矩阵服务公司公布2023财年第二季度业绩

俄克拉荷马州塔尔萨-2023年2月9日-北美能源和工业市场的领先承包商矩阵服务公司(纳斯达克：MTRX)今天公布了2023财年第二季度的财务业绩。

主要亮点：

·第二季度收入为1.938亿美元，比2022财年第二季度增长20%

·本季度项目奖励为3.187亿美元，为2020财年第一季度以来的最高水平

·项目奖励在本季度产生了1.6的账簿与账单比率，在我们的每个报告部门中都超过了1.3，反映了我们终端市场活动的加速

·与2022财年第二季度相比，积压的订单增加了25%，达到7.405亿美元

·第二季度业绩受到一个遗留项目960万美元调整和1230万美元相关商誉减值费用的负面影响，导致每股负面影响总计0.82美元

·每股亏损1.22美元；调整后每股亏损0.53美元(1)

·2023财年第二季度调整后EBITDA亏损1310万美元(1)

2021年日历中授予的一个遗留项目导致本季度出现意外的负调整，原因是商业谈判破裂，过度的范围变化影响了我们根据预测推进工作的能力，以及全球供应链问题和通胀的影响。该项目计划在第四财季机械完成。我们将继续努力管理预测的成本，并与客户协商合理的索赔结果。

本季度的一次性费用盖过了我们业务前景的持续改善，这在我们的季度项目奖励中得到了清楚的反映。值得注意的是，我们第二财季的总项目奖励达到了自2020财年第一财季以来的最高水平。这导致账簿与账单的比率为1.6，而Matrix现在已经连续六个季度实现了1.0或以上的账簿与账单比率。我们预计，我们一直在积压的奖项中增加的奖项，加上我们一直在进行的内部倡议，将对我们的收入产生积极影响，并实质性地改善我们的财务业绩。“

后续事件

在季度结束后，我们收到一位客户的通知，他们不会批准对我们进行足够的补偿，因为过度的范围变化对我们按照预测推进工作的能力产生了影响，以及全球供应链问题和通货膨胀的影响。在截至2022年12月31日的三个月和六个月中，过程和工业设施部门的中游天然气处理项目分别使毛利润减少了960万美元和940万美元。我们已经累计了该项目的全部预期损失，我们预计该项目将在2023财年第四季度机械完成。

根据本项目的显示结果，我们重新评估了用于计算相关报告单位商誉公允价值的假设，并得出结论，该单位的1,230万美元商誉已完全减值。减值在截至2022年12月31日的三个月和六个月的营业收入中确认。

收益摘要

项目获奖量在经历了两年的时间后继续改善，在这两年期间，由于流行病的影响，奖项减少。我们在2023财年第二季度获得了3.187亿美元的项目奖励，这是自2020财年第一季度以来最高的季度奖励总额。我们的项目漏斗和竞标机会依然强劲，我们预计2023财年最后两个财季的季度账面与账单比率都将达到或高于1.0。

2023财年第二季度的收入为1.938亿美元，低于2023财年第一季度的2.084亿美元，这是因为前几个时期授予的某些项目正在进行中，而新授予的项目对收入的贡献有限，因为它们在合同敲定、工程和规划阶段取得进展。收入水平也低于预期，因为一个预计将在2023财年上半年中标的大型液化天然气项目尚未中标，中标时间未知。最后，正常的季节性导致我们在整个季度的工作量较低。我们预计2023财年第三季度的收入将与2023财年第二季度相对持平，而随着新授予的项目进入收入流，2023财年第四季度的收入将大幅增加。

2023财年第二季度毛利率(亏损)为0.7%，而2023财年第一季度为6.2%。我们的经营业绩受到上文提到的960万美元项目调整的重大影响。2023财年第二季度的毛利率也受到建筑管理费用回收不足的负面影响，原因是收入减少，以及在竞争激烈的时期继续开展以前预订的项目的毛利率下降。

在存储和终端解决方案部门，本季度2.6%的毛利率受到低收入的负面影响，这导致建筑管理费用回收不足，以及完成较小存储项目的预测成本增加。

于流程及工业设施分部，第二季度毛利(亏损)(6.4%)受上文提及的项目调整、间接成本减少及在竞争激烈的期间继续进行先前预订的毛利减少项目的影响。这部分被该部分其他项目好于预期的结果所部分抵消。

在公用事业和电力基础设施部门，第二季度毛利率为4.8%。虽然这与上一季度相比有所改善，但毛利率受到了以前预订的项目的负面影响，这些项目在竞争激烈的时期获得的毛利率下降。这部分被该部门最近授予的其他项目的好于预期的结果所部分抵消。

我们在本季度记录了130万美元的重组成本，这主要是由于与关闭表现不佳的业务有关的遣散费，以及我们在广泛的重组努力后继续对组织进行微调的工作。目前的重点是改进流程和程序，以提高业务效率、竞争力和盈利能力。

如上所述，我们在本季度发生了1230万美元的商誉减值。

我们2023财年第二季度和2022财年第二季度的有效税率分别为零和(78.7%)。2023财年第二季度的有效税率受到2022财年对我们的递延税项资产的全额估值准备金的影响，这是因为我们在三年期间存在累计亏损。因此，我们预计整个财年的实际税率将在零左右。

在2023财年第二季度，我们净亏损3280万美元，或每股亏损1.22美元，而2022财年第二季度净亏损2490万美元，或每股亏损0.93美元。2023财年第二季度，我们调整后的净亏损为1,440万美元，或每股亏损0.53美元，而去年同期的调整后净亏损为1,020万美元，或每股亏损0.38美元(1)。

积压

截至2022年12月31日，我们的积压订单在上一季度末增加了1.248亿美元，达到7.405亿美元。2023财年第二季度，项目奖励总额为3.187亿美元，账面与账单之比为1.6。在细分市场的基础上，第二季度公用事业和电力基础设施的账面与账单之比为1.9，这主要是由于现有液化天然气调峰设施和电力输送工作的升级项目的预订。在工艺和工业设施方面，账簿与账单的比率为1.3，这主要是由于炼油厂维护工作的强劲预订以及可再生柴油生产设施的额外资本工作。在存储和码头解决方案方面，季度预订与账单之比为1.8，领衔的是一艘大型特种船舶。

下表按部门汇总了我们第二财季的奖励、预订与账单比率和积压(金额以千为单位，但预订与账单比率除外)：

(1)通过将项目奖励除以期间确认的收入来计算。

财务状况

截至2022年12月31日，我们的总流动资金为8050万美元，债务为1500万美元。流动资金包括3,150万美元的无限制现金和现金等价物以及ABL贷款下的4,900万美元借款。该公司还拥有2500万美元的限制性现金来支持ABL贷款。

由于收入增加，特别是可偿还成本和维护类型的工作，我们在2023财年第一季度对营运资本进行了大量投资，导致该季度流动性大幅下降。然而，2023财年第二季度新批出的资本项目的预付账单，以及应收账款余额增加推动的更大的信贷安排借款基础，导致自第一季度以来流动性有所改善。我们预计我们的流动性状况将继续改善，原因有几个，包括我们第四财季的经营业绩预期有所改善，第三财季收到约1300万美元的退税，以及新授予的资本项目产生的正现金流。

(1)非公认会计准则财务计量

经调整亏损及经调整每股亏损为非公认会计准则财务指标，不包括商誉减值、重组成本、与先前信贷协议相关的递延债务修订费用加速摊销、前三项的税务影响，以及对我们的递延税项资产计提估值拨备的财务影响。调整后的EBITDA是一项非GAAP财务计量，不包括商誉减值、重组成本、基于股票的补偿、利息支出、所得税拨备以及折旧和摊销费用。关于净亏损和每股净亏损的对账，请参阅本新闻稿末尾的非公认会计准则财务衡量部分。

电话会议详细信息

在发布财报的同时，矩阵服务公司将与约翰·R·休伊特、首席执行官总裁和副总裁兼首席财务官凯文·S·卡瓦纳举行电话会议。电话会议将于上午10：30举行。(东部)/上午9：30(中环)2023年2月9日(星期四)

电话会议的现场网络直播将在该公司网站的投资者关系页面上进行，网址为matrixservicecompany.com，内容为活动和介绍。

对于那些不能参加电话会议的人，将在公司网站的投资者关系页面上重播网络直播。

电话会议将被录音，并可在现场通话结束后一小时内重播，并可通过与现场通话相同的链接进入。

关于矩阵服务公司

矩阵服务公司(纳斯达克代码：MTRX)通过其子公司是北美领先的工业工程和建筑承包商，总部设在俄克拉何马州塔尔萨，在美国和加拿大以及澳大利亚悉尼和韩国首尔设有办事处。

该公司报告了三个主要经营部门的财务业绩：公用事业和电力基础设施、工艺和工业设施以及存储和终端解决方案。

以可持续发展、建立强大的环境、社会和治理实践以及践行我们的核心价值观为重点，MATRIX在工程新闻记录中跻身顶级承包商之列，其董事会多元化得到认可，是首席执行官促进多样性和包容性行动的积极签字人，并一直被公认为®的最佳工作场所。要了解有关Matrix Service Company的更多信息，请访问matrixservicecompany.com并阅读我们的首份可持续发展报告。

本新闻稿包含根据“1995年私人证券诉讼改革法”的安全港条款作出的前瞻性陈述。这些陈述通常伴随着诸如“预期”、“继续”、“预期”、“预测”、“展望”、“相信”、“估计”、“应该”和“将”之类的词语，以及传达未来含义的类似词语，涉及公司的运营、经济业绩和管理层对未来可能发生的事情的最佳判断。未来的事件涉及风险和不确定性，可能导致实际结果与我们目前预期的大不相同。当前和未来时期以及其他公司发展的实际结果将取决于一些经济、竞争和其他影响，包括公司业务改善计划的成功实施，以及“风险因素”和“前瞻性陈述”部分以及公司不定期向证券交易委员会提交的报告和文件中其他部分讨论的因素。这些风险和不确定性中的许多都不是本公司所能控制的，其中任何一个或两者的组合都可能对本公司的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。除法律要求外，我们不承担更新本新闻稿中包含的信息的义务。

如需更多信息，请联系：

凯文·S·卡瓦纳

总裁副董事长兼首席财务官

T: 918-838-8822

电子邮件：kavanah@matrixservicecompany.com

凯莉·史密斯

董事投资者关系部高级

T: 918-359-8267

电子邮件：ksmythe@matrixservicecompany.com

矩阵服务公司

简明综合损益表

(未经审计)

(单位为千，每股数据除外)

矩阵服务公司

简明综合资产负债表

(未经审计)

(单位：千)

矩阵服务公司

简明综合资产负债表(续)

(未经审计)

(单位：千，共享数据除外)

矩阵服务公司

经营成果

(未经审计)

(单位：千)

积压

我们将积压定义为通过执行已签署的合同、有限的继续进行通知或我们认为确定的其他类型的保证，执行已授予我们的工作而预计将确认的总收入。以下安排被认为是确定的：

·固定价格奖励；

·客户对成本加成安排的最低承诺；以及

·某些时间和物质安排，其中估计价值是确定的，或者可以在时间和数额上都有合理的确定性进行估计。

对于没有最低承诺的长期维护合同和其他已建立的客户协议，我们只包括我们预计将在未来12个月确认为收入的金额。对于我们收到有限继续进行通知的安排(“LNTP”)，如果我们得出结论认为整个项目继续进行的可能性很高，我们会将整个工作范围包括在我们的积压工作中。对于所有其他安排，我们以估计合同金额减去截至报告日期确认的收入计算积压。

下表汇总了截至2022年12月31日的三个月的积压情况：

(1)通过将项目奖励除以期间确认的收入来计算。

下表汇总了截至2022年12月31日的六个月的积压情况：

(1)通过将项目奖励除以期间确认的收入来计算。

非公认会计准则财务指标

为了更清楚地描述我们的核心盈利能力，下表列出了我们经过一定调整后的经营业绩：

净亏损与调整后净亏损的对账(1)

(单位为千，每股数据除外)

(1)此表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月和六个月的调整后净亏损和调整后每股亏损的非GAAP财务衡量标准。最直接可比较的财务指标分别是在简明综合收益表中列报的净亏损和每股亏损。我们之所以公布这些非公认会计准则财务指标，是因为我们认为它们更清楚地描述了我们在所述期间的核心经营业绩，并为我们的经营业绩提供了与其他被认为从事类似业务的公司更具可比性的衡量标准。由于调整后净亏损和调整后每股亏损不是根据公认会计原则计算的业绩衡量标准，它们应被视为是对最直接可比的公认会计原则财务衡量标准的补充，而不是替代。

(2)2022财年的利息支出包括150万美元的递延债务修正费用加速摊销。

(3)由于三年累计亏损的存在，我们在2022财年第二季度对我们的递延税项资产计入了全额估值准备金。我们将继续对新产生的递延税项资产计入估值拨备，并将在我们未来产生应纳税所得额或累计亏损不再存在且我们对未来增长或税务筹划策略的预测得到展示的情况下，实现与已计入估值拨备的递延税项资产相关的收益。我们对截至2022年12月31日的三个月和六个月的亏损产生的新产生的净营业亏损结转分别拨备了840万美元和980万美元的估值拨备。

净亏损与调整后EBITDA的对账(1)

 

 

(1)此表列出了调整后的EBITDA，我们将其定义为商誉减值、重组成本、基于股票的补偿费用、利息支出、所得税以及折旧和摊销前的净亏损，因为金融界将其用作衡量我们的业绩和评估被视为从事类似业务的公司的市场价值的方法。我们认为，合并损益表中题为“净亏损”的项目是与调整后的EBITDA最直接的可比GAAP衡量标准。由于调整后的EBITDA不是根据公认会计原则计算的业绩衡量指标，因此不应单独考虑或替代净收益作为经营业绩的指标。根据我们的计算，调整后的EBITDA可能无法与其他公司采用的类似标题指标相媲美。此外，这一措施并不是衡量我们为现金需求提供资金的能力。由于调整后的EBITDA与净亏损相比不包括某些财务信息，净亏损是最直接可比的GAAP财务指标，因此这种财务信息的使用者应该考虑被排除的事件和交易的类型。调整后的EBITDA具有以下某些重大限制：

·不包括商誉减值。虽然商誉减值是确认期间的非现金支出，但在收购期间，现金或其他代价仍被转移以换取商誉。任何不计入商誉减值的衡量标准都有实质性的局限性，因为这项费用代表以现金或其他资产换取的资产的损失。

·这不包括重组成本。重组成本是指我们发生的材料成本，通常是现金支出。因此，任何不包括重组成本的衡量标准都有实质性的局限性。

·它不包括基于股票的薪酬。基于股票的薪酬是指因我们提供的服务而奖励给我们的员工和董事的大量股权。虽然费用是非现金的，但我们会从我们的库存股中释放既得股票，历史上我们一直通过使用现金定期回购我们的股票来补充。因此，任何不包括股票薪酬的衡量标准都有实质性的局限性。

·不包括利息支出。由于我们借钱为我们的运营和收购业务融资，支付承诺费以维持我们的高级担保循环信贷安排，并根据高级担保循环信贷安排开立信用证产生费用，利息支出是我们成本中必要且持续的一部分，并帮助我们创造收入。因此，任何不包括利息支出的衡量标准都有实质性的局限性。

·它不包括所得税。由于缴纳所得税是我们业务的必要和持续的一部分，任何排除所得税的措施都有实质性的限制。

·不包括折旧或摊销费用。因为我们使用资本和无形资产来产生收入，折旧和摊销费用是我们成本结构中的一个必要因素。因此，任何不包括折旧或摊销费用的衡量标准都有实质性的局限性。