Cerence 2013财年第一季度收益报告首席执行官Stefan Ortmanns，首席执行官Tom Beaudoin，首席财务官Rich Yerganian，投资者关系高级副总裁2023年2月8日目的地Next Exhibit 99.2

前瞻性表述本演示文稿中有关Cerence的未来业绩、结果和财务状况；预期增长；多年目标；机会；商业、行业和市场趋势；有关固定合同的战略及其对财务结果的影响；积压；对Cerence产品的需求；创新和新产品供应；成本效率举措；以及管理层的未来预期、信念、目标、计划或前景的表述，均属“1995年私人证券诉讼改革法案”中定义的前瞻性表述。任何非历史事实的陈述(包括包含“相信”、“计划”、“预期”、“预期”、“打算”或“估计”或类似表述的陈述)也应被视为前瞻性陈述。虽然我们相信前瞻性表述是基于合理的假设，但此类表述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，可能导致公司的实际结果或业绩与此类前瞻性表述所明示或暗示的任何未来结果或业绩存在实质性差异，这些前瞻性表述包括但不限于：我们经营的市场竞争激烈、瞬息万变；汽车行业的不利状况、相关的供应链和半导体短缺，或更广泛的全球经济；新冠肺炎大流行对我们和我们客户业务的影响；乌克兰战争对我们和我们客户业务的影响；我们控制并成功管理我们的费用和现金状况的能力；来自我们客户的不断上升的定价压力；向较低水平的固定合同过渡对我们业务的影响，包括未能实现这种过渡；我们未能获胜, 这些风险和不确定性因素包括但不限于以下因素：续签或执行服务合同；现有合同的取消或推迟；我们任何最大客户的业务损失；客户违约的影响；我们无法成功推出新产品、应用程序和服务的能力；我们增加云产品的战略；无法招聘和留住合格的人员；管理人员变动造成的中断；网络安全和数据隐私事件；汇率和利率的波动；通货膨胀；以及我们在提交给证券交易委员会的最新的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告以及其他提交给证券交易委员会的文件中讨论的其他因素。

强劲的核心业务推动收入和盈利在11月份的投资者日推出战略“Destination Next”和长期模式强劲的市场地位带来两次胜利和两次新的标志宏观环境逐步改善但风险持续对2003财年业务前景第一季度业务亮点保持信心

Cerence Co-Pilot(CA2.0)-4设计在汽车业获奖：3在欧洲，1在中国Cerence Ride-3新设计获奖，包括日本摩托车公司Cerence Link-第二次在印度获得Cerence汽车知识-Marquee北美OEM的Expanded Assistant上线23财年第一季度产品突出了强劲的产品势头

高度专注于创新和执行新的领导团队制定了长期增长战略，高效地管理成本，控制固定合同，以强大的渠道赢得新业务，专注于长期模式和价值创造完成持续关注强劲的预订业绩，包括赢回创新和扩展领先能力提供23财年指导和长期目标执行新的市场机会实施效率计划

23财年第一季度财务明细Tom Beaudoin，CFO下一个目标

Cerence发布强劲的第一季度业绩23财年第一季度指导收入8370万美元7500万美元-7900万美元GAAP毛利率68.7%67%-68%非GAAP毛利率70.4%69%-71%GAAP净(亏损)收入(220万美元)(1900万美元)-(1600万美元)AEBITDA$1970万美元1100万-1400万美元非GAAP净收入1420万美元300万美元-400万GAAP每股收益稀释后(0.05美元)(0.48美元)-(0.40美元)非GAAP稀释后每股收益0.36美元0.07-0.11美元

单位：百万美元Q1FY22 Q2FY22 Q3FY22 Q4FY22 Q1FY23总许可证：$46.8$46.3$46.4$19.0$45.4可变(A)$21.5$20.2$22.3$19.0$26.3固定(B)$20.1$25.6$23.3$0$19.1预付(预付现金)-$5.7$13.2--$18.0最低承诺(无预付现金)$20.1$19.9$10.1--$1.1其他市场(C))$5.2$0.5$0.8$0$0互联服务：$28.2$19.3$20.0$18.1$18.4新增总计$12.2$11.0$11.6$9.6$9.9订阅/使用$11.3$11.0$9.9$9.6$9.9客户托管(D)$0.9-$1.7--传统(E)$16.0$8.3$8.4$8.5$8.5专业服务$19.4$20.7$22.6$21.0$19.9总收入：$94.4$86.3$89.0$58.1$83.7(A)根据许可证出货量扣除固定合同的消耗量。(B)固定许可证收入包括预付和最低承诺额交易。(C)非汽车收入。(D)客户托管是允许客户拥有软件并允许客户或第三方托管的软件许可证。(E)遗留合同是Nuance通过2013年的收购收购的与丰田的连接服务合同。GAAP收入明细明细

2021财年2021财年2023 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4$20.1$25.6$23.3$0$19.1预计版税(A)$48.6$47.4$42.9$34.0$39.6$39.7$41.5$39.1$41.7固定合同使用量(B)(12.3美元)(10.3美元)(11.1美元)(13.2美元)(18.0美元)(19.5美元)($19.2)($20.1)($15.4)可变(如报告)$36.3$37.1$31.8$20.8$21.6$20.2$22.3$19.0$26.3 IHS Products(百万台)23.6 20.7 18.8 16.6 21.2 20.0 19.1 21.2 21.5(百万美元)(A)预计版税是衡量一个季度发货的许可证总价值。(B)与固定合同有关的季度发运的许可证。许可业务保持强劲形式许可使用费保持稳定固定合同使用率在23财年达到峰值回到每年约4,000万美元的历史水平固定合同将导致2014财年报告的许可强劲增长

强劲的KPI表现全球汽车普及率(TTM)从51%的1150万辆增加到Cerence技术的51%，季度增长4%(包括220万台联网设备)QQ下降5%(2%)每辆车的账单(TTM同比)19%月活跃用户(YoY)增长6.8年平均合同期限(TTM)与客户和合作伙伴的高参与度

2023财年第二季度和全年指导23财年第二季度指导23财年以百万美元为单位除每股金额低高低高收入$64$68$275$290 GAAP毛利率60%62%63%65%非GAAP毛利率(A)62%64%65%67%GAAP营业利润率(37%)(30%)(18%)(15%)非GAAP营业利润率(A)(4%)2%6%8%GAAP净(亏损)收入(B)(32美元)(29美元)(63美元)调整后EBITDA(A)$1$4$27$34调整后EBITDA利润率(A)1%6%10%12%GAAP每股收益稀释后(0.80美元)(0.72美元)(1.73美元)(1.56美元)非GAAP稀释后每股收益(A)(0.18美元)(0.11美元)(0.07美元)0.06美元(A)非GAAP不包括收购相关成本，收购无形资产的摊销、重组费用和基于股票的薪酬。(B)关于公认会计原则与非公认会计原则对账的更多信息，请参阅附录。顺风：将全年指引的低端提高了500万美元，高于全年收入可见度的97%对汽车生产逆风的保守看法：持续的芯片短缺，运输和生产问题，通胀和衰退担忧假设：全年指引包括第二季度400万至500万美元的固定合同，第三季度1500万美元，第四季度0美元，相当于全年约4000万美元

强化和差异化他们的品牌保护他们的最终用户数据和数据隐私货币化数字服务并创造新的收入流了解并拥抱他们的客户收集洞察力以学习和改进从他们的竞争对手中脱颖而出改善最终用户体验和激动感提供最好的技术从边缘到云扩展和加强他们的全球足迹与我们的全球客户合作以保持和扩大我们在移动AI领域的类别领先地位

接下来是问答目的地

附录

许可证业务收入确认合同类型说明GAAP收入确认现金收据可变许可证适用于生产季度的汽车生产。基于GAAP收入确认后的季度数量、固定(预付)大宗库存采购(以美元为基础)、合同签订时的全部价值。全额(预付款)固定(最低承诺)在特定时间段内的购买承诺(基于美元)的标准付款条款。(1-5年)合同签订时的全部价值。数量独立于多年的出货量固定合同仅适用于许可证业务。如果一辆汽车也在使用我们的联网服务，它将遵循正常的计费和收入确认流程，无论是应用了可变牌照还是固定牌照。固定合同通常为客户提供价格折扣，并且可以包括对我们的可变待办事项中已经存在的可变合同的转换。

关联和专业服务收入确认关联服务典型期间GAAP收入确认现金收据认购期限1-5年在认购期内平均摊销在认购期开始时收取全额费用(增加递延收入的价值)使用合同(A)，(B)同时确认1-5年基于实际使用量的计费客户托管(C)许可证季度，许可证在交付时交付给客户(A)约30%的新连接收入基于使用量，主要针对一个客户(B)使用量可由活跃用户数或每月交易数量定义(C)客户托管是一种软件许可，允许客户或第三方专业服务期GAAP收入确认现金收据定制设计服务持续收入根据项目在里程碑完成时开具/收取的完成进度，随着时间推移进行确认

KPI指标-定义关键业绩指标我们认为，提供关键业绩指标(KPI)，使投资者能够深入了解管理层对业务业绩的看法。我们进一步相信，提供关键绩效指标可以让投资者更好地了解管理层用来评估和衡量此类业绩的信息。关键绩效指标不应被视为优于或替代按照公认会计原则编制的经营结果。在评估截至2022年12月31日的三个月的业务表现时，我们的管理层审查了以下KPI，每项指标如下：采用Cerence技术的全球汽车产量的百分比：与IHS Markit汽车生产数据相比，Cerence支持的汽车出货量。平均合同期：我们预计确认本季度签署的新许可证和相关合同的估计收入的加权平均年度期间，以往后12个月(TTM)为基础计算，并以年为单位列报。可重复软件贡献：在TTM基础上，可重复收入占本季度GAAP总收入的百分比。可重复收入定义为许可证收入和连接服务收入的总和。Cerence互联汽车出货量的变化：配备Cerence互联解决方案的汽车出货量的同比变化。金额以TTM为基础计算。每辆车的账单增长：根据每辆车的平均账单计算的增长率，基于过去12个月的比较，不包括专业服务、遗留合同和经预付费使用调整的增长率。

非GAAP财务指标-非GAAP财务指标的定义讨论我们认为，在GAAP报告之外提供非GAAP信息，允许投资者以管理层查看经营结果的方式查看财务结果。我们进一步相信，提供这些信息不仅可以让投资者更好地了解我们的财务业绩，更重要的是，可以评估管理层用来评估和衡量此类业绩的方法和信息的有效性。非公认会计原则信息不应被视为优于或替代根据公认会计原则编制的财务报表。我们利用多种不同的财务衡量标准，包括公认会计原则和非公认会计原则，来分析和评估业务的整体表现，以作出经营决策，并对未来时期进行预测和规划。虽然我们的管理层使用这些非GAAP财务指标作为一种工具，以加强他们对我们财务业绩某些方面的了解，但我们的管理层并不认为这些指标替代或优于GAAP财务报表提供的信息。与这一方法一致，我们认为，向财务报表读者披露非GAAP财务指标为这些读者提供了有用的补充数据，虽然不能替代GAAP财务报表，但允许在审查我们的财务和运营业绩时提高透明度。在评估截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月内业务的整体健康状况时，我们的管理层在一般类别中包括或排除了以下项目, 下面将对其中的每一个进行描述。调整后的EBITDA调整后EBITDA被定义为Cerence Inc.在扣除所得税(福利)支出、其他收入(支出)项目、净收益(折旧和摊销支出)、不包括与收购相关的成本、已收购无形资产的摊销、基于股票的补偿、重组和其他成本、与固定资产和无形资产有关的净费用或减值费用以及出售长期资产的收益或亏损(如果有)之前的净收入(亏损)。我们可能会不时地从调整后的EBITDA中剔除影响我们经营业绩期间可比性的事件、收益、损失或其他费用(如重大法律和解)的影响。其他收入(费用)项目，净额包括利息费用、利息收入和其他收入(费用)，净额(如我们的简明综合经营报表中所述)。我们的管理层和董事会使用这一财务指标来评估我们的经营业绩。这也是我们年度激励性薪酬计划中的一项重要绩效衡量标准。

非公认会计准则财务计量--定义、重组和其他成本，净额。重组及其他费用，净额包括重组费用以及其他非正常性质的费用，这些费用是由计划外事件所致，并在我们的正常业务过程之外产生，例如员工遣散费、合并复制设施的成本，以及直接归因于Cerence业务成为独立上市公司的分离成本。近年来，我们完成了一些收购，这些收购导致了运营费用，否则就不会产生运营费用。我们提供补充的非公认会计准则财务指标，其中不包括某些因收购而产生的过渡、整合和其他与收购相关的费用项目，以便能够更准确地将财务业绩与历史运营、前瞻性指导和收购意识较弱的同行公司的财务业绩进行比较。我们认为，这些类型的成本和调整在很大程度上是不可预测的，并依赖于许多我们无法控制的因素。此外，我们并不认为该等与收购有关的成本及调整与被收购业务的有机持续经营有关，一般与评估或估计被收购资产的长期表现无关。此外，过去收购的规模、复杂性和/或数量往往推动了与收购相关的成本的大小，但可能不能表明未来收购的规模、复杂性和/或数量。通过将与收购相关的成本和调整从我们的非GAAP指标中剔除, 管理层能够更好地评估我们利用现有资产的能力，并估计收购资产将为我们创造的长期价值。我们认为，提供一项不包括这些项目的补充非公认会计准则衡量标准，允许管理层和投资者考虑在有或没有此类费用的情况下业务的持续运营。这些与收购有关的费用分为以下几类：(1)过渡和整合费用；(2)专业服务费和开支；(3)与收购有关的调整。虽然这些费用不会在过去的收购中发生，但我们通常会在未来的任何收购中产生这些费用。这些类别将进一步讨论如下：过渡和整合费用。过渡和融合费用包括留用费用、过渡雇员费用和作为补偿费用的赚取款项，以及与融合有关的活动的费用，包括第三方提供的服务。专业服务费和费用。专业服务费和支出包括与收购活动相关的财务咨询、法律、会计和其他外部服务，以及与被收购实体有关的纠纷和监管事项。与收购相关的调整。与收购相关的调整包括对每个报告期内必须按公允价值计价的与收购相关的项目的调整，如或有对价，以及与计量期间已结束的收购相关的其他项目，如收购前或有事项的结算损益。

非公认会计准则财务计量--已获得无形资产的摊销定义。我们从非公认会计准则的费用和收益计量中剔除了已获得的无形资产的摊销。这些金额在金额和频率上是不一致的，并受到收购时机和规模的重大影响。提供一项不包括这些费用的补充措施允许管理层和投资者评估结果，就好像收购的无形资产是在内部开发的，而不是收购的，因此提供了一种补充的业绩衡量标准，在这种情况下，我们收购的知识产权被以与我们内部开发的知识产权类似的方式对待。尽管我们将收购的无形资产的摊销从我们的非GAAP费用中剔除，但我们认为，投资者理解这些无形资产有助于创造收入是很重要的。与过去收购有关的无形资产摊销将在未来期间重复发生，直到这些无形资产完全摊销为止。未来的收购可能会导致更多无形资产的摊销。非现金支出。我们提供与以下非现金支出相关的非GAAP信息：(I)基于股票的薪酬；(Ii)非现金利息。这些事项将进一步讨论如下：(I)股票薪酬。由于不同的评估方法、主观假设和奖励类型的多样性, 我们的经营业绩不包括基于股票的薪酬。我们在使用和不使用这些指标的情况下对业绩进行评估，因为与基于股票的薪酬相关的薪酬支出通常是非现金的，发放的奖励受到公司股价和其他因素(如波动性)的影响，这些因素超出了我们的控制。与股票奖励有关的费用通常在短期内是无法控制的，根据奖励的时间、规模和性质可能会有很大差异。因此，我们不会将这类收费纳入营运计划内。基于股票的薪酬将在未来一段时间内继续下去。二)非现金利息。我们剔除非现金利息是因为我们认为，剔除这项费用为管理层以及财务报表的其他使用者提供了一个关于基于现金的业务业绩和健康状况的宝贵视角，包括目前预计的近期流动资金。非现金利息支出将在未来期间继续存在。其他费用。我们剔除了持续经营正常过程之外的计划外事件所产生的某些其他费用，以衡量在计入和不计入这些费用的情况下的经营业绩以及当前和未来的流动性。通过提供这些信息，我们相信管理层和财务报表的使用者能够更好地了解我们认为是有机的、持续的业务的财务结果。这些费用包括其他费用(贷项)、净额、债务清偿损失以及与释放不确定税务状况的旋转前负债相对应的补偿资产变化。调整所得税拨备。对我们的GAAP所得税拨备的调整以达到非GAAP净收入是根据我们的非GAAP税前收入确定的。另外, 由于根据非GAAP调整，我们的非GAAP盈利能力较高，因此我们根据报告的较高水平的非GAAP盈利能力，调整GAAP税项拨备，以剔除估值拨备和相关影响。我们还从我们的非公认会计准则税收拨备中剔除了某些发生时的离散税项。

2013财年第一季度GAAP向非GAAP结果的调整自由现金流量是根据GAAP确定的经营活动提供的现金净额减去资本支出。自由现金流不是衡量可用于可自由支配支出的现金的指标。2021年第一季度GAAP收入83,658美元94,426 GAAP毛利57,475美元70,199股票薪酬1,349 1,092无形资产摊销103 1,879非GAAP毛利58,927美元73,170 GAAP毛利率68.7%74.3%非GAAP毛利率70.4%77.5%GAAP营业亏损收入$(1,977)美元22，932基于股票的薪酬*12,4721,841无形资产摊销2,4535,033重组和其他成本，净额*4,189 4,915非GAAP营业收入$17,137$34,721 GAAP营业利润率-2.4%24.3%非GAAP营业利润率20.5%36.8%GAAP净(亏损)收入$(2,158)$19,044基于股票的薪酬*12,4721,841无形资产摊销2,4535，033重组和其他成本，净额*4,189 4,915折旧2,555 2,177其他收入(费用)，净1,069(3,589)所得税准备金1,250 299调整后EBITDA$19,692$36,898 GAAP净(亏损)收入利润率-2.6%20.2%调整后EBITDA利润率23.5%39.1%*-400万美元基于股票的薪酬包括在重组和其他成本中，第一季度净额。结果截至2022年12月31日的三个月GAAP净(亏损)收入$(2,158)$19,044基于股票的补偿*12,4721,841无形资产摊销2,4535,033重组和其他成本，净额*4,189 4,915非现金利息支出4441,301补偿性资产释放-1, 302所得税支出调整(3,184)(8,108)非GAAP净收入$14,216$25,328调整后每股收益：GAAP分子：归属于普通股股东的净(亏损)收入-基本可转换优先票据利息$19,044税后净额-1,911归属于普通股股东的净(亏损)收入-稀释后$(2,158)$20，955非GAAP分子：归属于普通股股东的净收入-基本可转换优先票据利息$14,216$25,328税后净额-1,019归属于普通股股东的净收入-摊薄$14,216$26,347 GAAP分母：加权平均已发行普通股-基本39,962 38,839摊薄股份调整-5，531加权平均已发行普通股-稀释39,962 44,370非GAAP分母：加权平均已发行普通股-基本39,962 38,839稀释后调整-5,531加权平均已发行普通股-稀释39,962 44370 GAAP每股净(亏损)收入-稀释后$(0.05)$0.47非GAAP每股净收入-摊薄$0.36$0.59由经营活动提供的GAAP净现金$(2,118)$5,145资本支出(683)(4,410)自由现金流量$(2,801)$735*-400万美元基于股票的薪酬包括在重组和其他成本中。NET在第一季度‘22年。

GAAP财务指标与非GAAP财务指标的对账(未经审计-以千计)Q1FY23 Q4FY22 Q3FY22 Q2FY22 GAAP收入$83,658$58,144$89,041$86,280减少：专业服务收入19,847 21,048 22,599 20,646非GAAP可重复收入$63,811$37,096$66,442$65,634 GAAP收入TTM$317,123减少：专业服务收入TTM 84,140非GAAP可重复收入TTM232,983美元可重复软件贡献率73%

Q2 FY23 and Full Year FY23 Reconciliations of GAAP to non-GAAP Guidance (unaudited - in thousands) Q2 2023 FY2023 Low High Low High GAAP revenue $64,000 $68,000 $275,000 $290,000 GAAP gross profit $38,200 $42,200 $172,300 $187,300 Stock-based compensation 1,300 1,300 5,400 5,400 Amortization of intangible assets 100 100 400 400 Non-GAAP gross profit $39,600 $43,600 $178,100 $193,100 GAAP gross margin 60% 62% 63% 65% Non-GAAP gross margin 62% 64% 65% 67% GAAP operating loss $(23,700) $(20,200) $(49,500) $(42,500) Stock-based compensation 12,400 12,400 49,500 49,500 Amortization of intangible assets 2,500 2,500 6,100 6,100 Restructuring and other costs, net 6,500 6,500 9,800 9,800 Non-GAAP operating (loss) income $(2,300) $1,200 $15,900 $22,900 GAAP operating margin -37% -30% -18% -15% Non-GAAP operating margin -4% 2% 6% 8% GAAP net loss $(32,300) $(28,800) $(69,700) $(62,700) Stock-based compensation 12,400 12,400 49,500 49,500 Amortization of intangible assets 2,500 2,500 6,100 6,100 Restructuring and other costs, net 6,500 6,500 9,800 9,800 Depreciation 3,000 3,000 11,100 11,100 Total other income (expense), net (2,700) (2,700) (7,100) (7,100) Provision for income taxes 5,900 5,900 13,100 13,100 Adjusted EBITDA $700 $4,200 $27,000 $34,000 GAAP net loss margin -50% -42% -25% -22% Adjusted EBITDA margin 1% 6% 10% 12%

(unaudited - in thousands) Q2 FY23 and FY23 Reconciliations of GAAP to Non-GAAP Guidance Q2 2023 FY2023 Low High Low High GAAP net loss $(32,300) $(28,800) $(69,700) $(62,700) Stock-based compensation 12,400 12,400 49,500 49,500 Amortization of intangibles 2,500 2,500 6,100 6,100 Restructuring and other costs, net 6,500 6,500 9,800 9,800 Non-cash interest expense 500 500 1,900 1,900 Adjustments to income tax expense 3,200 2,400 (600) (2,100) Non-GAAP net (loss) income $(7,200) $(4,500) $(3,000) $2,500 Adjusted EPS: GAAP Numerator: Net loss attributed to common shareholders $(32,300) $(28,800) $(69,700) $(62,700) Non-GAAP Numerator: Net (loss) income attributed to common shareholders $(7,200) $(4,500) $(3,000) $2,500 GAAP Denominator: Weighted-average common shares outstanding - basic and diluted 40,200 40,200 40,200 40,200 Non-GAAP Denominator: Weighted-average common shares outstanding - basic and diluted 40,200 40,200 40,200 40,200 GAAP net loss per share - diluted $(0.80) $(0.72) $(1.73) $(1.56) Non-GAAP net (loss) income per share - diluted $(0.18) $(0.11) $(0.07) $0.06