I3垂直媒体报告2023年第一季度财务业绩
报告创纪录的收入和年化经常性收入2
田纳西州纳什维尔(2023年2月8日)-i3 Verticals,Inc.(纳斯达克:IIIV)(以下简称i3 Verticals或本公司)今天公布了截至2022年12月31日的第一财季财务业绩。
截至2022年12月31日的第一财季与2021年相比的要点
·收入为8600万美元,比去年第一季度增长16.4%。
·净收益为20万美元,而去年第一季度净亏损为370万美元。
·i3 Verticals,Inc.的净亏损为20万美元。
·调整后EBITDA1为2,360万美元,比上年第一季度增长29.3%。
·调整后的EBITDA1占收入的比例为27.4%,而去年第一季度为24.7%。
·A类普通股每股摊薄净亏损为0.01美元,而上年第一季度A类普通股每股摊薄净亏损为0.11美元。
·预计调整后的稀释后每股收益1,使公司的税率产生预计影响,为0.37美元,而去年第一季度为0.35美元。
·截至2022年和2021年12月31日的三个月,年化经常性收入(ARR)2分别为2.902亿美元和2.404亿美元,同比增长率为20.7%。
·截至2022年和2021年12月31日的三个月,软件和相关服务收入占总收入的百分比分别为48%和49%。
截至2022年12月31日,综合利息覆盖率为5.18倍,总杠杆率为4.03倍,综合优先杠杆率为2.77倍。这些比率在公司的高级担保信贷安排中定义。
·正如我们在2023年1月6日的新闻稿中宣布的那样,公司从2023年1月1日起收购了AccuFund,Inc.,进一步加强了公司的公共部门垂直市场。
1.代表非公认会计准则财务衡量标准。有关其他信息(包括对账信息),请参阅本版本所附的时间表。
2.年化经常性收入(ARR)是指本季度内从软件即服务(SaaS)安排、基于交易的软件收入、软件维护、基于软件的经常性服务、支付收入和其他经常性收入来源获得的年化收入。这不包括非经常性合同或一次性合同。该公司专注于ARR,因为它帮助i3 Verticals评估业务的健康状况和发展轨迹。ARR没有标准化的定义,因此不太可能与其他公司提出的类似标题的措施相比较。它应该独立于收入进行审查,而不是一种预测。用于计算ARR的报告期结束时的有效合同可以由公司的客户延长或续签,也可以不延长。
3.软件和相关服务收入包括销售许可证、订阅、安装和实施服务以及特定于软件的持续支持。
I3 Verticals董事长兼首席执行官Greg Daily评论道:“我们2023财年第一季度的业绩令人惊叹,我们很荣幸能与市场分享这些业绩。收入和调整后的EBITDA继续创下纪录,年化经常性收入2继续超过其他收入来源。
这个季度包括凯尔特人的第一批运营结果。我们很高兴地报告,它们已经与国际清算银行一起进入市场,我们共同提供了一个非常有吸引力的产品,为美国和加拿大的交通部门提供服务。我们还对之前宣布的公共部门收购AccuFund感到兴奋。他们的基金会计软件解决方案与我们在该垂直领域的其他解决方案是完美的战略契合。我们希望继续我们的并购努力,并为我们的股东找到为其增加价值的机会。“
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2023年2月8日
修订后的2023年展望
该公司的做法是提供年度指导,不包括未来的收购和交易相关成本。
该公司对截至2023年9月30日的财年提供以下修订后的展望:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位为千,不包括每股和每股金额) | 以前的展望范围 | | 修订后的展望范围 |
| 截至2023年9月30日的财年 |
收入 | $ | 360,000 | | - | $ | 380,000 | | | $ | 360,000 | | - | $ | 380,000 | |
调整后的EBITDA(非GAAP) | $ | 94,000 | | - | $ | 102,000 | | | $ | 95,000 | | - | $ | 103,000 | |
预计调整后稀释后每股收益(1)(非公认会计准则) | $ | 1.50 | | - | $ | 1.62 | | | $ | 1.50 | | - | $ | 1.62 | |
_______________________
1.假设有效形式税率为25.0%(非公认会计准则)。
就上述“经修订的2023年展望”而言,如无不合理的努力,经调整的EBITDA及预计经调整的摊薄每股盈利指引与最接近的对应GAAP指标之间的前瞻性协调是不可能的。这种无能为力的原因是,在一般预测和量化这种对账所需的某些预计数额方面存在固有的困难。特别是,没有足够的信息来计算这种对账所需的某些调整,包括或有对价公允价值的变化、i3 Verticals,Inc.的所得税支出和基于股权的薪酬支出。该公司预计,这些调整可能会对未来的GAAP财务业绩产生重大影响。
电话会议
公司将于2023年2月9日(星期四)上午8:30主持电话会议。ET,讨论财务结果和运营。要通过电话现场收听会议,与会者应在会议开始前大约10分钟拨打(844)887-9399。电话重播将从上午11:30开始。美国东部时间2023年2月9日至2023年2月16日,拨打(877)3447529并输入确认码3132661。
要通过网络直播收听电话会议,与会者应访问公司网站www.i3verticals.com的“投资者”栏目,并在电话会议开始前大约10分钟进入“活动”页面。电话会议结束后不久,在线重播将在公司网站的该页面上播放,并将持续30天。
非GAAP衡量标准
本新闻稿包含按照公认会计原则编制的信息以及非公认会计原则的信息。管理层的意图是提供非GAAP财务信息,以加强对根据GAAP编制的公司综合财务信息的了解。读者应将这种非公认会计原则的信息与按照公认会计原则编制的财务报表一并考虑,而不是取而代之。每一项非公认会计准则财务计量和最直接可比的公认会计准则财务计量均列报,以避免暗示应更多地强调非公认会计准则计量。列报的非GAAP财务信息可能由其他公司以不同的方式确定或计算。
有关非GAAP财务指标的其他信息,包括但不限于预计调整后的净收入、调整后的EBITDA和预计调整后的稀释每股收益,以及这些指标与最直接可比的GAAP指标的对账,都包含在本新闻稿的财务时间表中。
关于i3垂直
该公司在战略垂直市场向客户提供无缝集成的软件和服务。在其广泛的软件和服务解决方案的基础上,该公司创建和收购软件产品,以满足其客户的特定需求。该公司的主要战略垂直市场是公共部门(包括教育)和医疗保健。
前瞻性陈述
本新闻稿包含受风险和不确定因素影响的前瞻性陈述。除历史事实或与当前事实或当前情况有关的陈述外,本新闻稿中包含的所有陈述均为前瞻性陈述,包括与公司2023财年财务展望有关的任何陈述,以及一般经济或行业特定性质的陈述。前瞻性陈述给出了公司目前的预期和预测,涉及其财务状况、运营结果、指导、计划、
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2023年2月8日
目标、未来业绩和业务。你可以通过它们与历史或当前事实没有严格相关这一事实来识别前瞻性陈述。这些陈述可能包括“预期”、“估计”、“预期”、“项目”、“计划”、“打算”、“相信”、“可能”、“将”、“应该”、“可能有”、“超过”、“显著”、“可能”以及与任何关于未来经营或财务业绩或其他事件的时间或性质的讨论有关的其他类似含义的词语和术语。
本新闻稿中包含的前瞻性陈述是基于我们根据公司的行业经验及其对历史趋势、当前状况、预期未来发展的看法以及我们认为在这种情况下合适的其他因素而作出的假设。当您回顾和考虑本文提供的信息时,您应该明白,这些陈述并不是对未来业绩或结果的保证。它们取决于未来的事件,并受到风险、不确定因素(其中许多不是公司所能控制的)和假设的影响。可能导致实际结果与前瞻性陈述中明示或暗示的结果不同的因素包括但不限于:未来经济状况,包括通货膨胀和利率上升的影响;我们所在行业的竞争和公司有效竞争的能力;监管发展;新冠肺炎大流行;被收购业务的成功整合;以及我们和我们竞争对手未来做出的决定。所有这些因素都很难或不可能准确预测,其中许多因素是我们无法控制的。有关这些和其他可能影响我们未来运营的重要风险和不确定性的进一步清单和描述,请参阅我们提交给美国证券交易委员会的最新10-K表格年度报告中的第I部分第1A项-风险因素,我们可能会在第二部分第1A项中更新我们已经提交或将在以后提交的10-Q表格季度报告中的风险因素。
我们在本新闻稿中所作的任何前瞻性声明仅代表截至本新闻稿发布之日的情况,我们没有义务公开更新任何前瞻性声明,无论是由于新信息、未来发展还是其他原因,除非法律另有要求。
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联系方式: | |
克莱·惠特森 | |
首席财务官 | |
(888) 251-0987 | |
邮箱:InvestorRelationship@i3verticals.com | |
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I3 Verticals,Inc.合并运营报表
(未经审计)
(千美元,不包括每股和每股金额)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 | | 更改百分比 |
| | | | | |
收入 | $ | 86,029 | | | $ | 73,939 | | | 16% |
| | | | | |
运营费用 | | | | | |
其他服务成本 | 19,069 | | | 16,510 | | | 15% |
销售、一般和行政 | 51,003 | | | 46,387 | | | 10% |
折旧及摊销 | 8,676 | | | 6,870 | | | 26% |
或有对价的公允价值变动 | 1,443 | | | 4,927 | | | (71)% |
总运营费用 | 80,191 | | | 74,694 | | | 7% |
| | | | | |
营业收入(亏损) | 5,838 | | | (755) | | | N/m |
| | | | | |
利息支出,净额 | 5,490 | | | 3,154 | | | 74% |
其他收入 | (203) | | | — | | | N/m |
其他费用合计 | 5,287 | | | 3,154 | | | 68% |
| | | | | |
所得税前收入(亏损) | 551 | | | (3,909) | | | N/m |
| | | | | |
所得税准备金(受益于) | 382 | | | (228) | | | N/m |
| | | | | |
净收益(亏损) | 169 | | | (3,681) | | | N/m |
| | | | | |
可归因于非控股权益的净收益(亏损) | 409 | | | (1,153) | | | N/m |
I3 Verticals,Inc.的净亏损 | $ | (240) | | | $ | (2,528) | | | (91)% |
| | | | | |
A类普通股股东每股净亏损: | | | | | |
基本信息 | $ | (0.01) | | | $ | (0.11) | | | |
稀释 | $ | (0.01) | | | $ | (0.11) | | | |
A类已发行普通股的加权平均股票: | | | | | |
基本信息 | 22,998,608 | | | 22,042,801 | | | |
稀释 | 22,998,608 | | | 22,042,801 | | | |
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2023年2月8日
I3 Verticals,Inc.细分市场摘要
(未经审计)
(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的三个月 |
| 商户服务 | | 软件和服务 | | 其他 | | 总计 |
收入 | $ | 32,834 | | | $ | 53,213 | | | $ | (18) | | | $ | 86,029 | |
其他服务成本 | (15,567) | | | (3,523) | | | 21 | | | (19,069) | |
残差 | 9,809 | | | 523 | | | (11) | | | 10,321 | |
| $ | 27,076 | | | $ | 50,213 | | | $ | (8) | | | $ | 77,281 | |
| | | | | | | |
残差 | | | | | | | (10,321) | |
销售、一般和行政 | | | | | | | (51,003) | |
折旧及摊销 | | | | | | | (8,676) | |
或有对价的公允价值变动 | | | | | | | (1,443) | |
营业收入 | | | | | | | $ | 5,838 | |
| | | | | | | |
付款量(%1) | $ | 5,261,839 | | | $ | 652,176 | | | $ | — | | | $ | 5,914,015 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的三个月 |
| 商户服务 | | 软件和服务 | | 其他 | | 总计 |
收入 | $ | 29,177 | | | $ | 44,774 | | | $ | (12) | | | $ | 73,939 | |
其他服务成本 | (13,442) | | | (3,080) | | | 12 | | | (16,510) | |
残差 | 8,181 | | | 343 | | | (4) | | | 8,520 | |
| $ | 23,916 | | | $ | 42,037 | | | $ | (4) | | | $ | 65,949 | |
| | | | | | | |
残差 | | | | | | | (8,520) | |
销售、一般和行政 | | | | | | | (46,387) | |
折旧及摊销 | | | | | | | (6,870) | |
或有对价的公允价值变动 | | | | | | | (4,927) | |
运营亏损 | | | | | | | $ | (755) | |
| | | | | | | |
付款量(%1) | $ | 4,819,854 | | | $ | 490,095 | | | $ | — | | | $ | 5,309,949 | |
__________________________
1.支付量是1)公司客户处理并由我们结算的Visa、万事达卡和其他支付网络交易以及2)公司客户处理并由公司向客户结算的ACH交易的美元净值。
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2023年2月8日
I3 Verticals,Inc.合并资产负债表
(千美元,不包括每股和每股金额)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, | | 9月30日, |
| 2022 | | 2022 |
| (未经审计) | | |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 3,609 | | | $ | 3,490 | |
应收账款净额 | 52,653 | | | 53,334 | |
结算资产 | 11,786 | | | 7,540 | |
预付费用和其他流动资产 | 23,133 | | | 19,445 | |
流动资产总额 | 91,181 | | | 83,809 | |
| | | |
财产和设备,净额 | 11,828 | | | 5,670 | |
受限现金 | 8,944 | | | 12,735 | |
大写软件,网络 | 64,831 | | | 52,341 | |
商誉 | 398,798 | | | 353,639 | |
无形资产,净额 | 227,217 | | | 195,919 | |
递延税项资产 | 43,788 | | | 43,458 | |
经营性租赁使用权资产 | 17,272 | | | 17,678 | |
其他资产 | 5,590 | | | 5,063 | |
总资产 | $ | 869,449 | | | $ | 770,312 | |
| | | |
负债和权益 | | | |
负债 | | | |
流动负债 | | | |
应付帐款 | $ | 8,414 | | | $ | 9,342 | |
应计费用和其他流动负债 | 50,967 | | | 57,833 | |
清偿义务 | 11,786 | | | 7,540 | |
递延收入 | 37,381 | | | 31,975 | |
经营租赁负债的当期部分 | 4,724 | | | 4,568 | |
流动负债总额 | 113,272 | | | 111,258 | |
| | | |
长期债务,减去流动部分和债务发行成本,净额 | 377,206 | | | 287,020 | |
长期应收税金协议债务 | 40,811 | | | 40,812 | |
经营租赁负债减去流动部分 | 13,413 | | | 13,994 | |
其他长期负债 | 21,289 | | | 9,540 | |
总负债 | 565,991 | | | 462,624 | |
| | | |
承付款和或有事项 | | | |
股东权益 | | | |
优先股,每股面值0.0001美元,授权发行1000万股;截至2022年12月31日和2022年9月30日发行和发行的股票为0 | — | | | — | |
A类普通股,每股面值0.0001美元,授权股份150,000,000股;截至2022年12月31日和2022年9月30日分别发行和发行了23,011,193股和22,986,448股 | 2 | | | 2 | |
B类普通股,每股面值0.0001美元,授权股份40,000,000股;截至2022年12月31日和2022年9月30日分别发行和发行了10,118,142股和10,118,142股 | 1 | | | 1 | |
额外实收资本 | 228,016 | | | 241,958 | |
累计赤字 | (12,373) | | | (23,582) | |
股东权益总额 | 215,646 | | | 218,379 | |
非控制性权益 | 87,812 | | | 89,309 | |
总股本 | 303,458 | | | 307,688 | |
负债和权益总额 | $ | 869,449 | | | $ | 770,312 | |
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2023年2月8日
I3 Verticals,Inc.合并现金流数据
(未经审计)
(千美元)
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
| | | |
经营活动提供的净现金 | $ | 18,179 | | | $ | 21,910 | |
用于投资活动的现金净额 | $ | (94,530) | | | $ | (62,353) | |
融资活动提供的现金净额 | $ | 76,925 | | | $ | 49,223 | |
GAAP与非GAAP财务指标的对账
该公司认为,非公认会计准则的财务指标对于投资者了解和评估其持续经营业绩非常重要。因此,i3 Verticals在向股东和潜在投资者报告财务业绩时包括非GAAP财务指标,以便为他们提供评估公司正在进行的业务运营的额外工具。I3 Verticals认为,非GAAP财务指标是比较财务业绩的代表,反映了i3 Verticals当前和正在进行的业务运营的经济实质。
尽管非公认会计准则财务指标经常用于衡量公司的经营业绩和评估其财务业绩,但由于计算方法的潜在不一致,它们不一定与其他公司的类似名称的指标相比较。I3 Verticals认为,它提供的非GAAP财务指标为投资者提供了重要的关键财务业绩指标,管理层利用这些指标来评估公司的经营业绩,评估业务,并在前瞻性的基础上做出运营决策。因此,管理层披露非公认会计准则财务措施,使股东和潜在投资者有机会看到管理层所认为的i3垂直市场,使用管理层内部使用的一些相同工具评估i3垂直市场,并能够将此类信息与以前的期间进行比较。I3 Verticals认为,纳入非GAAP财务指标为投资者提供了更多信息,帮助他们更好地了解其财务报表,就像管理层利用这些非GAAP财务指标更好地了解业务、管理预算和分配资源一样。
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2023年2月8日
I3 Verticals,Inc.将GAAP净收入与非GAAP形式调整后净收入和非GAAP调整后EBITDA进行对账
(未经审计)
(千美元)
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
I3 Verticals,Inc.的净亏损 | $ | (240) | | | $ | (2,528) | |
可归因于非控股权益的净收益(亏损) | 409 | | | (1,153) | |
非GAAP调整: | | | |
所得税准备金(受益于) | 382 | | | (228) | |
或有对价公允价值的非现金变动(1) | 1,443 | | | 4,927 | |
基于股权的薪酬(2) | 6,846 | | | 6,624 | |
收购相关费用(3) | 727 | | | 508 | |
收购无形摊销(4) | 6,732 | | | 5,676 | |
非现金利息支出(5) | 361 | | | 1,416 | |
其他税(6) | 75 | | | 87 | |
投资收益(7) | (203) | | | — | |
非公认会计原则形式调整后的税前收益 | 16,532 | | | 15,329 | |
按实际税率计算的形式税(8) | (4,133) | | | (3,832) | |
预计调整后净收入(9) | $ | 12,399 | | | $ | 11,497 | |
现金利息支出,净额(10) | 5,129 | | | 1,738 | |
按实际税率计算的形式税(8) | 4,133 | | | 3,832 | |
折旧和内部开发的软件摊销(11) | 1,944 | | | 1,194 | |
调整后的EBITDA(12) | $ | 23,605 | | | $ | 18,261 | |
_______________
1.或有代价公平值的非现金变动反映管理层对与先前收购有关而须支付的未来现金代价的估计,较构成损益表期间开始的最新资产负债表日期较后的估计金额或适用收购结束时的原始估计有所变动。
2.根据公司2018年股权激励计划和2020年收购股权激励计划发布的股票期权和限制性股票单位的股权薪酬支出。
3.收购相关费用是与公司收购直接相关的专业服务和相关成本,不属于公司核心业绩的一部分。
4.收购无形资产摊销是指通过业务合并、收购客户组合、收购转介协议和相关资产收购获得的无形资产和软件的摊销。
5.非现金利息支出反映债务贴现和债务发行成本的摊销以及债务发行成本的任何冲销。
6.其他税收包括特许经营税、商业活动税、与股票期权行使有关的工资税中的雇主部分以及其他非基于收入的税。与工资相关的税收不包括在内。
7.其他收入为2022年12月31日终了三个月的上一年出售的一项投资所收到的与大陆对价有关的203300美元。
8.预计企业所得税支出是根据非公认会计准则调整后的税前收入计算的,2022年和2021年的税率均为25.0%,基于联邦和州的混合税率。
9.预计调整后的净收入假设在此期间公司A类普通股的持有者可以获得所有净收入。
10.现金利息支出,净额是指除非现金利息支出外,公司经营报表上记录的利息收入后的所有利息支出,包括债务贴现和债务发行成本的摊销以及债务发行成本的任何注销。
11.折旧和内部开发的软件摊销反映了公司财产、厂房和设备的折旧、净额以及内部开发的资本化软件的摊销费用。
12.代表非公认会计准则财务衡量标准。有关其他信息(包括对账信息),请参阅本版本所附的时间表。
IIIV报告2023年第一季度财务业绩
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2023年2月8日
I3 Verticals,Inc.GAAP稀释每股收益和非GAAP形式调整后稀释每股收益
(未经审计)
(千美元,不包括每股和每股金额)
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
A类普通股每股可摊薄净亏损 | $ | (0.01) | | | $ | (0.11) | |
预计调整后稀释后每股收益(1)(2) | $ | 0.37 | | | $ | 0.35 | |
预计调整后净收入(2) | $ | 12,399 | | | $ | 11,497 | |
调整后稀释后已发行A类普通股的预估加权平均股份(3) | 33,813,177 | | | 32,872,689 | |
________________
1.预计调整后稀释每股收益是使用预计调整后净收益和调整后稀释后A类普通股已发行普通股的预计加权平均股份计算的。
2.预计调整后的净收入假设该期间的所有净收入都可供公司A类普通股的持有者使用。此外,预计调整后的稀释每股收益假设i3 Verticals,LLC中的所有普通股和相关的无投票权的B类普通股在期初以一对一的基础交换为A类普通股。
3.已发行的经调整稀释A类普通股的预估加权平均股份包括10,118,142股和10,222,946股可在i3 Verticals,LLC交换普通股时发行的A类普通股流通股,以及截至2022年和2021年12月31日的三个月分别为696,427股和606,942股的A类普通股,这些股份分别是由于估计的股票期权行使而产生的,根据库存股方法计算的归属的限制性股票单位被排除在外,因为包括它们将是反稀释的影响。