新闻稿
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LUMENTUM宣布2023财年第二季度财务业绩
·净收入5.06亿美元
·公认会计准则毛利率为32.8%；非公认会计准则毛利率为44.9%
·GAAP营业亏损为4.3%；非GAAP营业利润率为23.1%
·公认会计准则稀释后每股净亏损0.46美元；非公认会计准则稀释后每股净收益1.52美元
加利福尼亚州圣何塞，2023年2月9日-Lumentum Holdings Inc.(“Lumentum”或“公司”)今天公布了截至2022年12月31日的第二财季业绩。
我们第二季度的财务和运营表现非常强劲，这主要得益于我们的电信和商用激光客户的强劲需求。非公认会计准则营业利润率和每股非公认会计准则收益均高于我们指引区间的高端，营收高于中间价，“总裁兼首席执行官艾伦·洛表示。这些结果反映了公司长期运营成本的结构性改善，因为我们继续执行我们的协同计划。“
第二财季亮点：
2023财年第二季度的净收入为5.06亿美元，GAAP净亏损为3170万美元，或稀释后每股亏损0.46美元。2023财年第一季度的净收入为5.068亿美元，GAAP净亏损为40万美元，或稀释后每股亏损0.01美元。2022财年第二季度的净收入为4.467亿美元，GAAP净收入为5670万美元，或每股稀释后收益0.75美元。
2023财年第二财季的非GAAP净收入为1.041亿美元，或稀释后每股收益1.52美元。2023会计年度第一季度的非GAAP净收入为1.192亿美元，或每股稀释后收益1.69美元。2022财年第二季度的非GAAP净收入为1.202亿美元，或每股稀释后收益1.60美元。
截至2023财年第二季度末，公司持有现金、现金等价物和短期投资总额为16.804亿美元，比2023财年第一季度末增加5550万美元。

财务概述-截至2022年12月31日的第二财季
GAAP结果(百万美元)
Q2Q1Q2变化
FY 2023FY 2023FY 2022Q/Q是/是
净收入$506.0$506.8$446.7(0.2)%13.3%
毛利率32.8%39.7%46.5%(690)bps(1,370)bps
营业利润率(4.3)%2.7%19.1%(700)bps(2,340)bps
非GAAP业绩(百万美元)
Q2Q1Q2变化
FY 2023FY 2023FY 2022Q/Q是/是
净收入$506.0$506.8$446.7(0.2)%13.3%
毛利率44.9%48.2%51.0%(330)bps(610)bps
营业利润率23.1%27.1%31.7%(400)bps(860)bps


各细分市场的净收入(百万美元)
Q2的百分比Q1Q2变化
FY 2023净收入FY 2023FY 2022Q/Q是/是
光通信$448.8 88.7 %$453.4 $397.4 (1.0)%12.9 %
激光57.2 11.3 %53.4 49.3 7.1 %16.0 %
总计$506.0 100.0 %$506.8 $446.7 (0.2)%13.3 %

以上表格提供了季度业绩与前几个时期的比较，包括季度环比和同比变化。GAAP和非GAAP衡量标准之间的对账包含在本新闻稿标题为“非GAAP财务衡量标准的使用”一节中。
业务展望
Lumentum预计2023财年第三季度将出现以下情况：
·净收入在4.3亿美元至4.6亿美元之间
·非公认会计准则营业利润率为17%至19%
·非公认会计准则稀释后每股收益为1.00美元至1.15美元
我们没有为我们的前景提供从GAAP到非GAAP指标的对账。大部分非公认会计原则调整，例如重组费用、基于股票的薪酬、非公认会计原则所得税调节调整、收购相关成本，以及其他与当前和未来业务无关的成本和或有事项，本质上具有高度的波动性，我们对未来可能产生的范围的可见性很低。
相关公告和电话会议

Lumentum将于今天，即2023年2月9日，太平洋时间上午5：30/美国东部时间上午8：30主持电话会议，讨论其第二财季业绩。电话会议和重播的现场网络直播将在Lumentum网站的投资者栏目中进行，网址为http://investor.lumentum.com，一直持续到2023年2月16日，太平洋时间晚上9：00/美国东部时间上午12：00。要收听现场电话会议，请拨打(844)200-6205或(929)526-1599，并参考密码440258。要收听重播，请拨打(866)813-9403或(929)458-6194并参考密码369158。概述公司最新财务业绩的支持材料将与本收益新闻稿同时在http://investor.lumentum.com的“活动和演示”部分张贴。Lumentum一直使用，并打算继续使用其投资者关系网站，作为披露重大非公开信息的手段，并履行其根据FD法规规定的披露义务。本新闻稿将作为提交给美国证券交易委员会的Form 8-K当前报告的展示，并将在http://www.sec.gov/.上获得
关于Lumentum
Lumentum(纳斯达克股票代码：LITE)是市场领先的创新光学和光子产品的设计商和制造商，可在全球范围内实现光网络和激光应用。Lumentum光纤组件和子系统几乎是所有类型的电信、企业和数据中心网络的一部分。Lumentum激光支持先进的制造技术和多样化的应用，包括下一代成像和传感能力。Lumentum总部设在加利福尼亚州圣何塞，在世界各地设有研发、制造和销售办事处。欲了解更多信息，请访问www.Lumentum.com，并在LinkedIn、Twitter、Facebook、Instagram和YouTube上关注Lumentum。
前瞻性陈述


本新闻稿包含符合1933年《证券法》第27A节和1934年《证券交易法》第21E节的前瞻性陈述。这些陈述包括对我们的市场、客户和行业的预期，对我们产品和技术需求的任何预期或指导，关于我们预期市场份额的陈述，关于我们最近收购的NeoPhotonics和IPG电信传输产品线整合的计划和期望的陈述，包括对我们客户和我们业务的好处，零部件供应的趋势，我们对收入增长率的预期，以及我们对未来净收入、每股收益和营业利润率的指导，以及相关的假设。这些前瞻性陈述涉及风险和不确定因素，可能导致实际结果与预期结果大相径庭。可能导致实际结果与预期结果不同的因素包括：(A)新冠肺炎疫情及相关影响，这可能继续对我们的业务、财务业绩和经营业绩产生不利影响；(B)产品结构逐季波动，由于我们投资组合的毛利率范围很大，可能对盈利能力指标产生重大影响；(C)整个业务的平均售价下降或成本上升，这两者都将降低我们的利润率；(D)季节性的影响；(E)我们的供应商和合同制造商满足我们预测的需求的生产、质量和交货要求的能力，以及持续的供应链限制的影响，特别是在半导体方面；(F)与全球市场有关的内在不确定性，包括宏观经济环境的不确定性和波动性、通货膨胀压力、政治或经济环境的变化, 例如地缘政治冲突、战争、贸易和出口限制以及征收关税或其他关税，以及此类市场中断对我们产品需求的影响；(G)客户需求的变化；(H)我们吸引和留住新客户的能力，特别是在成像和传感市场；以及(I)Lumentum的融资或运营战略不成功的风险。欲了解有关这些风险的更多信息，请参考公司提交给美国证券交易委员会的截至2022年12月31日的季度报告10-Q表格中的“风险因素”部分。此外，除另有说明外，本演示文稿所载结果仅自今天起有效。本演示文稿中包含的前瞻性陈述是截至本文发布之日作出的，除非适用法律要求，否则公司不承担更新此类陈述的义务。

联系信息
投资者：凯西·塔，电话：408-750-3853；
媒体：Christina Itzkowitz，781-929-0565；media@Lumentum.com
类别：金融
除非另有说明，以下财务报表是根据公认会计准则编制的。


LUMENTUM控股公司
简明合并业务报表
(单位：百万，不包括每股数据)
(未经审计)
截至三个月截至六个月
 2022年12月31日2022年1月1日2022年12月31日2022年1月1日
净收入$506.0 $446.7 $1,012.8 $895.1 
销售成本315.1 223.3 597.7 423.7 
收购的已开发无形资产的摊销24.7 15.9 47.7 31.7 
毛利166.2 207.5 367.4 439.7 
运营费用：
研发75.8 53.2 148.5 107.3 
销售、一般和行政98.4 69.0 204.1 132.3 
重组及相关费用13.9 0.1 23.2 (1.0)
总运营费用188.1 122.3 375.8 238.6 
营业收入(亏损)(21.9)85.2 (8.4)201.1 
利息支出(8.9)(17.1)(17.4)(34.0)
其他收入，净额3.7 1.0 17.5 1.6 
所得税前收入(亏损)(27.1)69.1 (8.3)168.7 
所得税拨备4.6 12.4 23.8 30.5 
净收益(亏损)$(31.7)$56.7 $(32.1)$138.2 
每股净收益(亏损)：
基本信息$(0.46)$0.78 $(0.47)$1.91 
稀释$(0.46)$0.75 $(0.47)$1.83 
用于计算每股净收益(亏损)的股票：
基本信息68.3 72.3 68.2 72.5 
稀释68.3 75.3 68.2 75.4 



LUMENTUM控股公司
简明合并资产负债表
(单位：百万，不包括每股数据)
(未经审计)
2022年12月31日July 2, 2022
资产  
流动资产： 
现金和现金等价物$592.1 $1,290.2 
短期投资1,088.3 1,258.8 
应收账款净额330.5 262.0 
盘存366.9 250.1 
预付款和其他流动资产114.8 78.1 
流动资产总额2,492.6 3,139.2 
财产、厂房和设备、净值487.7 360.5 
经营性租赁使用权资产净额84.9 73.6 
商誉698.2 368.9 
其他无形资产，净额539.9 155.7 
递延税项资产100.1 27.0 
其他非流动资产14.7 37.3 
总资产$4,418.1 $4,162.2 
负债和股东权益
流动负债：
应付帐款$205.6 $156.7 
应计工资及相关费用60.7 54.6 
应计费用62.1 44.7 
短期债务420.7 409.9 
经营租赁负债，流动14.0 11.2 
其他流动负债51.2 39.4 
流动负债总额814.3 716.5 
长期债务1,900.3 1,466.1 
非流动经营租赁负债57.0 48.8 
递延税项负债25.8 12.9 
其他非流动负债77.1 42.9 
总负债2,874.5 2,287.2 
股东权益：
截至2022年12月31日和2022年7月2日的普通股，面值0.001美元，990股授权股，68.4股和68.0股0.1 0.1 
额外实收资本1,641.4 2,003.6 
累计赤字(101.3)(129.1)
累计其他综合收益3.4 0.4 
股东权益总额1,543.6 1,875.0 
总负债和股东权益$4,418.1 $4,162.2 



非公认会计准则财务计量的使用

在本新闻稿中，Lumentum向投资者提供了一些非GAAP财务指标：毛利、毛利、研究和开发费用、销售、一般和行政费用、营业利润率、营业收入、利息和其他收入(费用)、净额、所得税前收入、所得税准备金、非GAAP基础上的净收益(亏损)和每股净收益(亏损)，以及EBITDA和调整后EBITDA的非GAAP指标。Lumentum认为，这些非GAAP财务信息为公司正在进行的业务运营和结果以及现金产生提供了更多的洞察力，因此选择向投资者提供这些信息，以便更一致地进行比较，并帮助他们评估公司正在进行的业务的结果，实现更有意义的期间与期间的比较。此外，公司认为，提供其中某些措施可以让投资者更好地了解公司的现金流，更重要的是，评估管理层用来评估和衡量此类现金流的方法和信息的有效性。然而，这些衡量标准可能不同于其他公司使用的非GAAP衡量标准，限制了它们在进行比较时的有用性。本新闻稿中使用的非GAAP财务指标不应与根据GAAP编制的财务业绩指标分开考虑。投资者需要注意的是，将非公认会计准则财务指标用作分析工具存在实质性限制。特别是，我们对GAAP财务指标的许多调整反映了排除了经常性项目，这些项目将反映在我们可预见的未来的财务业绩中。进一步, 这些非公认会计准则的财务指标可能无法与其他公司报告的类似名称的指标相比较。

我们在本新闻稿中使用的非GAAP衡量标准不包括(I)基于股票的补偿，(Ii)收购相关成本，(Iii)收购无形资产的摊销，(Iv)收购库存的公允价值调整，(V)重组和相关费用，(Vi)汇兑(收益)损失，净额，(Vii)可转换票据的非现金利息支出和其他费用，(Viii)与诉讼事项有关的非经常性支出，(Ix)因产品线退出而减记的库存和固定资产，(X)整合相关成本，(十一)非公认会计准则所得税对账调整，以及(十二)与非经常性活动有关的其他(收益)费用。

关于历史时期的GAAP和非GAAP财务数据之间的定量对账包括在本新闻稿所附的补充财务表格中。


LUMENTUM控股公司
GAAP衡量标准与非GAAP衡量标准的对账
(单位：百万，不包括每股数据)
(未经审计)
截至三个月截至六个月
2022年12月31日2022年10月1日2022年1月1日2022年12月31日2022年1月1日
按公认会计原则计算的毛利$166.2 $201.2 $207.5 $367.4 $439.7 
基于股票的薪酬6.7 5.5 5.2 12.2 9.8 
已获得无形资产的摊销24.8 22.9 15.9 47.7 31.7 
购入存货摊销公允价值调整9.6 4.6 — 14.2 — 
与整合相关的成本2.8 — — 2.8 — 
由于产品线退出而导致的库存和固定资产减记— — 0.1 — 0.1 
其他(收益)费用，净额(1)
16.9 9.9 (0.7)26.8 (6.6)
按非公认会计原则计算的毛利$227.0 $244.1 $228.0 $471.1 $474.7 
非GAAP基础上的毛利率44.9 %48.2 %51.0 %46.5 %53.0 %
基于公认会计原则的研究与发展$75.8 $72.7 $53.2 $148.5 $107.3 
基于股票的薪酬(10.6)(9.6)(5.4)(20.2)(10.4)
与整合相关的成本(0.8)— — (0.8)— 
其他收费— (2.3)— (2.3)(0.1)
基于非公认会计原则的研究与发展$64.4 $60.8 $47.8 $125.2 $96.8 
基于公认会计准则的销售、一般和管理$98.4 $105.7 $69.0 $204.1 $132.3 
基于股票的薪酬(19.3)(19.6)(16.7)(38.9)(31.9)
基于股票的薪酬与收购相关(2)
— (11.9)— (11.9)— 
已获得无形资产的摊销(11.3)(9.3)(5.6)(20.6)(11.2)
收购相关成本(3)
— (16.2)— (16.2)— 
与整合相关的成本(4.4)(0.6)— (5.0)— 
诉讼事项(5)
(7.8)— — (7.8)— 
其他费用，净额(9.7)(2.2)(8.1)(11.9)(11.8)
非GAAP基础上的销售、一般和管理$45.9 $45.9 $38.6 $91.8 $77.4 
按公认会计原则计算的营业收入$(21.9)$13.5 $85.2 $(8.4)$201.1 
基于股票的薪酬36.6 34.7 27.3 71.3 52.1 
基于股票的薪酬与收购相关(2)
— 11.9 — 11.9 — 
已获得无形资产的摊销36.1 32.2 21.5 68.3 42.9 
购入存货摊销公允价值调整9.6 4.6 — 14.2 — 
收购相关成本(3)
— 16.2 — 16.2 — 
与整合相关的成本8.0 0.6 8.6 — 
重组及相关费用(4)
13.9 9.3 0.1 23.2 (1.0)
诉讼事项(5)
7.8 — — 7.8 — 
由于产品线退出而导致的库存和固定资产减记— — 0.1 — 0.1 


其他费用，净额26.6 14.4 7.4 41.0 5.3 
按非公认会计原则计算的营业收入$116.7 $137.4 $141.6 $254.1 $300.5 
按非公认会计原则计算的营业利润率23.1 %27.1 %31.7 %25.1 %33.6 %
利息和其他收入(费用)，按公认会计原则计算净额$(5.2)$5.3 $(16.1)$0.1 $(32.4)
外汇(收益)损失，净额4.1 (9.0)(0.7)(4.9)(0.6)
可转换票据的非现金利息支出和其他支出6.2 5.7 15.8 11.9 31.1 
利息和其他收入(费用)，按非公认会计原则计算的净额$5.1 $2.0 $(1.0)$7.1 $(1.9)
按公认会计原则计算的所得税前收益$(27.1)$18.8 $69.1 $(8.3)$168.7 
基于股票的薪酬36.6 34.7 27.3 71.3 52.1 
基于股票的薪酬与收购相关(2)
— 11.9 — 11.9 — 
收购相关成本(3)
— 16.2 — 16.2 — 
与整合相关的成本8.0 0.6 — 8.6 — 
已获得无形资产的摊销36.1 32.2 21.5 68.3 42.9 
购入存货摊销公允价值调整9.6 4.6 — 14.2 — 
重组及相关费用(4)
13.9 9.3 0.1 23.2 (1.0)
诉讼事项(5)
7.8 — — 7.8 — 
外汇(收益)损失，净额4.1 (9.0)(0.7)(4.9)(0.6)
可转换票据的非现金利息支出和其他支出6.2 5.7 15.8 11.9 31.1 
由于产品线退出而导致的库存和固定资产减记— — 0.1 — 0.1 
其他费用，净额26.6 14.4 7.4 41.0 5.3 
按非公认会计原则计算的所得税前收益$121.8 $139.4 $140.6 $261.2 $298.6 
按公认会计原则计提所得税准备$4.6 $19.2 $12.4 $23.8 $30.5 
非公认会计准则所得税对账调整13.1 1.0 8.0 14.1 12.8 
按非公认会计原则计提所得税准备$17.7 $20.2 $20.4 $37.9 $43.3 
按公认会计原则计算的净收益(亏损)$(31.7)$(0.4)$56.7 $(32.1)$138.2 
基于股票的薪酬
36.6 34.7 27.3 71.3 52.1 
基于股票的薪酬与收购相关(2)
— 11.9 — 11.9 — 
由于产品线退出而导致的库存和固定资产减记— — 0.1 — 0.1 
收购相关成本(3)
— 16.2 — 16.2 — 
与整合相关的成本8.0 0.6 — 8.6 — 
已获得无形资产的摊销36.1 32.2 21.5 68.3 42.9 
购入存货摊销公允价值调整9.6 4.6 — 14.2 — 
重组及相关费用(4)
13.9 9.3 0.1 23.2 (1.0)
诉讼事项(5)
7.8 — — 7.8 — 
外汇(收益)损失，净额4.1 (9.0)(0.7)(4.9)(0.6)
可转换票据的非现金利息支出和其他支出
6.2 5.7 15.8 11.9 31.1 
非公认会计准则所得税对账调整(13.1)(1.0)(8.0)(14.1)(12.8)


其他费用，净额26.6 14.4 7.4 41.0 5.3 
按非公认会计原则计算的净收入$104.1 $119.2 $120.2 $223.3 $255.3 
按非公认会计原则计算的每股净收益$1.52 $1.69 $1.60 $3.20 $3.39 
在每股计算中使用的股份-按公认会计准则稀释68.3 68.1 75.3 68.2 75.4 
非公认会计准则调整(6)
0.3 2.5 — 1.5 — 
在每股计算中使用的股份-在非GAAP基础上稀释68.6 70.6 75.3 69.7 75.4 
(1)在截至2022年12月31日的三个月和六个月中扣除的非公认会计原则毛利中不包括的其他收益(费用)主要分别涉及从各经纪公司购买零部件以满足客户需求的1170万美元和1900万美元的增量费用。
(2)与NeoPhotonics合并有关，加快了对NeoPhotonics员工的某些股权奖励。截至2022年12月31日的6个月，与加速相关的股票薪酬总额为1190万美元，其中900万美元以现金结算。
(3)截至2022年12月31日的6个月内，收购相关成本1,620万美元，主要包括与NeoPhotonics合并相关的专业、咨询和法律服务费用，以及在2023财年第一季度收购IPG Photonics的电信传输产品线。
(4)在截至2022年12月31日的三个月中，我们在精简的综合经营报表中记录了1390万美元的重组和相关费用，这主要是由于与NeoPhotonics合并后的全公司整合努力以及我们的成本削减举措。
在截至2022年12月31日的6个月中，我们在精简的综合经营报表中记录了2320万美元的重组和相关费用，这主要是由于与NeoPhotonics合并后的全公司整合努力、我们的成本削减计划以及与NeoPhotonics的高管离职和留任协议相关的遣散费和员工福利。这些协议规定在某些情况下非自愿终止雇用时的付款和福利。
(5)在截至2022年12月31日的三个月内，我们就某些非正常诉讼事宜的和解记录了780万美元的费用。
(6)按非公认会计原则计算每股净收益的股份包括在转换可换股票据时产生的递增摊薄股份(假设我们按照本公司的意愿以现金结算票据面值)，以及与限制性股票单位(“RSU”)有关的股份，以及根据我们的员工购股计划可发行的按公认会计原则反摊薄的股份。



LUMENTUM控股公司
GAAP净收入与调整后EBITDA的对账
(单位：百万，不包括每股数据)
(未经审计)
截至三个月截至六个月
 2022年12月31日2022年10月1日2022年1月1日2022年12月31日2022年1月1日
公认会计准则净收益(亏损)$(31.7)$(0.4)$56.7 $(32.1)$138.2 
利息和其他费用，净额5.2 (5.3)16.1 (0.1)32.4 
所得税拨备4.6 19.2 12.4 23.8 30.5 
折旧26.4 24.5 20.6 50.9 41.0 
已获得无形资产的摊销36.1 32.2 21.5 68.3 42.9 
EBITDA40.6 70.2 127.3 110.8 285.0 
摊销存货公允价值调整9.6 4.6 — 14.2 — 
重组及相关费用13.9 9.3 0.1 23.2 (1.0)
基于股票的薪酬36.6 46.6 27.3 83.2 52.1 
与收购相关的成本— 16.2 — 16.2 — 
由于产品线退出而导致的库存和固定资产减记— — 0.1 — 0.1 
与整合相关的成本8.0 0.6 — 8.6 — 
其他费用，净额24.7 14.4 7.6 39.1 5.7 
调整后的EBITDA$133.4 $161.9 $162.4 $295.3 $341.9