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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
☒ 根据第13或15(D)条提交的季度报告
《1934年证券交易法》
截至本季度末2022年12月31日
或
☐ 根据第13或15(D)条提交的过渡报告
《1934年证券交易法》
由_至_的过渡期
委托文件编号。001-33794
Hillenbrand,Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | |
印第安纳州 | | 26-1342272 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主身分证号码) |
| | | |
贝茨维尔大道一号 | | |
贝茨维尔, | 印第安纳州 | | 47006 |
(主要执行办公室地址) | | (邮政编码) |
(812) 934-7500
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,无面值 | | 嗨 | | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒不是☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每一份交互数据文件。是 ☒不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | | ☒ | | 加速文件管理器 | | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
非加速文件服务器 | | ☐ | | 规模较小的报告公司 | | ☐ | | |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐不是☒
注册人有69,396,956普通股,每股无面值,截至2023年2月3日已发行。
Hillenbrand,Inc.
索引表10-Q
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| 第一部分-财务信息 | |
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第1项。 | 财务报表(未经审计) | |
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| 截至2022年和2021年12月31日止三个月的综合业务报表 | 2 |
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| 截至2022年和2021年12月31日止三个月的综合全面收益表 | 3 |
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| 截至2022年12月31日和2022年9月30日的合并资产负债表 | 4 |
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| 截至2022年12月31日和2021年12月31日止三个月的合并现金流量表 | 5 |
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| 截至2022年和2021年12月31日止三个月的综合股东权益报表 | 6 |
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| 合并财务报表简明附注 | 7 |
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第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 30 |
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第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 43 |
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第四项。 | 控制和程序 | 44 |
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| 第二部分--其他资料 | |
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第1项。 | 法律诉讼 | 44 |
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第1A项。 | 风险因素 | 44 |
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第六项。 | 陈列品 | 45 |
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签名 | |
第一部分 — 财务信息
第1项。 财务报表
Hillenbrand,Inc.
合并业务报表(未经审计)
(以百万美元计,每股数据除外)
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| 截至三个月 十二月三十一日, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
净收入 | $ | 655.7 | | | $ | 565.9 | | | | | |
销货成本 | 444.8 | | | 384.1 | | | | | |
毛利 | 210.9 | | | 181.8 | | | | | |
运营费用 | 142.3 | | | 112.0 | | | | | |
摊销费用 | 19.1 | | | 13.7 | | | | | |
资产剥离损失 | — | | | 3.1 | | | | | |
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利息支出 | 23.3 | | | 17.9 | | | | | |
其他收入,净额 | (2.9) | | | (0.4) | | | | | |
所得税前持续经营所得 | 29.1 | | | 35.5 | | | | | |
所得税费用 | 2.3 | | | 13.3 | | | | | |
持续经营收入 | 26.8 | | | 22.2 | | | | | |
非持续经营所得(扣除所得税支出) | 21.0 | | | 27.9 | | | | | |
合并净收入 | 47.8 | | | 50.1 | | | | | |
减去:可归因于非控股权益的净收入 | 2.3 | | | 1.1 | | | | | |
可归因于Hillenbrand的净收入 | $ | 45.5 | | | $ | 49.0 | | | | | |
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每股收益 | | | | | | | |
基本每股收益 | | | | | | | |
可归因于Hillenbrand的持续运营收入 | $ | 0.36 | | | $ | 0.29 | | | | | |
非持续经营的收入 | 0.30 | | | 0.38 | | | | | |
可归因于Hillenbrand的净收入 | $ | 0.66 | | | $ | 0.67 | | | | | |
稀释后每股收益 | | | | | | | |
可归因于Hillenbrand的持续运营收入 | $ | 0.35 | | | $ | 0.29 | | | | | |
非持续经营的收入 | 0.30 | | | 0.38 | | | | | |
可归因于Hillenbrand的净收入 | $ | 0.65 | | | $ | 0.67 | | | | | |
加权平均流通股(基本) | 69.4 | | | 72.7 | | | | | |
加权平均流通股(稀释后) | 69.8 | | | 73.5 | | | | | |
请参阅合并财务报表的简明附注
Hillenbrand,Inc.
综合全面收益表(未经审计)
(单位:百万)
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| 截至三个月 十二月三十一日, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
合并净收入 | $ | 47.8 | | | $ | 50.1 | | | | | |
扣除税后的其他全面收入的变化: | | | | | | | |
货币换算调整(1) | 43.0 | | | 2.4 | | | | | |
退休金和退休后 | (0.2) | | | 0.7 | | | | | |
衍生工具未实现净收益变动 | 3.7 | | | 0.7 | | | | | |
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其他综合收益扣除税后的总变动 | 46.5 | | | 3.8 | | | | | |
综合全面收益 | 94.3 | | | 53.9 | | | | | |
减去:非控股权益的综合收益 | 2.1 | | | 1.0 | | | | | |
希伦布兰德公司的全面收入 | $ | 92.2 | | | $ | 52.9 | | | | | |
(1)包括长期投资性质的实体内外币交易的损益。
请参阅合并财务报表的简明附注
Hillenbrand,Inc.
合并资产负债表
(以百万计) | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日(未经审计) | | 9月30日, 2022 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 193.9 | | | $ | 232.2 | |
应收贸易账款净额 | 326.6 | | | 252.9 | |
长期制造合同应收账款净额 | 270.3 | | | 213.3 | |
库存,净额 | 591.6 | | | 485.6 | |
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预付费用和其他流动资产 | 132.9 | | | 102.8 | |
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持有待售流动资产 | 238.0 | | | 116.1 | |
流动资产总额 | 1,753.3 | | | 1,402.9 | |
财产、厂房和设备、净值 | 285.2 | | | 231.9 | |
经营性租赁使用权资产净额 | 106.0 | | | 87.9 | |
无形资产,净额 | 1,095.1 | | | 808.0 | |
商誉 | 1,562.7 | | | 1,151.1 | |
其他长期资产 | 83.6 | | | 80.4 | |
持有待售的长期资产 | — | | | 105.3 | |
总资产 | $ | 4,885.9 | | | $ | 3,867.5 | |
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负债 | | | |
流动负债 | | | |
应付贸易帐款 | $ | 397.3 | | | $ | 371.0 | |
长期制造合同和垫款的负债 | 392.3 | | | 290.3 | |
长期债务的当期部分 | 10.0 | | | — | |
应计补偿 | 93.1 | | | 97.0 | |
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持有待售流动负债 | 130.6 | | | 113.8 | |
其他流动负债 | 240.6 | | | 205.7 | |
流动负债总额 | 1,263.9 | | | 1,077.8 | |
长期债务 | 1,890.4 | | | 1,222.1 | |
应计养恤金和退休后保健 | 111.6 | | | 101.3 | |
经营租赁负债 | 82.3 | | | 70.5 | |
递延所得税 | 291.1 | | | 210.2 | |
其他长期负债 | 53.8 | | | 51.8 | |
持有待售的长期负债 | — | | | 25.8 | |
总负债 | $ | 3,693.1 | | | $ | 2,759.5 | |
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承付款和或有事项(附注16) | | | |
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股东权益 | | | |
普通股,无面值(已发行75.8和75.8股,已发行69.3和68.9股) | — | | | — | |
额外实收资本 | 706.5 | | | 723.8 | |
留存收益 | 842.0 | | | 812.0 | |
库存股(6.5和6.9股,按成本计算) | (277.0) | | | (297.3) | |
累计其他综合损失 | (108.9) | | | (155.6) | |
希伦布兰德股东权益 | 1,162.6 | | | 1,082.9 | |
非控制性权益 | 30.2 | | | 25.1 | |
股东权益总额 | 1,192.8 | | | 1,108.0 | |
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总负债与股东权益 | $ | 4,885.9 | | | $ | 3,867.5 | |
请参阅合并财务报表的简明附注
Hillenbrand,Inc.
合并现金流量表(未经审计)
(以百万计)
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| 截至三个月 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
来自持续经营的经营活动 | | | |
合并净收入 | $ | 47.8 | | | $ | 50.1 | |
非持续经营所得(扣除所得税支出) | (21.0) | | | (27.9) | |
对持续业务收入与业务活动提供的现金(用于)进行调节的调整: | | | |
折旧及摊销 | 31.0 | | | 25.6 | |
资产剥离损失 | — | | | 3.1 | |
递延所得税 | (5.3) | | | (12.3) | |
递延融资成本摊销 | 0.9 | | | 0.9 | |
基于股份的薪酬 | 5.1 | | | 5.9 | |
| | | |
长期制造合同的应收账款、净额和应收账款 | (51.1) | | | (4.0) | |
库存,净额 | 2.7 | | | (29.8) | |
预付费用和其他流动资产 | (13.9) | | | (2.6) | |
应付贸易帐款 | (11.6) | | | 25.3 | |
长期制造合同和垫款的负债, | | | |
应计补偿和其他流动负债 | 14.8 | | | (17.8) | |
应付所得税 | (1.6) | | | 12.7 | |
应计养恤金和退休后 | (1.9) | | | (2.0) | |
其他,净额 | (1.5) | | | (6.9) | |
持续经营活动提供的现金净额(用于) | (5.6) | | | 20.3 | |
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来自持续运营的投资活动 | | | |
资本支出 | (15.3) | | | (7.6) | |
出售财产、厂房和设备所得收益 | 0.8 | | | — | |
| | | |
收购业务,扣除收购现金后的净额 | (627.5) | | | — | |
资产剥离营运资金支付 | — | | | (4.5) | |
| | | |
持续经营中用于投资活动的现金净额 | (642.0) | | | (12.1) | |
| | | |
为持续经营活动提供资金 | | | |
发行长期债券所得收益 | 200.0 | | | — | |
| | | |
来自循环信贷安排的收益 | 756.3 | | | — | |
循环信贷安排的偿还 | (326.3) | | | — | |
支付递延融资成本 | (0.6) | | | — | |
普通股股息的支付 | (15.3) | | | (15.8) | |
普通股回购 | — | | | (28.9) | |
行使股票期权所得收益 | 6.9 | | | 14.6 | |
按净和解股权奖励支付员工税 | (9.2) | | | (5.7) | |
其他,净额 | (1.5) | | | (1.6) | |
持续经营的融资活动提供(用于)的现金净额 | 610.3 | | | (37.4) | |
持续运营中使用的现金 | (37.3) | | | (29.2) | |
停产业务提供的现金(用于): | | | |
营运现金流 | (0.6) | | | 24.2 | |
投资现金流 | (4.5) | | | (2.1) | |
停产业务提供的现金总额(用于) | (5.1) | | | 22.1 | |
汇率对现金及现金等价物的影响 | 0.6 | | | 4.4 | |
净现金流 | (41.8) | | | (2.7) | |
| | | |
现金、现金等价物、限制性现金以及持有待售的现金和现金等价物: | | | |
在期初 | 237.6 | | | 450.9 | |
在期末 | $ | 195.8 | | | $ | 448.2 | |
请参阅合并财务报表的简明附注
Hillenbrand,Inc.
合并股东权益报表(未经审计)
(单位:百万)
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| 截至2022年12月31日的三个月 |
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| 普通股 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 保留 收益 | | 库存股 | | 累计 其他 全面 损失 | | 非控制性 利益 | | 总计 |
| 股票 | | | | 股票 | | 金额 | | | |
2022年9月30日的余额 | 75.8 | | | $ | 723.8 | | | $ | 812.0 | | | 6.9 | | | $ | (297.3) | | | $ | (155.6) | | | $ | 25.1 | | | $ | 1,108.0 | |
扣除税后的其他综合收益(亏损)合计 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 46.7 | | | (0.2) | | | 46.5 | |
净收入 | — | | | — | | | 45.5 | | | — | | | — | | | — | | | 2.3 | | | 47.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
发行/注销股票以获得股票奖励/期权 | — | | | (22.6) | | | — | | | (0.4) | | | 20.3 | | | — | | | — | | | (2.3) | |
基于股份的薪酬 | — | | | 5.1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5.1 | |
股息(每股0.22美元) | — | | | 0.2 | | | (15.5) | | | — | | | — | | | — | | | (1.6) | | | (16.9) | |
收购非控制性权益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4.6 | | | 4.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2022年12月31日的余额 | 75.8 | | | $ | 706.5 | | | $ | 842.0 | | | 6.5 | | | $ | (277.0) | | | $ | (108.9) | | | $ | 30.2 | | | $ | 1,192.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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| 截至2021年12月31日的三个月 |
| |
| 普通股 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 保留 收益 | | 库存股 | | 累计 其他 全面 损失 | | 非控制性 利益 | | 总计 |
| 股票 | | | | 股票 | | 金额 | | | |
2021年9月30日的余额 | 75.8 | | | $ | 725.4 | | | $ | 666.2 | | | 3.1 | | | $ | (135.7) | | | $ | (46.3) | | | $ | 22.6 | | | $ | 1,232.2 | |
扣除税后的其他综合收益(亏损)合计 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3.9 | | | (0.1) | | | 3.8 | |
净收入 | — | | | — | | | 49.0 | | | — | | | — | | | — | | | 1.1 | | | 50.1 | |
普通股回购 | — | | | — | | | — | | | 0.6 | | | (28.9) | | | — | | | — | | | (28.9) | |
发行/注销股票以获得股票奖励/期权 | — | | | (16.8) | | | — | | | (0.5) | | | 25.7 | | | — | | | — | | | 8.9 | |
基于股份的薪酬 | — | | | 5.9 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5.9 | |
股息(每股0.2175美元) | — | | | 0.3 | | | (16.1) | | | — | | | — | | | — | | | (1.6) | | | (17.4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日的余额 | 75.8 | | | $ | 714.8 | | | $ | 699.1 | | | 3.2 | | | $ | (138.9) | | | $ | (42.4) | | | $ | 22.0 | | | $ | 1,254.6 | |
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请参阅合并财务报表的简明附注
Hillenbrand,Inc.
合并财务报表简明附注(未经审计)
(以百万为单位,不包括共享和每股数据)
1.介绍的背景和依据
Hillenbrand,Inc.(“公司”或“Hillenbrand”)是一家全球性工业公司,拥有多个领先品牌,服务于世界各地的各种行业。公司致力于为我们的股东提供卓越的回报,为我们的客户提供卓越的价值,为我们的员工提供巨大的职业机会,并通过部署Hillenbrand运营模式(“HOM”)来对我们的社区负责。HOM是一个一致和可重复的框架,旨在产生可持续和可预测的结果。该公司最近改进了HOM,以支持我们转型为一家纯粹的工业公司。HOM描述了公司的宗旨、使命、愿景、价值观和作为领导者的心态;将我们的管理实践应用于战略、人员、卓越运营和创新与技术;并规定了四个步骤(了解、专注、执行和增长),旨在使公司的业务做得更大、更好。公司的目标是通过HOM的部署,继续将Hillenbrand发展成为世界级的全球工业公司。除文意另有所指外,“Hillenbrand”、“公司”、“我们”以及类似的词语均指Hillenbrand,Inc.及其子公司。
2022年12月15日,公司达成了一项最终协议,将其贝茨维尔可报告经营部门以美元的价格出售给位于特拉华州的有限责任公司BL Memorial Partners,该公司由Longrange Capital,L.P.的附属基金所有761.5,其中包括$11.5附属票据,可进行结账调整。贝茨维尔是北美公认的死亡护理行业领先者。2023年2月1日,公司完成资产剥离。在结账时,经适当调整后,公司收到#美元698.0在税前现金收益中,包括对从公司收购的手头现金的调整。公司还收到了前面提到的#美元。11.5附属票据。该公司预计将在截至2023年3月31日的季度内在综合经营报表中确认收益。因此,贝茨维尔可报告经营部门的资产和负债在列报的所有期间的综合资产负债表中被归类为持有待售。出售完成后,公司预计将向贝茨维尔提供某些过渡服务,并收取适当的费用。预计过渡服务的持续时间将根据所提供的服务类型而有所不同。
此次资产剥离代表着希伦布兰德业务的战略转变,自2022年12月31日起符合停产经营的条件。因此,该公司在其列报的所有期间的综合经营报表中对贝茨维尔的非持续经营结果进行了分类。与非持续经营业务有关的现金流量已被分开,并列入列报的所有期间的合并现金流量表。除非另有说明,综合财务报表附注中的讨论仅涉及持续经营,不包括历史上的贝茨维尔可报告经营部门。有关更多信息,请参见注释4。
由于将贝茨维尔可报告运营部门归类为非持续运营,希伦布兰德现在包括二可报告的运营部门:先进工艺解决方案和成型技术解决方案。先进工艺解决方案公司是一家全球领先的高度工程化的工艺和材料处理设备及系统的全球领先者,适用于各种行业,包括耐用塑料、食品和回收行业。Fold Technology Solutions是为塑料技术加工行业设计精良的加工设备、系统和售后服务领域的全球领先企业。
未经审计的综合财务报表包括希伦布兰德及其子公司的账目。它们还包括三家子公司,其公司的所有权百分比低于100%。该公司的财政年度将于9月30日结束。除非另有说明,否则提及的年份指的是财政年度。
这些未经审计的合并财务报表是根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)中期财务报表的规则和规定编制的,因此不包括美国(“美国”)要求的所有信息。公认会计原则(“公认会计原则”)。未经审计综合财务报表的编制依据与本公司于2022年11月16日提交给美国证券交易委员会的截至2022年9月30日的最新10-K表格年度报告中包含的经审计综合财务报表及其附注相同,且应与之一并阅读。管理层认为,这些未经审计的综合财务报表反映了所有必要的调整,以公允地反映公司的综合财务状况以及截至所列日期和期间的综合经营业绩和现金流量,并且是正常和经常性的。中期业绩可能会有变动,并不一定表明整个会计年度预期的综合经营业绩。
根据公认会计原则编制综合财务报表时,本公司须作出估计及假设,以影响报告的资产及负债额及披露或有资产及负债。
合并财务报表的日期和报告的期间净收入和费用数额。实际结果可能与这些估计不同。此类估计的例子包括,但不限于,根据随时间推移法确认的收入、建立与客户回扣有关的准备金、可疑账户、保修、提前支付折扣、库存、所得税、诉讼、自我保险,以及在实现激励薪酬计划下的业绩标准方面的进展。
由于俄罗斯联邦于2022年2月入侵乌克兰(“乌克兰战争”),包括美国在内的多个国家实施了经济制裁和其他应对措施,导致全球经济和政治不确定性增加。任何这样的地缘政治不稳定和不确定性都可能对我们向某些地区的客户销售产品、向其发货、从客户那里收取款项和提供支持的能力产生负面影响。乌克兰战争和这些相关措施对管理层的估计和截至2022年12月31日的综合业务结果的影响反映在综合财务报表中。截至2022年12月31日及截至12月31日的三个月,乌克兰战争的影响尚未对合并财务报表产生实质性影响。
2022年12月31日之后发生的事件和情况变化,包括乌克兰战争造成的事件和变化,将反映在管理层在随后的定期文件中对未来时期的估计中。
2.重要会计政策摘要
编制综合财务报表所使用的重要会计政策与本公司截至2022年9月30日及截至该年度的10-K表格年度报告中所述的会计政策一致,但下文所述除外。
最近采用的会计准则
2019年12月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2019-12,所得税(话题740):简化所得税会计. ASU 2019-12 澄清和简化所得税的会计处理,除其他更新外,取消了期间内税收分配原则、计算中期所得税税率的方法以及确认投资外部基差的递延税项等例外情况。本公司在截至2022年9月30日的年度内采用了ASU 2019-12,并已将其适用于所述所有时期(视情况而定)。
2021年10月,FASB发布了ASU 2021-08,企业合并 (Topic 805) - 从与客户的合同中核算合同资产和合同负债。ASU 2021-08要求公司应用会计准则编撰(ASC)606,与客户签订合同的收入确认和计量在企业合并中获得的与客户的合同所产生的合同资产和合同负债。这通常将导致收购人确认合同资产和合同负债的金额与被收购方在紧接收购之前相对于ASC805记录的金额一致,企业合并(“ASC 805”)要求收购方在收购日确认和计量其收购的资产和承担的公允价值的负债。ASU 2021-08在公司从2023年10月1日开始的财政年度生效,允许提前采用。在截至2022年9月30日的一年中,公司采用了ASU 2021-08,并已将其适用于本年度执行的所有收购。
最近通过或发布的其他新会计声明对合并财务报表没有或预期会产生重大影响。
3.收入确认
净收入包括毛收入减去销售折扣和销售激励,所有这些都需要公司对这些津贴中尚未贷记或支付给客户的部分进行估计。本公司使用基于历史汇率的预期值法估计这些津贴。
合同余额
截至2022年12月31日和2022年9月30日,长期制造合同应收账款余额为#美元270.3及$213.3,分别为。这一变化是由开票前确认的净收入的影响推动的。截至2022年12月31日和2022年9月30日,长期制造合同和垫款负债余额为#美元。392.3及$290.3主要包括在履行履约义务之前收到或应付的现金付款。截至2022年和2021年12月31日止三个月的已确认净收入,与截至2022年9月30日和2021年9月30日的长期制造合同和预付款负债有关,为#美元91.4及$98.7,分别为。
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月内,与前几个期间履行的履约义务有关的调整无关紧要。
分配给剩余履约债务的交易价格
截至2022年12月31日,与本季度报告10-Q表第一部分第二项中定义的积压相对应的公司剩余履约债务的交易价格总额为$1,959.3。大致79预期在未来12个月内履行这些履约义务的百分比,其余的履约义务主要在一至三年内履行。
收入的分解
下表显示了按终端市场划分的净收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| 截至2022年12月31日的三个月 | | 截至2021年12月31日的三个月 |
| 高级流程解决方案 | | 成型技术解决方案 | | | | 总计 | | 高级流程解决方案 | | 成型技术解决方案 | | | | 总计 |
终端市场 | | | | | | | | | | | | | | | |
塑料 | $ | 240.8 | | | $ | — | | | | | $ | 240.8 | | | $ | 235.0 | | | $ | — | | | | | $ | 235.0 | |
汽车 | — | | | 49.2 | | | | | 49.2 | | | — | | | 49.6 | | | | | 49.6 | |
化学品 | 24.7 | | | — | | | | | 24.7 | | | 24.2 | | | — | | | | | 24.2 | |
消费品 | — | | | 33.1 | | | | | 33.1 | | | — | | | 39.7 | | | | | 39.7 | |
食品和药品 | 103.8 | | | — | | | | | 103.8 | | | 21.8 | | | — | | | | | 21.8 | |
自定义造型机 | — | | | 26.6 | | | | | 26.6 | | | — | | | 38.3 | | | | | 38.3 | |
包装 | — | | | 28.6 | | | | | 28.6 | | | — | | | 35.2 | | | | | 35.2 | |
施工 | — | | | 31.1 | | | | | 31.1 | | | — | | | 24.6 | | | | | 24.6 | |
矿物 | 13.8 | | | — | | | | | 13.8 | | | 12.1 | | | — | | | | | 12.1 | |
电子学 | — | | | 15.9 | | | | | 15.9 | | | — | | | 14.3 | | | | | 14.3 | |
医疗 | — | | | 16.5 | | | | | 16.5 | | | — | | | 20.0 | | | | | 20.0 | |
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其他工业 | 29.7 | | | 41.9 | | | | | 71.6 | | | 24.0 | | | 27.1 | | | | | 51.1 | |
总计 | $ | 412.8 | | | $ | 242.9 | | | | | $ | 655.7 | | | $ | 317.1 | | | $ | 248.8 | | | | | $ | 565.9 | |
下表按地理位置列出了净收入:
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| 截至2022年12月31日的三个月 | | 截至2021年12月31日的三个月 |
| 高级流程解决方案 | | 成型技术解决方案 | | | | 总计 | | 高级流程解决方案 | | 成型技术解决方案 | | | | 总计 |
地理学 | | | | | | | | | | | | | | | |
美洲 | $ | 138.5 | | | $ | 136.2 | | | | | $ | 274.7 | | | $ | 63.6 | | | $ | 129.1 | | | | | $ | 192.7 | |
亚洲 | 148.7 | | | 68.2 | | | | | 216.9 | | | 168.6 | | | 81.6 | | | | | 250.2 | |
欧洲、中东和非洲 | 125.6 | | | 38.5 | | | | | 164.1 | | | 84.9 | | | 38.1 | | | | | 123.0 | |
总计 | $ | 412.8 | | | $ | 242.9 | | | | | $ | 655.7 | | | $ | 317.1 | | | $ | 248.8 | | | | | $ | 565.9 | |
下表列出了按产品和服务分列的净收入:
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| 截至2022年12月31日的三个月 | | 截至2021年12月31日的三个月 |
| 高级流程解决方案 | | 成型技术解决方案 | | | | 总计 | | 高级流程解决方案 | | 成型技术解决方案 | | | | 总计 |
产品和服务 | | | | | | | | | | | | | | | |
装备 | $ | 305.3 | | | $ | 162.1 | | | | | $ | 467.4 | | | $ | 231.5 | | | $ | 171.8 | | | | | $ | 403.3 | |
部件和服务 | 107.5 | | | 64.6 | | | | | 172.1 | | | 85.6 | | | 60.3 | | | | | 145.9 | |
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其他 | — | | | 16.2 | | | | | 16.2 | | | — | | | 16.7 | | | | | 16.7 | |
总计 | $ | 412.8 | | | $ | 242.9 | | | | | $ | 655.7 | | | $ | 317.1 | | | $ | 248.8 | | | | | $ | 565.9 | |
下表按转账时间列出了净收入:
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| 截至2022年12月31日的三个月 | | 截至2021年12月31日的三个月 |
| 高级流程解决方案 | | 成型技术解决方案 | | | | 总计 | | 高级流程解决方案 | | 成型技术解决方案 | | | | 总计 |
转让的时间 | | | | | | | | | | | | | | | |
时间点 | $ | 220.2 | | | $ | 230.0 | | | | | $ | 450.2 | | | $ | 135.0 | | | $ | 246.1 | | | | | $ | 381.1 | |
随着时间的推移 | 192.6 | | | 12.9 | | | | | 205.5 | | | 182.1 | | | 2.7 | | | | | 184.8 | |
总计 | $ | 412.8 | | | $ | 242.9 | | | | | $ | 655.7 | | | $ | 317.1 | | | $ | 248.8 | | | | | $ | 565.9 | |
4.资产剥离
贝茨维尔
持有待售
如附注1所述,贝茨维尔可报告经营部门的资产和负债已反映为待售资产和负债。以下为持有待售资产及负债的主要类别摘要:
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| | 2022年12月31日 | | 2022年9月30日 |
现金和现金等价物 | | $ | 0.9 | | | $ | 1.9 | |
应收贸易账款净额 | | 67.9 | | | 59.5 | |
库存,净额 | | 49.6 | | | 48.2 | |
财产、厂房和设备、净值 | | 51.3 | | | — | |
经营性租赁使用权资产净额 | | 39.7 | | | — | |
无形资产,净额 | | 2.7 | | | — | |
商誉 | | 8.3 | | | — | |
其他资产 | | 17.6 | | | 6.5 | |
持有待售流动资产 | | $ | 238.0 | | | $ | 116.1 | |
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财产、厂房和设备、净值 | | $ | — | | | 49.1 | |
经营性租赁使用权资产净额 | | — | | | 35.6 | |
无形资产,净额 | | — | | | 2.7 | |
商誉 | | — | | | 8.3 | |
长期资产 | | — | | | 9.6 | |
持有待售的长期资产 | | $ | — | | | $ | 105.3 | |
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应付贸易帐款 | | $ | 58.6 | | | $ | 62.0 | |
应计补偿 | | 5.9 | | | 13.6 | |
经营租赁负债 | | 39.0 | | | 13.0 | |
其他负债 | | 27.1 | | | 25.2 | |
持有待售流动负债 | | $ | 130.6 | | | $ | 113.8 | |
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经营租赁负债 | | $ | — | | | 22.1 | |
其他负债 | | — | | | 3.7 | |
持有待售的长期负债 | | $ | — | | | $ | 25.8 | |
停产经营
如附注1所述,公司于2022年12月15日达成最终协议,出售其贝茨维尔可报告经营部门,该协议于2023年2月1日完成。根据公认会计原则,本公司认定此次资产剥离符合终止经营的条件,因为它代表了本公司的战略转变,并对本公司的综合经营结果产生了重大影响。因此,贝茨维尔可报告经营部门的经营结果在列报的所有期间的综合财务报表中被归类为非持续经营。
以前分配给贝茨维尔可报告经营部门的合并经营报表中的营业费用中包括的某些间接公司成本不符合非持续经营的分类条件,现在在公司费用中报告为持续经营的经营费用。此外,之前没有分配给贝茨维尔可报告经营部门的剥离相关成本作为剥离的一部分发生了,已反映在非持续运营中。因此,贝茨维尔的所得税前收入减少了#美元。3.5截至2022年12月31日的三个月,并已减少#美元0.3截至2021年12月31日的三个月,公司持续运营费用的变化抵消了这一变化。
业务合并报表中反映的与非连续性业务有关的数额构成如下表所示:
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| 截至12月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
净收入 | $ | 156.0 | | | $ | 162.5 | |
销货成本 | 103.7 | | 107.0 |
毛利 | 52.3 | | 55.5 |
运营费用 | 19.6 | | 16.1 |
其他费用,净额 | 1.3 | | 1.5 |
所得税前非持续经营所得 | 31.4 | | 37.9 |
所得税费用 | 10.4 | | 10.0 |
非持续经营所得(扣除所得税支出) | $ | 21.0 | | | $ | 27.9 | |
剥离TerraSource
于2021年10月22日,本公司根据本公司与工业控股公司Right Lane Industries(“RLI”)的若干联属公司之间的出资协议(“协议”)完成剥离其TerraSource Global业务(“TerraSource”)。根据协议条款,Hillenbrand将TerraSource及其子公司转让给新成立的实体TerraSource Holdings,LLC(“Holdings”),RLI获得TerraSource的多数股权和全面运营控制权。作为贡献TerraSource业务的交换,本公司(I)收到了#美元的对价25.6五--2023年1月延长、从属、修订和重述的一年期票据,本金为#美元27.0,可作某些调整,到期日为2028年4月,以及(Ii)还保留了49透过本公司的一间间接全资附属公司持有控股公司的%股权。公司于成交时收到的全部代价的公允价值为#美元27.7.
由于剥离TerraSource,该公司录得税前亏损#美元。3.1,在结账后调整后,在截至2021年12月31日的三个月的综合业务报表中。该公司产生了$0.4在截至2021年12月31日的三个月内与资产剥离相关的交易成本,这些交易成本在综合经营报表的运营费用中记录。在2021年10月22日资产剥离完成之前,TerraSource的运营结果都包括在高级流程解决方案公司可报告的运营部门内。于剥离资产后,本公司于Holdings之权益将按公认会计原则所规定之权益会计方法入账。
5.收购
收购无与伦比的食品设备
2022年12月1日,公司完成了对伊利诺伊州工具厂公司的Peerless Food Equipment部门(“Peerless”)的收购,收购价格为1美元59.9,须按惯例在完成后调整,并包括所购入的现金,使用其现有#美元下的可用借款。1,000.0多币种信贷安排(“安排”)。Peerless总部设在俄亥俄州西德尼,是工业食品加工设备的主要供应商。
收购Peerless扩大了公司在食品终端市场的规模,通过将Peerless高度互补的设备和解决方案与现有的Cperion、Linxis和Gabler技术相结合,使公司能够向客户提供更全面的解决方案。
初步购进价格分配及其他项目
考虑到交易结束的时间,对于Peerless来说,对收购的特定资产和承担的负债确定初步收购价格分配目前是不完整的。预计大部分收购价格分配最终将分配给所收购财产、厂房和设备、营运资本资产和负债、可识别无形资产和商誉的公允价值。 随着资产和负债的公允价值估计以及相关税项资产和负债的估值完成,初步收购价格分配将在未来期间发生变化。测算期内的变化可能是重大的。收购资产和承担负债的公允价值的最终确定将在ASC 805允许的一年计量期内完成。本公司预期将继续取得资料,以厘定于收购日期收购的资产及承担的负债的公允价值。基于当前的公允价值估计和时间安排
在交易结束时,Peerless的初步收购价格已分配给截至收购日期收购的个人资产和承担的负债:
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| 2022年12月1日 |
收购的资产: | |
流动资产 | $ | 16.2 | |
物业、厂房和设备 | 2.3 | |
商誉 | 50.9 | |
| |
收购的总资产 | 69.4 | |
| |
承担的负债: | |
流动负债 | 9.5 | |
| |
承担的总负债 | 9.5 | |
取得的净资产 | $ | 59.9 | |
商誉按转让对价除以已确认净资产的超额部分计算,代表无法单独确认和单独确认的其他资产所产生的估计未来经济利益。确认商誉的因素是基于预期从收购中实现的战略利益。商誉预计可在纳税时扣除。
在截至2022年12月31日的三个月内,本公司产生了1.2与Peerless收购相关的收购费用,这些费用计入综合经营报表中的运营费用。Peerless的业绩在高级流程解决方案可报告运营部门中报告,对截至2022年12月31日的三个月的综合财务报表没有重大影响。
收购LINXIS Group SAS
2022年10月6日,公司完成了从伊比瑞斯国际有限公司(Iberis International S.R.L)手中收购LINXIS Group SAS(“Linxis”)的交易,伊比瑞斯国际公司是伊比利亚国际合伙公司的附属公司,以及其他卖方(统称为“卖方”)。作为收购的结果,公司从卖方手中收购了Linxis的所有已发行和已发行证券,Linxis成为公司的全资子公司,总代价为$590.8 (€596.2)现金,反映了大约#美元的企业价值566.8 (€572.0)加上结账时获得的现金,视结账后调整而定。该公司使用该融资机制下的可用借款为此次收购提供资金。
Linxis拥有六个市场领先品牌-Bakon、Diosna、Shaffer、Shick Esteve、Unifiller和VMI-为100多个国家的客户提供服务。Linxis在全球拥有制造、销售和服务足迹,专门从事配料、捏合、混合、造粒、干燥和涂层技术的设计、制造和服务。
Linxis的结果在高级工艺系统可报告的运营部门中报告。
采购价格分配及其他项目
该公司利用独立估值顾问的服务以及管理层提供的估计和假设来估计所收购资产和承担的负债的公允价值。采购价格的初步分配是基于对适当公允价值的评估,并代表管理层根据现有数据作出的最佳估计。收购的资产和承担的负债的购买价分配是初步的,直到完成合同结算后调整、发布最终独立估值顾问报告以及ASC 805允许的计量期结束为止。收购资产和承担负债的公允价值的最终确定将在ASC 805允许的一年计量期内完成。测算期内的变化可能是重大的。根据目前的公允价值估计,Linxis的初步收购价格已分配给截至收购日期已收购的个人资产和承担的负债:
| | | | | |
| 2022年10月6日 |
收购的资产: | |
现金和现金等价物 | $ | 22.9 | |
应收贸易账款 | 31.5 | |
长期制造合同应收账款 | 12.1 | |
盘存 | 80.1 | |
预付费用和其他流动资产 | 11.7 | |
物业、厂房和设备 | 36.7 | |
经营性租赁使用权资产 | 15.0 | |
无形资产 | 243.8 | |
商誉 | 332.0 | |
其他非流动资产 | 1.0 | |
收购的总资产 | 786.8 | |
| |
承担的负债: | |
应付贸易帐款 | 18.9 | |
长期制造合同的负债 | 52.0 | |
应计补偿 | 10.3 | |
其他流动负债 | 19.6 | |
应计养恤金和退休后保健 | 3.9 | |
经营租赁负债 | 9.4 | |
递延所得税 | 77.0 | |
其他非流动负债 | 0.3 | |
承担的总负债 | 191.4 | |
取得的净资产 | 595.4 | |
| |
减去:Linxis非控股权益的公允价值 (1) | (4.6) | |
购买价格考虑因素 | $ | 590.8 | |
(1) 虽然本公司在收购中收购了Linxis的所有已发行和已发行证券,但截至收购日期,Linxis的一家子公司的非控股权益由该公司管理层的现任和前任成员持有。
确认的无形资产
初步购进价格分配包括#美元。243.8收购的可识别无形资产。无形资产包括Linxis的商号组合和客户关系,并将在无形资产将为公司带来经济利益的各个估计期间按直线摊销。使用年限的厘定是基于各种行业研究、历史收购经验、当前Linxis客户基础的稳定程度、经济因素,以及收购Linxis后本公司的预期未来现金流。使用收入法的特许权使用费减免法对商标名进行估值。使用收益法的多期超额收益法对客户关系进行了评估。估值中使用的重要假设包括基于对Linxis收购定价的估计的Linxis现金流预测、参考公司定价模型的隐含回报率作为基准的贴现率以及适用的加权平均资本成本(12%).
分配给无形资产的初步金额如下:
| | | | | | | | | | | |
| 总账面金额 | | 加权平均使用寿命 |
客户关系 | $ | 211.1 | | | 13年份 |
商号 | 32.7 | | | 10年份 |
无形资产总额 | $ | 243.8 | | | |
商誉按转让对价除以已确认净资产的超额部分计算,代表无法单独确认和单独确认的其他资产所产生的估计未来经济利益。确认商誉的因素是基于预期从收购中实现的战略利益。预计所有商誉都不能在所得税方面扣除。
周转资金资产和负债以及购置的财产和设备使用第2级投入进行估值,其中包括可观察到的数据点,如最终销售协议、评估或可比资产的既定市场价值(市场法)。商誉和可确认无形资产采用第三级投入进行估值,该投入本质上是不可观察的,并包括对未来现金流量的内部估计(收益法)。任何单独的不可观察到的投入的显著增加(减少)将导致公允价值计量显著降低(更高)。管理层使用第三方评估公司协助确定初步采购会计公允价值,特别是那些被认为是第3级的计量。管理层最终监督第三方评估公司,以确保特定于交易的假设适合公司。
对经营结果的影响
自2022年10月6日收购之日起,Linxis的运营结果已包含在Hillenbrand的合并财务报表中。下表提供了包括在希伦布兰德综合运营报表中的Linxis的运营结果:
| | | | | |
| 截至2022年12月31日的三个月 |
净收入 | $ | 81.0 | |
所得税前持续经营亏损 | (0.1) | |
在截至2022年12月31日的三个月内,本公司产生了0.9在与Linxis收购相关的收购费用中,这些费用已列入综合经营报表中的运营费用。
收购赫博尔德·梅克希姆股份有限公司
2022年8月31日,公司完成了对赫博尔德·梅克斯海姆有限公司(“赫博尔德”)的收购,价格为#美元。77.7 (€77.5)现金,根据日期为2022年6月30日的最终收购协议。总部设在德国梅克斯海姆的赫伯德是回收系统领域的领先者,专门从事洗涤、分离、干燥、粉碎和粉碎等关键工艺步骤。
对赫博尔德的收购推进了公司在回收这一关键终端市场的长期增长战略。赫博尔德为Hillenbrand的Copion品牌产品提供高度互补的技术,并增强了该公司提供的完整回收解决方案。
初步购进价格分配及其他项目
该公司利用独立估值顾问的服务以及管理层提供的估计和假设来估计所收购资产和承担的负债的公允价值。采购价格的初步分配是基于对适当公允价值的评估,并代表管理层根据现有数据作出的最佳估计。收购的资产和承担的负债的购买价分配是初步的,直到完成合同结算后调整、发布最终独立估值顾问报告以及ASC 805允许的计量期结束为止。收购资产和承担负债的公允价值的最终确定将在ASC 805允许的一年计量期内完成。测算期内的变化可能是重大的。根据目前的公允价值估计,赫博尔德的初步收购价格已分配给截至收购日期已收购的个人资产和承担的负债:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年8月31日(与最初报道的相同) | | 测算期调整 | | 2022年8月31日(经调整) |
收购的资产: | | | | | |
流动资产 | $ | 38.2 | | | $ | 2.4 | | | $ | 40.6 | |
物业、厂房和设备 | 4.7 | | | 2.3 | | | 7.0 |
无形资产 | — | | | 22.6 | | | 22.6 |
商誉 | 69.3 | | | (26.2) | | 43.1 |
其他资产 | 5.3 | | | — | | | 5.3 |
收购的总资产 | 117.5 | | | 1.1 | | | 118.6 | |
| | | | | |
承担的负债: | | | | | |
流动负债 | 33.9 | | | 1.1 | | | 35.0 | |
其他长期负债 | 5.9 | | | — | | | 5.9 | |
承担的总负债 | 39.8 | | | 1.1 | | | 40.9 | |
取得的净资产 | $ | 77.7 | | | $ | — | | | $ | 77.7 | |
测算期调整
初步收购价格分配基于初步估值,公司的估计和假设可能会在测算期内(定义为收购日期后一年)发生变化。由于自收购之日起进一步修订其估计及假设,本公司于初步期初资产负债表中计入计量期调整,如上表所示。主要对无形资产、商誉以及流动资产和负债进行了调整。不存在对收益有重大影响的计量期调整,如果这些调整在收购日期确认,则会在以前的报告期内记录。
确认的无形资产
初步购进价格分配包括#美元。22.6收购的可识别无形资产。无形资产包括赫伯德的商标组合、技术和客户关系,并将在无形资产将为公司带来经济利益的各个估计时期内按直线摊销。可用年限的确定是基于各种行业研究、历史收购经验、当前赫伯尔德客户基础的稳定性、经济因素以及收购赫博尔德后公司的未来预期现金流。使用收入法的免收特许权使用费方法对商标名和技术进行了估值。使用收益法的多期超额收益法对客户关系进行了评估。估值中使用的重要假设包括基于用于为Herbold收购定价的估计的Herbold现金流预测、参考公司定价模型的隐含回报率作为基准的贴现率以及适用的加权平均资本成本(20%).
分配给无形资产的初步金额如下:
| | | | | | | | | | | |
| 总账面金额 | | 加权平均使用寿命 |
客户关系 | $ | 10.2 | | | 15年份 |
商号 | 8.0 | | | 10年份 |
技术 | 4.4 | | | 7年份 |
无形资产总额 | $ | 22.6 | | | |
商誉按转让对价除以已确认净资产的超额部分计算,代表无法单独确认和单独确认的其他资产所产生的估计未来经济利益。确认商誉的因素是基于预期从收购中实现的战略利益。预计所有商誉都不能在所得税方面扣除。
周转资金资产和负债以及购置的财产和设备使用第2级投入进行估值,其中包括可观察到的数据点,如最终销售协议、评估或可比资产的既定市场价值(市场法)。商誉和可确认无形资产采用第三级投入进行估值,该投入本质上是不可观察的,并包括对未来现金流量的内部估计(收益法)。任何单独的不可观察到的投入的显著增加(减少)将导致公允价值计量显著降低(更高)。管理层使用第三方评估公司协助确定初步采购会计公允价值,特别是那些被认为是第3级的计量。管理层最终监督第三方评估公司,以确保特定于交易的假设适合公司。
在截至2022年12月31日的三个月内,与赫博尔德收购相关的收购费用并不重大。赫伯德公司的业绩在高级工艺解决方案公司的可报告经营部门中进行了报告,对截至2022年12月31日的三个月的综合财务报表没有重大影响。
收购Gabler Engineering GmbH
2022年6月30日,公司完成了对Gabler Engineering GmbH(“Gabler”)的收购,价格为1美元12.9 (€12.6)现金。Gabler总部设在德国马尔施,专门从事糖果和制药行业的工厂和设备的设计、工程、制造和实施。对Gabler来说,对购置的特定资产和承担的负债确定初步收购价分配是不完整的。收购资产和承担负债的公允价值的最终确定将在ASC 805允许的一年计量期内完成。初步购置价分配的大部分分配为购置的财产、厂房和设备、营运资本资产和负债以及剩余商誉的公允价值(目前估计约为#美元)。5.4)。在截至2022年12月31日的三个月内,初步采购价格分配没有实质性变化。商誉预计不能在纳税时扣除。Gabler的业绩在高级工艺解决方案可报告运营部门中报告,对截至2022年12月31日的三个月的综合财务报表没有重大影响。
补充备考资料
以下提供的补充性备考财务资料仅供说明之用,并不一定显示假若Gabler、Herbold、Linxis及Peerless收购已于所示日期完成则可实现的财务状况或营运结果,亦不反映可能已达成的协同效应,亦不显示未来营运结果或财务状况。预计调整是基于目前可获得的信息和希伦布兰德认为在这种情况下合理的某些假设。
补充的备考财务信息反映了备考调整,以呈现业务的合并备考结果,就好像对Gabler、Herbold、Linxis和Peerless的收购发生在2021年10月1日,以实施希伦布兰德认为直接可归因于收购的某些事件。这些形式上的调整主要包括:
•因取得有形资产和无形资产而应确认的折旧和摊销费用增加;
•对利息支出的调整,以反映Hillenbrand的额外借款和Linxis与收购相关的历史债务的偿还;
•在截至2022年12月31日的三个月内扣除业务收购和整合成本以及库存增加成本的调整,因为这些成本属于非经常性成本,不会对Hillenbrand的运营业绩产生持续影响;以及
•上述调整的相关所得税影响。
本报告所列期间的补充备考财务资料如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
净收入 | $ | 661.5 | | | $ | 661.0 | |
可归因于Hillenbrand的持续运营收入 | 33.5 | | | 19.0 | |
| | | |
可归因于希伦布兰德的持续业务收入-普通股每股: | | | |
持续经营的基本每股收益 | $ | 0.48 | | | $ | 0.26 | |
持续经营摊薄后每股收益 | $ | 0.48 | | | $ | 0.26 | |
6.补充综合资产负债表信息
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2022 | | 9月30日, 2022 |
坏账准备 | $ | 7.4 | | | $ | 6.4 | |
| | | |
保修准备金 | $ | 27.6 | | | $ | 22.4 | |
| | | |
财产、厂房和设备的累计折旧 | $ | 212.1 | | | $ | 197.6 | |
| | | |
库存,净额: | | | |
原材料和部件 | $ | 251.7 | | | $ | 210.1 | |
Oracle Work in Process | 136.6 | | | 107.9 | |
成品 | 203.3 | | | 167.6 | |
总库存,净额 | $ | 591.6 | | | $ | 485.6 | |
下表对合并资产负债表中报告的现金、现金等价物、限制性现金以及待售现金和现金等价物进行了对账,这些现金和现金等价物的总和与合并现金流量表中显示的金额相同:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
现金和现金等价物 | $ | 193.9 | | | $ | 446.3 | |
分类为持有待售的现金和现金等价物 | 0.9 | | | 1.1 | |
计入其他流动资产的短期限制性现金 | 1.0 | | | 0.8 | |
| | | |
现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | 195.8 | | | $ | 448.2 | |
7.租契
截至2022年12月31日及2021年12月31日止三个月,本公司确认7.1及$6.1经营租赁费用,分别包括短期租赁费用和可变租赁成本,这在每个期间都不重要。截至2022年12月31日和2022年9月30日,该公司的融资租赁微不足道。
下表列出了与公司经营租赁有关的补充综合资产负债表信息:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2022年9月30日 |
经营性租赁使用权资产净额 | $ | 106.0 | | $ | 87.9 |
| | | |
其他流动负债 | 18.3 | | 15.7 |
经营租赁负债 | 82.3 | | 70.5 |
经营租赁负债总额 | $ | 100.6 | | $ | 86.2 |
| | | |
加权平均剩余租赁年限(年) | 7.6 | | 7.9 |
| | | |
加权平均贴现率 | 2.9 | % | | 2.7 | % |
截至2022年12月31日,公司的经营租赁负债到期日如下:
| | | | | |
2023年(不包括截至2022年12月31日的三个月) | $ | 16.2 | |
2024 | 17.4 | |
2025 | 14.9 | |
2026 | 12.5 | |
2027 | 10.8 | |
此后 | 39.4 | |
租赁付款总额 | 111.2 | |
减去:推定利息 | (10.6) | |
租赁付款现值合计 | $ | 100.6 | |
与公司经营租赁有关的现金流量信息补充合并报表如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
为计入经营租赁负债的金额支付的现金 | $ | 5.6 | | | $ | 5.2 | |
经营租赁使用权资产净额,用于换取新的经营租赁负债 | 1.8 | | | 0.4 | |
在收购中获得的经营租赁 | 15.0 | | | — | |
8.无形资产与商誉
无形资产
无形资产按成本或公允价值中较低者列报。无形资产按直线方式摊销,摊销期限为三至21年度,即本公司预期从该等资产获得未来经济利益的期间。本公司每年评估大多数商品名称的账面价值,或更经常地评估事件或情况变化表明可能存在减值。
下表汇总了截至以下日期的无形资产账面金额和相关累计摊销:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2022年9月30日 |
| 成本 | | 累计 摊销 | | 成本 | | 累计 摊销 |
有限寿命资产: | | | | | | | |
客户关系 | $ | 998.7 | | | $ | (244.0) | | | $ | 739.6 | | | $ | (221.1) | |
商号 | 43.6 | | | (1.1) | | | — | | | — | |
技术,包括专利 | 140.8 | | | (74.0) | | | 132.9 | | | (68.4) | |
软件 | 38.1 | | | (28.9) | | | 34.4 | | | (27.0) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 1,221.2 | | | (348.0) | | | 906.9 | | | (316.5) | |
永续资产: | | | | | | | |
商号 | 221.9 | | | — | | | 217.6 | | | — | |
| | | | | | | |
总计 | $ | 1,443.1 | | | $ | (348.0) | | | $ | 1,124.5 | | | $ | (316.5) | |
在截至2022年12月31日的三个月内,无形资产的净变化主要是由收购Linxis和Herbold推动的,其中包括#美元的无形资产。266.4,包括测算期调整、正常摊销和外币调整的影响。有关收购Linxis和Herbold的更多细节,请参见附注5。预计未来五年与无形资产相关的摊销费用为:74.0 in 2023, $73.9 in 2024, $71.1 in 2025, $70.4 in 2026, and $70.6 in 2027.
商誉
商誉不摊销,但须接受年度减值测试。商誉已分配给可报告经营部门内的报告单位。本公司每年评估商誉的账面价值,或在事件或情况变化显示可能出现减值时更频繁地评估商誉的账面价值。减损测试在报告单位级别进行。
下表按可报告经营部门汇总了截至2022年12月31日的三个月公司商誉的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 高级流程解决方案 | | 成型技术解决方案 | | | | 总计 |
截至2022年9月30日的余额 | $ | 516.0 | | | $ | 635.1 | | | | | $ | 1,151.1 | |
收购(1) | 382.9 | | | — | | | | | 382.9 | |
购置款计量期间调整 | (25.8) | | | — | | | | | (25.8) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
外币调整 | 44.6 | | | 9.9 | | | | | 54.5 | |
截至2022年12月31日的余额 | $ | 917.7 | | | $ | 645.0 | | | | | $ | 1,562.7 | |
(1)有关收购Linxis和Peerless的更多信息,请参见注5。
于截至2022年、2022年及2021年12月31日止三个月内,本公司并无观察到任何触发事件或需要进行中期减值评估的情况出现重大变化。
9.融资协议
下表汇总了截至以下日期的Hillenbrand的当前和长期债务:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2022 | | 9月30日, 2022 |
1,000.0美元循环信贷安排(不包括未偿还信用证) | $ | 484.6 | | | $ | 6.7 | |
200.0美元定期贷款 | 200.0 | | | — | |
400.0美元优先无担保票据(1) | 397.2 | | | 397.1 | |
375.0美元高级无担保票据,扣除贴现(2) | 372.4 | | | 372.2 | |
350.0美元优先无担保票据(3) | 346.3 | | | 346.2 | |
100.0美元A系列债券(4) | 99.9 | | | 99.9 | |
| | | |
债务总额 | 1,900.4 | | | 1,222.1 | |
减:当前部分 | 10.0 | | | — | |
长期债务总额 | $ | 1,890.4 | | | $ | 1,222.1 | |
(1)包括未摊销债务发行成本#美元2.8及$2.9分别于2022年12月31日和2022年9月30日。
(2)包括未摊销债务发行成本#美元2.3及$2.5分别于2022年12月31日和2022年9月30日。
(3)包括未摊销债务发行成本#美元3.7及$3.8分别于2022年12月31日和2022年9月30日。
(4)包括未摊销债务发行成本#美元0.1及$0.1分别于2022年12月31日和2022年9月30日。
关于贷款,截至2022年12月31日和2022年9月30日,公司的未偿还余额为#美元。484.6及$6.7,分别为。截至2022年12月31日,该公司拥有21.0在开立的未偿还信用证和美元494.4根据本公司于2022年12月31日的最具限制性的契约,假设利用可用选择权将最高准许杠杆率提高至4.00到1.00。在截至2022年12月31日的三个月内,本公司签署了一项200.0动用第四份经修订及重新签署的信贷协议(“信贷协议”)所规定的定期贷款。定期贷款将于贷款到期日,即2027年6月8日到期。贷款的加权平均利率为2.23截至2022年12月31日的三个月。截至2021年12月31日止三个月内,该贷款机制并无借款。定期贷款的加权平均利率为5.43截至2022年12月31日的三个月。在截至2021年12月31日的三个月内,该定期贷款没有借款。该设施的加权平均设施费用为0.15%和0.15截至2022年12月31日及2021年12月31日止三个月分别为%。
其他信贷安排
在正常业务过程中,高级工艺解决方案和成型技术解决方案可报告运营部门的某些运营公司向特定客户提供银行担保和其他信贷安排,以支持履行、保修、预付款和其他合同义务。这种形式的贸易融资是该行业的惯例,因此,该公司保持了足够的能力来提供担保。截至2022年12月31日和2022年9月30日,公司的信贷安排总额为$440.8及$373.6,在哪一项下,$262.4及$247.4分别用于担保。该等安排包括本公司的银团汇票融资协议(“汇票融资协议”)及其他附属信贷融资。
与现行融资协议有关的契诺
本公司、保诚投资管理公司及成为买方的各保诚联属公司于2012年12月6日签订的信贷协议、信用证融资协议及私人货架协议(经修订为“货架协议”)载有下列财务契诺:最高杠杆率(定义见协议):3.50至1.00,扣除利息、所得税、折旧及摊销前收益(“EBITDA”)(在协议中定义)与利息支出的最低比率为3.00到1.00。公司可选择将最高准许杠杆率提高至4.00在某些收购之后,四个完整的会计季度(加上进行收购的会计季度)的1.00。根据信贷协议、L/G融资协议及货架协议的许可,于2022年10月6日收购Linxis后,本公司计划选择将最高准许杠杆率提高至4.00截至2022年12月31日的季度和随后四个季度的1.00美元。信用证协议、信用证融资协议和货架协议项下的债务是无担保的。
本公司根据信贷协议、信用证融资协议、$100.04.6%A系列无抵押票据(“A系列票据”),$400.0于2025年6月到期的优先无抵押票据(“2020年票据”),375.02026年9月到期的优先无抵押票据(“2019年票据”),以及美元350.0将于2031年3月到期的优先无抵押票据(“2021年票据”)由本公司若干国内附属公司全面及无条件、共同及个别担保。
截至2022年12月31日,希伦布兰德遵守了上述协议和信贷工具中包含的所有契诺,没有违约事件。
10.退休福利
固定福利计划
合并业务报表中包括的定期养恤金(福利)费用净额构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国的养老金福利 | | 非美国养老金福利 |
| 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
服务成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.5 | | | $ | 0.5 | |
利息成本 | 2.8 | | | 1.5 | | | 0.9 | | | 0.2 | |
计划资产的预期回报 | (3.4) | | | (2.7) | | | (0.3) | | | (0.2) | |
| | | | | | | |
净亏损(收益)摊销 | 0.1 | | | 0.4 | | | (0.2) | | | 0.6 | |
定期养老金(福利)净成本 | $ | (0.5) | | | $ | (0.8) | | | $ | 0.9 | | | $ | 1.1 | |
| | | | | | | |
| | | |
| | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
固定缴款计划
与公司的固定缴款计划有关的费用为#美元。2.9及$2.7截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月.
11.所得税
截至2022年和2021年12月31日止三个月的实际税率为7.9%和37.5%。实际税率下降主要是由于确认了因批准位于中国的若干业务的激励税率而产生的离散税项利益、股权薪酬以及Molding Technology Solutions应报告业务部门内结转的税项亏损对海外收益的国内净税的影响,但因外汇波动导致的递延税项余额重估部分抵消了这一影响。
12.每股收益
以业绩为基础的股票奖励的摊薄效应已计入按有关综合资产负债表日期达到相关业绩标准的水平计算的摊薄每股收益。潜在的稀释效应,大约代表400,0002022年12月31日和2021年12月31日的股票被排除在稀释后每股收益的计算之外,因为相关的业绩标准尚未达到,尽管公司预计未来将达到各种水平的标准。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 十二月三十一日, | | | | |
| 2022 | | 2021 | | | | | | | | |
持续经营收入 | $ | 26.8 | | | $ | 22.2 | | | | | | | | | |
减去:可归因于非控股权益的净收入 | 2.3 | | | 1.1 | | | | | | | | | |
可归因于Hillenbrand的持续运营收入 | $ | 24.5 | | | $ | 21.1 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
加权平均流通股(基本股-百万股) | 69.4 | | | 72.7 | | | | | | | | | |
稀释性股票期权和其他未归属股权奖励的影响(单位:百万) | 0.4 | | | 0.8 | | | | | | | | | |
加权平均流通股(稀释后百万股) | 69.8 | | | 73.5 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
可归因于希伦布兰德的持续运营的基本每股收益 | $ | 0.36 | | | $ | 0.29 | | | | | | | | | |
可归因于希伦布兰德的持续运营稀释后每股收益 | $ | 0.35 | | | $ | 0.29 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
具有反摊薄效应的股票不计入稀释后每股收益的计算(单位:百万) | 0.5 | | | — | | | | | | | | | |
13. 累计其他综合损失
下表汇总了累计其他综合损失各组成部分的累计余额变化情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金和 退休后 | | 货币 翻译(1) | | 网络 未实现 (亏损)收益 浅谈导数 仪器 | | 总计 归因于 至 希伦布兰德, Inc. | | 非控制性 利益 | | 总计 |
2022年9月30日的余额 | $ | (32.8) | | | $ | (113.7) | | | $ | (9.1) | | | $ | (155.6) | | | | | |
重新分类前的其他全面收益(亏损): | | | | | | | | | | | |
税前金额 | — | | | 43.2 | | | 4.7 | | | 47.9 | | | $ | (0.2) | | | $ | 47.7 | |
税费支出 | — | | | — | | | (1.3) | | | (1.3) | | | — | | | (1.3) | |
税后金额 | — | | | 43.2 | | | 3.4 | | | 46.6 | | | (0.2) | | | 46.4 | |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额(2) | (0.2) | | | — | | | 0.3 | | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | |
本期其他综合(亏损)收入净额 | (0.2) | | | 43.2 | | | 3.7 | | | 46.7 | | | $ | (0.2) | | | $ | 46.5 | |
2022年12月31日的余额 | $ | (33.0) | | | $ | (70.5) | | | $ | (5.4) | | | $ | (108.9) | | | | | |
(1)包括长期投资性质的实体内外币交易的损益。
(2)金额是扣除税后的净额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金和 退休后 | | 货币 翻译(1) | | 网络 未实现 (亏损)收益 浅谈导数 仪器 | | 总计 归因于 至 希伦布兰德, Inc. | | 非控制性 利益 | | 总计 |
2021年9月30日的余额 | $ | (49.2) | | | $ | 13.1 | | | $ | (10.2) | | | $ | (46.3) | | | | | |
重新分类前的其他全面收益(亏损): | | | | | | | | | | | |
税前金额 | — | | | 2.5 | | | 0.4 | | | 2.9 | | | $ | (0.1) | | | $ | 2.8 | |
税费支出 | — | | | — | | | (0.1) | | | (0.1) | | | — | | | (0.1) | |
税后金额 | — | | | 2.5 | | | 0.3 | | | 2.8 | | | (0.1) | | | 2.7 | |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额(2) | 0.7 | | | — | | | 0.4 | | | 1.1 | | | — | | | 1.1 | |
本期净其他综合收益(亏损) | 0.7 | | | 2.5 | | | 0.7 | | | 3.9 | | | $ | (0.1) | | | $ | 3.8 | |
| | | | | | | | | | | |
2021年12月31日的余额 | $ | (48.5) | | | $ | 15.6 | | | $ | (9.5) | | | $ | (42.4) | | | | | |
(1)包括长期投资性质的外币内部交易的损益。
(2)金额是扣除税后的净额。
从累计其他综合损失中重新分类包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的三个月 |
| 抚恤金和退休金摊销 退休后(1) | | (收益)亏损 | | |
| 净收益 公认的 | | 前期服务成本 公认的 | | 导数 仪器 | | 总计 |
综合业务报表中受影响的项目: | | | | | | | |
净收入 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (0.1) | | | $ | (0.1) | |
销货成本 | — | | | — | | | (0.1) | | | (0.1) | |
| | | | | | | |
其他收入,净额 | (0.1) | | | — | | | 0.5 | | | 0.4 | |
税前合计 | $ | (0.1) | | | $ | — | | | $ | 0.3 | | | $ | 0.2 | |
税费支出 | | | | | | | (0.1) | |
该期间的重新分类总额,扣除税额 | | | | | | | $ | 0.1 | |
| | | | | | | |
| |
| | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
(1)这些累积的其他综合损失部分计入定期养恤金(福利)净成本的计算(见附注10)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的三个月 |
| 抚恤金和退休金摊销 退休后(1) | | (收益)亏损 | | |
| 净亏损 公认的 | | 前期服务成本 公认的 | | 导数 仪器 | | 总计 |
综合业务报表中受影响的项目: | | | | | | | |
| | | | | | | |
销货成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (0.2) | | | $ | (0.2) | |
| | | | | | | |
其他收入,净额 | 0.9 | | | — | | | 0.6 | | | 1.5 | |
税前合计 | $ | 0.9 | | | $ | — | | | $ | 0.4 | | | $ | 1.3 | |
税费支出 | | | | | | | (0.2) | |
该期间的重新分类总额,扣除税额 | | | | | | | $ | 1.1 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
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| | | | | | | |
(1)这些累积的其他综合损失部分计入定期养恤金(福利)净成本的计算(见附注10)。
14.基于股份的薪酬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 十二月三十一日, | | | | |
| 2022 | | 2021 | | | | | | | | |
基于股份的薪酬成本 | $ | 4.6 | | | $ | 5.3 | | | | | | | | | |
所得税的影响较小 | 1.1 | | | 1.3 | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬成本,税后净额 | $ | 3.5 | | | $ | 4.0 | | | | | | | | | |
该公司有基于股票的薪酬和基于长期业绩的指标,这些指标取决于公司的相对总股东回报和股东价值的创造,以及基于时间的奖励。相对总股东回报是通过比较公司在一年内的总股东回报来确定的三年制这一时期与指定股票指数中的公司各自的总股东回报相对应。股东价值的创造是通过三年期间累计现金回报和最后一期税后净营业利润与既定门槛比率的比较来衡量的。对于基于业绩的奖励,视股东价值的创造而定,每个季度的薪酬支出都会根据迄今的实际结果和每个单独授予的预测信息的任何变化进行调整。
在截至2022年12月31日的三个月中,该公司提供了以下赠款:
| | | | | |
| 数量 单位 |
基于时间的股票奖励 | 225,740 | |
基于业绩的股票奖励(可赚取的最高限额) | 363,580 | |
本公司于截至2022年12月31日止三个月内授予的基于时间的股票奖励和基于业绩的股票奖励的加权平均授予日期公允价值为$51.32及$67.41,分别为。在截至2022年12月31日的三个月内授予的业绩股票奖励包括214,566如上所述,支付水平以公司在三年测算期内的相对总股东回报为基础的单位。这些单位将在测算期内以直线方式计入费用,并且在授予日期之后不会进行调整。
15.其他收入,净额
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 十二月三十一日, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
| | | | | | | |
利息收入 | $ | (1.8) | | | $ | (0.9) | | | | | |
外币汇兑损失净额 | — | | | 0.9 | | | | | |
其他,净额 | (1.1) | | | (0.4) | | | | | |
其他收入,净额 | $ | (2.9) | | | $ | (0.4) | | | | | |
16.承付款和或有事项
与大多数公司一样,Hillenbrand不时涉及与其运营相关的索赔、诉讼和政府诉讼,包括环境、反垄断、专利侵权、商业行为、商业交易、产品和一般责任、工人赔偿、汽车责任、雇佣相关事项和其他事项。任何索赔、诉讼和诉讼的最终结果都不能肯定地预测。该等或有事项的估计亏损乃于本公司相信可能已发生亏损且亏损金额可被合理估计时确认;然而,难以衡量与该等事项有关而可能招致的实际亏损。如果亏损被认为不被认为是可能的和/或无法合理估计,在至少存在可能发生重大亏损的合理可能性的情况下,公司必须披露。与索赔和诉讼相关的法律费用通常在发生时计入费用。
在大多数情况下,保险覆盖的索赔有免赔额和自筹资金的扣留额,最高可达#美元。0.5每次事故或每次索赔,取决于承保类型和保单期限。对于美国的汽车、工人赔偿和一般责任索赔,外部保险公司和第三方索赔管理人通常帮助建立个人索赔准备金。独立的外部精算师经常提供最终预计损失的估计数,包括已发生但未报告的索赔,用于建立损失准备金。对于所有其他类型的索赔,准备金是在认为可能付款时建立的,并基于内部和外部律师的咨询意见以及此类索赔的历史结算信息。
所记录的负债是对该公司与此类风险敞口有关的成本的最佳估计,但实际成本可能与这些估计不同。
17.公允价值计量
公允价值被定义为退出价格,即截至计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或支付转移负债所收到的金额。权威性指导为计量公允价值时使用的投入建立了一个层次结构,通过要求在可用时使用最能观察到的投入,最大限度地利用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入。可观察到的投入来自与本公司无关的来源。不可观察到的投入反映了公司对市场参与者在评估资产或负债时将使用的因素的假设,这些因素是根据当时情况下可获得的最佳信息而制定的。在估值层次内对金融资产和负债的分类是基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。该层次结构分为三个级别:
| | | | | |
1级: | 投入品是相同资产或负债在活跃市场上的报价。 |
第2级: | 投入包括活跃市场中类似资产或负债的报价、非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价以及可直接或间接观察到的资产或负债的投入(报价除外)。 |
第3级: | 资产或负债的投入是不可观察的。 |
有关希伦布兰德如何确定投资公允价值的进一步讨论,请参阅下面题为“估值技巧”的章节。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日的账面价值 | | 2022年12月31日的公允价值 使用被视为以下内容的输入: |
| | 1级 | | 2级 | | 3级 |
资产: | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 193.9 | | | $ | 193.9 | | | $ | — | | | $ | — | |
受限现金 | 1.0 | | | 1.0 | | | — | | | — | |
持有待售的现金和现金等价物 | 0.9 | | | 0.9 | | | — | | | — | |
对拉比信托基金的投资 | 3.0 | | | 3.0 | | | — | | | — | |
衍生工具 | 3.0 | | | — | | | 3.0 | | | — | |
| | | | | | | |
负债: | | | | | | | |
该设施 | 484.6 | | | — | | | 484.6 | | | — | |
定期贷款 | 200.0 | | | — | | | 200.0 | | | — | |
2021年笔记 | 350.0 | | | 288.0 | | | — | | | — | |
2020年票据 | 400.0 | | | 399.9 | | | — | | | — | |
2019年笔记 | 374.7 | | | 360.7 | | | — | | | — | |
A系列附注 | 100.0 | | | — | | | 96.3 | | | — | |
衍生工具 | 3.1 | | | — | | | 3.1 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日的账面价值 | | 2022年9月30日的公允价值 使用被视为以下内容的输入: |
| | 1级 | | 2级 | | 3级 |
资产: | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 232.2 | | | $ | 232.2 | | | $ | — | | | $ | — | |
受限现金 | 3.5 | | | 3.5 | | | — | | | — | |
持有待售的现金和现金等价物 | 1.9 | | | 1.9 | | | — | | | — | |
对拉比信托基金的投资 | 2.4 | | | 2.4 | | | — | | | — | |
衍生工具 | 2.6 | | | — | | | 2.6 | | | — | |
| | | | | | | |
负债: | | | | | | | |
该设施 | 6.7 | | | — | | | 6.7 | | | — | |
2021年笔记 | 350.0 | | | 268.7 | | | — | | | — | |
2020年票据 | 400.0 | | | 394.5 | | | — | | | — | |
2019年笔记 | 374.7 | | | 349.6 | | | — | | | — | |
A系列附注 | 100.0 | | | — | | | 97.6 | | | — | |
衍生工具 | 8.0 | | | — | | | 8.0 | | | — | |
估值技术
•现金和现金等价物、受限现金、待售现金和现金等价物以及对拉比信托的投资被归类在公允价值层次结构的第一级。被归类为一级的金融工具以活跃市场的报价为基础。该公司归类在第一级的金融工具类型包括大多数银行存款、货币市场证券和上市交易共同基金。本公司不会调整该等金融工具的市场报价。
•该公司使用业界公认的模型估计外币衍生品的公允价值。衍生品估值中使用的重要二级输入包括即期汇率、远期汇率和波动率。这些信息来自定价服务、经纪人报价和其他来源。
•贷款、定期贷款和A系列票据的公允价值是根据内部开发的模型估计的,使用类似问题的当前市场利率数据,因为该贷款、定期贷款或A系列票据没有活跃的市场。
•2021年债券、2020年债券和2019年债券的公允价值是基于活跃市场的报价。
衍生工具
该公司制定了套期保值计划,以管理其货币风险。该公司对冲计划的目标是减少毛利和非功能货币计价的资产和负债的风险敞口。根据这些计划,该公司使用衍生金融工具来管理货币汇率波动对经济的影响。其中包括外币远期合约,其期限通常长达24个月。衍生工具的名义总值为#元。222.5及$156.0分别于2022年12月31日和2022年9月30日。衍生工具主要按公允价值在综合资产负债表的其他流动资产及其他流动负债中入账。
18.细分市场和地理信息
如附注1所述,公司于2022年12月15日达成最终协议,出售其贝茨维尔可报告经营部门,该协议于2023年2月1日完成。贝茨维尔可报告经营部门的经营业绩和现金流已在列报的所有期间的综合财务报表中归类为非持续经营。
由于将贝茨维尔可报告运营部门归类为非持续运营,希伦布兰德现在包括二可报告的运营部门:先进工艺解决方案和成型技术解决方案。公司的可报告经营部门保持着单独的财务信息,公司首席运营决策者在决定如何分配资源和评估业绩时,定期对这些信息的经营结果进行评估。
该公司将业务运营的直接成本计入可报告的经营部门,包括基于股票的补偿、资产减值、重组活动和业务收购成本。公司为每个可报告的运营部门提供管理和行政服务。这些服务包括财务管理、人力资源、法律、业务发展、信息技术、税务合规、全球供应管理、可持续性和其他上市公司支持职能,如内部审计、投资者关系和财务报告。除某些专业服务及后勤及技术成本有限外,本公司不会将该等类型的公司开支分配至须呈报的营运分部。
下表列出了该公司可报告的经营部门和重要地理位置的财务信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | | | |
| 2022 | | 2021 | | | | | | | | |
净收入 | | | | | | | | | | | |
高级流程解决方案 | $ | 412.8 | | | $ | 317.1 | | | | | | | | | |
成型技术解决方案 | 242.9 | | | 248.8 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
总计 | $ | 655.7 | | | $ | 565.9 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
调整后的EBITDA(1) | | | | | | | | | | | |
高级流程解决方案 | $ | 71.3 | | | $ | 54.6 | | | | | | | | | |
成型技术解决方案 | 43.1 | | | 51.8 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
公司 | (13.1) | | | (16.9) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
净收入 (2) | | | | | | | | | | | |
美国 | $ | 232.9 | | | $ | 162.9 | | | | | | | | | |
中国 | 120.2 | | | 148.7 | | | | | | | | | |
印度 | 52.4 | | | 50.9 | | | | | | | | | |
德国 | 44.5 | | | 34.2 | | | | | | | | | |
所有其他国家/地区 | 205.7 | | | 169.2 | | | | | | | | | |
总计 | $ | 655.7 | | | $ | 565.9 | | | | | | | | | |
(1)调整后的利息、所得税、折旧和摊销前收益(“调整后的EBITDA”)是管理层用来衡量部门业绩和做出经营决策的非公认会计准则。
(2)该公司将净收入归因于基于最终客户位置的地理位置。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2022 | | 9月30日, 2022 |
总资产 | | | |
高级流程解决方案 | $ | 2,493.8 | | | $ | 1,494.2 | |
成型技术解决方案 | 2,046.7 | | | 2,052.6 | |
| | | |
公司 | 107.4 | | | 99.3 | |
持有待售资产 | 238.0 | | | 221.4 | |
总计 | $ | 4,885.9 | | | $ | 3,867.5 | |
| | | |
有形长期资产,净额 | | | |
美国 | $ | 95.6 | | | $ | 79.3 | |
德国 | 129.9 | | | 104.1 | |
中国 | 41.8 | | | 42.2 | |
印度 | 39.4 | | | 40.7 | |
所有其他国家/地区 | 84.5 | | | 53.5 | |
总计 | $ | 391.2 | | | $ | 319.8 | |
以下时间表将可报告的营业部门调整后的EBITDA调整为综合净收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 十二月三十一日, | | | | |
| 2022 | | 2021 | | | | | | | | |
调整后的EBITDA: | | | | | | | | | | | |
高级流程解决方案 | $ | 71.3 | | | $ | 54.6 | | | | | | | | | |
成型技术解决方案 | 43.1 | | | 51.8 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
公司 | (13.1) | | | (16.9) | | | | | | | | | |
添加: | | | | | | | | | | | |
非持续经营所得(扣除所得税支出) | 21.0 | | | 27.9 | | | | | | | | | |
更少: | | | | | | | | | | | |
利息收入 | (1.8) | | | (0.9) | | | | | | | | | |
利息支出 | 23.3 | | | 17.9 | | | | | | | | | |
所得税费用 | 2.3 | | | 13.3 | | | | | | | | | |
折旧及摊销 | 31.0 | | | 25.6 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
业务收购、处置和集成成本 | 10.7 | | | 7.6 | | | | | | | | | |
库存增加收费 | 8.0 | | | — | | | | | | | | | |
重组和重组相关费用 | 1.0 | | | 0.7 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
资产剥离损失 | — | | | 3.1 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
合并净收入 | $ | 47.8 | | | $ | 50.1 | | | | | | | | | |
19.重组
以下附表详细说明了按可报告经营部门划分的重组费用以及综合经营报表中这些费用的分类。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的三个月 | | 截至2021年12月31日的三个月 |
| 销货成本 | | 运营费用 | | 总计 | | 销货成本 | | 运营费用 | | 总计 |
高级流程解决方案 | $ | 0.1 | | | $ | 1.0 | | | $ | 1.1 | | | $ | 0.9 | | | $ | 0.2 | | | $ | 1.1 | |
成型技术解决方案 | — | | | — | | | — | | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | |
| | | | | | | | | | | |
公司 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
总计 | $ | 0.1 | | | $ | 1.0 | | | $ | 1.1 | | | $ | 1.0 | | | $ | 0.2 | | | $ | 1.2 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月的重组费用主要与遣散费有关。在2022年12月31日,$1.8重组费用已累计,预计将在未来12个月支付。
第二项。 管理层对财务状况和财务状况的讨论与分析 行动的结果
(在整个管理层的讨论和分析中,财务金额(百万美元),股票和每股数据除外)
前瞻性陈述和可能影响未来结果的因素
在这份Form 10-Q季度报告中,我们作出了一些“前瞻性陈述”,这些陈述符合1933年“证券法”(下称“证券法”)第27A节、1934年证券交易法(下称“证券法”)第21E节和1995年“私人证券诉讼改革法”的含义,这些条款旨在涵盖这些条款所规定的安全港。顾名思义,这些是关于公司未来销售、收益、现金流、经营结果、现金使用、融资、股票回购、实现去杠杆化目标的能力以及其他衡量财务业绩或潜在未来计划或事件的指标、战略、目标、信念、前景、假设、预期以及公司未来可能发生或可能发生的预计成本或节省或交易的陈述,与历史信息形成对比。前瞻性陈述基于我们认为合理的假设,但就其性质而言,可能存在广泛的风险。如果我们的假设被证明是不准确的或未知的风险和不确定性成为现实,实际结果可能与希伦布兰德的预期和预测大相径庭。
因此,在这份Form 10-Q季度报告中,我们可以这样说:
“We 期望与我们可报告的经营部门相关的未来净收入将受到订单积压的影响。“
正如“期望”一词和句子的明确含义所表明的那样,这是一种前瞻性声明。
其他可能表明我们正在发表前瞻性声明的词语包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
意向 | 相信 | 平面图 | 期望 | 可能 | 目标 | 会不会 | 项目 | 职位 |
变成 | 追求 | 估算 | 将要 | 预测 | 继续 | 可能 | 预期 | 留 |
目标 | 鼓励 | 许诺 | 改进 | 进展 | 潜力 | 应该 | 影响 | |
这不是一个详尽的清单,但旨在让您了解我们如何努力识别前瞻性陈述。然而,没有任何这些词语并不意味着该声明不具有前瞻性。
以下是关键点: 前瞻性陈述不是对未来业绩或事件的保证,实际结果或事件可能与任何前瞻性陈述中陈述的大不相同。
任何数量的因素,其中许多都是我们无法控制的,都可能导致我们的业绩与前瞻性陈述中所描述的大不相同。这些因素包括但不限于:全球市场和经济状况,包括与金融市场有关的状况;传染性疾病的影响,例如新型冠状病毒(“新冠肺炎”)的爆发和由于病毒变异株而导致的升级以及社会、政府和个人对此的反应,包括供应链中断、合同和/或客户的损失、一些客户的信用质量下降、公司信用质量降级、公司或其供应商的制造设施关闭或临时中断、旅行、航运和物流中断、国内和国际总体经济状况,如通货膨胀、汇率和利率人力资本或人员流失,以及普遍的经济灾难;与俄罗斯联邦入侵乌克兰(本文称为“乌克兰战争”)以及由此导致的地缘政治不稳定和不确定性有关的风险,这可能对我们向某些区域的客户销售产品、向客户发货、向客户收取款项和向客户提供支持的能力产生负面影响,此外还有供应链中断的潜在影响,可能对盈利能力产生不利影响;与信息技术、网络攻击或影响基础设施的灾难性损失相关的业务中断的风险;收购Linxis Group SAS(“Linxis”)或其他收购对公司的业务、财务状况、经营结果和财务业绩(包括公司维持与客户关系的能力)的负面影响, 收购Linxis或与其有业务往来的其他公司的风险;收购Linxis和其他收购的预期收益可能无法全部实现或根本无法实现,或可能需要比预期更长的时间才能实现;Linxis或其他收购业务的整合扰乱当前运营或在留住员工方面构成潜在困难或以其他方式影响财务或经营业绩的风险;贝茨维尔资产剥离对公司普通股的市场价格或公司与其人员和客户、供应商和其他与其有业务往来的其他人发展和维持关系的能力可能产生的不利影响,对公司的业务、财务状况、经营结果和财务业绩;风险
与贝茨维尔资产剥离转移了管理层对我们正在进行的业务运营的注意力有关;贝茨维尔资产剥离对公司留住和聘用关键人员的能力的影响;贝茨维尔资产剥离和相关过渡服务带来的意外成本或类似风险,包括与客户、员工或供应商的业务关系可能出现的不利反应或变化,使维持业务和运营关系或实现资产剥离的预期好处变得更加困难;对高技能和有才华的员工的竞争加剧以及劳动力短缺;我们的国际销售和运营水平;产生巨额债务的影响,以及公司无力应对业务变化或进行未来可取收购的影响;公司遵守债务协议中的财务或其他契约的能力;对工业资本货物的周期性需求;确认任何收购或处置的好处的能力,包括潜在的协同效应和成本节约,或公司或任何被收购公司未能总体实现其计划和目标;商誉和其他可识别无形资产的减值费用;我们经营的行业的竞争,包括价格竞争;需求减少或技术进步、法律或法规的变化对我们从塑料行业获得的收入的影响;我们依赖员工、代理商和业务伙伴遵守许多国家和司法管辖区的法律;成本增加、质量差, 这些因素包括:原材料或某些外包服务的不可获得性或供应链中断;我们的业务部门对与几个大客户和供应商的关系的依赖;收益或税法组合以及某些其他税务相关事项的变化对公司有效税率的影响;面临税收不确定性和审计的风险;卷入与运营有关的索赔、诉讼和政府诉讼;美国政治和监管环境或全球贸易政策的不确定性;不利的外汇波动;劳动力中断;以及公司管理文件和印第安纳州法律中某些可能降低公司普通股交易价格的条款的影响。敦促股东、潜在投资者和其他读者在评估前瞻性陈述时考虑这些风险和不确定性,并告诫不要过度依赖前瞻性陈述。有关这些和其他可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果不同的因素的更深入的讨论,请参阅希伦布兰德公司提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的2022年11月16日提交的截至2022年9月30日的10-K表格第一部分的“风险因素”标题下的讨论,以及本10-Q表格第二部分的第1A项,以及我们不时提交给美国证券交易委员会的其他文件中详细说明的其他风险和不确定因素。本季度报告中的Form 10-Q表中的前瞻性信息仅代表截至本报告涵盖日期的情况,我们不承担更新或修改任何前瞻性信息的义务。
高管概述
希伦布兰德(www.Hillenbrand.com)是一家全球性工业公司,拥有多个领先品牌,服务于世界各地的各种行业。我们努力为我们的股东提供卓越的回报,为我们的客户提供卓越的价值,为我们的员工提供巨大的职业机会,并通过部署Hillenbrand运营模式(“HOM”)对我们的社区负责。HOM是一个一致和可重复的框架,旨在产生可持续和可预测的结果。该公司最近改进了HOM,以支持我们转型为一家纯粹的工业公司。HOM描述了我们作为领导者的目的、使命、愿景、价值观和心态;将我们的管理实践应用于战略、人员、卓越运营和创新与技术;并规定了四个步骤(了解、专注、执行和增长),旨在使我们的业务做得更大、更好。我们的目标是通过HOM的部署,继续将Hillenbrand发展成为世界级的全球工业公司。
我们的战略是利用我们历史上雄厚的财务基础和HOM的实施来实现可持续的利润增长、收入增长和大量的自由现金流,然后将可用现金再投资于新的增长计划,这些计划专注于建立在我们的核心市场和邻近地区具有领导地位的平台,无论是有机还是非有机的,以创造股东价值。
在截至2022年和2021年12月31日的三个月内,以下运营决策和经济发展对我们当前和未来的现金流、运营结果和综合财务状况产生了影响。
资产剥离
剥离贝茨维尔
2022年12月15日,该公司达成了一项最终协议,将其贝茨维尔可报告经营部门以761.5美元的价格出售给BL Memorial Partners,LLC,这是一家特拉华州的有限责任公司,由Long Grange Capital,L.P.的附属基金所有,其中包括1150万美元的附属票据,有待成交调整。贝茨维尔是北美公认的死亡护理行业领先者。2023年2月1日,公司完成资产剥离。截至收盘时,经过适当的调整后,公司收到了698.0美元的税前现金收益,包括从公司获得的手头现金的调整。公司还收到了上述11.5美元的附属票据。该公司预计将
在截至2023年3月31日的季度内确认综合运营报表中的收益。因此,贝茨维尔可报告经营部门的资产和负债在列报的所有期间的综合资产负债表中被归类为持有待售。出售完成后,公司预计将向贝茨维尔提供某些过渡服务,并收取适当的费用。预计过渡服务的持续时间将根据所提供的服务类型而有所不同。
此次资产剥离代表着希伦布兰德业务的战略转变,自2022年12月31日起符合停产经营的条件。因此,该公司在其列报的所有期间的综合经营报表中对贝茨维尔的非持续经营结果进行了分类。与非持续经营业务有关的现金流量已被分开,并列入列报的所有期间的合并现金流量表。除非另有说明,否则在《管理层讨论和分析》中提出的数额仅用于持续经营。
剥离TerraSource
于2021年10月22日,本公司根据本公司与工业控股公司Right Lane Industries(“RLI”)的若干联属公司之间的出资协议(“协议”)完成剥离其TerraSource Global业务(“TerraSource”)。根据协议条款,Hillenbrand将TerraSource及其子公司转让给新成立的实体TerraSource Holdings,LLC(“Holdings”),RLI获得TerraSource的多数股权和全面运营控制权。作为贡献TerraSource业务的交换,本公司(I)收到了25.6美元五年期票据的对价,该票据于2023年1月进行了延期、从属、修订和重述,以反映本金27.0美元(经某些调整)和2028年4月的到期日,(Ii)还通过本公司的一家间接全资子公司保留了Holdings 49%的股权。该公司于成交时收到的全部代价的公允价值为27.7美元。
由于TerraSource的资产剥离,公司在截至2021年12月31日的三个月中,在关闭后调整后的综合经营报表中记录了3.1美元的税前亏损。在截至2021年12月31日的三个月中,公司产生了与资产剥离相关的0.4美元的交易成本,这些成本在综合经营报表的运营费用中记录。在2021年10月22日资产剥离完成之前,TerraSource的运营结果都包括在高级流程解决方案公司可报告的运营部门内。于剥离资产后,本公司于Holdings之权益将按公认会计原则所规定之权益会计方法入账。
收购
收购无与伦比的食品设备
2022年12月1日,本公司完成了对伊利诺伊州工具厂公司的Peerless Food Equipment部门(“Peerless”)的收购,收购价格为59.9美元,受交易完成后的惯例调整,包括使用其现有1,000.0美元多货币信贷安排(“贷款”)下的可用借款获得的现金。Peerless总部设在俄亥俄州西德尼,是工业食品加工设备的主要供应商。Peerless的结果在高级流程解决方案可报告运营部分中报告。
收购LINXIS Group SAS
2022年10月6日,公司完成了从伊比瑞斯国际有限公司(Iberis International S.R.L)手中收购LINXIS Group SAS(“Linxis”)的交易,伊比瑞斯国际公司是伊比利亚国际合伙公司的附属公司,以及其他卖方(统称为“卖方”)。收购的结果是,公司从卖方手中收购了Linxis的所有已发行和已发行证券,Linxis成为公司的全资子公司,总代价为590.8美元(596.2欧元)的现金,反映出大约566.8美元(572.0欧元)的企业价值加上在交易完成时获得的现金,交易完成后可能会进行调整。该公司使用该融资机制下的可用借款为此次收购提供资金。
Linxis拥有六个市场领先品牌-Bakon、Diosna、Shaffer、Shick Esteve、Unifiller和VMI-为100多个国家的客户提供服务。Linxis在全球拥有制造、销售和服务足迹,专门从事配料、捏合、混合、造粒、干燥和涂层技术的设计、制造和服务。Linxis的结果在高级工艺系统可报告的运营部门中报告。
收购赫博尔德·梅克希姆股份有限公司
根据一份日期为2022年6月30日的最终收购协议,公司于2022年8月31日以77.7美元(77.5欧元)现金完成了对赫博尔德·梅克斯海姆有限公司(“赫博尔德”)的收购。总部设在德国梅克斯海姆的赫伯德是回收系统领域的领先者,专门从事洗涤、分离、干燥、粉碎和粉碎等关键工艺步骤。赫伯德的结果在高级工艺解决方案可报告运营部分中报告。
收购Gabler Engineering GmbH
2022年6月30日,公司以12.9美元(12.6欧元)现金完成了对Gabler Engineering GmbH(“Gabler”)的收购。Gabler总部设在德国马尔施,专门从事糖果和制药行业的工厂和设备的设计、工程、制造和实施。Gabler的结果在高级工艺解决方案可报告运营部分中报告。
可报告的运营部门的变化
由于将贝茨维尔可报告运营部门归类为非连续运营,希伦布兰德现在由两个可报告运营部门组成:高级工艺解决方案和成型技术解决方案。先进工艺解决方案公司是一家全球领先的高度工程化的工艺和材料处理设备及系统的全球领先者,适用于各种行业,包括耐用塑料、食品和回收行业。Fold Technology Solutions是为塑料技术加工行业设计精良的加工设备、系统和售后服务领域的全球领先企业。
乌克兰战争
乌克兰战争的结果是,包括美国在内的多个国家实施了经济制裁和其他应对措施,导致全球经济和政治不确定性增加。任何这样的地缘政治不稳定和不确定性都可能对我们向某些地区的客户销售产品、向其发货、从客户那里收取款项和提供支持的能力产生负面影响。
我们暂停了在俄罗斯和白俄罗斯的所有新业务,但在经济制裁不阻止我们这样做的情况下,可能有合同义务完成某些现有合同。正在实施的制裁和其他措施的影响并未对综合业务成果产生实质性影响。俄罗斯、白俄罗斯和乌克兰不构成我们业务的实质性部分;然而,乌克兰战争当前范围的显著升级或扩大以及相关的全球经济中断可能会对我们的现金流和综合运营结果产生负面影响。
此外,乌克兰战争造成的供应链中断和物流挑战及其任何间接影响预计将使现有的供应链限制进一步复杂化,这可能对盈利能力产生不利影响。到目前为止,我们遇到了一些无法采购某些原材料和组件的情况,但我们基本上能够减轻对我们综合经营业绩的影响。
鉴于乌克兰战争的演变性质,以及相关的制裁、潜在的政府行动和经济影响,任何此类潜在影响的范围和程度仍然不确定。虽然我们可能会对我们的业务、财务状况和综合运营结果产生负面影响,但目前我们无法估计这些影响的最终程度或性质。
供应链与通货膨胀
虽然全球供应链最近遭遇了各种逆风,但支持我们产品的供应链总体上保持完好,为制造所需的关键材料提供了充足的库存。我们经历了某些原材料和零部件的重大延误,但我们基本上能够减轻这些延误对我们综合运营结果的影响。我们继续寻找和鉴定替代来源,以降低与单一或唯一供应来源相关的风险,我们可能会选择在我们担心供应链连续性的安全库存中购买某些材料。我们仍有可能遭遇供应链中断,这种中断可能会对我们及时制造和分销产品的能力产生重大影响,也可能对公司在2023财年及以后的综合净收入、运营业绩和现金流产生重大影响。
我们还在截至2022年12月31日的三个月中经历了材料和供应链通胀,我们在运营回顾中进一步讨论了这一点。定价行动和供应链生产率举措已经并预计将继续缓解其中一些通胀压力,但我们可能无法完全抵消这些增量成本,这
可能对公司在2023财年及以后的综合经营业绩和现金流产生重大影响。
有关供应链、通货膨胀和其他风险的其他信息,请参见第1A项。我们于2022年11月16日向美国证券交易委员会提交的截至2022年9月30日的10-K表格年度报告中的风险因素。
经营业绩衡量标准
以下讨论将我们截至2022年12月31日的三个月的结果与2021年同期的结果进行了比较。该公司的财政年度将于9月30日结束。除非另有说明,否则提及的年份指的是财政年度。我们从综合的层面开始讨论,然后提供关于先进工艺解决方案、成型技术解决方案和公司的单独细节。这些业务结果是根据公认会计准则编制的。
我们还提供某些非公认会计准则的经营业绩衡量标准。这些非GAAP计量被称为“调整”计量,主要不包括与业务收购、处置和整合成本、重组和重组相关费用、库存增加费用、资产剥离损益以及其他个别非实质性一次性成本相关的费用。所有这些项目的相关所得税影响也不包括在内。这些措施还不包括与剥离TerraSource、货币汇率波动和某些外国司法管辖区税率非常规变化导致的递延税收余额重估有关的某些税目,以及注塑技术解决方案可报告经营部门的亏损结转属性对与对某些外国子公司赚取的全球无形低税收入(GILTI)征税有关的税收拨备的影响、外国衍生无形收入扣除(FDII)以及基础侵蚀和反滥用税(BEAT)。
非公认会计原则信息是对根据公认会计原则编制的财务业绩衡量标准的补充,而不是替代或优于该等衡量标准。
我们在内部使用这些非GAAP信息来衡量运营部门的表现和做出运营决策,并相信这对投资者是有帮助的,因为它允许对我们正在进行的运营业绩进行更有意义的期间与期间的比较。这些信息还可用于执行趋势分析,并更好地识别可能被上述排除项目等项目掩盖或扭曲的运营趋势。我们认为这些信息提供了更高的透明度。
我们使用的一个重要的非GAAP衡量标准是调整后的利息、所得税、折旧和摊销前收益(“调整后的EBITDA”)。希伦布兰德战略的一部分是有选择地收购我们认为可以从HOM中受益的公司,以刺激更快、更有利可图的增长。鉴于这一战略,自然会产生相关费用,如从收购的无形资产中摊销,以及从债务融资收购中产生的额外利息支出。因此,我们使用调整后的EBITDA等指标来监控我们的业务表现。调整后的EBITDA不是公认的公认会计准则术语,因此不能作为净收益的替代品。此外,该公司的调整后EBITDA指标可能无法与其他公司的类似名称指标进行比较。
另一项重要的操作措施是积压。积压是GAAP不承认的术语;然而,它是订单履行提前期(长期合同)延长的行业中常用的衡量标准,例如我们可报告的运营部门竞争的行业。积压是指我们预计通过授予可报告的运营部门的合同实现的净收入。为了计算积压,100%的可归因于合并子公司的估计净收入被包括在内。积压包括来自大型系统和设备以及售后市场零部件和服务的预期净收入。在Advanced Process Solutions可报告的运营部门内,项目的积压时间从售后部件或服务的几天到较大系统销售的大约18至24个月不等。成型技术解决方案可报告运营部门的大部分积压工作预计将在未来12个月内完成。积压包括尚未完成的公司订单剩余部分的预期净收入,以及变更订单在合理预期可实现的范围内的净收入。我们在积压中包括完整的合同授予,包括有待客户进一步批准的授予,我们预计这将在未来带来净收入。根据行业惯例,我们的合同可能包括由客户自行决定取消、终止或暂停的条款。
我们预计,与我们可报告的运营部门相关的未来净收入将受到订单积压的影响,因为为客户完成按订单设计的设备所涉及的交货期。尽管积压可以作为未来净收入的一个指标,但它不包括在同一季度内预订和发货的项目和零部件订单。下订单的时间、规模、定制程度和客户交付日期可能会造成波动
积压和净收入。可归因于积压的净收入也可能受到以美元以外货币计价的订单的外汇波动的影响。
我们计算外币对净收入、毛利润、营业费用、积压、综合净收入和调整后EBITDA的影响,以便更好地衡量不同时期业绩的可比性。我们通过将本年度的结果换算为上一年的汇率来计算外汇影响。之所以提供这些信息,是因为汇率可能会扭曲这些指标的潜在变化,无论是积极的还是消极的。公司的成本结构一般不会受到汇率波动的重大影响,我们不会在下面的运营回顾部分披露影响不大的外币影响。
有关录音,请参阅第39页调解调整后的EBITDA与合并净收入之比,最直接可比的GAAP衡量标准。我们使用其他非公认会计准则在某些其他情况下的衡量标准,并包括将这种非公认会计原则衡量标准与各自最直接可比的公认会计原则衡量标准相协调的信息。鉴于积压是一种运营指标,而且公司计算积压的方法不符合美国证券交易委员会对非公认会计准则衡量标准的定义,因此不需要或不提供量化对账。
关键会计估计
截至2022年12月31日的三个月,我们的关键会计估计没有重大变化,这些变化在我们于2022年11月16日提交给美国证券交易委员会的截至2022年9月30日的Form 10-K年度报告中概述。
运营回顾--整合
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| 截至12月31日的三个月, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
| 金额 | | 净额的百分比 收入 | | 金额 | | 净额的百分比 收入 | | | | | | | | |
净收入 | $ | 655.7 | | | 100.0 | | | $ | 565.9 | | | 100.0 | | | | | | | | | |
毛利 | 210.9 | | | 32.2 | | | 181.8 | | | 32.1 | | | | | | | | | |
运营费用 | 142.3 | | | 21.7 | | | 112.0 | | | 19.8 | | | | | | | | | |
摊销费用 | 19.1 | | | | | 13.7 | | | | | | | | | | | |
资产剥离损失 | — | | | | | 3.1 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
利息支出 | 23.3 | | | | | 17.9 | | | | | | | | | | | |
其他收入,净额 | (2.9) | | | | | (0.4) | | | | | | | | | | | |
所得税费用 | 2.3 | | | | | 13.3 | | | | | | | | | | | |
合并净收入 | 47.8 | | | | | 50.1 | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的三个月与截至2021年12月31日的三个月
净收入增加89.8美元(16%),其中包括不利的外汇影响(6%)。
•Advanced Process Solutions的净收入增长了95.7%(30%),这主要是由于收购的影响(105.8美元)、更高的售后部件和服务净收入以及有利的定价。外汇影响使净收入减少了7%。
•注塑技术解决方案公司的净收入减少了5.9美元(2%),主要是由于热流道销售额的下降和不利的外汇影响(5%),但部分被有利的定价以及更高的售后零件和服务净收入所抵消。
毛利增长29.1美元(16%),毛利率提高10个基点,达到32.2%。在调整后的基础上,不包括库存增加费用、重组和重组相关费用以及业务收购、处置和整合成本,调整后毛利润增加36.3美元(20%),调整后毛利率提高110个基点,达到33.4%。
•Advanced Process Solutions的毛利润增加了36.2美元(35%),主要是由于收购和有利的定价,但部分被成本膨胀所抵消。外汇影响使毛利润减少了8%。毛利率上升130个基点,达到33.6%,主要是由于有利的定价和收购的影响,但部分被成本上涨所抵消。
Advanced Process Solutions的毛利润包括与收购相关的库存增加费用(2023年为8.0美元)、重组和重组相关费用(2022年为0.7美元)以及业务收购、处置和整合成本(2023年为0.3美元,2022年为0.1美元)。不包括这些费用,调整后的毛利增加了43.7美元(42%),调整后的毛利率提高了310个基点,达到35.6%。
•注塑技术解决方案公司的毛利润下降了7.1美元(9%),主要原因是成本上涨和不利的组合,但部分被有利的定价和生产率提高所抵消。外汇影响使毛利润减少了5%。毛利率下降220个基点至29.8%,主要是由于成本上涨和不利的组合,但部分被有利的定价和生产率提高所抵消。
成型技术解决方案公司的毛利润包括业务收购、处置和整合成本(2023年为0.1美元,2022年为0.3美元)以及重组和重组相关费用(2022年为0.2美元)。不包括这些费用,调整后的毛利减少7.4美元(9%),调整后的毛利率下降230个基点至29.8%。
运营费用增加30.3美元(27%),主要受收购、战略投资增加以及业务收购、处置和整合成本增加的推动。外汇影响减少了5%的运营费用。我们的运营费用与净收入的比率增加了190个基点,达到21.7%。营业费用包括以下项目:
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| 截至12月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
业务收购、处置和集成成本 | $ | 10.3 | | | $ | 7.2 | |
重组和重组相关费用 | 1.0 | | | 0.3 | |
| | | |
在调整后的基础上,不包括业务收购、处置和整合成本以及与重组和重组相关的费用,运营费用增加了26.5美元(25%)。调整后的运营费用占净收入的百分比增加了150个基点,达到20.0%。
摊销费用增加了5.4美元(39%),主要是受收购的影响。
资产剥离损失 上一年出现3.1美元的亏损是由于剥离TerraSource时实现的亏损。有关详情,请参阅本季度报告第I部分附注4的表格10-Q第1项。
利息支出增加5.4美元(30%),主要是由于收购导致借款增加。关于借款活动的讨论,见本季度报告第一部分附注9,表格10-Q。
其他收入,净额增加2.5美元,主要原因是利息收入增加和外币汇兑损失减少。
实际税率2023年为7.9%,而2022年为37.5%。实际税率下降主要是由于确认了因批准位于中国的若干业务的激励税率而产生的离散税项利益、股权薪酬以及Molding Technology Solutions应报告业务部门内结转的税项亏损对海外收益的国内净税的影响,但因外汇波动导致的递延税项余额重估部分抵消了这一影响。
2023年调整后的有效税率为25.0%,而2022年为30.2%。调整后的有效所得税率主要不包括下列项目的税收影响:
•注塑技术解决方案可报告运营部门内的税收损失对国外收益的净国内税的影响(2023年收益为0.3美元,2022年支出为0.1美元);
•因税率变化而重估的递延和当期税款结余(2023年收益3.4美元,2022年支出0.5美元);
•因外币波动而导致的递延税款余额重估(2023年支出0.2美元,2022年收益0.2美元);
•本节之前讨论的调整,例如业务收购、处置和整合成本(2023年收益11.2美元,2022年收益4.8美元)。
运营回顾-高级流程解决方案
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| 截至12月31日的三个月, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
| 金额 | | 净额的百分比 收入 | | 金额 | | 净额的百分比 收入 | | | | | | | | |
净收入 | $ | 412.8 | | | 100.0 | | | $ | 317.1 | | | 100.0 | | | | | | | | | |
毛利 | 138.5 | | | 33.6 | | | 102.3 | | | 32.3 | | | | | | | | | |
运营费用 | 83.0 | | | 20.1 | | | 50.1 | | | 15.8 | | | | | | | | | |
摊销费用 | 10.3 | | | | | 4.5 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的三个月与截至2021年12月31日的三个月
净收入 增长95.7美元(30%),主要是由于收购(105.8美元)、更高的售后部件和服务净收入以及有利的定价的影响。外汇影响使净收入减少了7%。
订单积压从2021年12月31日的1,318.4美元增加到2022年12月31日的1,625.2美元,增加了306.8美元(23%)。订单积压的增加主要是由收购推动的,但部分被不利的外汇影响(5%)所抵消。在连续的基础上,订单积压增加了227.3美元(16%),从2022年9月30日的1,397.9美元增加到2022年12月31日的1,625.2美元,主要是由于收购和有利的外汇(7%)。
毛利增加了36.2美元(35%),主要是由于收购和有利的定价,但部分被成本膨胀所抵消。外汇影响使毛利润减少了8%。毛利率上升130个基点,达到33.6%,主要是由于有利的定价和收购的影响,但部分被成本上涨所抵消。
Advanced Process Solutions的毛利润包括与收购相关的库存增加费用(2023年为8.0美元)、重组和重组相关费用(2022年为0.7美元)以及业务收购、处置和整合成本(2023年为0.3美元,2022年为0.1美元)。不包括这些费用,调整后的毛利增加了43.7美元(42%),调整后的毛利率提高了310个基点,达到35.6%。
运营费用增加32.9美元(66%),主要是由于收购的影响,战略投资的增加,和成本通胀。外币影响使运营费用减少了7%。营业费用占净收入的百分比增加了430个基点,达到20.1%。
包括运营费用业务收购、处置和整合成本(2023年为1.5美元,2022年为0.2美元)以及与重组和重组相关的费用(2023年为0.9美元,2022年为0.1美元)。不包括这些项目,调整后的运营费用增加了30.8美元(62%),调整后的运营费用占净收入的百分比增加了380个基点,达到19.5%。
摊销费用增加5.8美元(129%),主要是受收购的影响。
运营回顾-成型技术解决方案
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| 截至12月31日的三个月, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
| 金额 | | 净额的百分比 收入 | | 金额 | | 净额的百分比 收入 | | | | | | | | |
净收入 | $ | 242.9 | | | 100.0 | | | $ | 248.8 | | | 100.0 | | | | | | | | | |
毛利 | 72.4 | | | 29.8 | | | 79.5 | | | 32.0 | | | | | | | | | |
运营费用 | 37.8 | | | 15.6 | | | 36.9 | | | 14.8 | | | | | | | | | |
摊销费用 | 8.8 | | | | | 9.2 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的三个月与截至2021年12月31日的三个月
净收入减少5.9美元(2%),主要是由于热销销售下降和不利的外汇影响(5%),但被有利的定价和更高的售后部件和服务净收入部分抵消。
订单积压从2021年12月31日的406.4美元减少到2022年12月31日的334.1美元,减少了72.3美元(18%)。订单积压的减少主要是由于我们的注塑和挤出生产线的订单减少所致。受外币影响,积压订单减少了2%。在连续的基础上,截至2022年12月31日,积压订单减少了30.0亿美元(8%)至334.1美元,低于2022年9月30日的364.1美元。订单积压的减少主要是由于现有积压订单的执行,加上我们的注塑和挤出产品线内订单的减少。
毛利减少7.1美元(9%),主要原因是成本上涨和不利的组合,但部分被有利的定价和生产率提高所抵消。外汇影响使毛利润减少了5%。毛利率下降220个基点至29.8%,主要是由于成本上涨和不利的组合,但部分被有利的定价和生产率提高所抵消。
成型技术解决方案公司的毛利润包括业务收购、处置和整合成本(2023年为0.1美元,2022年为0.3美元)以及重组和重组相关费用(2022年为0.2美元)。不包括这些费用,调整后的毛利减少7.4美元(9%),调整后的毛利率下降230个基点至29.8%。
运营费用增加0.9美元(2%),主要是由于战略投资的增加,以及业务收购、处置和整合成本的增加以及成本通胀。外汇影响减少了4%的运营费用。营业费用占净收入的百分比增加了80个基点,达到15.6%。
运营费用包括业务收购、处置和整合成本(2023年为1.4美元)。不包括这些费用,调整后的运营费用减少了0.3美元(1%),调整后的运营费用占净收入的百分比增加了20个基点,达到14.9%。
审查公司费用
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| 截至12月31日的三个月, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
| 金额 | | 占净收入的百分比 | | 金额 | | 占净收入的百分比 | | | | | | | | |
核心运营费用 | $ | 14.1 | | | 2.2 | | | $ | 18.0 | | | 3.2 | | | | | | | | | |
业务收购、处置和集成成本 | 7.4 | | | 1.1 | | | 7.0 | | | 1.2 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
运营费用 | $ | 21.5 | | | 3.3 | | | $ | 25.0 | | | 4.4 | | | | | | | | | |
公司运营费用包括向每个可报告的运营部门提供管理和行政服务的成本。这些服务包括财务管理、人力资源、法律、业务发展、信息技术、税务合规、采购、可持续性和其他上市公司支持职能,如内部审计、投资者关系和财务报告。公司运营费用还包括与业务收购、处置和整合相关的成本,这些成本是我们通过选择性收购实现增长的战略所产生的。核心运营费用主要是指不包括与业务收购、处置和整合成本相关的成本的公司运营费用。
业务收购、处置和整合成本包括与调查机会(包括收购和处置)和整合已完成收购(包括遣散费)相关的法律、税务、会计和其他咨询费用和尽职调查成本。
由于将贝特斯维尔可报告经营部门归类为非持续经营,先前分配给贝茨维尔可报告经营部门的合并经营报表中的运营费用中包含的某些间接公司成本不符合非持续经营的分类条件,现在在列报的所有期间的公司费用中报告为持续经营的经营费用。此外,之前没有分配给贝茨维尔可报告运营部门的剥离相关成本作为剥离的一部分已反映在截至2022年12月31日的三个月的非持续运营中。
截至2022年12月31日的三个月与截至2021年12月31日的三个月
运营支出减少3.5美元(14%),主要原因是前一年与高管管理团队重组相关的一次性支出以及可变薪酬下降,但业务收购、处置和整合成本的增加部分抵消了这一下降。这些费用占净收入的百分比为3.3%,比上一年提高了110个基点。
核心运营支出减少3.9美元(22%),主要原因是前一年与高管管理团队重组相关的一次性支出以及可变薪酬下降。这些费用占净收入的百分比为2.2%,比上年提高了100个基点。
非公认会计准则经营业绩衡量标准
以下是综合净收入(最直接可比的GAAP经营业绩指标)与我们持续经营的非GAAP调整后EBITDA的对账。
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| 截至12月31日的三个月, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
合并净收入 | $ | 47.8 | | | $ | 50.1 | | | | | |
利息收入 | (1.8) | | | (0.9) | | | | | |
利息支出 | 23.3 | | | 17.9 | | | | | |
所得税费用 | 2.3 | | | 13.3 | | | | | |
折旧及摊销 | 31.0 | | | 25.6 | | | | | |
合并EBITDA | 102.6 | | | 106.0 | | | | | |
| | | | | | | |
非持续经营所得(扣除所得税支出) | (21.0) | | | (27.9) | | | | | |
业务收购、处置和集成成本(1) | 10.7 | | | 7.6 | | | | | |
库存升级费 | 8.0 | | | — | | | | | |
重组和重组相关费用(2) | 1.0 | | | 0.7 | | | | | |
资产剥离损失(3) | — | | | 3.1 | | | | | |
| | | | | | | |
调整后的EBITDA来自持续运营 | $ | 101.3 | | | $ | 89.5 | | | | | |
(1)在截至2022年12月31日的三个月内,业务收购、处置和整合成本主要包括与收购相关的专业费用和可归因于Milacron整合的专业费用和员工相关成本。在截至2021年12月31日的三个月内,业务收购、处置和整合成本主要包括可归因于Milacron整合和TerraSource剥离的专业费用和员工相关成本。
(2)重组和重组相关费用主要包括截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月内与Milacron整合无关的遣散费。
(3)截至2021年12月31日的三个月内的金额为剥离TerraSource的亏损。有关详情,请参阅本季度报告第I部分附注4的表格10-Q第1项。
截至2022年12月31日的三个月与截至2021年12月31日的三个月
与2022年同期相比,截至2022年12月31日的三个月的综合净收入减少了2.3美元(5%)。这一下降主要是由于成本上涨、非持续业务收入减少、战略投资增加、与收购相关的库存增加、利息支出增加、折旧和摊销增加以及注塑技术解决方案可报告运营部门数量减少所致。合并净收入的下降部分被有利的定价、较低的税费、收购的影响和生产率的提高所抵消。受外币影响,合并净收入减少4.2美元。
截至2022年12月31日的三个月,合并调整后的EBITDA与2021年同期相比增加了11.8美元(13%)。这一增长主要是由有利的定价、收购的影响和生产率推动的
改善部分被成本上升、战略投资增加以及注塑技术解决方案可报告运营部门的业务量减少所抵消。外汇影响使调整后的EBITDA减少了7.1美元。
流动资金和资本资源
在本节中,我们将讨论我们获取现金以满足业务需求的能力。我们讨论了我们如何看待未来12个月的现金流受到的影响,以及我们打算如何使用它。我们通过将2023年前三个月与去年同期进行比较来描述产生和使用现金的实际结果。最后,我们确定了其他可能持续影响流动性的重大问题。
访问现金的能力
我们的债务融资历来包括循环信贷安排、定期贷款和长期票据,作为我们整体融资战略的一部分。我们定期审查和调整资本结构中固定利率和可变利率债务的组合,以实现基于我们融资策略的目标范围。
我们采取了积极主动的措施,在持续的乌克兰战争和其他不确定因素的背景下保持财政灵活性。我们相信,该公司在本季度结束时拥有并将继续拥有足够的流动资金,以在当前的业务环境下运营。
截至2022年12月31日,根据信贷协议,我们有494.4美元的借款能力,根据我们最具限制性的契约,所有这些都可以立即获得。现有借款能力反映出根据信贷协定签发的未偿还信用证减少了21.0美元。公司可根据信贷协议要求将总借款能力增加最多600.0美元,但须经贷款人批准。
在正常业务过程中,我们可报告运营部门的运营公司向某些客户提供银行担保和其他信贷安排,以支持履约、保修、预付款和其他合同义务。这种形式的贸易融资是该行业的惯例,因此,我们保持了足够的能力来提供担保。截至2022年12月31日,我们已达成总计440.8美元的担保安排,其中262.4美元用于担保。这些安排包括《信用证融资协议》,根据该协议,可发行无担保信用证、银行担保或其他担保债券。该公司可以要求将L/G融资协议下的总运力增加100.0欧元,但须得到贷款人的批准。
我们在美国以外有很大的业务。我们继续声称,我们大多数海外子公司的基差继续永久地再投资于美国以外的地区。我们记录了与可用现金和当前收益的预期分配的分配税相关的税收负债。该公司已经并打算继续对我们在海外司法管辖区的业务进行大量投资,以支持我们国际业务的持续发展和增长。截至2022年12月31日,根据2017年《减税和就业法案》(《税法》),我们的过渡性纳税义务为16.9美元。截至2022年12月31日,我们海外子公司的现金总额为168.7美元,其中包括参与非美国现金池安排的美国子公司。我们继续积极评估我们的全球资本部署和现金需求。
12个月展望
乌克兰战争
截至本季度报告的日期,2022年2月开始的乌克兰战争仍在继续。我们已经暂停了在俄罗斯和白俄罗斯的所有新业务,但可能有合同义务完成现有合同,只要经济制裁不阻止我们这样做。俄罗斯、白俄罗斯和乌克兰不是我们客户和供应商组合的重要组成部分,然而,乌克兰战争当前范围内经济中断的显著升级或扩大可能会对我们的综合运营结果和现金流产生负面影响。然而,我们认为这不会对我们的综合经营业绩和现金流产生实质性影响。有关乌克兰战争及其对公司业务和经营结果的影响的更多信息,请参见第1A项。我们于2022年11月16日提交给美国证券交易委员会的截至2022年9月30日的10-K表格年度报告中的风险因素.
收购和资产剥离
如本10-Q表格第1项第I部分附注5所述,公司于2022年12月1日完成了对Peerless的收购,收购价为59.9美元,这取决于交易完成后的惯例调整,包括使用融资机制下的可用借款获得的现金。
如本10-Q表格第1项第I部分附注5所述,公司于2022年10月6日完成了对Linxis的收购。作为收购的结果,公司收购了Linxis的所有已发行和已发行证券,Linxis成为公司的全资子公司,总现金总代价为590.8美元(596.2欧元),反映出大约566.8美元(572.0欧元)的企业价值加上在交易完成时获得的现金,有待交易后的调整。该公司使用该融资机制下的可用借款为此次收购提供资金。
2022年12月15日,该公司达成了一项最终协议,将其贝茨维尔可报告经营部门以761.5美元的价格出售给BL Memorial Partners,LLC,这是一家特拉华州的有限责任公司,由Long Grange Capital,L.P.的附属基金所有,其中包括1150万美元的附属票据,有待成交调整。2023年2月1日,公司完成资产剥离。截至收盘时,经过适当的调整后,公司收到了698.0美元的税前现金收益,包括从公司获得的手头现金的调整。公司还收到了上述11.5美元的附属票据。我们估计,与出售相关的大约150.0美元的税款预计将在我们2023财年的第三季度缴纳。该公司计划利用从此次资产剥离中获得的净收益来减少现有债务。
其他活动
该公司需要为其外国子公司的未汇出收益支付过渡税,导致截至2022年12月31日的估计负债为16.9美元。过渡税预计将在未来三年内缴纳。
2021年12月2日,我们的董事会批准了一项新的高达300.0美元的股份回购计划,取代了之前的200.0美元的股份回购计划。回购计划没有到期日,但董事会可以随时终止。截至2022年12月31日,根据现有授权,我们还有125.0美元用于股票回购。
我们预计在2023财年对我们的固定收益养老金计划的贡献为9.5美元,其中2.3美元是在截至2022年12月31日的三个月内做出的。我们将继续监测计划资金水平、计划内资产的表现和整体经济活动,并可能根据上述因素的净影响做出额外的酌情资金决定。
我们目前预计将根据我们在2022年12月31日的已发行普通股支付约15.0美元的季度现金股息。我们将2023年的季度股息从2022年支付的每股0.2175美元增加到每股0.22美元。
我们相信,现有的现金和现金等价物、运营的现金流量、现有安排下的借款以及发行的债务将足以为我们的经营活动提供资金,并为投资和融资活动提供现金承诺。基于这些因素,我们相信我们目前的流动性状况是充足的,并将继续履行我们在当前商业环境下的所有财务承诺。
现金流
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| 截至12月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
现金流(用于)由以下机构提供: | | | |
来自持续经营的经营活动 | $ | (5.6) | | | $ | 20.3 | |
来自持续运营的投资活动 | (642.0) | | | (12.1) | |
为持续经营活动提供资金 | 610.3 | | | (37.4) | |
非持续经营产生的净现金流 | (5.1) | | | 22.1 | |
汇率对现金及现金等价物的影响 | 0.6 | | | 4.4 | |
净现金流 | $ | (41.8) | | | $ | (2.7) | |
经营活动
在截至2022年12月31日的三个月中,持续运营的经营活动使用了5.6美元的现金,在截至2021年12月31日的三个月中提供了20.3美元的现金,减少了25.9美元(128%)。持续经营的营运现金流减少主要是由于营运资金需求的时机不佳,主要是由于客户预付款减少所致。
我们的可报告经营部门的营运资金需求会波动,未来可能会继续波动,主要原因是产品类型和任何时间点正在进行的客户项目的地理位置。当客户的预付款更倾向于项目开始时,营运资金需求就会降低。相反,当较大比例的现金将在制造的后期阶段获得时,营运资金需求就会更高。
投资活动
在截至2022年12月31日的三个月里,来自持续运营的投资活动的净现金流减少了629.9美元,主要是由于在2023年财政期间收购了Linxis和Peerless。
融资活动
来自持续业务的融资活动提供的现金主要受到净借款活动和股票回购的影响。我们的一般做法是使用可用现金偿还债务,除非收购需要。截至三个月内融资活动所提供的现金2022年12月31日为610.3美元,主要是由于该贷款的净借款430.0美元和从定期贷款中提取的200.0美元,但部分被普通股股息的支付所抵消。在截至2021年12月31日的三个月中,用于融资活动的现金为37.4美元,主要是由于回购普通股和支付普通股股息。
在截至的三个月内,我们向股东返还了15.3美元2022年12月31日以季度股息的形式。我们将2023年财年的季度股息从2022年支付的每股普通股0.2175美元增加到每股0.22美元。
担保证券的担保人和发行人财务信息摘要
Hillenbrand(“母公司”)及我们作为优先无抵押票据担保人的附属公司(“担保人附属公司”)的财务摘要资料按“债务人集团”的合并基准如下所示。本公司的优先无抵押票据由本公司若干全资拥有的国内附属公司担保,并与本公司所有现有及债务人集团的财务资料享有同等的兑付权。母公司和担保人子公司之间的所有公司间余额和交易已被注销,所有信息不包括不是我们优先无担保票据的发行人或担保人的子公司,包括来自这些实体的收益和对这些实体的投资。
在截至2022年12月31日的三个月和截至2022年9月30日的年度的综合经营报表以及截至2022年12月31日和2022年9月30日的综合资产负债表中反映的非持续经营净收益(扣除所得税支出净额)以及持有待售资产和负债的金额,仅与在该日期为担保子公司的公司债务人集团有关,并计入本报告所包括的综合财务报表中报告的非持续经营中。在2023年2月1日贝茨维尔出售后,贝茨维尔的每一家子公司都是担保人子公司,不再是优先无担保票据的担保人。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 2022年9月30日 |
综合资产负债表信息: | | | | |
流动资产(1) | | $ | 3,161.8 | | | $ | 2,590.3 | |
非流动资产 | | 3,260.0 | | | 2,656.1 | |
流动负债 | | 1,256.8 | | | 623.2 | |
非流动负债 | | 1,476.5 | | | 1,289.6 | |
| | | | |
| | 截至三个月 2022年12月31日 | | 截至的年度 2022年9月30日 |
综合业务报表信息: | | | | |
净收入(2) | | $ | 105.1 | | | $ | 450.1 | |
毛利 | | 20.7 | | | 206.3 | |
可归因于债务人的持续经营的合并净收入 | | 67.3 | | | 338.6 | |
可归因于债务人的非持续经营净收益(扣除所得税支出) | | 13.2 | | | 59.4 | |
债务人应占净收益 | | 80.5 | | | 398.0 | |
(1)流动资产包括公司间非担保人应收账款。f $1,714.5截至2022年12月31日和 $1,868.7 as 2022年9月30日。
(2)净收入包括与非担保人的公司间销售额 $2.1 截至2022年12月31日and $5.6截至2022年9月30日。
近期采用和发布的会计准则
有关最近颁布和通过的适用于我们的会计准则的摘要,请参阅本表格10-Q第I部分附注2第1项。
第三项。 关于市场风险的定量和定性披露
有关市场风险的定量和定性披露的全面讨论,请参阅我们于2022年11月16日提交给美国证券交易委员会的截至2022年9月30日的2022年10-K表第7A项。以下讨论提供了有关我们的市场风险的重大变化的信息,这些变化是由于最近的收购导致我们的可变利率债务增加,这可能对我们的经营业绩、财务状况和流动性产生重大影响。
利率风险
截至2022年9月30日,我们有6.7美元的未偿还可变利率债务。在最近的收购中,我们在我们的贷款机制下发生了大量借款,包括从信贷协议规定的定期贷款中提取200.0美元。因此,截至2022年12月31日,我们的未偿还可变利率债务为684.6美元。我们受到与此类借款相关的利率风险的影响,这些借款的利率是可变的。我们为这类借款支付的利息取决于利率条件和我们融资需求的时机。如果我们假设我们的可变利率债务下的借款在12个月内保持在684.6美元,相关利率每变化一个百分点,每年的利息支出将减少或增加约6.8亿美元。
第四项。 控制和程序
我们的管理层在总裁和首席执行官以及高级副总裁和首席财务官(“认证人员”)的参与下,评估了我们的披露控制和程序(定义见经修订的1934年证券交易法(“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)条)的设计和运作的有效性。根据这一评估,核证员得出结论,截至本报告所述期间结束时,我们的披露控制和程序是有效的。
在正常业务过程中,我们会检讨我们的财务报告内部控制制度,并对我们的制度和程序作出改变,以改善这些控制和提高效率,同时确保我们维持有效的内部控制环境。变更可能包括实施新的、更高效的系统、自动化手动流程和更新现有系统等活动。
2022年10月6日和2022年12月1日,我们分别完成了对Linxis和Peerless的收购,其中包括它们现有的信息系统和财务报告的内部控制。在对截至2023年9月30日的财年财务报告内部控制有效性进行评估时,我们计划在现有美国证券交易委员会员工针对新收购业务的解释性指导允许的情况下,将Linxis和Peerless排除在我们的评估之外。我们目前正在评估Linxis和Peerless对财务报告的历史内部控制,并将其与我们的内部控制进行整合。这些整合可能会导致未来会计期间的变化,但我们预计这些变化不会对我们的披露控制和程序或财务报告的内部控制产生实质性影响。我们预计在2024财年完成这些整合。截至2022年12月31日的三个月,Linxis和Peerless占我们总净收入的84.9亿美元,截至2022年12月31日,总资产为905.5美元(包括已获得的商誉和可识别的无形资产660.0美元)。
除上文所述外,在截至2022年12月31日的季度评估中发现的财务报告内部控制没有发生变化,这些变化已对或合理地可能对交易法第13a-15(F)和15d-15(F)规则所界定的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分--其他资料
第1项。 法律程序
有关法律诉讼的资料见本表格10-Q第I部分第1项所列综合财务报表附注16。
第1A项。 风险因素
关于我们面临的风险的信息,见项目1A下的讨论。在我们于2022年11月16日提交给美国证券交易委员会的截至2022年9月30日的10-K表格年度报告中的风险因素,以及下面的额外风险因素。以下对风险因素的描述包括对之前在截至2022年9月30日的10-K表格年度报告中披露的与我们业务相关的风险因素的任何补充和重大变化,并取代对这些风险因素的相应描述。
我们最近完成了几项资产剥离,包括我们的贝茨维尔业务,我们正在不断评估我们现有业务的战略适合性。我们可能会剥离或以其他方式处置那些被认为不符合我们的战略计划或没有实现预期投资回报的业务,我们不能确定我们的业务、经营业绩和财务状况不会受到实质性和不利的影响。
成功的资产剥离取决于各种因素,包括与潜在买家就我们认为有吸引力的条款达成协议,以及我们是否有能力有效地将债务、合同、设施和员工转移给任何买家,识别并将要剥离的知识产权与我们希望保留的知识产权分开,降低固定成本。
以前与被剥离的资产或业务有关联的资产,并从任何资产剥离中收取收益。这些努力需要不同程度的管理资源,这可能会分散我们对其他业务运营的注意力。如果我们没有意识到任何资产剥离交易的预期收益,或遇到意外成本或类似风险,我们的综合财务状况、运营结果和现金流可能会受到负面影响。此外,剥离业务涉及许多风险,包括重大成本和支出、客户、员工或供应商关系的损失或变化、现有和未来采购安排对基于数量的定价的潜在不利影响,以及与剥离业务相关的净收入和收益的下降。此外,如果我们无法抵消相关收入损失带来的摊薄影响,任何资产剥离都可能对我们未来的收益造成摊薄影响,还可能导致重大冲销,包括与商誉和其他无形资产相关的冲销,任何这些都可能对我们的运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
此外,资产剥离,特别是最近对我们贝茨维尔业务的资产剥离,可能涉及重大的关闭后分离和过渡活动,这可能涉及物质财政资源和大量员工资源的支出。在这些活动中,我们转移了本来可以用于我们业务运营的资本和其他资源,我们将继续这样做,直到这一过程完成。我们还产生了与剥离贝茨维尔相关的费用,并可能继续产生大量费用,不能保证这笔交易最终将对我们有利或对股东价值产生积极影响。
第六项。 展品
与本报告一起提交的证据如下。在审查作为本报告附件的任何协议时,请记住,这些协议是为了向您提供有关其条款的信息,而不是为了提供关于我们或协议其他各方的任何其他事实或披露信息。协议可能包含协议各方(包括我们)的陈述和保证。除非另有明文规定,否则这些陈述和保证完全是为了适用协议的其他各方的利益而作出的,并且:
•不一定应被视为对事实的明确陈述,而是在事实证明不准确的情况下将风险分摊给当事一方;
•可能受到与适用协议谈判有关的向另一方作出的披露的限制,而这些披露不一定反映在协议中;
•可以不同于对您或其他投资者可能被视为重要的标准的方式适用重要性标准;以及
•仅在适用协议的日期或协议中规定的其他一个或多个日期作出,并视最近的事态发展而定。
因此,这些陈述和保证不得描述截至其作出之日或在任何其他时间的实际情况。
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附件2.1 | | 证券购买协议,日期为2022年12月15日,由作为买方的BL Memorial Partners,LLC和作为卖方的Hillenbrand,Inc.(通过参考2022年12月21日提交的8-K表格当前报告的附件2.1合并) |
附件3.1 | | 重述和修订了Hillenbrand,Inc.的公司章程,自2020年2月13日起生效(通过参考2020年2月14日提交的当前8-K表格报告的附件3.1合并) |
附件3.2 | | 修订和重新修订的《希伦布兰德公司章程》,自2022年5月5日起生效(通过参考2022年5月9日提交的Form 10-Q季度报告的附件3.2合并) |
附件22 | | Hillenbrand,Inc.担保人子公司名单(参考2022年11月16日提交的Form 10-K年度报告附件22并入) |
附件31.1* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官的认证 |
附件31.2* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官的认证 |
附件32.1* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明 |
附件32.2* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明 |
展品101 | | 以下财务报表摘自公司截至2022年12月31日的季度报告Form 10-Q,格式为内联XBRL:(I)综合经营报表,(Ii)综合全面收益表,(Iii)综合资产负债表,(Iv)综合现金流量表,(V)综合股东权益表,(Vi)综合财务报表附注,标记为文本块并包括详细标签。 |
展品104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
*现送交存档。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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| Hillenbrand,Inc. |
| |
日期:2023年2月8日 | 发信人: | 罗伯特·M·范·亨伯根 |
| | 罗伯特·M·范·亨伯根 |
| | 高级副总裁和首席财务官 |
| | |
日期:2023年2月8日 | | /s/Megan A.Walke |
| | 梅根·A·沃克 |
| | 总裁副秘书长兼首席会计官 |