美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格N-CSR
已注册的股东报告经认证
管理投资公司
《投资公司法》案卷第811-22473号
Virtus Stone Harbor新兴市场收益基金(前身为Stone Harbor Emerging Markets Income Fund)
(注册人的确切姓名载于宪章中)
曼森街101号
马萨诸塞州格林菲尔德,01301-9683.
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
詹妮弗 弗洛姆,Esq.
总裁副主任,首席法务官、律师、注册人秘书
金融广场一号
哈特福德,康涅狄格州06103-2608
(送达代理人的姓名或名称及地址)
注册人电话号码,包括区号:(866)270-7788
财政年度结束日期:11月30日
报告期日期:2022年11月30日
根据1940年《投资公司法》规则30e-1(17CFR 270.30e-1),管理投资公司应使用N-CSR表格,在向股东提交任何报告后10天内向委员会提交报告。委员会可将表格N-CSR中提供的信息用于其监管、信息披露审查、检查和决策的作用。
注册人被要求披露表格N-CSR规定的信息,欧盟委员会将公开这些信息。除非表格N-CSR显示当前有效的管理和预算局控制编号 ,否则登记人无需答复表格N-CSR中所载的信息收集。请就信息收集负担估计的准确性和任何减轻负担的建议向美国证券交易委员会秘书提出意见,地址为华盛顿特区西北第五街450号 20549-0609.OMB已根据《美国法典》第44篇第3507条的许可要求审查了这一信息收集。
第1项。 | 向股东汇报。 |
(a) | 随函附上致股东的报告。 |
(b) | 不适用。 |
致
股东的信息 |
1 |
基金经理谈基金业绩
|
2 |
投资组合持有量摘要
权重 |
6 |
关键投资条款
|
7 |
投资时间表
|
9 |
资产负债表
|
19 |
运营报表 |
20 |
净资产变动表
|
21 |
现金流量表
|
22 |
财务亮点
|
24 |
财务报表附注
|
25 |
独立注册会计师事务所报告
|
43 |
税务信息
通知 |
44 |
投资目标、主要战略和主要风险
|
46 |
股利再投资
计划 |
52 |
股东大会结果
|
54 |
基金管理
表 |
55 |
1年 | 5年 | 10年 | |
市场价值 1,2 | -25.98% | -9.58% | -3.26% |
净资产值 1,2 | -22.31% | -7.61% | -2.28% |
综合指数 1,3 | -14.09% | -0.92% | 0.83% |
摩根大通GBI-EM全球多元化指数1,3 | -12.21% | -2.53% | -2.03% |
摩根大通CEMBI多元化指数1,3 | -13.25% | 0.83% | 2.75% |
摩根大通EMBI全球多元化指数1,3 | -16.90% | -1.23% | 1.63% |
1 | 过去的 表现并不代表未来的结果。当前业绩可能低于或高于历史时期的业绩。 |
2 | 总市值回报率 假设在报告期间的第一天开盘时买入普通股,并在每个报告期的最后一天收盘时出售普通股。就本次计算而言,股息和分派假设 按基金的自动再投资和现金购买计划获得的价格进行再投资。总市值回报率在一年以下的期间不按年率计算。股东可能支付的经纪佣金不会反映 。总市值回报并不反映股东可就基金分派或出售基金份额所支付的税项扣减。净资产总回报率使用相同的方法,但使用净资产价值 作为期初和期末价值。 |
3 | 指数不受管理,不能用于直接投资;因此,它们的表现不能反映与积极管理实际投资组合相关的费用。 |
截至2022年11月30日的反向回购协议如下: | |||
交易对手 | 利率 | 收购日期 * | 金额 |
Cs | 4.50% | 11/03/22 | $ (1,361) |
Cs | 4.50 | 11/03/22 | (574) |
Cs | 4.50 | 11/03/22 | (1,089) |
Cs | 4.50 | 11/03/22 | (887) |
Cs | 4.60 | 11/03/22 | (1,029) |
Cs | 4.60 | 11/03/22 | (153) |
截至2022年11月30日的反向回购协议如下: | |||
交易对手 | 利率 | 收购日期 * | 金额 |
Cs | 4.60% | 11/03/22 | $ (526) |
Cs | 4.60 | 11/03/22 | (917) |
Cs | 4.60 | 11/03/22 | (631) |
Cs | 4.60 | 11/03/22 | (362) |
Cs | 4.60 | 11/03/22 | (611) |
Cs | 4.60 | 11/03/22 | (120) |
Cs | 4.60 | 11/03/22 | (688) |
Cs | 4.60 | 11/03/22 | (586) |
Cs | 4.75 | 11/03/22 | (377) |
Cs | 5.00 | 11/03/22 | (270) |
Cs | 5.00 | 11/03/22 | (176) |
Cs | 5.00 | 11/03/22 | (3,204) |
Cs | 5.00 | 11/03/22 | (399) |
Cs | 5.00 | 11/03/22 | (702) |
Cs | 5.00 | 11/03/22 | (360) |
Cs | 5.00 | 11/03/22 | (588) |
Cs | 5.00 | 11/03/22 | (940) |
Cs | 5.00 | 11/03/22 | (544) |
Cs | 5.00 | 11/03/22 | (259) |
Cs | 5.00 | 11/03/22 | (420) |
Cs | 5.00 | 11/03/22 | (984) |
摩根大通 | 4.05 | 11/03/22 | (1,509) |
摩根大通 | 4.15 | 11/03/22 | (998) |
摩根大通 | 4.20 | 11/03/22 | (2,405) |
摩根大通 | 4.20 | 11/03/22 | (789) |
摩根大通 | 4.30 | 11/29/22 | (990) |
摩根大通 | 4.50 | 11/03/22 | (839) |
摩根大通 | 4.80 | 11/03/22 | (1,423) |
摩根大通 | 5.00 | 11/03/22 | (656) |
摩根大通 | 5.00 | 11/03/22 | (234) |
总 | $(28,600) |
脚注 图例: | |
* | 任何一方均可按价值加应计利息的要求终止所有 协议。 |
截至2022年11月30日的远期外币兑换合约如下: | |||||||
币种
购得 |
币种
金额 购得 |
币种
售出 |
币种
金额 售出 |
交易对手 | 结算
日期 |
未实现
欣赏 |
未实现
折旧 |
美元 | 2,537 | Brl | 14,000 | 摩根大通 | 01/04/23 | $— | $ (143) |
截至2022年11月30日的远期外币兑换合约如下: | ||||||||
币种
购得 |
币种
金额 购得 |
币种
售出 |
币种
金额 售出 |
交易对手 | 结算
日期 |
未实现
欣赏 |
未实现
折旧 | |
美元 | 2,199 | Mxn | 43,300 | 摩根大通 | 01/09/23 | $— | $ (29) | |
合计 | $— | $ (172) |
集中清算信用违约互换-销售保护(1)截至2022年11月30日,未偿还债务如下: | |||||||||||||
引用 实体 | 付款
频率 |
交易对手 | 已修复
费率 |
到期
日期 |
理论上的
金额(2) |
值 | 保费
已支付 (已收到) |
未实现
欣赏 |
未实现
折旧 | ||||
阿根廷共和国4年期CDS(3) | 季度 | 冰 | 5.000% | 6/20/25 | $7,000 | $(3,941) | $(1,624) | $— | $(2,317) | ||||
合计 | $(3,941) | $(1,624) | $— | $(2,317) |
场外交易 信用违约互换-销售保护(1)截至2022年11月30日,未偿还债务如下: | ||||||||||
引用 实体 | 付款
频率 |
交易对手 | 已修复
费率 |
到期
日期 |
理论上的
金额(2) |
值 | 保费
已支付 (已收到) |
未实现
欣赏 |
未实现
折旧 | |
Eskom Holdings SOC Ltd.5年CDS(4) | 季度 | Bcly | 1.000% | 12/20/25 | $ 8,900 | $ (1,171) | $ (933) | $ — | $ (238) | |
阿根廷共和国4年期CDS(3) | 季度 | Bcly | 5.000% | 06/20/25 | 6,750 | (3,801) | (1,555) | — | (2,246) | |
阿根廷共和国 五年期CDS(3) | 季度 | GS | 5.000% | 12/20/25 | 3,250 | (1,993) | (624) | — | (1,369) | |
阿根廷共和国 五年期CDS(3) | 季度 | Bcly | 5.000% | 12/20/25 | 13,200 | (8,097) | (2,538) | — | (5,559) |
场外交易 信用违约互换-销售保护(1)截至2022年11月30日,未偿还债务如下: | |||||||||||||
引用 实体 | 付款
频率 |
交易对手 | 已修复
费率 |
到期
日期 |
理论上的
金额(2) |
值 | 保费
已支付 (已收到) |
未实现
欣赏 |
未实现
折旧 | ||||
土耳其CDS共和国 | 季度 | Bcly | 1.000% | 06/20/27 | $ 4,880 | $ (736) | $(1,044) | $308 | $ — | ||||
合计 | $(15,798) | $(6,694) | $308 | $(9,412) |
脚注图例: | |
(1) | 如果基金是保护卖方,且发生信贷事件,如该特定掉期协议的条款所定义,基金将(I)向保护买方支付相当于掉期名义金额的金额,并接受参考债务或构成参考指数的标的投资的交付 ,或(Ii)以现金或投资的形式支付相当于掉期名义金额减去参考指数构成的参考债务或标的投资的回收价值的净结算额。 |
(2) | 如果按照该特定互换协议的条款发生信用事件,基金作为信用保护卖家或信用保护买方可能需要支付的最高潜在金额。 |
(3) | 基于阿根廷共和国主权债务债券,美元计价固定票面利率1.00%,2029年7月9日到期。 |
(4) | 基于Eskom Holdings SOC,Ltd.公司债务债券,美元计价固定票面利率6.35%,2028年8月10日到期。 |
合计
价值在 2022年11月30日 |
级别
1 报价 |
级别
2 意义重大 可观察到的 输入量 |
第
3级 意义重大 看不见 输入量 | ||||
资产: | |||||||
债务 证券: | |||||||
公司债券和票据 | $ 33,361 | $ — | $ 33,253 | $ 108(1) | |||
外国政府证券 | 50,340 | — | 50,340 | — | |||
贷方 链接票据 | 3,524 | — | — | 3,524 | |||
货币 市场共同基金 | 5,885 | 5,885 | — | — | |||
总资产 | 93,110 | 5,885 | 83,593 | 3,632 | |||
负债: | |||||||
其他 金融工具:(2) | |||||||
远期外汇合约 | (172) | — | (172) | — | |||
集中清算信用违约互换 | (3,941) | — | (3,941) | — | |||
场外交易 信用违约互换 | (15,798) | — | (15,798) | — | |||
撤消 回购协议 | (28,600) | — | (28,600) | — | |||
总负债 | (48,511) | — | (48,511) | — | |||
总投资 | $ 44,599 | $5,885 | $ 35,082 | $3,632 |
(1) | 包括 当前定价为零(0美元)的内部公允价值证券。 |
(2) | 其他 金融工具是反映在投资附表中的衍生工具。掉期按价值报告,远期外汇合同按计量日期的未实现升值/(贬值)报告, 代表合同价值自交易日起的变化。对于逆回购协议产生的负债,由于这些金融工具的到期日相对较短,账面金额接近公允价值。 |
合计 | 企业
债券 和备注 |
学分
相联 备注 | |||
证券投资 | |||||
截至2021年11月30日的余额 : | $ 4,794 | $ —(a) | $ 4,794 | ||
应计 折扣/(溢价) | 81 | — | 81 | ||
净额 已实现损益 | (207) | — | (207) | ||
净额 未实现升值(折旧)变化(b) | (312) | — | (312) | ||
销售额 (c) | (832) | — | (832) | ||
将 转入3级(d) | 108 | 108 | — | ||
截至2022年11月30日的余额 | $ 3,632 | $ 108 (a) | $ 3,524 |
资产 | |
有价证券投资(确定成本为116,037美元) |
$ 93,110 |
等值外币(成本
$88) |
88 |
现金
|
880 |
应由
经纪人支付 |
76 |
为互换
质押的现金抵押品 |
19,016 |
已清算掉期的应收差价保证金
|
48 |
应收账款 | |
出售的投资证券
|
1,991 |
股息和
利息 |
1,780 |
纳税申领
|
6 |
预付受托人‘
预付金 |
6 |
其他资产 (注:
4) |
3 |
总资产
|
117,004 |
负债 | |
通过逆回购协议借款(注:
8) |
28,600 |
应付款 | |
场外价值掉期(掉期溢价
$6694) |
15,798 |
购买的投资证券
|
778 |
远期外币兑换合同未实现折旧
|
172 |
逆回购协议利息
|
96 |
投资咨询费 (注:
4) |
79 |
专业费用
|
77 |
行政和会计费用
|
9 |
受托人延期薪酬计划 (注
4) |
3 |
其他应计费用
|
99 |
总负债
|
45,711 |
净资产
|
$ 71,293 |
净资产 包括: | |
普通股(面值0.001美元;授权无限股
) |
$ 17 |
实收实收股本,实收利息为
|
224,860 |
可分配收益总额(累计亏损
) |
(153,584) |
净资产
|
$ 71,293 |
普通股
未偿还 |
17,102,279 |
每股资产净值
股(a) |
$ 4.17 |
(a) | 每股净资产值使用未四舍五入的净资产计算。 |
投资 收入 | |
利息
|
$ 11,314 |
分红
|
33 |
代扣代缴外国税款
|
(76) |
总投资
收益 |
11,271 |
费用 | |
投资咨询费
|
1,209 |
行政和会计费用
|
163 |
印刷费和费用
|
93 |
专业费用
|
82 |
托管费
|
45 |
受托人费用和
费用 |
33 |
转会代理费和
费用 |
22 |
杂项费用
|
49 |
息前费用合计
费用 |
1,696 |
逆回购协议的利息支出(注:
8) |
768 |
扣除利息后的总费用
费用 |
2,464 |
减去投资顾问报销和/或免除的费用(注
4d) |
(1) |
净支出
|
2,463 |
净投资收益
(亏损) |
8,808 |
净投资已实现和未实现收益(亏损) | |
净收益(亏损) 来自: | |
投资公司 |
(15,683) |
外币交易
笔 |
(1,826) |
外国资本利得税
税 |
(—) (1) |
远期外币兑换合同
|
(1,327) |
掉期 |
6,513 |
净额 未实现增值(折旧)变动如下: | |
投资公司 |
(13,197) |
外币交易
笔 |
46 |
远期外币兑换合同
|
(172) |
掉期 |
(5,988) |
投资的已实现和未实现净收益(亏损) |
(31,634) |
净资产因
操作而增加(减少) |
$(22,826) |
(1) | 金额 不到500美元。 |
年
结束 2022年11月30日 |
年
结束 2021年11月30日 | ||
净资产增加
(减少) 来自运营部 |
|||
净投资收益
(亏损) |
$ 8,808 | $ 10,093 | |
已实现净收益
(亏损) |
(12,323) | (3,899) | |
未实现增值净变化
(折旧) |
(19,311) | (5,121) | |
净资产因
操作而增加(减少) |
(22,826) | 1,073 | |
从股息和分配给股东 | |||
净投资收益和已实现净收益
|
(1,512) | (9,600) | |
资本返还
|
(10,711) | (5,137) | |
向
股东分红和分配 |
(12,223) | (14,737) | |
来自 股本交易 | |||
用于发行普通股的分配再投资(分别为241,484股和202,840股,
) |
1,208 | 1,563 | |
资本交易净资产增加(减少)
|
1,208 | 1,563 | |
净资产净增(减)
|
(33,841) | (12,101) | |
净资产 | |||
期间开始 |
105,134 | 117,235 | |
周期结束 |
$ 71,293 | $105,134 |
现金增加 (减少) | |
由经营活动提供(用于)的现金流: | |
净资产因经营而增加(减少)的净额
|
$ (22,826) |
调整 ,将业务产生的净资产增加(减少)与业务活动提供(用于)的现金净额进行核对: | |
长期投资的销售和支付收益
|
71,538 |
(增加)出售的投资证券应收账款减少
|
(1,991) |
购买长期投资
|
(41,100) |
增加(减少)购买的应付投资证券
|
184 |
短期投资的净(买入)或卖出
|
(10,927) |
投资未实现(升值)/折旧净变化
|
13,197 |
远期外汇合约未实现(升值)/贬值净变化
|
172 |
投资已实现(损益)净额
|
15,683 |
因汇率变动而出售投资的已实现(损益)净额
|
2,281 |
摊销保费和通货膨胀收入并增加投资折扣
|
(2,050) |
(增加)减少
经纪人的到期款项 |
(76) |
(增加)应收退税减少
|
(6) |
(增加)股息和应收利息减少
|
967 |
(增加)预付费用减少
|
2 |
(增加)信用违约互换合同减少
应收账款 |
326 |
逆回购协议应付利息增加(减少)
|
(88) |
按
价值增加(减少)场外掉期 |
2,966 |
掉期合约应付变动保证金增加(减少)
|
(270) |
(增加)减少预付受托人的预付定金
|
(6) |
应付关联费用增加(减少)
|
(99) |
应付非关联费用增加(减少)
|
(27) |
由经营活动提供(用于)的现金
|
27,850 |
融资活动提供(用于)的现金 : | |
逆回购协议的现金收入
|
244,591 |
逆回购协议的现金支付
|
(261,472) |
支付给
股东的现金分配 |
(11,015) |
由于
托管人 |
(1,488) |
为活动提供(用于)资金的现金
|
(29,384) |
现金净增(减)
|
(1,534) |
期初受限 和非受限现金 | 21,518 |
期末受限和非受限现金 |
$ 19,984 |
补充 现金流信息: | |
股息和分配的再投资
|
$ 1,208 |
期内为逆回购协议利息支出支付的现金
|
$ 856 |
期末限制性和非限制性现金与资产负债表的对账: | |
现金 |
$ 880 |
价值为
的外币 |
88 |
为互换
质押的现金抵押品 |
19,016 |
$19,984 |
截至11月30日的年度 | |||||||||
2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | |||||
每个 共享数据: | |||||||||
资产净值,
期初 |
$ 6.24 | $ 7.04 | $ 8.91 | $ 10.58 | $ 14.67 | ||||
投资业务收益 (亏损): | |||||||||
净投资收益
(亏损)(1) |
0.52 | 0.60 | 0.64 | 0.89 | 1.13 | ||||
已实现和未实现净收益
(亏损) |
(1.87) | (0.52) | (1.08) | (0.40) | (3.06) | ||||
投资运营合计
|
(1.35) | 0.08 | (0.44) | 0.49 | (1.93) | ||||
股息 和对股东的分配: | |||||||||
净投资
收益 |
(0.09) | (0.57) | (0.28) | (0.76) | (0.42) | ||||
资本返还
|
(0.63) | (0.31) | (1.15) | (1.40) | (1.74) | ||||
向
股东支付的股息和分配总额 |
(0.72) | (0.88) | (1.43) | (2.16) | (2.16) | ||||
资产净值,
期末 |
$ 4.17 | $ 6.24 | $ 7.04 | $ 8.91 | $ 10.58 | ||||
市场价值,
期末 |
$ 4.24 | $ 6.65 | $ 7.40 | $ 13.18 | $ 12.05 | ||||
总回报、净资产值
(2) |
(22.31)% | 0.36% | (3.32)% | 4.45% | (14.51)% | ||||
总回报、市场价值
(2) |
(25.98)% | 0.66% | (32.92)% | 29.86% | (6.89)% | ||||
比率/补充 数据: | |||||||||
扣除利息支出后的费用净额与平均净资产的比率
(3) |
2.95% | 2.37% | 2.56% | 1.97% | 2.96% | ||||
扣除利息支出后的总费用与平均净资产的比率
|
2.95% | 2.37% | 2.56% | 1.97% | 2.96% | ||||
净投资收益(亏损)与平均净资产的比率
|
10.55% | 8.57% | 9.04% | 8.88% | 8.76% | ||||
投资组合周转率
|
37% | 47% | 127% | 107% | 130% | ||||
净资产,期末
(千) |
$71,293 | $105,134 | $117,235 | $146,213 | $170,992 | ||||
借款,期末
(000秒) |
$28,600 | $ 45,481 | $ 46,000 | $ 8,976 | $ 85,000 | ||||
资产覆盖率,每1,000美元借款
(4) |
$ 3,493 | $ 3,312 | $ 3,545 | $ 17,290 | $ 3,019 |
(1) | 使用平均流通股计算 。 |
(2) | 总市值回报 假设在报告期间的第一天开盘时买入普通股,并在每个报告期的最后一天结束时出售普通股。就本次计算而言,股息和分配假设为按基金的自动再投资和现金购买计划获得的价格进行再投资。总市值回报率在一年以下的期间不按年率计算。股东可能支付的经纪佣金不反映。 总市值回报率不反映股东可能因基金分配或出售基金份额而支付的税款的扣除。净资产总回报率采用相同的方法,但使用的是开始、结束和再投资价值的资产净值。 |
(3) | 截至2022年、2021年、2020年、2019年和2018年11月30日止年度,逆回购协议扣除利息支出前的净支出与平均净资产的比率分别为2.03%、1.96%、1.99%、1.59%和1.88%。 |
(4) | 指资产净值加上期末的逆回购协议除以期末的逆回购协议乘以1,000美元。 |
A. | 安全评估 |
自2022年4月11日起,在更换Virtus Alternative Investment Advisers,Inc.(“Vaia”或“Adviser”)顾问(详见附注4A)的同时,基金采用了Virtus赞助的其他注册基金所使用的估值政策和程序。 | |
基金 采用公允价值等级,将用于计量公允价值的估值技术的投入划分为三个大的层次。基金的政策是在本报告所述期间结束时确认转入或流出第3级的转账。 |
B. | 证券交易和投资收益 |
证券交易记录在交易日期。出售证券的已实现损益按确定的成本基础确定。股利收入和资本利得分配在除股息日确认,或在某些外国证券的情况下,在基金接到通知后立即确认。利息收入按权责发生制入账。该基金使用实际利息法摊销保费和增加折扣。可赎回债务工具的溢价按实际利息法摊销至最早赎回日期的利息收入。 | |
来自标的基金的任何分配均根据标的基金指定的分配特征进行记录。 | |
C. | 所得税 |
基金打算遵守经修订的1986年《国税法》(下称《守则》)M分章的要求,并将其所有应纳税所得额和资本利得(如果有的话)分配给股东。因此, 没有为联邦所得税或消费税拨备。 | |
基金可能需要缴纳收入、投资收益或货币汇回的外国税,其中一部分可能是可以收回的。基金将根据目前对其投资市场存在的税务规则和条例的解释,按适用情况计提税款和退税。 | |
基金管理层得出的结论是,不存在需要在财务报表中确认的重大不确定税务状况。该基金的美国联邦所得税申报单通常在提交后三年内由美国国税局进行审查。根据每个适用司法管辖区的税收规则,州、当地和/或非美国的纳税申报单和/或其他申报文件可能会在不同的时间段接受审查。 | |
D. | 分配给股东 |
基金按月公布分配情况。基金在除息日记录分配。收入和资本收益分配是根据所得税规定确定的,该规定可能与美国公认会计原则不同。 | |
在截至2022年11月30日的财政年度开始时,基金有一个受管分配计划,规定基金每月分配每股0.06美元。分配可以代表来自净投资收入、已实现资本收益或资本回报(如有必要)的收益。股东不应从基金管理分配计划的条款中对基金的投资业绩作出任何结论。2022年4月8日,基金宣布取消其受管分配计划,从5月分配开始生效。基金打算将其支付水平维持在目前每股0.06美元的分配率。 |
E. | 外币交易 |
非美国投资 以外币计价的证券和其他资产和负债按报告期末生效的外币汇率折算成美元金额。投资成本按交易日生效的货币汇率折算。投资组合交易的交易日和结算日之间的货币汇率变动所产生的收益或损失被视为外币收益或损失。同样,在应计收入之日和支付之日之间因汇率变动而产生的损益,视为外币损益。基金将因所持证券的市场价格变化引起的波动引起的投资外汇汇率变化而产生的业务成果的这一部分分成两部分,并将这种波动计入外币交易的已实现和未实现净收益或损失 。 | |
F. | 与信贷挂钩的票据 |
基金可投资于信贷 挂钩票据,以获得对高收益、新兴市场或其他证券的经济敞口。对信用挂钩票据的投资通常根据标的参考工具(如新兴市场债券)的回报为持有者提供回报。与对债券的投资一样,对信用挂钩证券的投资代表了在证券期限结束时获得定期收入付款(以分配的形式)和支付本金的权利。除与相关参考工具有关的风险外,投资于信贷挂钩票据还须面对流动资金风险、市场风险、利率风险,以及交易对手不愿或无法履行票据项下责任的风险。 | |
G. | 实物支付证券 |
基金可投资于 实物支付证券,即需要或允许以额外证券形式支付利息的债务或优先股证券。实物支付证券允许发行人避免或推迟产生现金以满足当前利息支付的需要,因此,与当前或以现金支付利息的证券相比,可能涉及更大的风险。 | |
H. | 杠杆贷款 |
基金 可以投资于直接债务工具,即企业、政府或其他借款人欠贷款人或贷款辛迪加的利息。杠杆贷款通常是非投资级贷款,通常涉及杠杆率较高的借款人。基金可投资于处于破产程序中的借款人的债务。杠杆贷款通常在借款人的企业资本结构中处于优先地位。贷款通常由银行或其他金融机构(“贷款人”)管理,作为所有持有人的代理人。代理管理杠杆贷款中规定的贷款条款。基金对贷款的投资形式可以是参与贷款或转让来自第三方的全部或部分贷款。在参与贷款投资时,基金只有在收到借款人的付款后,才有权从出售贷款的出借人那里获得本金、利息和它有权获得的任何费用。基金一般无权强制借款人遵守杠杆贷款的条款。因此,基金可能同时面临借款人和出售杠杆贷款的贷款人的信用风险。什么时候 |
基金从贷款人那里购买转让 它获得了对借款人的直接贷款权利。 | |
本基金可投资于一笔贷款的多个系列或多个部分,这些贷款可能具有不同的条款,并带有不同的相关风险。杠杆贷款可能涉及外国借款人,投资可能以外币计价。新兴国家的直接债务涉及一种风险,即负责偿还债务的政府实体可能无法或不愿意在到期时支付本金和利息。 | |
杠杆贷款具有浮动利率贷款利息,通常按基准贷款利率加保费定期确定的利率支付利息。基本贷款利率一般为LIBOR、SOFR、一家或多家美国银行提供的最优惠利率或存单利率。在购买杠杆贷款时,基金可支付转让费用。在持续的基础上,基金可根据杠杆贷款的基础信贷额度部分的未提取部分收取承诺费。预付违约金是指借款人在预付杠杆贷款时收取的罚金。预付罚金、设施、承诺费、同意费和修改费计入收入。 | |
本基金可投资于担保贷款和“低门槛”贷款,这些贷款很少或根本没有要求借款人维持某些财务指标的财务维持契约。Covenant Lite贷款缺乏财务维持契约 增加了基金在执行其持有的此类贷款的权利方面遇到困难或拖延的风险,这可能导致损失,特别是在信贷周期低迷期间。 | |
I. | 费用 |
本基金和其他关联共同基金共同产生的费用按每个此类基金的净资产按比例分配,除非将直接费用分配给基金和每个此类其他基金或替代分配方法可以更适当地 使用。 | |
除基金直接承担的年度营运开支净额外,基金股东还间接承担基金所投资的任何基础共同基金按比例计算的开支。 | |
J. | 现金和现金等价物 |
现金和现金等价物包括金融机构持有的存款,包括以美元计价的现金、外币、为掉期而质押的现金抵押品,以及逆回购协议在经纪商的存款。 |
A. | 远期外币 外汇合约 |
远期外币兑换合同是双方在未来某一天以固定汇率买卖一种货币的协议。远期外汇兑换合同在基金使用时,有助于管理对基金所持部分投资计价的货币的总体风险敞口。合同按每日市值计价,基金将市值变动记为未实现升值或贬值。当合同关闭时,基金 记录的已实现损益等于打开合同时的价值与关闭合同时的价值之间的差额。远期外币兑换合约的使用涉及合约价值因参考外币价值变动而出现不利变化的风险。无本金交割远期外汇合同与交易对手以美元结算,不交割外币。 | |
于截至2022年11月30日止年度内,基金订立远期外币兑换合约,作为对特定交易或投资组合工具的经济对冲,或获得外币敞口或对冲外币敞口 (外币汇率风险)。期末未到期的远期外币合同,如有的话,列在基金的投资时间表之后。 | |
B. | 掉期 |
基金订立互换协议 ,其中基金和对手方同意按规定名义金额定期净付款,或在终止时定期净付款。掉期协议是在场外交易市场谈判达成的,可以以双边 合同(“场外掉期”)或集中清算(“集中清算掉期”)的形式签订。掉期的价值在资产负债表中反映为“按价值掉期”。掉期按日按市值计价, 价值变动在操作报表中记为“掉期未实现升值(折旧)净变动”。 | |
已支付的任何预付保费均记为资产,收到的任何预付费用记为负债,并在资产负债表中的“按价值掉期”项下列示,并在掉期内摊销。当掉期终止时,基金 在合同中记录的已实现收益或亏损等于成交交易的收益(或成本)与基金基础之间的差额(如果有)。一般来说,合同的基础是收到或支付的未摊销保费。基金与对手方之间的现金结算在业务报表中确认为“掉期已实现净收益(损失)”。期末未完成的掉期合同(如果有)列在基金的投资时间表之后。 | |
在中央结算掉期中, 掉期协议签署后,掉期协议立即提交给中央交易对手(“CCP”),而基金在掉期协议上的交易对手成为CCP。该基金需要通过结算经纪人与CCP进行对接。在达成中央结算掉期后,基金须以现金或证券的形式向结算经纪存入初始保证金,保证金的数额因特定掉期的规模和风险状况而异 。 | |
作为保证金缴存的证券 在投资附表中指定,而缴存的现金在资产负债表上记为“为掉期而质押的现金抵押品”。 |
掉期交易在不同程度上涉及超过资产负债表确认金额的利率、信贷和市场风险因素。此类风险包括这些协议可能没有流动性的市场,协议的交易对手可能违约或对协议中合同条款的含义存在分歧,以及与这些 交易相关的利率和/或市场价值可能出现不利的变化。 | |
信用违约互换--基金可以买入或卖出(承销)单一名称发行人(公司或主权)、一组单一名称发行人或交易指数的信用违约互换。单一名称发行人信用违约互换是一种协议,买方定期向卖方支付固定款项,以换取保护卖方的担保,以便在被引用实体 发生负面信用事件(例如,破产、无法支付、债务加速器、拒付、暂停或重组)时进行具体付款。单一名称发行人组合或一篮子发行人的信用违约互换是一种协议,买方向卖方支付固定的定期付款,以换取保护卖方的担保,以便在涉及任何被引用实体的负面信用事件(例如,破产、不付款、债务加速器、拒付、暂停或重组)发生时进行具体付款。交易指数信用违约互换是指买方向卖方支付固定的定期付款,以换取卖方的担保,以便在指数中包含的所有或个别标的证券发生减记、本金或利息不足或违约的情况下进行特定付款。作为买方,如果发生基础信用事件,基金将从卖方获得相当于掉期名义金额的金额,并交付参考证券或构成指数的基础证券,或获得等于掉期名义金额减去组成指数的证券或基础证券的回收价值的现金净结算额。作为卖方(作者),如果发生基础信用事件, 基金将向买方支付相当于掉期名义金额的金额,并接受构成指数的参考证券或标的证券的交割 ,或支付相当于掉期名义金额减去构成指数的证券或标的证券的回收价值的现金净结算额。基金可订立信用违约互换,以管理其对市场或市场某些部门的风险敞口,以减少其对公司及/或主权发行人违约的风险敞口,或创造对他们在其他方面没有风险敞口的公司及/或主权发行人的敞口(信用 风险)。 | |
在截至2022年11月30日的年度内,基金利用单一名称信用违约互换做空个别证券或获得信贷或资产支持指数的风险敞口。 | |
利率互换-利率互换是指一方在指定的一段时间内按相同的名义金额支付固定或浮动的利息支付流,以支付另一方的利息支付流的协议。某些基金可能会进入利率掉期,以增加或减少对利率的敞口,或通过对固定利率债券的价值进行经济对冲来管理持续期、收益率曲线或利率风险,当利率上升(利率风险)时,固定利率债券的价值可能会下降。 |
在截至2022年11月30日的年度内,基金利用利率互换获得利率敞口或对冲其投资组合内的利率风险。 | |
以下是截至2022年11月30日资产负债表中按主要风险敞口和地点分类的衍生工具摘要: |
语句 行说明 | 主要风险 | |||
资产 衍生品 | ||||
场外交易 按价值掉期(1) | 信用 合同 | $ 308 | ||
合计 | $ 308 | |||
负债 衍生工具 | ||||
清算掉期的应收变动保证金 (1) | 信用 合同 | $ (2,317) | ||
场外交易 按价值掉期(1) | 信用 合同 | (9,412) | ||
远期外汇未实现折旧
货币兑换合约 |
外币合同 | (172) | ||
合计 | $(11,901) |
(1) | 表示投资明细表中报告的掉期合同的累计升值(折旧)。交易所交易掉期合约的资产负债表只显示当日的变动幅度。对于场外掉期 合约,2022年11月30日的价值(包括保费)显示在资产负债表中。 |
语句 行说明 | 主要风险 | ||||
已实现净收益(亏损) 来自 | |||||
远期 外币兑换合同 | 外币合同 | $ (1,327) | |||
掉期 | 信用 合同 | 5,503 | |||
掉期 | 利率合同 | 1,010 | |||
合计 | $ 5,186 | ||||
净额 年未实现增值(折旧)变动 | |||||
远期 外币兑换合同 | 外币合同 | $ (172) | |||
掉期 | 信用 合同 | (6,318) | |||
掉期 | 利率合同 | 330 | |||
合计 | $ (6,160) |
远期售汇合约
份(1) |
$ 1,739 |
利率掉期合约-短合约
(1) |
1,200 |
信用违约互换合同-销售
保护(1) |
42,328 |
利率掉期合约-长合约
(1) |
8,820 |
(1) 平均名义金额。 |
C. | 衍生品风险 |
如果衍生品合约的价值因标的工具的市场利率或价值的不利变化而下跌,衍生品合约可能 遭受按市值计价的损失。如果交易对手不履行合同,也可能发生损失。 | |
基金因买卖场外衍生品而非在证券交易所交易的交易对手信用风险而蒙受损失的风险,一般仅限于基金持有的任何抵押品的未实现收益总额。对于场外购买的期权,如果对手方未能履行合同,基金 将承担损失已支付的保费金额以及该基金持有的任何抵押品的市场价值正变化的风险。基金签署的期权通常不会给交易对手带来信用风险,因为签署的期权通常是基金的义务,而不是交易对手履行的义务。 | |
有了交易所买卖的期权及期货及中央结算掉期,一般而言,外汇基金的交易对手信用风险较低,因为交易所或结算所作为该等工具的交易对手,为可能出现的违约提供担保。票据交换所位于合同的买方和卖方之间;因此,信用风险仅限于票据交换所的倒闭。虽然根据适用法律可能存在抵销权,但在结算经纪商或票据交换所发生违约(包括破产或资不抵债)的情况下,基金并无对该结算经纪商或票据交换所的合约抵销权。此外,对于结算经纪商客户账户中持有的初始保证金和变动保证金,交易所交易的期货和中央结算掉期存在信用风险。虽然结算经纪须将客户保证金与其本身资产分开,但倘若结算经纪无力偿债或 破产,而当时结算经纪为其所有客户持有的保证金总额出现差额,则差额通常会按比例分配给该结算经纪的所有 客户,这可能导致基金蒙受损失。 | |
为了更好地界定其合同权利并确保有助于基金减轻其交易对手风险的权利,基金可与其衍生品合同交易对手签订《国际掉期和衍生品协会主协议》(“ISDA主协议”)或类似协议。ISDA主协议是基金与管理某些场外交易的交易对手之间的双边协议 |
衍生品和通常 包含抵押品过账条款和在发生违约和/或终止事件时的净额结算条款等。根据ISDA总协议,在某些情况下,基金可与交易对手抵销某些衍生金融工具的应付款和/或应收账款以及持有和/或入账的抵押品,并创建一笔付款净额。ISDA主协议的规定通常允许在违约的情况下进行单一净付款,包括交易对手的破产或资不抵债。但是,特定法域的破产法或破产法可对破产、资不抵债或其他事件中的抵销权施加限制或禁止。此外,某些ISDA主协议允许场外衍生品的交易对手在基金净资产按规定百分比下降或基金未能满足其ISDA主协议条款的情况下在到期前终止衍生品合同,这将导致基金加快偿还欠交易对手的任何净负债。 | |
D. | 抵押品要求和 总净额结算协议(“MNA”) |
对于根据ISDA主协议交易的衍生品,抵押品要求通常是通过计算此类协议下每笔交易的按市值计价的金额,并将该金额与基金和交易对手目前质押的任何抵押品的价值进行比较来计算的。 | |
为偿还基金债务而质押的现金抵押品和从对手方收到的现金抵押品(如有),分别作为质押现金和收到抵押品在资产负债表中列报。 基金质押的非现金抵押品如有,则在投资附表中注明。通常情况下,IMF和交易对手不得出售、再质押或使用其收到的抵押品。如果交易对手欠基金的款项没有以合同或其他方式完全担保,基金将承担交易对手不履行义务而造成损失的风险。基金试图通过只与其认为有财力履行其义务的交易对手签订协议,并监测这些交易对手的财务稳定性,来减轻交易对手的风险。 | |
就财务报告而言 基金不抵销资产负债表中受净额结算安排约束的衍生资产和负债。 | |
下表按交易对手列出了基金的衍生资产和负债以及逆回购协议,并扣除了 |
截至2022年11月30日基金收到/认捐的相关抵押品的MNA和净额: |
截至2022年11月30日,基金的衍生资产和负债(按类型分列)如下: | |||||
资产 | 负债 | ||||
衍生工具 金融工具: | |||||
结转
外币 外汇合约 |
$ — | $ 172 | |||
集中清算掉期 | 48 | — | |||
场外交易 掉期 | — | 15,798 | |||
逆回购协议 | — | 28,600 | |||
年衍生品资产和负债合计 资产负债表 |
$ 48 | $44,570 | |||
不受MNA约束的衍生品
或类似的协议 |
(48) | — | |||
总资产和负债
受制于MNA |
$ — | $44,570 |
交易对手 | 衍生品
负债 受制于 A MNA by 交易对手 |
衍生品
可用 对于偏移 |
非现金
抵押品 已承诺 |
现金
抵押品 已承诺(1) |
净额
数额: 导数 负债(1) | |||||
巴克莱银行 Bank Plc | $13,805 | $— | $ — | $(13,805) | $— | |||||
瑞士信贷国际银行 | 18,757 | — | (18,757) | — | — | |||||
高盛有限责任公司 | 1,993 | — | — | (1,993) | — | |||||
摩根大通公司 |
10,015 | — | (10,015) | — | — | |||||
总计 |
$44,570 | $— | $(28,772) | $(15,798) | $— |
A. | 投资顾问 |
斯通担任该基金的投资顾问至2021年12月31日。2022年1月1日,Stone Harbor Investment Partners LP转变为一家名为Stone Harbor Investment Partners LLC的有限责任公司,并成为Virtus Investment Partners,Inc.(简称Virtus)的附属经理。 |
Stone Harbor Investment Partners LLC从2022年1月1日至2022年4月10日担任该基金的投资顾问。自2022年4月11日起,在股东批准新的投资咨询协议后,Virtus的间接全资子公司Virtus Alternative Investment Advisers,Inc.(“Vaia”或“Adviser”)成为基金的投资顾问,并管理基金的投资计划和基金的一般运营,包括监督基金的子顾问。 | |
作为对基金服务的补偿,顾问收取的年费为基金总资产(包括可归因于任何杠杆的任何资产)日平均价值的1.00%减去基金的应计负债(因任何杠杆而产生的负债除外)(“管理资产”),但顾问费不得超过基金净资产的1.50%。在截至2022年11月30日的期间内,顾问免除了1美元的咨询费。 | |
B. | 副顾问 |
自2022年4月11日起 Stone Harbor Investment Partners LLC成为该基金的副顾问。从2022年7月1日起,Stone Harbor Investment Partners LLC与Virtus的全资子公司Virtus Fixed Income Advisers LLC(“VFIA”)合并。 以前在Stone Harbor Investment Partners LLC工作的投资专业人士现在在VFIA的Stone Harbor Investment Partners部门(“Stone Harbor”)经营。基金的分项咨询协议已移交给VFIA,并由VFIA承担,没有其他变化。次级顾问管理基金的投资,顾问向其支付费用。 | |
C. | 费用限制 |
自2022年4月11日起生效 在VAIA成为基金投资顾问的同时,该顾问已在合同上同意限制基金的年度总运营费用,但以下所列例外情况除外,以便此类费用在 年化基础上不超过截至2024年4月10日的平均每日净资产的0.58%。在合同期结束后,顾问可随时终止这些费用偿还安排。报销按日累计,按月领取。 | |
该等豁免包括投资顾问费、利息、与财务杠杆有关的任何其他费用或开支、优先股(如优先股股息、拍卖代理费及佣金及评级机构费用)或借款(如利息、承诺、信贷或赎回安排的修订及续期开支)、税项、非常、非常或不常见的开支(如诉讼)、与股票发行有关的成本、经纪佣金、与任何合并或重组有关的开支、基础基金开支及股息开支(如有)(每项开支均以普通股每日平均净资产的百分比表示)。 | |
D. | 费用回收 |
在某些条件下,顾问可在发生或免除该等款项之日起三年内收回根据该等安排获退还或豁免的营运开支或费用。在顾问有权获得任何补偿之前,基金必须支付其正常业务费用,并且必须继续遵守任何适用的费用限制,或者,如果没有,则遵守豁免或补偿时生效的费用限制。 |
在截至2022年11月30日的年度内,顾问收回了之前免除的30美元费用。 | |
E. | 管理服务 |
从2022年4月11日起,Virtus的间接全资子公司Virtus Fund Services,LLC(“VFS”)成为基金的管理人。在2022年4月11日之前,阿尔卑斯基金服务公司是该基金的管理人。对于管理人根据《管理协议》提供的服务,基金向管理人支付按基金每日平均管理资产计算的基于资产的费用。这笔费用按日计算,按月支付。 | |
从2022年4月11日至2022年11月30日,基金共产生了68美元的管理费,这些管理费列在业务报表的“管理费和会计费”项下。 | |
F. | 受托人的费用 |
在截至2022年11月30日的年度内,基金产生的受托人费用共计33美元,这些费用列于经营报表中“受托人费用和开支”项下。 | |
G. | 与关联公司的投资 |
基金获准根据董事会通过的程序中概述的特定条件,从某些相关关联公司购买资产或向其出售资产。这些程序旨在确保基金从另一个 基金或投资组合购买或出售资产,这些基金或投资组合因拥有共同投资顾问(或附属投资顾问)、共同受托人和/或普通官员而被视为或可能被视为附属公司,遵守1940年法令第17a-7条。此外,根据程序的定义,每笔交易均按当前市场价格进行。在截至2022年11月30日的一年中,基金没有根据1940年法令第17a-7条进行交易。 | |
H. | 受托人延期补偿计划 |
基金为从基金获得补偿的受托人提供递延补偿计划。根据延期补偿计划,受托人可以选择推迟全部或部分补偿。递延的金额由基金保留,然后,在1940年法案允许的范围内,又可投资于参与受托人选定的关联或非关联共同基金的股票。对此类工具的投资计入截至2022年11月30日的资产负债表中的“其他资产”。 |
采购量 | 销售额 | |
$32,137 | $62,573 |
采购量 | 销售额 | |
$8,963 | $8,965 |
联邦政府
税费 |
未实现
欣赏 |
未实现
(折旧) |
净额
未实现 欣赏 (折旧) | |||
$104,763 | $874 | $(24,121) | $(23,247) |
短期 | 长期 | |
$56,960 | $71,860 |
10月后
资本损失 延期 |
资本损失
延期 | |
$ 1,520 | $ 128,820 |
2022 | 2021 | ||
普通收入
|
$ 1,512 | $ 9,600 | |
资本返还
|
10,711 | 5,136 | |
总计 |
$12,223 | $14,736 |
一夜之间
& 连续式 |
最多 到30天 | 30-90 days | 大于
大于 90天 |
合计 | |||||||
主权债务义务 | $20,037 | $— | $— | $— | $20,037 | ||||||
公司债券 | 8,563 | — | — | — | 8,563 | ||||||
合计 | $28,600 | $— | $— | $— | $28,600 | ||||||
逆回购协议未确认负债总额 | $28,600 |
合格股息
收入百分比 (适用于非公司 股东) |
收到股息
扣除额% (适用于公司 股东) |
长期
资本利得 分配(美元) | ||
0% | 0% | $0 |
选举受托人 | 投票: | 投票被扣留 | ||
唐纳德·伯克 | 10,971,382.000 | 661,701.000 | ||
萨拉·E·科根 | 11,041,621.000 | 591,462.000 | ||
康妮·D·麦克丹尼尔 | 11,028,818.000 | 604,265.000 | ||
布赖恩·齐诺 | 10,967,878.000 | 665,205.000 |
姓名、出生年份、 服刑时间长短, 和数量 基金中的投资组合 由监管的综合体 受托人 |
主要职业:过去5年 | 受托人持有的其他 个受托人职位 |
伯克,唐纳德·C。 YOB: 1960 服役时间:2022年,II类 99个投资组合 |
私人 投资者(自2009年以来)。在此之前,总裁和贝莱德担任美国基金的首席执行官(2007年至2009年);董事贝莱德公司的经理(2006年至2009年);以及董事的美林投资经理(1990年至2006年)。 | 受托人 (自2022年起)、Virtus Stone Harbor新兴市场收益基金和Virtus Stone Harbor新兴市场总收益基金;受托人(自2021年起),合并基金®,合并基金 ®VL、Virtus Event Opportunities Trust(2个投资组合)、Virtus Investment Trust(13个投资组合)和Virtus Strategy Trust(8个投资组合);董事(2020年至2021年)、 Duff&Pears Select MLP和Midstream Energy Fund Inc.;董事(自2020年以来)、Virtus Total Return Fund Inc.;受托人(自2020年以来)、Virtus Global多部门收入基金;受托人(自2016年以来)、Virtus共同基金家族(57个投资组合)、Virtus 可变保险信托(8个投资组合)和Virtus Alternative Solutions Trust(2个投资组合);董事(自2014年以来);达夫-菲尔普斯投资管理公司管理的封闭式基金(3只);董事(能源公司)(自2011年起);高盛基金综合体受托人(2010年至2014年);董事、贝莱德卢森堡和开曼基金(2006年至2010年)。 |
姓名、出生年份、 服刑时间长短, 和数量 基金中的投资组合 由监管的综合体 受托人 |
主要职业:过去5年 | 受托人持有的其他 个受托人职位 |
科根,萨拉·E。 YOB: 1956 服役时间:2022年,II类 103个投资组合 |
退休 Simpson Thacher&Bartlett LLP合伙人(自2019年起)(律师事务所)(自2019年起);董事,大纽约女童军(自2016年起);自然资源保护委员会公司受托人(自2013年起);以及前STB合伙人(1989年至 2018年)。 | 受托人(自2022年以来),咨询委员会成员(2021年至2022年),Virtus Alternative Solutions Trust(2个投资组合),Virtus Mutual Fund Family(57个投资组合)和Virtus Variable Insurance Trust(8个投资组合);受托人(自2022年以来),Virtus Stone Harbor新兴市场收入基金和Virtus Stone Harbor新兴市场总收益基金;受托人(自2022年起),PIMCO Access Income Fund和PIMCO加利福尼亚灵活市政收入基金;受托人(自2021年起),PIMCO灵活新兴市场收入 基金;受托人(自2021年起),合并基金®、合并基金®VL、Virtus Event Opportunities信托(2个投资组合)和Virtus全球多部门收入基金;董事(自2021年以来),Virtus Total Return Fund Inc.;咨询委员会成员(2021年2月至2021年6月),Duff&PHelps Select MLP和Midstream Energy Fund Inc.;受托人(自2019年以来)、Virtus投资信托(13个投资组合)和Virtus Strategy Trust(8个投资组合);受托人(自2019年以来)、Virtus人工智能和技术机会基金、Virtus可转换和收入2024目标期限基金、Virtus 可转换和收入基金、Virtus可转换和收入基金II、Virtus多元化收入和可转换基金、Virtus股票和可转换收入基金、Virtus股息和溢价策略基金;受托人(自2019年以来),PIMCO加利福尼亚州市政收入基金,PIMCO加州市政收入基金II,PIMCO加州市政收入基金III,PIMCO市政收入基金,PIMCO市政收入基金II,PIMCO市政收入基金III,PIMCO纽约市政收入基金II,PIMCO纽约市政收入基金III,PIMCO纽约市政收入基金III,PIMCO能源和战术信用机会基金,PCM基金,Inc.,PIMCO企业和收入战略基金,PIMCO企业和收入机会基金,PIMCO动态收入基金,PIMCO全球股票®PIMCO高收入基金、PIMCO收入战略基金、PIMCO收入战略基金II、PIMCO 战略收入基金、PIMCO灵活信用收入基金和PIMCO灵活市政收入基金;受托人(自2019年以来)、PIMCO管理账户信托基金(5个投资组合);受托人(2019年至2021年)、PIMCO动态信用和抵押收入基金和 PIMCO收入机会基金。 |
姓名、出生年份、 服刑时间长短, 和数量 基金中的投资组合 由监管的综合体 受托人 |
主要职业:过去5年 | 受托人持有的其他 个受托人职位 |
德科蒂斯,德博拉·A。 YOB: 1952 服役时间:2022年,I类 103个投资组合 |
董事,干部控股有限公司(自2022年起);董事顾问,摩根士丹利公司(自1996年起);圈子金融集团成员(自2009年起);外交关系委员会成员(自2013年起);史密斯学院理事(自2017年起)。之前, 董事,沃特福德再保险公司(2017年至2021年);斯隆·凯特林纪念堂特别项目委员会联席主席(2005年至2015年);斯坦福大学受托人(2010年至2015年)。 | 受托人(自2022年起)兼咨询委员会成员(2021年至2022年)、Virtus Alternative Solutions Trust(2个投资组合)、Virtus Mutual Fund Family(57个投资组合)和Virtus Variable Insurance Trust(8个投资组合);受托人(自2022年起)、Virtus Stone Harbor新兴市场收入基金和Virtus Stone Harbor新兴市场总收益基金;受托人(自2022年起)、PIMCO Access收入基金和PIMCO加利福尼亚灵活市政收入基金;董事,干部控股公司(自2022年起);PIMCO灵活新兴市场收入基金受托人(自2021年起);合并基金受托人(自2021年起)®,合并基金 ®VL、Virtus Event Opportunities Trust(2个投资组合)和Virtus Global多部门收入基金;董事(自2021年起),Virtus Total Return Fund Inc.;咨询委员会 成员(2021年2月至2021年6月),达夫&菲尔普斯精选MLP和Midstream Energy Fund Inc.;受托人(自2020年起),PIMCO动态收入机会基金;受托人(自2019年起)、PIMCO能源和战术信用机会基金和Virtus 人工智能和技术机会基金;受托人(自2018年起),PIMCO灵活市政收入基金;受托人(自2017年起)、PIMCO灵活信用收入基金和Virtus可转换收入2024年目标期限基金;受托人(自2015年以来),Virtus多元化收益和可转换基金;受托人(自2014年以来),Virtus投资信托(13个投资组合);受托人(2013年至2021年),PIMCO动态信贷和抵押收入基金;受托人(自2012年以来),PIMCO动态收入基金; 受托人(自2011年以来),Virtus Strategy Trust(8个投资组合);受托人(自2011年以来),PIMCO加利福尼亚州市政收入基金II,PIMCO加州市政收入基金III,PIMCO市政收入基金II,PIMCO市政收入基金II,PIMCO市政收入基金III,PIMCO纽约市政收入基金II,PIMCO纽约市政收入基金II,PIMCO纽约市政收入基金III,PCM基金,Inc.,PIMCO企业和收入战略基金,PIMCO企业和收入机会基金,PIMCO全球股票®受托人(自2011年起)、Virtus可转换收益基金、Virtus可转换收益基金II、Virtus股票及收益策略基金和Virtus红利、利息及溢价策略基金;以及 受托人(2011至2021年),PIMCO收益机会基金。 |
姓名、出生年份、 服刑时间长短, 和数量 基金中的投资组合 由监管的综合体 受托人 |
主要职业:过去5年 | 受托人持有的其他 个受托人职位 |
德拉蒙德·F·福特 YOB: 1962 服役时间:2022年,三级 103个投资组合 |
所有者/经营者 (自1998年以来),德拉蒙德牧场;董事(自2015年以来),德克萨斯州和西南养牛人协会。曾任俄克拉荷马州自然保护协会主席(2019至2020年);俄克拉荷马州水资源委员会董事会成员(2006年至2020年)和主席(2016年至2018年);董事(1998年至2008年),克利夫兰银行;以及BMI健康计划(福利管理)总法律顾问(1998年至2008年)。 | 受托人(自2022年以来)和咨询委员会成员(2021年至2022年)、Virtus Alternative Solutions Trust(2个投资组合)、Virtus共同基金家族(57个投资组合)和Virtus可变保险信托(8个投资组合);受托人(自2022年以来)、Virtus Stone Harbor新兴市场收入基金和Virtus Stone Harbor新兴市场总收益基金;受托人(自2021年以来),合并基金®、合并基金®VL,Virtus Event Opportunities Trust(2个投资组合)和Virtus Global多部门收入基金;董事(自2021年以来),Virtus Total Return Fund Inc.;咨询委员会成员 ,Duff&PHelps Select MLP和Midstream Energy Fund Inc.;受托人(自2019年以来),Virtus人工智能与技术机会基金;受托人(自2017年起),Virtus Converable&Income 2024 Target 定期基金;受托人(自2015年以来)、Virtus可转换收益基金、Virtus可转换及收益基金II、Virtus多元化收益及可转换基金、Virtus红利、利息及溢价策略基金及Virtus Equity&可转换收益基金;受托人(自2014年起)、Virtus Strategy Trust(8个投资组合);董事(自2011年起)、BancFirst Corporation;以及受托人(自2006年起)、Virtus Investment Trust(13个投资组合)。 |
哈里斯,西德尼·E。 YOB: 1949 服役时间:2022年,三级 96个投资组合 |
私人投资者(自2021年以来);名誉院长(自2015年起),教授(2015至2021年和1997年至2014年),以及院长(1997年至2004年),佐治亚州立大学J.Mack Robinson商学院。 | 受托人 (自2022年起)、Virtus Stone Harbor新兴市场收益基金和Virtus Stone Harbor新兴市场总收益基金;受托人(自2021年起),合并基金®,合并基金 ®VL、Virtus Event Opportunities Trust(2个投资组合)、Virtus Investment Trust(13个投资组合)和Virtus Strategy Trust(8个投资组合);董事(2020年至2021年)、 Duff&Pears Select MLP和Midstream Energy Fund Inc.;董事(自2020年以来)、Virtus Total Return Fund Inc.;受托人(自2020年以来)、Virtus Global多部门收入基金;受托人(自2019年以来)、共同基金董事论坛;受托人(自2017年以来)、Virtus共同基金家族(57个投资组合)、Virtus可变保险信托(8个投资组合)和Virtus另类解决方案信托(2个投资组合);受托人(2013年至2020年)和名誉受托人(自2020年起),KIPP Metro Atlanta;董事(1999年至2019年), Total System Services,Inc.;RidgeWorth Funds受托人(2004年至2017年);大巴萨姆国际大学基金会主席(2012年至2017年);国际大巴萨姆基金会受托人(自2012年起);GenSpring Family Office有限责任公司受托人(2011年至2015年)。 |
姓名、出生年份、 服刑时间长短, 和数量 基金中的投资组合 由监管的综合体 受托人 |
主要职业:过去5年 | 受托人持有的其他 个受托人职位 |
Mallin,John R. YOB: 1950 服役时间:2022年,I类 96个投资组合 |
合伙人/律师 (自2003年以来),McCarter&English LLP(律师事务所)房地产实践集团;成员(自2014年起),房地产顾问。 | 受托人 (自2022年起)、Virtus Stone Harbor新兴市场收益基金和Virtus Stone Harbor新兴市场总收益基金;受托人(自2021年起),合并基金®,合并基金 ®VL、Virtus Event Opportunities Trust(2个投资组合)、Virtus Investment Trust(13个投资组合)和Virtus Strategy Trust(8个投资组合);董事(2020年至2021年), 达夫-菲尔普斯精选合伙人和中游能源基金公司;董事(自2020年以来),Virtus Total Return Fund Inc.;受托人(自2020年起),Virtus Global多部门收入基金;受托人(自2016年以来)、Virtus共同基金家族(57个投资组合)和 Virtus Alternative Solutions Trust(2个投资组合);董事(自2019年以来),1892 Club,Inc.(非营利性组织);董事(2013年至2020年),Horizons,Inc.(非营利组织);受托人(自1999年以来),Virtus Variable Insurance Trust(8个投资组合)。 |
麦克丹尼尔,康妮·D。 YOB: 1958 服役时间:2022年,II类 96个投资组合 |
退休 (自2013年起)。总裁副主任,企业审计部内部审计主任(2009年至2013年);总裁副主任(2007年至2009年);总裁副主任(1999年至2007年);可口可乐公司财务总监(1999年至2007年)。 | 受托人 (自2022年起)、Virtus Stone Harbor新兴市场收益基金和Virtus Stone Harbor新兴市场总收益基金;受托人(自2021年起),合并基金®,合并基金 ®VL、Virtus Event Opportunities Trust(2个投资组合)、Virtus Investment Trust(13个投资组合)和Virtus Strategy Trust(8个投资组合);董事(2020年至2021年)、 Duff&菲尔普斯精选合伙人和中游能源基金公司;董事(自2020年起),Virtus Total Return Fund Inc.;受托人(自2020年起);Virtus Global多部门收入基金受托人(自2019年起);董事(自2019年起);全球支付公司治理与提名委员会主席(自2019年起);受托人(自2017年起),Virtus Mutual Fund Family(57个投资组合),Virtus Variable Insurance Trust(8个投资组合)和Virtus Alternative Solutions Trust(2个投资组合);董事(自2021年以来),北佛罗里达土地信托基金;董事(2014年至2019年),Total System Services,Inc.;佐治亚州立大学罗宾逊商学院顾问委员会成员(自2011年起)兼主席(2014年至2016年);以及RidgeWorth基金受托人(2005年至2017年) |
姓名、出生年份、 服刑时间长短, 和数量 基金中的投资组合 由监管的综合体 受托人 |
主要职业:过去5年 | 受托人持有的其他 个受托人职位 |
首页--期刊主要分类--期刊细介绍--期刊细介绍--期刊详细文摘内容 YOB: 1946 服役时间:2022年,三级 主席 106个投资组合 |
私人投资者 自2010年起。 | 受托人 (自2022年起)、Virtus Stone Harbor新兴市场收益基金和Virtus Stone Harbor新兴市场总收益基金;受托人(自2021年起),合并基金®,合并基金 ®VL、Virtus Event Opportunities Trust(2个投资组合)、Virtus Investment Trust(13个投资组合)、Virtus Strategy Trust(8个投资组合)、Virtus Artially 智能和技术机会基金、Virtus可转换和收益基金II、Virtus多元化收益和可转换基金、Virtus股票和可转换收益基金和Virtus红利、利息和溢价战略基金; 受托人(自2022年起)和咨询委员会成员(2021年起)、Virtus Converable&Income 2024目标期限基金和Virtus可转换收益基金;Virtus Total Return Fund Inc.董事董事长(自2016年起);董事及董事长(2016年至2019年),前Virtus Total Return Fund Inc.;董事及董事长(2014年至2021年),达夫-菲尔普斯精选有限合伙人和中游能源基金公司;Virtus Alternative Solutions Trust(自2013年以来),Virtus Alternative Solutions Trust(2个投资组合);Virtus Global多部门收入基金受托人兼主席(自2011年起);Virtus Variable Insurance Trust(自2003年起)主席兼受托人(自2003年起);董事(自1995年以来),由达夫-菲尔普斯投资管理有限公司管理的封闭式基金(3只基金);董事(1991年至2019年)和主席(2010年至2019年),拉扎德世界信托基金(卢森堡的封闭式投资公司);Virtus共同基金家族的受托人(自1989年以来)和主席(自2002年以来)(57个投资组合)。 |
姓名、出生年份、 服刑时间长短, 和数量 基金中的投资组合 由监管的综合体 受托人 |
主要职业:过去5年 | 受托人持有的其他 个受托人职位 |
麦克纳马拉,杰拉尔丁·M。 YOB: 1951 服役时间:2022年,三级 106个投资组合 |
私人投资者(自2006年起);并管理董事,美国纽约信托公司(1982至2006)。 | 受托人 (自2023年起),Virtus人工智能与技术机会基金和Virtus股权及可转换收益基金;咨询委员会成员(自2023年起);Virtus可转换及收入2024目标期限基金、Virtus可转换及收益基金、Virtus可转换及收益基金II、Virtus多元化收益及可转换基金及Virtus红利、利息及溢价策略基金;受托人(自2022年起)、Virtus Stone Harbor新兴市场收入基金及Virtus Stone Harbor新兴市场总收益基金;受托人(自2021年起),合并基金®,合并基金 ®VL、Virtus Event Opportunities Trust(2个投资组合)、Virtus Investment Trust(13个投资组合)和Virtus Strategy Trust(8个投资组合);董事(2020年至2021年)、Duff &Pels Select MLP和Midstream Energy Fund Inc.;董事(自2020年以来)、Virtus Total Return Fund Inc.;受托人(自2020年以来)、Virtus Global多部门收入基金;受托人(自2016年以来)Virtus Alternative Solutions Trust(2个投资组合); 受托人(自2015年以来),Virtus Variable Insurance Trust(8个投资组合);董事(自2003年以来)、达夫-菲尔普斯投资管理公司管理的封闭式基金(3只基金)和Virtus共同基金家族受托人(自2001年以来)(57个投资组合)。 |
姓名、出生年份、 服刑时间长短, 和数量 基金中的投资组合 由监管的综合体 受托人 |
主要职业:过去5年 | 受托人持有的其他 个受托人职位 |
沃尔顿,R·基思 YOB: 1964 服役时间:2022年,I类 103个投资组合 |
风险投资(自2020年起)兼运营合伙人,Plexo Capital,LLC;风险合伙人(自2019年起)和高级顾问(2018年至2019年),Plexo,LLC;以及全球基础设施合作伙伴(自2006年起)。之前,管理董事(2020年至2021年),老佛爷广场控股有限公司;高级顾问(2018年至2019年),VATIC实验室,有限责任公司;执行副总裁总裁,战略(2017年至2019年),零质量水,有限责任公司;副总裁,战略(2013年至2017年),亚利桑那州立大学。 | 受托人(自2022年起)及咨询委员会成员(自2022年1月至2022年7月),Virtus人工智能及科技机会基金、Virtus可转换收益基金及Virtus股权及可转换收益基金;受托人(自2022年起)、Virtus Stone Harbor新兴市场收益基金及Virtus Stone Harbor新兴市场总收益基金;受托人(自2022年起)、Virtus多元化收益及可转换基金;咨询委员会成员(自2022年起)、Virtus可转换及收益 2024目标定期基金、Virtus可转换收益基金II及Virtus股息及溢价策略基金;受托人(自2021年起)、合并基金®,合并基金 ®VL、Virtus Event Opportunities Trust(2个投资组合)、Virtus Investment Trust(13个投资组合)和Virtus Strategy Trust(8个投资组合);受托人(自2020年以来)Virtus Alternative Solutions Trust(2个投资组合)、Virtus Variable Insurance Trust(8个投资组合)和Virtus Mutual Fund Family(57个投资组合);董事(自2017年以来),由Bessemer Investment Management LLC提供咨询的某些基金;董事(2016年至2021年)、达夫-菲尔斯精选MLP和中游能源基金公司;受托人(自2016年起),Virtus Global多部门收入基金;董事(2006年至2019年),Systema Investments Limited Funds;董事(2006年至2017年),蓝冠资本管理基金; 受托人(2014年至2017年),安智咨询;董事(自2004年以来),Virtus Total Return Fund Inc.;以及董事(2004年至2019年),前身为Virtus Total Return Fund Inc. |
姓名、出生年份、 服刑时间长短, 和数量 基金中的投资组合 由监管的综合体 受托人 |
主要职业:过去5年 | 受托人持有的其他 个受托人职位 |
Zino,
Brian T. YOB: 1952 服役时间:2022年,II类 103个投资组合 |
退休。 各种职务(1982年至2009年),J&W·塞利格曼公司,包括总裁(1994年至2009年)。 | 受托人 (自2022年起)、Virtus Stone Harbor新兴市场收益基金和Virtus Stone Harbor新兴市场总收益基金;受托人(自2021年起),合并基金®,合并基金 ®VL、Virtus Event Opportunities Trust(2个投资组合)、Virtus Investment Trust(13个投资组合)和Virtus Strategy Trust(8个投资组合);受托人(自2022年以来)和咨询委员会成员(2021年)、Virtus人工智能和技术机会基金、Virtus可转换和收入2024目标定期基金、Virtus可转换和收益基金、Virtus可转换和收益基金II、Virtus 多元化收益和可转换基金、Virtus股票和可转换收益基金、Virtus红利、利息和溢价策略基金;受托人(自2020年起):Virtus Alternative Solutions Trust(2个投资组合),Virtus Variable Insurance Trust(8个投资组合)和Virtus Mutual Fund Family(57个投资组合);董事(2016年至2021年),Duff&菲尔普斯精选MLP和Midstream Energy Fund Inc.;受托人(自2016年起),Virtus Global多部门收入基金;董事(自2014年起),Virtus 总回报基金公司;董事(2014年至2019年),前身为Virtus Total Return Fund Inc.;受托人(自2011年起),宾利大学;董事(1986年至2009年)和总裁(1994年至2009年),强生塞利曼有限公司;董事(1998年至2009年),ICI相互保险公司董事长和副董事长(2000年至2002年);ICI董事会成员(1998年至2008年)。 |
姓名、出生年份、 服刑时间长短, 和数量 基金中的投资组合 由监管的综合体 受托人 |
过去主要职业
5年 |
受托人持有的其他 个受托人职位 |
艾尔沃德,乔治·R* 托管人和总裁 YOB: 1964 服役时间:2022年,I类 109个投资组合 |
曾任董事 总裁兼首席执行官(自2008年起)、Virtus Investment Partners,Inc.和/或其某些子公司;以及在Virtus联属公司担任多个高级管理人员职位(自2005年起)。 | 受托人总裁和首席执行官(自2022年起),Virtus Stone Harbor新兴市场收益基金和Virtus Stone Harbor新兴市场总收益基金;投资公司协会董事会成员(自2021年起);合并基金受托人 和总裁(自2021年起)®、合并基金®VL、Virtus Event Opportunities(2个投资组合)、Virtus Investment Trust(13个投资组合)和Virtus Strategy Trust(8个投资组合);受托人总裁兼首席执行官(自2021年以来)、Virtus人工智能和技术机会基金、Virtus 可转换和收益2024年目标期限基金、Virtus可转换和收益基金、Virtus可转换和收益基金II、Virtus多元化收益和可转换基金、Virtus股权和可转换收益基金、Virtus红利、利息和溢价策略基金;Virtus ETF II主席和受托人(自2015年以来)(6个投资组合);董事、总裁和首席执行官(2014年至2021年),达夫&菲尔普斯精选有限责任公司和中游能源基金公司;受托人和 总裁(自2013年起),Virtus Alternative Solutions Trust(2个投资组合);董事(自2013年起),Virtus Global Funds PLC(5个投资组合);受托人(自2012年起)和总裁(自2010年起),Virtus可变保险信托公司(8个投资组合);受托人 总裁和首席执行官(自2011年起),Virtus Global多部门收入基金(自2011年起);Virtus共同基金家族受托人和总裁(自2006年起)和执行副总裁总裁(2004年至2006年),Virtus共同基金家族(57个投资组合);董事、总裁和Virtus Total Return Fund Inc.的首席执行官(自2006年起);董事、总裁和前Virtus Total Return Fund Inc.的首席执行官(2006年至2019年)。 |
名称
和 出生年份 |
担任职位
使用基金和 长度 服刑时间 |
主要职业:过去5年 |
皮特·J·巴切拉尔(Peter J. YOB: 1970 |
总裁副高级(2022年以来)。 | 产品开发高级 总裁(自2017年起)、产品开发副总裁(2008年至2017年)及多个高级管理职位(自2008年起)、Virtus Investment Partners,Inc.及/或其部分附属公司;以及由Virtus Investment Partners,Inc.的附属公司担任顾问的各类注册基金的多个高级管理职位(自2008年起)。 |
布拉德利·W·帕特里克 YOB: 1972 |
执行副总裁总裁,首席财务官兼财务主管(自2022年起)。 | 执行 副总裁,基金服务(自2016年起),高级副总裁,基金服务(自2010年至2016年)和各种高级官员职位(自2004年以来),Virtus Investment Partners,Inc.和/或其部分子公司;各种注册基金的高级官员职位(自2006年以来) ,由Virtus Investment Partners,Inc.的子公司提供咨询服务;以及纽约梅隆资产服务客户咨询委员会成员(自2022年以来)。 |
布拉尼根,
蒂莫西 YOB: 1976 |
副总裁兼基金首席合规官(自2022年起)和助理副总裁兼副基金首席合规官(2022年4月至5月起)。 | 由Virtus Investment Partners,Inc.的子公司提供咨询的各种注册基金的各种 高级官员职位(自2019年以来)。 |
詹妮弗·弗洛姆 YOB: 1973 |
总裁副 首席法务官、律师、秘书(2022年起)。 | 总裁副律师(自2016年起)、高级律师(自2007年起)及多个高级人员职位(自2008年起),由Virtus Investment Partners,Inc.及/或其若干附属公司担任;以及多个注册基金的高级人员职位(自2008年起),由Virtus Investment Partners,Inc.的子公司担任顾问。 |
短文,朱莉娅·R。 YOB: 1972 |
总裁副高级(2022年以来)。 | 高级 总裁,产品开发部(自2017年起),Virtus Investment Partners,Inc.和/或其部分子公司;高级副总裁(自2017年起),担任由Virtus Investment Partners,Inc.子公司提供咨询的各种注册基金的董事总经理; RidgeWorth Investments产品经理,董事董事总经理(2004年至2017年)。 |
斯米尔,理查德·W。 YOB: 1967 |
常务副总裁(自2022年起)。 | Virtus Investment Partners,Inc.首席运营官 ;Virtus Investment Partners,Inc.和/或其某些子公司的执行副总裁总裁(自2021年起);Virtus Investment Partners,Inc.子公司为各种注册基金提供咨询的执行副总裁总裁(自2021年起);罗素投资公司的首席运营官(2018年至2021年);威斯康星州投资委员会首席运营官董事(2018年1月至7月);以及威廉·布莱尔投资管理公司的合伙人兼首席运营官(2004年至2018年)。 |
8468 | 01-23 |
第二项。 | 《道德守则》。 |
(a) | 截至本报告所述期间结束时,登记人已通过了一项道德守则,该守则适用于登记人的主要执行干事、主要财务官、主要会计干事或主计长或履行类似职能的人员,无论这些人是受雇于登记人还是 第三方。 |
(c) | 在本报告所述期间,对上文第(Br)2(A)项中通过的道德守则的一项规定进行了修订。自2022年4月8日起,道德准则进行了修订,以反映其他Virtus基金通过的道德准则。虽然《道德守则》的案文有所改变,但《道德守则》条款的意图并未改变。道德守则的规定旨在成为合理设计的书面标准,以威慑不法行为,并促进填写表格N-CSR说明第2(B)项中道德守则定义中所列举的每一要素。现将当前适用的代码的副本作为展示包括在内。 |
(d) | 在本报告所述期间,登记人未给予任何豁免,包括对适用于登记人的首席执行官、首席财务官、首席会计官或主计长或执行类似职能的人员的道德守则规定的默示豁免,无论这些个人是受雇于登记人还是第三方,涉及完成本项目说明(B)段所述的一个或多个项目。 |
第三项。 | 审计委员会财务专家。 |
(a)(1) | 注册人董事会已确定注册人至少有一名审计委员会财务专家在其审计委员会任职。 |
(a)(2) | 截至报告所涉期间结束时,登记人董事会认定,Donald C.Burke、Connie D.McDaniel和Brian T.Zino三人均有资格担任审计委员会的财务专家,并且每个人都是独立的,如表格N-CSR第3项所界定。 |
(a)(3) | 不适用。 |
第四项。 | 首席会计师费用及服务费。 |
审计费
(a) | 在过去两个财政年度中,总会计师为审计注册人的年度财务报表而提供的专业服务或通常由会计师提供的与这些财政年度的法定和监管备案或业务有关的服务的收费总额分别为2022年的55900美元和2021年的55900美元。 |
审计相关费用
(b) | 在过去两个财政年度中,总会计师为保证和相关服务开出的费用总额,如与注册人财务报表的审计业绩合理相关且未在本项目(A)段下报告,则2022年为0美元,2021年为0美元。 |
税费
(c) | 在过去两个财年中,总会计师为税务合规、税务咨询和税务规划提供的专业服务的总费用在2022年为5,000美元,2021年为5,000美元。 |
税收 费用主要与审查基金的税收规定和作为受监管投资公司(RIC)的资格有关,涉及审计基金的财务报表,审查基金为避免消费税而进行的年终分配,定期与管理层讨论影响基金的税务问题,以及审查和签署基金的联邦所得税申报单。
所有其他费用
(d) | 在过去两个财政年度中,除本项目(A)至(C)段所报告的服务外,总会计师提供的产品和服务的总费用,2022年为0美元,2021年为0美元。 |
(e)(1) | 披露S-X规则2-01第(C)(7)款所述的审计委员会的审批前政策和程序。 |
Virtus Stone Harbor新兴市场收入基金(基金)董事会通过了关于预批普华永道提供的服务的政策和程序。每年向基金提供的审计、与审计有关的服务和税务合规服务需要得到联委会的具体预先核准。 如上所述,联委会还必须核准向基金提供的其他非审计服务,以及向基金附属服务提供者提供的与基金的业务和财务报告直接相关的非审计服务。审计委员会认为,其中某些非审计服务a)符合美国证券交易委员会的审计师独立性规则,b)不会损害独立审计师的独立性的例行和经常性服务,可由审计委员会批准,而无需考虑具体的 逐个案例基础(一般预批)。
审计委员会已确定,如果在定期安排的会议之间寻求此类批准,则审计委员会主席可对符合上述要求但未包括在一般预先批准中的此类服务进行预先批准。在任何情况下,董事会都会被告知 每项批准的服务,但须在下一次定期安排的面对面董事会会议上进行一般预先批准。
(e)(2) | 本项目(B)至(D)项中每一项所述服务经审计委员会根据S-X细则第2-01条第(C)(7)(I)(C)款核准的百分比如下: |
(b) 0%
(c) 0%
(d) N/A
(f) | 总会计师审计注册人最近一个财政年度财务报表所花费的时间百分比不到50%,这些工作归因于总会计师全职长期雇员以外的其他人所做的工作。 |
(g) | 注册人的会计师 向注册人的投资顾问(不包括主要是投资组合管理并与另一名投资顾问分包或由另一名投资顾问监督的任何分顾问),以及在注册人最后两个财政年度每年向注册人提供持续服务的任何实体控制、控制或共同控制的非审计费用总额在2022年为5,000美元,2021年为170,000美元。 |
(h) | 注册人董事会审计委员会审议了向注册人的投资顾问提供的非审计服务(不包括其作用主要是投资组合管理且由另一名投资顾问分包或监督的任何分顾问),以及向注册人提供持续服务而没有按照S-X规则第2-01条(C)(7)(2)段预先核准的投资顾问控制、控制或共同控制的任何实体是否符合保持主要会计师的独立性。 |
(i) | 不适用。 |
(j) | 不适用。 |
第五项。 | 上市注册人审计委员会。 |
a) | 注册人有一个单独指定的审计委员会。从本报告所述期间开始至2022年4月7日,审计委员会成员包括艾伦·布洛特、希思·B·麦克伦登、帕特里克·希恩、格伦·马尔恰克和布鲁斯·斯佩卡。自2022年4月8日起,审计委员会的成员是唐纳德·C·伯克、黛博拉·A·德科蒂斯、约翰·R·马林、康妮·D·麦克丹尼尔和布莱恩·T·齐诺。 |
b) | 不适用。 |
第六项。 | 投资。 |
(a) | 截至报告期末的非关联发行人证券投资明细表 包括在根据本表格第1(A)项提交给股东的报告中。 |
(b) | 不适用。 |
第7项。 | 披露封闭式管理投资公司的代理投票政策和程序。 |
基金通过了一项关于代理投票的政策(政策),表明基金打算以合理预期的方式对投资组合证券行使股票所有权,以促进基金股东的最佳经济利益。基金或其投票代表将努力分析和投票所有可能产生财务影响的委托书,并在适当的情况下参与公司治理、股东提案、管理层沟通和法律程序。基金或其投票代表还必须确定投票代理中潜在的或实际的利益冲突,并必须根据政策解决任何此类利益冲突。
在董事会没有相反的具体指示的情况下,管理基金的顾问或次级顾问负责为该基金投票 个委托书,或将这种责任委托给该顾问或各自的次级顾问聘请的合格独立组织代表其投票。适用的投票方将根据 政策或其自身的政策和程序投票委托书,这些政策和程序必须合理设计,以促进受影响基金股东的最佳经济利益。由于政策和适用投票方用于投票基金代理人的政策和程序都旨在促进受影响基金股东的最佳经济利益,因此预计它们不会相互冲突,尽管适用投票方根据其自己的政策和程序考虑的因素类型可能是以下列出的政策和程序的补充或不同。
本政策规定了在根据本政策对某些问题进行投票时分析和投票代理人时应考虑的因素类型,包括但不限于:
| 反收购衡量的是目标公司相对于其行业竞争的整体长期财务表现。 |
| 公司治理事项:公司注册状态变化带来的税收和经济利益;与资本结构变化相关的摊薄或改善的责任。 |
| 有争议的选举必须具备所有被提名人的资格;董事会和主要委员会成员的独立性和出席率记录;可能会减少问责的根据地装置。 |
| 股票期权和其他管理层薪酬问题不包括高管薪酬和额外津贴支出, 特别是与业绩不佳和员工裁员相关的问题。 |
| 股东提案:提案是否可能提升或保护股东价值;确定的问题是否更适合或更有效地通过法律或监管改革来解决;发行人是否已经适当地解决了确定的问题;提案是否负担过重或说明性; 发行人对确定的问题的现有方法是否可与行业最佳实践相媲美。 |
基金及其有表决权的代表 一方面设法避免基金股东与基金的顾问、分顾问、其他有表决权的代表、分销商或任何关联人之间的实际或预期的利益冲突。
根据类型和重要性,董事会或其代表可采取以下行动,除其他外,解决与投票(或指示投票代表投票)有关的任何重大利益冲突:(1)依靠既定的、独立的第三方代理投票供应商的建议;(2)按照提议的代表的建议投票;(3)弃权;(4)如果两名或多名代表提出相互矛盾的请求,则按每名提议代表所管理的资产比例投票;(V)按该发行人所有其他 股东的投票权比例投票股份;或(Vi)在次级顾问有直接利益冲突的情况下,顾问可投票委托书。该政策要求作为有投票权代表的每名顾问/分顾问将发现的任何实际或潜在的利益冲突通知基金首席合规官 (如果是分顾问,则通知顾问的首席合规官),并提供保护受影响基金股东最佳利益的建议行动方案。未经董事会(或其执行委员会)或基金首席合规官的事先书面批准,任何顾问/副顾问或其他有投票权的代表不得放弃任何利益冲突或投票表决任何有冲突的委托书。
该政策还对每位顾问/分顾问或其他有投票权的代表提出了一定的记录保存和报告要求。
有关基金在截至9月30日的最近12个月期间如何投票与投资组合证券有关的委托书的信息,将不迟于每年8月31日通过免费电话800.243.1574获得,或在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上获得。
在本报告所述期间,基金的任何委托书均由基金的分顾问--Stone Harbor Investment Partners处理,后者是Virtus 固定收益顾问有限责任公司(Stone Harbor)的一个部门。以下是Stone Harbor的代理投票政策摘要。
在有投票权的代理人中,Stone Harbor负责做出寻求为其客户资产增值并符合其客户最佳利益的投资决策。石港采用了代理投票政策、一般指导方针和程序。作为一家主要投资于固定收益证券的顾问,Stone Harbor不必经常代表客户投票。在投票委托书中,石港遵循一般受托原则。Stone Harbor的目标是谨慎行事, 仅为其管理的账户的受益者的最佳利益着想。Stone Harbor试图考虑其投票中可能影响投资价值的所有因素,并将以其认为与实现此类价值最大化的努力相一致的方式投票给代理人。
预计Stone Harbor将大体上遵循其代理投票一般指导方针。如果认为 最符合客户的利益,投资组合经理可以在不咨询Stone Harbor的合规和风险委员会的情况下推翻一般指导方针,除非情况涉及利益冲突。所有覆盖 都要接受石港合规与风险委员会的审查。
在投票客户代理时,Stone Harbor可能会遇到各种潜在的利益冲突,例如投票涉及现有客户、潜在客户、现有供应商或贷款人的代理。在任何涉及潜在或已知利益冲突的情况下,石港人员将与石港合规与风险委员会进行磋商,试图解决实际或潜在的冲突。此外,石港合规与风险委员会至少每年审查一次代理投票指南和投资组合经理覆盖。
可通过向Stone Harbor投资伙伴有限责任公司发送书面请求获得Stone Harbor当前代理投票政策、程序和指南的完整副本,收件人:Compliance,31 West 52 Street,16 Floor New York,New York 10019。
第八项。 | 封闭式管理投资公司的投资组合经理。 |
(a)(1) | 确定投资组合经理或管理团队成员并描述投资组合经理或管理团队成员的角色 |
彼得·J·威尔比,CFA。Wilby先生是Ship Strategy的联席首席投资官和Stone Harbor Investment Partners的联合创始人,Stone Harbor Investment Partners是Virtus Investment Partners的附属经理 。
在2006年创立Stone Harbor之前,Wilby先生是花旗集团资产管理公司北美固定收益部门的首席投资官,也是花旗集团资产管理公司执行委员会的成员。此外,他还担任高级投资组合经理,负责指导所有新兴市场债务和高收益投资组合的投资政策和战略。在加入花旗集团之前,Wilby先生是固定收益部门的主管,新兴市场债务和高收益业务的高级投资组合经理,以及所罗门兄弟资产管理公司的投资政策委员会成员。在他职业生涯的早期,威尔比是保诚投资公司的固定收益投资组合经理,专门从事高收益债务证券业务,他还在信用研究部门担任董事的职务,负责所有企业和主权信用研究。他的职业生涯始于德勤会计师事务所,在那里他曾在审计和税务部门任职。
威尔比先生在佩斯大学获得了会计学学士学位和工商管理硕士学位。他是一名特许金融分析师®(终审法院)®)特许持有人,CFA协会和纽约CFA协会成员。威尔比先生是一名注册会计师。他于1980年开始在投资行业工作。
詹姆斯·E·克雷格,CFA。克雷格是联合首席投资官、新兴市场负责人和Stone Harbor Investment Partners的联合创始人,Stone Harbor Investment Partners是Virtus Investment Partners的附属经理。在这个角色中。Craige先生领导的团队为公共和私人养老金计划、主权财富基金和全球保险公司等机构管理新兴市场和全球高收益投资组合 。
在2006年帮助创立Stone Harbor之前,Craige先生是董事董事总经理和新兴市场债务高级投资组合经理, 还是花旗集团资产管理公司投资政策委员会的成员。他曾在所罗门兄弟担任过类似的职位。他于1992年加入所罗门兄弟,1998年被花旗集团收购。他的职业生涯始于1989年,当时他在雷曼兄弟担任固定收益交易助理。
Craige先生拥有佛蒙特州大学的金融学士学位,并在格罗斯曼商学院的顾问委员会任职。他是一名特许金融分析师®(终审法院)®)特许持有人,CFA协会和CFA协会会员。 纽约。他于1988年开始在投资行业工作。
Kumaran Damodaran博士Damodaran先生是Virtus Investment Partners的附属经理Stone Harbor Investment Partners负责新兴市场债务、全球主权和资产配置的投资组合经理。
在2015年加入Stone Harbor之前,Damodaran先生是伦敦GLG Partners的新兴市场宏观投资组合首席经理。在此之前,他是位于加州纽波特海滩的太平洋投资管理公司的执行副总裁总裁和新兴市场投资组合经理。在加入太平洋投资管理公司之前,达莫达兰先生是纽约雷曼兄弟的高级副总裁和拉丁美洲本地市场利率交易员。在他职业生涯的早期,他在瑞士信贷担任董事,在伦敦和纽约的新兴市场信贷、利率和货币衍生品交易中担任过各种职位。
Damodaran先生以马歇尔学者和国家科学基金会研究生身份在剑桥大学获得理论物理学博士学位。他获得了普林斯顿大学的应用数学和计算数学证书,获得了物理学学士学位。他于2000年开始在投资行业工作。
斯图尔特·斯克拉特-布斯。Sclater-Booth先生是Virtus Investment Partners的附属经理Stone Harbor投资伙伴公司的新兴市场债务、全球主权和资产配置投资组合经理。
在2014年加入Stone Harbor之前,Sclater-Booth先生是高盛新兴市场部门策略主管/董事董事总经理。在加入高盛之前,他曾在摩根大通证券公司担任董事/新兴市场宏观策略全球主管。在那里,他担任了一系列职务,包括董事新兴市场自营交易高管和总裁副行长/贸易战略主管。在他职业生涯的早期,Sclater-Booth在PaineWebber的美国宏观研究部门担任研究助理,在纽约联邦储备银行的国内研究部门担任助理经济学家。
Sclater-Booth先生在瓦萨学院获得经济学学士学位,在波士顿大学获得经济学硕士学位。他于1992年开始在投资行业工作。
威廉·佩里。佩里 是Virtus Investment Partners的附属经理Stone Harbor Investment Partners的全球高收益业务主管和新兴市场公司债券投资组合经理。
在2012年加入石港之前,佩里先生是摩根士丹利投资管理公司的新兴市场企业投资组合经理。在加入摩根士丹利之前,他曾在摩根大通/摩根大通的拉丁美洲特殊情况全球特殊机会组担任董事/投资组合经理。在任职期间,他还担任过多个职位,包括新兴市场全球主管信用风险经理、新兴市场企业研究联席主管以及全球新兴市场债务重组和拉美资本市场副总裁总裁。在加入摩根大通之前,佩里先生是美国银行证券公司投资银行部的高级助理。他的职业生涯始于欧文信托公司石油部的助理。
佩里在高露洁大学获得了国际关系和经济学学士学位,在哥伦比亚商学院获得了金融MBA学位。他从1984年开始在投资行业工作。
David A·奥利弗,首席财务官。奥利弗是Virtus Investment Partners附属经理Stone Harbor Investment Partners负责新兴市场债务、全球主权的投资组合经理。
在2008年加入石港之前,奥利弗先生是花旗集团全球市场新兴市场债券销售和交易的董事董事总经理。
奥利弗先生拥有西北大学的学士学位、特拉华大学的硕士学位和达特茅斯学院塔克商学院的工商管理硕士学位。他是一名特许金融分析师®(终审法院)®)特许持有人,CFA协会和CFA协会成员,纽约。他于1986年开始在投资行业工作。
(a)(2) | 由投资组合经理或管理团队成员管理的其他帐户和潜在的利益冲突 |
在投资组合经理管理基金的投资及其管理的任何其他账户的投资时,可能会出现某些固有的利益冲突。此类冲突可能包括由特定投资组合经理管理的所有帐户的订单聚合、在所有此类帐户之间分配购买、IPO的分配以及任何软美元
顾问/次级顾问可能作出的可能使基金和(或)其他账户受益的安排。董事会通过了旨在解决任何此类利益冲突的政策和程序,以确保所有交易的执行都符合基金股东的最佳利益。要求每名顾问/分顾问每季度证明其遵守这些程序。在基金最近的财政年度内,这些政策和程序中的任何一项都没有实质性的合规问题。此外,基金的投资战略与投资组合管理人管理的其他账户的投资战略之间不存在重大利益冲突,因为投资组合管理人管理的基金和其他账户通常有类似的投资战略。
下表提供了截至2022年11月30日由基金投资组合经理和投资组合管理团队成员管理的任何其他账户的信息。如表所示,管理基金的投资组合管理人也可以在Virtus Fund Complex或其他类似账户内管理其他共同基金或成为管理团队的成员。
团队成员 |
帐户类型 |
总计 不是的。的 帐目 受管 |
总计 资产 (在 百万美元) |
不是的。的 帐目 哪里 咨询 费用是根据 在……上面 性能 |
总资产 在帐目中 哪里 咨询 费用是根据 在……上面 性能 (单位:百万) |
|||||||||||||
彼得·J·威尔比 |
注册投资公司: | 10 | $ | 1,257 | 1 | $ | 37 | |||||||||||
其他集合投资工具: | 30 | $ | 4,125 | 1 | $ | 167 | ||||||||||||
其他账户: | 22 | $ | 5,460 | 1 | $ | 1,375 | ||||||||||||
詹姆斯·E·克雷奇 |
注册投资公司: | 8 | $ | 1,204 | 0 | 0 | ||||||||||||
其他集合投资工具: | 23 | $ | 1,853 | 1 | $ | 167 | ||||||||||||
其他账户: | 16 | $ | 3,861 | 0 | 0 | |||||||||||||
库马兰·达摩达兰 |
注册投资公司: | 7 | $ | 1,105 | 0 | 0 | ||||||||||||
其他集合投资工具: | 17 | $ | 1,742 | 1 | $ | 167 | ||||||||||||
其他账户: | 13 | $ | 3,730 | 0 | 0 | |||||||||||||
斯图尔特·斯克拉特-布斯 |
注册投资公司: | 7 | $ | 1,105 | 0 | 0 | ||||||||||||
其他集合投资工具: | 17 | $ | 1,742 | 1 | $ | 167 | ||||||||||||
其他账户: | 13 | $ | 3,730 | 0 | $ | 0 |
威廉·佩里 |
注册投资公司: | 7 | $ | 1,105 | 0 | $ | 0 | |||||||||||
其他集合投资工具: | 17 | $ | 1,742 | 1 | $ | 167 | ||||||||||||
其他账户: | 13 | $ | 3,730 | 0 | 0 | |||||||||||||
David A·奥利弗 |
注册投资公司: | 7 | $ | 1,105 | 0 | 0 | ||||||||||||
其他集合投资工具: | 17 | $ | 1,742 | 1 | $ | 167 | ||||||||||||
其他账户: | 13 | $ | 3,730 | 0 | 0 |
(a)(3) | 投资组合经理或管理团队成员的薪酬结构 |
Virtus及其某些附属投资管理公司,包括固定收益顾问公司Virtus 旗下的Stone Harbor Investment Partners(统称为Virtus),认为该公司的薪酬计划足以吸引和留住高素质的投资专业人士。Virtus的投资专业人员将获得极具竞争力的基本工资、奖励奖金机会和福利待遇。监督和管理他人的某些专业人员还会参与反映其个人贡献和团队绩效的管理激励计划。 某些关键个人还有机会利用长期激励薪酬计划,包括可能奖励多年授予的Virtus限制性股票单位(RSU),但须经Virtus董事会批准。
以下是对薪酬结构的更详细描述:
| 基本工资:每个投资组合经理都有固定的工资,这是根据个人的经验和职责而设计的具有竞争力的工资。基本工资是根据独立第三方在评估其投资管理专业人员的竞争性市场薪酬时进行的投资业薪酬调查结果确定的。 |
| 奖励奖金:年度奖励付款基于目标薪酬水平,并根据盈利能力投资业绩因素和对团队工作贡献的主观评估进行调整。短期奖励通常以现金支付,但部分可能以RSU和共同基金投资的形式支付,这些投资根据投资专业人员管理的一个或多个共同基金的回报升值或贬值。通过将实际投资业绩与特定同行组或指数衡量标准进行比较来评估单个付款。 所管理基金的业绩通常在一年、三年和五年内进行衡量,单个基金经理的参与基于所管理的每个基金/账户的业绩。 |
| 其他好处:投资组合经理还有资格参加通常提供给Virtus及其附属公司员工的广泛计划,包括401(K)、健康和其他员工福利计划。 |
虽然投资组合经理 薪酬包含业绩组成部分,但对这一组成部分进行了调整,以奖励在所述框架内进行管理和没有承担不必要风险的投资人员。这种方法有助于确保投资管理人员 继续专注于管理和购买与基金的授权和风险状况相对应的证券,不鼓励他们承担更多风险和不必要的风险,以追逐业绩以获取个人利益。Virtus认为,它有 适当的控制措施,以处理投资组合经理薪酬的很大一部分与业绩挂钩可能导致的任何潜在冲突。
(a)(4) | 证券所有权的披露 |
在截至2022年11月30日的最近一个财政年度,Wilby、Craige、Damodaran、Oliver、Perry和Sclater-Booth先生对基金股票的实益所有权如下。实益所有权是根据1934年《证券交易法》(17CFR 240.161-1(A)(2))第16a-1(A)(2)条规则确定的。
投资组合经理姓名或 团队 成员 |
基金份额的美元(美元)区间 实益拥有 | |
Peter J.Wilby,CFA |
$100,001-$500,000 | |
詹姆斯·E·克雷格,CFA |
$500,001 -$1,000,000 | |
Kumaran Damodaran,博士 |
$0 | |
David A·奥利弗,首席财务官 |
$0 | |
威廉·佩里 |
$0 | |
斯图尔特·斯克拉特-布斯 |
$0 |
(b) | 不适用。 |
第九项。 | 封闭式管理投资公司及关联购买者购买股权证券。 |
不适用。
第10项。 | 将事项提交证券持有人投票表决。 |
从2022年4月8日起,以下是股东向注册人董事会推荐被提名人的程序:
(I)任何提交建议被提名人的股东团体必须个别或合计实益拥有在提交被提名人时及董事会成员选举时均有资格投票的基金证券 的4%以上。用于计算这一所有权的每种证券必须在提名之日起连续持有至少两年。此外,此类证券必须持续持有至提名之日。此外,此类证券必须持续持有至会议日期,提名股东或 股东团体必须承担投资的经济风险。
(Ii)提名股东或股东团体可能不符合不利持有人的资格 即,如果该股东被要求报告其证券的实益所有权,其报告将根据证券交易法第13d-1(B)或(C)条提交证券交易法附表13G而不是附表13D。
(Iii)任何合资格股东或股东团体不得在每一历年提交多于一名独立受托人的推荐。
(4)被提名人必须符合《基金治理和提名委员会宪章》规定的所有资格,包括可能成为独立受托人的资格。
(V)被提名人不得是提名股东、提名股东集团的成员、提名股东的直系亲属成员或提名股东集团的任何成员。(直系亲属和直系亲属在这些程序中的控制应根据联邦证券法 解释。)
(Vi)被提名人或被提名人直系亲属的任何成员目前均不得受雇于或于最近一年内受雇于任何提名股东实体或提名股东集团内的任何实体。
(Vii)被提名人或被提名人的任何直系亲属均不得在提名股东或被提名股东集团的任何成员直接或间接接受提名股东或提名股东团体任何成员的任何咨询费、咨询费或其他补偿费。
(Viii)被提名人不得为提名股东或提名股东集团任何成员的行政人员或受托人(或履行类似职能的人士),或提名股东或提名股东集团任何该等成员的联营公司的高管或受托人。
(Ix)被提名人 不得控制提名股东或提名股东集团的任何成员(如持有人或成员为基金,则不得控制1940年经修订的《投资公司法》第2(A)(19)节所界定的持有人或成员的利害关系人)。
(X)股东或股东团体不得提名曾由基金治理和提名委员会审议过的被提名人进行审议。
(Xi)为使提交的被提名人获得考虑,这种提交必须在适用的情况下包括: (A)股东的联系信息;(B)被提名人的联系信息和被提名人拥有的基金份额数目;(C)根据经修订的1934年《证券交易法》第14A条的规定,在征求受托人选举委托书时必须披露的关于被提名人的所有信息,包括过去十年的商业经验和对被提名人的资格的描述;(D)由被提名人签署的公证书,表明他或她打算作为被提名人并在基金委托书中被点名,如果基金治理和提名委员会和受托人董事会这样指定的话。基金治理和提名委员会应完全酌情决定是否要求更正不合格的提交材料或将被提名人排除在审议范围之外。在满足本节条件的范围内,委员会应给予股东推荐的候选人与任何其他候选人相同的考虑。
第11项。 | 控制和程序。 |
(a) | 注册人的主要执行人员和主要财务官或履行类似职能的人员已得出结论,注册人的披露控制和程序(如经修订的1940年《投资公司法》(《1940年投资公司法》)(17CFR 270.30a-3(C))下的规则30a-3(C)所界定)自包括本款要求披露的报告提交之日起90天内有效,根据他们对这些控制和程序的评价,根据1940年法案规则30a-3(B)(17 CFR 270.30a-3(B))和经修订的1934年证券交易法规则13a-15(B)或规则15d-15(B)(17CFR 240.13a-15(B)或240.15d-15(B))所要求的这些控制和程序。 |
注册人对财务报告的内部控制(定义见1940年法令(17 CFR 270.30a-3(D))下的规则30a-3(D) )在注册人的上一个会计季度内没有发生重大影响或合理地可能对注册人的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第12项。 | 披露封闭式管理投资公司的证券借贷活动。 |
不适用。
第13项。 | 展品。 |
(a)(1) |
作为第2项要求披露的主题的道德准则或其任何修正案附于本文件。 | |
(a)(2) |
根据1940年法案规则30a-2(A)和2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条的规定,本证书附于本文件。 | |
(a)(2)(1) |
在报告所涉期间,没有根据该法规则23c-1向10人或10人以上发出或代表登记人发出购买证券的书面邀请书。 |
(a)(2)(2) |
在截至2022年11月30日的财政年度,德勤会计师事务所(Deloitte&Touche LLP)担任基金的独立注册会计师事务所。德勤关于截至2022年11月30日的财政年度财务报表的报告不包含任何不利意见或免责声明,也没有对不确定性、审计范围或会计原则进行任何保留或修改。截至2022年11月30日,即解聘之日,并且在该财政年度结束期间,(I) 与德勤在会计原则或实践、财务报表披露或审计范围或程序方面没有任何分歧,如果这些协议不能得到德勤满意的解决,将导致他们在报告期间的基金财务报表时参考分歧的主题,以及(2)根据经修订的1934年《证券交易法》,没有第304(A)(1)(V)项所述的须报告的事件。 | |
2022年11月15日,注册人董事会审计委员会批准聘请普华永道会计师事务所(普华永道)作为基金截至2023年11月30日的财政年度的独立公共会计师事务所,从而取代德勤,于2022年11月30日完成审计并发布有关报告后生效。截至2022年11月15日,在基金截至2022年11月30日的财政年度内,基金或代表基金的任何人均未就下列事项与普华永道进行磋商:(1) 涉及对已完成或拟议的特定交易适用会计原则,或可能在基金财务报表上提出的审计意见的类型;或(Ii) 涉及分歧(如S-K条例第304项(A)(1)(Iv)段所界定)或应报告事件(如上述第304项(A)(1)(V)段所述)的主题。 | ||
IMF已要求德勤向其提供一封致美国证券交易委员会的信,声明是否同意上述声明。此类信函的副本已存档,作为本表格N-CSR的证据。 | ||
(b) |
根据1940年法案规则30a-2(B)和2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条的规定,本证书附于本文件。 |
签名
根据1934年《证券交易法》和1940年《投资公司法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
(注册人)Virtus Stone Harbor新兴市场收益基金 | ||||
(签署及标题)* | 乔治·R·艾尔沃德 |
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乔治·R·艾尔沃德、总裁和首席执行官(首席执行官) |
日期:2023年2月6日
根据1934年《证券交易法》和1940年《投资公司法》的要求,本报告已由以下 人代表注册人以指定的身份和日期签署。
(签署及标题)* | 乔治·R·艾尔沃德 |
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乔治·R·艾尔沃德、总裁和首席执行官(首席执行官) |
日期:2023年2月6日
(签署及标题)* | 帕特里克·布拉德利 |
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帕特里克·布拉德利,执行副总裁总裁,首席财务官兼财务主管(首席财务官) |
日期:2023年2月6日
* | 在签字人的签名下打印每个签字人的姓名和头衔。 |