首份工业地产信托报告

2022年第四季度和全年业绩

·年终入住率为98.8%，全年现金同店NOI增长率为10.1%，两家公司的记录均为

·2022年现金租金上涨26.7%，创下公司历史上最高年度涨幅

·2023年开始签订的租约的现金租金增加33%

·在加利福尼亚州北部启动了100万平方英尺的开发项目，预计投资1.26亿美元

·2022年投入使用的开发项目面积为410万平方英尺；100%租赁，估计总投资为4.48亿美元，现金收益率为6.6%

·第四季度以5400万美元的价格出售了一处房产；2022年以1.78亿美元的价格售出

·将2023年第一季度股息增加至每股0.32美元，增长8.5%

芝加哥，2023年2月8日-First Industrial Realty Trust，Inc.(纽约证券交易所代码：FR)，一家领先的全面整合的工业房地产所有者、运营商和开发商，今天公布了2022年第四季度和全年的业绩。First Industrial第四季度普通股股东每股可获得的稀释后净收入为0.62美元，而去年同期为0.87美元。2022年全年每股收益为2.72美元，而2021年为2.09美元。

第一工业公司第四季度的稀释后每股FFO为0.60美元，而去年同期为每股0.52美元。2022年全年FFO在稀释基础上为每股2.28美元，而2021年为每股1.97美元。不包括与保险理赔相关的收入，2022年第四季度和全年的FFO分别为每股0.59美元和2.27美元。

第一工业首席执行官总裁兼首席执行官彼得·E·巴基尔表示：“2022年对第一工业来说是杰出的一年，这是因为我们整个团队的贡献，这体现在我们的强劲表现上。”我们创造了年终入住率和现金租赁率增长的公司新高，这推动了创纪录的年度现金同店NOI增长。我们已经做好了充分的准备，可以在我们的投资组合中实现额外的租金增长，从2023年开始签署的租约的现金租金增长33%就证明了这一点。

投资组合业绩

·2022年第四季度末，服务使用率为98.8%，而2022年第三季度末为98.3%，2021年第四季度末为98.1%。

·第四季度，现金租赁率上涨了41.1%。全年现金租赁率上涨26.7%，是公司历史上最高的年度涨幅。

·本公司2023年开始签订的租约的现金租金增加了约33%，反映了2023年50%的展期。

·第四季度，未扣除终止费用和与保险理赔相关的收入(“SS NOI”)的现金基础同店净营业收入增长7.6%，反映出平均入住率上升、新租赁和续订租赁的租金上升以及合同租金上升，但略有被更高的免费租金所抵消。就全年而言，按同样的方法计算，SS NOI增加了10.1%，这是公司的最高纪录。

开发租赁

在第四季度，该公司：

·在佛罗里达州南部13.3万平方英尺的迈阿密第一公园9号楼租赁了剩余的6.6万平方英尺。

·100%租赁了佛罗里达州中部面积7.2万平方英尺的First Loop物流园区1号楼。租约预计于2023年第一季度完成后开始。

·在其位于佛罗里达州中部、占地8.1万平方英尺的First Loop物流园区2号楼租赁了5.4万平方英尺。租约预计于2023年第一季度完成后开始。

投资和处置活动

在第四季度，该公司：

·开始开发加利福尼亚州北部的第一个斯托克顿物流中心-100万平方英尺；预计投资1.26亿美元。

·斥资1700万美元在费城和休斯顿市场买下两块总计55英亩的土地。

·斥资1500万美元在内陆帝国买下了一栋4.7万平方英尺的建筑。

·以5400万美元的价格出售了明尼阿波利斯的一栋58.1万平方英尺的建筑。

2022年全年，本公司：

·投入使用的10个开发项目100%出租，总面积410万平方英尺，预计总投资4.48亿美元，现金收益率6.6%。

·以总计1.62亿美元的价格收购了总计134英亩的13块土地，可支持约200万平方英尺的开发。

·收购了11栋建筑，总面积为48.7万平方英尺，总金额为1.37亿美元。

·以1.78亿美元的价格出售了九栋建筑，总面积为220万平方英尺，还有一块地块；退出了克利夫兰市场。

·在其位于凤凰城的合资企业驼峰303商业园售出了391英亩的土地；第一实业的税前收益和促销分成为1.02亿美元。

First Industrial首席投资官Johannson Yap表示：“通过我们在2022年的开发努力，我们投入使用了400多万平方英尺的优质物流空间，全部是100%租赁的，部署了4.48亿美元的资本。”我们的团队专注于在我们目前的渠道内通过租赁创造价值的出色发展记录的基础上再接再厉。“

资本

2022年11月1日，公司：

·借入了8月结束的延期提取无担保定期贷款中的全部3亿美元。

在第四季度，该公司：

·达成利率互换协议，有效地将全部3亿美元无担保定期贷款的整体利率固定在4.88%。新的固定汇率于2022年12月1日生效。

普通股股息增加

董事会宣布，截至2023年3月31日的季度，每股0.32美元的普通股股息将于2023年4月17日支付给2023年3月31日登记在册的股东。新的股息率比以前每股0.295美元的股息率增加了8.5%。这意味着我们预期的2023年调整后运营资金(AFFO)的支付率约为70%，这在我们的补充信息报告中定义。

2023年展望

“工业地产基本面支持市场租金进一步增长，这有利于我们的经营业绩和盈利，较高的利率部分抵消了这一影响。”巴基尔补充道。虽然整体经济形势正在演变，但我们已经将我们的公司定位为在整个周期中表现良好，我们的投资组合和管道位置良好，我们强大的资产负债表在未来几年没有债务到期日。

(1)2023年每股FFO指引受到我们将于2023年在我们的一个市场额外征收的每股0.02美元房地产税的影响，但在2024年纳税之前无法从租户那里收回。剔除这一影响，我们每股FFO指引的中点为2.36美元。

以下假设用于指导：

·季度末平均服务使用率为97.75%至98.75%。

·SS NOI在现金基础上增长，全年终止费为7.5%至8.5%。这一范围假设2023年坏账支出为100万美元，不包括与22年第四季度确认的保险理赔相关的140万美元收入。

·包括2023年与公司截至2022年12月31日已完成和在建的开发项目相关的预期增量成本。总体而言，该公司预计2023年每股利息资本为0.08美元。

·一般和行政费用为3,400万至3,500万美元。

·除本新闻稿中讨论的交易外，指导不包括以下影响：

◦任何未来的投资或房地产销售，

◦任何未来到期前的债务回购或未来的债务发行，或

◦任何未来的股权发行。

电话会议

First Industrial将于2023年2月9日(星期四)上午10：00主持2022年第四季度和全年业绩电话会议。CST(上午11：00)Est)。拨打(877)870-4263，密码为“First Industrial”，即可收听电话会议。电话会议还将在公司网站www.FirstIndustrial al.com的投资者页面上进行网络直播。重播也将在网站上播放。

公司2022年第四季度和全年的补充信息可在www.FirstIndustrial al.com的“Investors”选项卡下查看。

FFO定义

根据NAREIT对FFO的定义，First Industrial计算FFO等于First Industrial Realty Trust，Inc.普通股股东和参与证券可获得的净收入，加上房地产折旧和其他摊销，加上房地产减值，减去房地产销售收益或损失，扣除任何与房地产销售相关的所得税拨备或利益。First Industrial还将相同的调整从其未合并合资企业的净收入份额中剔除。

第一工业地产信托公司简介

First Industrial Realty Trust，Inc.(纽约证券交易所代码：FR)是一家领先的全面集成的工业房地产所有者、运营商和开发商，在为跨国公司和地区客户提供行业领先的客户服务方面有着良好的记录。在美国的主要市场，我们当地的市场专家管理、租赁、购买、(再)开发和销售大宗和地区性配送中心、轻工业和其他类型的工业设施。截至2022年12月31日，我们总共拥有和正在开发的工业空间约为6890万平方英尺。欲了解更多信息，请访问我们的网站www.FirstIndustrial al.com。

前瞻性陈述

本新闻稿及其提及的演示文稿可能包含1933年证券法第27A节和1934年证券交易法第21E节所指的前瞻性陈述。我们打算将这类前瞻性陈述纳入《1995年私人证券诉讼改革法》中有关前瞻性陈述的安全港条款。前瞻性陈述基于某些假设，描述我们未来的计划、战略和预期，通常可以通过使用“相信”、“预期”、“计划”、“打算”、“预期”、“估计”、“项目”、“寻求”、“目标”、“潜在”、“关注”、“可能”、“将”、“应该”或类似的词语来识别。尽管我们相信前瞻性陈述中反映的预期是基于合理的假设，但我们不能保证我们的预期一定会实现，或者结果不会有实质性的不同。可能对我们的业务和未来前景产生重大不利影响的因素包括但不限于：国家、国际、地区和本地经济状况的总体变化，特别是房地产市场的变化；法律/法规的变化(包括管理房地产投资信托的法律的变化)和监管当局的行动；流行病、流行病或其他突发公共卫生事件的不确定性和经济影响，或对此类事件的恐惧, 例如2019年冠状病毒病的爆发(新冠肺炎)；我们符合资格和维持我们作为房地产投资信托基金的地位的能力；融资(包括公共和私人资本)和利率变化的可用性和吸引力；额外债务回购条款的可用性和吸引力；我们保持信用机构评级的能力；我们遵守适用金融契约的能力；我们的竞争环境；工业物业和土地在当前和潜在市场领域的供求和估值变化；我们以有利条件识别、收购、开发和/或管理物业的能力；我们以有利条件处置物业的能力；我们管理收购物业整合的能力；与环境问题有关的潜在责任；租户违约或不续签租约；租金下降或空置率增加；房地产建设成本高于预期以及开发或租赁时间表的延误；潜在的自然灾害和其他潜在的灾难性事件，如战争行为和/或恐怖主义；技术发展，特别是影响供应链和物流的技术发展；诉讼，包括与起诉或抗辩索赔相关的费用和任何不利结果；与我们在合资企业的投资相关的风险，包括我们缺乏唯一的决策权；以及在我们截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中“风险因素”标题下和其他地方描述的其他风险和不确定性，以及我们在其他“交易法”报告和我们提交给美国证券交易委员会的其他公开文件中不时讨论的那些风险和不确定性。我们告诫您不要过分依赖前瞻性。

这些声明仅反映了我们的展望，仅反映了截至本新闻稿发布日期或声明中显示的日期。我们不承担更新或补充前瞻性陈述的义务。有关可能影响我们的这些因素和其他因素以及本文中包含的声明的进一步信息，请参考我们提交给美国证券交易委员会的文件。

现附上所选财务信息的明细表。

联系人：阿特·哈蒙

总裁副经理，投资者关系和市场营销

(312) 344-4320

第一产业地产信托公司

选定的财务数据

(未经审计)

(除每股/单位数据外，以千为单位)

(C)房地产业的投资者和分析师利用营运资金(“FFO”)、净营运收入(“NOI”)、经调整的EBITDA和经调整的营运资金(“AFFO”)作为补充业绩衡量标准，其定义如下。虽然我们认为第一产业地产信托公司普通股股东和参与证券的净收入是最合适的衡量标准，但我们认为FFO、NOI、调整后的EBITDA和AFFO是适当的补充业绩衡量标准，因为它们被投资者和分析师广泛使用，而且与投资者和分析师相关。FFO反映了房地产资产价值随市场状况上升或下降的假设，主要根据公认会计准则折旧和房地产资产摊销的影响进行调整。NOI提供了租赁业务的衡量标准，不包括折旧和摊销以及与财产无关的费用，如一般和行政费用。调整后的EBITDA提供了一个工具，以进一步评估产生和偿还债务的能力，并为股息和其他现金需求提供资金。AFFO为进一步评估为分红提供资金的能力提供了一个工具。此外，FFO、NOI、调整后的EBITDA和AFFO通常用于各种比率、定价倍数/收益率和回报以及用于衡量财务状况、业绩和价值的估值计算。

根据NAREIT对FFO的定义，我们计算FFO等于First Industrial Realty Trust，Inc.普通股股东和参与证券可获得的净收入，加上房地产折旧和其他摊销，加上房地产减值，减去房地产销售损益，扣除任何与房地产销售相关的所得税拨备或收益。我们还从未合并的合资企业的净收入份额中剔除相同的调整。

NOI的定义是我们的收入减去房地产税、维修和维护、物业管理、公用事业、保险和其他费用等财产费用。

调整后的EBITDA定义为NOI减去一般和行政费用以及我们在合资企业中的投资在FFO中的权益。

AFFO的定义为：调整后EBITDA减去利息支出、减去资本化利息和间接费用、(减去)/加上债务折扣和对冲成本的摊销、减去直线租金、高于(低于)市场租赁和租赁激励的摊销、减去所得税拨备或不可分配的所得税收益、加上基于股权的补偿摊销和减去非增量资本支出。非增量资本支出指维持当前收入所需的建筑改善和租赁成本，加上在租赁期内摊销回租户的租户改进。不包括第一代租赁成本、以收购和开发/重新开发成本承保的资本支出。

FFO、NOI、调整后的EBITDA和AFFO不代表根据公认会计准则经营活动产生的现金，也不一定表明可用于满足现金需求的现金，包括偿还债务本金以及支付股息和分派。FFO、NOI、调整后的EBITDA和AFFO不应被视为普通股股东和参与证券可获得的净收入的替代品(根据公认会计原则计算)，作为衡量经营结果、现金流(根据公认会计原则计算)或流动性的衡量标准。我们目前计算的FFO、NOI、调整后的EBITDA和AFFO可能无法与其他REITs的类似名称但不同计算的指标相比较。

我们认为现金基础同店NOI(“SS NOI”)是衡量我们经营业绩的有用补充指标。同一商店物业包括在2021年1月1日之前拥有并在本报告所述期间结束时作为使用中财产持有的所有财产(包括某些创收地块)，以及在2021年1月1日之前投入使用的开发和重建项目(“同一商店池”)。收购时至少有75%入住率的物业将投入使用，除非我们预计租户在拥有物业后两年内迁出将使入住率降至75%以下。收购时入住率超过75%，但我们预计租户将在拥有后两年内迁出的物业，将在入住率较早达到90%或迁出后12个月内投入使用。收购当日入住率低于75%的物业，在入住率达到90%或收购一年后较早时投入使用。我们的最终目的是重建或在该地块上发展的发展、重建及已取得收入的地块，会在较早时达到90%的入住率或在发展/重建工程完成一年后投入服务。

我们将SS NOI定义为NOI，减去不在同一商店池中的物业的NOI，减去直线租金、高于(低于)市值租金的摊销和租赁终止费用的影响。截至2022年12月31日的三个月和十二个月的同一门店收入不包括在同一门店池内的多个物业确认的1,438美元的一次性保险和解收益。我们在计算SS NOI时不包括租赁终止费、直线租金和高于(低于)市值租金，因为我们认为它为同比比较提供了更好的实际现金基础租金增长衡量标准。此外，我们相信，SS NOI有助于投资公众将一家公司的房地产经营业绩与其他公司进行比较。虽然SS NOI是衡量房地产投资信托基金经营业绩的相关和广泛使用的指标，但它并不代表GAAP定义的经营现金流或净收入，在评估我们的流动性或经营业绩时不应被视为这些指标的替代。SS NOI也不反映一般和行政费用、利息费用、折旧和摊销、所得税收益和费用、出售房地产的损益、我们合资企业的权益收益或亏损、合资企业费用、合资企业开发服务费用、资本支出和租赁成本。此外，我们对SS NOI的计算可能无法与其他房地产公司的计算结果相比较，因为它们可能使用不同的方法来计算SS NOI。