目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
截至本季度末
关于从到的过渡期
委托文件编号：
由世界黄金信托公司赞助服务，有限责任公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | |
| (述明或其他司法管辖权 公司或组织) | (税务局雇主 识别号码) |
(主要行政办公室地址)
(
(注册人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
| 每个班级的标题 | 交易 符号名称 | 各交易所名称 在其上注册的 | ||
| | | |
用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每一份交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | |
| 新兴成长型公司 | |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
截至2023年2月8日，注册人拥有
SPDR®黄金信托
索引
| 页面 | ||
| 第一部分-财务信息 |
1 | |
| 第1项。 |
财务报表(未经审计) |
1 |
| 2022年12月31日(未经审计)和2022年9月30日财务状况报表 |
1 | |
| 2022年12月31日(未经审计)和2022年9月30日的投资明细表 |
2 | |
| 截至2022年和2021年12月31日止三个月的未经审计业务报表 |
3 | |
| 截至2022年和2021年12月31日止三个月的未经审计现金流量表 |
4 | |
| 截至2022年和2021年12月31日止三个月的未经审计净资产变动表 |
5 | |
| 未经审计财务报表附注 |
6 | |
| 第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
10 |
| 第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
14 |
| 第四项。 |
控制和程序 |
14 |
| 第二部分--其他资料 |
14 | |
| 第1项。 |
法律诉讼 |
14 |
| 第1A项。 |
风险因素 |
14 |
| 第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
15 |
| 第三项。 |
高级证券违约 |
15 |
| 第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
15 |
| 第五项。 |
其他信息 |
15 |
| 第六项。 |
陈列品 |
15 |
| 签名 |
17 | |
SPDR®黄金信托
第一部分--财务信息：
项目1.财务报表(未经审计)
财务状况表
在2022年12月31日(未经审计)和2022年9月30日
| (除每股和每股数据外，金额以千美元计) | Dec-31, 2022 | Sep-30, 2022 | ||||||
| (未经审计) | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 黄金投资，按公允价值计算(成本为$ | $ | $ | ||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债 | ||||||||
| 应付给赞助商的帐款 | $ | $ | ||||||
| 应付黄金 | ||||||||
| 总负债 | $ | $ | ||||||
| 净资产 | $ | $ | ||||||
| 已发行及已发行股份(1) | ||||||||
| 每股资产净值 | $ | $ | ||||||
(1)法定股本不限，股份面值为$。
见未经审计财务报表附注。
SPDR®黄金信托
投资明细表
(金额单位：000除百分比外)
| 2022年12月31日 | 盎司黄金 | 成本 | 公允价值 | 净资产的百分比 | ||||||||||||
| (未经审计) | ||||||||||||||||
| 投资黄金 | $ | $ | % | |||||||||||||
| 总投资 | $ | $ | % | |||||||||||||
| 负债超过其他资产 | ( | ) | ( | )% | ||||||||||||
| 净资产 | $ | % | ||||||||||||||
| 2022年9月30日 | 盎司黄金 | 成本 | 公允价值 | 净资产的百分比 | ||||||||||||
| 投资黄金 | $ | $ | % | |||||||||||||
| 总投资 | $ | $ | % | |||||||||||||
| 负债超过其他资产 | ( | ) | ( | )% | ||||||||||||
| 净资产 | $ | % | ||||||||||||||
见未经审计财务报表附注。
SPDR®黄金信托
未经审计的经营报表
截至2022年12月31日及2021年12月31日的三个月
| 三个月 | 三个月 | |||||||
| 告一段落 | 告一段落 | |||||||
| (除每股数据外，金额以千美元计) | Dec-31, 2022 | Dec-31, 2021 | ||||||
| (未经审计) | (未经审计) | |||||||
| 费用 | ||||||||
| 赞助商费用 | $ | $ | ||||||
| 总费用 | ||||||||
| 净投资损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投资黄金的已实现净额和未实现损益变动 | ||||||||
| 为支付费用而出售的黄金投资的已实现净收益/(亏损) | ||||||||
| 为赎回股票而分配的黄金已实现净收益/(亏损) | ||||||||
| 黄金投资未实现收益/(亏损)净变化 | ||||||||
| 投资黄金的已实现净额和未实现损益变动 | ||||||||
| 净收益/(亏损) | $ | $ | ||||||
| 每股净收益/(亏损) | $ | $ | ||||||
| 加权平均股数(单位：000) | ||||||||
见未经审计财务报表附注。
SPDR®黄金信托
未经审计的现金流量表
截至2022年12月31日及2021年12月31日的三个月
| 三个月 | 三个月 | |||||||
| 告一段落 | 告一段落 | |||||||
| (金额以千美元为单位) | Dec-31, 2022 | Dec-31, 2021 | ||||||
| (未经审计) | (未经审计) | |||||||
| 增加/减少运营现金： | ||||||||
| 出售黄金所得现金收益 | $ | $ | ||||||
| 支付的现金费用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 运营带来的现金增加[减少] | ||||||||
| 期初现金及现金等价物 | ||||||||
| 期末现金及现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 补充披露非现金融资活动： | ||||||||
| 为创建股票而收到的黄金价值--扣除应收黄金的变动 | $ | $ | ||||||
| 为赎回股票而分配的黄金价值--扣除应付黄金的变动 | $ | $ | ||||||
| 三个月 | 三个月 | |||||||
| 告一段落 | 告一段落 | |||||||
| (金额以千美元为单位) | Dec-31, 2022 | Dec-31, 2021 | ||||||
| (未经审计) | (未经审计) | |||||||
| 将净收益/(亏损)与经营活动提供的现金净额进行核对 | ||||||||
| 净收益/(亏损) | $ | $ | ||||||
| 将净收益/(亏损)调整为经营活动提供的现金净额： | ||||||||
| 出售黄金所得款项以支付开支 | ||||||||
| 出售黄金以支付费用的已实现净额(收益)/投资损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 为赎回股票而分配的黄金已实现(收益)/损失净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 黄金投资未实现(收益)/亏损净变化 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应付给赞助商的帐款增加[减少] | ||||||||
| 经营活动提供的净现金 | $ | $ | ||||||
见未经审计财务报表附注。
SPDR®黄金信托
未经审计的净资产变动表
截至2022年12月31日及2021年12月31日的三个月
| 三个月 | 三个月 | |||||||
| 告一段落 | 告一段落 | |||||||
| (金额以千美元为单位) | Dec-31, 2022 | Dec-31, 2021 | ||||||
| (未经审计) | (未经审计) | |||||||
| 净资产-期初余额 | $ | $ | ||||||
| 创作 | ||||||||
| 赎回 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 净投资损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 为支付费用而出售的黄金投资的已实现净收益/(亏损) | ||||||||
| 为赎回股票而分配的黄金已实现净收益/(亏损) | ||||||||
| 黄金投资未实现收益/(亏损)净变化 | ||||||||
| 净资产-期末余额 | $ | $ | ||||||
见未经审计人员须知 财务报表。
SPDR®黄金信托
未经审计财务报表附注
| 1. | 组织 |
SPDR®黄金信托基金(以下简称“信托基金”)是成立于
该股在纽约证券交易所Arca，Inc.(“NYSE Arca”)交易，代码为“GLD”，为投资者提供了一种有效的手段来获得市场对金条价格的敞口。这些股份还在香港交易所股份有限公司、墨西哥证券交易所、新加坡证券交易所和东京证券交易所上市。
受托人有不积极管理信托持有的黄金。这意味着受托人需要不在黄金价格高的时候卖出黄金，或在低价时买入黄金，以预期未来的价格上涨。这也意味着受托人需要不利用专业黄金投资者可用的任何套期保值技术，试图降低因价格下跌而造成的损失风险。信托基金蒙受的任何损失都将对股份价值造成不利影响。
公司的财务状况表和投资计划表2022年12月31日及年度营运、现金流量及净资产变动表三截至的月份2022年12月31日和2021都是代表信托基金准备的，没有经过审计。信托发起人的管理层认为，所有必要的调整(包括正常的经常性调整)，以公平地列报截至和为三截至的月份2022年12月31日对于所有提出的时期都已经做出了。
这些财务报表应与信托年度报表中的财务报表及其附注一并阅读10-截至本财政年度的K2022年9月30日。的操作结果。三截至的月份2022年12月31日是不必须反映整个财政年度的经营业绩。
| 2. | 重大会计政策 |
根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制财务报表，要求负责编制财务报表的人士作出影响已呈报金额及披露的估计及假设。实际结果可能与这些估计不同。以下是信托所遵循的主要会计政策的摘要。
| 2.1. | 会计基础 |
仅出于会计目的，信托是一家投资公司，因此适用财务会计准则委员会(FASB)会计准则编纂(ASC)主题中的专门会计和报告指南946,金融服务--投资公司。信托基金是不根据#年《投资公司法》注册为投资公司1940,经修订的。
| 2.2. | 公允价值计量 |
FASB会计准则编码专题820,公允价值计量和披露提供了公允价值的单一定义、计量公允价值的层次结构和关于公允价值调整的扩大披露。
信托会这样做不持有任何衍生工具，而其资产只包括已分配的金条及(I)应收金条，代表有合约约束力的创设股份订单所涵盖的黄金(如该黄金有不已转入信托基金账户的现金和(Ii)用于支付费用的现金。
美国公认会计原则将公允价值定义为信托在计量日期出售资产或支付在市场参与者之间有序交易中转移负债时将收到的价格。信托基金的政策是以公允价值对其投资进行估值。
在确定资产和负债的公允价值时使用了各种投入。输入量可能基于独立的市场数据(“可观察到的投入”)或他们可能内部开发(“看不见的输入”)。这些输入被归类到披露层次结构中，该层次结构包括三财务报告的宽泛水平。在公允价值层次结构内为一项资产或负债确定的价值水平是基于对整个公允价值计量具有重大意义的任何投入的最低水平。这个三公允价值层级如下：
水平1-相同资产或负债在活跃市场的未调整报价；
水平2-包括在水平内的报价以外的投入1可直接或间接观察到的资产或负债，包括在活跃市场中类似资产或负债的报价，在下列市场中相同或类似资产或负债的报价不被认为是活跃的，资产或负债的可观察到的报价以外的投入，以及主要来自可观察到的市场数据或通过相关或其他方式得到可观察市场数据证实的投入；以及
水平3-资产或负债无法观察到的投入，包括信托在确定投资公允价值时使用的假设。
下表汇总了信托基金按公允价值进行的投资：
| (金额以千美元为单位) | ||||||||||||
| 2022年12月31日 | 1级 | 2级 | 3级 | |||||||||
| 投资黄金 | $ | $ | $ | |||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | |||||||||
| (金额以千美元为单位) | ||||||||||||
| 2022年9月30日 | 1级 | 2级 | 3级 | |||||||||
| 投资黄金 | $ | $ | $ | |||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | |||||||||
有几个
受托人根据基准管理人ICE Benchmark Administration Limited(“IBA”)所厘定的每盎司黄金价格对信托持有的黄金进行估值，该基准管理人为伦敦金银市场协会(“LBMA”)提供独立管理的拍卖程序以及整体行政和管治。在确定信托的资产净值时，受托人根据IBA确定的一盎司黄金的价格对信托持有的黄金进行估值3:00PM拍卖过程(“LBMA黄金价格PM”)，这是一种电子拍卖，计算了不平衡，并分轮调整价格(30持续时间为秒)。拍卖会每天举行两次，地点为10:30上午和3:00伦敦时间下午。受托人在纽约证券交易所Arca正常交易的每一天确定信托的资产净值，以当天LBMA黄金价格PM或12:00纽约时间下午。如果不是LBMA黄金价格是在特定的评估日制定的，或者如果LBMA黄金价格不由以下人员宣布12:00纽约时间下午，除非受托人在与保荐人协商后认为该价格不适合作为确定资产净值的依据，否则将使用下一个最新的LBMA黄金价格(AM或PM)来确定信托的资产净值。
| 2.3. | 黄金的保管 |
黄金由托管人代表信托基金持有，
| 2.4. | 应收黄金 |
应收黄金是指有合同约束力的创设股票订单所涵盖的黄金数量，如果黄金不但已被转入信托基金的账户。通常情况下，黄金的所有权在交易日起两个工作日内转让。
| (金额以千美元为单位) | Dec-31, 2022 | Sep-30, 2022 | ||||||
| 应收黄金 | $ | $ | ||||||
| 2.5. | 应付黄金 |
应付黄金是指有合约约束力的赎回股份订单所涵盖的黄金数量。不但已从信托基金的账户中转出。通常情况下，黄金的所有权在交易日起两个工作日内转让。
| (金额以千美元为单位) | Dec-31, 2022 | Sep-30, 2022 | ||||||
| 应付黄金 | $ | $ | ||||||
| 2.6. | 股份的创设和赎回 |
信托基金不时地创建和赎回股票，但仅限于一或更多篮子(一个篮子等于一块
由于信托的股份可根据获授权参与者的选择按篮子赎回，信托已将股份分类为净资产，以供财务报告之用。
| 三个月 | 三个月 | |||||||
| 告一段落 | 告一段落 | |||||||
| (金额以千为单位) | Dec-31, 2022 | Dec-31, 2021 | ||||||
| 创建和赎回的股票数量中的活动： | ||||||||
| 创作 | ||||||||
| 赎回 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 新增和赎回股份数量的净变化 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 三个月 | 三个月 | |||||||
| 告一段落 | 告一段落 | |||||||
| (金额以千美元为单位) | Dec-31, 2022 | Dec-31, 2021 | ||||||
| 创造和赎回股份的价值活动： | ||||||||
| 创作 | $ | $ | ||||||
| 赎回 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 新增和赎回的股份价值净变动 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 2.7. | 收入和支出(金额为000’s of US$) |
受托人将根据保荐人的指示或自行决定，在必要时出售信托的黄金以支付信托的费用。在出售黄金以支付费用时，受托人将努力出售支付费用所需的最小数量的黄金，以便将信托持有的黄金以外的资产降至最低。除非保荐人另有指示，否则受托人将在销售订单后的下一个LBMA黄金价格下午将黄金出售给托管人。收益或亏损是根据出售价格与出售黄金的平均成本之间的差额确认的，该等金额报告为出售黄金投资的已实现净收益/(亏损)，以支付经营报表上的费用。
信托投资黄金的已实现净额和未实现收益/(亏损)变动三截至的月份2022年12月31日共$
信托投资黄金的已实现净额和未实现收益/(亏损)变动三截至的月份2021年12月31日共$
| 2.8. | 所得税 |
就美国联邦所得税而言，该信托基金被归类为“授予人信托基金”。因此，信托本身将不缴纳美国联邦所得税。相反，信托的收入和支出将“流向”股东，受托人将在此基础上向美国国税局报告信托的收益、收入、扣除、收益和损失。信托的发起人已评估是否或不有不确定的税务状况需要财务报表确认，并已确定
发起人评估在其税务处理过程中采取或预期采取的税收头寸，以及其向股东报告的这些头寸，以确定这些税收头寸是否“更有可能”不是“由适用的税务机关予以支持。税务头寸不被视为达到这一门槛的项目将在本年度记为支出。信托基金被要求分析所有开放的纳税年度。开放纳税年度是指开放供有关所得税机关审查的年度。
| 3. | 关联方-保荐人和受托人 |
信托基金唯一的经常性固定费用是保荐人的费用，该费用每天按相当于
受托人的联营公司可能本公司不时以获授权参与者的身份，或以其客户或其行使投资酌情权的账户的代理人身份，买卖黄金或股票。
| 4. | 风险集中 |
该信托基金唯一的业务活动是黄金投资。可能影响黄金价格的各种因素包括：(1)全球供求，受以下因素的影响：(1)黄金在珠宝、技术和工业应用中的用途；投资者以金条、金币和其他黄金产品的形式购买黄金；黄金生产商的远期销售；黄金生产商为解除黄金对冲头寸而进行的购买；央行的购买和销售；以及中国、澳大利亚和美国等主要黄金生产国的生产和成本水平；(2)投资者对通货膨胀率的预期；(3)货币汇率；(4)利率；(V)对冲基金和商品基金的投资和交易活动；(Vi)其他经济变量，如收入增长、经济产出和货币政策；以及(Vii)全球或区域政治、经济或金融事件和情况，特别是那些在性质上出乎意料的事件和情况。此外，尽管黄金被世界各地的投资者用来保存财富，但还有不是确保黄金在未来将保持其购买力的长期价值。如果黄金价格下跌，保荐人预计股票投资的价值将按比例下降。这些事件中的每一个都可能对信托基金的财务状况和经营结果产生实质性影响。
| 5. | 赔偿 |
发起人及其股东、成员、董事、高级管理人员、雇员、关联公司和附属公司由信托赔偿，并对在履行信托契约项下的职责时发生的某些损失、责任或费用不造成损害，而不存在重大疏忽、恶意、故意不当行为、故意渎职或鲁莽无视被补偿方在信托契约项下的义务和义务。此类赔偿包括信托支付因对抗信托契约下的任何索赔或责任而产生的费用和开支。在信托契约下，赞助商可能能够要求信托赔偿其因赞助人在信托契约下的活动而支付的款项，但以其行为为准不根据信托契约的条款，取消其获得此类赔偿的资格。保荐人也得到信托的赔偿，对于保荐人和营销代理之间生效的经修订和重新签署的营销代理协议所产生的任何损失、责任或费用，保荐人不受损害七月17, 2015,或与授权参与者订立的任何协议，该协议规定了创建和赎回篮子的程序，以及交付创建和赎回所需的黄金和任何现金的程序，但该等损失、债务或费用是由于受托人向保荐人提供的任何书面陈述中对重大事实的任何不真实陈述或所谓不真实陈述引起的。向保荐人支付的任何款项都以对信托资产的留置权作为担保。
保荐人同意赔偿某些当事人的某些责任，并分担这些当事人的付款。可能须就该等法律责任作出赔偿。受托人已同意仅从信托资产中偿还这些当事人，并在信托资产的范围内，偿还保荐人就此类债务应支付的赔偿和分担金额，只要保荐人不在到期时支付了这样的金额。保荐人同意，只要受托人就前述句子中所述的偿还义务支付任何金额，受托人为了信托的利益，将被代位并将继承如此报销的一方对保荐人的权利。
| 6. | 财务亮点 |
该信托提供以下与投资业绩和流通股运营有关的财务要点三截至的月份2022年12月31日和2021，分别为。按资产净值计算的总回报是根据期内每股资产净值的变动计算的，按市值计算的总回报是根据期内股票在纽约证券交易所Arca市场的市值变动计算的。个人投资者的回报和比率可能根据资本交易的时间不同而不同。
财务要点(未经审计)
对于三截至的月份2022年12月31日和2021
| 三个月 | 三个月 | |||||||
| 告一段落 | 告一段落 | |||||||
| Dec-31, 2022 | Dec-31, 2021 | |||||||
| (未经审计) | (未经审计) | |||||||
| 资产净值 | ||||||||
| 期初每股资产净值 | $ | $ | ||||||
| 净投资收益/(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||||
| 已实现净额和未实现损益变动 | ||||||||
| 净收益/(亏损) | ||||||||
| 每股资产净值，期末 | $ | $ | ||||||
| 期初每股市值 | $ | $ | ||||||
| 每股市值，期末 | $ | $ | ||||||
| 对平均净资产的比率 | ||||||||
| 净投资损失(1) | ( | )% | ( | )% | ||||
| 总费用(1) | % | % | ||||||
| 费用净额(1) | % | % | ||||||
| 总回报，按资产净值计算(2) | % | % | ||||||
| 按市值计算的总回报(2) | % | % | ||||||
(1)百分比按年率计算。
(2)百分比为不按年计算。
项目2.管理’关于财务状况和经营成果的讨论与分析
本资料应与本部分第1项所列财务报表和附注一并阅读。 这份季度报告的第一部分。接下来的讨论和分析可能包含趋势分析和部分意义上的其他前瞻性陈述。 21E经修订的1934年证券交易法，反映了我们目前对未来事件和财务结果的看法。像这样的词“预想，” “预计，” “打算，” “计划，” “相信，” “寻找，” “展望”和“估算”以及类似的单词和短语表示前瞻性陈述。SPDR®黄金信托’我们的前瞻性陈述不能保证未来的结果和条件，重要的因素、风险和不确定因素可能会导致我们的实际结果与前瞻性陈述中所表达的大不相同。
信任概述
SPDR®黄金信托(以下简称“信托”)是一家成立于2004年11月12日(“创始日期”)的投资信托。该信托发行一篮子股票(“篮子”)以换取黄金存款，并在赎回篮子时分配黄金。信托的投资目标是让股份反映金条价格的表现，减去信托运作的开支。这些股票旨在为投资者提供一种具有成本效益和便捷的黄金投资方式。
黄金由HSBC Bank plc(“HSBC”)及JPMorgan Chase Bank，N.A.(各为“托管人”，合共为“托管人”)代表信托持有。
截至本季度报告发布之日，瑞信证券(美国)有限公司、高盛公司、高盛执行与清算公司、汇丰证券(美国)公司、摩根大通证券公司、美林专业结算公司、摩根士丹利公司、加拿大皇家银行资本市场公司、瑞银证券公司和维图美洲公司是唯一获得授权的参与者。授权参与者的最新名单可从受托人或保荐人处获得。
投资于股票并不能使投资者免受某些风险的影响，包括价格波动。下面的图表说明了股票价格和股票资产净值相对于相应的黄金价格的变动(每1/10盎司。黄金)自股票首次在纽约证交所交易并随后转移到纽约证交所Arca之日起：
股价和资产净值与金价-2004年11月18日至2022年12月31日
股份价格及资产净值与黄金价格的偏离反映了若一项投资自成立以来一直持有，则所产生的信托开支的累积影响。
关键会计政策
黄金的估值，资产净值的定义
受托人对信托持有的黄金进行估值，并在纽约证券交易所Arca正常交易的每一天以LBMA黄金价格PM确定信托基金的资产净值，以当天LBMA黄金价格PM或纽约时间下午12：00较早者为准。如果在特定评估日没有公布LBMA黄金价格PM，或者如果LBMA黄金价格PM在特定评估日纽约时间下午12：00之前没有公布，则使用下一个最新的LBMA黄金价格(AM或PM)来确定信托的资产净值，除非受托人在与保荐人磋商后确定该价格不适合用作确定的基础。如果受托人和保荐人认为该价格不是对信托黄金进行估值的适当基准，他们将确定受托人采用的另一种估值基准。虽然我们认为LBMA黄金价格是黄金价值的适当指标，但还有其他指标可能不同于LBMA黄金价格。使用这种替代指标可能会导致信托黄金的公允价值定价出现重大差异，从而可能导致我们已发行的可赎回股份的不同市场调整或赎回价值调整。
一旦黄金的价值被确定，受托人从黄金的总价值和信托的所有其他资产中减去信托的所有估计的应计费用、支出和其他负债(如果设立的话，不包括记入信托储备账户的任何金额)。由此得出的数字是信托基金的资产净值。受托人通过将信托的资产净值除以纽约证券交易所Arca收盘时的流通股数量来确定每股资产净值。
视察局国际有限公司(“视察局”)每年在保管人的金库清点代表信托持有的金条两次。每年进行一次完整的酒吧清点，与信托基金于9月30日结束的财政年度一致这是。2022年10月3日，监察部结束了汇丰银行持有的信托金条的年度全面清点。第二次清点是随机抽样的，进行日期在同一财政年度内，最近一次是在2022年4月29日在汇丰银行的金库进行的。结果可以在www.spdrGolddshares.com上找到。作为尽职调查程序的一部分，保荐人通常每年两次访问托管人的金库。
最新发展动态
信托基金及其赞助商及其服务提供者容易受到地缘政治事件和乌克兰战争持续或其他敌对行动的影响。地缘政治事件以及乌克兰境内敌对行动的持续或其他敌对行动可能扰乱并可能影响赞助商及其服务供应商的业务活动，并对信托基金产生不利影响。
2022年2月下旬，俄罗斯发动了对乌克兰的入侵，大大加剧了俄罗斯与该地区和西方其他国家之间本已存在的地缘政治紧张局势。2022年3月7日，LBMA暂停了对6家俄罗斯贵金属精炼商的认证。LBMA表示，炼油商在停产前生产的现有棒材仍将被接受为良好交割。在G7峰会上宣布集体禁止进口俄罗斯黄金后，英国通过了法规，禁止直接或间接(I)进口原产于俄罗斯的黄金，(Ii)收购原产于俄罗斯或位于俄罗斯的黄金，以及(Iii)供应或交付原产于俄罗斯的黄金，所有这些都在2022年7月21日之后。同样，美国法规禁止在2022年6月28日或之后将原产于俄罗斯的黄金进口到美国，欧盟法规禁止直接或间接进口、购买或转让原产于俄罗斯并在2022年7月22日之后从俄罗斯出口的黄金。
各国和政治机构对俄罗斯的行动、更大的总体紧张局势以及乌克兰的军事反应和更广泛冲突的可能性的反应，可能会增加金融市场的总体波动性，对区域和全球经济市场产生不利影响，并导致黄金价格和股票价格的波动。此外，乌克兰冲突，加上全球政治影响和影响，包括制裁、航运中断、附带战争损害，以及冲突可能扩大到乌克兰境外，都可能扰乱黄金市场。
东欧的战争和其他地缘政治事件，包括但不限于俄罗斯和乌克兰，可能会导致包括贵金属价格在内的大宗商品价格波动。这些事件是不可预测的，可能会导致价格波动的时间延长。到目前为止，乌克兰冲突的影响，包括对这种冲突的监管反应，没有对信托基金的运作产生实质性影响，也没有对信托基金的黄金价格或股价产生实质性影响。
经营成果
在截至2022年12月31日的三个月中，增加了17,800,000股(178篮子)以换取1,656,782.2盎司黄金，25,100,000股(251篮子)赎回以换取2,336,597.9盎司黄金，并出售了29,515.0盎司黄金以支付费用。
于2022年12月31日，该信托拥有并由托管人持有的黄金数量为29,530,952盎司，其中100%以伦敦商品交割金条的形式分配，市值为53,520,421,006美元，基于2022年12月31日LBMA黄金价格PM(成本-48,197,729,420美元)。
于2022年9月30日，信托拥有并由托管人持有的黄金数量为30,323,468盎司，其中100%以伦敦黄金交割金条的形式分配，市值为50,693,257,111美元，基于2022年9月30日LBMA黄金价格PM(成本-49,274,427,022美元)。
现金来源与流动性
截至2022年12月31日，信托基金没有任何现金余额。在出售黄金以支付费用时，受托人努力出售支付费用所需的确切数量的黄金，以便将信托持有的黄金以外的资产降至最低。因此，我们预计信托基金将不会记录其业务的任何净现金流，其现金余额在每个报告期结束时将为零。
金价走势
由于黄金价格的变动预计将直接影响信托公司股票的价格，投资者应了解最近黄金价格的变动情况。然而，投资者也应该意识到，金价过去的走势并不是未来走势的指标。
以下图表提供了黄金价格的历史背景。该图表显示了2004年11月12日至2022年12月31日期间以美元/盎司计的黄金价格变动情况，并基于LBMA黄金价格PM(如果有)。
每日金价-2004年11月12日-2022年12月31日
LBMA黄金价格PM美元
根据LBMA黄金价格PM(2015年3月20日和之前的伦敦定盘价)，过去三年三个月和十二个月期间以及从初始日期到2022年12月31日期间的平均、高、低和期末黄金价格为：
| 最后的 |
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| 结束 |
业务 |
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| 期间 |
平均值 |
高 |
日期 |
低 |
日期 |
期间 |
第(1)天 |
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| 截至2020年3月31日的三个月 |
$ | 1,582.80 | $ | 1,683.65 | Mar 6, 2020 |
$ | 1,474.25 | Mar 19, 2020 |
$ | 1,608.95 | Mar 31, 2020 |
|||||||||
| 截至2020年6月30日的三个月 |
$ | 1,711.13 | $ | 1,771.60 | Jun 29, 2020 |
$ | 1,576.55 | Apr 1, 2020 |
$ | 1,768.10 | Jun 30, 2020 |
|||||||||
| 截至2020年9月30日的三个月 |
$ | 1,908.56 | $ | 2,067.15 | Aug 6, 2020 |
$ | 1,771.05 | July 1, 2020 |
$ | 1,886.90 | Sep 30, 2020 |
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| 截至2020年12月31日的三个月 |
$ | 1,874.23 | $ | 1,940.80 | Nov 6, 2020 |
$ | 1,762.55 | Nov 30, 2020 |
$ | 1,891.10 | Dec 31, 2020 |
(2) |
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| 截至2021年3月31日的三个月 |
$ | 1,794.01 | $ | 1,943.20 | Jan 4, 2021 |
$ | 1,683.95 | Mar 30, 2021 |
$ | 1,691.05 | Mar 31, 2021 |
|||||||||
| 截至2021年6月30日的三个月 |
$ | 1,816.48 | $ | 1,902.75 | Jun 2, 2021 |
$ | 1,726.05 | Apr 1, 2021 |
$ | 1,763.15 | Jun 30, 201 |
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| 截至2021年9月30日的三个月 |
$ | 1,789.52 | $ | 1,829.30 | Jul 29, 2021 |
$ | 1,723.35 | Aug 10, 2021 |
$ | 1,742.80 | Sept 30, 2021 |
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| 截至2021年12月31日的三个月 |
$ | 1,795.25 | $ | 1,864.90 | Nov 17, 2021 |
$ | 1,753.20 | Oct 5, 2021 |
$ | 1,820.10 | Dec 31, 2021 |
(2) |
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| 截至2022年3月31日的三个月 |
$ | 1,877.16 | $ | 2,039.05 | Mar 8, 2022 |
$ | 1,788.15 | Jan 28, 2022 |
$ | 1,942.15 | Mar 31, 2022 |
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| 截至2022年6月30日的三个月 |
$ | 1,870.58 | $ | 1,976.75 | Apr 13, 2022 |
$ | 1,809.50 | May 16, 2022 |
$ | 1,817.00 | Jun 30, 2022 |
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| 截至2022年9月30日的三个月 |
$ | 1,728.91 | $ | 1,808.40 | Jul 4, 2022 |
$ | 1,634.30 | Sep 27, 2022 |
$ | 1,671.75 | Sep 30, 2022 |
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| 截至2022年12月31日的三个月 |
$ | 1,725.85 | $ | 1,823.55 | Dec 13, 2022 |
$ | 1,628.75 | Nov 3, 2022 |
$ | 1,812.35 | Dec 30, 2022 |
(2) |
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| 截至2020年12月31日的12个月 |
$ | 1,769.50 | $ | 2,067.15 | Aug 6, 2020 |
$ | 1,474.25 | Mar 19, 2020 |
$ | 1,891.10 | Dec 31, 2020 |
(2) |
||||||||
| 截至2021年12月31日的12个月 |
$ | 1,798.61 | $ | 1,943.20 | Jan 4, 2021 |
$ | 1,683.95 | Mar 30, 2021 |
$ | 1,820.10 | Dec 31, 2021 |
(2) |
||||||||
| 截至2022年12月31日的12个月 |
$ | 1,800.09 | $ | 2,039.05 | Mar 8, 2022 |
$ | 1,628.75 | Nov 3, 2022 |
$ | 1,812.35 | Dec 30, 2022 |
(2) |
||||||||
| 2004年11月12日至2022年12月31日 |
$ | 1,240.09 | $ | 2,067.15 | Aug 6, 2020 |
$ | 411.10 | Feb 8, 2005 |
$ | 1,812.35 | Dec 30, 2022 |
(2) |
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| (1) | 期末金价是指期末最后一个营业日的LBMA黄金价格PM。这与信托契约和用于计算信托资产净值的基准一致。 |
| (2) | 2022年12月、2021年或2020年12月的最后一个工作日没有LBMA Gold Price PM。2022年12月、2021年和2020年最后一个交易日的LBMA黄金价格AM分别为1,812.35美元、1,820.10美元和1,891.10美元。该信托于2022年12月31日、2021年12月31日及2020年12月31日的资产净值是根据信托契约使用LBMA Gold Price AM计算的。 |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
信托契约并不授权受托人借钱支付信托的一般开支。信托不从事可能使信托或股票持有人面临任何与外币相关的市场风险的外币交易。信托不投资任何衍生金融工具或长期债务工具。金条价值的波动将影响股票的价值，而股票的价值旨在反映金条价格的表现，减去信托的费用。
项目4.控制和程序
披露控制和程序
保荐人的正式授权高级人员履行的职能相当于信托的主要执行人员和主要财务官在信托有任何高级人员的情况下将履行的职能，他们已经评估了信托的披露控制和程序的有效性，并得出结论，截至本报告所述期间结束时，信托的披露控制和程序是有效的。此等披露控制及程序旨在提供合理保证，确保信托根据1934年证券交易法(经修订)存档或提交的报告所需披露的资料，在适用规则及表格所指定的时间内予以记录、处理、汇总及报告，并累积及传达至保荐人的正式授权人员，以履行与信托的主要行政人员及主要财务人员在信托有任何高级人员的情况下会履行的职能相同的职能，以及在适当情况下向保荐人的审计委员会提供有关所需披露的及时决定。
财务报告的内部控制
在我们最近一个财政季度内，财务报告的内部控制没有发生任何变化，这对信托公司的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性产生重大影响。
第二部分--其他信息：
项目1.法律诉讼
没有。
第1A项。风险因素
你应该认真考虑第一部分第1A项中讨论的因素。本公司在截至2022年9月30日的10-K表格年度报告中提及的“风险因素”，可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。与我们在Form 10-K年度报告中披露的风险因素相比，我们的风险因素没有实质性变化。
我们在Form 10-K年度报告中描述的风险并不是信托面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
| a) |
没有。 |
| b) |
不适用。 |
| c) |
截至2004年11月12日信托基金成立之日，信托基金的资产净值为13,081,500美元，每股资产净值为43.6美元。自成立以来至2022年12月31日，已创建18,535个篮子(1,853,500,000股)，并已赎回15,365个篮子(1,536,500,000股)。 |
| 期间 |
赎回股份总数 |
平均每股黄金盎司 |
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| 10/1/22 to 10/31/22 |
9,700,000 | 0.09311 | ||||||
| 11/1/22 to 11/30/22 |
10,600,000 | 0.09309 | ||||||
| 12/1/22 to 12/31/22 |
4,800,000 | 0.09306 | ||||||
| 总计 |
25,100,000 | 0.09309 | ||||||
项目3.高级证券违约
没有。
第4项矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。
项目6.展品
附件中所列的展品和此类展品索引作为本报告的一部分存档或纳入作为参考。
展品索引
根据S-K条例第601项
| 展品 不是的。 |
展品说明 |
|
| 31.1 |
根据修订后的1934年证券交易法第13a-14(A)和15d-14(A)条，就信托公司截至2022年12月31日的季度Form 10-Q季度报告，对首席执行官进行认证。 |
|
| 31.2 |
根据修订后的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条，就信托公司截至2022年12月31日的季度Form 10-Q季度报告，对首席财务官进行认证。 |
|
| 32.1 |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条，根据信托公司截至2022年12月31日的季度10-Q表格报告，对首席执行官进行认证。 |
|
| 32.2 |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条，根据信托公司截至2022年12月31日的季度10-Q表格季度报告，对首席财务官进行认证。 |
|
| 101.INS* |
内联XBRL实例文档 |
|
| 101.SCH* |
内联XBRL分类扩展架构文档 |
|
| 101.CAL* |
内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
|
| 101.LAB* |
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
|
| 101.PRE* |
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
|
| 101.DEF* |
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
|
| 104.1 |
封面交互数据文件-封面交互数据文件不会出现在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
| * | 根据S-T法规第406T条，这些互动数据文件被视为未提交，或登记声明或招股说明书的一部分，以1933年证券法(经修订)第11或12条为目的，被视为未就1934年证券交易法(经修订)第18条的目的而提交，其他方面不受这些条款的责任。 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使以下签署人以正式授权的身份代表其签署本报告。
| 世界黄金信托服务公司 |
|
| SPDR的赞助商®黄金信托 (注册人) |
|
| /s/约瑟夫·R·卡瓦托尼 |
|
| 约瑟夫·R·卡瓦托尼 |
|
| 首席行政主任* |
|
| /s/阿曼达·克里奇曼 |
|
| 阿曼达·克里奇曼 | |
| 首席财务和会计干事* | |
日期：2023年2月9日
*注册人是一家信托公司，注册人是以世界黄金信托服务公司官员的身份签署的，世界黄金信托服务公司是注册人的赞助商。