附件99.1
RBC轴承公司公布2023财年第三季度业绩
牛津，康涅狄格州-2023年2月9日-RBC轴承公司(纽约证券交易所股票代码：RBC，RBCP)是一家为工业、国防和航空航天行业生产高精度轴承、部件和基本系统的领先国际制造商，该公司今天公布了2023财年第三季度业绩。
主要亮点
| ● | 第三季度净销售额为3.516亿美元，比去年增长31.7% ；有机净销售额增长12.7%。 |
| ● | 工业部门第三季度有机净销售额同比增长11.8%，航空航天/国防部门第三季度净销售额同比增长13.2%。 |
| ● | 第三季度净收入占净销售额的百分比为10.3%，去年为0.2%；调整后的EBITDA占净销售额的百分比为29.4%，去年为26.7%。 |
| ● | 第三季度定期贷款本金减少6000万美元；2021年11月至2023年1月减少3.5亿美元。 |
第三季度财务亮点
| 2023财年 | 2022财年 | 变化 | ||||||||||||||||||||||
| (百万美元) | 公认会计原则 | 调整后(1) | 公认会计原则 | 调整后(1) | 公认会计原则 | 调整后(1) | ||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 351.6 | $ | 267.0 | 31.7 | % | ||||||||||||||||||
| 毛利率 | $ | 146.0 | $ | 146.0 | $ | 93.3 | $ | 100.3 | 56.5 | % | 45.6 | % | ||||||||||||
| 毛利率% | 41.5 | % | 41.5 | % | 35.0 | % | 37.6 | % | ||||||||||||||||
| 营业收入 | $ | 70.4 | $ | 71.6 | $ | 15.9 | $ | 46.3 | 343.7 | % | 54.7 | % | ||||||||||||
| 营业收入% | 20.0 | % | 20.4 | % | 5.9 | % | 17.3 | % | ||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 36.3 | $ | 53.3 | $ | 0.5 | $ | 40.6 | 6,541.8 | % | 31.6 | % | ||||||||||||
| 普通股股东应占净收益/(亏损) | $ | 30.6 | $ | 47.7 | $ | (5.2 | ) | $ | 34.8 | 687.5 | % | 37.0 | % | |||||||||||
| 稀释每股收益 | $ | 1.05 | $ | 1.64 | $ | (0.18 | ) | $ | 1.20 | 683.3 | % | 36.7 | % | |||||||||||
| (1) | 结果不包括下面对账中的项目。 |
九个月财务亮点
| 2023财年 | 2022财年 | 变化 | ||||||||||||||||||||||
| (百万美元) | 公认会计原则 | 调整后(1) | 公认会计原则 | 调整后(1) | 公认会计原则 | 调整后(1) | ||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 1,074.9 | $ | 584.1 | 84.0 | % | ||||||||||||||||||
| 毛利率 | $ | 438.3 | $ | 438.3 | $ | 219.6 | $ | 227.5 | 99.6 | % | 92.7 | % | ||||||||||||
| 毛利率% | 40.8 | % | 40.8 | % | 37.6 | % | 38.9 | % | ||||||||||||||||
| 营业收入 | $ | 206.9 | $ | 215.9 | $ | 61.8 | $ | 96.2 | 235.0 | % | 124.5 | % | ||||||||||||
| 营业收入% | 19.2 | % | 20.1 | % | 10.6 | % | 16.5 | % | ||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 117.5 | $ | 172.8 | $ | 23.2 | $ | 102.0 | 405.8 | % | 69.4 | % | ||||||||||||
| 普通股股东应占净收益 | $ | 100.3 | $ | 155.6 | $ | 17.0 | $ | 95.8 | 491.1 | % | 62.5 | % | ||||||||||||
| 稀释每股收益 | $ | 3.45 | $ | 5.36 | $ | 0.63 | $ | 3.58 | 447.6 | % | 49.7 | % | ||||||||||||
| (1) | 结果不包括下面对账中的项目。 |
董事长兼首席执行官迈克尔·J·哈特尼特博士表示：“我们对第三季度的营收和利润以及整个财年的整体表现感到满意。”净销售额符合我们的预期，我们在工业和航空航天/国防部门的收入继续实现强劲的同比增长。在本财年的剩余时间里，我们仍然相信我们有能力继续驾驭动态的经济挑战并实现可持续增长。
第三季度业绩
2023财年第三季度的净销售额为3.516亿美元，比2022财年第三季度的2.67亿美元增长了31.7%。不包括道奇，有机净销售额 同比增长12.7%。我们工业部门的净销售额增长了41.6%，而航空航天/国防部门的净销售额 增长了13.2%。2023财年第三季度的毛利率为1.46亿美元，而去年同期为9330万美元。
2023财年第三季度的SG&A为5680万美元，比去年同期的4170万美元增加了1510万美元。2023财年第三季度，SG&A占净销售额的百分比为16.1%，而去年同期为15.6%。
2023财年第三季度的其他运营费用总计1,890万美元，而去年同期为3,580万美元。在2023财年第三季度，其他运营支出包括1,740万美元的无形资产摊销、120万美元的道奇TSA成本和与收购道奇相关的其他成本，以及30万美元的其他项目。在2022财年第三季度，其他运营支出包括与收购道奇相关的2350万美元成本、1210万美元无形资产摊销和20万美元其他 项目。
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2023财年第三季度的营业收入为7040万美元，而去年同期为1590万美元。不包括约120万美元的收购相关成本 ，2023财年第三季度的调整后营业收入为7160万美元；不包括3040万美元的收购成本， 2022财年第三季度的调整后营业收入为4630万美元。2023财年第三季度，调整后的营业收入占净销售额的百分比为20.4%，而去年同期为17.3%。
2023财年第三季度的净利息支出为2,090万美元，而去年同期为1,190万美元。
2023财年第三季度的所得税支出为1170万美元，而去年同期为210万美元。2023财年第三季度的有效所得税税率为24.4%，而去年同期为79.2%。2023财年第三季度的所得税支出包括30万美元的股票薪酬税收优惠，被20万美元的其他项目所抵消。2022财年第三季度的所得税支出包括50万美元的股票薪酬税收优惠，被10万美元的其他项目所抵消。2022财年第三季度的税率 受到某些税前收购相关费用的负面影响，这些费用 不能在纳税时扣除。
2023财年第三季度的净收入为3630万美元，而去年同期为50万美元。在调整后的基础上，2023财年第三季度的净收入为5330万美元，而去年同期为4060万美元。2023财年第三季度普通股股东应占净收益为3060万美元，而去年同期为净亏损520万美元。在调整后的基础上，2023财年第三季度普通股股东的净收入为4770万美元，而去年同期为3480万美元。
2023财年第三季度稀释后每股收益为1.05美元，而去年同期为亏损0.18美元。在调整后的基础上，2023财年第三季度稀释后每股收益为1.64美元，而去年同期为1.20美元。
截至2022年12月31日的积压金额为6.136亿美元 ，而截至2022年1月1日的积压金额为5.527亿美元，截至2022年10月1日的积压金额为6.532亿美元。
2023财年第四季度展望
该公司预计2023财年第四季度的净销售额约为3.75亿至3.85亿美元，而去年为3.589亿美元，增长率为4.5%至7.3%。
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网络直播
RBC轴承公司将于2月10日(星期五)主持网络直播这是上午11：00ET讨论季度业绩。要访问 网络直播，请转至公司网站的投资者关系部分www.rbcbelings.com，然后单击网络直播图标。如果您 无法访问互联网并希望收听通话，请拨打8774074019(国际呼叫者拨打+1201 6898337)并 提供会议ID#13735439。通话的音频回放将从下午2点开始。东部时间2023年2月10日，至2023年2月24日下午2点。重播可通过拨打877-660-6853(国际呼叫者拨打+1201-6127415)并提供会议ID#13735439收听。建议投资者在电话会议之前至少10分钟拨打电话会议进行注册。
非公认会计准则财务指标
本新闻稿除了披露根据美国公认会计原则(GAAP)确定的运营结果外，还披露了不包括某些项目的非GAAP运营结果 。这些非公认会计准则的衡量标准对管理层认为不寻常的项目进行了调整。管理层 认为，这些非GAAP指标的公布为投资者提供了有关公司经营业绩的有用信息，因为这些非GAAP指标使投资者能够更好地评估正在进行的业务表现。投资者应考虑将非GAAP措施作为根据GAAP编制的财务措施的补充，而不是替代。本新闻稿中披露的非GAAP指标与最具可比性的GAAP指标的对账包含在本新闻稿所附的财务表格中 。
调整后的营业收入
经调整营业收入不包括收购费用，包括与收购、重组和其他类似费用有关的与收购相关的公允价值调整的影响，债务清偿的收益或亏损，以及其他非运营、非现金或非经常性亏损。我们认为，调整后的营业收入在评估我们的财务业绩时很有用，因为它剔除了不能反映我们核心经营业绩的项目或可能掩盖有助于评估我们持续经营业绩的趋势的项目。
调整后净收益和调整后每股收益
经调整净收入及经调整每股盈利(按摊薄基础计算)不包括与收购无形资产有关的摊销非现金支出、股票补偿、 递延融资费用摊销、收购支出(包括与收购、重组及其他类似费用有关的与收购相关的公允价值调整的影响)、资产剥离的损益、停产业务、清偿债务的损益，以及扣除所得税影响后的其他非营运、非现金或非经常性亏损。我们认为，调整后的净收入和调整后的每股收益在评估我们的财务业绩时很有用，因为它们排除了不能反映我们核心经营业绩的项目，或者可能掩盖了对评估我们持续经营业绩有用的趋势。
4
调整后的EBITDA
调整后的EBITDA是我们用来描述 根据下表“公认会计原则与非公认会计原则财务措施的对账”汇总的项目调整后的净收入的术语。调整后的EBITDA旨在显示我们未杠杆化的税前运营结果，从而反映我们基于运营因素的财务业绩，不包括非运营、非现金或非经常性损失或收益。鉴于我们的债务水平，它也是为了帮助投资者了解我们遵守债务契约的情况 。管理层和各种投资者使用总债务减去现金与调整后的EBITDA的比率，或“净债务杠杆”，作为我们的财务实力和产生增量债务的能力的衡量标准，在做出投资决策和评估我们与同行的对比时。最后，管理层和各投资者将调整后的EBITDA变动率除以净销售额变动率(在净销售额增加的情况下称为“增量利润率”或在净销售额减少的情况下称为“递减利润率”)作为我们财务业绩的额外衡量标准，并在做出投资决策和对照同行进行评估时使用 它。
调整后的EBITDA不是根据GAAP进行的陈述， 我们对调整后EBITDA的定义可能与业内其他公司使用的定义不同。调整后的EBITDA不应被视为净收益、运营收入或根据公认会计准则得出的任何其他业绩衡量标准的替代方案。调整后的EBITDA 作为一种分析工具有重要的局限性，您不应孤立地考虑它，也不应将其作为根据GAAP报告的我们结果分析的替代品 。例如，调整后的EBITDA没有反映：(A)我们的资本支出，未来资本支出的需求或合同承诺；(B)我们营运资金需求的变化或现金需求；(C)我们债务的重大利息支出， 或支付利息或本金所需的现金需求；(D)代表我们可用现金减少的税款支付；(E)未来可能需要更换的折旧和摊销资产的任何现金需求；或(F)我们和我们信贷协议下的贷款人可能不会认为 表明我们正在进行的业务所产生的收益或费用的影响。特别是，我们对调整后EBITDA的定义增加了在计算净收入时扣除的某些非现金、非营业或非经常性费用，尽管这些费用可能会重复发生或变化很大，很难预测， 可以代表长期战略的效果，而不是短期结果。此外，其中某些费用可能代表着可用于其他公司用途的现金的减少。此外，尽管不包括在下文调整后EBITDA的计算中 , 该措施有时可能包括(I)与从收购到处置再到重组的运营变化相关的估计成本节约和运营协同效应，和/或(Ii)不包括我们预计需要在此类节省发生之前产生的 成本节约的一次性过渡支出。
5
关于RBC轴承
RBC轴承有限公司是一家国际制造商和销售商，生产和销售高度精密的轴承、部件和基本系统。该公司成立于1919年，主要 专注于为多样化的工业、航空航天和国防市场生产需要复杂设计、测试和制造能力的高技术或受监管的轴承产品和部件。该公司总部设在康涅狄格州牛津市。
前瞻性陈述的避风港
本新闻稿中的某些陈述包含 “前瞻性陈述”。除历史事实陈述外，就联邦和州证券法而言，所有陈述均为“前瞻性陈述” ，包括以下内容：本新闻稿题为“展望”的部分； 任何与公司有关的收益、收入或其他财务项目的预测；任何关于管理层未来运营计划、战略和目标的陈述；任何有关我们所服务市场的未来增长率的陈述；任何关于相信的陈述；对公司或有负债的任何描述和控制能力；公司业务的预期趋势；以及任何与上述任何事项有关的假设陈述。前瞻性陈述可能包括“可能”、“将”、“估计”、“打算”、“继续”、“相信”、“预期”、“预期”以及其他类似的词语。尽管本公司认为任何前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但实际结果可能与我们任何前瞻性陈述中预测或假设的结果大不相同。 我们未来的财务状况和经营结果以及任何前瞻性陈述都可能会发生变化，并受到公司无法控制的固有风险和不确定性的影响。这些风险和不确定性包括但不限于：与总体经济状况有关的风险和不确定性 ，新冠肺炎疫情，地缘政治因素，航空航天/国防和工业市场活动的未来水平，未来的财务表现，我们的债务水平，道奇收购的整合，市场对公司新版本或增强型产品的接受程度，原材料的定价, 公司业务所处的竞争环境的变化、未决或未来的诉讼和政府诉讼及批准的结果、估计的法律成本、利率上升、税收立法和变化、我们履行债务义务的能力、公司收购和整合互补业务的能力、以及在提交给美国证券交易委员会的报告中列出或披露的风险和不确定性，包括但不限于，在公司以Form 10-K/A格式提交的最新年度报告中“风险因素”项下确定的风险。公司不打算也不承担义务更新或更改任何前瞻性陈述 。
联系人
RBC轴承
罗伯特·沙利文
203-267-5014
邮箱：rsullivan@rbcbelings.com
Alpha IR组
迈克尔·卡明斯
617-461-1101
邮箱：Investors@rbcbelings.com
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RBC轴承公司
合并业务报表
(千美元，不包括每股和每股数据)
(未经审计)
| 截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| 十二月三十一日， | 1月1日， | 十二月三十一日， | 1月1日， | |||||||||||||
| 2022 | 2022 | 2022 | 2022 | |||||||||||||
| 净销售额 | $ | 351,625 | $ | 266,953 | $ | 1,074,872 | $ | 584,058 | ||||||||
| 销售成本 | 205,585 | 173,608 | 636,533 | 364,476 | ||||||||||||
| 毛利率 | 146,040 | 93,345 | 438,339 | 219,582 | ||||||||||||
| 运营费用： | ||||||||||||||||
| 销售、一般和行政 | 56,782 | 41,702 | 170,129 | 113,137 | ||||||||||||
| 其他，净额 | 18,866 | 35,778 | 61,331 | 44,693 | ||||||||||||
| 总运营费用 | 75,648 | 77,480 | 231,460 | 157,830 | ||||||||||||
| 营业收入 | 70,392 | 15,865 | 206,879 | 61,752 | ||||||||||||
| 利息支出，净额 | 20,901 | 11,848 | 55,032 | 27,937 | ||||||||||||
| 其他营业外费用 | 1,539 | 1,395 | 2,490 | 639 | ||||||||||||
| 所得税前收入 | 47,952 | 2,622 | 149,357 | 33,176 | ||||||||||||
| 所得税拨备 | 11,688 | 2,076 | 31,853 | 9,944 | ||||||||||||
| 净收入 | 36,264 | 546 | 117,504 | 23,232 | ||||||||||||
| 优先股股息 | 5,686 | 5,751 | 17,186 | 6,261 | ||||||||||||
| 普通股股东应占净收益/(亏损) | $ | 30,578 | $ | (5,205 | ) | $ | 100,318 | $ | 16,971 | |||||||
| 普通股股东每股净收益/(亏损)： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | $ | 1.06 | $ | (0.18 | ) | $ | 3.49 | $ | 0.64 | |||||||
| 稀释 | $ | 1.05 | $ | (0.18 | ) | $ | 3.45 | $ | 0.63 | |||||||
| 加权平均普通股： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | 28,805,305 | 28,618,495 | 28,744,732 | 26,379,984 | ||||||||||||
| 稀释 | 29,120,318 | 28,618,495 | 29,053,608 | 26,757,811 | ||||||||||||
| 截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| 2022年12月31日 | 1月1日， 2022 | 十二月三十一日， 2022 | 1月1日， 2022 | |||||||||||||
| 报告毛利与调整后毛利的对账： | ||||||||||||||||
| 报告毛利率 | $ | 146,040 | $ | 93,345 | $ | 438,339 | $ | 219,582 | ||||||||
| 库存递增 | - | 6,977 | - | 6,977 | ||||||||||||
| 重组和整合 | - | - | - | 929 | ||||||||||||
| 调整后的毛利率 | $ | 146,040 | $ | 100,322 | $ | 438,339 | $ | 227,488 | ||||||||
7
| 截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| 十二月三十一日， 2022 | 1月1日， 2022 | 十二月三十一日， 2022 | | 1月1日， 2022 | ||||||||||||
| 报告的营业收入与调整后的营业收入的对账： | ||||||||||||||||
| 报告的营业收入 | $ | 70,392 | $ | 15,865 | $ | 206,879 | $ | 61,752 | ||||||||
| 库存递增 | - | 6,977 | - | 6,977 | ||||||||||||
| 交易及相关成本 | 6 | 20,141 | 73 | 21,574 | ||||||||||||
| 过渡服务 | 1,241 | 3,325 | 8,945 | 3,325 | ||||||||||||
| 重组和整合 | - | - | 17 | 2,544 | ||||||||||||
| 调整后的营业收入 | $ | 71,639 | $ | 46,308 | $ | 215,914 | $ | 96,172 | ||||||||
| 截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| 十二月三十一日， 2022 | 1月1日， 2022 | 十二月三十一日， 2022 | 1月1日， 2022 | |||||||||||||
| 普通股股东应占报告净收益与调整后普通股股东应占净收益的对账： | ||||||||||||||||
| 报告净收入 | $ | 36,264 | $ | 546 | $ | 117,504 | $ | 23,232 | ||||||||
| 库存递增 | - | 6,977 | - | 6,977 | ||||||||||||
| 交易及相关成本 | 6 | 22,217 | 73 | 39,120 | ||||||||||||
| 过渡服务 | 1,241 | 3,325 | 8,945 | 3,325 | ||||||||||||
| 重组和整合 | - | - | 17 | 2,544 | ||||||||||||
| 外汇折算损失/(收益) | - | 1 | (417 | ) | 93 | |||||||||||
| 与并购相关的摊销 | 16,276 | 11,464 | 48,832 | 15,599 | ||||||||||||
| 股票补偿费用 | 2,874 | 4,544 | 11,047 | 28,499 | ||||||||||||
| 递延财务费用摊销 | 1,826 | 773 | 6,164 | 985 | ||||||||||||
| 调整的税务影响和其他税务事项 | (5,141 | ) | (9,296 | ) | (19,362 | ) | (18,341 | ) | ||||||||
| 调整后净收益 | $ | 53,346 | $ | 40,551 | $ | 172,803 | $ | 102,033 | ||||||||
| 优先股股息 | 5,686 | 5,751 | 17,186 | 6,261 | ||||||||||||
| 调整后普通股股东应占净收益 | $ | 47,660 | $ | 34,800 | $ | 155,617 | $ | 95,772 | ||||||||
| 普通股股东的调整后每股普通股净收入： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | $ | 1.65 | $ | 1.22 | $ | 5.41 | $ | 3.63 | ||||||||
| 稀释 | $ | 1.64 | $ | 1.20 | $ | 5.36 | $ | 3.58 | ||||||||
| 加权平均普通股： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | 28,805,305 | 28,618,495 | 28,744,732 | 26,379,984 | ||||||||||||
| 稀释 | 29,120,318 | 29,011,478 | 29,053,608 | 26,757,811 | ||||||||||||
| 截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| 十二月三十一日， 2022 | 1月1日， 2022 | 十二月三十一日， 2022 | 1月1日， 2022 | |||||||||||||
| 报告的净收入与调整后的EBITDA的对账： | ||||||||||||||||
| 报告净收入 | $ | 36,264 | $ | 546 | $ | 117,504 | $ | 23,232 | ||||||||
| 利息支出，净额 | 20,901 | 11,848 | 55,032 | 27,937 | ||||||||||||
| 所得税拨备 | 11,688 | 2,076 | 31,853 | 9,944 | ||||||||||||
| 股票补偿费用 | 2,874 | 4,544 | 11,047 | 28,499 | ||||||||||||
| 折旧及摊销 | 28,743 | 20,498 | 85,811 | 37,355 | ||||||||||||
| 其他营业外费用 | 1,539 | 1,395 | 2,490 | 639 | ||||||||||||
| 库存递增 | - | 6,977 | - | 6,977 | ||||||||||||
| 交易及相关成本 | 6 | 20,141 | 73 | 21,574 | ||||||||||||
| 过渡服务 | 1,241 | 3,325 | 8,945 | 3,325 | ||||||||||||
| 重组和整合 | - | - | 17 | 2,544 | ||||||||||||
| 调整后的EBITDA | $ | 103,256 | $ | 71,350 | $ | 312,772 | $ | 162,026 | ||||||||
8
| 截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| 十二月三十一日， 2022 | 1月1日， 2022 | 十二月三十一日， 2022 | 1月1日， 2022 | |||||||||||||
| 精选财务数据： | ||||||||||||||||
| 经营活动提供的现金 | $ | 60,878 | $ | 39,952 | $ | 149,258 | $ | 133,426 | ||||||||
| 资本支出 | $ | 6,501 | $ | 14,879 | $ | 29,577 | $ | 21,761 | ||||||||
| 债务总额 | $ | 1,464,078 | $ | 1,790,253 | ||||||||||||
| 现金和有价证券 | $ | 82,036 | $ | 255,503 | ||||||||||||
| 总债务减去现金和有价证券 | $ | 1,382,042 | $ | 1,534,750 | ||||||||||||
| 普通股回购 | $ | 6,559 | $ | 7,656 | ||||||||||||
| 积压 | $ | 613,582 | $ | 552,712 | ||||||||||||
| 截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| 十二月三十一日， | 1月1日， | 十二月三十一日， | 1月1日， | |||||||||||||
| 2022 | 2022 | 2022 | 2022 | |||||||||||||
| 细分市场数据，对外净销售额： | ||||||||||||||||
| 航空航天和国防领域 | $ | 105,532 | $ | 93,203 | $ | 308,479 | $ | 276,483 | ||||||||
| 工业细分市场 | 246,093 | 173,750 | 766,393 | 307,575 | ||||||||||||
| 对外销售净额合计 | $ | 351,625 | $ | 266,953 | $ | 1,074,872 | $ | 584,058 | ||||||||
| 2023财年第四季度展望-建模项目： | ||
| 净销售额 | $ | 375,000-$385,000 |
| 毛利率(占净销售额的百分比) | 41.00%-42.00% | |
| SG&A(占净销售额的百分比) | 15.25%-15.75% | |
| 利息支出，净额 | $ | 21,000-$22,000 |
| 优先股股息 | $ | 5,750 |
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