目录表
美国美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
| | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至季度末的季度
或
| | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
关于从到的过渡期
佣金文件编号
蓝天公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | |
| (注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | (美国国税局雇主识别号码) |
(主要执行办公室地址)
(
(注册人电话号码)
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券：
| 每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
| | | |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)：
| 大型加速文件服务器☐ | 加速的文件服务器☐ | |
| | 规模较小的报告公司 | |
| 新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
截至2023年2月3日，注册人普通股的流通股数量为
有关前瞻性陈述的警示说明
本报告以及Cyanotech Corporation(“Cyan”)及其子公司所作的其他陈述包含“前瞻性陈述”，包括具有预测性、取决于或提及未来事件或状况的陈述，通常包括诸如“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“预测”、“估计”或类似的表述。此外，有关未来财务业绩、持续经营战略或前景以及未来可能采取的行动的任何陈述也是前瞻性陈述。前瞻性陈述基于对未来事件的当前预期和预测，受有关Cyan及其子公司(统称“公司”)、开展业务的行业表现以及经济和市场因素等方面的风险、不确定性和假设的准确性的影响。这些前瞻性陈述并不是对未来业绩的保证。你不应该过分依赖前瞻性陈述。
前瞻性陈述仅表示截至报告、陈述或备案之日。除非联邦证券法要求，否则我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。我们在本报告中的前瞻性陈述包括但不限于：
| ● |
与我们的业务战略相关的声明； |
| ● |
与我们的业务目标相关的声明；以及 |
| ● |
对未来运营、盈利能力、流动性和财务资源的预期。 |
这些前瞻性陈述会受到风险、不确定性和有关我们及其业务的假设的影响，这些风险、不确定性和假设可能会因各种重要因素而发生变化，其中一些因素是我们无法控制的，包括本季度报告第I部分第2项和公司于2022年6月22日提交的Form 10-K年度报告第I部分第1A项中描述的因素。此外，以下因素可能导致我们的财务业绩与我们的前瞻性陈述中表达的目标、计划、目的、意图和预期大不相同：
| ● |
与当前当地、国家和世界经济状况相关或归因于的额外风险，包括但不限于原油价格波动、通货膨胀和货币波动； |
| ● |
及时获得可用和合理的资金； |
| ● |
公司无法产生足够的收入来履行其义务或偿还到期的债务；以及 |
| ● |
基建项目未能按预期运作或达不到预期结果。 |
无法预测或识别所有潜在风险和不确定因素，并且上述参考因素和清单不包含所有潜在风险和不确定因素的完整清单。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实，或者我们的任何假设被证明是不正确的，实际结果可能与本报告包含的任何前瞻性陈述中预测的结果在重大方面有所不同。所有前瞻性陈述仅在本报告之日发表，其全文明确地受到本报告所载或通过引用纳入本报告的警告性陈述的限制。除法律另有要求外，公司明确表示没有义务公开发布对前瞻性陈述的任何修订，以反映本报告日期后发生的事件。在本报告中，Cyanotech公司及其子公司被称为“公司”。
蓝天公司
表格10-Q
索引
| 部分 I. 金融 信息 |
||
| 第1项。 |
财务报表 |
|
| 截至2022年12月31日和2022年3月31日的简明综合资产负债表(未经审计) |
4 |
|
| 截至2022年12月31日的三个月和九个月的简明综合经营报表和 2021年(未经审计) |
5 |
|
| 股东简明合并报表’ 截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月和九个月的股本(未经审计) |
6 |
|
| 截至2022年12月31日止九个月简明综合现金流量表及 2021年(未经审计) |
7 |
|
| 简明合并财务报表附注(未经审计) |
8 |
|
| 第二项。 |
管理’关于财务状况和经营成果的讨论与分析 |
19 |
| 第四项。 |
控制和程序 |
24 |
| 部分 二、 其他信息 |
||
| 第1项。 |
法律诉讼 |
25 |
| 第1A项 |
风险因素 |
25 |
| 第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
25 |
| 第三项。 |
高级证券违约 |
25 |
| 第五项。 |
其他信息 |
25 |
| 第六项。 |
陈列品 |
26 |
| 签名 |
27 |
|
第一部分财务信息
项目1.财务报表
蓝天公司
简明合并资产负债表
(以千为单位，每股除外)
(未经审计)
| 十二月三十一日，2022 | 3月31日，2022 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金 | $ | $ | ||||||
| 应收账款，扣除坏账准备净额#美元截至2022年12月31日和美元截至2022年3月31日 | ||||||||
| 盘存 | ||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 设备和租赁改进，净值 | ||||||||
| 经营性租赁使用权资产净额 | ||||||||
| 其他资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付帐款 | $ | $ | ||||||
| 应计费用 | ||||||||
| 客户存款 | ||||||||
| 经营租赁债务，本期部分 | ||||||||
| 信用额度 | ||||||||
| 授信额度关联方 | ||||||||
| 长期债务当期到期日 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 长期债务，当前到期日较少 | ||||||||
| 长期经营租赁义务 | ||||||||
| 其他长期负债 | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 承付款和或有事项 | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 优先股：$面值，授权股份；已发行及已发行股份 | ||||||||
| 普通股：$面值，授权已发行和已发行的股份股票于2022年12月31日及2022年3月31日的股票 | ||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 总负债和股东权益 | $ | $ | ||||||
见简明合并财务报表附注
蓝天公司
简明合并业务报表
(以千为单位，每股除外)
(未经审计)
| 截至三个月十二月三十一日， | 九个月结束十二月三十一日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 净销售额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 销售成本 | ||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||
| 运营费用： | ||||||||||||||||
| 一般和行政 | ||||||||||||||||
| 销售和市场营销 | ||||||||||||||||
| 研发 | ||||||||||||||||
| 总运营费用 | ||||||||||||||||
| 营业收入(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 利息支出，净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税前收入(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 所得税费用 | ||||||||||||||||
| 净(亏损)收益 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 每股净(亏损)收益： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 稀释 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 计算每股净(亏损)收益时使用的股份： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | ||||||||||||||||
| 稀释 | ||||||||||||||||
见简明合并财务报表附注
蓝天公司
简明合并股东权益报表
(未经审计)
截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月
| 普普通通库存股票 | 普普通通库存 金额 | 其他内容已缴费资本 | 累计赤字 | 总计股东的权益 | ||||||||||||||||
| (单位为千，每股数据除外) | ||||||||||||||||||||
| 2022年9月30日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 基于股份的薪酬费用 | — | — | — | |||||||||||||||||
| 净亏损 | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
| 2022年12月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 2021年9月30日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 董事普通股的发行情况 | ||||||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬费用 | — | — | — | |||||||||||||||||
| 净收入 | — | — | — | |||||||||||||||||
| 2021年12月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
截至2022年12月31日和2021年12月31日的9个月
| 普普通通库存股票 |
普普通通库存 金额 |
其他内容已缴费资本 |
累计赤字 |
总计股东的权益 |
||||||||||||||||
| (单位为千，每股数据除外) |
||||||||||||||||||||
| 2022年3月31日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) |
$ | ||||||||||||||
| 董事增发普通股授权书 |
||||||||||||||||||||
| 发行限制性股票的既有股份 |
( |
) |
( |
) |
||||||||||||||||
| 代扣代缴税款股份 |
( |
) |
— | — | — | — | ||||||||||||||
| 基于股份的薪酬费用 |
— | — | — | |||||||||||||||||
| 净亏损 |
— | — | — | ( |
) |
( |
) |
|||||||||||||
| 2022年12月31日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) |
$ | ||||||||||||||
| 2021年3月31日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) |
$ | ||||||||||||||
| 董事增发普通股授权书 |
||||||||||||||||||||
| 发行限制性股票的既有股份 |
( |
) |
( |
) |
||||||||||||||||
| 代扣代缴税款股份 |
( |
) |
— | — | — | — | ||||||||||||||
| 基于股份的薪酬费用 |
— | — | — | |||||||||||||||||
| 净收入 |
— | — | — | |||||||||||||||||
| 2021年12月31日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) |
$ | ||||||||||||||
见简明合并财务报表附注
蓝天公司
简明合并现金流量表
(千美元)
(未经审计)
| 九个月结束十二月三十一日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 经营活动的现金流： | ||||||||
| 净(亏损)收益 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 对净(亏损)收入与经营活动提供的(用于)现金净额的调整： | ||||||||
| 折旧及摊销 | ||||||||
| 债务发行成本和其他资产摊销 | ||||||||
| 经营性租赁使用权资产摊销 | ||||||||
| 基于股份的薪酬费用 | ||||||||
| 坏账准备 | ||||||||
| 资产净(增)减： | ||||||||
| 应收账款 | ( | ) | ||||||
| 盘存 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 预付费用和其他资产 | ||||||||
| 负债净增(减)： | ||||||||
| 应付帐款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应计费用 | ( | ) | ||||||
| 客户存款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 经营租赁义务 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 递延租金和其他负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 经营活动提供的现金净额(用于) | ( | ) | ||||||
| 投资活动产生的现金流： | ||||||||
| 对设备和租赁改进的投资 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用于投资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融资活动的现金流： | ||||||||
| 信贷额度上的净提款(付款) | ( | ) | ||||||
| Net利用信贷额度与关联方 | ||||||||
| 对债务关联方的净付款 | ( | ) | ||||||
| 长期债务的本金支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 与限售股单位股份净结清有关的税款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融资活动提供(用于)的现金净额 | ( | ) | ||||||
| 现金净减少 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期初现金 | ||||||||
| 期末现金 | $ | $ | ||||||
| 补充披露现金流量信息： | ||||||||
| 期内支付的现金： | ||||||||
| 利息 | $ | $ | ||||||
| 所得税 | $ | $ | ||||||
见简明合并财务报表附注
蓝天公司
简明合并财务报表附注
十二月31, 2022
(未经审计)
| 1. | 陈述的组织和基础 |
位于夏威夷Kailua-Kona的Cyanotech Corporation(“该公司”)于#年#月在内华达州注册成立。 March 3, 1983 并在纳斯达克资本市场挂牌上市，股票代码为青色。该公司致力于为营养补充剂市场生产从微藻中提取的天然产品。
该公司是一家农业公司，生产高价值的天然产品，从夏威夷科纳海岸复杂复杂的开放池塘农业系统中生长的微藻中提取。该公司的产品包括夏威夷太平洋螺旋藻®是一种超级食品，具有许多好处，包括增强免疫系统和整体细胞健康；以及生物奥斯汀®夏威夷虾青素®，一种强大的抗氧化剂，被证明支持和维持身体的自然炎症反应。
随附的未经审计简明综合财务报表是按照美国公认的会计原则(“GAAP”)编制的，用于中期财务信息，并根据编制说明编制10-Q和法规S-X美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)。该等中期简明综合财务报表未经审核，管理层认为，包括所有必需的调整(包括正常经常性调整及应计项目)，以根据公认会计原则列报各期间的简明综合资产负债表、简明综合经营表、股东权益简明综合报表及简明现金流量表。
因此，他们会这样做不包括GAAP要求的完整财务报表所需的所有信息和附注。过渡期的运作结果如下不必须表明整个财政年度的预期结果。截至的简明综合资产负债表三月31, 2022是来自经审计的综合财务报表。该等简明综合财务报表及附注应与本公司截至该年度的经审计综合财务报表一并阅读三月31, 2022,载于公司年报中的表格10-K于年月向美国证券交易委员会备案 June 22, 2022.
流动性与资本资源
自.起2022年12月31日，该公司拥有现金$
该公司还与关联方有一项贷款安排，允许该公司借入最多$
自.起2022年12月31日，该公司有$
在……里面 April 2019, 该公司获得了一笔金额为#美元的贷款。
在本财年2023,宏观经济环境的影响导致公司所有投资组合的销售额和经营活动的现金流下降。在此期间，该公司提取了$
经营活动产生的资金和可用现金预计将继续成为公司营运资金需求、偿债和维持资本支出水平的最重要的流动资金来源。该公司已经制定了运营计划，以产生满足所有融资要求所需的现金流。尽管该公司有遵守债务契约或获得必要豁免的历史，但其业务计划的执行取决于许多因素，其中一些因素是不在公司的控制范围内。考虑到本公司的财务业绩第一 三四分之三的2023本财年，本公司有可能不遵守其债务契约，截至 March 31, 2023 测量日期。如果公司是不为遵守这一规定，本公司将向本行申请豁免。银行过去曾在公司违约时提供过这种豁免，但有不是保证世行将再次这样做。未能与世行一起保持合规不同意豁免不遵守规定将导致未偿还借款违约并按需支付，这将对本公司产生重大不利影响。
| 2. | 重大会计政策 |
整固
随附的简明综合财务报表包括Cyanotech公司及其全资子公司Nutrex Hawaii，Inc.(“Nutrex Hawaii”或“Nutrex”，统称为“公司”)的账目。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。
预算的使用
按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响截至财务报表日期的资产和负债的报告金额、任何或有资产和负债的披露以及报告期间的收入和支出的报告金额。管理层定期审查这些估计和假设，并反映在确定为必要的期间进行修订的效果。实际结果可能与这些估计和假设不同。
现金
现金包括手头现金和银行存款。
集中风险
很大一部分收入和应收账款来自少数几个大客户。对于三截至的月份2022年12月31日，
收入确认
本公司记录收入的依据是五-STEP模型，包括：(1)确定与客户的合同；(2)确定合同中的履行义务；(3)确定交易价格；(4)将交易价格分配给履约义务；以及5)在履行履约义务时确认收入。该公司几乎所有的收入都来自履行向零售商、批发商或通过在线渠道直接向消费者购买我们的微藻膳食补充剂的订单，每一份订单都被认为是一项独特的履约义务。这些订单可能是正式的采购订单、口头电话订单、电子邮件订单或在线收到的订单。根据订单条款和条件，公司负责的装运和搬运活动包括不作为履行义务入账，但作为履行费用入账。这些活动是为了履行公司转让货物的承诺而需要的，并在确认收入时支出。
收入是指为履行履约义务而预期收到的对价净额。本公司已选择将销售税、使用税和类似税从交易价格的计量中剔除。预计收到的对价金额和确认的收入包括可变对价的估计，其中包括贸易促进计划、优惠券、退货和提前付款折扣的成本。此类估计是使用历史平均值计算的，这些平均值根据当前业务状况和经验的任何预期变化进行了调整。本公司于每个报告期结束时审阅及更新该等估计数字，并于确认调整期间确认任何调整的影响。在评估是否可能从客户那里收取对价时，公司会考虑客户在到期时支付该笔对价的能力和意图。发票的付款应按照基础客户协议中的规定支付，通常30自发票日期起的天数，该日期发生在产品控制权转移给客户之日。收入在订购产品的控制权转移到客户手中时确认。通常情况下，这发生在产品交付时，或者在某些情况下，从一由客户对公司的配送中心进行管理。采掘服务的收入在采掘过程完成后控制权移交时确认。
客户合同负债包括在完成订单之前收到的客户存款，并在合并资产负债表中单独列示。在.期间三截至的月份2022年12月31日和2021,该公司确认了$
收入的分类
下表为按主要产品线和提取服务分列的收入：
| (千美元) | 三个月告一段落 十二月三十一日， 2022 | 三个月告一段落 十二月三十一日， 2021 | ||||||
| 打包销售 | ||||||||
| 虾青素包装 | $ | $ | ||||||
| 包装螺旋藻 | ||||||||
| 套餐销售总额 | ||||||||
| 批量销售 | ||||||||
| 虾青素块状 | ||||||||
| 散装螺旋藻 | ||||||||
| 散装销售总额 | ||||||||
| 合同提取收入 | ||||||||
| 总净销售额 | $ | $ | ||||||
| (千美元) | 九个月 告一段落 十二月三十一日， 2022 | 九个月 告一段落 十二月三十一日， 2021 | ||||||
| 打包销售 | ||||||||
| 虾青素包装 | $ | $ | ||||||
| 包装螺旋藻 | ||||||||
| 套餐销售总额 | ||||||||
| 批量销售 | ||||||||
| 虾青素块状 | ||||||||
| 散装螺旋藻 | ||||||||
| 散装销售总额 | ||||||||
| 合同提取收入 | ||||||||
| 总净销售额 | $ | $ | ||||||
最近采用的会计公告
在……里面2019年12月，FASB发布了ASU2019-12, “简化所得税的会计核算” (“ASU 2019-12”)，作为减少所得税核算成本和复杂性的简化举措的一部分，取消了与期间内税收分配办法、中期所得税计算方法以及确认外部基差递延税项负债有关的某些例外情况。ASU2019-12还修订了指南的其他方面，以帮助简化和促进GAAP的一致应用。该指导意见适用于财政年度，以及这些财政年度内的过渡期，从以下日期开始2020年12月15日，允许提前领养。公司采用了ASU2019-12截至 April 1, 2021 使用不是对其合并财务报表和相关披露的影响。
| 3. | 库存 |
存货按成本或可变现净值中较低者列报。成本由第一-In，第一-OUT方法。截至目前，库存包括以下内容：
| 十二月三十一日， 2022 | 3月31日， 2022 | |||||||
| (单位：千) | ||||||||
| 原料 | $ | $ | ||||||
| Oracle Work in Process | ||||||||
| 成品 | ||||||||
| 供应品 | ||||||||
| 盘存 | $ | $ | ||||||
本公司确认异常生产成本，包括与正常产能的固定成本差异、固定生产间接费用、闲置设施、货运处理成本和腐坏，作为发生期间的费用，不调整间接费用吸收比率。正常生产能力的定义是，在正常情况下，考虑到计划维护造成的产能损失，预计在多个时期或季节内实现的产量。对于三截至的月份2022年12月31日和2021,该公司有$
从财政年度开始2021,虾青素的培养工作已于第一 六由于生长条件最好，在一年中生产率最高的月份，与上一财年的全年生产相比，一年中的几个月的产量有所下降。在本财年也采用了类似的方法2023.本公司根据正常情况下预计一年内实现的正常生产能力计算本年度的总生产成本。然后根据生产周期将这些成本分配到库存中，不包括不正常的生产成本。固定成本和间接费用的分配需要管理层的判断，以确定生产何时超出预期生产变化的正常范围。
其他不可盘点固定成本#美元
| 4. | 改进设备和租赁权 |
设备和租赁改进包括以下内容：
| 十二月三十一日， 2022 | 3月31日， 2022 | |||||||
| (单位：千) | ||||||||
| 装备 | $ | $ | ||||||
| 租赁权改进 | ||||||||
| 家具和固定装置 | ||||||||
| 减去累计折旧和摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 在建工程 | ||||||||
| 设备和租赁改进，净值 | $ | $ | ||||||
管理层已确定
| 5. | 信用额度和长期债务 |
截至以下日期，债务总额包括：
| 十二月三十一日， 2022 | 3月31日， 2022 | |||||||
| (单位：千) | ||||||||
| 信用额度 | $ | $ | ||||||
| 授信额度关联方 | ||||||||
| 长期债务 | ||||||||
| 债务关联方 | ||||||||
| 较少的当前到期日 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 长期债务，不包括本期债务 | ||||||||
| 减少未摊销债务发行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 长期债务总额，扣除当前到期日和未摊销债务发行成本 | $ | $ | ||||||
信用额度和定期贷款
在……上面 August 30, 2016, 本公司与本行于 June 3, 2016, 于本公司及本行收到夏威夷州的必要批准后生效，以取得本公司在夏威夷科纳的租赁物业留置权。信贷协议允许公司借入最多$
在…2022年12月31日和 March 31, 2022, 贷方协议项下的未偿还余额为#美元。
信贷协议授予银行对本公司物业的下列抵押权益：(A)本公司对其科纳设施的租赁权益的留置权；(B)本公司对其科纳设施的租赁和租金的权益的转让；以及(C)与本公司在科纳设施相关或由本公司使用的所有固定装置、家具和设备的担保权益。每项担保权益进一步受制于信贷协议的条款。
在……里面2015,该公司与贷款人签署了一项贷款协议，规定提供#美元。
《公约》的规定2015贷款要求支付本金和利息，直至#年到期2022年9月1日。利息率2015在未偿还本金余额上应计的贷款，按年浮动利率等于《华尔街日报》公布的最优惠利率(
在……里面2012,该公司与贷款人签署了一项贷款协议，规定提供#美元。
《公约》的规定2012贷款只需支付利息，第一
这个2015贷款包括一项一-时间来源和担保费，总额为#美元
贷款契约
本公司的信贷协议及2012贷款须遵守年度偿债及其他财务契约，包括要求本公司符合主要财务比率的契约，以及惯常的正负契约。自.起 March 31, 2022, 该公司遵守了所有规定的年度财务契约。下一次重新测量日期将是 March 31, 2023.
信用额度和债务额度–关联方
在……里面 April 2019, 该公司获得了一笔金额为#美元的贷款。
贷款项下的未来本金付款十二月31, 2022具体如下：
| 财政年度到期付款 | (单位：千) | |||
| 2023年剩余时间 | $ | |||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 此后 | ||||
| 本金支付总额 | $ | |||
| 6. | 经营租约 |
公司根据不可撤销的经营租约租赁设施、设备和土地，租期至2037.其中一份设施租约包含价格上涨和续订选项五年，这是续签生效的 January 1, 2023. 使用权资产代表在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表因租赁而产生的支付租赁款项的义务。使用权资产和负债确认为 April 1, 2019 根据租赁期内租赁付款的现值，使用基于确认时现有信息的银行递增借款利率，本公司已选择排除非租赁组成部分。该公司还出租
与租赁有关的补充资产负债表信息包括以下内容：
| 经营租约 | 资产负债表分类 | 十二月三十一日， | 3月31日， 2022 | ||||||
| (单位：千) | |||||||||
| 使用权资产 | 经营性租赁使用权资产 | $ | $ | ||||||
| 累计租赁摊销 | 经营性租赁使用权资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 使用权资产总额 | $ | $ | |||||||
| 流动租赁负债 | 经营租赁义务 | $ | $ | ||||||
| 非流动租赁负债 | 长期经营租赁义务 | ||||||||
| 租赁总负债 | $ | $ | |||||||
租赁负债到期日2022年12月31日具体如下：
| 付款 | (单位：千) | |||
| 2023年剩余时间 | $ | |||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 此后 | ||||
| 未贴现的租赁付款总额 | ||||
| 减去：现值折扣 | ( | ) | ||
| 租赁负债余额合计 | $ | |||
| 7. | 应计费用 |
应计费用包括以下各项：
| 十二月三十一日， | 3月31日， 2022 | |||||||
| (单位：千) | ||||||||
| 奖金和利润分享 | $ | $ | ||||||
| 工资 | ||||||||
| 休假 | ||||||||
| 租金、利息和法律规定 | ||||||||
| 其他应计费用 | ||||||||
| 应计费用总额 | $ | $ | ||||||
| 8. | 承付款和或有事项 |
该公司不时地可能参与与其在正常业务过程中的运营所引起的索赔和事项有关的诉讼和调查。有几个不是重大法律问题未解决2022年12月31日。
| 9. | 基于股份的薪酬 |
公司有以股份为基础的薪酬计划，更详细的说明见附注10,以股份为基础的薪酬计入公司年度报告表格中的综合财务报表10-截至本财政年度的K March 31, 2022 截至9月1日提交给美国证券交易委员会的文件 June 22, 2022.
自.起2022年12月31日，该公司拥有基于股权的薪酬计划：2016股权激励计划(“2016计划“)和2014独立董事股票期权和限制性股票授予计划(The“2014董事计划“)。该公司还发行了股票期权，截至2022年12月31日，根据一项基于股权的薪酬计划，该计划已根据其条款到期：2004独立董事股票期权和股票授予计划(The“2004董事计划“)。该计划允许公司向符合条件的员工、某些外部顾问和独立董事授予股票期权和限制性普通股。
下表列出了根据公司的每一项计划授权、可供未来授予和发行的股份：
| 截至2022年12月31日 | ||||||||||||
| 授权 | 可用 | 杰出的 | ||||||||||
| 2016年计划 | ||||||||||||
| 2014年董事计划 | ||||||||||||
| 2004年董事计划 | — | — | ||||||||||
| 总计 | ||||||||||||
股票期权
所有根据股权补偿计划授予的股票期权均按行使价发行。不是低于本公司于授出日的收盘价。选项下的2016计划和2014董事计划由董事会或董事会薪酬委员会根据各自计划的规定确定。每项期权授予的条款包括归属、行使和证明每项授予的股票期权协议中规定的其他条件。不是期权的寿命可以超过 (10)年。公司按照布莱克-斯科尔斯期权定价模型，根据授予日期权的估计公允价值，记录员工股票期权的补偿费用。该模型需要各种假设，包括无风险利率、期权的预期期限、期权预期期限内的预期股价波动率以及预期股息收益率。员工股票期权的薪酬支出在归属期限内按比例确认。为所有计划下发出的期权确认的补偿费用为$
年本公司股票计划下的期权活动摘要九截至的月份2022年12月31日如下所示：
| 选项活动 | 股票 | 加权平均值锻炼 价格 | 加权 平均值剩余合同术语(in年) | 集料固有的价值 | ||||||||||||
| 截至2022年3月31日的未偿还债务 | $ | $ | ||||||||||||||
| 授与 | $ | |||||||||||||||
| 过期 | ( | ) | $ | |||||||||||||
| 在2022年12月31日未偿还 | $ | $ | ||||||||||||||
| 可于2022年12月31日行使 | $ | $ | ||||||||||||||
上表的合计内在价值是在适用所得税前计算的，代表如果所有期权在所示期间的最后一个营业日行使，根据公司的收盘价$计算，期权持有人将收到的超出行权价的超额金额。
本公司的非既有期权摘要九截至的月份2022年12月31日如下所示：
| 非既得期权 | 股票 | 加权平均值授予日期公允价值 | ||||||
| 截至2022年3月31日未归属 | $ | |||||||
| 授与 | ||||||||
| 既得 | ( | ) | ||||||
| 截至2022年12月31日未归属 | $ | |||||||
年内授予的股票期权的加权平均授出日公允价值九截至的月份2022年12月31日是$
限制性股票
于年内向非雇员董事授予全数归属限制性股份九截至的月份2022年12月31日和2021是
限制性股票单位(“RSU”)
RSU是以服务为基础的奖励，根据2016计划一下。已确认的补偿费用为根据2016计划是$
下表汇总了与以下项目授予的RSU相关的信息九截至的月份2022年12月31日：
| 非既得限制性股票单位 | 股票 | 加权平均值授权价 | ||||||
| 截至2022年3月31日的非既有限制性股票单位 | $ | |||||||
| 授与 | ||||||||
| 既得 | ( | ) | ||||||
| 被没收 | ( | ) | ||||||
| 截至2022年12月31日的非既有限制性股票单位 | $ | |||||||
自.起2022年12月31日，与未归属的限制性股票单位有关的未确认的基于股票的薪酬支出总额为#美元。
| 10. | 所得税 |
本公司利用其估计的年度实际税率来确定其中期所得税拨备或利益。所得税拨备或福利的计算方法是将估计的年度有效税率乘以年初至今的税前账面收入(亏损)。该公司记录的所得税支出为#美元。
该公司在美国须缴税，并且八州司法管辖区。在编制报税表时，管理层需要解释在这些司法管辖区有效的适用税收法律和法规，这可能会影响本公司支付的税额。管理层在与其税务顾问磋商后，根据在当时情况下认为合理的解释提交纳税申报单。然而，所得税申报单要接受各税务机关的例行审查。作为这些审查的一部分，税务当局可能不同意管理层采取的税务立场(“不确定的税务立场”)，因此可能要求公司支付额外的税款。管理层评估因最终解决其不确定的税务状况而可能产生的额外应计税项的要求，包括利息和罚款。当税务机关提供更明确的资料、完成税务审计、诉讼时效届满或发生其他事件时，管理层会审核及更新不确定税务状况的应计项目。
自.起2022年12月31日和2021,有
除了几个例外，公司是不是在前几个纳税年度，税务机关对美国联邦、州、地方和非美国所得税进行审查的时间更长2018.
| 11. | 每股收益 |
每股基本收益(亏损)是根据已发行普通股的加权平均数计算的。稀释每股收益(亏损)是根据已发行普通股的加权平均数加上使用库存股方法的已发行股票期权的潜在摊薄影响来计算的。
计算基本每股收益和稀释(亏损)收益的分子和分母之间的对账三和九截至的月份2022年12月31日和2021具体如下：
| 截至2022年12月31日的三个月 | ||||||||||||
| 净亏损 | 股票 | 每股 | ||||||||||
| (分子) | (分母) | 金额 | ||||||||||
| (单位：千) | ||||||||||||
| 每股基本亏损和摊薄亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 截至2021年12月31日的三个月 | ||||||||||||
| 净收入 | 股票 | 每股 | ||||||||||
| (分子) | (分母) | 金额 | ||||||||||
| (单位：千) | ||||||||||||
| 每股基本收益 | $ | $ | ||||||||||
| 有效稀释证券--普通股期权和限制性股票单位 | — | — | ||||||||||
| 稀释后每股收益 | $ | $ | ||||||||||
| 截至2022年12月31日的9个月 | ||||||||||||
| 净亏损 | 股票 | 每股 | ||||||||||
| (分子) | (分母) | 金额 | ||||||||||
| (单位：千) | ||||||||||||
| 每股基本亏损和摊薄亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 截至2021年12月31日的9个月 | ||||||||||||
| 净收入 | 股票 | 每股 | ||||||||||
| (分子) | (分母) | 金额 | ||||||||||
| (单位：千) | ||||||||||||
| 每股基本收益 | $ | $ | ||||||||||
| 有效稀释证券--普通股期权和限制性股票单位 | — | — | ||||||||||
| 稀释后每股收益 | $ | $ | ||||||||||
在净亏损期间，每股基本金额和稀释后每股金额是相同的，因为普通股等价物在记录净亏损时是反稀释的。稀释后的每股收益会不包括普通股期权和限制性股票单位合计的影响
| 12. | 关联方交易 |
在……里面 April 2019, 本公司从Skyword Family Foundation，Inc.(“SkyWords”)获得本金#美元的无担保次级贷款
在……上面 April 12, 2021, 本公司与Skyword订立经修订及重订的本票(“Skyword经修订票据”)。本公司和SkyWords同意修改、重述、替换和以其他方式修改SkyWords Note而无需更新，以便将$
在……上面 April 12, 2021, 关于授予抵押品的担保权益，本公司还与Bank和Skywords签订了债权人间和次要地位协议。根据下列规定，本公司欠本行债务二定期贷款及信贷协议，其中每一项均授予本行对本公司几乎所有个人财产资产的担保权益。本行对本公司个人财产资产的担保权益优先于Skyword对抵押品的担保权益，而债权人间及附属协议一般管限本行与Skyword作为本公司有担保贷款人的关系，并包括惯常条款。
在……上面2022年12月14日，本公司就SkyWords经修订附注订立第一修正案(“修订”)。《修正案》将到期日延长至 April 12, 2025 并增加了公司的周转额可能不时根据Skyword Note从$借款
在两个地方2022年12月31日和 March 31, 2022, Skywords Note的本金余额为并计入简明综合资产负债表的长期债务。在…2022年12月31日和 March 31, 2022, 左轮车上的余额是$
| 第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
概述：
我们在生产从微藻中提取的高价值天然产品方面处于世界领先地位。我们成立于1983年，以提供有益、优质的微藻产品为指导，以可持续、可靠和对环境敏感的运营方式为人类提供健康和营养产品。我们通过了Merieux NutriSciences认证的良好制造规范(“GMP”)，强化了我们对产品质量、(与客户、供应商、员工和我们生活的社区)关系的质量以及我们工作环境质量的承诺。我们的产品包括：
| ● |
生物奥斯汀® 夏威夷虾青素®-一种强大的饮食抗氧化剂，可支持和维持身体的自然炎症反应，改善皮肤，支持眼睛、关节和免疫健康*。它作为人类膳食补充剂和饮食成分的应用日益广泛；以及 |
| ● |
夏威夷太平洋螺旋藻®-一种营养丰富的膳食补充剂，可提供额外能量，增强免疫系统，有益心血管，并可作为抗氧化剂类胡萝卜素的来源* |
*这些声明尚未经过食品和药物管理局的评估。本产品不用于诊断、治疗、治愈或预防任何疾病。
微藻是一组种类繁多的微型植物，具有广泛的生理和生化特征，除其他外，含有高水平的天然蛋白质、氨基酸、维生素、色素和酶。微藻具有以下使商业生产具有吸引力的特性：(1)微藻的生长速度比陆地植物快得多，往往高达100倍；(2)微藻具有统一的细胞结构，没有树皮、茎、枝或叶，从而更容易提取产品，提高微藻细胞的利用率；以及(3)微藻细胞的一致性使控制生长环境以优化特定细胞特性变得可行。高效和有效地培育微藻需要持续的光照、温暖的温度、低降雨量和在营养非常丰富的环境中适当的化学平衡，没有环境污染物和不需要的生物。这是一个挑战，促使我们设计、开发和实施专利生产和收获技术、系统和工艺，以便从微藻中商业化生产人类膳食补充剂产品。
我们在夏威夷岛科纳海岸占地96英亩的工厂生产这些产品提供了几个好处。我们选择Keahole Point地点是为了利用相对一致的温暖温度、阳光和低降雨量来最佳地培养微藻。这个位置还让我们可以接触到从2000英尺深的离岸深度提取的寒冷的深海海水，我们在我们的海冷干燥该系统可消除标准干燥技术造成的氧化损害，并可作为微藻培养的微量营养素来源。该地区也被指定为生物安全区，对允许进入该地区的生物进行严格控制，不允许转基因生物(GMO)进入。我们相信，我们的技术、系统、工艺和有利的生长地点通常允许以具有成本效益的方式全年收获我们的微藻产品。
经营成果
下表列出了所示每个期间的选定综合财务数据(以千美元为单位)：
| 截至三个月 |
九个月结束 |
|||||||||||||||
| 十二月三十一日， |
十二月三十一日， |
|||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
| 净销售额 |
$ | 5,891 | $ | 9,459 | $ | 17,786 | $ | 27,842 | ||||||||
| 净销售额(减少)增加 |
(37.7 | )% |
(36.1 | )% |
||||||||||||
| 毛利 |
$ | 1,764 | $ | 3,238 | $ | 5,872 | $ | 10,672 | ||||||||
| 毛利润占净销售额的百分比 |
29.9 | % |
34.2 | % |
33.0 | % |
38.3 | % |
||||||||
| 运营费用 |
$ | 2,168 | $ | 2,730 | $ | 7,538 | $ | 8,462 | ||||||||
| 营业费用占净销售额的百分比 |
36.8 | % |
28.9 | % |
42.4 | % |
30.4 | % |
||||||||
| 营业(亏损)收入 |
$ | (404 | ) |
$ | 508 | $ | (1,666 | ) |
$ | 2,210 | ||||||
| 营业(亏损)收入占净销售额的百分比 |
(6.8 | )% |
5.4 | % |
(9.4 | )% |
7.9 | % |
||||||||
| 所得税费用 |
$ | 8 | $ | 6 | $ | 11 | $ | 21 | ||||||||
| 净(亏损)收益 |
$ | (598 | ) |
$ | 386 | $ | (2,010 | ) |
$ | 1,877 | ||||||
截至2022年12月31日及2021年12月31日止三个月的比较
| 净销售额 (单位：千) |
||||||||||||||||
| 截至三个月 |
||||||||||||||||
| 十二月三十一日， |
$ | % |
||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
变化 |
变化 |
|||||||||||||
| 打包销售 |
||||||||||||||||
| 虾青素 |
$ | 3,113 | $ | 3,563 | $ | (450 | ) |
(12.6 | )% |
|||||||
| 螺旋藻 |
1,147 | 1,612 | (465 | ) |
(28.8 | )% |
||||||||||
| 套餐销售总额 |
$ | 4,260 | $ | 5,175 | $ | (915 | ) |
(17.7 | )% |
|||||||
| 批量销售 |
||||||||||||||||
| 虾青素 |
$ | 378 | $ | 1,128 | $ | (750 | ) |
(66.5 | )% |
|||||||
| 螺旋藻 |
967 | 2,990 | (2,023 | ) |
(67.7 | )% |
||||||||||
| 散装销售总额 |
$ | 1,345 | $ | 4,118 | $ | (2,773 | ) |
(67.3 | )% |
|||||||
| 合同提取收入 |
$ | 286 | $ | 166 | $ | 120 | 72.3 | % |
||||||||
| 总销售额 |
||||||||||||||||
| 虾青素 |
$ | 3,491 | $ | 4,691 | $ | (1,200 | ) |
(25.6 | )% |
|||||||
| 螺旋藻 |
2,114 | 4,602 | (2,488 | ) |
(54.1 | )% |
||||||||||
| 合同提取收入 |
286 | 166 | 120 | 72.3 | % |
|||||||||||
| 总销售额 |
$ | 5,891 | $ | 9,459 | $ | (3,568 | ) |
(37.7 | )% |
|||||||
净销售额与去年同期相比，本季度的净销售额下降了37.7%，这是由于包装和大宗销售都有所下降，但由于订单时间的安排，合同提取服务增加了，抵消了这一下降。在此期间，由于通胀上升和消费者在非可自由支配领域的支出减少，我们的需求继续整体下降。鉴于需求下降，加上全球供应链的限制，我们的大宗客户库存水平继续高于正常水平。就我们的套装销售而言，除了上述宏观经济影响外，由于前一年向重要客户发货的时间安排，销售额有所下降。因此，在本期间，消费者的运动没有完全反映在包装销售中。
毛利与去年同期相比，2023财年第三季度的毛利润占净销售额的百分比下降了4.3个百分点，这是由于通货膨胀对我们的基本成本的影响和产量的下降，导致每公斤虾青素和螺旋藻的成本上升。
运营费用与上年同期相比，本年度第三季度的运营支出减少了60万美元，降幅为20.6%，这主要是由于广告成本降低，以及本季度净运营亏损导致的激励补偿支出比上年同期的运营收入减少。
所得税我们记录了本财年第三季度的州所得税支出为8000美元，而去年同期的所得税支出为6000美元。我们继续对我们的递延税净资产计入全额估值准备金。
截至2022年12月31日的9个月与2021年12月31日的比较
| 净销售额 (单位：千) |
||||||||||||||||
| 九个月结束 |
||||||||||||||||
| 十二月三十一日， |
$ |
% |
||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
变化 |
变化 |
|||||||||||||
| 打包销售 |
||||||||||||||||
| 虾青素 |
$ | 9,492 | $ | 11,618 | $ | (2,126 | ) |
(18.3 | )% |
|||||||
| 螺旋藻 |
3,719 | 6,150 | (2,431 | ) |
(39.5 | )% |
||||||||||
| 套餐销售总额 |
$ | 13,211 | $ | 17,768 | $ | (4,557 | ) |
(25.6 | )% |
|||||||
| 批量销售 |
||||||||||||||||
| 虾青素 |
$ | 1,204 | $ | 2,041 | $ | (837 | ) |
(41.0 | )% |
|||||||
| 螺旋藻 |
2,844 | 7,558 | (4,714 | ) |
(62.4 | )% |
||||||||||
| 散装销售总额 |
$ | 4,048 | $ | 9,599 | $ | (5,551 | ) |
(57.8 | )% |
|||||||
| 合同提取收入 |
$ | 527 | $ | 475 | $ | 52 | 10.9 | % |
||||||||
| 总销售额 |
||||||||||||||||
| 虾青素 |
$ | 10,696 | $ | 13,659 | $ | (2,963 | ) |
(21.7 | )% |
|||||||
| 螺旋藻 |
6,563 | 13,708 | (7,145 | ) |
(52.1 | )% |
||||||||||
| 合同提取收入 |
527 | 475 | 52 | 10.9 | % |
|||||||||||
| 总销售额 |
$ | 17,786 | $ | 27,842 | $ | (10,056 | ) |
(36.1 | )% |
|||||||
净销售额与去年同期相比，2023财年前9个月的净销售额下降了36.1%，主要是由于螺旋藻和虾青素的包装和散装销售减少，合同提取服务增加。在本财政年度，由于通胀上升和消费者在非可自由支配领域减少支出，我们继续经历总体需求下降的情况。在本财年早些时候，由于美元升值对汇率的影响，我们的国际客户推迟或减少了订单。鉴于需求下降，加上全球供应链的限制，我们的大宗客户库存水平继续高于正常水平。就我们的套装销售而言，除了上述宏观经济影响外，由于上一年同期向重要客户发货的时间安排，销售额有所下降。因此，在本财年，消费者的流动没有完全反映在打包销售中。
毛利与去年同期相比，毛利润占净销售额的百分比下降了5.3个百分点，这是由于通货膨胀对我们的基本成本、产量和客户组合的影响导致每公斤虾青素和螺旋藻的成本上升所致。
运营费用与上一财年同期相比，2023财年前9个月的运营费用减少了90万美元，或10.9%，这主要是由于广告成本降低，以及本年度净运营亏损导致的激励薪酬支出比上一年的运营收入减少。
所得税我们在2023财年前9个月记录了11,000美元的州所得税支出，而去年同期的所得税支出为21,000美元。我们继续对我们的递延税净资产计入全额估值准备金。
流动性与资本资源
截至2022年12月31日，我们拥有50万美元的现金和990万美元的营运资本，而2022年3月31日的现金和营运资本分别为260万美元和1140万美元。我们与世界银行有一项信贷协议，允许我们在循环的基础上借入最多200万美元。截至2022年12月31日和2022年3月31日，我们的信贷额度上分别有160万美元和0美元的未偿借款。信用额度将于2023年8月30日续期，我们打算在到期日或之前续期或用另一种信用额度替换。我们也有与关联方的贷款安排，允许我们在Revolver上借到最多100万美元。截至2022年12月31日和2022年3月31日，我们在Revolver上的未偿还借款分别为50万美元和0美元，并被计入简明综合资产负债表上的信贷关联方。Revolver将于2025年4月12日到期。
截至2022年12月31日，我们有350万美元的定期贷款应付给银行，这些贷款需要在2032年8月之前每月支付本金和利息。根据定期贷款及信贷协议，吾等须遵守年度财务契约、惯常正负契约及某些主观加速条款。截至2022年3月31日，我们遵守了定期贷款和信贷协议下所有规定的年度财务契约。
2019年4月，我们从关联方获得了150万美元的贷款。所得款项用于偿还应付帐款和一般营运资本用途。2021年4月12日和2022年12月14日，我们对这笔贷款进行了修订(见简明合并财务报表附注5和12)。截至2022年12月31日和2022年3月31日，关联方票据上的未偿还金额均为100万美元。这笔贷款将于2025年4月12日到期。
在2023财年，宏观经济环境的影响导致我们所有投资组合的销售额和经营活动的现金流下降。在此期间，我们从我们的信贷额度中提取了160万美元，从Revolver上提取了50万美元。为了应对从2023财年第三季度开始的现金流挑战，我们实施了一些成本节约措施，包括根据当前客户需求停止或放缓库存生产，分别通过自然减员和休假来减少员工人数和薪酬，以及取消某些可自由支配的销售、一般和行政费用。
预计经营活动产生的资金和可用现金将继续成为我们最重要的流动资金来源，以满足营运资金需求、偿债和维持资本支出水平的资金。我们已经制定了我们的运营计划，以产生满足所有融资要求所需的现金流。尽管我们有遵守债务契约或获得必要豁免的历史，但我们运营计划的执行取决于许多因素，其中一些因素不在公司的控制范围内。考虑到我们2023财年前三个季度的财务业绩，我们有可能在2023年3月31日的衡量日期没有遵守我们的债务契约。如果我们不遵守规定，我们将打算寻求银行的豁免。过去，当我们违约时，世行曾提供过这样的豁免，但不能保证世行会再次这样做。若未能维持合规，而本行又不同意豁免不合规，将会导致未清偿借款出现违约情况，并须按要求支付，这将对吾等造成重大不利影响。
现金流下表汇总了所示期间的现金流(以千美元为单位)：
| 九个月结束 十二月三十一日， |
||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 提供的现金总额(用于)： |
||||||||
| 经营活动 |
$ | (2,683 | ) |
$ | 1,344 | |||
| 投资活动 |
(1,018 | ) |
(745 | ) |
||||
| 融资活动 |
1,625 | (2,068 | ) |
|||||
| 现金减少 |
$ | (2,076 | ) |
$ | (1,469 | ) |
||
截至2022年12月31日的9个月，经营活动中使用的现金是净亏损200万美元的结果，库存增加了210万美元，被190万美元的非现金费用抵消。
截至2022年12月31日的9个月，投资活动中使用的现金主要包括在我们科纳工厂购买设备的成本。
截至2022年12月31日的9个月，融资活动提供的现金主要包括从160万美元的信贷额度和50万美元的关联方信贷额度提取的款项，由40万美元的偿债付款抵消。
资本的来源和用途
截至2022年12月31日，我们的营运资金为990万美元，比2022年3月31日减少160万美元。2023财年的库存有所增加，原因是大宗销售减少，以及本财年上半年完成了虾青素的种植。我们所做的栽培改进使我们能够在最有利的生长季节生产所需的所有虾青素需求。
我们的运营结果和财务状况可能会受到许多因素的影响，其中许多因素是我们无法控制的，可能会导致未来的运营结果像过去一样出现实质性波动。未来的经营业绩可能会因对我们最大客户的销售量变化、天气模式、竞争加剧、材料、营养和能源成本增加、政府法规和其他我们无法控制的因素而波动。
我们很大一部分费用水平是相对固定的，因此费用增加的时机在很大程度上是基于对未来销售的预测。如果在任何给定时期，净销售额低于预期，对运营结果的不利影响可能会因为我们无法足够快地调整支出以弥补销售缺口而放大。我们也可以根据市场情况选择降价或增加支出，这可能会对财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
根据我们目前的运营计划、对我们综合财务状况的分析以及对未来运营结果的预测，我们相信我们的运营现金流、现金余额和营运资本将足以满足当前的运营需求、偿债需求以及未来十二(12)个月的例行计划资本支出。
展望
此Outlook部分 包含许多前瞻性陈述，所有这些陈述都是基于当前的预期。实际结果可能会有很大不同。
我们的战略方向是在微藻高价值天然产品的生产和销售方面定位为世界领先企业。我们是垂直排列的，以微藻的形式生产原材料，在我们位于夏威夷的96英亩工厂加工，并将这些原材料整合到成品中。我们的主要重点是稳定我们的生产量，合理地参与市场渠道，并利用我们的核心竞争力中心。我们将继续把重点放在我们的Nutrex夏威夷消费品上，同时探索在国内和国际上批量销售螺旋藻和虾青素的更多机会。利用我们的1,000巴超临界二氧化碳萃取器工艺向第三方客户提供的萃取服务预计将在全年产生额外收入。我们将利用我们在促进健康和福祉的优质营养产品方面的经验和声誉。我们营养产品的基础是天然培育的夏威夷太平洋螺旋藻粉末和片剂形式的®；以及生物奥斯汀®夏威夷虾青素®抗氧化剂，以提取物和软凝胶形式存在。有关我们公司和我们产品的信息，请访问www.cyanotech.com和www.nutrex-hawai.com。消费品也可以在www.nutrex-hawai.com上在线购买。
未来的毛利率百分比可能会受到产量下降、投入成本压力以及市场竞争加剧的影响。这可能会导致未来一段时期的利润率下降。我们将继续专注于促进健康福祉的高利润率消费品，努力不断改进工艺和生产方法，以稳定未来的成本和生产水平。然而，根据历史结果，不同时期的销售可能会发生重大变化。
生产最优质的微藻是一个复杂的生物过程，需要平衡许多因素，包括微藻菌株的变异、温度、酸度、营养和其他环境因素，其中一些因素不在我们的控制范围之内。可能会发生不平衡或意外事件，导致产量水平低于正常产能。固定生产管理费用(如折旧、租金和一般保险)分配到存货的分配是根据正常产能确定的。当我们的生产量低于正常产能限制时，某些固定生产间接成本不能被清点，并立即记录在销售成本中。此外，当生产成本超过历史平均水平时，我们评估这类成本是一次性费用还是库存成本的持续组成部分。
为了有效地管理我们的现金资源，我们将平衡生产和销售需求，在适当的时候将与库存水平相关的成本降至最低，并明智地管理我们的费用。我们可能会遇到计划外的现金外流，可能需要利用其他现金资源来满足营运资金需求。销售的长期低迷可能会削弱我们为运营创造足够现金的能力，并阻碍我们吸引额外资本投资的能力，这可能是维持最佳生产水平和效率所必需的。
我们未来的经营业绩和本展望中包含的其他前瞻性陈述，特别是有关收入、毛利率和资本支出的陈述，涉及许多风险和不确定因素。除了上述因素外，下列任何因素都可能导致实际结果与上文所述的大不相同：天然产品行业和整体经济中的商业状况和增长；客户订单模式的变化；一般天然产品需求的变化；天气条件的变化；我们的虾青素和螺旋藻产品的健康和生长条件的变化；竞争因素，例如，竞争对手螺旋藻和虾青素生产商的产能增加及其对这些产品的世界市场价格的影响(如果有的话)；政府行动和国内外监管的加强；制造产能的短缺；以及其他我们无法控制的因素。风险因素在本季度报告的第II部分第1A项和截至2022年3月31日的Form 10-K报告的第I部分第1A项中有详细讨论。
我们相信，我们的技术、系统、工艺和有利的生长地点通常允许以具有成本效益的方式全年收获我们的微藻产品。然而，高度复杂的生物生产系统以前经历过的不平衡，加上不稳定的能源成本和迅速变化的世界市场，表明有必要继续对我们无法合理控制的变量保持谨慎。因此，我们不能，也不会试图就我们的技术、系统、流程、地点或成本效益提供任何明确的保证。
表外安排
截至2022年12月31日，我们没有表外安排或义务。
通货膨胀的影响
材料、公用事业和劳动力成本上涨等通胀因素正在影响我们的运营。随着消费者感受到通胀上升和非可自由支配领域支出减少的影响，我们还经历了总体需求下降的情况。由于美元升值影响汇率，我们的国际客户推迟或减少了订单。考虑到需求较低，我们的大宗客户的库存水平高于正常水平。考虑到宏观经济环境，很难分离和量化对我们业绩的确切影响。我们的大多数租约规定了生活费调整，并要求我们支付保险和维护费用，所有这些都会受到通货膨胀的影响。此外，我们未来新设施的租赁成本可能包括房地产和建筑成本的潜在上升。不能保证我们能够将增加的成本转嫁给我们的客户。
折旧费用是基于固定资产的历史成本，因此可能比基于当前重置成本的折旧费用要少。虽然前几年购置的财产和设备最终将不得不以更高的价格更换，但预计更换将是一个多年逐步进行的过程。
关键会计政策和估算
我们的关键会计政策和估计在我们于2022年6月22日提交给美国证券交易委员会的截至2022年3月31日的年度报告Form 10-K中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一节中披露。在截至2022年12月31日的9个月中，我们之前在Form 10-K年度报告中披露的关键会计政策的应用没有变化。
| 第四项。 |
控制和程序 |
披露控制和程序
在包括首席执行官(“CEO”)和首席财务官(“CFO”)在内的管理层的监督和参与下，我们评估了截至本报告所述期间结束时，我们的披露控制和程序的有效性，这些控制和程序的定义见交易所法案第13a-15(E)和15(D)-15(E)条。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序有效，可以合理地保证，我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息是(1)在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告的，(2)积累并传达给我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关所需披露的决定。
管理’S关于财务报告内部控制的报告
公司管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条所述)。公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。我们的管理层对截至2022年12月31日的财务报告内部控制的有效性进行了评估。在进行这项评估时，我们的管理层使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会在“内部控制--综合框架”(2013年框架)中提出的标准。根据我们的评估，使用这些标准，管理层得出结论，我们对财务报告的内部控制自2022年12月31日起有效。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年12月31日的九个月内，我们对财务报告的内部控制(根据《外汇法案》规则13a-15(F)和15d-15(F)的定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
对控制措施有效性的限制
我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，并不指望我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制能够防止所有错误和所有欺诈。一个控制系统无论设计和实施得多么好，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，即控制系统的目标将会实现。此外，控制系统的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，并且必须考虑控制的好处相对于其成本。
固有的局限性包括这样的现实，即决策过程中的判断可能是错误的，故障可能会因为简单的错误或错误而发生。某些人的个人行为或两个或两个以上的人串通，也可以规避控制。由于具有成本效益的控制系统的固有限制，由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生，并且不会被发现。
阅读本10-Q表格时，应结合公司截至2022年6月22日提交的财政年度10-K表格中的第9A项“控制和程序”。
| 第二部分。 |
其他信息 |
| 第1项。 |
法律诉讼 |
本公司可能不时涉及与其在正常业务过程中经营所产生的索赔和事项有关的诉讼和调查。截至2022年12月31日，没有重大法律问题悬而未决。
| 第1A项。 |
风险因素 |
关于与我们业务相关的风险因素的讨论，请参阅我们截至2022年3月31日的10-K表格第I部分第1A项，该表格通过引用并入本文。
| 第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
没有。
| 第三项。 |
高级证券违约 |
没有。
| 第五项。 |
其他信息 |
没有。
| 第六项。 | 陈列品 | |
| 10.1 |
对修改和重新签发的本票的第一修正案，日期为2022年12月14日，由Skyword Family Foundation，Inc.和Cyanotech Corporation之间的修改和重新发行的本票(通过参考2022年12月19日提交的公司当前报告8-K表的附件10.1合并而成) |
|
| 31.1* |
行政总裁依据第(1)款发出的证明书 截至2023年2月9日签署的2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条 |
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| 31.2* |
首席财务官按照第节规定的证明 截至2023年2月9日签署的2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条 |
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| 32* |
行政总裁及首席财务官根据第节发出的证明书 截至2023年2月9日签署的2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条 |
|
| 99.1* |
新闻稿日期：2023年2月9日 |
|
| 101 |
以下来自Cyanotech公司截至2022年12月31日的季度报告Form 10-Q的财务报表，格式为内联XBRL(可扩展商业报告语言)：(I)简明综合资产负债表，(Ii)简明综合经营报表，(Iii)简明现金流量表，以及(Iv)简明综合财务报表附注。 |
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| 104 |
封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
|
| *随信附上。其他展品如上所示归档。 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
| 蓝天公司 |
|||
| (注册人) |
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| 2023年2月9日 |
发信人： |
/s/马修·K·卡斯特 |
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| (日期) |
马修·K·卡斯特 |
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| 总裁与首席执行官 |
|||
| 2023年2月9日 |
发信人： |
/s/Felicia Ladin |
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| (日期) |
费利西亚·拉丁 |
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| 总裁副首席财务官— 金融 & 行政管理和财务主管 |
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| (首席财务官) |
|||
展品索引
| 展品编号 |
描述 |
|
| 10.1 |
对修改和重新签发的本票的第一修正案，日期为2022年12月14日，由Skyword Family Foundation，Inc.和Cyanotech Corporation之间的修改和重新发行的本票(通过参考2022年12月19日提交的公司当前报告8-K表的附件10.1合并而成) |
|
| 31.1* |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条签署的首席执行官证书，截至2023年2月9日 |
|
| 31.2* |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条签署的首席财务官证书，截至2023年2月9日 |
|
| 32* |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条签署的首席执行官和首席财务官证书，截至2023年2月9日 |
|
| 99.1* |
新闻稿日期：2023年2月9日 |
|
| 101 |
以下来自Cyanotech Corporation截至2022年12月31日的季度报告Form 10-Q的财务报表，格式为内联XBRL(可扩展商业报告语言)：(I)简明合并资产负债表，(Ii)简明合并经营报表，(Iii)股东权益简明合并报表，(Iv)现金流量简明合并报表，以及(V)简明合并财务报表附注 |
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| 104 |
封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
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| *随信附上。其他展品如上所示归档。 |