目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
(标记一)
| 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末
或
| 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
佣金文件编号
Seneca食品公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| |
(述明或其他司法管辖权 | (税务局雇主 |
公司或组织) | 识别号码) |
(主要执行办公室地址) | (邮政编码) |
(
(注册人的电话号码,包括区号)
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 | 交易符号 | 交易所名称 哪一个注册的 |
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☐ | 非加速文件服务器☐ | 规模较小的报告公司 | |
新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期,以遵守交易法☐第13(A)节规定的任何新的或修订的财务会计准则
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
注册人所属各类普通股在最后实际发行日期的流通股数量如下:
班级 | 2023年1月27日未偿还的股票 |
A类普通股,面值0.25美元 | |
B类普通股,面值0.25美元 | |
Seneca食品公司
Form 10-Q季度报告
目录表
第一部分财务信息 |
|||
项目1.财务报表 |
|||
简明综合资产负债表(未经审计) |
1 |
||
简明合并净收益报表(未经审计) |
2 | ||
简明综合全面收益表(未经审计) |
2 | ||
简明合并现金流量表(未经审计) |
3 | ||
股东权益简明合并报表(未经审计) |
4 | ||
简明合并财务报表附注 |
5 | ||
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 |
13 | ||
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 |
20 | ||
项目4.控制和程序 |
21 | ||
第二部分:其他信息 |
|||
项目1.法律诉讼 |
22 |
||
第1A项。风险因素 |
22 | ||
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用 |
22 | ||
项目3.高级证券违约 |
22 | ||
项目4.矿山安全信息披露 |
22 | ||
项目5.其他信息 |
22 | ||
项目6.展品 |
23 | ||
签名 |
24 |
Seneca食品公司 |
简明合并资产负债表 |
(单位为千,每股数据除外) |
未经审计 | 未经审计 | |||||||||||
2022年12月31日 | 1月1日, | 3月31日, | ||||||||||
资产 | ||||||||||||
流动资产: | ||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | $ | |||||||||
应收账款,扣除信贷损失准备净额#美元 , $ 、和$ ,分别 | ||||||||||||
持有待售资产 | ||||||||||||
盘存 | ||||||||||||
可退还的所得税 | ||||||||||||
其他流动资产 | ||||||||||||
流动资产总额 | ||||||||||||
财产、厂房和设备、净值 | ||||||||||||
经营性使用权资产净额 | ||||||||||||
使用权资产融资,净额 | ||||||||||||
养老金资产 | ||||||||||||
其他资产 | ||||||||||||
总资产 | $ | $ | $ | |||||||||
负债与股东权益 | ||||||||||||
流动负债: | ||||||||||||
应付帐款 | $ | $ | $ | |||||||||
递延收入 | ||||||||||||
应计假期 | ||||||||||||
应计工资总额 | ||||||||||||
其他应计费用 | ||||||||||||
应付所得税 | ||||||||||||
长期债务和租赁债务的当期部分 | ||||||||||||
流动负债总额 | ||||||||||||
长期债务,减少流动部分 | ||||||||||||
经营租赁债务,较少的流动部分 | ||||||||||||
融资租赁债务,减去流动部分 | ||||||||||||
递延所得税负债净额 | ||||||||||||
其他长期负债 | ||||||||||||
总负债 | ||||||||||||
承付款和或有事项 | ||||||||||||
股东权益: | ||||||||||||
优先股 | ||||||||||||
普通股,$ 每股面值 | ||||||||||||
额外实收资本 | ||||||||||||
库存股,按成本计算 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
留存收益 | ||||||||||||
股东权益总额 | ||||||||||||
总负债和股东权益 | $ | $ | $ |
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。 |
Seneca食品公司 |
简明合并净收益报表 |
(单位为千,每股数据除外) |
(未经审计) |
截至三个月 |
九个月结束 |
||||||||||||||||
2022年12月31日 |
1月1日, |
十二月三十一日, |
1月1日, |
||||||||||||||
净销售额 |
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
成本和支出: |
|||||||||||||||||
产品销售成本 |
|||||||||||||||||
销售、一般和行政 |
|||||||||||||||||
工厂重组费用(信贷) |
( |
) | |||||||||||||||
其他营业费用(收入),净额 |
( |
) | |||||||||||||||
总成本和费用 |
|||||||||||||||||
营业收入 |
|||||||||||||||||
其他收入和支出: |
|||||||||||||||||
股权投资损失 |
|||||||||||||||||
其他营业外收入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||
利息支出,净额 |
|||||||||||||||||
所得税前收益 |
|||||||||||||||||
所得税 |
|||||||||||||||||
净收益 |
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
每股收益: |
|||||||||||||||||
基本信息 |
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
稀释 |
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
加权平均已发行普通股: |
|||||||||||||||||
基本信息 |
|||||||||||||||||
稀释 |
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。 |
Seneca食品公司
简明综合全面收益表
(单位:千)
(未经审计)
截至三个月 |
九个月结束 |
|||||||||||||||
2022年12月31日 |
1月1日, |
十二月三十一日, |
1月1日, |
|||||||||||||
综合收入: |
||||||||||||||||
净收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
总计 |
$ | $ | $ | $ |
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。 |
Seneca食品公司
简明合并现金流量表
(单位:千)
(未经审计)
九个月结束 |
||||||||
2022年12月31日 |
1月1日, |
|||||||
经营活动的现金流: |
||||||||
净收益 |
$ | $ | ||||||
将净收益与经营活动的现金净额进行调整: |
||||||||
折旧及摊销 |
||||||||
出售资产的收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
重组拨备 |
||||||||
股权投资损失 |
||||||||
递延所得税 |
||||||||
经营性资产和负债变动情况: |
||||||||
应收账款 |
||||||||
盘存 |
( |
) | ( |
) | ||||
其他流动资产 |
( |
) | ||||||
所得税 |
( |
) | ||||||
应付账款、应计费用和其他 |
||||||||
经营活动使用的现金净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
投资活动产生的现金流: |
||||||||
物业、厂房和设备的附加费 |
( |
) | ( |
) | ||||
出售资产所得收益 |
||||||||
投资活动使用的现金净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
融资活动的现金流: |
||||||||
长期借款 |
||||||||
偿还长期债务 |
( |
) | ( |
) | ||||
其他资产 |
( |
) | ||||||
融资租赁的支付 |
( |
) | ( |
) | ||||
购买库存股 |
( |
) | ( |
) | ||||
分红 |
( |
) | ( |
) | ||||
融资活动提供(使用)的现金净额 |
( |
) | ||||||
现金及现金等价物净增(减) |
( |
) | ||||||
期初现金和现金等价物 |
||||||||
期末现金和现金等价物 |
$ | $ | ||||||
现金流量信息的补充披露: |
||||||||
非现金交易: |
||||||||
以租赁义务换取的使用权资产 |
$ | $ | ||||||
提前终止租赁时取消确认的使用权资产 |
$ | $ | ||||||
借记购买的财产、厂房和设备 |
$ | $ | ||||||
出售财产、厂房和设备以换取应收票据 |
$ | $ |
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。 |
Seneca食品公司
简明合并股东权益报表
(未经审计)
累计 |
||||||||||||||||||||||||
其他内容 |
其他 |
|||||||||||||||||||||||
择优 |
普普通通 |
已缴费 |
财务处 |
全面 |
保留 |
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库存 |
库存 |
资本 |
库存 |
损失 |
收益 |
|||||||||||||||||||
2023财年第一季度: |
||||||||||||||||||||||||
余额,2022年3月31日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
净收益 |
||||||||||||||||||||||||
优先股宣布的现金股利 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
发行股票以换取奖金计划 |
||||||||||||||||||||||||
股权激励计划 |
||||||||||||||||||||||||
购买库存股 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
余额,2022年7月2日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
2023财年第二季度: |
||||||||||||||||||||||||
净收益 |
||||||||||||||||||||||||
股权激励计划 |
||||||||||||||||||||||||
优先股转换 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
购买库存股 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
余额,2022年10月1日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
2023财年第三季度: |
||||||||||||||||||||||||
净收益 |
||||||||||||||||||||||||
优先股宣布的现金股利 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
股权激励计划 |
||||||||||||||||||||||||
优先股转换 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
购买库存股 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
余额,2022年12月31日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
2022财年第一季度: |
||||||||||||||||||||||||
余额,2021年3月31日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
净收益 |
||||||||||||||||||||||||
优先股宣布的现金股利 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
股权激励计划 |
||||||||||||||||||||||||
购买库存股 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
余额,2021年7月3日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
2022财年第二季度: |
||||||||||||||||||||||||
净收益 |
||||||||||||||||||||||||
股权激励计划 |
||||||||||||||||||||||||
优先股转换 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
购买库存股 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
余额,2021年10月2日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
2022财年第三季度: |
||||||||||||||||||||||||
净收益 |
||||||||||||||||||||||||
优先股宣布的现金股利 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
股权激励计划 |
||||||||||||||||||||||||
优先股转换 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
购买库存股 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
余额,2022年1月1日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ |
%投票率 | %投票率 | |||||||||||||||||||
累计 | 累计 | 参与 | A类 | B类 | ||||||||||||||||
可调用 | 敞篷车 | 敞篷车 | 普普通通 | 普普通通 | ||||||||||||||||
票面价值 | 票面价值 | 票面价值 | 票面价值 | 票面价值 | ||||||||||||||||
授权和指定的股份: | ||||||||||||||||||||
2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||
流通股: | ||||||||||||||||||||
2022年12月31日 |
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。 |
1. | 准备和陈述的基础 |
Seneca Foods Corporation(“该公司”)是一家领先的包装水果和蔬菜供应商,
随附的未经审计简明综合财务报表乃根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)适用于中期财务报表的规则及规定编制。虽然这些报表反映了管理层认为公平列报中期成果所必需的所有调整(由正常经常性项目组成),但确实如此。不包括美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)要求的所有信息和脚注,以编制完整的财务报表。简明综合财务报表包括本公司及其全资子公司的账目。在合并中,所有公司间账户和交易都已取消。简明合并财务报表应与公司年报中披露的财务报表一并阅读10-截至本财政年度的K March 31, 2022.
由于业务的季节性,季度经营业绩和现金流为不必然表明结果是可能预计将在其他过渡期或全年进行。所有对年份的引用均为财政年度结束或结束3月31日除非另有说明。某些百分比表可能不脚部因圆整。以前报告的某些数额已重新分类,以符合本期分类。
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出某些估计和假设。该等估计及假设影响于简明合并财务报表日期的资产及负债额及或有资产及负债的披露,以及报告期内的收入及支出的报告金额。实际结果可能与这些估计大相径庭。
该公司在编制季度和年度财务报表时使用相同的会计政策。本公司遵循的主要会计政策摘要载于附注1对公司年报报表中合并财务报表的修改10-截至本财政年度的K March 31, 2022.
新的会计公告和政策
有效 April 1, 2022, 公司采用了ASU2016-13, 金融工具--信贷损失(主题326):金融工具信贷损失的计量,随后在2018年11月通过ASU不是的。 2018-19, 主题的编码化改进326,金融工具–信贷损失 (“ASU 2016-13”)。经修订的指导意见要求各实体估计贸易和其他应收款的终身预期信贷损失,包括与付款条件有关的当期信贷损失,以及下列金融工具可能导致更早地确认信贷损失。该公司评估了其现有的估计坏账准备的方法及其应收账款组合的风险状况,并开发了一个模型,其中包括在修订指导下的“预期损失”模型的定性和预测方面。在确定公司的信贷损失准备金时,应收账款是根据根据前瞻性经济因素调整的历史信息分配的预期损失。空分设备的采用2016-13做不对公司的简明合并财务报表有实质性影响。
在……里面 March 2020, FASB发布了ASU2020-04, 参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响(“ASU 2020-04”)。ASU2020-04为将美国公认会计原则应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易提供了可选的权宜之计和例外,如果满足某些标准的话。可从以下位置应用可选指南 March 12, 2020 穿过2022年12月31日。ASU2020-04减轻与伦敦银行同业拆放利率(LIBOR)和其他银行同业拆借利率预期中断相关的潜在会计负担,这些利率正被有担保隔夜融资利率(SOFR)等替代参考利率所取代。本公司以往在其优先循环信贷安排(定义见附注)项下借款的相关利率7,“长期债务”)与伦敦银行同业拆借利率挂钩。在修订高级循环信贷安排协议后2022年9月14日,公司的借款与SOFR外加利差调整挂钩(见附注7,“长期债务”)。空分设备的采用2020-04这项修正案的结果是不对本公司未经审计的简明合并财务报表产生重大影响。
2. |
收入确认 |
大多数客户的收入确认是在产品控制权转移到客户手中的时间点完成的。一般来说,当产品根据适用的运输条款发货或交付给客户时,控制权转移到客户手中,因为客户可以在这个时间点指导使用并从资产获得基本上所有剩余利益。该公司确实以票据和持有的方式出售某些产成品库存以换取现金。票据和持有协议的条款规定,指定库存的所有权在发货前转让给客户,公司有权(在实物交付之前)获得付款,从而产生根据收入确认标准确定的入账收入。
在下表中,收入按产品类别组分类(以千为单位):
截至三个月 |
九个月结束 |
||||||||||||||||
十二月三十一日, |
1月1日, |
十二月三十一日, |
1月1日, |
||||||||||||||
2022 |
2022 |
2022 |
2022 |
||||||||||||||
蔬菜罐头 |
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
冷冻蔬菜 |
|||||||||||||||||
水果制品 |
|||||||||||||||||
零食产品 |
|||||||||||||||||
其他 |
|||||||||||||||||
净销售额 |
$ | $ | $ | $ |
由于与客户签订了某些合同,公司的合同资产余额为#美元。
3. |
普通股每股收益 |
公司的每股收益三和九截至的月份2022年12月31日和2022年1月1日如下(单位为千,每股除外):
截至三个月 |
九个月结束 |
|||||||||||||||
十二月三十一日, |
1月1日, |
十二月三十一日, |
1月1日, |
|||||||||||||
2022 |
2022 |
2022 |
2022 |
|||||||||||||
基本信息 |
||||||||||||||||
净收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
扣除已支付的优先股股息 |
||||||||||||||||
未分配净收益 |
||||||||||||||||
可归因于优先参与的收益 |
||||||||||||||||
普通股股东应占收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
加权平均已发行普通股 |
||||||||||||||||
基本每股普通股收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
稀释 |
||||||||||||||||
普通股股东应占收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
增加可转换优先股的股息 |
||||||||||||||||
摊薄后普通股应占收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
加权平均已发行普通股-基本 |
||||||||||||||||
与股权补偿计划相关的增发股份 |
||||||||||||||||
根据全面转换优先股发行的额外股份 |
||||||||||||||||
稀释后的总股份 |
||||||||||||||||
稀释后每股普通股收益 |
$ | $ | $ | $ |
4. |
盘存 |
公司使用的是最后一位,第一-对库存进行估值的OUT(后进先出)方法。根据后进先出法,在每个财政年度结束时,根据当时的库存水平和成本对库存进行实际估值。因此,中期后进先出法的计算是基于管理层对预期年终库存水平、生产包装产量、销售额和全年预期通货膨胀率或通货紧缩的估计。后进先出的中期计算可能会在最终的年终后进先出库存估值中进行调整。
自.起2022年12月31日, January 1, 2022, 和 March 31, 2022, 第一-In,第一-基于先进先出(“FIFO”)的库存成本超过基于后进先出的库存成本,导致后进先出准备金为#美元。
下表按类别显示了库存和相关的后进先出储备(以千为单位):
截止日期: |
||||||||||||
十二月三十一日, |
1月1日, |
3月31日, |
||||||||||
2022 |
2022 |
2022 |
||||||||||
成品 |
$ | $ | ||||||||||
正在进行中 |
||||||||||||
原材料和供应品 |
||||||||||||
先进先出成本超过后进先出成本的部分 |
||||||||||||
盘存 |
$ | $ | $ |
5. |
物业、厂房及设备 |
不动产、厂房和设备由以下部分组成(以千计):
截止日期: |
||||||||||||
十二月三十一日, |
1月1日, |
3月31日, |
||||||||||
2022 |
2022 |
2022 |
||||||||||
土地和土地改良 |
$ | $ | $ | |||||||||
建筑物和改善措施 |
||||||||||||
机器和设备 |
||||||||||||
办公家具、车辆和计算机软件 |
||||||||||||
在建工程 |
||||||||||||
房地产、厂房和设备、成本 |
||||||||||||
减去:累计折旧 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
财产、厂房和设备、净值 |
$ | $ | $ |
折旧费用总额为$
6. |
持有待售资产 |
本公司在管理层承诺出售资产的计划时将其资产归类为持有待售资产,资产正在积极营销并可立即出售,预计出售将于年内完成一年。由于市场状况,某些资产可能被归类为持有出售的价格超过一由于本公司继续积极推介该等资产,故本公司于本年度将继续积极推广该等资产。本公司拥有非营运设施及设备,该等设施及设备符合被分类为持有以待出售的标准,并以账面价值或公允价值减去出售成本中较低者入账。下表列出了在简明综合资产负债表中归类为持有待售的主要资产类别的信息(以千计):
截止日期: |
||||||||||||
十二月三十一日, |
1月1日, |
3月31日, |
||||||||||
2022 |
2022 |
2022 |
||||||||||
财产、厂房和设备、净值 |
$ | $ | $ | |||||||||
持有待售流动资产 |
$ | $ | $ |
7. |
长期债务 |
长期债务由以下部分组成(以千计):
自.起 |
||||||||||||
十二月三十一日, |
1月1日, |
3月31日, |
||||||||||
2022 |
2022 |
2022 |
||||||||||
循环信贷安排 |
$ | $ | $ | |||||||||
定期贷款 |
||||||||||||
其他 |
||||||||||||
长期债务总额 |
||||||||||||
较小电流部分 |
||||||||||||
长期债务,减少流动部分 |
$ | $ | $ |
循环信贷安排
在……上面 March 24, 2021, 公司签订了第四份经修订和重新签署的贷款和担保协议,其中规定了最高可达#美元的优先循环信贷安排。
在……上面2022年9月14日,本公司订立第四份经修订及重订贷款及抵押协议(“修订”)的第一修正案(“修订”),修订若干条文,以SOFR取代伦敦银行同业拆息,并以利差调整作为Revolver的利率基准。向SOFR的过渡确实做到了不对适用于本公司借款的利率产生重大影响。不是由于修订的结果,公司的Revolver的条款进行了其他重大更改。
下表说明了本财年Revolver借款的某些定量数据2023和财政年度2022(单位:千):
截止日期: |
||||||||||||
十二月三十一日, |
1月1日, |
3月31日, |
||||||||||
2022 |
2022 |
2022 |
||||||||||
未偿还借款 |
$ | $ | $ | |||||||||
加权平均利率 |
% | % | % |
截至三个月: |
截至9个月: |
|||||||||||||||
十二月三十一日, |
1月1日, |
十二月三十一日, |
1月1日, |
|||||||||||||
2022 |
2022 |
2022 |
2022 |
|||||||||||||
最高借款额度 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
平均未偿还借款 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
加权平均利率 |
% | % | % | % |
定期贷款
在……上面 May 28, 2020 该公司签订了一项经修订和重新签署的贷款和担保协议,其中规定
在之后2022年12月31日,本公司修订定期贷款,并订立第二份经修订及重订的贷款协议。请参阅备注15“后续事件”,了解更多信息。
8. |
租契 |
本公司在协议开始时决定一项安排是否为租约。目前,该公司以各种经营和融资租赁方式租赁土地、机器和设备。
使用权或ROU资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利,租赁义务代表公司支付这些租赁所产生的付款义务的净现值。ROU资产和租赁义务在开始日根据租赁期内租赁付款的现值,使用隐含租赁利率确认,如果未知,则根据开始日可用信息或 April 1, 2019 在该日期之前开始的租契。
租赁条款可能包括延长或终止租赁的选择权,这些选择权的影响仅在公司全权酌情决定行使选择权并且合理确定公司将行使该选择权时才计入ROU资产和租赁义务的计算中。该公司将不如果将租赁和非租赁部分分开是不切实际的,则将两者分开。此外,该公司可能某些租赁仅根据租赁资产的产量或使用情况进行浮动支付。这些可变的经营租赁资产不包括在公司的资产负债表列报中,并在发生时计入费用。租约的初始期限为12月数或以下,或短期租约,不记录在随附的简明综合资产负债表中。
本公司营运及融资租赁的净收益资产及租赁责任分别在本公司的简明综合资产负债表中披露。租赁费的构成如下(以千计):
截至三个月 |
九个月结束 |
|||||||||||||||
十二月三十一日, |
1月1日, |
十二月三十一日, |
1月1日, |
|||||||||||||
2022 |
2022 |
2022 |
2022 |
|||||||||||||
租赁费: |
||||||||||||||||
使用权资产摊销 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
租赁负债利息 |
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融资租赁成本 |
||||||||||||||||
经营租赁成本 |
||||||||||||||||
总租赁成本 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
为计入租赁负债的金额支付的现金 |
||||||||||||||||
融资租赁的营运现金流 |
$ | $ | ||||||||||||||
来自经营租赁的经营现金流 |
||||||||||||||||
融资租赁产生的现金流 |
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$ | $ | |||||||||||||||
以新的融资租赁负债换取的使用权资产 |
$ | $ | ||||||||||||||
以新的经营租赁负债换取的使用权资产 |
$ | $ | ||||||||||||||
加权平均租期(年): |
||||||||||||||||
融资租赁 |
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经营租约 |
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加权平均贴现率(百分比): |
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融资租赁 |
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经营租约 |
不可注销经营租赁和融资租赁项下的未贴现未来租赁付款,以及未贴现现金流与经营和融资租赁债务的对账,截至2022年12月31日具体数字如下(以千计):
截至3月31日的年度: |
运营中 |
融资 |
|||||||
2023年余额 |
$ | $ | |||||||
2024 |
|||||||||
2025 |
|||||||||
2026 |
|||||||||
2027 |
|||||||||
2028-2033 | |||||||||
所需的最低付款总额 |
$ | $ | |||||||
更少的兴趣 |
|||||||||
最低租赁付款现值 |
|||||||||
一年内到期的款项 |
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长期租赁义务 |
$ | $ |
9. |
所得税 |
该公司的实际税率为
10. |
退休计划 |
公司养恤金计划的定期福利净成本包括(以千计):
截至三个月 |
九个月结束 |
|||||||||||||||
十二月三十一日, |
1月1日, |
十二月三十一日, |
1月1日, |
|||||||||||||
2022 |
2022 |
2022 |
2022 |
|||||||||||||
包括行政在内的服务成本 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
利息成本 |
||||||||||||||||
计划资产的预期回报 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
摊销先前服务费用 |
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净亏损摊销 |
( |
) | ||||||||||||||
定期净收益成本 |
$ | ( |
) | $ | $ | $ |
有几个不是年内作出的退休金供款九截至的月份2022年12月31日和2022年1月1日
11. |
股东权益 |
在.期间九月底期间结束2022年12月31日,公司回购
12. |
金融工具的公允价值 |
本公司按季度评估以账面值计入综合简明资产负债表的金融工具的公允价值。长期债务的估计公允价值(按水平分类2在公允价值层次中)由类似债务的市场报价(与本公司的财务实力相当)或向本公司提供的相同期限债务的当前利率确定。本公司长期债务的公允价值和账面价值如下(单位:千):
截止日期: |
||||||||||||
十二月三十一日, |
1月1日, |
3月31日, |
||||||||||
2022 |
2022 |
2022 |
||||||||||
账面价值 |
$ | $ | $ | |||||||||
估计公允价值 |
$ | $ | $ |
13. |
其他营业收入和费用 |
该公司有净其他运营费用#美元。
在.期间九截至的月份2022年12月31日,该公司的其他净营业收入为#美元。
14. |
重组 |
下表汇总了已记录的重组费用和已建立的应计项目的前滚情况(以千计):
应付重组 |
||||||||||||
遣散费 |
其他成本 |
总计 |
||||||||||
余额2022年3月31日 |
$ | $ | $ | |||||||||
第一季度费用 |
||||||||||||
第二季度费用 |
||||||||||||
第三季度费用 |
||||||||||||
现金支付/注销 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
余额2022年12月31日 |
$ | $ | $ |
遣散费 |
其他成本 |
总计 |
||||||||||
余额2021年3月31日 |
$ | $ | $ | |||||||||
第一季度费用 |
||||||||||||
第二季度费用 |
||||||||||||
第三季度费用 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
现金支付/注销 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
余额2022年1月1日 |
$ | $ | $ |
在.期间三截至的月份2022年12月31日,该公司于#年停止生产绿豆。一这是纽约的设施。因此,该公司发生了遣散费和生产设备的减记,这些设备将在下一年出售。十二月份。
15. |
后续事件 |
在……上面 January 20, 2023, 本公司与Farm Credit East,ACA订立第二份经修订及重新签署的贷款及担保协议(“经修订协议”)。修订后的协议适用于二定期贷款,摘要如下:
定期贷款A-1:经修订的协议延续了#美元的某些方面。
定期贷款A-2:经修订的协议增加了一笔额外的定期贷款,金额为#美元。
除了适用于上述两种条款贷款的最低EBITDA和最低有形净值等金融契约外,修订后的协定还包含对这类贷款常见和惯常的限制性契约。
Seneca Foods Corporation是一家领先的包装水果和蔬菜供应商,在美国各地设有工厂。我们提供的产品包括以自有品牌销售的罐头、冷冻和罐装农产品和零食薯片,以及公司拥有或许可的国家和地区品牌,包括Seneca®、利比®、内莉阿姨的®、Cherryman®、绿谷®和Read®。罐装水果和蔬菜在全国范围内由主要的杂货店销售,包括超市、大众销售商、有限杂货店、俱乐部商店和一元店。我们还向食品服务分销商、连锁餐厅、工业市场、其他食品加工商、80多个国家的出口客户以及联邦、州和地方政府出售产品,用于学校和其他食品项目。此外,根据合同包装协议,该公司还包装罐头和冷冻蔬菜。
商业趋势
我们从种植者、商品加工商、钢铁生产商和包装供应商那里购买原材料,包括原材料、钢材、配料和包装材料。原材料和其他投入成本,如劳动力、燃料、公用事业和运输,都会受到若干因素造成的价格波动的影响。商品价格的波动可能导致零售价格波动,并可能影响消费者和贸易购买模式。与我们的运营相关的原材料、燃料、劳动力、分销和其他成本可能会不时大幅增加,而且出人意料。
我们继续经历许多原材料的材料成本上涨和其他投入成本,这些成本可归因于许多因素,包括但不限于,新冠肺炎疫情、乌克兰战争、供应链中断(包括原材料短缺)和劳动力短缺。虽然我们对俄罗斯和乌克兰没有直接敞口,但我们经历了运输、能源和原材料成本的增加,部分原因是俄罗斯-乌克兰冲突对全球经济的负面影响。我们试图通过短期供应合同、预先种植者购买协议和实施成本节约措施来锁定价格,以控制成本通胀风险。我们还试图通过提高对客户的销售价格来抵消不断上升的投入成本。然而,我们向客户收取的价格涨幅可能落后于不断上升的投入成本。竞争压力也可能限制我们迅速提高价格以应对成本上升的能力。如果我们无法避免或抵消目前或未来的任何成本增加,我们的经营业绩可能会受到重大不利影响。
经营成果
净销售额:
下表显示了按产品类别划分的净销售额(单位:千):
截至三个月 |
九个月结束 |
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十二月三十一日, |
1月1日, |
十二月三十一日, |
1月1日, |
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2022 |
2022 |
2022 |
2022 |
|||||||||||||
蔬菜罐头 |
$ | 392,942 | $ | 373,205 | $ | 976,026 | $ | 860,737 | ||||||||
冷冻蔬菜 |
33,754 | 32,305 | 93,560 | 95,739 | ||||||||||||
水果制品 |
33,371 | 30,192 | 75,674 | 68,351 | ||||||||||||
零食产品 |
3,360 | 2,550 | 10,035 | 9,647 | ||||||||||||
其他 |
9,827 | 7,341 | 22,994 | 18,417 | ||||||||||||
净销售额 |
$ | 473,254 | $ | 445,593 | $ | 1,178,289 | $ | 1,052,891 |
截至2022年12月31日和2022年1月1日的三个月
截至2022年12月31日的三个月,净销售额总计4.733亿美元,而截至2022年1月1日的三个月,净销售额为4.456亿美元。整体净销售额增加2,770万美元,增幅为6.2%,主要是由于较高的销售价格带来了7,370万美元的有利销售额,但与去年同期相比,销售量下降对净销售额造成了4,600万美元的不利影响。
罐头蔬菜、冷冻蔬菜和水果产品的净销售额比上一年同期有所增长,这是因为该公司正在经历的材料成本上涨导致价格上涨。与去年同期相比,这些产品类别中的每一种产品的销量都有所下降,部分抵消了定价增加带来的净销售额的部分利好。零食类别的销量比去年同期略有上升,加上价格上涨,净销售额增加了80万美元。
截至2022年12月31日和2022年1月1日的9个月
截至2022年12月31日的9个月的净销售额为11.783亿美元,而截至2022年1月1日的9个月的净销售额为10.529亿美元。整体净销售额增加1.254亿美元,增幅为11.9%,这是由于较高的销售价格带来了1.607亿美元的有利销售额,但与去年同期相比,销售量下降对净销售额造成了3530万美元的不利影响。
罐头蔬菜、冷冻蔬菜、水果产品和零食产品的净销售额比去年同期有所增长,这是因为公司正在经历的材料成本上升导致价格上涨。与去年同期相比,这些产品类别中的每一种产品的销量都有所下降,部分抵消了定价增加带来的净销售额的部分利好。
营业收入和营业外收入:
下表显示营业收入和营业外收入的组成部分占净销售额的百分比:
截至三个月 |
九个月结束 |
|||||||||||||||
十二月三十一日, |
1月1日, |
十二月三十一日, |
1月1日, |
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2022 |
2022 |
2022 |
2022 |
|||||||||||||
毛利率 |
11.4 | % | 10.1 | % | 10.0 | % | 11.5 | % | ||||||||
销售、一般和管理费用 |
4.6 | % | 4.7 | % | 5.1 | % | 5.5 | % | ||||||||
其他营业费用(收入),净额 |
0.0 | % | 0.1 | % | (0.2% | ) | 0.1 | % | ||||||||
重组 |
0.4 | % | 0.0 | % | 0.2 | % | 0.0 | % | ||||||||
股权投资损失 |
0.0 | % | 0.0 | % | 0.0 | % | 0.7 | % | ||||||||
其他营业外收入 |
0.4 | % | 0.5 | % | 0.4 | % | 0.7 | % | ||||||||
利息支出,净额 |
0.9 | % | 0.3 | % | 0.7 | % | 0.4 | % |
截至2022年12月31日和2022年1月1日的三个月
毛利率:截至2022年12月31日的三个月的毛利率为11.4%,而截至2022年1月1日的三个月的毛利率为10.1%。截至2022年12月31日的三个月毛利率的增长主要是由于2023财年净销售额的增加和有利的销售组合,但部分被更高的后进先出费用所抵消。截至2022年12月31日的三个月,公司的后进先出费用为3090万美元,而截至2022年1月1日的三个月的费用为1900万美元。在截至2022年12月31日的三个月中,后进先出储备金的增加反映了整个2023财年预期成本增加的预期影响。
销售、一般和管理:截至2022年12月31日的三个月,销售、一般和行政成本占净销售额的百分比为4.6%,而去年同期为4.7%。销售、一般和行政成本占净销售额的百分比下降是由于净销售额的增加和某些费用的固定性质。
其他营业费用(收入),净额:在截至2022年12月31日的三个月中,公司的其他运营费用净额为20万美元,这主要是由于闲置生产设备减记到估计销售价格减去佣金,因为资产符合2022年12月31日被归类为持有待售的标准。减记部分被一架飞机的销售收益所抵消。在截至2022年1月1日的三个月内,公司的其他运营费用净额为40万美元,主要是由于与上一年中期内被归类为待售物业的各种杂项费用有关。
重组:在截至2022年12月31日的三个月内,该公司在纽约的一家工厂停止了青豆的生产。因此,该公司产生了遣散费和将在未来12个月内出售的生产设备的减记。
其他营业外收入:截至2022年12月31日和2022年1月1日的三个月,其他营业外收入总额分别为200万美元和220万美元,由精算确定的非服务相关养老金金额组成。
利息支出:截至2022年12月31日的三个月,利息支出占净销售额的百分比为0.9%,而截至2022年1月1日的三个月为0.3%。由于利率上升和平均借款水平增加,利息支出从上一季度的150万美元增加到本季度的430万美元。
截至2022年12月31日和2022年1月1日的9个月
毛利率:截至2022年12月31日的9个月的毛利率为10.0%,而截至2022年1月1日的9个月的毛利率为11.5%。截至2022年12月31日的9个月的毛利率下降主要是由于2023财年的后进先出费用较大。本公司截至2022年12月31日的9个月的后进先出费用为7,930万美元,而截至2022年1月1日的9个月的费用为3,070万美元。在截至2022年12月31日的9个月中,后进先出储备金的增加反映了整个2023财年预期成本增加的预期影响。
销售、一般和管理:截至2022年12月31日的9个月,销售、一般和行政成本占净销售额的百分比为5.1%,而去年同期为5.5%。销售、一般和行政成本占净销售额的百分比下降是由于净销售额的增加和某些费用的固定性质。
其他营业费用(收入),净额:在截至2022年12月31日的9个月中,公司的其他净营业收入为240万美元,这主要是由于出售公司西部卡车车队和其他固定资产的收益以及补充提前退休计划应计费用的真实增加,但被上述生产设备减记部分抵消。在截至2022年1月1日的9个月中,该公司的其他运营费用净额为70万美元,主要是由于补充提前退休计划的费用被出售飞机的收益所抵消。
股权投资亏损: 由于非临时性减值费用,该公司的股权投资在2022财年减记为0美元,因为这项投资被确定为不可收回。在截至2022年1月1日的9个月中,减值导致780万美元的费用。
其他营业外收入:截至2022年12月31日和2022年1月1日的9个月,其他营业外收入总额分别为510万美元和700万美元,由精算确定的非服务相关养老金金额组成。
利息支出:截至2022年12月31日的9个月,利息支出占净销售额的百分比为0.7%,而截至2022年1月1日的9个月为0.4%。由于利率上升和平均借款水平上升,截至2022年12月31日的9个月的利息支出从去年9个月的420万美元增加到800万美元。2023财年的前九个月。
所得税:
在截至2022年12月31日和2022年1月1日的9个月中,公司的有效税率分别为23.5%和23.6%。在当前9个月的过渡期内,实际税率下降的主要原因是联邦信贷的影响,使实际税率下降了0.5%。与前一年9个月过渡期相比,以下各项增加了0.1%,部分抵消了总体实际税率的下降:州所得税(扣除联邦福利)、永久差额、利息和罚款以及其他杂项项目。
每股收益:
该公司普通股每股收益摘要如下:
截至三个月 |
九个月结束 |
|||||||||||||||
十二月三十一日, |
1月1日, |
十二月三十一日, |
1月1日, |
|||||||||||||
2022 |
2022 |
2022 |
2022 |
|||||||||||||
基本每股普通股收益 |
$ | 2.77 | $ | 2.16 | $ | 5.36 | $ | 5.02 | ||||||||
稀释后每股普通股收益: |
$ | 2.74 | $ | 2.14 | $ | 5.31 | $ | 4.98 |
有关这些金额的计算详情,请参阅附注3“普通股每股收益”。
流动性与资本资源
公司的财务状况摘要见下表和说明性回顾(单位为千美元,每股数据除外):
十二月三十一日, |
1月1日, |
3月31日, |
3月31日, |
|||||||||||||
2022 |
2022 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
营运资金: |
||||||||||||||||
天平 |
$ | 646,918 | $ | 405,236 | $ | 382,287 | $ | 358,169 | ||||||||
季度变化 |
$ | 87,494 | $ | (5,875 | ) | |||||||||||
长期债务的当期部分 |
$ | 4,000 | $ | 4,000 | $ | 4,000 | $ | 4,500 | ||||||||
长期债务,减少流动部分 |
$ | 399,948 | $ | 123,808 | $ | 109,624 | $ | 94,085 | ||||||||
经营租赁债务,较少的流动部分 |
$ | 17,219 | $ | 24,533 | $ | 22,533 | $ | 27,769 | ||||||||
融资租赁债务,减去流动部分 |
$ | 17,382 | $ | 21,587 | $ | 19,942 | $ | 19,232 | ||||||||
每股等值普通股股东权益总额(1) |
$ | 76.26 | $ | 69.04 | $ | 69.23 | $ | 63.05 | ||||||||
普通股股东权益 |
$ | 77.16 | $ | 69.78 | $ | 69.98 | $ | 63.68 | ||||||||
电流比 |
3.62 | 3.03 | 3.21 | 3.27 |
注(1):等值普通股是普通股,对于可转换优先股,是指优先股可转换为的普通股数量。折算详情见公司2022年年报合并财务报表附注11。
如简明综合现金流量表所示,截至2022年12月31日的9个月,经营活动使用的现金净额为1.895亿美元,而去年同期为1110万美元,增加了1.784亿美元。业务活动使用的现金增加,主要是用于周转资金用途的现金增加。库存增加了2.313亿美元,原因是本年度收成的规模增加,以及各种生产投入的材料成本上涨。应付账款、应计费用和其他费用减少2 870万美元、所得税1 360万美元和应收账款1 280万美元,部分抵消了存货的增加。
截至2022年12月31日的9个月,投资活动使用的现金为5150万美元,而截至2022年1月1日的9个月为3170万美元,增加了1980万美元。与2022财年同期相比,2023财年前9个月增加的房地产、厂房和设备增加了2010万美元,占增长的大部分。
截至2022年12月31日的9个月,融资活动提供的现金为2.426亿美元,比截至2022年1月1日的9个月融资活动使用的现金610万美元增加了2.487亿美元。进入2022财年,该公司手头有5980万美元的现金和现金等价物,用于在使用Revolver借款之前的季节性包装需求,而进入2023财年的现金和现金等价物为1090万美元。此外,2023财年的成本通胀高于上一财年,导致包装的季节性借款高于上一财年。在截至2022年12月31日的9个月内,公司借款7.833亿美元,偿还4.93亿美元,提供现金净额2.903亿美元,与上年同期相比增加2.606亿美元。除了Revolver下的借款外,在2023财年的前9个月没有新的长期债务。此外,在2023财年前9个月,该公司回购了4120万美元的普通股,其中大部分是通过2022财年第一季度批准的股票回购计划完成的。相比之下,在截至2022年1月1日的9个月中,该公司回购了2780万美元,融资活动使用的现金比上年同期增加了1340万美元。
2021年3月24日,本公司签订了第四份经修订和重新签署的贷款和担保协议,其中规定了经季节性调整的高达4.0亿美元的优先循环信贷安排(“Revolver”)。根据Revolver,从4月到7月的最高借款总额为3.0亿美元,从8月到3月的最高借款总额为4.0亿美元。由于Revolver将于2026年3月24日到期,Revolver余额包括在随附的精简综合资产负债表中的长期债务中。为了保持资金的可获得性,该公司对未使用的Revolver部分支付承诺费。Revolver以公司几乎所有的应收账款和库存为抵押,并包含借款基数要求以及财务契约(如果某些情况适用)。该公司将其Revolver用于一般公司目的,包括季节性营运资本需求,以支付债务本金和利息义务,并为资本支出和收购提供资金。季节性营运资金需求受公司包装蔬菜的生长周期影响。大多数蔬菜库存是在6月至11月期间生产的,然后在接下来的一年出售。蔬菜产品的付款期限一般为三个月,但可能从几天到七个月不等。因此,该公司对使用Revolver的需求可能会在全年大幅波动。
2022年9月14日,本公司签订了第四次修订和重新签署的贷款和担保协议(“修订”)的第一修正案(“修正案”),修订了若干条款,以SOFR取代LIBOR,并将利差调整作为Revolver的利率基准。向SOFR的过渡并未对适用于本公司借款的利率产生重大影响。本公司的Revolver的条款并无因修订而作出其他重大更改。
该公司的信贷安排包括标准陈述和担保、违约事件以及某些肯定和否定契约,包括各种金融契约。截至2022年12月31日,该公司遵守了所有该等公约。
在2022年12月31日之后,本公司修订了定期贷款,并签订了第二份修订和重新签署的贷款协议。有关更多信息,请参阅附注15“后续事件”。
季节性因素对财务状况和经营业绩的影响:
虽然个别蔬菜有生产和销售高峰期的季节性周期,但不同的周期在某种程度上是相互抵消的。最低限度的食品包装发生在公司截至3月31日的最后一个财政季度,这是其包装工厂进行维护、维修和设备更换的最佳时间。大宗商品的供应、当前的定价以及预期的新作物数量和质量影响着公司销售和收益的时机和金额。当公司主要蔬菜的季节性收获期刚刚结束时,这些包装蔬菜的库存达到了最高水平。对于豌豆,库存高峰期是仲夏,而对于玉米和绿豆,这是公司产量最大的蔬菜,库存高峰期是中秋。该公司生产周期的季节性导致库存和应付帐款在第四季度末/在新的季节性包装开始之前的第一季度初达到最低点。随着季节性打包的进行,营运资本的这些组成部分都会增加,直到打包完成。考虑到2023财年迄今发生的材料成本增长,截至2022年12月31日,库存和应付账款都高于上一年的水平。
由于假日期间零售需求的增加,该公司的水果和蔬菜销售在第三和第四财季呈现季节性增长。此外,该公司在每个包装周期结束时向共同包装的客户销售罐头和冷冻蔬菜,这通常发生在第二季度和第三季度。该公司销售的季节性,特别是节假日驱动的零售销售,导致应收账款余额在第三和第四财季末达到最高点,而通常在第一季度末最低。我们试图抵消材料成本增加的方法之一是提高销售价格,这导致截至2022年12月31日的应收账款余额比前一年更高。
非GAAP财务指标:
本报告中的某些披露包括非公认会计准则财务衡量标准。非公认会计原则财务指标被定义为不包括或包括金额的财务业绩数字指标,以便不同于在我们的简明综合资产负债表和相关简明综合净收益、全面收益、股东权益和现金流量简明综合报表中根据GAAP计算和列报的最直接可比指标。
调整后净收益按先进先出法计算,不包括公司亏损对股权投资的影响。该公司相信,这一非公认会计准则的财务衡量标准能够更好地比较年度经营业绩。本公司不打算将这些信息单独考虑或作为根据公认会计原则编制的其他措施的替代品。以下是报告的净收益与调整后的净收益的对账(以千为单位):
截至三个月 |
九个月结束 |
|||||||||||||||
十二月三十一日, |
1月1日, |
十二月三十一日, |
1月1日, |
|||||||||||||
2022 |
2022 |
2022 |
2022 |
|||||||||||||
所得税前收益,如报告 |
$ | 27,557 | $ | 24,377 | $ | 55,282 | $ | 58,221 | ||||||||
后进先出收费 |
30,898 | 19,015 | 79,333 | 30,654 | ||||||||||||
股权投资损失 |
- | - | - | 7,775 | ||||||||||||
调整后所得税前收益 |
58,455 | 43,392 | 134,615 | 96,650 | ||||||||||||
按实际税率征收的所得税 |
13,737 | 10,241 | 31,635 | 22,809 | ||||||||||||
调整后净收益 |
$ | 44,718 | $ | 33,151 | $ | 102,980 | $ | 73,841 |
新会计准则
请参阅注1“准备和演示的基础”。
关键会计政策和估算
收入确认和贸易促进费用:大多数客户的收入确认是在产品控制权移交给客户的某个时间点完成的。一般来说,当产品根据适用的运输条款发货或交付给客户时,控制权转移到客户手中,因为客户可以在这个时间点指导使用并从资产获得基本上所有剩余利益。该公司以票据和持有的方式出售某些产成品库存以换取现金。票据和持有协议的条款规定,指定库存的所有权在发货前转让给客户,公司有权(在实物交付之前)获得付款,从而产生根据收入确认标准确定的入账收入。
贸易促销是公司品牌产品销售和营销的重要组成部分,对支持业务至关重要。贸易促进成本被记录为净销售额的减少,包括为鼓励零售商为向消费者销售公司的产品提供临时降价而支付的金额,为在零售店获得有利的展示位置而支付的金额,以及为零售店货架空间向零售商支付的金额。贸易促销的应计项目主要在向零售商销售产品时根据预期业绩水平进行记录。这些债务的清偿通常在随后的期间进行,主要是通过一个授权的程序,从零售商从其他方面欠公司的金额中扣除。因此,贸易促进计划的最终成本取决于活动的相对成功程度,以及零售商为他们认为应支付的金额采取的行动和扣减水平。最终确定允许的扣除额可能需要较长的时间。
盘存:公司使用根据后进先出法或市场法确定的成本较低者来对其几乎所有库存进行估值。在公司正在经历的高通胀环境下,公司认为后进先出法比先进先出法更可取,因为它更好地将当前生产成本与当前收入相匹配。根据后进先出法,在每个财政年度结束时,根据当时的库存水平和成本对库存进行实际估值。相比之下,中期后进先出的计算是基于管理层对年终预期库存水平、生产包装产量、销售额和全年预期通货膨胀率或通货紧缩的估计。后进先出的中期计算可能会在最终的年终后进先出库存估值中进行调整。
长寿资产:只要有减值指标,公司就会对其长期资产进行减值评估。财产、厂房和设备在其分配的使用年限内折旧。用于测试减值的分配寿命和预计现金流是主观的。如果实际寿命短于预期或未来现金流低于预期,则可能产生未来减值费用或资产处置亏损。如果现金流量的估计未贴现价值小于账面价值,则对减值损失进行评估。如果是这种情况,当一项资产的账面价值超过其公允价值时,确认损失。
所得税:作为编制合并财务报表的所得税准备过程的一部分,公司估计所得税。这一过程包括估计当期税费,以及评估因税收和会计目的对项目的不同处理而产生的暂时性差异。这些差异导致了递延税项资产和负债。然后,本公司评估任何递延税项资产从未来应纳税所得额中收回的可能性,并在其认为不太可能收回的情况下,建立估值拨备。
养老金支出:本公司有一个固定收益计划,该计划受某些精算假设的约束。养恤金计划的资金状况取决于许多因素,包括投资资产的回报和某些市场利率的水平、与雇员有关的人口因素,如营业额、退休年龄和死亡率,以及工资增长速度。某些假设反映了公司的历史经验和管理层对未来预期的最佳判断。
前瞻性信息
这份关于Form 10-Q的季度报告包含《1995年私人证券诉讼改革法》中使用的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述可以通过以下事实来识别:它们涉及未来的事件、发展和结果,与历史事实没有严格的联系。本文中包含的任何非历史事实的陈述均可被视为前瞻性陈述。前瞻性表述包括但不限于任何可能预测、预测、指示或暗示未来结果、业绩或成就的表述,可能包含“将”、“预期”、“估计”、“预期”、“项目”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“应该”、“可能”、“目标”、“可能”、“可以”及其变体和类似表述。前瞻性陈述会受到已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素的影响,这些风险、不确定性和其他重要因素可能导致实际结果与表述的结果大不相同。我们认为,可能导致实际结果与我们的预期大不相同的重要因素包括但不限于以下因素:
● |
水果和蔬菜原料、钢材、配料、包装、其他原材料、分销和劳动力的成本和可获得性上升的影响; |
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● |
原油价格及其对分销、包装和能源成本的影响; |
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整体劳动力短缺、保留足够的季节性劳动力的能力、缺乏熟练劳动力、劳动力膨胀或营业额增加影响我们招聘和留住员工的能力; |
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● |
影响生长条件和作物产量的气候和天气; |
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我们有能力成功实施销售提价和成本节约措施,以抵消成本增加的影响; |
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● |
重要客户的流失或来自这些客户的订单大幅减少; |
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我们的营销和贸易促进计划的有效性; |
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竞争、消费者偏好的变化、对我们产品的需求以及当地的经济和市场状况; |
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疫情对我们的业务、供应商、客户、消费者和员工的影响; |
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意外费用,包括但不限于诉讼或法律和解费用; |
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产品责任索赔; |
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对现金的预期需求和可获得性; |
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资金的可得性; |
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杠杆率以及偿还和减少债务的能力; |
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外币兑换和利率波动; |
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与业务扩张相关的风险; |
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能够成功地将收购整合到我们的运营中; |
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我们保护信息系统不受网络安全事件或其他破坏的影响或有效应对的能力; |
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● |
其他普遍影响食品业的因素,包括: |
o |
回顾产品是否被掺假或贴错品牌,产品消费造成伤害时的责任,成分披露和标签法律法规,以及消费者可能对某些食品的安全和质量失去信心; |
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o |
竞争对手的定价做法和促销支出水平; |
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o |
客户库存和信贷水平的波动,以及与客户在充满挑战的经济和竞争环境中运营有关的其他业务风险;以及 |
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o |
与第三方供应商相关的风险,包括我们的一个或多个第三方供应商未能遵守食品安全或其他法律法规的风险,可能会扰乱我们的原材料或某些制成品的供应,或损害我们的声誉;以及 |
● |
美国、外国和当地政府法规(包括健康、环境和安全法规)的变化或未能或无法遵守这些法规。 |
这些因素中的任何一个,以及我们在提交给美国证券交易委员会的其他定期报告中讨论的其他因素,都可能导致我们的实际结果与预期结果大不相同。本10-Q表格中所提供的信息是基于截至本报告发表之日已知的事实和情况,而我们在本10-Q表格中所作的任何前瞻性陈述仅代表其发表之日。除非法律另有要求,否则我们没有义务在本10-Q表日之后更新这些前瞻性表述,以反映该日期之后的事件或情况,或反映意外事件的发生。
第3项关于市场风险的数量和质量披露
在正常业务过程中,公司面临各种市场风险因素,包括总体经济状况、竞争以及原材料定价和供应的变化。自2022年3月31日以来,公司的市场风险敞口没有发生重大变化。此外,公司还面临利率波动的风险,这主要与其循环信贷安排有关。为了管理利率风险,公司使用固定和可变利率债务加上固定利率租赁债务。
项目4控制和程序
该公司维持着一套内部和披露控制和程序系统,旨在确保根据1934年修订的《证券交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息及时得到记录、处理、汇总和报告。公司董事会通过其审计委员会运作,该委员会完全由独立的外部董事组成,对财务报告过程进行监督。
在包括首席执行官和首席财务官在内的我们管理层的监督和参与下,对截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序(如1934年《证券交易法》下的第13a-15(E)条规定)的设计和运作的有效性进行了评估。根据这项评估,首席执行官和首席财务官得出结论,截至2022年12月31日,我们的披露控制和程序是有效的。该公司继续审查、完善和正式确定其披露控制和程序,并监测这一领域的持续发展。
在本报告所述期间,本公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对本公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
第二部分--其他资料
项目1.法律诉讼
请参阅截至2022年3月31日的财政年度Form 10-K年度报告第二部分第8项中的合并财务报表附注15。
第1A项。风险因素
本公司截至2022年3月31日的10-K年度报告中披露的风险因素没有发生重大变化,但在本10-Q表中其他地方披露的事实信息与该等风险因素有关的范围除外。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
总人数 |
平均价格 |
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购入的股份 |
按股支付 |
最大数量 |
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股份总数 |
(或近似美元值)的 |
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A类 |
B类 |
A类 |
B类 |
作为公开购买的一部分购买 |
可能会被购买的股票 |
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期间 |
普普通通 |
普普通通 |
普普通通 |
普普通通 |
已宣布的计划或计划 |
在计划或方案下 |
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10/01/2022 – |
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10/31/2022 |
64,997 |
- |
$ 54.31 |
- |
64,997 |
|||
11/01/2022 – |
||||||||
11/30/2022 |
- |
- |
$ - |
- |
||||
12/1/2022 |
||||||||
12/31/2022 (1) |
11,148 |
- |
$ 61.57 |
- |
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总计 |
76,145 |
- |
$ 55.38 |
- |
64,997 |
550,661 |
(1)包括受托人根据Seneca Foods Corporation员工储蓄计划在公开市场交易中购买的11,148股股票,以提供该计划下的员工匹配供款。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全信息披露
没有。
项目5.其他信息
没有。
第二部分--其他资料
项目6.展品
展品 数 |
描述 |
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31.1 |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条对保罗·L·帕姆比的认证 |
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31.2 |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条对蒂莫西·J·本杰明的认证 |
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32 |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条进行的认证 |
|
|
|
|
101.INS |
内联XBRL实例文档(随附存档)。 |
101.1.SCH |
内联XBRL分类扩展计算架构文档(随附存档)。 |
101.2.CAL |
内联XBRL分类扩展计算链接库文档(随函存档)。 |
101.3.DEF |
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档(随附存档)。 |
101.4.LAB |
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档(随附存档)。 |
101.5.PRE |
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档(随附存档)。 |
104 |
封面交互数据文件(格式为内联XBRL,附件101中包含适用的分类扩展信息)(随函存档) |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,公司已正式安排由正式授权的签署人代表公司签署本报告。
Seneca食品公司 |
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发信人: |
/s/保罗·L·帕姆比 |
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保罗·L·帕姆比 |
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总裁和行政长官 军官 |
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(首席行政主任) |
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2023年2月8日 |
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发信人: |
/蒂莫西·J·本杰明 |
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蒂莫西·J·本杰明 |
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首席财务官 |
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(首席财务官) |
|||
2023年2月8日 |