣税后的净额 | 809,347 | | | 566,921 | |
| 股份回购及注销 | (11,465,917) | | | (656,451) | |
| 截至期末的余额 | 282,578,917 | | | 291,282,137 | |
该公司拥有一面值为$的已授权和已发行股份类别0.01，每一股都有平等的投票权。
2021年11月，该公司设立了一项回购计划，允许最高回购金额为200授权的股份回购金额为100万美元。在2021财年，656,451根据该计划，股票被回购和取消，总成本为#美元。10.6百万美元。
于2022年3月24日，本公司、与Blackstone Inc.及Citigroup Global Markets Inc.(“Citigroup”)有关联的若干出售股东订立承销协议，根据该协议，出售股东同意向花旗集团出售5,000,000本公司普通股，价格为$15.14每股普通股(“发售”)。出售股份的股东亦给予花旗集团一项选择权，可购买最多750,000本公司的额外普通股；该认购权已于2022年3月25日全面行使。本次发行于2022年3月30日结束，公司并未从出售普通股中获得任何收益。关于此次发行，该公司回购了8,000,000通过花旗集团从相同出售股东手中获得的普通股，价格为$15.14每股普通股，总代价为$121.1百万美元，外加与交易直接相关的成本$0.8百万美元。这次回购的资金来自手头的现金和#美元的借款。70.0在盖茨的资产担保循环信贷安排下的100万美元。
在2022财年，盖茨总共回购了11,465,917普通股，总成本为$174.7百万美元，并产生了额外的$1.2数以百万计的成本与这些回购直接相关。所有回购的股票已被取消，该计划于2022年12月31日到期。
20. 累计其他综合收益(亏损)分析
按构成部分、税后净额分列的累计其他综合收益(亏损)变动情况如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 后-
退休
效益 | | 累计
翻译
调整，调整 | | 现金流
套期保值 | | 可归因于以下原因的累积保单
股东 | | 非-
控管
利益 | | 累积保监处 |
| 截至2019年12月28日 | $ | (9.3) | | | $ | (812.3) | | | $ | (36.8) | | | $ | (858.4) | | | $ | (46.0) | | | $ | (904.4) | |
| 外币折算 | 1.7 | | | 42.1 | | | — | | | 43.8 | | | 27.4 | | | 71.2 | |
| 现金流对冲走势 | — | | | — | | | (13.3) | | | (13.3) | | | — | | | (13.3) | |
| | | | | | | | | | | |
| 退休后福利变动 | 22.5 | | | — | | | — | | | 22.5 | | | 0.5 | | | 23.0 | |
| 其他全面收益(亏损) | 24.2 | | | 42.1 | | | (13.3) | | | 53.0 | | | 27.9 | | | 80.9 | |
| 截至2021年1月2日 | 14.9 | | | (770.2) | | | (50.1) | | | (805.4) | | | (18.1) | | | (823.5) | |
| 外币折算 | (0.1) | | | (66.5) | | | — | | | (66.6) | | | (5.2) | | | (71.8) | |
| 现金流对冲走势 | — | | | — | | | 25.0 | | | 25.0 | | | — | | | 25.0 | |
| 退休后福利变动 | 21.8 | | | — | | | — | | | 21.8 | | | (0.1) | | | 21.7 | |
| 其他全面收益(亏损) | 21.7 | | | (66.5) | | | 25.0 | | | (19.8) | | | (5.3) | | | (25.1) | |
| 截至2022年1月1日 | 36.6 | | | (836.7) | | | (25.1) | | | (825.2) | | | (23.4) | | | (848.6) | |
| 外币折算 | (1.2) | | | (113.3) | | | — | | | (114.5) | | | (42.1) | | | (156.6) | |
| 现金流对冲走势 | — | | | — | | | 56.7 | | | 56.7 | | | — | | | 56.7 | |
| 退休后福利变动 | (34.8) | | | — | | | | | (34.8) | | | 0.9 | | | (33.9) | |
| 其他综合(亏损)收入 | (36.0) | | | (113.3) | | | 56.7 | | | (92.6) | | | (41.2) | | | (133.8) | |
| 截至2022年12月31日 | $ | 0.6 | | | $ | (950.0) | | | $ | 31.6 | | | $ | (917.8) | | | $ | (64.6) | | | $ | (982.4) | |
21. 关联方交易
A.与Blackstone有关联的实体
2018年1月，盖茨和Blackstone Management Partners L.L.C.(“BMP”)和Blackstone Tactical Opportunities Advisors L.L.C.(我们的赞助商(“经理人”)各自的联属公司)签订了监控费协议(“监控费协议”)。该协议于2020年1月盖茨首次公开募股结束两周年时终止，根据该协议，公司及其若干直接和间接子公司(统称为“监测服务接受方”)聘请管理人员提供某些监测、咨询和咨询服务。
考虑到这些监督服务，盖茨同意向BMP支付每年1在管理我们的高级担保信贷安排的协议中定义的契约EBITDA措施的%。此外，监察处的接受方同意向管理人员偿还管理人员及其附属公司发生的任何相关自付费用。在2022财年和2021财年，盖茨发生了不是这些监督服务和自付费用的费用为#美元1.9在2020财政年度，没有欠款，截至2022年12月31日或2022年1月1日没有欠款。
关于首次公开招股，吾等与BMP订立支持及服务协议，根据该协议，本公司及其若干直接及间接附属公司向BMP报销Blackstone投资组合营运小组在BMP指示下向本公司提供的惯常支持服务。BMP将根据提供该等服务的相关人员在适用期间花费的时间以及Blackstone为该等人员分配的成本向公司开具该等服务的发票。在本协议所述期间，未支付或未支付本协议项下的任何款项。本协议在我们的保荐人实益拥有的5%的普通股，这些股票的公平市值不到$25.0百万美元，或黑石集团可能选择的较早日期。
如附注19所述，本公司于2022年3月回购8,000,000通过花旗集团从与黑石公司有关联的某些股东手中获得普通股，总对价为美元121.1百万美元，外加与交易直接相关的成本$0.8百万美元。
与2022年11月16日新美元定期贷款的发放有关，Blackstone的关联公司Blackstone Alternative Credit Advisors LP是初始贷款人，贷款金额为$50.0百万美元，并收到费用$0.3百万美元。这笔交易的条款与非关联方的条款相同。
B.权益法被投资人
向权益法被投资人出售和从权益法被投资人购买的情况如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至该年度为止 |
(百万美元) | | | | | 十二月三十一日，
2022 | | 1月1日，
2022 | | 1月2日，
2021 |
销售额 | | | | | $ | — | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.9 | |
购买 | | | | | $ | (16.7) | | | $ | (14.9) | | | $ | (13.8) | |
这些交易的未付款项为#美元。2.4截至2022年12月31日，为100万美元，相比之下，1.0截至2022年1月1日。于本报告所述期间，本公司并无从权益法被投资人处收取任何股息。
C.由非控股股东控制的非盖茨实体
向非控股股东控制的非盖茨实体的销售和从非盖茨实体的购买如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至该年度为止 |
(百万美元) | | | | | 十二月三十一日，
2022 | | 1月1日，
2022 | | 1月2日，
2021 |
销售额 | | | | | $ | 59.0 | | | $ | 67.3 | | | $ | 47.5 | |
购买 | | | | | $ | (18.4) | | | $ | (21.7) | | | $ | (18.5) | |
这些交易的未清偿金额如下： | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 自.起 2022年12月31日 | | 自.起 2022年1月1日 |
应收账款 | $ | 4.7 | | | $ | 5.4 | |
应付款 | $ | (3.2) | | | $ | (3.6) | |
22. 承付款和或有事项
A.资本和其他承付款
截至2022年12月31日，我们已经签订了购买财产、厂房和设备的合同承诺，金额达#美元。12.1百万美元，相比之下，5.1截至2022年1月1日的100万美元，用于购买非整体式计算机软件，总额为$6.6百万美元，相比之下，0.7截至2022年1月1日。截至2022年12月31日，我们已就原材料和用品等非资本项目签订了总额为#美元的合同承诺。25.3百万美元，相比之下，31.3截至2022年1月1日。
B.履约保证金、信用证和银行担保
截至2022年12月31日，资产担保循环贷款的信用证余额为#美元。25.8百万美元，相比之下，45.3截至2022年1月1日。我们还有其他未偿还的履约保证金、信用证和银行担保，总额达#美元。8.7截至2022年12月31日，为100万美元，相比之下，6.3截至2022年1月1日。
C.公司拥有的人寿保险单
盖茨是许多公司拥有的人寿保险单的受益人，它向相关的人寿保险公司借款。截至2022年12月31日，保单的退保额为$969.7百万美元，相比之下，966.1截至2022年1月1日，相关贷款的未偿还金额为$967.9百万美元，相比之下，964.3截至2022年1月1日。就财务报告而言，这些款项在法定抵销权存在时予以抵销，应收账款净额为#美元。1.8百万美元，相比之下，1.8截至2022年1月1日，100万美元计入其他应收账款。
D.或有事件
本公司不时参与在日常业务过程中出现的一般法律程序和索赔，包括与环境义务、产品责任、知识产权、商业和合同纠纷、雇佣事宜和其他业务事项有关的诉讼和索赔。在适当的时候，管理层咨询法律顾问和其他适当的专家，以评估索赔。如果管理层认为，我们发生了根据美国公认会计原则确定的可能亏损，则对亏损进行估计，并将适当的应计项目反映在我们的合并财务报表中。目前，没有应计的实质性金额。
虽然不可能量化财务影响或预测所有未决索赔和诉讼的结果，但管理层预计，任何当前诉讼或已知索赔的结果，无论是个别的还是总体的，都不会对盖茨的财务状况、业务结果或现金流产生实质性影响。
E.为预期信贷损失拨备
我们对预期信贷损失的拨备变动如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 |
| (百万美元) | 十二月三十一日，
2022 | | 1月1日，
2022 | | 1月2日，
2021 |
| 年初余额 | $ | 5.1 | | | $ | 5.2 | | | $ | 8.6 | |
| 本期预期信贷损失准备金 | 0.6 | | | 0.2 | | | 0.7 | |
| 记入津贴的冲销 | (1.3) | | | (0.1) | | | (4.3) | |
| 外币折算 | (0.2) | | | (0.2) | | | 0.2 | |
| 年终余额 | $ | 4.2 | | | $ | 5.1 | | | $ | 5.2 | |
2023年1月下旬，我们的一位客户根据美国破产法第11章提出了自愿重组申请。截至2022年12月31日，在提交申请时，该客户的未偿还余额不到我们未偿还应收账款的2%。我们目前无法预测此事的结果，包括我们是否以及在多大程度上可能会蒙受信用损失。
