![slide1](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/918965/000091896523000004/scscinfographic_q2fy23001.jpg)
2023财年第二季度收益ScanSource团队表现异常出色,该季度实现了17%的净销售额增长和创纪录的盈利能力。这一非凡的业绩是我们硬件和英特尔业务的强劲需求和经营杠杆的结果。“扫描源公司董事长兼首席执行官Mike重点介绍了我们的混合分销战略带来的17%的净销售额增长和7%的毛利润增长;提高了全年预期SG&A费用净销售额的运营杠杆+17%Y/Y$10.11亿第二季度净销售额超过10亿美元;持续运营的创纪录销售额©ScanSource 2022综合专业技术解决方案部门毛利润同比增长7%1.153亿美元,利润率11.4%现代通信和云细分市场,净销售额同比增长26%,MC&C增长6.275亿美元,净销售额增长5%,同比增长3.837亿美元,毛利润增长9%,同比增长5670万美元,毛利率增长9.0%,毛利润增长5%,同比增长5860万美元,利润率增长15.3%,展品99.2
![slide2](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/918965/000091896523000004/scscinfographic_q2fy23002.jpg)
*非GAAP衡量标准;调整后的ROIC代表投资资本回报率对于进一步的财务数据、非GAAP财务披露和有关前瞻性陈述的警示语言,请参阅以下页面和ScanSource于2023年2月7日发布的2023财年第二季度新闻稿。该新闻稿随本演示文稿一起发布,可在www.scansource.com的投资者关系部分获得。第二季度指标反映了专注于运营卓越的价值创造战略的执行情况2023财年增长的坚实财务基础展望截至2月7日更新,2023年(取代之前提供的指引)每股1.01美元+13%GAAP稀释每股收益全时间公司记录每股1.06美元+4%非GAAP稀释每股收益*4880万美元+15%调整后EBITDA*全时间公司创纪录的(124)M TTM运营现金流营运资本增长15.6%调整后ROIC*第二季度无股票回购4.83%调整后EBITDA利润率*1.8倍净债务对TTM调整后EBITDA目标范围:10.9 69天销售天数的库存周转率为1倍至2倍5.0x杰出的A重新定位的公司-创新的混合分销商具有吸引力的财务状况提供长期可持续增长差异化的市场地位©ScanSource2022至少6.5%(高于5.5%)净销售额增长至少1.76亿美元(高于1.74亿美元)+6%的同比调整后EBITDA*2建立在专业技术的基础上
![slide3](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/918965/000091896523000004/scscinfographic_q2fy23003.jpg)
前瞻性陈述本盈利信息图表和辅助材料包含某些属于“前瞻性”陈述的评论,包括有关我们的2013财年前景、增长机会和我们的经营战略的陈述,这些陈述涉及计划、战略、经济表现和趋势、预测、预期、对未来事件的成本或信念,以及其他不是对历史事实的描述。前瞻性信息固有地受到风险和不确定性的影响。任何因素都可能导致实际结果与预期或预测结果大不相同,包括但不限于:未能聘用和留住优质员工、网络安全攻击对我们业务的风险、未能管理和实施我们的有机增长战略、经济疲软和通货膨胀、我们的IT系统故障、未能收购新业务、影响我们国际业务的利率、汇率和监管制度的变化、我们主要客户的流失、我们与关键供应商的关系终止或与关键供应商合作条款的重大修改。我们经营战略的变化,以及我们在截至2022年6月30日的10-K表格年度报告和后续提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的10-Q表格报告中包含的“风险因素”中阐述的其他因素。尽管ScanSource认为其前瞻性陈述中的预期是合理的,但它不能保证未来的结果、活动水平、业绩或成就。ScanSource没有任何义务更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因, 除法律另有规定外。非GAAP财务信息除了披露根据美国公认会计原则(“GAAP”)确定的结果外,公司还披露了某些非GAAP衡量标准,包括非GAAP营业收入、非GAAP营业收入利润率、非GAAP净收益、非GAAP稀释每股收益、非GAAP净销售额、非GAAP SG&A费用、调整后的EBITDA、调整后的ROIC和净销售额减去外币换算和收购的影响(有机增长)。公司非公认会计准则财务信息与公认会计准则财务信息的对账在以下佐证材料和公司提交给美国证券交易委员会的8-K表格中提供,并附有所述时期的季度收益新闻稿。3.
![slide4](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/918965/000091896523000004/scscinfographic_q2fy23004.jpg)
Consolidated, 5-Quarter Financial Summary - for continuing operations ($ in thousands, except per share data) Q2 FY23 Q1 FY23 Q4 FY22 Q3 FY22 Q2 FY22 Q/Q Y/Y Select reported GAAP measures: Net sales $ 1,011,241 $ 943,813 $ 962,283 $ 845,990 $ 864,079 7% 17% Gross profit $ 115,334 $ 113,485 $ 110,792 $ 106,508 $ 107,653 2% 7% Gross profit margin % 11.4 % 12.0 % 11.5 % 12.6 % 12.5 % (62) bp (105) bp SG&A expenses $ 69,074 $ 71,593 $ 75,905 $ 66,522 $ 69,161 (4)% —% Operating income $ 39,432 $ 34,888 $ 27,424 $ 32,917 $ 31,498 13% 25% Operating income % 3.90 % 3.70 % 2.85 % 3.89 % 3.65 % 20 bp 25 bp Net income $ 25,734 $ 24,042 $ 19,947 $ 23,526 $ 23,152 7% 11% Diluted EPS $ 1.01 $ 0.94 $ 0.78 $ 0.91 $ 0.89 7% 13% Select reported Non-GAAP measures: (a) Non-GAAP operating income $ 40,724 $ 39,129 $ 31,864 $ 37,374 $ 35,892 4% 13% Non-GAAP operating income % 4.03 % 4.15 % 3.31 % 4.42 % 4.15 % (12) bp (13) bp Non-GAAP net income $ 26,941 $ 27,203 $ 23,266 $ 26,879 $ 26,446 (1)% 2% Non-GAAP diluted EPS $ 1.06 $ 1.07 $ 0.91 $ 1.04 $ 1.02 (1)% 4% Adjusted EBITDA $ 48,815 $ 45,275 $ 38,672 $ 44,115 $ 42,542 8% 15% Adjusted EBITDA % 4.83 % 4.80 % 4.02 % 5.21 % 4.92 % 3 bp (10) bp Adjusted ROIC 15.6 % 15.6 % 14.9 % 18.0 % 17.6 % — bp (200) bp Operating cash flow (QTR) $ (26,885) $ (48,459) $ (78,684) $ 29,707 $ (18,419) *nm *nm Operating cash flow (TTM) $ (124,321) $ (115,855) $ (124,355) $ 15,674 $ (74,285) *nm *nm (a) See pages 11 through 12 for the calculation of non-GAAP measures and reconciliations to GAAP measures. *nm - percentages are not meaningful ScanSource, Inc. Earnings Infographic Q2 FY2023 SUPPORTING MATERIALS AND RECONCILIATIONS FOR NON-GAAP FINANCIAL INFORMATION scansource.com 4 February 7, 2023
![slide5](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/918965/000091896523000004/scscinfographic_q2fy23005.jpg)
Specialty Technology Solutions, 5-Quarter Financial Summary ($ in thousands) Q2 FY23 Q1 FY23 Q4 FY22 Q3 FY22 Q2 FY22 Q/Q Y/Y Net sales $ 627,548 $ 576,329 $ 580,619 $ 503,072 $ 496,920 9% 26% Gross profit $ 56,732 $ 58,404 $ 53,994 $ 54,021 $ 52,048 (3)% 9% Gross profit margin % 9.0 % 10.1 % 9.3 % 10.7 % 10.5 % (109) bp (143) bp GAAP operating income $ 19,682 $ 21,852 $ 15,408 $ 20,623 $ 16,551 (10)% 19% GAAP operating income % 3.14 % 3.79 % 2.65 % 4.10 % 3.33 % (66) bp (20) bp Add: Intangible amortization expense $ 1,266 $ 1,341 $ 1,491 $ 1,491 $ 1,491 (6)% (15)% Non-GAAP operating income $ 20,948 $ 23,193 $ 16,899 $ 22,114 $ 18,042 (10)% 16% Non-GAAP operating income % 3.34 % 4.02 % 2.91 % 4.40 % 3.63 % (69) bp (29) bp Reconciliation of Operating Income to Adjusted EBITDA GAAP operating income $ 19,682 $ 21,852 $ 15,408 $ 20,623 $ 16,551 (10)% 19% Plus: Depreciation expense 1,873 1,941 2,089 1,833 1,867 (4)% —% Intangible amortization expense 1,266 1,341 1,491 1,491 1,491 (6)% (15)% Interest income 194 321 325 265 299 (40)% (35)% Other income/(expense), net 71 (125) (141) 165 (169) *nm *nm EBITDA 23,086 25,330 19,172 24,377 20,039 (9)% 15% Adjustments: Share-based compensation expense 2,203 1,556 1,710 1,659 2,038 42% 8% Adjusted EBITDA (non-GAAP) $ 25,289 $ 26,886 $ 20,882 $ 26,036 $ 22,077 (6)% 15% Adjusted EBITDA (non-GAAP) % 4.03 % 4.67 % 3.60 % 5.18 % 4.44 % (64) bp (41) bp *nm - percentages are not meaningful ScanSource, Inc. Earnings Infographic Q2 FY2023 SUPPORTING MATERIALS AND RECONCILIATIONS FOR NON-GAAP FINANCIAL INFORMATION scansource.com 5 February 7, 2023
![slide6](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/918965/000091896523000004/scscinfographic_q2fy23006.jpg)
Modern Communications & Cloud, 5-Quarter Financial Summary ($ in thousands) Q2 FY23 Q1 FY23 Q4 FY22 Q3 FY22 Q2 FY22 Q/Q Y/Y Net sales $ 383,693 $ 367,484 $ 381,664 $ 342,918 $ 367,159 4% 5% Gross profit $ 58,602 $ 55,081 $ 56,798 $ 52,487 $ 55,605 6% 5% Gross profit margin % 15.3 % 15.0 % 14.9 % 15.3 % 15.1 % 30 bp 20 bp GAAP operating income $ 19,750 $ 13,036 $ 12,016 $ 12,294 $ 14,894 52% 33% GAAP operating income % 5.15 % 3.55 % 3.15 % 3.59 % 4.06 % 160 bp 109 bp Add: Intangible amortization expense $ 2,884 $ 2,900 $ 2,949 $ 2,966 $ 2,956 (1)% (2)% Add: Tax recovery(a) $ (2,858) $ — $ — $ — $ — *nm *nm Non-GAAP operating income $ 19,776 $ 15,936 $ 14,965 $ 15,260 $ 17,850 24% 11% Non-GAAP operating income % 5.15 % 4.34 % 3.92 % 4.45 % 4.86 % 90 bp 30 bp Reconciliation of Operating Income to Adjusted EBITDA GAAP operating income $ 19,750 $ 13,036 $ 12,016 $ 12,294 $ 14,894 52% 33% Plus: Depreciation expense 1,034 1,046 1,172 1,015 916 (1)% 13% Intangible amortization expense 2,884 2,900 2,948 2,966 2,955 (1)% (2)% Interest income 1,834 1,269 1,035 735 648 45% 183% Other income/(expense), net (280) (623) (542) (28) (374) *nm *nm EBITDA 25,222 17,628 16,629 16,982 19,039 43% 32% Adjustments: Share-based compensation expense 1,161 760 1,162 1,098 1,426 53% (19)% Tax recovery(a) (2,858) — — — — *nm *nm Adjusted EBITDA (non-GAAP) $ 23,525 $ 18,388 $ 17,791 $ 18,080 $ 20,465 28% 15% Adjusted EBITDA (non-GAAP) % 6.13 % 5.00 % 4.66 % 5.27 % 5.57 % 113 bp 56 bp (a) Recovery of prior period withholding taxes in Brazil. *nm - percentages are not meaningful ScanSource, Inc. Earnings Infographic Q2 FY2023 SUPPORTING MATERIALS AND RECONCILIATIONS FOR NON-GAAP FINANCIAL INFORMATION scansource.com 6 February 7, 2023
![slide7](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/918965/000091896523000004/scscinfographic_q2fy23007.jpg)
净销售额,不变货币(有机增长)-季度(千美元)按细分市场划分的净销售额:23财年第二季度22%更改专业技术解决方案:净销售额,报告为627,548美元496,920 26.3%外汇影响(A)(1,120)-净销售额,不变货币(非GAAP)$626,428$496,920 26.1%现代通信和云:净销售额,报告为383,693美元367,159 4.5%外汇影响(A)(4,497)-净销售额,不变货币(非GAAP)$379,196$367,159 3.3%合并:净销售额,报告为383,693美元367,159 4.5%外汇影响(A)(4,497)-净销售额,不变货币(非GAAP)$379,196$367,159 3.3%合并:净销售额,报告为383,693美元367,159 4.5%外汇影响(A)(4,497)-净销售额,不变货币(非GAAP)$379,159 3.3%合并:净销售额,报告为383,693美元367,159 4.5%外汇影响(A)(4,497)-净销售额,不变货币(非GAAP)$379,159 3.3据报告1,011,241美元864,079 17.0%外汇影响(A)(5,617)-净销售额,不变货币(非GAAP)$1,005,624$864,079 16.4%按地理位置划分的净销售额:QY23 Q2 FY22%变化美国和加拿大:净销售额,报告为909,221美元773,660 17.5%国际:净销售额,报告为102,020美元90,419 12.8%外汇影响(A)(5,617)-净销售额,不变货币(非GAAP)$96,403$90,419 6.6%合并:净销售额,报告如报告的1,011,241美元864,079 17.0%外汇影响(A)(5,617)-净销售额,不变货币(非公认会计准则)1,005,624美元864,079 16.4%(A)不包括外币汇率变化的换算影响的年销售额增长。通过使用截至2021年12月31日的季度的加权平均外汇汇率将截至2022年12月31日的季度的净销售额换算为美元计算得出。ScanSource,Inc.2023财年第二季度收益信息图非GAAP财务信息支持材料和对账scansource.com 7,2023年2月7日
![slide8](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/918965/000091896523000004/scscinfographic_q2fy23008.jpg)
平均调整后投资回报率-QY23 QY23 Q1 FY23 Q4 FY22 Q3 FY22 Q2 FY22(ROIC),年化(A)15.6%15.6%14.9%18.0%17.6%净收益与调整后EBITDA持续运营净收益的对账-GAAP$25,734$24,042$19,947$23,526$23,152加上:利息支出5,060 3,448 1,886 1,483 1,493 10,458 8,241 6,267 9,044 7,23,152加上:利息支出5,060 3,448 1,886 1,483 1,493 10,458 8,241 6,267 9,044 7,23,152257折旧和摊销7,057 7,228 7,700 7,3057 7,229 EBITDA 48,309 42,959 35,800 41,358 39,131调整:退税(B)(2,858)-收购和剥离成本-(53)基于股份的薪酬3,3642,3162,8722,757 3,464调整后EBITDA(调整后ROIC的分子)(非公认会计原则)$48,815$45,275$38,672$44,115美元,542投资资本计算股本-季度初$827,004$806,528$806,654$768,525$746,094股本-季度末862,386,827,004 806,528 806,654 768,525调整:退税,净额(1,886)-基于股份的薪酬,净额2,4961,7182,134 2,063 2,590收购和剥离成本-(53)非持续业务净收入--(100)平均股本845,000 817,625 807,658 788,621 758,528平均出资债务(C)392,853 336,428 233,445 205,073 200,708(非公认会计准则)1,237,853美元1,154,053美元1,041,103美元993,694美元959,236(A)计算方法为净收益加利息支出,所得税,折旧及摊销(EBITDA),除以当期的投资资本。调整后的EBITDA反映了非GAAP措施的其他调整。(B)在巴西追回上期预扣税款。(C)平均融资债务是根据短期和长期计息债务的每日平均未偿还金额计算的。扫描源, Inc.2023财年第二季度收益信息图非GAAP财务信息支持材料和对账scansource.com 2023年2月7日
![slide9](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/918965/000091896523000004/scscinfographic_q2fy23009.jpg)
净债务和调整后EBITDA指标(千美元)第二财年23财年第一季度23财年第四财年22财年第三季度22财年第二季度合并债务(Q/E)$382,796$326,435$271,170$181,500$196,866减去:合并现金和现金等价物(Q/E)(66,445)(40,472)(37,987)(43,539)(34,123)净债务(Q/E)$3,351$285,963$233,183$137,961$162,743持续运营的净收入与调整后的EBITDA收入对账--GAAP净收益--$25,734$24,042$19,947$23,526$23,152所得税1,493所得税10,458 8,241 6,267 9,044 7,257折旧及摊销7,057 7,228 7,700 7,305 7,229 EBITDA 48,309 42,959 35,800 41,358 39,131调整:退税(A)(2,858)-收购和剥离成本--(53)基于股份的薪酬3,364 2,316 2,872 2,757 3,464调整后EBITDA(非公认会计原则)$48,815$45,275$38,672$44,115$42,542TTM(B)$176,877$170,604$166,723$163,350$151,234净债务/调整后EBITDA,TTM(B)1.8x 1.7x 1.4x 0.8x 1.1x(A)巴西前期预扣税的收回。(B)过去12个月期间的调整后EBITDA。ScanSource,Inc.2023财年第二季度收益信息图非GAAP财务信息支持材料和对账scansource.com 2023年2月7日
![slide10](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/918965/000091896523000004/scscinfographic_q2fy23010.jpg)
营运资金,5季度摘要(千美元)第二财年23季度23财年第四季度22财年第三季度22财年第二季度应收账款(季度/E)$779,562$744,946$729,442$642,384$613,186天应收账款69 71 68 69 64库存(季度/E)$761,936$675,798$614,814$591,396$562,397库存周转率5.0 5.1 5.6 5.1 5.7应付账款(季度/E)$748,662$710,919$714,177$706,359$653,190按库存天数支付*10.9(0.8)(2.9)(0.5)营运资金(Q/E)(AR+INV-AP)$792,836$709,825$630,079$527,421$522,393现金转换周期80 78 67 66 64*支付的库存天数代表Q/E库存天数减去Q/E应付账款天数扫描来源,Inc.2023财年第二季度收益信息图非GAAP财务信息支持材料和对账scansource.com 2023年2月7日
![slide11](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/918965/000091896523000004/scscinfographic_q2fy23011.jpg)
截至2022年12月31日的季度营业收入、净收入和每股收益(千美元)报告GAAP衡量无形摊销费用收购、剥离和重组成本税收回收,净(A)非GAAP衡量SG&A支出69,074--2,858美元71,932营业收入39,432 4,150-(2,858)40,724净收益25,734 3,093-(1,886)26,941稀释每股收益$1.01$0.12-$(0.07)$1.06(A)在巴西收回前期预扣税。(千美元)截至2022年9月30日的季度报告GAAP衡量无形摊销费用收购、剥离和重组成本税款回收,非GAAP衡量SG&A支出净额$71,593-71,593营业收入34,888 4,241--39,129净收入24,042 3,161--27,203稀释每股收益$0.94$0.12--$1.07 ScanSource,Inc.2023财年第二季度收益信息图支持材料和非GAAP财务信息源网站
![slide12](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/918965/000091896523000004/scscinfographic_q2fy23012.jpg)
营业收入、净收入和每股收益-季度继续(千美元)截至2022年6月30日的季度报告GAAP衡量无形摊销费用收购、剥离和重组成本税收回收,净非GAAP衡量SG&A费用$75,905-75,905营业收入27,424 4,440--31,864净收益19,947 3,319--23,266稀释每股收益$0.78$0.13--0.91(以千美元为单位)截至2022年3月31日的季度报告GAAP衡量无形摊销支出收购、剥离和重组成本税收回收,-66,522美元营业收入32,917,457--37,374净收益23,526 3,353--26,879稀释每股收益$0.91$0.13--1.04美元(单位:千美元)报告的GAAP措施无形摊销费用收购、剥离和重组成本(A)退税,净非GAAP措施SG&A支出$69,161-$53-$69,214营业收入31,498,447(53)-35,892净收入23,152 3,347(53)-26,446稀释每股收益$0.89$0.13--$1.02(A)截至2021年12月31日的季度,收购和剥离成本总计不到$(0.1)百万美元,一般不能在纳税时扣除。ScanSource,Inc.2023财年第二季度收益信息图表非GAAP财务信息支持材料和对账scansource.com 2023年2月7日
![slide13](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/918965/000091896523000004/scscinfographic_q2fy23013.jpg)
2013财年年度财务展望对账2013财年展望GAAP,营业收入至少1.35亿美元无形摊销1700万美元折旧费用1200万股票薪酬支出1200万美元利息收入和其他收入(费用)净额300万美元退税$(300万)调整后EBITDA(非GAAP)至少1.76亿美元ScanSource,Inc.2023财年第二季度收益信息图非GAAP财务信息支持材料和对账scansource.com 2023年2月7日13日