TTM Technologies,Inc.,Q4/22 | 联系方式: 萨米尔·德赛, 总裁副总公司 发展与投资者关系 邮箱:Sameer.desai@ttmtech.com 714-327-3050 |
Exhibit 99.1
TTM Technologies,Inc.公布第四财季和2022财年业绩
加利福尼亚州圣安娜2023年2月8日电全球领先的技术解决方案制造商TTM科技公司(纳斯达克代码:TTMI)今天公布了截至2023年1月2日的第四季度和2022财年业绩。
2022年第四季度亮点
- | 净销售额为6.172亿美元 |
- | GAAP净收益为600万美元,或稀释后每股收益0.06美元 |
- | 非GAAP净收益为4270万美元,或稀释后每股收益0.41美元 |
- | 运营现金流为7760万美元;自由现金流为5680万美元 |
- | 宣布整合制造足迹 |
2022年第四季度GAAP财务业绩
2022年第四季度的净销售额为6.172亿美元,而2021年第四季度的净销售额为5.981亿美元。
2022年第四季度的GAAP营业收入为9760万美元,其中包括2022年12月通过出售我们的前上海E-MS实体占用的物业获得的5180万美元的收益。相比之下,2021年第四季度的GAAP营业收入为3310万美元。
2022年第四季度的GAAP净收益为600万美元,或每股稀释后收益0.06美元,而2021年第四季度的GAAP净收益为840万美元,或每股稀释后收益0.08美元。我们2022年第四季度的业绩包括5170万美元的税收准备金,用于为 某些美国递延税项建立估值免税额。
2022年第四季度非GAAP财务业绩
在非公认会计准则的基础上,2022年第四季度的净收入为4270万美元,或稀释后每股0.41美元。相比之下,2021年第四季度的非GAAP净收入为3620万美元,或每股稀释后收益0.34美元。
2022年第四季度调整后的EBITDA为8160万美元,占销售额的13.2%,而2021年第四季度调整后的EBITDA为7040万美元,占销售额的11.8%。
?TTM实现了高于指引中点的非GAAP收益。特别值得注意的是,我们在第四季度看到了7760万美元的强劲现金流,这使得我们能够在1月3日偿还部分定期贷款B研发2023年,并将我们的净杠杆率降至1.5倍,低于我们的2倍目标,TTM首席执行官汤姆·埃德曼表示。我们还看到第二季度航空航天和国防终端市场的预订量创下了4.643亿美元的纪录,埃德曼先生总结道。
2022财年全年业绩
2022财年的净销售额从2021财年的22.5亿美元增加到25亿美元,增长11.0%。不包括电话贡献的大约六个月,2022年的收入比2021年有机增长了5.4%。
2022财年GAAP营业收入为2.104亿美元,较2021财年1.26亿美元的GAAP营业收入增加。
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2022财年的GAAP净收益为9460万美元,或每股稀释后收益0.91美元,而2021财年的GAAP净收益为5440万美元,或每股稀释后收益0.50美元。
在非公认会计准则的基础上,2022财年的净收入为1.812亿美元,或每股稀释后收益1.74美元。相比之下,2021财年非GAAP净收入为1.38亿美元,或稀释后每股1.28美元。
2022财年调整后的EBITDA为3.431亿美元,占净销售额的13.8%,而2021财年为2.756亿美元,占净销售额的12.3%。2022财年运营现金流为2.729亿美元。
埃德曼继续说:尽管供应链、劳动力通胀和可用性以及新冠肺炎的挑战,但我们在2022年实现了稳健的业绩,收入同比有机增长5.4%。此外,我们完成了对Telephonics的收购,将我们来自航空航天和国防终端市场的收入增加到每年约10亿美元的运行率和公司总收入的约40%。最后,在2022年,我们产生了2.729亿美元的运营现金流,使我们能够收购Telephonics并增强我们的资产负债表,同时将资本返还给我们的 股东。
业务展望
虽然航空航天和国防市场的需求仍然强劲,但由于库存减少、终端市场需求疲软以及我们亚太地区制造设施因中国新年而生产效率低下,我们在商业终端市场的预订量有所减少。 因此,TTM估计2023年第一季度的收入将在5.5亿美元至5.9亿美元之间,非GAAP净收入将在稀释后每股0.16美元至0.22美元的范围内。我们还在今天2月8日发布的新闻稿中宣布了一项整合我们的制造足迹的计划这是,在市场收盘后。
网络直播/电话会议
TTM将于2023年2月8日(星期三)下午4:30主持电话会议和网络直播,讨论2022年第四季度和2022年业绩、2023年第一季度展望以及其制造业务整合。东部时间(下午1:30太平洋时间)。电话会议将 包含前瞻性陈述。
点击注册链接TTM Technologies,Inc.2022财年第四季度电话会议即可访问电话会议。注册参与者将收到拨入信息和唯一的 PIN以加入通话。与会者可以在电话会议开始之前的任何时间进行注册。电话会议还将在TTM的网站www.ttm.com上进行网络直播。
要收看网络广播的重播
在TTM网站www.ttm.com上直播活动结束后,网络直播的重播将在一周内保持可收看。
关于TTM
TTM Technologies,Inc.是全球领先的技术解决方案制造商,包括工程系统、射频组件和射频微波/微电子组件、快速转向和技术先进的印刷电路板。TTM代表上市时间、代表了TTM的时间关键型一站式制造服务如何帮助客户缩短开发新产品并将其推向市场所需的时间。欲了解更多信息,请访问www.ttm.com。
前瞻性陈述
本新闻稿中包含的初步财务结果代表了管理层可获得的最新信息。该公司在其10-K报表中披露的实际业绩可能与 不同
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这些初步结果是由于公司完成财务结算程序、最终调整、公司独立注册会计师事务所完成审查,以及从现在到最终结果披露之间可能出现的其他事态发展。本新闻稿包含与未来事件或业绩有关的前瞻性陈述。TTM提醒您,此类 声明仅为预测,实际事件或结果可能与此大不相同。这些陈述反映了TTM目前的预期,TTM不承诺更新或修改这些前瞻性陈述,即使经验或未来的变化表明,本声明或其他TTM声明中明示或暗示的任何预期结果将不会实现。此外,这些陈述涉及风险和不确定性,其中许多是TTM无法控制的,这可能导致实际结果与前瞻性陈述大不相同。这些风险和不确定因素包括但不限于:新冠肺炎的影响、整体市场和经济状况、 包括利率、货币汇率和消费者支出在内的因素、对TTM产品的需求、市场对TTM产品价格的压力、保修索赔、产品组合的变化、预期的重大资本支出和相关的融资要求、TTM对少数客户的依赖以及其他在公司提交给美国证券交易委员会的公开报告中关于财务状况和运营结果的讨论和分析中阐述的其他因素。
关于我们的非公认会计准则财务指标
本新闻稿包括有关TTM的调整后EBITDA、非GAAP净收入和非GAAP每股收益的信息,所有这些都是非GAAP财务衡量标准。TTM提供非GAAP财务信息,使投资者能够从管理层的角度看待TTM,并更好地洞察TTM的持续财务业绩。
使用上述非GAAP财务计量的一个重大限制是,它们没有GAAP规定的标准化计量,可能无法与其他公司使用的类似非GAAP财务计量相比较。TTM通过全面披露每个非GAAP财务指标并对最直接可比的GAAP财务指标进行对账,弥补了这些限制。然而,不应将非公认会计原则财务措施与根据公认会计原则编制的财务信息分开考虑,或将其作为财务信息的替代品。
关于本公司对非GAAP稀释后每股净收入的展望,我们无法在合理确定的情况下或在没有合理努力的情况下预测可能影响根据GAAP计算和列报的可比计量的某些项目。我们的预期非GAAP稀释后每股净收益主要不包括重组行动、减值费用、不寻常损益和税收调整的未来影响。由于管理层无法控制的各种因素,这些调整项目变数很大,难以预测 ,并可能对我们根据公认会计原则计算和列报的未来期间稀释后每股净收益产生重大影响。因此,非GAAP稀释后每股净收入与根据GAAP计算和列报的可比计量的对账,在没有做出不合理努力的情况下是不可用的,也没有提供。
-表 如下-
TTM技术公司
未经审计的财务信息精选
(单位为千,每股数据除外)
第四季度 | 全年 | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
合并业务简明报表 |
||||||||||||||||
净销售额 |
$ | 617,156 | $ | 598,141 | $ | 2,495,046 | $ | 2,248,740 | ||||||||
销货成本 |
495,754 | 500,819 | 2,037,081 | 1,876,729 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
毛利 |
121,402 | 97,322 | 457,965 | 372,011 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
运营费用: |
||||||||||||||||
销售和市场营销 |
19,529 | 16,271 | 75,182 | 63,016 | ||||||||||||
一般和行政 |
36,317 | 33,790 | 158,180 | 124,865 | ||||||||||||
研发 |
6,698 | 5,071 | 24,808 | 18,146 | ||||||||||||
出售SH E-MS物业的收益 |
(51,804 | ) | | (51,804 | ) | | ||||||||||
确定寿命的无形资产的摊销 |
10,275 | 8,911 | 37,097 | 35,748 | ||||||||||||
重组费用 |
2,827 | 211 | 4,094 | 4,245 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
总运营费用 |
23,842 | 64,254 | 247,557 | 246,020 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
营业收入 |
97,560 | 33,068 | 210,408 | 125,991 | ||||||||||||
利息支出 |
(12,506 | ) | (11,860 | ) | (45,517 | ) | (45,475 | ) | ||||||||
债务清偿损失 |
| | | (15,217 | ) | |||||||||||
其他,净额 |
(1,960 | ) | (584 | ) | 17,972 | 4,754 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
所得税前收入 |
83,094 | 20,624 | 182,863 | 70,053 | ||||||||||||
所得税拨备 |
(77,077 | ) | (12,237 | ) | (88,280 | ) | (15,639 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
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|
|
|||||||||
净收入 |
$ | 6,017 | $ | 8,387 | $ | 94,583 | $ | 54,414 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
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|
|||||||||
每股收益: |
||||||||||||||||
基本信息 |
$ | 0.06 | $ | 0.08 | $ | 0.93 | $ | 0.51 | ||||||||
稀释 |
0.06 | 0.08 | 0.91 | 0.50 | ||||||||||||
计算每股金额时使用的加权平均股份数: |
||||||||||||||||
基本信息 |
102,217 | 104,186 | 102,074 | 106,314 | ||||||||||||
稀释 |
104,220 | 105,769 | 103,866 | 108,153 | ||||||||||||
对用于计算基本每股收益和稀释后每股收益的分母进行对账: |
|
|||||||||||||||
加权平均流通股 |
102,217 | 104,186 | 102,074 | 106,314 | ||||||||||||
认股权证的摊薄作用 |
| | 1 | 200 | ||||||||||||
基于业绩的股票单位、限制性股票单位和股票期权的稀释效应 |
2,003 | 1,583 | 1,791 | 1,639 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
稀释后股份 |
104,220 | 105,769 | 103,866 | 108,153 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
TTM技术公司
未经审计的财务信息精选
(单位为千,每股数据除外)
选定的资产负债表数据 |
||||||||
2023年1月2日 | 2022年1月3日 | |||||||
现金和现金等价物,包括受限现金 |
$ | 402,749 | $ | 537,678 | ||||
应收账款和票据,净额 |
473,225 | 386,347 | ||||||
销售SH E-MS财产的应收账款 |
69,240 | | ||||||
合同资产 |
335,788 | 324,862 | ||||||
盘存 |
170,639 | 127,612 | ||||||
流动资产总额 |
1,493,056 | 1,407,413 | ||||||
财产、厂房和设备、净值 |
724,204 | 665,755 | ||||||
经营性租赁使用权资产 |
18,862 | 20,802 | ||||||
其他非流动资产 |
1,087,482 | 931,577 | ||||||
总资产 |
3,323,604 | 3,025,547 | ||||||
短期债务,包括长期债务的当期部分 |
$ | 50,000 | $ | | ||||
应付帐款 |
361,788 | 361,484 | ||||||
流动负债总额 |
761,325 | 558,148 | ||||||
债务,扣除贴现后的净额 |
879,407 | 927,818 | ||||||
长期负债总额 |
1,026,700 | 1,011,982 | ||||||
总股本 |
1,535,579 | 1,455,417 | ||||||
负债和权益总额 |
3,323,604 | 3,025,547 |
TTM技术公司
未经审计的财务信息精选
(单位为千,每股数据除外)
补充数据 |
||||||||||||||||
第四季度 | 全年 | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
毛利率 |
19.7 | % | 16.3 | % | 18.4 | % | 16.5 | % | ||||||||
营业利润率 |
15.8 | % | 5.5 | % | 8.4 | % | 5.6 | % |
终端市场细分:
第四季度 | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
航空航天与国防 |
40 | % | 30 | % | ||||
汽车 |
16 | % | 19 | % | ||||
数据中心计算 |
14 | % | 15 | % | ||||
医疗/工业/仪器 |
17 | % | 19 | % | ||||
联网 |
13 | % | 16 | % | ||||
其他 |
0 | % | 1 | % |
基于股票的薪酬:
第四季度 | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
包含的金额: |
||||||||
销货成本 |
$ | 1,699 | $ | 1,404 | ||||
销售和市场营销 |
717 | 721 | ||||||
一般和行政 |
2,674 | 2,806 | ||||||
研发 |
304 | 277 | ||||||
|
|
|
|
|||||
基于股票的薪酬总支出 |
$ | 5,394 | $ | 5,208 | ||||
|
|
|
|
运营细分市场数据:
第四季度 | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
净销售额: |
||||||||
多氯联苯 |
$ | 605,268 | $ | 581,817 | ||||
RF&S组件 |
11,888 | 16,324 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总净销售额 |
$ | 617,156 | $ | 598,141 | ||||
|
|
|
|
|||||
营业部门收入: |
||||||||
多氯联苯 |
$ | 79,573 | $ | 70,731 | ||||
RF&S组件 |
5,122 | 6,906 | ||||||
公司和其他1 |
24,523 | (34,168 | ) | |||||
|
|
|
|
|||||
营业部门总收入 |
109,218 | 43,469 | ||||||
确定寿命的无形资产的摊销 |
(11,658 | ) | (10,401 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
营业总收入 |
97,560 | 33,068 | ||||||
其他费用合计 |
(14,466 | ) | (12,444 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
所得税前收入 |
$ | 83,094 | $ | 20,624 | ||||
|
|
|
|
TTM技术公司
未经审计的财务信息精选
(单位为千,每股数据除外)
对账2 |
||||||||||||||||
第四季度 | 全年 | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
非公认会计准则毛利对账3: |
||||||||||||||||
公认会计准则毛利 |
$ | 121,402 | $ | 97,322 | $ | 457,965 | $ | 372,011 | ||||||||
添加回单项: |
||||||||||||||||
确定寿命的无形资产的摊销 |
1,383 | 1,490 | 5,534 | 5,641 | ||||||||||||
加速折旧 |
| | 124 | | ||||||||||||
基于股票的薪酬 |
1,699 | 1,404 | 5,846 | 4,714 | ||||||||||||
商品套期保值的未实现(收益)损失 |
(2,407 | ) | (362 | ) | 1,785 | (297 | ) | |||||||||
与采购会计相关的库存加价 |
79 | | 327 | | ||||||||||||
重组和其他费用 |
| 7 | | 261 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
非公认会计准则毛利 |
$ | 122,156 | $ | 99,861 | $ | 471,581 | $ | 382,330 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
非公认会计准则毛利率 |
19.8 | % | 16.7 | % | 18.9 | % | 17.0 | % | ||||||||
非公认会计准则营业收入对账4: |
||||||||||||||||
公认会计准则营业收入 |
$ | 97,560 | $ | 33,068 | $ | 210,408 | $ | 125,991 | ||||||||
添加回单项: |
||||||||||||||||
确定寿命的无形资产的摊销 |
11,658 | 10,401 | 42,631 | 41,389 | ||||||||||||
加速折旧 |
| | 124 | | ||||||||||||
基于股票的薪酬 |
5,394 | 5,208 | 19,525 | 17,711 | ||||||||||||
出售资产的收益 |
(55,979 | ) | | (55,979 | ) | (421 | ) | |||||||||
商品套期保值的未实现(收益)损失 |
(2,407 | ) | (362 | ) | 1,785 | (297 | ) | |||||||||
与采购会计相关的库存加价 |
79 | | 327 | | ||||||||||||
重组、收购相关费用和其他费用 |
3,261 | 800 | 16,066 | 5,350 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
非公认会计准则营业收入 |
$ | 59,566 | $ | 49,115 | $ | 234,887 | $ | 189,723 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
非GAAP营业利润率 |
9.7 | % | 8.2 | % | 9.4 | % | 8.4 | % | ||||||||
非公认会计准则净收入和每股收益对账5: |
||||||||||||||||
公认会计准则净收益 |
$ | 6,017 | $ | 8,387 | $ | 94,583 | $ | 54,414 | ||||||||
添加回单项: |
||||||||||||||||
确定寿命的无形资产的摊销 |
11,658 | 10,401 | 42,631 | 41,389 | ||||||||||||
加速折旧 |
| | 124 | | ||||||||||||
基于股票的薪酬 |
5,394 | 5,208 | 19,525 | 17,711 | ||||||||||||
非现金利息支出 |
543 | 496 | 2,152 | 2,109 | ||||||||||||
出售资产的收益 |
(55,979 | ) | | (56,806 | ) | (991 | ) | |||||||||
认股权证负债的公允价值变动 |
| (373 | ) | (99 | ) | (4,241 | ) | |||||||||
债务清偿损失 |
| | | 15,217 | ||||||||||||
商品套期保值的未实现(收益)损失 |
(2,407 | ) | (362 | ) | 1,785 | (297 | ) | |||||||||
与采购会计相关的库存加价 |
79 | | 327 | | ||||||||||||
重组、收购相关费用和其他费用 |
3,261 | 800 | 16,066 | 5,350 | ||||||||||||
所得税6 |
74,131 | 11,636 | 60,895 | 7,373 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
非公认会计准则净收益 |
$ | 42,697 | $ | 36,193 | $ | 181,183 | $ | 138,034 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
非公认会计准则稀释后每股收益 |
$ | 0.41 | $ | 0.34 | $ | 1.74 | $ | 1.28 | ||||||||
非公认会计准则稀释后股份数量: |
||||||||||||||||
公认会计准则摊薄股数 |
104,220 | 105,769 | 103,866 | 108,153 | ||||||||||||
基于业绩的股票单位、限制性股票单位和股票期权的稀释效应 |
| | | | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
非公认会计准则摊薄股数 |
104,220 | 105,769 | 103,866 | 108,153 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
调整后的EBITDA对账7: |
||||||||||||||||
公认会计准则净收益 |
$ | 6,017 | $ | 8,387 | $ | 94,583 | $ | 54,414 | ||||||||
添加回单项: |
||||||||||||||||
所得税拨备 |
77,077 | 12,237 | 88,280 | 15,639 | ||||||||||||
利息支出 |
12,506 | 11,860 | 45,517 | 45,475 | ||||||||||||
确定寿命的无形资产的摊销 |
11,658 | 10,401 | 42,631 | 41,389 | ||||||||||||
折旧费用 |
23,970 | 22,231 | 91,276 | 85,942 | ||||||||||||
基于股票的薪酬 |
5,394 | 5,208 | 19,525 | 17,711 | ||||||||||||
出售资产的收益 |
(55,979 | ) | | (56,806 | ) | (991 | ) | |||||||||
认股权证负债的公允价值变动 |
| (373 | ) | (99 | ) | (4,241 | ) | |||||||||
债务清偿损失 |
| | | 15,217 | ||||||||||||
商品套期保值的未实现(收益)损失 |
(2,407 | ) | (362 | ) | 1,785 | (297 | ) | |||||||||
与采购会计相关的库存加价 |
79 | | 327 | | ||||||||||||
重组、收购相关费用和其他费用 |
3,261 | 800 | 16,066 | 5,350 | ||||||||||||
|
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调整后的EBITDA |
$ | 81,576 | $ | 70,389 | $ | 343,085 | $ | 275,608 | ||||||||
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调整后EBITDA利润率 |
13.2 | % | 11.8 | % | 13.8 | % | 12.3 | % | ||||||||
自由现金流对账: |
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营运现金流 |
$ | 77,559 | $ | 62,369 | $ | 272,873 | $ | 176,632 | ||||||||
资本支出,净额 |
(20,779 | ) | (19,455 | ) | (96,874 | ) | (80,524 | ) | ||||||||
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自由现金流 |
$ | 56,780 | $ | 42,914 | $ | 175,999 | $ | 96,108 | ||||||||
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TTM技术公司
未经审计的财务信息精选
(单位为千,每股数据除外)
1 | 其他指现已关闭的深圳及上海E-MS设施的收益,其中还包括出售我们前上海E-MS实体占用的物业收益51,804美元。 |
2 | 该信息将非GAAP毛利、非GAAP营业收入、非GAAP净收入、非GAAP每股收益和调整后的EBITDA与我们的合并简明经营报表中的财务信息进行对账。 |
3 | 非GAAP毛利和毛利率指标不包括无形资产摊销、加速折旧、基于股票的补偿费用、商品套期保值的未实现(收益)损失、与采购会计相关的库存加价、重组和其他费用。 |
4 | 非GAAP营业收入和营业利润率指标不包括无形资产摊销、加速折旧、基于股票的薪酬支出、资产出售收益、商品对冲的未实现(收益)损失、与采购会计相关的库存加价、重组、收购相关成本和 其他费用。 |
5 | 该信息提供非GAAP净收入和非GAAP每股收益,这是非GAAP财务衡量标准。管理层认为,计入无形资产摊销、加速折旧、基于股票的补偿支出、债务非现金利息支出(未计入资本化利息前)、出售资产收益、认股权证负债公允价值变动、债务清偿损失、商品套期保值未实现(收益)损失、与采购会计有关的存货加价、重组、收购相关成本和其他费用以及这些费用和离散税目的相关税项影响,为投资者提供了关于公司持续财务状况和经营业绩的 额外有用信息。 |
6 | 所得税调整反映了基于非GAAP税率的所得税与预测的GAAP年度税率之间的差异。此外,2022年第四季度的非GAAP税率不包括与美国估值免税额 增加相关的51,748美元的税收影响。 |
7 | 经调整的EBITDA定义为扣除利息支出、所得税、折旧、无形资产摊销前的收益、基于股票的薪酬支出、资产出售收益、认股权证负债的公允价值变化、债务清偿损失、商品对冲的未实现(收益)损失、与采购会计相关的存货加价、 重组、收购相关成本和其他费用。我们列报调整后的EBITDA,以加强对我们经营业绩的了解,这是我们用来评估我们经营状况的关键指标。此外,我们提供调整后的EBITDA 是因为我们相信投资者和证券分析师会发现调整后的EBITDA是评估我们的经营业绩、将我们的经营业绩与资本结构不同的类似公司进行比较以及评估我们满足未来偿债、资本支出和营运资本要求的能力的有用指标。但是,根据美利坚合众国普遍接受的会计原则,调整后的EBITDA不应被视为衡量流动性的经营活动现金流的替代办法,也不应被视为衡量经营业绩的净收益的替代办法。 |