2023财年第一季度补充信息

2 Revenue Composition ($ in thousands) Quarter Ended December 31, 2022 September 30, 2022 June 30, 2022 March 31, 2022 December 31, 2021 September 30, 2021 June 30, 2021 March 31, 2021 Software and related service revenue SaaS(1) $ 9,230 $ 8,833 $ 8,450 $ 7,899 $ 6,310 $ 6,173 $ 6,107 $ 5,632 Transaction-based(2) 3,331 3,137 3,253 2,642 2,325 2,081 2,144 1,393 Maintenance(3) 7,417 5,600 5,720 5,672 5,897 5,776 5,644 2,849 Recurring software services(4) 10,164 10,945 10,768 11,107 10,311 3,237 3,587 3,952 Professional services(5) 9,775 8,492 8,743 8,251 9,386 9,086 7,630 3,371 Software licenses 1,197 3,485 2,072 3,401 2,109 2,375 1,707 561 Total $ 41,114 $ 40,492 $ 39,006 $ 38,972 $ 36,338 $ 28,728 $ 26,819 $ 17,758 Year-over-year growth 13 % 41 % 45 % 119 % Payments revenue $ 40,354 $ 39,775 $ 36,683 $ 34,528 $ 33,466 $ 33,510 $ 32,223 $ 28,337 Year-over-year growth 21 % 19 % 14 % 22 % Other revenue Recurring(6) $ 2,045 $ 2,001 $ 1,792 $ 1,780 $ 1,802 $ 1,923 $ 1,516 $ 1,166 Other 2,516 2,982 3,072 2,840 2,333 3,016 2,571 1,936 Total $ 4,561 $ 4,983 $ 4,864 $ 4,620 $ 4,135 $ 4,939 $ 4,087 $ 3,102 Year-over-year growth 10 % 1 % 19 % 49 % Total revenue $ 86,029 $ 85,250 $ 80,553 $ 78,120 $ 73,939 $ 67,177 $ 63,129 $ 49,197 Recurring revenue(7) $ 72,541 $ 70,291 $ 66,666 $ 63,628 $ 60,111 $ 52,700 $ 51,221 $ 43,329 Annualized Recurring Revenue “ARR”(8) Software and related service revenue $ 120,568 $ 114,060 $ 112,764 $ 109,280 $ 99,372 $ 69,068 $ 69,928 $ 55,304 Payments revenue 161,416 159,100 146,732 138,112 133,864 134,040 128,892 113,348 Other revenue 8,180 8,004 7,168 7,120 7,208 7,692 6,064 4,664 Total ARR $ 290,164 $ 281,164 $ 266,664 $ 254,512 $ 240,444 $ 210,800 $ 204,884 $ 173,316 Year-over-year growth 21 % 33 % 30 % 47 % See footnotes continued on the next slide

3年化经常性收入(“ARR”)1.SaaS收入是指我们随着时间的推移向我们的客户提供访问我们的软件的权利(通常托管在云环境中)，从而获得SaaS收入。2.基于交易的软件收入是通过我们的软件提供服务并按交易收取费用而获得的。例如，当我们为法院提供电子备案服务并按每次备案收取费用时，或者当我们准备处理公用事业客户并按电子账单向公用事业公司收取费用时。3.软件维护收入是在我们的软件系统实施后，我们提供持续的软件支持服务以帮助我们的客户操作系统并定期更新软件时赚取的。4.当我们通过我们的软件向客户提供长期的、通常是常青树的合同服务时，就可以赚取经常性的软件服务。所提供的服务，如医疗保健收入周期管理或自动化收集管理，都集成到我们的一个软件解决方案中。5.当我们为使用我们软件产品的客户提供定制服务时，我们就获得了专业服务。我们的许多客户与我们签订了安装、配置、培训和数据转换项目的合同，这些项目不一定会重复出现，因此不包括在我们的ARR计算中。6.经常性其他收入主要包括非特定于软件的经常性长期合同，如硬件维修计划或外勤服务计划。7.经常性收入包括软件即服务(SaaS)安排、基于交易的软件收入、软件维护收入、基于软件的经常性服务, 付款收入和其他经常性收入来源。这不包括非经常性合同或一次性合同。8.年化经常性收入(ARR)是季度经常性收入乘以4。公司专注于ARR，因为它有助于i3评估业务的健康状况和发展轨迹。ARR没有标准化的定义，因此不太可能与其他公司提出的类似标题的措施相比较。它应该独立于收入进行审查，而不是一种预测。它没有考虑季节性。用于计算ARR的报告期结束时的有效合同可以由公司的客户延长或续签，也可以不延长。

4 2023财年第一季度GAAP衡量标准(以千为单位)截至2021年12月31日的三个月商业服务软件和服务其他商业服务软件和服务其他总运营收入(亏损)$7,017$11,214$(12,393)$5,838$5,615$4,987$(11,357)$(755)以下是我们根据GAAP计算的截至2021年12月31日的三个月的运营收入(亏损)。报告中还提到了该公司的非公认会计准则财务指标。本公司认为，除了按照公认会计原则计算的财务指标外，调整后的EBITDA和调整后的净收益(亏损)是有助于评估其经营业绩的适当指标。该公司还在内部使用调整后的EBITDA作为业绩衡量标准，用于规划目的，包括预测和计算获利负债。调整后的EBITDA也被用来评估公司的偿债能力。贯穿全文的这些非GAAP财务指标应被视为根据GAAP编制的收入、运营收入、净收入或其他财务业绩和流动性指标的补充，而不是替代。

5 2023财年第一季度部门业绩(1)(以千美元为单位)截至12月31日的三个月，2022年2021年收入商业服务$32,834$29,177 13%软件和服务53,213 44,774 19%其他(18)(12)50%总计$86,029$73,939 16%调整后的EBITDA(2)商业服务$9,384$8,655 8%软件和服务18,862 13,637 38%其他(4,641)(4,031)(15)%总计$23,605$18,261 29%批量商业服务$5,261,839$4,819,854 9%软件和服务总计$5,914,015$5,949 11%1.i3垂直市场有两个细分市场，“商业服务”和“软件和服务”。I3 Verticals还有一个“其他”类别，包括企业管理费用。2.调整后的EBITDA是一项非公认会计准则财务计量。关于非公认会计准则财务指标的对账，请参阅以下幻灯片。

6 ($ in thousands) Three months ended December 31, 2022 Three months ended December 31, 2021 Merchant Services Software and Services Other Total Merchant Services Software and Services Other Total Income (loss) from operations $ 7,017 $ 11,214 $ (12,393) $ 5,838 $ 5,615 $ 4,987 $ (11,357) $ (755) Interest expense, net — — 5,490 5,490 — — 3,154 3,154 Other income — — (203) (203) — — — — Provision for (benefit from) income taxes — — 382 382 — — (228) (228) Net income (loss) 7,017 11,214 (18,062) 169 5,615 4,987 (14,283) (3,681) Non-GAAP Adjustments: Provision for (benefit from) income taxes — — 382 382 — — (228) (228) Non-cash change in fair value of contingent consideration(1) 13 1,430 — 1,443 590 4,337 — 4,927 Equity-based compensation(2) — — 6,846 6,846 — — 6,624 6,624 Acquisition-related expenses(3) — — 727 727 — — 508 508 Acquisition intangible amortization(4) 2,031 4,701 — 6,732 2,145 3,531 — 5,676 Non-cash interest(5) — — 361 361 — — 1,416 1,416 Other taxes(6) 5 9 61 75 5 32 50 87 Gain on investment(7) — — (203) (203) — — — — Non-GAAP adjusted income (loss) before taxes 9,066 17,354 (9,888) 16,532 8,355 12,887 (5,913) 15,329 Pro forma taxes at effective tax rate(8) (2,267) (4,339) 2,473 (4,133) (2,089) (3,221) 1,478 (3,832) Pro forma adjusted net income (loss)(9) 6,799 13,015 (7,415) 12,399 6,266 9,666 (4,435) 11,497 Plus: Cash interest expense, net(10) — — 5,129 5,129 — — 1,738 1,738 Pro forma taxes at effective tax rate(8) 2,267 4,339 (2,473) 4,133 2,089 3,221 (1,478) 3,832 Depreciation and internally developed software amortization(11) 318 1,508 118 1,944 300 750 144 1,194 Adjusted EBITDA $ 9,384 $ 18,862 $ (4,641) $ 23,605 $ 8,655 $ 13,637 $ (4,031) $ 18,261 See footnotes continued on the next slide The reconciliation of our quarterly income (loss) from operations to non-GAAP pro forma adjusted net income (loss) and non-GAAP adjusted EBITDA: Reconciliation of Non-GAAP Financial Measures

7非公认会计准则财务措施的调整1.或有对价公允价值的非现金变化反映了管理层对与先前收购相关的未来现金对价估计的变化，与构成损益表期间开始的最近资产负债表日期较晚的估计金额或适用收购结束时的原始估计金额相比。2.根据公司2018年股权激励计划和2020年收购股权激励计划发布的股票期权和限制性股票单位的股权薪酬支出。3.收购相关费用是与我们的收购直接相关的专业服务和相关成本，不是我们核心业绩的一部分。4.收购无形资产摊销是指通过业务合并、收购客户组合、收购转介协议和相关资产收购获得的无形资产和软件的摊销。5.非现金利息支出反映债务贴现和债务发行成本的摊销以及债务发行成本的任何冲销。6.其他税收包括特许经营税、商业活动税、与股票活动有关的雇主工资税和其他非收入税。与工资相关的税收不包括在内。7.其他收入为2022年12月31日终了三个月的上一年出售的一项投资所收到的与大陆对价有关的203300美元。8.预计企业所得税支出是根据非公认会计准则调整后的税前收入计算的，2023年和2022年的税率均为25.0%，基于联邦和州的混合税率, 考虑2018年的税收改革法案。9.预计调整后的净收入假设该期间的所有净收入可供公司A类普通股的持有者使用。10.现金利息支出，净额是指除非现金利息支出外，公司经营报表上记录的利息收入后的所有利息支出，包括债务贴现和债务发行成本的摊销以及债务发行成本的任何注销。11.折旧和内部开发的软件摊销反映了公司财产、厂房和设备的折旧、净额以及内部开发的资本化软件的摊销费用。

8公认会计准则债务与契约法债务之间的对账(以百万美元为单位)截至2022年12月31日，根据高级担保信贷安排向银行提供的循环信贷额度$263.2 1%2025年到期的可交换优先票据117.0减少：现金和现金等价物(3.6%)用于我们的总杠杆率的长期债务总额376.6美元对我们的公认会计准则长期债务进行对账，扣除发行成本，以及在我们的总杠杆率中使用的债务余额：