SolarWinds宣布2022年第四季度和全年业绩
得克萨斯州奥斯汀-2023年2月9日-领先的简单、强大、安全的可观察性和IT管理软件提供商SolarWinds Corporation(纽约证券交易所股票代码:SWI)今天公布了截至2022年12月31日的第四季度和全年业绩。
2022年第四季度财务亮点
·第四季度总收入为1.871亿美元,在报告基础上同比增长0.2%,按不变货币基础同比增长2.2%,经常性总收入占总收入的88%。
·第四季度净亏损1040万美元。
·第四季度调整后的EBITDA为7450万美元,占总收入的40%。
2022年全年财务亮点
·2022年全年总收入为7.194亿美元,按报告计算同比增长0.1%,按不变货币计算同比增长2.0%,经常性总收入占总收入的87%。
·2022年全年净亏损9.294亿美元,其中包括9.064亿美元的减值费用。
·2022年全年调整后的EBITDA为2.804亿美元,占总收入的39%。
有关我们的GAAP和非GAAP结果的对账,请参阅下表。
SolarWinds首席执行官苏达卡尔·拉马克里希纳、总裁和首席执行官苏达卡·拉马克里希纳表示:“我们很高兴我们在2022年实现了持续的货币收入增长,并以积极的姿态结束了这一年,表现优于我们之前提供的第四季度总收入预期和调整后的EBITDA利润率,订阅收入同比增长45%。”我们第四季度在2022年初确定的优先事项方面取得了持续的进展,包括我们的可观察性解决方案和合作伙伴生态系统的吸引力不断增长,客户保留方面的持续执行,以及健康的调整后的EBITDA利润率。展望2023年,我们仍然专注于帮助客户加快他们的数字化转型之旅,同时我们寻求平衡增长和盈利能力。
最近的业务亮点
·SolarWinds凭借其可观察性、监控解决方案和企业成就,赢得了TrustRadius、GigaOM、Globees、Stevie Awards和Palmarès de l‘Information cien的行业赞誉和认可。
·SolarWinds和HCL Software的子公司DRICE™宣布有意扩大合作伙伴关系,专注于将两家公司最先进的AIOPS、端到端可观察性和服务管理平台结合在一起。
·TrustRadius®为SolarWinds颁发了2022年科技关怀奖,以表彰其对重大企业社会责任倡议和强大的多样性、公平和包容性计划的承诺。
资产负债表
在第四季度,我们签订了第一留置权信贷协议第6号修正案,其中包括对第一留置权定期贷款进行再融资,并将到期日延长至2027年2月5日。在再融资方面,我们自愿预付了约3.494亿美元的未偿债务。截至2022年12月31日,在预付款之后,现金和现金等价物以及短期投资总额为1.489亿美元,债务总额为12亿美元。
1从2022年第一季度开始,我们不再根据采购会计的影响调整收入,因此在报告基础上的GAAP总收入相当于我们历史上报告的非GAAP总收入衡量标准。
本新闻稿中包含的财务结果是初步的,正在等待公司及其外部审计师的最终审查。在SolarWinds提交这一时期的10-K表格年度报告之前,财务结果不会是最终的。关于SolarWinds使用非GAAP财务措施的信息在下面的“非GAAP财务措施”一节中提供。
SolarWinds于2021年7月19日完成了之前宣布的将其托管服务提供商(“N-Able”)业务分离和分配到新创建的独立交易的上市公司N-Able,Inc.的工作。截至2021年7月19日,N-Able的历史财务业绩作为非连续性业务反映在SolarWinds的合并财务报表中。自2021年7月30日起,SolarWinds对其普通股进行了2:1的反向股票拆分。由于股票反向拆分,财务报表中包含的所有股票和每股数字都被追溯重述,就像反向股票拆分发生在所述期间的开始一样。
财务展望
截至2023年2月9日,SolarWinds将提供2023年第一季度和全年的财务展望。以下财务信息代表前瞻性非GAAP财务信息,包括调整后EBITDA和非GAAP稀释后每股收益的估计。从2023年第一季度和全年开始,SolarWinds将提供调整后EBITDA的展望,而不是之前提供的调整后EBITDA利润率。该等非公认会计准则财务措施不包括(但不包括)以股票为基础的薪酬开支及有关雇主支付的工资税、摊销、与2020年12月发生的网络攻击(“网络事件”)有关的某些开支、重组成本、商誉及无限期无形资产减值费用,以及与非经常性项目有关的其他成本。由于这些排除项目在未来期间的不确定性和潜在的可变性,我们没有将我们对这些非GAAP财务指标的估计与其最直接的可比GAAP指标进行协调。因此,如果没有不合理的努力,就无法进行对账,尽管必须指出,这些被排除的项目可能对我们在未来期间根据公认会计准则计算的结果具有实质性影响。我们报告的结果提供了非GAAP财务指标与其最接近的GAAP等价物的对账。
2023年第一季度财务展望
SolarWinds的管理层目前预计2023年第一季度将实现以下业绩:
·总收入在1.77亿美元至1.82亿美元之间,与2022年第一季度总收入相比,中值增长约1%。
·调整后的EBITDA约为6700万美元至7000万美元。
·非GAAP稀释后每股收益为0.15美元至0.17美元。
·加权平均流通股约为1.639亿股。
2023年全年财务展望
SolarWinds的管理层目前预计2023年全年将实现以下业绩:
·总收入在7.25亿美元至7.4亿美元之间,比2022年全年总收入增长约2%。
·调整后的EBITDA约为2.9亿至3亿美元,较2022年调整后EBITDA的中值增长约5%。
·非GAAP稀释后每股收益为0.69美元至0.74美元。
·加权平均流通股约为1.659亿股。
有关该公司前景的更多细节将在电话会议上提供。
电话会议和网络广播
在宣布这一消息的同时,SolarWinds将于今天上午7:30主持一次电话会议,讨论其财务业绩、业务和业务前景。CT(上午8:30)美国东部时间上午5:30PT)。电话会议的现场网络直播和电话会议期间介绍的材料将在SolarWinds投资者关系网站上获得,网址为:http://investors.solarwinds.com.。国内电话为(888)510-2008,国际电话为+1(646)960-0306。要收听现场通话,请在预定开始时间前5-10分钟拨入,并输入会议密码2975715。活动结束后不久,SolarWinds投资者关系网站将临时重播网络直播。
前瞻性陈述
本新闻稿包含符合1995年私人证券诉讼改革法的安全港条款的“前瞻性”陈述,包括有关我们对2023年第一季度和全年财务展望的陈述。这些前瞻性陈述是基于管理层的信念和假设以及管理层目前掌握的信息。前瞻性表述包括所有非历史事实的表述,这些表述可以通过“目的”、“预期”、“相信”、“可以”、“可能”、“寻求”、“应该”、“感觉”、“预期”、“将会”、“将会”、“计划”、“项目”、“打算”、“估计”、“继续”、“可能”或类似的表述以及这些表述的否定来识别。前瞻性表述涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他因素,可能导致实际结果、业绩或成就与前瞻性表述明示或暗示的未来结果、业绩或成就大不相同。可能导致或促成这种差异的因素包括但不限于:(A)与网络事件有关的许多风险,包括与(1)发现关于网络事件的新的或不同的信息,(2)我们针对网络事件的缓解和补救努力可能不成功的可能性,(3)由于网络事件而访问和渗出额外的机密、专有或个人信息的可能性,包括SolarWinds的现任或前任员工和客户的信息,(4)大量的财务、法律、我们面临与网络事件相关的声誉和其他风险,包括该事件或SolarWinds对此事件的回应可能导致损失的风险, 数据和专有信息的损害或损坏,因终止或不续订协议或减少购买或升级我们的产品而导致的业务损失,对客户、合作伙伴和供应商关系以及投资者信心造成的不利影响的声誉损害,人员流失增加和关键人员和其他人员的分心,赔偿义务,合同违约的损害,违反适用法律或法规的处罚,补救的重大费用和其他责任的产生,(5)与网络事件相关的诉讼和调查风险,包括美国或外国监管调查和执法行动的结果,包括美国证券交易委员会可能启动的与之前披露的富国银行通知有关的任何诉讼,以及面临判决、和解和其他相关成本和责任的风险,(6)我们的保险覆盖范围可能无法或不足以补偿我们与这些事项相关的所有责任的风险,以及(7)我们保护内部环境的步骤的可能性,改善我们的产品开发环境,并确保我们向客户提供的软件的安全性和完整性可能不成功或不足以抵御未来的威胁参与者或攻击,或被现有和潜在客户视为足以应对网络事件造成的伤害;(B)与网络安全有关的其他风险,包括我们可能经历其他安全事件或我们的系统和服务中的漏洞被利用,无论是由于我们员工的行为或不作为或其他原因,这可能会导致我们和我们客户的系统受到危害或破坏,或者我们和我们客户的机密被窃取或挪用, 这些风险包括:(A)专有或个人信息,以及面临的法律和其他责任,包括客户、员工和合作伙伴自然减员和关键人员流失增加的相关风险,以及对我们的销售、续订和升级的负面影响;(C)与我们不断变化的销售行动的广度相关的风险,以及与加大对企业客户的销售努力和采用订阅优先方法相关的挑战、投资和额外成本;(D)与增加对我们的投资以及我们从监测向可观察性转变的时机有关的风险;(E)与我们的收入构成的任何变化有关的风险以及我们在过渡到订阅时如何确认收入的时间;(F)监管风险,包括与人工智能、机器学习以及数据的接收、收集、存储、处理和传输的不断演变的监管有关的风险;(G)与以联系实体的功能货币以外的货币计价的费用和销售有关的潜在汇兑损益;(H)以下任何一般因素或由于网络事件、乌克兰战争、通货膨胀或全球新冠肺炎疫情对全球经济或我们的业务运营和财务状况或对我们的客户、他们的最终客户和我们的潜在客户的业务运营和财务状况的影响:(1)我们的客户、他们的最终客户和我们的潜在客户减少信息技术支出或推迟购买决定,(2)无法向新客户销售产品。向我们的现有客户销售其他产品或升级,或将我们的客户转换为订阅产品,(3)续订或净保留率的任何下降,或美国政府销售的任何延迟或损失, (4)我们的数字营销计划无法产生大量高质量的销售线索,并以可接受的转换率将这些线索转换为新业务;(5)SolarWinds或其竞争对手对新产品、产品升级或定价模式的时机和采用;(6)利率变化;(7)与我们国际业务相关的风险;(8)持续的制裁和乌克兰战争造成的中断;(I)我们的营业收入可能会波动,并可能随着我们为扩大产品供应和销售活动而进行进一步支出以支持业务的进一步增长而占收入的百分比下降;(J)我们在所服务的市场中有效竞争的能力,以及我们进入新市场时竞争加剧的风险;(K)我们吸引、留住和激励员工的能力;(L)与我们的减值测试中使用的估计和假设相关的风险;(M)与将N-able业务剥离为一家新成立的独立上市公司相关的风险,包括如果确定分离是一项应税交易,我们可能会招致重大责任,或者与分离相关的潜在赔偿责任可能对我们的业务和财务结果产生重大影响;(N)我们无法成功地识别、完成和整合收购并有效管理我们的增长;(O)与我们作为受控公司的地位相关的风险;以及(P)在提交给或
提交给美国证券交易委员会,包括我们于2022年2月25日提交的截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告、我们预计将于2023年3月1日或之前提交的Form 10-Q季度报告和Form 10-K年度报告中讨论的风险因素。本新闻稿中提供的所有信息均为截止日期,除非法律要求,否则SolarWinds不承担更新此信息的责任。
非公认会计准则财务指标
除了根据公认会计原则编制的财务指标外,我们还使用某些非GAAP财务指标来澄清和加强我们对我们业绩的理解,并有助于对我们业绩的逐期比较。我们认为,这些非公认会计准则财务指标提供了在评估我们的经营业绩时有意义的补充信息,因为它们排除了我们的管理层和董事会在评估我们的经营业绩、分配资源、编制年度预算和确定薪酬时未考虑核心经营业绩的某些金额的影响。因此,这些非公认会计准则的财务指标可能为投资者提供洞察,了解管理层在经营企业时的动机和决策。
SolarWinds还认为,这些非GAAP财务指标被投资者和证券分析师用来(A)比较和评估其在不同时期的业绩,以及(B)将其业绩与其竞争对手进行比较。这些非GAAP计量不包括某些项目,这些项目可能因公司的融资和会计方法、资产的账面价值、资本结构以及资产收购方法的不同而有很大差异。
这些非公认会计准则财务指标的使用存在局限性。该等非公认会计原则财务指标并非根据公认会计原则编制,并不能反映全面的会计制度,而且由于公司之间的准确计算方法可能有所不同,该等非公认会计原则财务指标可能与其他公司的类似名称的财务指标不能完全比较。被排除在这些非公认会计准则财务指标之外的某些项目可能会对营业收入和净收入(亏损)产生实质性影响。
因此,这些非GAAP财务衡量标准具有局限性,不应与最具可比性的GAAP衡量标准分开考虑或作为其替代。SolarWinds的管理层和董事会通过使用这些非GAAP财务措施作为GAAP财务措施的补充,并审查非GAAP财务措施与其最具可比性的GAAP财务措施的对账,弥补了这些限制。下表列出了每个非公认会计准则财务指标对应的公认会计原则财务指标。鼓励投资者审查这些非GAAP财务指标与其最具可比性的GAAP财务指标的对账情况,这些指标如下表所示。除非另有说明,否则所有非GAAP财务指标均源自我们持续经营的GAAP财务指标。
非公认会计准则收入。我们将非GAAP总收入定义为不包括收购的采购会计影响的总收入。我们提供的非GAAP收入增长率是使用可比前一时期的非GAAP收入总额计算的。我们历来监测这一指标以评估我们的业绩,因为我们认为,如果没有这次调整,我们的收入增长率将被夸大。我们认为,列报非GAAP总收入有助于不同时期之间的可比性,并有助于评估我们的整体经营业绩。从2022年第一季度开始,我们不再根据采购会计的影响调整GAAP收入。
在不变货币基础上的非公认会计准则收入。我们在不变货币基础上提供非公认会计准则收入,以提供一个框架来评估我们的业绩,不包括外币汇率波动的影响。为提供这一信息,以美元以外的货币报告的实体的本期业绩按相应上期有效的平均汇率折算成美元。我们认为,在不变货币基础上提供非GAAP收入有助于将非GAAP收入与前几个时期进行比较。
非GAAP收入成本和非GAAP营业收入。我们使用非GAAP收入提供非GAAP收入成本、非GAAP营业收入和相关非GAAP利润率,但不包括与采购会计相关的递延收入减记、收购无形资产的摊销、基于股票的薪酬支出和相关雇主支付的工资税、收购和其他成本、重组成本、网络事件成本以及商誉和无限期减值等项目。管理层认为这些措施是有用的,原因如下:
·摊销已获得的无形资产。我们提供的非GAAP信息不包括与我们收购相关的购买无形资产相关的费用。我们认为,从我们的非GAAP衡量标准中剔除这项费用对投资者是有用的,因为收购无形资产的摊销在金额和频率上可能是不一致的,并受到我们收购交易的时间和规模的显著影响,这
不同时期的频率也不同。因此,我们分析我们在每个时期的运营业绩,而不考虑这些费用。
·基于股票的薪酬支出和相关的雇主支付的工资税。我们提供的非公认会计准则信息不包括与基于股票的薪酬和相关雇主支付的工资税相关的费用。我们相信,由于不同的估值方法、主观假设和奖励类型的不同,基于股票的薪酬的计算因不同的估值方法、主观假设和奖励类型的不同而有所不同,因此剔除基于股票的薪酬费用可以更好地将我们的经营业绩与以前的期间和我们的同行公司进行比较。雇主为股票薪酬支付的工资税取决于我们的股价和与股权奖励相关的应税事件的时间,我们的管理层对此几乎无法控制,与我们业务的核心运营无关。由于基于股票的薪酬和相关雇主支付的工资税的这些独特特征,管理层在分析组织的业务业绩时不包括这些费用。
·收购和其他成本。我们不包括因收购而产生的某些支出项目,例如法律、会计和咨询费、或有对价的公允价值变动、与整合被收购业务相关的成本、递延补偿、遣散费和留任费用。此外,我们不包括某些其他成本,包括与我们的产品相关的费用。我们认为,这些调整在某种程度上是不可预测的,并依赖于许多我们无法控制的因素。此外,收购导致运营费用,否则我们不会在我们的有机业务运营的正常过程中发生这些费用。我们认为,提供这些不包括收购和其他成本的非GAAP衡量标准,使我们财务报表的用户能够更好地审查和了解我们持续运营的历史和当前业绩,也有助于与我们的历史业绩和收购意识较差的同行公司的业绩进行比较,无论是否进行此类调整。
·重组成本。我们提供的非公认会计准则信息不包括遣散费等重组成本以及退出和终止设施租赁承诺的估计成本,因为它们与我们的公司重组和退出活动以及与公司高管离职相关的成本有关。此外,我们不包括在持续运营中报告的N-Able剥离所产生的某些成本。这些成本在数额上是不一致的,并受到这些事件的时间和性质的重大影响。因此,尽管我们未来可能会产生这些类型的费用,但我们认为,为了计算非公认会计准则财务指标而剔除这些成本,有助于对我们的经营业绩进行更有意义的评估,并与我们过去的经营业绩进行比较。
·网络事件的代价。我们不包括因网络事件而产生的某些费用。费用包括调查和补救网络事件的费用,诉讼和相关调查的费用,包括和解费用和法律和其他专业服务,以及免费向客户提供咨询服务。网络事件成本是扣除预期和收到的保险补偿后提供的,尽管确认保险补偿的时间可能不同于确认相关费用的时间。我们预计在未来一段时间内,与网络事件相关的法律和其他专业服务费用将大幅增加。网络事件导致了我们在正常的有机业务运作中不会产生的运营费用。我们认为,提供不包括这些成本的非GAAP衡量标准有助于对我们的经营业绩进行更有意义的评估,并与我们过去的经营业绩进行比较。我们继续在网络安全方面进行大量投资,并预计会进行更多投资。这些投资是对网络事件成本的补充,不包括在报告的网络事件成本净额中。
·商誉和无限期无形资产减值。我们提供的非GAAP信息不包括非现金商誉和无限期无形资产减值费用。我们相信,提供这些不包括这些非现金减值费用的非GAAP衡量标准,将使我们财务报表的用户能够更好地审查和了解我们的历史和当前经营业绩。此外,由于我们的商誉和无限期无形资产的很大一部分来自2016年2月的私有化交易,提供这些不包括这些减值费用的非GAAP计量有助于与我们的同行进行比较,后者可能没有进行导致重大商誉和无限期无形资产的变革性收购。
稀释后每股非GAAP净收益(亏损)和非GAAP净收益(亏损)。我们相信,使用非GAAP净收益(亏损)和非GAAP稀释后每股净收益(亏损)有助于我们的投资者澄清和提高他们对过去业绩和未来前景的理解。非GAAP净收益(亏损)按净收益(亏损)计算,不包括对非GAAP收入、非GAAP收入成本和非GAAP营业收入的调整、债务清偿损失、某些其他非营业损益以及非GAAP排除的所得税影响。
我们将稀释后每股非GAAP净收益(亏损)定义为非GAAP净收益(亏损)除以加权平均已发行稀释普通股。
调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率。我们定期监测调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率,因为这是我们用来评估我们的经营业绩的指标。我们将经调整的EBITDA定义为净收益或亏损,不包括购买会计对总收入的影响、已收购无形资产和开发技术的摊销、折旧费用、基于股票的薪酬费用和相关雇主支付的工资税、重组成本、收购和其他成本、网络事件成本、商誉和无限期无形资产减值、利息支出、净额、债务相关成本,包括与我们的信贷协议相关的费用、债务清偿和再融资成本、未实现的外币(收益)损失和所得税支出(收益)。我们将调整后的EBITDA利润率定义为调整后的EBITDA除以非GAAP收入。调整后的EBITDA作为一种分析工具具有局限性,您不应孤立地考虑它,也不应将其作为根据GAAP报告的我们结果分析的替代品。其中一些限制是:虽然折旧和摊销是非现金费用,但正在折旧和摊销的资产未来可能需要更换,调整后的EBITDA没有反映此类更换或新资本支出要求的现金资本支出要求;调整后的EBITDA不包括与收购相关的购买会计导致的递延收入减记的影响,因此包括永远不会根据公认会计准则确认的收入;调整后的EBITDA没有反映我们营运资金需求的变化或现金要求;调整后的EBITDA没有反映重大利息支出,或者支付利息或本金所需的现金要求, 我们的债务;调整后的EBITDA不反映可能代表我们可用现金减少的纳税;其他公司,包括我们行业的公司,可能会以不同的方式计算调整后的EBITDA,这降低了其作为比较指标的有效性。
无杠杆自由现金流。无杠杆自由现金流是管理层在扣除资本支出后,在资本结构、收购和其他成本、重组成本、网络事件成本、雇主支付的股票奖励工资税和其他一次性项目的影响之前,用于评估运营现金流的流动性指标,我们可以利用这些现金流量来实现战略机遇和加强我们的资产负债表。然而,考虑到我们的债务义务,无杠杆自由现金流并不代表可用于可自由支配费用的剩余现金流。
#SWI金融股
关于SolarWinds
SolarWinds(纽约证券交易所代码:SWI)是一家提供简单、强大、安全的可观察性和IT管理软件的领先供应商,旨在帮助客户加速其数字化转型。我们的解决方案为全球各地的组织--无论其类型、规模或复杂性--提供对当今现代、分布式和混合网络环境的全面而统一的视图。我们不断与IT服务和运营专业人员、DevOps和SecOps专业人员以及数据库管理员(DBA)接洽,以了解他们在维护高性能和高可用性IT基础架构、应用程序和环境方面面临的挑战。我们从他们那里获得的洞察力,比如我们的Thwack®社区,使我们能够满足客户现在和未来的需求。我们以用户为中心,致力于在端到端混合式IT管理领域实现卓越,使SolarWinds成为可观察性、IT服务管理、应用程序性能和数据库管理解决方案的全球领导者。欲了解更多信息,请访问www.solarwins.com。
SolarWinds、SolarWinds&Design、Orion和Thwack商标是SolarWinds Worldwide,LLC或其附属公司的专有财产,已在美国专利商标局注册,并可能在其他国家/地区注册或正在等待注册。所有其他SolarWinds商标、服务标记和徽标可能是普通法商标,也可能已注册或正在等待注册。此处提及的所有其他商标仅用于识别目的,是其各自公司的商标(也可能是其注册商标)。
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联系人:
| | | | | |
媒体: | 投资者: |
珍妮·巴伯 Phone: 512.498.6804 媒体:pr@solarwins.com | 蒂姆·卡拉卡 Phone: 512.498.6739 投资者:ir@solarwins.com |
SolarWinds公司
合并资产负债表
(以千为单位,不包括股票和每股信息)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 121,738 | | | $ | 732,116 | |
短期投资 | 27,114 | | | — | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日的应收账款,扣除准备金净额分别为1173美元和476美元 | 100,204 | | | 95,095 | |
应收所得税 | 987 | | | 1,114 | |
| | | |
预付资产和其他流动资产 | 57,350 | | | 30,515 | |
| | | |
流动资产总额 | 307,393 | | | 858,840 | |
财产和设备,净额 | 26,634 | | | 29,722 | |
经营性租赁资产 | 61,418 | | | 74,318 | |
递延税金 | 134,922 | | | 144,162 | |
商誉 | 2,380,059 | | | 3,308,405 | |
无形资产,净额 | 243,980 | | | 342,563 | |
其他资产,净额 | 45,600 | | | 34,117 | |
| | | |
总资产 | $ | 3,200,006 | | | $ | 4,792,127 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 14,045 | | | $ | 7,327 | |
应计负债及其他 | 68,284 | | | 41,328 | |
流动经营租赁负债 | 15,005 | | | 14,382 | |
| | | |
应计应付利息 | 579 | | | 153 | |
应付所得税 | 11,841 | | | 3,086 | |
递延收入的当期部分 | 337,541 | | | 327,701 | |
活期债务 | 9,338 | | | 19,900 | |
| | | |
流动负债总额 | 456,633 | | | 413,877 | |
长期负债: | | | |
递延收入,扣除当期部分 | 38,945 | | | 34,968 | |
非当期递延税金 | 8,582 | | | 16,918 | |
非流动经营租赁负债 | 59,235 | | | 74,543 | |
其他长期负债 | 74,193 | | | 93,156 | |
长期债务,扣除当期部分 | 1,192,765 | | | 1,870,769 | |
| | | |
总负债 | 1,830,353 | | | 2,504,231 | |
承付款和或有事项 | | | |
股东权益: | | | |
普通股,面值0.001美元:截至2022年12月31日和2021年12月31日,已发行和已发行普通股分别为1,000,000,000股和161,928,532股和159,176,042股 | 162 | | | 159 | |
优先股,面值0.001美元:截至2022年12月31日和2021年12月31日,分别授权发行50,000,000股,未发行和已发行股票 | — | | | — | |
额外实收资本 | 2,627,370 | | | 2,566,783 | |
累计其他综合收益(亏损) | (48,114) | | | 1,306 | |
累计赤字 | (1,209,765) | | | (280,352) | |
股东权益总额 | 1,369,653 | | | 2,287,896 | |
总负债和股东权益 | $ | 3,200,006 | | | $ | 4,792,127 | |
SolarWinds公司
合并业务报表
(单位为千,每股信息除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的12个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入: | | | | | | | |
订阅 | $ | 49,701 | | | $ | 34,383 | | | $ | 167,676 | | | $ | 124,601 | |
维修 | 115,053 | | | 118,506 | | | 458,901 | | | 479,415 | |
经常性总收入 | 164,754 | | | 152,889 | | | 626,577 | | | 604,016 | |
许可证 | 22,315 | | | 33,828 | | | 92,790 | | | 114,616 | |
总收入 | 187,069 | | | 186,717 | | | 719,367 | | | 718,632 | |
收入成本: | | | | | | | |
经常性收入成本 | 17,994 | | | 17,712 | | | 67,848 | | | 67,043 | |
已获得技术的摊销 | 3,632 | | | 39,576 | | | 28,135 | | | 159,973 | |
收入总成本 | 21,626 | | | 57,288 | | | 95,983 | | | 227,016 | |
毛利 | 165,443 | | | 129,429 | | | 623,384 | | | 491,616 | |
运营费用: | | | | | | | |
销售和市场营销 | 67,274 | | | 61,999 | | | 257,746 | | | 236,383 | |
研发 | 24,238 | | | 23,339 | | | 92,330 | | | 101,813 | |
一般和行政 | 32,956 | | | 40,842 | | | 149,461 | | | 130,977 | |
已获得无形资产的摊销 | 12,938 | | | 13,610 | | | 52,325 | | | 55,314 | |
商誉减值 | — | | | — | | | 891,101 | | | — | |
总运营费用 | 137,406 | | | 139,790 | | | 1,442,963 | | | 524,487 | |
营业收入(亏损) | 28,037 | | | (10,361) | | | (819,579) | | | (32,871) | |
其他收入(支出): | | | | | | | |
利息支出,净额 | (25,705) | | | (16,260) | | | (83,374) | | | (64,522) | |
其他收入(费用),净额 | (3,213) | | | (1,411) | | | (5,074) | | | 454 | |
其他费用合计 | (28,918) | | | (17,671) | | | (88,448) | | | (64,068) | |
所得税前亏损 | (881) | | | (28,032) | | | (908,027) | | | (96,939) | |
所得税支出(福利) | 9,530 | | | (6,147) | | | 21,386 | | | (32,469) | |
持续经营净亏损 | (10,411) | | | (21,885) | | | (929,413) | | | (64,470) | |
非持续经营的净收益(亏损),税后净额 | — | | | (1,760) | | | — | | | 13,062 | |
净亏损 | $ | (10,411) | | | $ | (23,645) | | | $ | (929,413) | | | $ | (51,408) | |
普通股股东的持续经营净亏损 | $ | (10,411) | | | $ | (21,885) | | | $ | (929,413) | | | $ | (64,630) | |
普通股股东从非持续经营中获得的净收益(亏损) | $ | — | | | $ | (1,760) | | | $ | — | | | $ | 13,062 | |
普通股股东每股可获得的净收益(亏损): | | | | | | | |
每股持续经营的基本亏损 | $ | (0.06) | | | $ | (0.14) | | | $ | (5.78) | | | $ | (0.41) | |
每股非持续经营基本收益(亏损) | — | | | (0.01) | | | — | | | 0.08 | |
每股基本亏损 | $ | (0.06) | | | $ | (0.15) | | | $ | (5.78) | | | $ | (0.33) | |
每股持续经营摊薄亏损 | $ | (0.06) | | | $ | (0.14) | | | $ | (5.78) | | | $ | (0.41) | |
每股非持续经营摊薄收益(亏损) | — | | | (0.01) | | | — | | | 0.08 | |
稀释每股亏损 | $ | (0.06) | | | $ | (0.15) | | | $ | (5.78) | | | $ | (0.33) | |
加权平均股份,用于计算普通股股东每股可获得的净收益(亏损): | | | | | | | |
用于计算每股基本收益(亏损)的股份 | 161,721 | | | 158,960 | | | 160,841 | | | 158,040 | |
用于计算每股摊薄收益(亏损)的股份 | 161,721 | | | 158,960 | | | 160,841 | | | 158,040 | |
SolarWinds公司
合并现金流量表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日的12个月, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
经营活动的现金流 | | | | | | | |
持续经营净亏损 | | | | | $ | (929,413) | | | $ | (64,470) | |
对持续业务的净收益(亏损)与业务活动提供的现金净额进行调整: | | | | | | | |
折旧及摊销 | | | | | 94,981 | | | 230,135 | |
商誉与无限期无形资产减值 | | | | | 906,350 | | | — | |
应收账款损失准备 | | | | | 951 | | | 23 | |
基于股票的薪酬费用 | | | | | 67,050 | | | 58,763 | |
| | | | | | | |
债务发行成本摊销 | | | | | 9,056 | | | 9,103 | |
债务清偿损失 | | | | | 3,822 | | | — | |
| | | | | | | |
递延税金 | | | | | (6,741) | | | (40,567) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
(收益)外币汇率损失 | | | | | 1,525 | | | (1,479) | |
其他非现金(福利)费用 | | | | | (30) | | | 378 | |
企业合并中经营资产和负债的变动,扣除收购资产和承担的负债后的净额: | | | | | | | |
应收账款 | | | | | (6,846) | | | (9,926) | |
应收所得税 | | | | | 99 | | | (281) | |
预付资产和其他资产 | | | | | (28,898) | | | (13,965) | |
应付帐款 | | | | | 6,751 | | | (4,915) | |
应计负债及其他 | | | | | 25,759 | | | (11,047) | |
应计应付利息 | | | | | 426 | | | (4) | |
应付所得税 | | | | | (9,290) | | | (32,587) | |
递延收入 | | | | | 19,689 | | | (852) | |
其他长期负债 | | | | | (735) | | | (217) | |
持续经营活动提供的现金净额 | | | | | 154,506 | | | 118,092 | |
投资活动产生的现金流 | | | | | | | |
购买投资 | | | | | (67,133) | | | — | |
投资到期日 | | | | | 39,633 | | | — | |
购置财产和设备 | | | | | (7,463) | | | (9,252) | |
购买无形资产 | | | | | (13,287) | | | (4,664) | |
收购,扣除收购现金后的净额 | | | | | (6,500) | | | 447 | |
| | | | | | | |
其他投资活动 | | | | | 437 | | | — | |
持续经营中用于投资活动的现金净额 | | | | | (54,313) | | | (13,469) | |
融资活动产生的现金流 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
根据员工购股计划发行普通股所得款项 | | | | | 3,151 | | | 5,658 | |
普通股回购与激励性限制性股票 | | | | | (11,130) | | | (14,228) | |
股票期权的行使 | | | | | 59 | | | 616 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
分拆停产业务所得的分配,净额 | | | | | — | | | 505,580 | |
已支付的股息 | | | | | — | | | (237,214) | |
| | | | | | | |
偿还信贷协议中的借款 | | | | | (664,350) | | | (20,950) | |
支付债务发行成本 | | | | | (36,925) | | | (324) | |
| | | | | | | |
持续经营的融资活动提供(用于)的现金净额 | | | | | (709,195) | | | 239,138 | |
汇率变动对持续经营的现金和现金等价物的影响 | | | | | (1,376) | | | (4,355) | |
非持续经营现金流 | | | | | | | |
非持续经营的经营活动 | | | | | — | | | 39,040 | |
非持续经营的投资活动 | | | | | — | | | (15,003) | |
为非连续性业务的活动提供资金 | | | | | — | | | (903) | |
汇率变动对现金和非持续经营现金等价物的影响 | | | | | — | | | (922) | |
中止活动提供的现金净额 | | | | | — | | | 22,212 | |
现金及现金等价物净增(减) | | | | | (610,378) | | | 361,618 | |
现金和现金等价物 | | | | | | | |
期初 | | | | | 732,116 | | | 370,498 | |
期末 | | | | | $ | 121,738 | | | $ | 732,116 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日的12个月, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
补充披露现金流量信息 | | | | | | | |
支付利息的现金 | | | | | $ | 79,614 | | | $ | 56,053 | |
缴纳所得税的现金 | | | | | $ | 33,117 | | | $ | 43,864 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
SolarWinds公司
持续经营中GAAP与非GAAP财务指标的对账
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的12个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
| (单位为千,不包括利润率和每股收益数据) |
GAAP总收入 | $ | 187,069 | | | $ | 186,717 | | | $ | 719,367 | | | $ | 718,632 | |
采购会计的影响(1) | — | | | — | | | — | | | 134 | |
非公认会计准则收入总额 | $ | 187,069 | | | $ | 186,717 | | | $ | 719,367 | | | $ | 718,766 | |
| | | | | | | |
公认会计准则收入成本 | $ | 21,626 | | | $ | 57,288 | | | $ | 95,983 | | | $ | 227,016 | |
基于股票的薪酬费用和相关的雇主支付的工资税 | (491) | | | (575) | | | (2,077) | | | (2,202) | |
已获得技术的摊销 | (3,632) | | | (39,576) | | | (28,135) | | | (159,973) | |
采购和其他成本 | — | | | — | | | — | | | (5) | |
| | | | | | | |
重组成本 | — | | | 514 | | | — | | | (3) | |
网络事件的代价 | (9) | | | (317) | | | (178) | | | (2,153) | |
非公认会计准则收入成本 | $ | 17,494 | | | $ | 17,334 | | | $ | 65,593 | | | $ | 62,680 | |
| | | | | | | |
公认会计准则毛利 | $ | 165,443 | | | $ | 129,429 | | | $ | 623,384 | | | $ | 491,616 | |
采购会计的影响(1) | — | | | — | | | — | | | 134 | |
基于股票的薪酬费用和相关的雇主支付的工资税 | 491 | | | 575 | | | 2,077 | | | 2,202 | |
已获得技术的摊销 | 3,632 | | | 39,576 | | | 28,135 | | | 159,973 | |
采购和其他成本 | — | | | — | | | — | | | 5 | |
| | | | | | | |
重组成本 | — | | | (514) | | | — | | | 3 | |
网络事件的代价 | 9 | | | 317 | | | 178 | | | 2,153 | |
非公认会计准则毛利 | $ | 169,575 | | | $ | 169,383 | | | $ | 653,774 | | | $ | 656,086 | |
公认会计准则毛利率 | 88.4 | % | | 69.3 | % | | 86.7 | % | | 68.4 | % |
非公认会计准则毛利率 | 90.6 | % | | 90.7 | % | | 90.9 | % | | 91.3 | % |
| | | | | | | |
公认会计准则销售和营销费用 | $ | 67,274 | | | $ | 61,999 | | | $ | 257,746 | | | $ | 236,383 | |
基于股票的薪酬费用和相关的雇主支付的工资税 | (5,810) | | | (5,530) | | | (22,597) | | | (21,801) | |
采购和其他成本 | — | | | — | | | — | | | (1) | |
| | | | | | | |
重组成本 | — | | | (78) | | | (163) | | | (1,042) | |
网络事件的代价 | — | | | (31) | | | (130) | | | (1,638) | |
非公认会计准则销售和营销费用 | $ | 61,464 | | | $ | 56,360 | | | $ | 234,856 | | | $ | 211,901 | |
| | | | | | | |
公认会计准则研究与开发费用 | $ | 24,238 | | | $ | 23,339 | | | $ | 92,330 | | | $ | 101,813 | |
基于股票的薪酬费用和相关的雇主支付的工资税 | (2,860) | | | (2,773) | | | (11,230) | | | (12,597) | |
采购和其他成本 | — | | | — | | | — | | | (355) | |
| | | | | | | |
重组成本 | — | | | 42 | | | — | | | (551) | |
网络事件的代价 | — | | | — | | | (2) | | | (52) | |
非公认会计准则研发费用 | $ | 21,378 | | | $ | 20,608 | | | $ | 81,098 | | | $ | 88,258 | |
| | | | | | | |
公认会计准则一般费用和行政费用 | $ | 32,956 | | | $ | 40,842 | | | $ | 149,461 | | | $ | 130,977 | |
基于股票的薪酬费用和相关的雇主支付的工资税 | (7,391) | | | (6,653) | | | (32,117) | | | (23,343) | |
采购和其他成本 | (108) | | | (293) | | | (540) | | | (1,335) | |
| | | | | | | |
重组成本 | (90) | | | (6,997) | | | (1,400) | | | (9,819) | |
网络事件成本,净额 | (5,931) | | | (8,944) | | | (25,923) | | | (29,271) | |
商誉与无限期无形资产减值 | — | | | — | | | (15,249) | | | — | |
非公认会计准则一般费用和行政费用 | $ | 19,436 | | | $ | 17,955 | | | $ | 74,232 | | | $ | 67,209 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的12个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
| (单位为千,不包括利润率和每股收益数据) |
公认会计准则运营费用 | $ | 137,406 | | | $ | 139,790 | | | $ | 1,442,963 | | | $ | 524,487 | |
基于股票的薪酬费用和相关的雇主支付的工资税 | (16,061) | | | (14,956) | | | (65,944) | | | (57,741) | |
已获得无形资产的摊销 | (12,938) | | | (13,610) | | | (52,325) | | | (55,314) | |
采购和其他成本 | (108) | | | (293) | | | (540) | | | (1,691) | |
| | | | | | | |
重组成本 | (90) | | | (7,033) | | | (1,563) | | | (11,412) | |
网络事件成本,净额 | (5,931) | | | (8,975) | | | (26,055) | | | (30,961) | |
商誉与无限期无形资产减值 | — | | | — | | | (906,350) | | | — | |
非公认会计准则运营费用 | $ | 102,278 | | | $ | 94,923 | | | $ | 390,186 | | | $ | 367,368 | |
| | | | | | | |
公认会计准则营业收入(亏损) | $ | 28,037 | | | $ | (10,361) | | | $ | (819,579) | | | $ | (32,871) | |
采购会计的影响(1) | — | | | — | | | — | | | 134 | |
基于股票的薪酬费用和相关的雇主支付的工资税 | 16,552 | | | 15,531 | | | 68,021 | | | 59,943 | |
已获得技术的摊销 | 3,632 | | | 39,576 | | | 28,135 | | | 159,973 | |
已获得无形资产的摊销 | 12,938 | | | 13,610 | | | 52,325 | | | 55,314 | |
采购和其他成本 | 108 | | | 293 | | | 540 | | | 1,696 | |
| | | | | | | |
重组成本 | 90 | | | 6,519 | | | 1,563 | | | 11,415 | |
网络事件成本,净额 | 5,940 | | | 9,292 | | | 26,233 | | | 33,114 | |
商誉与无限期无形资产减值 | — | | | — | | | 906,350 | | | — | |
非公认会计准则营业收入 | $ | 67,297 | | | $ | 74,460 | | | $ | 263,588 | | | $ | 288,718 | |
GAAP营业利润率 | 15.0 | % | | (5.5) | % | | (113.9) | % | | (4.6) | % |
非GAAP营业利润率 | 36.0 | % | | 39.9 | % | | 36.6 | % | | 40.2 | % |
| | | | | | | |
GAAP持续经营净亏损 | $ | (10,411) | | | $ | (21,885) | | | $ | (929,413) | | | $ | (64,470) | |
采购会计的影响(1) | — | | | — | | | — | | | 134 | |
基于股票的薪酬费用和相关的雇主支付的工资税 | 16,552 | | | 15,531 | | | 68,021 | | | 59,943 | |
已获得技术的摊销 | 3,632 | | | 39,576 | | | 28,135 | | | 159,973 | |
已获得无形资产的摊销 | 12,938 | | | 13,610 | | | 52,325 | | | 55,314 | |
采购和其他成本 | 108 | | | 293 | | | 540 | | | 1,696 | |
| | | | | | | |
重组成本 | 90 | | | 8,118 | | | 1,523 | | | 11,794 | |
网络事件成本,净额 | 5,940 | | | 9,292 | | | 26,233 | | | 33,114 | |
商誉与无限期无形资产减值 | — | | | — | | | 906,350 | | | — | |
债务清偿损失 | 1,892 | | | — | | | 3,822 | | | — | |
| | | | | | | |
与上述调整相关的税收优惠 | (560) | | | (17,219) | | | (23,708) | | | (67,464) | |
非公认会计准则净收益 | $ | 30,181 | | | $ | 47,316 | | | $ | 133,828 | | | $ | 190,034 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
GAAP稀释每股持续运营亏损 | $ | (0.06) | | | $ | (0.14) | | | $ | (5.78) | | | $ | (0.41) | |
非公认会计准则稀释后每股收益 | $ | 0.19 | | | $ | 0.30 | | | $ | 0.83 | | | $ | 1.20 | |
_______________
(1)调整是指采购会计对订阅收入项目的影响。
持续经营的GAAP净收益(亏损)与调整后EBITDA的对账
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的12个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
| (除利润率数据外,以千计) |
净亏损 | $ | (10,411) | | | $ | (23,645) | | | $ | (929,413) | | | $ | (51,408) | |
减去:停产业务的净收益(亏损) | — | | | (1,760) | | | — | | | 13,062 | |
持续经营净亏损 | (10,411) | | | (21,885) | | | (929,413) | | | (64,470) | |
摊销和折旧 | 20,874 | | | 56,773 | | | 94,981 | | | 230,135 | |
所得税支出(福利) | 9,530 | | | (6,147) | | | 21,386 | | | (32,469) | |
利息支出,净额 | 25,705 | | | 16,260 | | | 83,374 | | | 64,522 | |
采购会计对总收入的影响 | — | | | — | | | — | | | 134 | |
未实现的外币(收益)损失 | 2,423 | | | 25 | | | 1,525 | | | (1,479) | |
采购和其他成本 | 108 | | | 293 | | | 540 | | | 1,696 | |
| | | | | | | |
与债务相关的成本(1) | 3,687 | | | 94 | | | 5,909 | | | 378 | |
基于股票的薪酬费用和相关的雇主支付的工资税 | 16,552 | | | 15,531 | | | 68,021 | | | 59,943 | |
重组成本(2) | 90 | | | 8,118 | | | 1,523 | | | 11,794 | |
网络事件成本,净额 | 5,940 | | | 9,292 | | | 26,233 | | | 33,114 | |
商誉与无限期无形资产减值 | — | | | — | | | 906,350 | | | — | |
调整后的EBITDA | $ | 74,498 | | | $ | 78,354 | | | $ | 280,429 | | | $ | 303,298 | |
调整后EBITDA利润率 | 39.8 | % | | 42.0 | % | | 39.0 | % | | 42.2 | % |
| | | | | | | |
________
(1)截至2022年12月31日的3个月和12个月的债务相关成本分别包括190万美元和380万美元的债务清偿损失。
(2)截至2021年12月31日的三个月和十二个月的重组成本主要涉及退出和终止设施租赁承诺的成本,以及在持续运营中报告的N-Able剥离产生的某些成本。
非公认会计原则收入与非公认会计原则收入的对账
在持续经营的不变货币基础上
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的12个月, |
| 2022 | | 2021 | | 增长率 | | 2022 | | 2021 | | 增长率 |
| | | | | | | | | | | |
| (除百分比外,以千为单位) |
GAAP总收入 | $ | 187,069 | | | $ | 186,717 | | | 0.2 | % | | $ | 719,367 | | | $ | 718,632 | | | 0.1 | % |
采购会计的影响(1) | — | | | — | | | — | | | — | | | 134 | | | — | |
非GAAP总收入 | 187,069 | | | 186,717 | | | 0.2 | | | 719,367 | | | 718,766 | | | 0.1 | |
估计的外汇影响(2) | 3,766 | | | — | | | 2.0 | | | 13,749 | | | — | | | 1.9 | |
按不变货币计算的非GAAP总收入 | $ | 190,835 | | | $ | 186,717 | | | 2.2 | % | | $ | 733,116 | | | $ | 718,766 | | | 2.0 | % |
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(1)调整是指采购会计对订阅收入项目的影响。
(2)估计的外币影响是使用上一年可比月度期间的平均外币汇率计算的,并将该汇率应用于截至2022年12月31日的三个月和十二个月的相应月度期间的外币收入。
收入与调整后非公认会计准则收入的对账
假设以前发布的Outlook中的利率
(未经审计)
| | | | | |
| 截至2022年12月31日的三个月 |
| |
| (单位:千) |
总收入 | $ | 187,069 | |
估计的外汇影响(1) | (1,579) | |
假设先前发布的展望中使用的外币汇率,调整后的非GAAP收入总额 | $ | 185,490 | |
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(1)估计外币影响指用于计算我们截至2022年12月31日的三个月实际非GAAP结果的实际外币汇率与我们先前发布的2022年11月3日展望中假设的汇率之间的差异的影响。
持续经营未加杠杆的自由现金流的对账
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日的12个月, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
| | | | | (单位:千) |
持续经营活动提供的现金净额 | | | | | $ | 154,506 | | | $ | 118,092 | |
资本支出(1) | | | | | (20,750) | | | (13,916) | |
自由现金流 | | | | | 133,756 | | | 104,176 | |
为利息和其他与债务有关的项目支付的现金 | | | | | 75,978 | | | 55,895 | |
用于收购和其他成本、重组成本、网络事件成本、净额、雇主支付的股票奖励工资税和其他一次性项目的现金 | | | | | 33,498 | | | 54,230 | |
无杠杆自由现金流(不包括没收的税盾) | | | | | 243,232 | | | 214,301 | |
因利息支付而被没收的税盾(2) | | | | | (19,505) | | | (13,172) | |
无杠杆自由现金流 | | | | | $ | 223,727 | | | $ | 201,129 | |
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(1)包括购买财产和设备以及购买无形资产。
(2)与利息支付相关的没收税盾假设截至2022年12月31日的12个月的法定税率为24.5%,截至2021年12月31日的12个月的法定税率为23.5%。