Tempur Sealy报告2022年第四季度和全年业绩

-报告2022年第四季度净销售额为12亿美元，每股收益为0.57美元

-季度股息增加10%，至每股0.11美元

-2023年目标销售和调整后的每股收益增长

肯塔基州列克星敦，2023年2月9日-Tempur Sealy International，Inc.(纽约证券交易所代码：TPX)公布了截至2022年12月31日的第四季度和年度财务业绩。该公司还发布了2023年全年的财务指引。

2022年第四季度主要亮点

·与2021年第四季度的13.596亿美元相比，总净销售额下降12.7%，至11.874亿美元，其中北美业务部门下降12.2%，国际业务部门下降14.3%。

·毛利率为41.2%，而2021年第四季度为44.5%。2022年第四季度调整后毛利率(1)为41.6%。2021年第四季度的毛利率没有调整。

·营业收入从2021年第四季度的2.508亿美元下降到1.471亿美元，降幅为41.3%。2022年第四季度调整后的营业收入(1)为1.568亿美元。2021年第四季度的营业收入没有调整。

·净收入从2021年第四季度的1.758亿美元下降到1.017亿美元，降幅为42.2%。与2021年第四季度的1.759亿美元相比，调整后的净收入(1)下降了45.3%，降至9620万美元。

·稀释后每股收益(EPS)从2021年第四季度的0.88美元降至0.57美元。与2021年第四季度的0.88美元相比，调整后每股收益(1)下降了38.6%，至0.54美元。

财务信息摘要

公司董事长兼首席执行官斯科特·汤普森评论说：“我们第四季度和全年的业绩是公司历史上同期销售额和调整后净收入第二好的业绩。尽管我们在2021年经历的强劲市场对2022年来说是一个具有挑战性的比较，但我们的表现超过了全球床上用品市场，扩大了我们在全球行业的领先地位。我们继续投资于行业领先的产品创新和广告支出，扩大我们的制造能力，推动全球全渠道扩张，并执行我们的平衡资本配置战略。随着我们进入2023年，我们预计我们的品牌、产品和全方位渠道计划的成功将带来收入和利润的增长，因为行业经历了稳定但低迷的需求环境。“

业务细分市场亮点：2022年第四季度

该公司的业务部门包括北美和国际。公司运营费用不包括在这两个业务部门中，并作为合并业绩的对账项目单独列报。

与2021年第四季度的10.621亿美元相比，北美地区的净销售额下降了12.2%，降至9.323亿美元。这一下降主要是由影响美国消费者行为的宏观经济压力推动的。毛利率为37.4%，而2021年第四季度为41.6%。2022年第四季度调整后毛利率(1)为37.9%。2021年第四季度的毛利率没有调整。营业利润率为14.6%，而2021年第四季度为21.6%。2022年第四季度调整后的营业利润率(1)为15.1%。2021年第四季度的营业利润率没有调整。

与2021年第四季度相比，北美通过批发渠道的净销售额减少了1.237亿美元，降幅为13.2%，至8.129亿美元。与2021年第四季度相比，通过直接渠道实现的北美净销售额减少了610万美元，降幅为4.9%，降至1.194亿美元。

与2021年第四季度相比，北美调整后的毛利率(1)下降了370个基点。这一下降主要是由经营逆风和与上一年Tempur-Pedic销售订单积压减少有关的不利组合推动的。这些下降被为抵消大宗商品通胀而采取的定价行动部分抵消。北美地区调整后的营业利润率(1)比2021年第四季度的营业利润率下降了650个基点。下降的主要原因是毛利率和运营费用去杠杆化的下降。

与2021年第四季度的2.975亿美元相比，国际净销售额下降了14.3%，降至2.551亿美元。这一下降主要是由不利的外汇推动的。在不变货币基础上(1)，与2021年第四季度相比，国际净销售额下降了2.1%。毛利率为55.2%，而2021年第四季度为54.8%。营业利润率为20.4%，而2021年第四季度为20.2%。2022年第四季度调整后的营业利润率(1)为20.7%。2021年第四季度的营业利润率没有调整。

与2021年第四季度相比，通过批发渠道实现的国际净销售额减少了1860万美元，降幅为16.6%，至9320万美元。与2021年第四季度相比，通过直接渠道实现的国际净销售额减少了2380万美元，降幅为12.8%，至1.619亿美元。

与2021年第四季度相比，国际毛利率提高了40个基点。这一改善主要是由抵消大宗商品通胀的定价行动推动的，但部分被不利的组合所抵消。国际调整后的营业利润率(1)比2021年第四季度的营业利润率提高了50个基点。这一改善主要是由于毛利率和运营费用杠杆的改善，但亚洲合资企业的业绩部分抵消了这一改善。

企业运营支出增至4,080万美元，而2021年第四季度为3,820万美元。2022年第四季度，公司调整后的运营费用(1)为36.8美元。2021年第四季度的运营费用没有调整。

与2021年第四季度的1.758亿美元相比，综合净收入下降了42.2%，降至1.017亿美元。与2021年第四季度的1.759亿美元相比，调整后的净收入(1)下降了45.3%，降至9620万美元。与2021年第四季度的0.88美元相比，每股收益下降了35.2%，至0.57美元。与2021年第四季度的0.88美元相比，调整后每股收益(1)下降了38.6%，至0.54美元。

该公司在2022年第四季度记录了与其丹麦税务事项相关的净所得税优惠1230万美元。丹麦税务当局和美国国税局商定了一个初步框架，以结束公司2012年至2024年的丹麦税务事项。

截至2022年第四季度，该公司的总债务和综合债务减去净现金(1)为28亿美元。在截至2022年12月31日的一年中，基于合并债务减去净现金(1)与调整后EBITDA(1)的比率的杠杆率为3.10倍。

2022年第四季度，该公司回购了100万股普通股，总成本为3020万美元。在过去的12个月里，该公司回购了1,960万股普通股，总计

成本为6.674亿美元。截至2022年12月31日，根据现有的股票回购授权，该公司约有7.5亿美元可用。

此外，该公司今天宣布，董事会将季度现金股息增加10%，至每股0.11美元。这是过去三年来第三次增加股息。红利将于2023年3月9日支付给2023年2月23日收盘时登记在册的股东。

财务指导

对于2023年全年，该公司目前预计调整后的每股收益(1)在2.60美元至2.80美元之间。这是考虑到该公司目前的销售前景为年中个位数的同比增长。

公司董事长兼首席执行官斯科特·汤普森表示：“我们很高兴发布2023年的指导意见，目标是实现收入和利润的增长。这一目标考虑到，在我们关键的产品、品牌和全渠道举措的推动下，Tempur Sealy将继续在全球床上用品行业取得优异表现。我们强大的竞争地位将继续为我们提供增长机会。”

该公司指出，它的预期是基于本新闻稿发布时可获得的信息，并受到不断变化的条件的影响，其中许多情况不在公司的控制范围之内。由于公司目前无法合理肯定地预测预计将在2023年影响每股收益的某些项目的类型和程度，公司无法将前瞻性调整后的每股收益(一种非公认会计原则财务指标)与每股收益(其最直接的可比性为公认会计原则的前瞻性财务指标)进行调整。

电话会议信息

Tempur Sealy International，Inc.将于2023年2月9日上午8点主持一场现场电话会议，讨论财务业绩。东部时间。电话会议将进行网络直播，可在该公司的投资者关系网站上收看，网址为Investor.temPursealy.com。电话会议结束后，公司网站的投资者关系栏目将提供30天的网络直播重播。

非公认会计准则财务指标和不变货币信息

关于EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的每股收益、调整后的净收入、调整后的毛利、调整后的毛利、调整后的营业收入(费用)、调整后的营业利润率、合并负债和合并负债减去净现金(所有这些都是非公认会计准则财务指标)的更多信息，请参阅所附附表中的对账和其他信息。关于以不变货币为基础列报信息的方法的信息，请参阅所附附表中的“不变货币信息”。

前瞻性陈述

本新闻稿包含可被描述为联邦证券法所指的“前瞻性”陈述。此类陈述可能包括与公司的一项或多项计划、指导、目标、目标、战略有关的信息，以及其他非历史信息。本新闻稿中使用的“假设”、“估计”、“预期”、“指导”、“预期”、“可能”、“项目”、“计划”、“建议”、“目标”、“打算”、“相信”、“将会”、“考虑”以及此类词语或类似表述的变体旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括但不限于与公司的季度现金股息、公司的股票回购目标、公司对包括乌克兰战争在内的地缘政治事件的预期、宏观经济环境、汇率和汇率波动、床上用品行业、金融基础设施、2023年及以后时期的调整后每股收益，以及公司对增加销售和调整后每股收益增长的预期、产品发布、预期的招聘和广告、资本项目时间表、渠道增长、收购和大宗商品前景。本文中包含的任何前瞻性陈述都是基于当前的预期和信念以及各种假设。不能保证公司将实现这些期望，满足其指导，或者这些信念将被证明是正确的。

许多因素，其中许多是该公司无法控制的，可能会导致实际结果与本文中可能表述为前瞻性陈述的任何内容大不相同。这些潜在的风险因素包括公司在截至2021年12月31日的年度10-K报表中讨论的因素，以及公司在截至2022年3月31日、2022年6月30日和2022年9月30日的季度的10-Q报表中讨论的因素。可能还有其他因素

可能会导致公司的实际结果与前瞻性陈述大不相同。公司没有义务更新任何前瞻性陈述，以反映该陈述发表之日之后发生的事件或情况。

Tempur Sealy国际公司简介

Tempur Sealy致力于改善更多人的睡眠，每天晚上，在世界各地。作为一家全球领先的床上用品设计商、制造商、分销商和零售商，我们知道一夜好眠对整体健康和健康是多么重要。我们利用一个多世纪的知识和行业领先的创新，提供屡获殊荣的产品，为100多个国家的消费者提供突破性的睡眠解决方案。

我们高度认可的品牌包括坦普尔-佩迪克®、西利®、斯泰恩斯和福斯特®，我们广受欢迎的非品牌产品包括注重价值的自有品牌和原始设备制造商产品。在Tempur Sealy，我们了解在任何地方、以任何方式满足我们的客户的重要性，并制定了强大的全渠道零售战略。我们的产品支持互补的销售策略，并通过第三方零售商、我们在全球的700多家公司拥有的门店和电子商务渠道进行销售。凭借我们提供的各种产品和多样化的购买选择，我们致力于继续将我们的使命变成现实，即改善世界各地更多人的每晚睡眠。

重要的是，我们致力于履行我们的全球责任，保护环境和我们所在的社区。作为这一承诺的一部分，我们确立了到2040年为我们的全球全资业务实现碳中性的目标。

投资者关系联系人：

劳伦·艾夫里特

投资者关系

坦普尔海利国际公司

800-805-3635

邮箱：Investor.Relationship@temPursealy.com

坦普尔海利国际有限公司。及附属公司

合并损益表

(百万，不包括百分比和每股普通股金额)

(未经审计)

坦普尔海利国际有限公司。及附属公司

合并资产负债表

(单位：百万)

坦普尔海利国际有限公司。及附属公司

合并现金流量表

(单位：百万)(未经审计)

渠道销售摘要

下表重点介绍了截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月按渠道和业务部门划分的净销售额信息：

坦普尔海利国际有限公司。及附属公司

非公认会计准则财务指标的对账

(百万，不包括百分比、比率和每股普通股金额)

本公司提供有关调整后净收益、调整后每股收益、调整后毛利、调整后毛利、调整后营业收入(费用)、调整后营业利润、EBITDA、调整后EBITDA、合并负债和合并债务减去净现金的信息，这些信息不是公认会计准则下认可的术语，也不能作为净收益、每股收益、毛利、毛利、营业收入(费用)和营业利润的替代指标来衡量经营业绩，也不能替代总债务来衡量流动性。该公司认为，这些非GAAP财务指标为投资者提供了更好地反映公司基本业务和趋势的业绩指标，提供了从净收入、毛利润、毛利率、营业收入(费用)和营业利润率看不到的前景。管理层为得出非GAAP财务指标所做的调整包括排除可能导致最近的GAAP财务指标短期波动的项目，但管理层认为这些项目不是公司业务的基本属性或主要驱动因素。

公司相信，剔除这些项目有助于更全面地了解公司持续经营和趋势的基本结果，管理层使用这些衡量标准和相应的公认会计准则财务衡量标准来管理公司的业务，评估其综合和业务部门相对于前期和市场的表现，以确立经营目标，并为投资者提供持续性，以便进行比较。与使用这些非GAAP财务衡量标准相关的限制包括，这些衡量标准并未显示与根据GAAP确定的公司业绩相关的所有金额。这些非GAAP财务指标应被视为补充性质，不应被解释为比GAAP定义的可比财务指标更重要。由于并非所有公司都使用相同的计算方法，这些报告可能无法与其他公司的其他类似名称的指标进行比较。有关这些非GAAP财务指标以及与最近的GAAP财务指标的对账的更多信息，请参阅以下页面上的对账。

恒定货币信息

在本新闻稿中，以及在其他新闻稿和与投资者的其他交流中，公司可能提及“不变货币基础”下的净销售额、收益或其他历史财务信息，这是一种非公认会计准则的财务衡量标准。这些对不变货币基础的提法不包括外币汇率波动可能造成的业务影响。为了在不变货币基础上提供信息，适用的财务结果根据一个简单的数学模型进行调整，该模型使用可比的上一个相应期间的货币换算率将本期结果换算为当地货币。这种方法适用于本位币为当地货币的国家/地区。提供这些信息是为了在不受外币汇率波动影响的情况下查看某些财务结果，从而便于对各时期的业务业绩进行比较。

调整后净收益和调整后每股收益

报告的净收入与调整后的净收入的对账以及调整后每股收益的计算如下。管理层认为，这些非公认会计准则财务措施的使用为投资者提供了有关本新闻稿末尾脚注中描述的各种调整影响的额外有用信息。

下表列出了公司报告的净收入与调整后净收入的对账，以及截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月调整后每股收益的计算：

下表列出了公司报告的净收入与调整后的净收入之间的关系，以及调整后每股收益的计算方法：

调整后的毛利和调整后的毛利率以及调整后的营业收入(费用)和营业利润率

毛利及毛利分别与经调整毛利及经调整毛利核对，营业收入(开支)及营业利润率分别与经调整营业收入(开支)及经调整营业利润率核对如下。管理层认为，这些非公认会计准则财务措施的使用为投资者提供了有关本新闻稿末尾脚注中描述的各种调整影响的额外有用信息。

下表列出了在截至2022年12月31日的三个月中，公司报告的毛利润和营业收入(费用)与调整后的毛利润和调整后的营业收入(费用)的计算的对账。

下表列出了截至2021年12月31日的三个月公司报告的毛利和报告的营业收入(费用)。截至2021年12月31日的三个月，公司没有对毛利或营业收入(费用)进行调整。

下表列出了在截至2022年12月31日的一年中，公司报告的毛利和营业收入(费用)与调整后的毛利润和调整后的营业收入(费用)的计算的对账。

下表列出了公司报告的毛利润以及公司营业收入(费用)与调整后营业收入(费用)计算的对账。本公司未对截至2021年12月31日的年度毛利进行调整。

EBITDA、调整后EBITDA和合并负债减去净现金

下面提供了以下对账：

·净收益与EBITDA和调整后的EBITDA之比

·合并负债减去净现金与调整后EBITDA的比率

·总债务，净额与合并债务之比减去净额现金

管理层认为，提出这些非GAAP措施为投资者提供了有关公司经营业绩、现金流产生和各时期的比较的有用信息，以及有关公司在降低杠杆方面的进展的一般信息。

本公司的信贷协议(“2019年信贷协议”)提供了调整后EBITDA的定义。因此，本公司呈列经调整的EBITDA，以提供有关本公司遵守2019年信贷协议规定的资料。

下表列出了公司在截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月中报告的净收入与EBITDA和调整后EBITDA的计算结果的对账：

下表列出了公司报告的净收入与截至2022年12月31日的年度的EBITDA和调整后EBITDA的计算结果的对账：

根据2019年信贷协议，调整后EBITDA的定义包含某些限制，这些限制限制了在计算调整后EBITDA时对净收入的调整。截至2022年12月31日止十二个月，本公司在计算经调整EBITDA时对净收入的调整并未超过2019年信贷协议所容许的金额。

截至2022年12月31日的12个月，合并债务减去净现金与调整后EBITDA的比率为3.10倍。2019年信贷协议要求公司保持合并债务减去净现金与调整后EBITDA的比率低于5.00：1.00倍。

下表列出了公司报告的总债务与截至2022年12月31日的合并债务减去净现金的计算的对账情况。“综合负债”和“净现金”是2019年信贷协议中为某些金融契约的目的而使用的术语。

脚注：