通信
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彼得·贾斯洛 Tel: 215.864.8737 |
2022年12月21日
作者：埃德加
| 公司财务部
工业应用和服务办公室 美国证券交易委员会 华盛顿特区20549 收件人：肖恩·希利 多莉·耶鲁 |
| 回复： | OpGen,
Inc. Registration Statement on Form S-1 Filed December 1, 2022 File No. 333-268648 |
女士们、先生们：
本函是对员工于2022年12月21日致OpGen，Inc.(“本公司”)首席执行官奥利弗·沙赫特关于上述表格S-1的评论信函的回应。为方便起见，本公司转载了员工的意见，并对此意见作出了回应。本公司已选择在提交其修订和重述的S-1表格之前提供此回复信，以等待对以下意见的答复作出解决。
2022年12月16日提交的S-1表格的注册声明
配送计划
| 1. | 我们 感谢您对我们之前的评论的回复。请向我们解释为什么会提供将 加入证券购买协议的选项，而不是让您的所有投资者 与您签订这样的协议。对于不选择在购买协议中输入 的投资者，请解释如何处理此类交易。 |
回应： 本公司谨提出，本次交易的结构是出于遵守纳斯达克上市规则 5635的需要，根据该规则，纳斯达克在发行前必须获得股东批准才能发行相当于本公司普通股20%或以上的普通股(或可转换为普通股的证券)，除非根据纳斯达克的规则，此次发行被视为“公开发行”。根据纳斯达克的规则，无论是以承销方式还是尽最大努力的情况下，仅发行注册证券都不足以将此次发行视为 “公开发行”。相反，纳斯达克会考虑以何种方式进行营销，包括参与发行的投资者数量、投资者是如何挑选出来的以及营销活动的广度。在这方面，纳斯达克评估中的一个关键因素是零售经纪商和零售账户的参与。 虽然投资者“账簿”基本上是通过广泛接触机构投资者来构建的，但为了满足纳斯达克的公开募股要求，银团中增加了零售经纪商。鉴于感兴趣的迹象和从零售经纪商收到的订单相对较少，要求此类投资者审查和执行交易文件是不切实际的，甚至在大多数情况下甚至是可能的。散户投资者一般会在招股说明书的基础上向其经纪表明其意向 ，一般对审核或签署单独的协议不感兴趣。由于与机构利益相比，零售订单的规模相对较小，发行人对表明利息订单所固有的结算风险感到满意。尽管散户投资者有能力提供表明利益的指令, 如果散户投资者想要审核并签署证券购买协议，本公司不会在此基础上反对他们的参与。 另一方面，机构完成的大多数交易占比较大的比例，需要向此类投资者 以上指示利息订单。机构和发行人都希望达成书面协议，以巩固分配和双方义务的可执行性，这导致更倾向于与机构签署证券购买协议(尽管并非所有机构都会执行证券购买协议)。无论如何，交易的结算方式都是相同的，无论是机构交易还是零售交易，都是通过配售代理的银团账户进行交割和支付的。
鉴于签署证券购买协议的投资者与未签署证券购买协议的投资者之间的潜在差异，本公司建议在其S-1表格经修订和重新修订的注册说明书 的分销计划部分增加 以下披露内容：
除了联邦证券和州法律规定所有购买者在此次发行中享有的权利和补救措施外，签订证券购买协议的购买者还可以向我们提出违约索赔。对于本次发售中的较大购买者来说，追究违约索赔的能力至关重要，因为这是一种手段，以执行他们根据证券购买协议可获得的以下独特契约：(I)在一段时间内不进行浮动利率融资的契约 [___]除某些例外情况外，在发行结束后的几个月内；以及(Ii)不为以下目的达成任何股权融资的约定 [__]离募股结束还有几天。“
如有任何问题或意见，请拨打(215)864-8737与我联系。公司管理层仍可根据需要进行讨论 以解决这些意见。
非常真诚地属于你，
/s/Peter Jaslow
彼得·贾斯洛
PJ/MBL