附件99.1
Costaare Inc.报告截至2022年12月31日的第四季度和年度业绩
摩纳哥,2023年2月8日-Costanare Inc.(以下简称“Costaare”或“公司”)(纽约证券交易所股票代码:CMRE)今天公布了截至2022年12月31日的第四季度(“2022年第四季度”)未经审计的财务业绩。
I. | 截至2022年的年度创纪录的盈利能力 |
· | 2022年普通股股东可获得的净收入为5.239亿美元(每股4.26美元),而2021年为4.041亿美元(每股3.28美元)。 |
· | 2022年普通股股东可获得的调整后净收入 12021年为4.053亿美元(每股3.30美元),而2021年为2.899亿美元(每股2.36美元)。 |
· | 2022年第四季度普通股股东可获得的净收入为1.867亿美元(每股1.53美元),而2021年第四季度为1.534亿美元(每股1.24美元)。 |
· | 2022年第四季度普通股股东可获得的调整后净收入12021年第四季度为7480万美元(每股0.61美元),而2021年第四季度为1.121亿美元(每股0.91美元)。 |
· | 2022年年末流动资金为9.732亿美元25.523亿美元32021年年底。 |
二、 | 干散货作业平台 |
· | 在Costaare Bulkers(“CBI”)下成立一家新的合资企业,该合资企业与本公司完全合并。 |
· | CBI将租入/租出干散货船,签订包租合同,远期运费协议,并可能利用套期保值解决方案。 |
· | CBI目前拥有14艘NewCastlemax/好望角型散货船和9艘Kamsarmax/Panamax散货船。 |
三. | 新债融资 |
· | 签署总额约5.58亿美元的新融资协议,并延长一项双边贷款机制的到期日。更具体的 : |
- | 通过长期合同现金流担保,对10艘集装箱船的现有债务进行再融资: |
§ 总额约3.23亿美元的双边贷款安排。
§ 用于提前偿还现有债务和一般公司用途的贷款收益。
§ 七年期限。
§ 融资成本显著提高,十艘再融资船舶中有八艘延长了到期日。
1普通股股东可获得的调整后净收入和各自的每股数字均为非GAAP衡量标准,不应单独使用,也不应作为根据美国公认会计原则(“GAAP”)列报的Costaare财务业绩的替代品。关于这些计量的定义 以及与根据公认会计原则计算和列报的最直接可比财务计量的对账, 请参阅表一。
2包括本公司与York Capital Management Global Advisors LLC及其附属基金(统称为“York”)根据日期为2013年5月15日的框架契约(“框架契约”)不时修订及重述而成立的船东公司所持有的现金份额 至450万美元、截至2022年12月31日的美国国库券短期投资总额为1.2亿美元,以及于2022年12月31日从一个狩猎许可证设施获得的可用未提取资金3,710万美元。
3包括根据框架契约成立的船只拥有公司持有的现金份额550万美元 ,以及来自两个狩猎许可证设施的1.933亿美元可用未提取资金 (根据2022年1月1日至2022年3月9日(2021年第四季度收益发布日期)提取的5670万美元进行调整)。
1 |
- | 通过长期合同现金流担保,对两艘集装箱船的现有债务进行再融资: |
§ 总额为8500万美元的双边贷款安排。
§ 用于提前偿还现有债务和一般公司用途的贷款收益。
§ 八年期限。
§将两艘再融资船舶的原有贷款期限延长五年。
- | 对九艘干散货船的现有债务进行再融资: |
§ 总额为1.2亿美元的双边狩猎许可证贷款安排。
§ 约提取8300万美元,用于对原始债务进行再融资。
§ 六年期限。
- | 对三艘干散货船的现有债务进行再融资: |
§ 总额为3000万美元的双边贷款安排。
§ 3000万美元的贷款收益用于提前偿还现有债务。
§ 六年期限。
- | 将两艘拥有长期合同现金流的集装箱船担保的双边贷款安排(未偿债务约1.27亿美元)的原定到期日延长至2029年第一季度。 |
四、 | 自有船队包租更新-充分利用集装箱船船队4为即将到来的一年 |
· | 96% 和85%的集装箱船船队5分别固定为2023年和2024年。 |
· | 集装箱船船队合同收入约为32亿美元,按TEU加权计算,期限为4.2年6. |
· | 自2022年第三季度收益发布以来,为拥有的干散货船队签订了总计38份租赁协议。 |
V. | 买卖活动 |
· | 2003年建造的6644TEU集装箱船的销售结束,马士基卡拉马塔2023年1月,预计2023年第一季度的资本收益为4,850万美元。 |
六、六、 | 股息公告 |
· | 2023年1月3日,公司宣布普通股股息为每股0.115美元,于2023年2月7日支付给截至2023年1月20日普通股记录的持有人。 |
· | On January 3, 2023, the Company declared a dividend of $0.476563 per share on the Series B Preferred Stock, $0.531250 per share on the Series C Preferred Stock, $0.546875 per share on the Series D Preferred Stock and $0.554688 per share on the Series E Preferred Stock, which were all paid on January 17, 2023 to holders of record as of January 13, 2023. |
· | 股票回购计划下剩余的可用资金约为普通股9,000万美元,优先股约1.5亿美元 。 |
4有关我们集装箱船船队雇用船只的详细信息,请参阅 附件99.2中的集装箱船队列表。
5以TEU计算,包括根据框架契约成立的 船东公司拥有的船只,不包括我们已同意出售的一艘船只。
6截至2023年2月8日。合同总收入和TEU加权剩余定期租船期限包括我们根据框架契约拥有的四艘船舶的所有权百分比。
2 |
Costaare Inc.首席财务官格雷戈里·齐科斯先生评论说:
2022年是Costaare创纪录的一年。 公司拥有117艘船舶,包括45艘干散货船,净收入超过5.23亿美元。截至年末,流动资金约为9.7亿美元。
在集装箱船方面,2022年是独特的 年,上半年得益于有利的市场条件,强劲的需求和物流中断继续影响 行业,而下半年由于货物需求减少和之前因拥堵而停滞不前的运力恢复,租船费率和资产价值恢复正常。
年内,我们共租用了16艘二手集装箱船 ,增加了超过5.5亿美元的合同收入。合同总收入为32亿美元 ,加权平均剩余定期租船期限约为4.2年。
我们在2023年的承租率超过95%,我们已为2023年至2025年期间停租的多艘集装箱船积极安排长期雇佣。 同时,我们正在以紧张的市场环境下的固定价格处置一些较老的吨位。
在干散货方面,之前宣布的新干散货运营平台已于本季度开始运营。凭借高达2亿美元的股权承诺,我们的目标是在谨慎的基础上发展业务,为我们的股东实现健康的回报。
在我们增加流动性和集装箱承租范围的支持下,我们正在积极寻求航运行业的新投资机会,这些机会有可能在可接受的风险水平下提供更高的 回报。
3 |
财务摘要
截至十二月三十一日止的年度: | 截至12月31日的三个月期间, | |||||||||||||||
(以千美元表示,不包括每股和每股数据) | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | ||||||||||||
航次收入 | $ | 793,639 | $ | 1,113,859 | $ | 283,918 | $ | 265,431 | ||||||||
应计租船收入(1) | $ | (11,303 | ) | $ | (2,631 | ) | $ | (14,473 | ) | $ | (3,413 | ) | ||||
假定的定期租船摊销 | $ | (424 | ) | $ | 198 | $ | 39 | $ | 50 | |||||||
按现金基础调整的航次收入(2) | $ | 781,912 | $ | 1,111,426 | $ | 269,484 | $ | 262,068 | ||||||||
普通股股东可获得的调整后净收益(3) | $ | 289,873 | $ | 405,274 | $ | 112,070 | $ | 74,837 | ||||||||
加权平均股数 | 123,070,730 | 122,964,358 | 123,737,763 | 121,983,112 | ||||||||||||
调整后每股收益(3) | $ | 2.36 | $ | 3.30 | $ | 0.91 | $ | 0.61 | ||||||||
净收入 | $ | 435,121 | $ | 554,692 | $ | 161,154 | $ | 194,176 | ||||||||
普通股股东可获得的净收入 | $ | 404,053 | $ | 523,887 | $ | 153,387 | $ | 186,672 | ||||||||
加权平均股数 | 123,070,730 | 122,964,358 | 123,737,763 | 121,983,112 | ||||||||||||
每股收益 | $ | 3.28 | $ | 4.26 | $ | 1.24 | $ | 1.53 |
(1)应计租船收入是指在此期间收到的现金与按直线确认的收入之间的差额。在租金不断攀升的租船初期,航次收入将超过在此期间收到的现金,而在此类租船的最后几年,收到的现金将 超过直线基础上确认的收入。对于费率下降的包机来说,情况正好相反。
(2)按现金基础调整的航次收入是指扣除随租船费率上升而在租船项下记录的非现金“应计租船收入”后的航次收入。 然而,按现金基础调整的航次收入不是美国公认会计原则下的公认计量。我们认为,按现金基础调整的航次收入的列报对投资者很有用,因为它是根据当时的每日租船费率 列报相关期间的租船收入。我方船队租船合同项下每日租金的增减情况在附件99.2的“船队清单”表的注释中进行了说明。
(3)普通股股东可获得的调整后净收益和调整后每股收益均为非公认会计准则计量。指净收益与调整后净收益和调整后每股收益的对账 。
非GAAP衡量标准
公司根据美国公认会计准则 报告其财务业绩。然而,管理层认为,在管理业务时使用的某些非公认会计准则财务指标可能会为这些财务指标的使用者提供当前业绩与以前经营期间业绩之间的额外有意义的比较。管理层 认为,这些非GAAP财务衡量标准可以提供对业务潜在趋势的更多有意义的反映,因为它们提供了对历史信息的比较,排除了影响总体可比性的某些项目。管理层还使用这些非GAAP财务指标来制定财务、运营和规划决策以及评估公司的业绩。 下表列出了三个月以及截至2022年和2021年12月31日的年度的补充财务数据和与GAAP财务指标对应的对账。非公认会计准则财务计量应被视为根据公认会计准则确定的航次收入或净收入的补充,而不是替代办法。非GAAP财务衡量标准包括(I)按现金基础调整的航海收入,(Ii)普通股股东可获得的调整后净收益,以及(Iii)调整后每股收益。
4 |
证物一
将净收入与调整后的普通股股东可用净收入和调整后每股收益进行核对
截至的年度 十二月三十一日, | 结束的三个月期间 十二月三十一日, | |||||||||||||||
(以千美元表示,不包括每股和每股数据) | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | ||||||||||||
净收入 | $ | 435,121 | $ | 554,692 | $ | 161,154 | $ | 194,176 | ||||||||
分配给优先股的收益 | (31,068 | ) | (31,068 | ) | (7,767 | ) | (7,767 | ) | ||||||||
非控制性权益 | - | 263 | - | 263 | ||||||||||||
普通股股东可获得的净收入 | 404,053 | 523,887 | 153,387 | 186,672 | ||||||||||||
应计租船收入 | (11,303 | ) | (2,631 | ) | (14,473 | ) | (3,413 | ) | ||||||||
一般和行政费用--非现金部分 | 7,414 | 7,089 | 1,891 | 1,388 | ||||||||||||
承担的定期租船摊销 | (424 | ) | 198 | 39 | 50 | |||||||||||
欧元/美元远期合约的已实现亏损 | 460 | 2,323 | 434 | 517 | ||||||||||||
出售船只的收益,净额 | (45,894 | ) | (126,336 | ) | (27,819 | ) | (105,086 | ) | ||||||||
船舶减值损失 | - | 1,691 | - | 1,691 | ||||||||||||
贷款递延融资成本的非经常性、非现金核销 | 964 | 3,309 | 601 | 914 | ||||||||||||
与约克共同拥有的公司出售/处置船只的收益计入投资权益收益 | (5,726 | ) | - | - | - | |||||||||||
衍生工具的收益/损失,不包括非套期保值衍生工具的应计和变现利息(1) | 1,246 | (2,698 | ) | 27 | (5,332 | ) | ||||||||||
贷款取消费用的非经常性付款 | - | 1,032 | - | 26 | ||||||||||||
出售股权证券的收益 | (60,161 | ) | - | (2,017 | ) | - | ||||||||||
其他非现金项目 | (756 | ) | (2,590 | ) | - | (2,590 | ) | |||||||||
普通股股东可获得的调整后净收益 | $ | 289,873 | $ | 405,274 | $ | 112,070 | $ | 74,837 | ||||||||
调整后每股收益 | $ | 2.36 | $ | 3.30 | $ | 0.91 | $ | 0.61 | ||||||||
加权平均股数 | 123,070,730 | 122,964,358 | 123,737,763 | 121,983,112 |
普通股股东可获得的调整后净收入和调整后每股收益是指分配给优先股和非控股权益后的净收入,但在 假设定期租船摊销之前,非现金“应计租船收入”在租船费率上升或下降的情况下记录,欧元/美元远期合同已实现亏损,船舶销售收益,净额,船舶减值损失,出售股权收益,非经常性,非现金冲销贷款递延融资成本,贷款取消费用的非经常性支付,与York共同拥有的公司出售/出售船舶的收益 计入投资、一般和行政费用的股权收益 -非现金部分、衍生工具和其他非现金项目的公允价值非现金变动。“应计包机收入” 归因于收入确认和现金收取之间的时间差异。然而,普通股股东可获得的调整后净收入和调整后每股收益不是美国公认会计准则下的确认计量。我们相信,普通股股东可获得的调整后净收益和调整后每股收益的列报 对投资者很有用,因为证券分析师、投资者和其他相关方经常使用它们来评估我们行业的公司。我们还认为,普通股股东可获得的调整后净收入和调整后每股收益有助于评估我们偿还额外债务和进行资本支出的能力。此外, 我们相信,普通股股东可获得的调整后净收入和调整后每股收益 有助于评估我们的经营业绩和流动性状况,与业内其他公司相比 因为普通股股东可获得的调整后净收入和调整后每股收益的计算通常会消除资本支出和收购、某些对冲工具和其他会计处理的会计影响的影响,这些项目可能因与整体经营业绩和流动性无关的原因而因不同公司而有所不同。在评估普通股股东可获得的调整后净收益和调整后每股收益时,您应该意识到,未来我们可能会产生与本演示文稿中的某些调整相同或相似的费用 。我们对普通股股东可获得的调整后净收益和调整后每股收益的列报不应被解读为我们未来的业绩不会受到不寻常或非经常性项目的影响 。
(1)考虑可比性的项目包括 收益和费用。对普通股股东可用净收入产生积极影响的收益反映为普通股股东可用调整后净收入的扣除。对普通股股东可用净收入产生负面影响的费用反映为普通股股东可用调整后净收入的增加。
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