附件99.1

集装箱商店集团公司公布2022财年第三季度财务业绩

第三季度合并净销售额比2021财年第三季度下降5.6%，其中包括100个基点的负面外汇影响

可比门店销售额^下降4.3%，包括定制空间⁺与2021财年第三季度相比增长2.1%

稀释后每股收益为0.08美元，而2021财年第三季度为0.27美元；

调整后每股摊薄收益*为0.08美元，上年同期为0.28美元在2021财年第三季度

提供2022财年第四季度收益展望

科佩尔，德克萨斯州-2023年2月7日-Container Store Group，Inc.(纽约证券交易所代码：TCS)(以下简称公司)今天公布了截至2022年12月31日的2022财年第三季度财务业绩。

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与2021财年第三季度相比，合并净销售额为2.522亿美元，下降5.6%，其中包括外币换算的100个基点的负面影响。货柜零售业的净销售额为2.393亿元，下降3.8%。ELFA International AB(“Elfa”)第三方净销售额为1300万美元，与2021财年第三季度相比下降了30.6%。剔除外币兑换的影响，埃尔法第三方净销售额下降15.8%。

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可比门店销售额^下降4.3%，包括定制空间⁺增长2.1%，为可比门店销售额^贡献了65个基点的增长，但被一般商品类别的下降所抵消，后者下降了7.1%，对可比门店销售额^产生了495个基点的负面影响。

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合并净收入和稀释后每股净收入(EPS)分别为420万美元和0.08美元，而2021财年第三季度分别为1370万美元和0.27美元。调整后每股净收益*(“调整后每股收益”)为0.08美元，而2021财年第三季度为0.28美元。

Container Store首席执行官兼首席执行官萨蒂什·马尔霍特拉评论说：“我们第三季度的业绩好于预期，主要得益于定制空间⁺，这得益于我们新的优质木质产品线Preston的成功活动^TM。我们继续对我们在科罗拉多州科罗拉多州斯普林斯的第一家小型门店的表现感到非常满意，并很高兴地分享1月份在新罕布夏州塞勒姆开设的新门店超出了我们的预期，特别是报名参加我们的组织内幕计划的新客户数量。展望未来，我们很高兴地与大家分享，除了我们之前宣布的今年春天在加利福尼亚州千橡市开设的新的小型门店外，我们还计划在2023财年下半年开设9家新的小型门店。

随着我们进入第四季度，虽然我们对我们的新店业绩和持续的客户参与度感到鼓舞，但我们遇到了与当前不确定的宏观背景下客户消费行为变化有关的逆风。我相信我们的团队有能力驾驭这种环境，同时继续专注于推动我们实现20亿美元收入的长期盈利增长。我们计划继续采取有纪律的方式进行费用管理和资本分配，以支持我们的关键长期增长计划。

资产负债表和流动性亮点：


(单位：千)	2022年12月31日		2022年1月1日
现金	$	5,760	$	19,008
总债务，扣除递延融资成本	$	188,608	$	198,743
流动性¹	$	96,059	$	94,993
经营活动提供的净现金	$	18,856	$	15,591
自由现金流^*	$	(27,702)	$	(8,438)

(1)	现金外加循环信贷安排的可用性。

股份回购

在截至2022年12月31日的13周内，根据规则10b5-1计划，公司以500万美元的价格回购了约94万股股票。在最初的3000万美元的股票回购授权中，公司还有2500万美元的剩余资金。

展望

该公司今天提供了以下截至2023年4月1日的第四财季的财务展望：


合并净销售额	$255 - $265 million
可比门店销售额下降	高-个位数到低青少年
稀释后每股收益	$0.10 to $0.20
假定稀释股	5000万

店铺开张
塞勒姆，新罕布夏州	于2023年1月开业
加利福尼亚州千橡市	计划于2023年早春举行

参考文献

*见GAAP到非GAAP财务度量表的对账。

+定制空间包括基于金属和基于木材的定制空间产品和家庭安装服务。从2022财年第一季度开始，TCS部门销售的衣柜生活方式百货商店产品现在包括在一般商品中，而不是之前包括在定制空间中。

^ 可比门店销售额包括我们TCS部门的所有净销售额，但不包括开业不到16个月的门店、永久关闭的门店、临时关闭超过7天的门店以及面向第三方的Closet Works销售。

电话会议信息

讨论2022财年第三季度财务业绩的电话会议定于今天，即2023年2月7日东部时间下午4：30举行。有兴趣参加电话会议的投资者和分析师请在电话会议开始前大约10分钟拨打877-407-3982(国际电话者请拨打201-493-6780)。电话会议的现场音频网络直播将在Invest or.tainerstore.com上在线观看。

电话会议的录音将在电话会议结束后三个小时内重播，可以在线收听，也可以拨打844-512-2921(国际电话请拨打412-317-6671)收听。收听电话重播的密码是13734844。重播将持续到2023年3月7日。

前瞻性陈述

本新闻稿包含符合1995年私人证券诉讼改革法的前瞻性陈述。本新闻稿中包含的所有与历史事实无关的陈述都应被视为前瞻性陈述，包括有关我们的目标、战略、优先事项和计划(包括未来的门店开张)、销售趋势、势头和目标、我们的股票回购计划、宏观经济状况的影响以及我们的预期财务表现和长期目标的陈述。

这些前瞻性陈述是基于管理层目前的预期。这些陈述既不是承诺也不是保证，而是涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素，这些风险、不确定因素和其他重要因素可能会导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述中明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同，这些因素包括但不限于：经济健康状况和非必需品购买量的下降；新冠肺炎疫情及其对我们的业务、经营业绩和财务状况的相关影响；我们继续以有利条件租赁空间的能力；与新开门店相关的成本和风险；我们经营业绩的季度和季节性波动；我们无法控制的成本增加；我们无法保护我们的品牌；我们未能或无法保护我们的知识产权；经济、消费者支出和房地产市场的健康状况全面下降；我们无法寻找和销售新产品以满足消费者的偏好；未能成功预测消费者的偏好和需求；来自其他商店的竞争和基于互联网的竞争；供应商可能向我们的竞争对手销售类似或相同的产品；我们和我们的供应商对自然灾害和其他意外事件的脆弱性；我们制造设施的中断；产品召回和/或产品责任, 以及产品安全和其他消费者保护法的变化；与经营多个分销中心有关的风险；我们的商品对外国进口的依赖；我们对独立第三方运输提供商的依赖；我们无法有效地管理我们的在线销售；我们的网站或信息技术系统的安全漏洞或网络攻击的影响，包括与我们使用第三方网络服务提供商有关的影响；由于外部因素、在家工作安排、人员短缺以及在更新我们的现有软件或开发或实施新软件方面的困难而对我们的信息系统造成的损坏或中断；未能遵守有关隐私、数据保护和消费者保护的法律和法规；我们的负债可能会限制我们当前和未来的运营，我们可能无法以有利的条件对债务进行再融资，甚至根本不能；货币汇率的波动；我们无法保持足够的现金流水平以满足增长预期；我们的固定租赁义务；全球金融市场的混乱导致难以借入足够数量的资本来支付库存的账面成本，以支付资本支出和运营成本；全球市场的变化和无法预测未来的利息支出；我们对关键高管管理层的依赖；我们无法找到, 培训和留住关键人员；劳资关系困难；医疗保健成本和劳动力成本的增加；违反美国《反海外腐败法》和全球类似的反贿赂和反回扣法律；减值费用以及用于评估我们资产公允价值的估计或预测变化的影响；税制改革和其他税收波动的影响；我们普通股价格的大幅波动；我们普通股未来的大幅出售，或认为可能发生此类出售可能压低我们普通股价格的看法；与上市公司相关的风险；我们为公众提供的业绩会议指导；我们管理文件中的反收购条款，这可能会推迟或阻止控制权的变更；与收购相关的风险，以及我们未能建立和维护有效的内部控制。

在我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的2022年6月2日的10-K表格年度报告(“美国证券交易委员会”)以及我们提交给美国证券交易委员会的其他报告中，在“风险因素”标题下讨论的这些和其他重要因素可能会导致实际结果与本新闻稿中的前瞻性声明所表示的结果大不相同。任何此类前瞻性陈述均代表管理层截至本新闻稿发布之日的估计。虽然我们可能会选择在未来的某个时候更新这些前瞻性陈述，但我们没有义务这样做，即使随后发生的事件会导致我们的观点发生变化。这些前瞻性陈述不应被视为代表我们在本新闻稿发布之日之后的任何日期的观点。

货柜商店集团公司

合并业务报表


	13周结束					三十九周结束
	十二月三十一日，		1月1日，			十二月三十一日，			1月1日，
(千，不包括每股和每股金额)(未经审计)	2022		2022			2022			2022

净销售额	$	252,236		$	267,304		$	787,542		$	788,573
销售成本(不包括折旧和摊销)		108,795			114,956			339,583			326,363
毛利		143,441			152,348			447,959			462,210
销售、一般和行政费用(不包括折旧和摊销)		121,540			120,268			362,104			344,478
基于股票的薪酬		825			1,204			2,562			3,159
开业前成本		430			20			1,049			686
折旧及摊销		9,952			8,667			28,507			25,412
处置资产的损失(收益)		10			(9)			91			(14)
营业收入		10,684			22,198			53,646			88,489
利息支出，净额		4,389			3,213			11,395			9,584
税前收入		6,295			18,985			42,251			78,905
所得税拨备		2,127			5,292			11,857			20,345
净收入	$	4,168		$	13,693		$	30,394		$	58,560

普通股每股净收益-基本	$	0.08		$	0.28		$	0.61		$	1.19
每股普通股净收益-稀释后收益	$	0.08		$	0.27		$	0.61		$	1.16

加权平均普通股-基本		49,263,122			49,611,468			49,661,209			49,386,897
加权平均普通股-稀释后		49,452,980			50,298,101			50,024,589			50,310,320

货柜商店集团公司

合并资产负债表


	十二月三十一日，		4月2日，		1月1日，
(单位：千)	2022		2022		2022
资产	(未经审计)				(未经审计)
流动资产：
现金	$	5,760	$	14,252	$	19,008
应收账款净额		30,790		30,225		32,565
库存		190,307		192,783		196,641
预付费用		15,596		11,628		13,076
应收所得税		1,357		1,687		1,055
其他流动资产		9,941		9,836		9,997
流动资产总额		253,751		260,411		272,342
非流动资产：
财产和设备，净额		152,282		140,198		134,810
非流动经营性租赁使用权资产		357,607		347,519		342,980
商誉		221,159		221,159		221,183
商号		221,046		224,938		226,182
递延融资成本，净额		163		203		216
非流动递延税项资产，净额		690		865		796
其他资产		2,323		2,284		2,576
非流动资产总额		955,270		937,166		928,743
总资产	$	1,209,021	$	1,197,577	$	1,201,085

货柜商店集团公司

合并资产负债表(续)


	十二月三十一日，		4月2日，		1月1日，
(单位为千，不包括每股和每股金额)	2022		2022		2022
负债和股东权益	(未经审计)				(未经审计)
流动负债：
应付帐款	$	57,704	$	84,059	$	70,983
应计负债		75,338		89,004		98,273
循环信贷额度的当期借款		8,131		1,790		—
长期债务的当期部分		2,061		2,096		2,117
流动经营租赁负债		58,309		52,540		52,486
应付所得税		276		6,026		416
流动负债总额		201,819		235,515		224,275
非流动负债：
长期债务		178,416		158,564		196,626
非流动经营租赁负债		322,243		317,345		313,414
非流动递延税项负债，净额		50,050		50,493		50,925
其他长期负债		6,983		7,564		9,208
非流动负债总额		557,692		533,966		570,173
总负债		759,511		769,481		794,448
承付款和或有事项
股东权益：
普通股，面值0.01美元，授权股份250,000,000股；2022年12月31日发行的49,164,862股；2022年4月2日发行的49,635,447股；2022年1月1日发行的49,618,747股		492		496		496
额外实收资本		871,384		874,190		873,088
累计其他综合损失		(33,614)		(27,444)		(24,643)
留存赤字		(388,752)		(419,146)		(442,304)
股东权益总额		449,510		428,096		406,637
总负债和股东权益	$	1,209,021	$	1,197,577	$	1,201,085

货柜商店集团公司

合并现金流量表



	三十九周结束
	十二月三十一日，		1月1日，
(千)(未经审计)	2022		2022
经营活动
净收入	$	30,394	$	58,560
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：
折旧及摊销		28,507		25,412
基于股票的薪酬		2,562		3,159
处置资产的损失(收益)		91		(14)
递延税金(福利)费用		(1,018)		4,459
非现金利息		1,413		1,412
其他		855		(264)
营业资产和负债变动(不包括收购的影响)：
应收账款		(2,955)		(3,729)
库存		511		(64,945)
预付费用和其他资产		(3,303)		(3,105)
应付账款和应计负债		(33,126)		11,161
租赁资产和负债净变动		607		(5,680)
所得税		(5,539)		(8,221)
其他非流动负债		(143)		(2,614)
经营活动提供的净现金		18,856		15,591

投资活动
物业和设备的附加费		(46,558)		(24,029)
收购壁橱作品，扣除收购的现金		—		(19,445)
对非限定计划信托的投资		(1,049)		(267)
非合格计划信托赎回所得收益		811		2,605
出售财产和设备所得收益		36		17
用于投资活动的现金净额		(46,760)		(41,119)

融资活动
循环信贷额度借款		64,790		48,913
循环信贷额度的付款		(58,243)		(48,913)
长期债务借款		35,000		38,000
偿还长期债务		(16,572)		(6,633)
普通股回购		(5,000)		—
用在有限制股份归属时扣留的股份缴付税款		(712)		(4,677)
行使股票期权所得收益		340		566
融资活动提供的现金净额		19,603		27,256

汇率变动对现金的影响		(191)		(407)

现金净(减)增		(8,492)		1,321
会计期初现金		14,252		17,687
会计期末现金	$	5,760	$	19,008

关于非GAAP信息的说明

本新闻稿包括未按照公认会计原则计算的财务指标，包括调整后的净收入、调整后的普通股摊薄后净收入、调整后的EBITDA和自由现金流量。在本新闻稿所附表格中，该公司已将这些非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标进行了核对。这些非GAAP衡量标准不应被视为衡量财务业绩或运营现金流的净收益的替代指标，也不应被视为根据GAAP衍生的任何其他绩效衡量标准，它们不应被解读为公司未来的业绩将不受不寻常或非经常性项目的影响的推断。这些非GAAP衡量标准是管理层、公司董事会和Leonard Green and Partners，L.P.用来评估其财务业绩的关键指标。

该公司列报调整后的净收入、调整后的普通股每股摊薄净收入和调整后的EBITDA，因为它认为它们通过排除公司认为不能反映其核心经营业绩的项目，帮助投资者在一致的基础上比较公司在各个报告期的表现，并且因为公司认为投资者看到管理层用来评估公司的衡量标准是有用的。分析师、投资者和其他相关方也经常使用这些非GAAP衡量标准来评估公司所在行业的公司。在评估这些非GAAP衡量标准时，您应该意识到，公司未来将产生与本演示文稿中的一些调整相同或相似的费用。该公司对这些非公认会计准则措施的陈述不应被理解为意味着其未来的业绩不会受到任何此类调整的影响。管理层除了使用非GAAP衡量标准外，还依赖我们的GAAP结果来弥补这些限制。由于计算方法不同，这些非GAAP衡量标准不一定与其他公司的其他类似标题的标题进行比较。

该公司将调整后的净收入定义为重组费用前的净收益、与新冠肺炎对业务运营影响有关的费用、根据冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE”)规定的抵免、与新冠肺炎有关的遣散费、收购相关成本、债务清偿损失、出售资产的某些损失(收益)、产生的某些管理层过渡费用、法律和解、这些调整的税务影响以及其他非常或罕见的税目。我们将调整后的每股普通股净收入定义为调整后的净收入除以稀释后的加权平均普通股流通股。我们使用调整后的净收入和调整后的每股普通股净收入来补充GAAP的业绩衡量标准，以评估我们业务战略的有效性，做出预算决策，并将我们的业绩与使用类似衡量标准的其他同行公司进行比较。我们公布调整后的净收入和调整后的每股普通股净收入--摊薄是因为我们认为它们通过剔除我们认为不能反映我们核心经营业绩的项目，帮助投资者在一致的基础上比较我们在各个报告期的表现，也因为我们认为投资者看到管理层用来评估公司的衡量标准是有用的。

该公司将EBITDA定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的净收益。调整后的EBITDA是根据其信贷安排计算的，是其高管薪酬计划下业绩评估的组成部分之一。调整后的EBITDA反映了对EBITDA的进一步调整，以消除某些项目的影响，包括某些非现金项目和本公司在评估各期间持续经营业绩时不考虑的其他项目，如下所述。该公司将调整后的EBITDA用于契约遵守和高管绩效评估，并补充GAAP绩效衡量标准，以评估其业务战略的有效性，做出预算决策，并将其绩效与使用类似衡量标准的其他同行公司进行比较。该公司认为，让投资者看到管理层用来评估公司、其高管及其契约遵守情况的衡量标准是有用的。分析师、投资者和其他感兴趣的各方也经常使用EBITDA和调整后的EBITDA来评估公司所在行业的公司。

公司公布自由现金流量，公司将其定义为一段时期内经营活动提供的现金净额减去该时期的财产和设备付款，因为它认为这是公司整体流动性的有用指标，因为在任何时期产生的自由现金流量代表可用于偿还债务、投资和其他可自由支配和非可自由支配现金用途的现金。因此，我们认为自由现金流为投资者了解和评估提供了有用的信息。

我们的流动资金就像管理层一样。我们对自由现金流的定义是有限的，因为它不只代表可用于可自由支配支出的剩余现金流，因为该措施没有扣除偿债和其他合同义务所需的付款。因此，我们认为，将自由现金流量视为为我们的合并现金流量表提供补充信息的一种衡量标准是很重要的。虽然其他公司报告了自由现金流，但计算公司自由现金流的方法可能有很多种。因此，我们管理层计算自由现金流的方法可能与其他公司计算自由现金流的方法不同。

此外，本新闻稿还提到埃尔法第三方净销售额在使用上一年的换算率将埃尔法的净销售额从瑞典克朗转换为美元后的变化，这是一个没有按照公认会计准则计算的财务指标。该公司相信，在不受汇率波动影响的情况下披露埃尔法第三方净销售额的变化有助于投资者了解公司的基本业绩。

Container Store Group，Inc.补充信息-GAAP与非GAAP财务衡量标准的对账
(单位为千，不包括每股和每股金额)
(未经审计)

下表核对了调整后净收益和调整后每股普通股净收入的非GAAP财务衡量标准--与GAAP净收入和GAAP每股普通股净收入这两个最直接可比的GAAP财务衡量标准--摊薄。



	13周结束				三十九周结束
	2022年12月31日		2022年1月1日		2022年12月31日		2022年1月1日
分子：
净收入	$	4,168	$	13,693	$	30,394	$	58,560
管理层过渡费用(A)		—		—		—		473
与收购有关的费用(B)		—		692		63		692
新冠肺炎的成本(C)		—		—		—		192
法律和解(D)		—		—		(2,600)		—
税金(E)		(59)		(110)		545		(294)
调整后净收益	$	4,109	$	14,275	$	28,402	$	59,623

分母：
加权平均已发行普通股-稀释		49,452,980		50,298,101		50,024,589		50,310,320

每股普通股净收益-稀释后收益	$	0.08	$	0.27	$	0.61	$	1.16
调整后每股普通股净收益-稀释后	$	0.08	$	0.28	$	0.57	$	1.19

(a)	与关键高管换届相关的成本，包括遣散费和签约奖金，记为销售、一般和行政费用，我们在评估持续业绩时不考虑这些费用。

(b)	包括2021财年第三季度和2022财年第二季度与收购Closet Works相关的法律成本，所有这些成本都被记录为销售、一般和行政费用，我们在评估持续业绩时不考虑这些费用。

(c)	包括可归因于新冠肺炎大流行的增量成本，其中主要包括2021财年第一季度的消毒成本，所有这些费用都记录为销售、一般和行政费用，我们在评估持续业绩时不考虑这些费用。

(d)	该公司在2022财年第二季度收到了扣除法律费用后的法律和解协议。这笔金额被记录为销售、一般和行政费用，我们在评估持续业绩时不考虑这些费用。

(e)	净收益调整的税务影响被认为是不寻常或不常见的税目，我们在评估持续业绩时不考虑所有这些因素。

下表将非GAAP财务指标调整后EBITDA与GAAP净收入的最直接可比GAAP财务指标进行了核对。


	13周结束				三十九周结束
	十二月三十一日，		1月1日，		十二月三十一日，		1月1日，
	2022		2022			2022		2022
净收入	$	4,168	$	13,693	$	30,394	$	58,560
折旧及摊销		9,952		8,667		28,507		25,412
利息支出，净额		4,389		3,213		11,395		9,584
所得税拨备		2,127		5,292		11,857		20,345
EBITDA	$	20,636	$	30,865	$	82,153	$	113,901
开业前费用(A)		430		20		1,049		686
非现金租赁费用(B)		232		(1,345)		403		(6,422)
基于股票的薪酬(C)		825		1,204		2,562		3,159
管理过渡费用(D)		—		—		—		473
汇兑损失(收益)(E)		38		(39)		30		(34)
与收购相关的成本(F)		—		692		63		692
新冠肺炎成本(克)		—		—		—		192
调整后的EBITDA	$	22,161	$	31,397	$	86,260	$	112,647

(a)	与开设新店和搬迁门店相关的非资本支出，包括营销费用、差旅和搬迁费用以及培训费用。我们根据这些成本进行调整，以便于对不同时期的业绩进行比较。

(b)	反映我们的年度GAAP经营租赁费用高于或低于我们的现金经营租赁支付的程度。这一金额取决于我们租赁组合的平均年限(按规模加权)，因为我们对较年轻租赁的GAAP运营租赁费用通常超过我们的现金运营租赁付款，而我们对较旧租赁的GAAP运营租赁支出通常少于我们的现金运营租赁付款。

(c)	与基于股票的薪酬计划相关的非现金费用，根据奖励的数量和授予时间的不同而不同。我们对这些费用进行了调整，以便于逐个时期的比较。

(d)	与关键高管换届相关的成本，包括遣散费和签约奖金，记为销售、一般和行政费用，我们在评估持续业绩时不考虑这些费用。

(e)	已实现的外汇交易损益我们的管理层在评估我们正在进行的业务时不考虑这些损益。

(f)	包括2021财年第三季度和2022财年第二季度与收购Closet Works相关的法律成本，所有这些成本都被记录为销售、一般和行政费用，我们在评估持续业绩时不考虑这些费用。

(g)	包括可归因于新冠肺炎大流行的增量成本，其中主要包括2021财年第一季度的消毒成本，所有这些费用都记录为销售、一般和行政费用，我们在评估持续业绩时不考虑这些费用。