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2023财年第二季度收益 电话会议/2023年2月7日展示99.3


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前瞻性陈述和非GAAP财务措施前瞻性陈述-本演示文稿和随附的网络广播中所作的陈述,不是历史或当前事实的陈述,例如与我们推进长期战略的能力有关的陈述, 我们实现2023财年指导和总净收入多年复合年增长目标的能力,调整后的EBITDA和调整后的每股收益,我们继续应对供应链、人员配备、技术支持和人工智能方面不断变化的医疗保健趋势的能力,转向企业级分析协议的影响和我们替换现有成员转换的基于SaaS的收入的能力、我们在相邻市场的投资的影响、我们未来的有机增长和收购战略、我们子公司重组对我们预期的有效所得税税率的影响、当前水平的股息支付,或者根本不是我们股票回购计划下不时回购的股票的时间和数量、在2023财年指导下的标题下的陈述以及作为2023财年指导的主要假设。属于《1995年私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述可能涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,可能导致Premier的实际结果、业绩或成就与历史结果或此类前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果或预测大不相同。因此,读者不应过分依赖任何前瞻性陈述。除了明确描述此类风险和不确定性的 语句, 建议读者考虑条件时态或将来时态中的陈述,或包含“相信”、“信念”、“预期”、“估计”、“打算”、“继续致力于”、“预期”或“计划”等术语的陈述具有不确定性和前瞻性。前瞻性陈述可能包括对Premier的信念的评论,以及对影响其业务的未来事件和趋势的预期,并必然受到不确定性的影响,其中许多不确定性不在Premier的控制范围之内。有关可能影响Premier财务业绩的潜在因素的更多信息 不时包含在Premier定期和当前提交给美国证券交易委员会的文件中的“有关前瞻性陈述的警示说明”、“风险因素”和“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析” 部分,包括在Premier截至2022年6月30日的10-K表格中的“风险因素”和“有关前瞻性陈述的警示说明”部分讨论的内容。Premier向美国证券交易委员会提交的定期和最新文件可在该公司网站上查阅。前瞻性陈述仅在作出之日起发表,Premier不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务,无论是由于新信息或该日期之后发生的未来事件, 或者是其他原因。非GAAP财务指标-本演示和随附的网络直播包括1934年《证券交易法》下的法规G中所定义的某些“调整后的”或“非GAAP”财务指标。所附附表将本演示文稿中包含的非GAAP财务指标与根据美国公认会计原则计算和列报的最直接可比财务指标进行协调。您应仔细阅读Premier向美国证券交易委员会提交的定期和当前文件,以了解有关我们使用非公认会计准则财务指标的定义以及进一步解释和披露,此类文件应与本演示文稿结合阅读。


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概述迈克尔·J·阿尔基尔总裁和首席执行官财务和运营审查首席行政兼首席财务官克雷格·麦卡森


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专注于执行多年 战略以实现较长期目标23财年第二季度业绩基本符合公司预期,通过执行企业许可协议以及咨询服务和某些邻近市场业务的增长通过康迪戈健康公司收购TRPN*加强现有能力,供应链服务业绩反映了需求和定价环境的持续正常化以及连续关爱(非急性)团购业务的增长 具有挑战性的宏观逆风影响业务并推动采用Remitra™的速度低于预期 适当并积极投资于机会,以优化我们的业务以实现可持续的长期增长,同时保持财务纪律和灵活性*2022年10月13日主要子公司Contigo Health,LLC收购了TRPN Direct Pay,Inc.和Devon Health,Inc.(统称为“TRPN”)的关键资产。


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实施了有针对性但有意义的成本节约计划,旨在使成本结构与当前环境保持一致,同时提供灵活性以支持成员和其他客户改进交付和护理成本计划的组成部分包括:降低开支,包括削减70多个空缺职位,减少员工约100人,占员工总数的近4%,预计2023财年税前成本节省约1,800万至2,000万美元,按运行率计算每年节省3,500万至4,000万美元预计裁员将导致约800万美元的税前现金重组费用,这些费用将在23财年第三季度支出


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23财年第二季度财务亮点 性能服务部门净收入增长15%,至1.241亿美元,主要受企业许可协议的时间安排以及咨询服务和某些邻近市场业务的增长推动供应链服务部门净收入为2.355亿美元,下降13%,由于PPE和其他用品的需求和定价持续正常化,产品收入下降40%调整后的EBITDA*下降1%,至1.405亿美元GAAP净收入6440万美元,或每股稀释后收益0.54美元调整后净收入*下降5%至8,570万美元,调整后每股收益*略降至0.72美元总净收入为3.596亿美元,下降5%,主要是由于个人防护用品和其他用品的需求和定价继续正常化,恢复到新冠肺炎疫情前的水平 有关调整后EBITDA、调整后净收入、调整后每股收益与公认会计准则等价物的对账,请参阅附录。(与2022财年第二季度相比)23财年第二季度业绩基本符合公司 预期


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强大的财务状况,具有灵活的资产负债表 运营现金流1.967亿美元自由现金流*1.096亿美元现金和现金等价物9460万美元未偿还借款10亿美元,五年期无担保循环信贷安排,于2022年12月31日偿还3,000万美元;2023年1月偿还了3,000万美元资本部署优先事项的平衡方法*见附录中对GAAP等价物的自由现金流对账。(截至2022年12月31日)有机增长再投资目标为支持我们战略目标的收购和投资在2023财年上半年向股东支付了总计5020万美元的季度股息


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修订的2023财年指导基于截至2022年12月31日的六个月的财务业绩;当前对宏观环境的可见性;以及对本财年剩余时间的预期,Premier正在修订其2023财年指导范围如下:将供应链服务 净收入指导下调至9.3亿至9.8亿美元,反映出市场供应过剩和成员库存水平导致直接采购产品收入下降,以及由于制造工厂延迟导致新的国内制造能力的增长速度低于最初计划 ;由于整体医疗保健利用率尚未恢复到公司最初预期的水平,因此净行政管理费收入下降。将绩效服务净收入指引提高到4.5亿美元至4.7亿美元,主要反映了第二季度的业绩和2022年10月收购TRPN资产的贡献,部分被Remitra低于预期的收入贡献所抵消。总净收入 与原始指导保持不变。调整后的EBITDA指导*总额与原始指导保持不变。将调整后的每股收益指引*下调至2.53美元至2.65美元的范围,反映了以下项目: 折旧费用高于公司最初指引中预期的水平;以及由于利率上升和公司为收购TRPN资产而增加的循环信贷安排,利息支出增加。 这些项目预计将被税收优惠部分抵消,因为公司目前预计有效税率将处于26%至27%指导范围的低端。*Premier不提供非GAAP前瞻性指导的对账,因为某些财务信息无法确定其可能的重要性, 是不可用的,也无法合理估计。请参阅幻灯片12中的“前瞻性非公认会计准则措施的使用”以获得更多解释。


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修订后的2023财年指导*Premier 没有提供非GAAP前瞻性指导的对账,因为某些财务信息无法确定其可能的重要性,无法获得和无法合理估计。有关详细说明,请参阅幻灯片12中的“前瞻性非GAAP措施的使用”。指导指标2023财年指导范围*(截至2023年2月7日)上一财年2023财年指导范围*(截至11月1日,2022)部门净收入:供应链服务业绩9.3亿至9.8亿美元4.5亿至4.7亿美元9.5亿至10亿美元4.3亿至4.5亿美元净收入总额13.8亿至14.5亿美元13.8亿至14.5亿美元调整后EBITDA 5.1亿至5.3亿美元5.1亿至5.3亿美元调整后每股收益2.53至2.65美元2.63至2.75美元2023财年指导基于以下主要假设的实现:净行政费用6亿至6.2亿美元(之前: 6.2亿美元至6.4亿美元)直接采购产品收入2.85亿至3.15亿美元(之前:3.15亿至3.45亿美元)资本支出9,000万至9,500万美元(以前:9,000万至1亿美元)有效所得税率为26%至27%调整后EBITDA的45%至55%的自由现金流不包括任何潜在的未来重大收购或股票回购的影响


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具备较长期的成功韧性和强大的市场地位 深厚的会员关系和全面且可扩展的技术平台相结合,以海量的医疗保健数据为动力,为会员和市场提供有意义的解决方案,产生可观、稳定的现金流,具有灵活的资产负债表和强大的财务状况,专注于执行增长战略,为股东和其他利益相关者提供长期增长和价值创造


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附录


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使用前瞻性非GAAP财务指标公司不认为它能有意义地将非GAAP调整后EBITDA和非GAAP调整后每股收益与股东应占净收入或股东应占每股收益进行有意义的协调,因为公司无法在没有不合理努力的情况下就股东应占净收益和调整后EBITDA之间以及股东应占每股收益和非GAAP调整后每股收益之间更重要的核对项目提供指导。这是由于未来期间的非GAAP指导包括对不代表我们核心业务的项目的调整,这可能包括但不限于补充财务信息中包括的项目,用于将报告的GAAP结果与非GAAP结果进行协调。这些项目可能不时包括专业费用的合并和收购相关费用;认沽期权和或有负债的按市值计价调整;基于股票的业绩股票的损益;所得税拨备的调整(如估值津贴调整和所得税索赔的结算);战略举措和财务 重组相关费用等项目;以及公司认为不能反映其持续运营的其他项目。此类调整可能会受到持续假设、判断以及非经常性、不寻常或 意外费用、支出或损益或其他项目的影响,这些费用、支出或损益或其他项目可能与我们业务运营的基本业绩没有直接关系。这些调整的确切金额目前无法确定,但可能非常重要。


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2023财年和2022财年非GAAP 对账


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2023财年和2022财年非GAAP 对账


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2023财年和2022财年非GAAP 对账


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2023财年和2022财年非GAAP 对账


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2023财年和2022财年非GAAP 对账


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2023财年和2022财年非GAAP 对账