EX-99.1 2 Exh_991.htm 新闻稿 埃德加·菲林

附件99.1

FirstService报告第四季度和全年业绩强劲

由两个部门强劲的有机营收增长推动的业绩

运营亮点:

  截至三个月 截至的年度 
  12月31日 12月31日 
  2022 2021 2022 2021 
              
收入(百万)$1,020.1 $856.9 $3,745.8 $3,249.1 
调整后EBITDA(百万)(附注1) 102.5  83.5  351.7  327.4 
调整后每股收益(附注2) 1.22  1.21* 4.24  4.57*
              
公认会计准则营业收益 67.5  44.9  219.0  201.6 
GAAP每股收益 0.86  0.70* 2.72  3.05*
              
*上一年三个月期间调整后的每股收益和GAAP每股收益包括出售南佛罗里达州一栋建筑的0.12美元税后收益。上一年12个月的调整后每股收益和公认会计准则每股收益包括上述第四季度大楼销售的收益,还包括剥离FirstService Residential部门一个小型非核心业务的0.21美元的税后收益(每股0.33美元)。
 
 
 

多伦多,2023年2月7日(环球社)--FirstService Corporation(多伦多证券交易所股票代码:FSV;纳斯达克代码:FSV)今天宣布,截至2022年12月31日的第四季度和全年业绩强劲。所有的金额都是美元。

第四季度的综合收入为10.2亿美元,比去年同期增长19%,受15%的有机增长推动。调整后EBITDA(附注1)为1.025亿美元,增长23%,调整后每股收益(附注2)为1.22美元,与上年同期基本一致。GAAP的营业收益为6750万美元,而去年同期为4490万美元。该季度GAAP稀释后每股收益为0.86美元,而去年同期为0.70美元。

在截至2022年12月31日的一年中,合并收入为37.5亿美元,较上年增长15%,其中包括9%的有机增长。调整后的EBITDA为3.517亿美元,增长7%,调整后每股收益为4.24美元,而上一年为4.57美元。GAAP的营业收益为2.19亿美元,而去年同期为2.016亿美元。GAAP每股收益为2.72美元,而上一年为3.05美元。

FirstService首席执行官斯科特·帕特森表示:“我们对这一年的结束方式感到非常满意。”“强劲的第四季度为我们提供了动力和信心,使我们有能力推动来年的持续健康增长,”他总结道。

关于FirstService公司
FirstService Corporation是北美物业服务行业的领导者,通过两个行业领先的平台为客户提供服务:FirstService Residential-北美最大的住宅社区管理公司;FirstService Brands-北美最大的基本物业服务提供商之一,通过独立品牌的特许经营系统和公司所有的运营提供基本物业服务。

FirstService的年收入超过37亿美元,在北美拥有约27,000名员工。FirstService拥有大量的内部人所有权和经验丰富的管理团队,在为股东创造价值和出色回报方面有着长期的记录。FirstService的普通股在纳斯达克和多伦多证券交易所交易,交易代码为“FSV”,并被纳入S&P/TSX 60指数。欲了解更多信息,请访问www.firstSerice.com。

第四季度业绩细分
FirstService Residential第四季度的总收入为4.421亿美元,比去年同期增长9%,其中包括8%的有机增长。增长是由我们在大多数市场的劳动力收入持续扩大以及赢得新合同推动的。调整后的EBITDA为3,810万美元,较上年同期的3,570万美元增长7%。GAAP的营业收益为3060万美元,而去年第四季度为2570万美元。EBITDA利润率略低于去年同期,而营业利润率同比增长,原因是本年度季度与最近收购相关的摊销费用减少。

FirstService Brands的总收入为5.78亿美元,比去年同期的4.513亿美元增长了28%。这一增长包括20%的有机增长,其余部分来自最近的缩水收购。本季度我们所有服务线的有机增长都很强劲,世纪消防和我们的修复业务尤其活跃,后者受益于最近的飓风伊恩事件。该季度调整后的EBITDA为6740万美元,比去年同期增长27%。GAAP的营业收益为4400万美元,而去年同期为2830万美元。该部门的EBITDA利润率与上一年季度持平,而由于本年度季度与收购相关的项目减少,营业利润率同比增加。

调整后的EBITDA显示,第四季度的公司成本为300万美元,而去年同期为550万美元。在公认会计原则的基础上,该季度的公司成本为710万美元,而去年同期为910万美元。企业成本下降的主要原因是2022年期间激励性薪酬支出减少。

分段的全年业绩
FirstService Residential的收入为17.7亿美元,比2021年增长12%,其中8%的增长来自有机增长,其余部分来自收购。有机增长主要是由于与前一年相比增加了与劳工有关的服务。调整后的EBITDA为1.686亿美元,比上年增长8%。GAAP的营业收益为1.389亿美元,而上一年为1.273亿美元。营业利润率受到工资上涨的影响,以及劳动力驱动的收入相对于利润率较高的附属设备增长更快。

FirstService Brands今年的总收入为19.7亿美元,同比增长19%,其中11%是有机增长,其余部分来自内藏式收购。整个部门的有机收入增长是广泛的,包括我们的家居服务和世纪消防品牌实现了两位数的显著增长。本年度经调整的EBITDA为1.963亿美元,较上年增长4%。GAAP的营业收益为1.116亿美元,而一年前为1.066亿美元。部门利润率的下降是由于我们部分业务的成本通胀压力,以及与增长相关的平台投资和我们恢复业务中更温和的天气活动的综合影响。

调整后的EBITDA显示,全年的公司成本为1320万美元,而上一年为1720万美元。在公认会计原则的基础上,公司成本为3150万美元,而一年前为3220万美元。

电话会议和演示文稿
FirstService将于2023年2月7日(星期二)上午11:00举行电话会议。东部时间讨论第四季度和全年的业绩。

本次电话会议将在该公司的网站www.FirstSerice.com上进行现场直播。参与者可以注册Call Here https://register.vevent.com/register/BIcf694f8bff6748f6a2b035a63e119a25,以获得拨入号码和他们唯一的个人识别码。要以只听模式加入网络直播,请使用以下链接:https://edge.media-server.com/mmc/p/yq9rksk2.建议您在活动开始前10分钟加入(尽管您可以在通话过程中随时注册和拨入)。

前瞻性陈述
本新闻稿包括或可能包括前瞻性陈述。这些信息中的大部分可以通过诸如“预计”、“预计”、“将”、“估计”等词语或类似的表达方式来识别,暗示未来的结果或事件。FirstService认为,这些前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但不能保证这些预期将被证明是正确的,不应过度依赖这些前瞻性陈述。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他因素,可能导致实际结果与前瞻性陈述中预期的任何未来结果、业绩或成就大不相同。这些因素包括:(I)总体经济和商业状况,这将影响对FirstService服务的需求和提供服务的成本;(Ii)FirstService实施其业务战略的能力,包括FirstService以可接受的条件收购合适的收购候选者并成功将新收购的业务与现有业务整合的能力;(Iii)政府法规的变化或未能遵守;以及(Iv)在FirstService截至2021年12月31日的年度信息表中“风险因素”标题下描述的其他因素(可在www.sedar.com获得)和提交给美国证券交易委员会的Form 40-F年度报告(可在www.sec.gov获得), 以及随后提交的文件(本文采用了哪些因素)。本新闻稿中包含的前瞻性陈述是自本新闻稿发布之日起作出的,可能会发生变化。本新闻稿中的所有前瞻性陈述均受这些警告性声明的限制。除非适用的证券法律另有要求,否则我们不打算,也不承担任何义务,更新或修改本新闻稿中包含的任何前瞻性陈述,以反映后续信息、事件、结果或情况或其他情况。

本新闻稿提供了财务信息摘要。本新闻稿应与该公司将在SEDAR网站www.sedar.com上公布的综合财务报表和MD&A一并阅读。

备注
1.净收益与调整后EBITDA的对账:

调整后的EBITDA定义为净收益,调整后的净收益不包括:(I)所得税;(Ii)其他支出(收入);(Iii)利息支出;(Iv)折旧和摊销;(V)与收购相关的项目;以及(Vi)基于股票的薪酬支出。该公司使用调整后的EBITDA来评估其自身的经营业绩和偿债能力,以及其规划和报告系统的一个组成部分。此外,这一衡量标准还与贴现现金流模型结合使用,以确定公司的整体企业估值和评估收购目标。调整后的EBITDA是作为一项补充指标列报的,因为本公司认为,由于其服务业务的资本密集度较低,该指标作为衡量经营业绩的合理指标对投资者是有用的。该公司认为,这一指标是许多投资者用来比较公司的财务指标,特别是在服务行业。这一指标在美国并不是公认的根据公认会计原则衡量财务业绩的指标,不应被视为根据公认会计原则确定的营业收益、净收益或经营活动现金流量的替代品。该公司计算调整后EBITDA的方法可能与其他发行人不同,因此,这一衡量标准可能无法与其他发行人使用的衡量标准进行比较。净收益与调整后EBITDA的对账如下所示。

  截至三个月 截至12个月
(单位:千美元)12月31日 12月31日
  2022  2021  2022  2021 
             
净收益$44,339  $35,395  $145,007  $156,130 
所得税 14,806   13,554   48,974   52,875 
其他收入,净额 (712)  (8,104)  (146)  (23,399)
利息支出,净额 9,025   4,005   25,191   16,036 
营业收益 67,458   44,850   219,026   201,642 
折旧及摊销 30,417   28,089   110,140   98,965 
与收购相关的项目 599   7,077   4,520   12,023 
基于股票的薪酬费用 4,073   3,516   18,046   14,746 
调整后的EBITDA$102,547  $83,532  $351,732  $327,376 


分部营业收益与分部调整后EBITDA的对账如下所示。   
            
(单位:千美元)          
            
            
截至2022年12月31日的三个月   第一服务  第一服务   
     住宅  品牌  公司
            
营业收益(亏损)  $30,562  $44,040 $(7,144)
折旧及摊销   7,591   22,804  22 
与收购相关的项目   (38)  594  43 
基于股票的薪酬费用   -   -  4,073 
调整后的EBITDA  $38,115  $67,438 $(3,006)
            
            
截至2021年12月31日的三个月   第一服务  第一服务   
     住宅  品牌  公司
            
营业收益(亏损)  $25,651  $28,250 $(9,051)
折旧及摊销   9,172   18,893  24 
与收购相关的项目   911   6,152  14 
基于股票的薪酬费用   -   -  3,516 
调整后的EBITDA  $35,734  $53,295 $(5,497)
            
            
            
截至2022年12月31日的年度   第一服务  第一服务   
     住宅  品牌  公司
            
营业收益(亏损)  $138,873  $111,638 $(31,485)
折旧及摊销   28,611   81,439  90 
与收购相关的项目   1,153   3,200  167 
基于股票的薪酬费用   -   -  18,046 
调整后的EBITDA  $168,637  $196,277 $(13,182)
            
            
截至2021年12月31日的年度   第一服务  第一服务   
     住宅  品牌  公司
            
营业收益(亏损)  $127,297  $106,579 $(32,234)
折旧及摊销   28,470   70,404  91 
与收购相关的项目   951   10,899  173 
基于股票的薪酬费用   -   -  14,746 
调整后的EBITDA  $156,718  $187,882 $(17,224)

2.每股普通股净收益和净收益(亏损)与调整后净收益和调整后每股净收益的对账:

经调整每股盈余定义为每股摊薄后净收益,按以下因素调整:(I)非控股权益赎回增量;(Ii)与收购有关的项目;(Iii)与收购相关的无形资产摊销;及(Iv)基于股票的薪酬开支。本公司相信这项措施对投资者是有用的,因为它为了解本公司的基本经营业绩提供了一种补充方式,并增强了不同时期经营业绩的可比性。调整后的每股收益不是公认的根据公认会计准则衡量财务业绩的指标,不应被视为根据公认会计准则确定的稀释后每股普通股净收益的替代品。该公司计算这一非GAAP衡量标准的方法可能与其他发行人不同,因此,这一衡量标准可能无法与其他发行人使用的衡量标准进行比较。稀释后每股普通股净收益与调整后每股收益的对账如下所示。

  截至三个月 截至12个月
(单位:千美元)12月31日 12月31日
  2022  2021  2022  2021 
             
净收益$44,339  $35,395  $145,007  $156,130 
非控制性权益占收益份额 (3,462)  (495)  (9,381)  (7,422)
与收购相关的项目 599   7,077   4,520   12,023 
无形资产摊销 13,659   12,904   48,725   43,891 
基于股票的薪酬费用 4,073   3,516   18,046   14,746 
调整后的所得税 (4,611)  (4,269)  (17,361)  (15,246)
调整的非控制性权益 (254)  (369)  (968)  (1,125)
调整后净收益$54,343  $53,759  $188,588  $202,997 
             
  截至三个月 截至12个月
(单位:美元)12月31日 12月31日
  2022  2021  2022  2021 
             
稀释后每股净收益$0.86  $0.70  $2.72  $3.05 
非控制性利息赎回增量 0.06   0.09   0.33   0.30 
与收购相关的项目 0.01   0.15   0.10   0.26 
无形资产摊销税后净额 0.22   0.21   0.79   0.71 
基于股票的薪酬费用,税后净额 0.07   0.06   0.30   0.25 
调整后每股收益$1.22  $1.21  $4.24  $4.57 


第一服务公司
经营业绩
(单位:千美元,每股除外)
     三个月  12个月
     截至12月31日  截至12月31日
   2022   2021   2022   2021 
               
收入 $1,020,101  $856,945  $3,745,835  $3,249,072 
               
收入成本  690,314   578,043   2,565,720   2,202,840 
销售、一般和行政费用  231,313   198,886   846,429   733,602 
折旧  16,758   15,185   61,415   55,074 
无形资产摊销  13,659   12,904   48,725   43,891 
与收购有关的项目(1)  599   7,077   4,520   12,023 
营业收益  67,458   44,850   219,026   201,642 
利息支出,净额  9,025   4,005   25,191   16,036 
其他收入,净额(2)  (712)  (8,104)  (146)  (23,399)
所得税前收益  59,145   48,949   193,981   209,005 
所得税  14,806   13,554   48,974   52,875 
净收益  44,339   35,395   145,007   156,130 
非控制性权益占收益份额  3,462   495   9,381   7,422 
非控制性利息赎回增量  2,631   3,893   14,552   13,496 
公司应占净收益 $38,246  $31,007  $121,074  $135,212 
               
每股普通股净收益            
               
  基本信息 $0.86  $0.71  $2.74  $3.08 
  稀释  0.86   0.70   2.72   3.05 
               
调整后每股收益(3) $1.22  $1.21  $4.24  $4.57 
               
加权平均普通股(千股)            
  基本信息  44,220   43,969   44,175   43,841 
  稀释  44,499   44,576   44,494   44,401 


(1)与收购相关的项目包括交易成本、或有收购对价和公允价值调整。
(2)前一年三个月期间的其他收入包括出售南佛罗里达州一栋建筑带来的730万美元的税前收益。上一年12个月期间的其他收入包括上述第四季度大楼销售的收益,还包括剥离FirstService Residential部门一项小型非核心业务的1250万美元税前收益。
(3)请参阅上面的定义和对账。


简明综合资产负债表     
(单位:千美元)
      
       
 2022年12月31日 2021年12月31日
       
资产     
现金和现金等价物$136,219 $165,665
受限现金 23,129  28,606
应收账款 635,942  551,564
其他流动资产 313,582  218,825
 流动资产 1,108,872  964,660
其他非流动资产 38,549  21,098
固定资产 167,012  138,066
经营性租赁使用权资产 205,544  159,730
商誉和无形资产 1,254,537  1,225,469
 总资产$2,774,514 $2,509,023
       
       
负债和股东权益     
应付账款和应计负债$398,313 $386,529
其他流动负债 153,866  126,460
经营租赁负债--流动负债 49,145  48,047
长期债务--流动 35,665  57,436
 流动负债 636,989  618,472
长期债务--非流动债务 698,798  595,368
经营租赁负债--非流动负债 168,557  122,337
其他负债 78,178  111,919
递延所得税 51,097  42,070
可赎回的非控股权益 233,429  219,135
股东权益 907,466  799,722
 负债和权益总额$2,774,514 $2,509,023
       
       
补充资产负债表信息     
债务总额$734,463 $652,804
总债务,扣除现金 598,244  487,139


 

现金流量表简明合并报表       
(单位:千美元)
    截至三个月  截至12个月
    12月31日  12月31日
   2022   2021   2022   2021 
              
提供的现金(用于)            
              
经营活动            
净收益 $44,339  $35,395  $145,007  $156,130 
不影响现金的项目:            
 折旧及摊销  30,417   28,089   110,140   98,965 
 递延所得税  9,249   109   7,436   (2,616)
 其他  2,076   2,182   18,371   6,182 
    86,081   65,775   280,954   258,661 
              
非现金营运资金变动情况            
 应收账款  (68,445)  (7,122)  (69,671)  (86,943)
 应付款和应计项目  28,729   (16,522)  (11,118)  (2,817)
 其他  7,653   3,147   (94,272)  11,641 
              
已支付或有收购对价  -   (13,273)  -   (13,273)
经营活动提供的净现金  54,018   32,005   105,893   167,269 
              
投资活动            
收购业务,扣除收购现金后的净额  (44,464)  (77,210)  (51,994)  (163,221)
处置业务,扣除处置的现金后的净额  -   -   -   15,780 
固定资产购置情况  (22,155)  (15,856)  (77,609)  (58,204)
其他投资活动  (15,196)  5,437   (31,197)  (675)
用于投资活动的现金净额  (81,815)  (87,629)  (160,800)  (206,320)
              
融资活动            
长期债务净额增加  14,338   86,885   80,156   62,058 
购买非控股权益,净额  (114)  (834)  (21,451)  (6,510)
支付给普通股股东的股息  (8,954)  (8,017)  (34,884)  (31,207)
支付给非控股权益的分配  -   -   (8,061)  (9,241)
其他融资活动  (2,960)  (213)  3,022   9,331 
融资活动提供的现金净额  2,310   77,821   18,782   24,431 
              
汇率变动对现金的影响  (347)  (49)  1,202   (47)
              
增加(减少)现金、现金等价物和限制性现金  (25,834)  22,148   (34,923)  (14,667)
              
期初现金、现金等价物和受限现金  185,182   172,123   194,271   208,938 
              
现金、现金等价物和受限现金,期末 $159,348  $194,271  $159,348  $194,271 
              
              
              
分割结果    
(单位:千美元)    
                 
               
  第一服务 第一服务        
 住宅 品牌 公司 已整合    
                 
截至12月31日的三个月               
                 
2022               
 收入$442,124 $577,977 $-  $1,020,101    
 调整后的EBITDA(1) 38,115  67,438  (3,006)  102,547    
 营业收益 30,562  44,040  (7,144)  67,458    
                 
2021               
 收入$405,661 $451,284 $-  $856,945    
 调整后的EBITDA 35,734  53,295  (5,497)  83,532    
 营业收益 25,651  28,250  (9,051)  44,850    
                 
                 
               
  第一服务 第一服务        
  住宅 品牌 公司 已整合    
                 
截至十二月三十一日止的年度               
                 
2022               
 收入$1,772,258 $1,973,577 $-  $3,745,835    
 调整后的EBITDA 168,637  196,277  (13,182)  351,732    
 营业收益 138,873  111,638  (31,485)  219,026    
                 
2021               
 收入$1,585,431 $1,663,641 $-  $3,249,072    
 调整后的EBITDA 156,718  187,882  (17,224)  327,376    
 营业收益 127,297  106,579  (32,234)  201,642    
                 
                 
 (1)见第5及6页的定义及对账。          


公司联系人:

D.斯科特·帕特森
首席执行官

杰里米·拉库辛
首席财务官

(416) 960-9566