附件99.1
Varonis宣布2022年第四季度和全年财务业绩
年度经常性收入同比增长20%
第四季度总收入同比增长13%
第四季度新业务和追加销售ARR的SaaS组合约为10%
纽约,2023年2月6日(环球社)--数据安全和分析领域的先驱瓦罗尼斯系统公司(纳斯达克:VRNS)今天公布了截至2022年12月31日的第四季度和全年的财务业绩。
Varonis首席执行官亚基·费特尔森表示:“虽然现在还为时尚早,但我们的客户和销售团队对我们新的SaaS产品的初步反应是令人鼓舞的,这让我们对我们有能力经受住当前的经济环境,并在实现10亿美元ARR的道路上实现健康增长和盈利的过渡时期表现出更大的信心。”
截至2022年12月31日的第四季度财务摘要
截至2022年12月31日的年度财务摘要
本新闻稿末尾的表格包括截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月和十二个月的GAAP营业收入(亏损)与非GAAP营业收入(亏损)以及GAAP净收益(亏损)与非GAAP净收益(亏损)的对账。下文“非公认会计准则财务措施和主要业绩指标”标题下载有对这些措施的解释。
主要绩效指标和最近的业务亮点
以下标题“非公认会计准则财务衡量标准和主要业绩指标”下包含了对ARR的解释。
财务展望
在我们的展望中,我们对SaaS组合的预期从之前的5%提高,现在预计SaaS将占到截至2023年的第一季度和全年新业务和追加销售ARR的15%。
2023年第一季度,公司预计:
对于2023年全年,该公司现在预计:
实际结果可能与公司的财务展望大相径庭,原因包括“前瞻性陈述”中所述的下列因素。
本新闻稿末尾的表格包括经营活动提供的净现金与非公认会计准则自由现金流的对账。下文“非公认会计准则财务措施和主要业绩指标”标题下载有对这一措施的解释。
电话会议和网络广播
Varonis将于今天(2023年2月6日星期一)下午4:30主持电话会议。东部时间,讨论公司截至2022年第四季度和全年的财务业绩。要接听此电话,请拨打877-425-9470(国内)或201-389-0878(国际)。密码是13735424。本次电话会议的重播将持续到2023年2月13日,电话:844-512-2921(国内)或412-317-6671(国际)。重播密码是13735424。本次电话会议的网络直播将在该公司网站的“投资者”页面((www.varonis.com),重播也将在网站上存档。
非公认会计准则财务指标和主要业绩指标
瓦罗尼斯认为,使用非GAAP营业收入(亏损)和非GAAP净收益(亏损)对我们的投资者是有帮助的。这些措施被公司称为我们的非GAAP财务措施,并不是根据GAAP编制的。
非GAAP营业收入(亏损)按营业收入(亏损)计算,不包括(I)基于股票的薪酬支出,(Ii)与基于股票的薪酬相关的工资税支出,以及(Iii)已收购无形资产的摊销和与收购相关的费用。
非GAAP净收益(亏损)按净收益(亏损)计算,不包括(I)基于股票的薪酬支出、(Ii)与基于股票的薪酬相关的工资税支出、(Iii)已收购无形资产的摊销和与收购相关的支出、(Iv)汇兑收益(亏损),其中包括由于执行ASC 842而产生的租赁合同的汇率差异,以及(V)债务折现和发行成本的摊销。
该公司认为,剔除这些费用可以更有意义地比较我们不同时期的经营业绩,并使投资者和管理层更清楚地了解我们业务的基本业绩。具体地说,就是:
自由现金流量的计算方式为经营活动提供或使用的现金净额减去购买的财产和设备。我们相信,自由现金流是一个有用的流动性指标,它向管理层和投资者提供有关我们的业务提供或使用的现金数量的信息,这些现金在投资于房地产和设备后可用于战略举措。
我们的每一项非GAAP财务衡量标准都是制定财务和运营决策以及评估我们在不同时期的运营结果的重要工具。非GAAP财务指标不代表我们根据美国GAAP的财务业绩,不应被视为营业收入(亏损)或净收益(亏损)或根据GAAP得出的任何其他业绩指标的替代指标。非GAAP财务指标可能无法提供与本行业其他公司提供的信息直接可比的信息,因为本行业其他公司可能会以不同的方式计算非GAAP财务结果,特别是与非经常性、不寻常项目相关的财务结果。此外,使用非GAAP财务指标也有局限性,因为非GAAP财务指标不是根据GAAP编制的,不包括可能对我们报告的财务业绩产生重大影响的费用。此外,与股票薪酬相关的股票薪酬支出和工资税支出在可预见的未来一直是我们业务中的重大经常性支出,也是向我们员工提供的薪酬的重要组成部分。此外,无形资产的摊销预计为相关无形资产估计使用年限内的经常性支出,并将在未来进行收购时产生与收购相关的支出。此外,外汇汇率可能在不同时期之间波动,该公司不估计外币的变动。最后,债务贴现摊销和债务发行成本预计是2025年优先票据到期之前的经常性支出。
非公认会计准则财务信息的列报不应被孤立地考虑,也不应作为根据公认会计准则编制的直接可比财务计量的替代品。Varonis敦促投资者审查我们的非GAAP财务指标与下面包括的可比GAAP财务指标的协调情况,而不是依赖任何单一的财务指标来评估我们的业务。
我们没有提供“财务展望”中提及的非GAAP营业收入(亏损)和非GAAP净收益(亏损)的对账,因为作为前瞻性陈述,由于某些项目(如基于股票的薪酬支出的费用和汇率波动可能会对我们的综合业绩产生影响)的高度变异性、复杂性和估计难度,如果没有不合理的努力,这种对账是不可用的。本公司相信所提供的资料对投资者是有用的,因为这些资料可在本公司过往披露这项措施的背景下予以考虑。
ARR是一项关键绩效指标,其定义为有效的基于期限的订阅许可合同、维护合同和SaaS合同在该期间结束时生效的年化价值。订阅许可合同、维护合同和SaaS合同按年率计算,方法是将合同总价值除以期限内的天数,然后将结果乘以365。合同的年化价值是通过与我们的客户评估合同条款而确定的法律和合同。维护合同的年化价值不是参考任何时期的历史收入、递延收入或任何其他公认会计准则财务指标来确定的。ARR不是对未来收入的预测,它可能会受到合同开始和结束日期以及续约率的影响。
持续不断的货币和俄罗斯的影响
除了根据公认会计原则编制的报告增长率外,该公司还公布了根据外币汇率(FX)波动的影响以及2022年第一季度退出俄罗斯业务的影响进行调整的增长率。为对外汇汇率进行调整,以美元以外货币报告的实体的本期业绩使用比较期间的平均汇率而不是各自期间的实际汇率换算成美元。为了适应俄罗斯的情况,该公司已将俄罗斯的财务贡献从可比的上年同期中剔除。公司提供这些财务信息是为了帮助投资者更好地了解我们的基本业绩。本新闻稿中提出的财务指标不应被视为替代或优于根据公认会计原则编制的财务业绩指标。
根据不变货币和俄罗斯进行调整的收入和ARR对账(以百万为单位): | |||||||||
截至三个月 十二月三十一日, | |||||||||
2022 | 2021 | 更改百分比 | |||||||
未经审计 | |||||||||
总收入 | $ | 142.6 | $ | 126.6 | 13 | % | |||
外币汇率波动的影响 | $ | 3.4 | $ | — | 3 | % | |||
俄罗斯企业的退出 | $ | — | $ | (1.8 | ) | 1 | % | ||
总排列数 | $ | 465.1 | $ | 387.1 | 20 | % | |||
外币汇率波动的影响 | $ | 11.4 | $ | — | 3 | % | |||
俄罗斯企业的退出 | $ | — | $ | (2.7 | ) | 1 | % | ||
欧洲、中东和非洲地区收入 | $ | 34.4 | $ | 34.2 | 1 | % | |||
外币汇率波动的影响 | $ | 3.2 | $ | — | 9 | % | |||
俄罗斯企业的退出 | $ | — | $ | (1.8 | ) | 5 | % |
前瞻性陈述
本新闻稿包含“前瞻性”陈述,在上述电话会议期间所作的陈述也将包含这些陈述,这些陈述受“1995年私人证券诉讼改革法”的安全港条款的约束,包括有关公司的增长率及其对未来收入、营业收入或亏损或每股收益或亏损的预期。这些陈述不是对未来业绩的保证,而是基于截至本新闻稿发布之日管理层的预期和假设,这些假设本身就会受到难以预测的不确定性、风险和环境变化的影响。前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他因素,这些风险、不确定性和其他因素可能导致实际结果、业绩或成就与未来的结果、业绩或成就大不相同。可能导致实际结果与这些前瞻性表述或暗示的内容大不相同的重要因素包括:潜在的信息技术、网络安全或数据安全漏洞的影响;与Varonis潜在市场预期增长相关的风险;总体经济和行业状况,例如外币汇率波动和数据与网络安全解决方案的支出趋势;Varonis预测订阅续订的时间和速度及其对公司未来收入和经营业绩的影响;新冠肺炎全球大流行和全球冲突对我们客户预算和整体经济状况的影响;竞争因素,包括销售周期延长、竞争环境变化、价格变化和竞争加剧;Varonis可能无法吸引或留住员工的风险, 本新闻稿提到的其他风险和不确定性因素包括:包括销售人员和工程师在内的Varonis解决方案的风险;Varonis建立和扩大直销及经销商分销渠道的能力;与完成大型交易相关的风险,包括Varonis按季度一致完成大型交易的能力;新产品的推出以及Varonis开发和交付创新产品的能力;与国际业务相关的风险;Varonis提供高质量服务和支持产品的能力;云交付服务的扩展;以及与我们的可转换票据和封顶电话交易相关的风险。这些和其他重要的风险因素在Varonis提交给美国证券交易委员会的报告和其他文件中有更全面的描述,可能导致实际结果与预期不同。本新闻稿和电话会议中提供的所有信息均为截止日期的信息,除非法律要求,否则Varonis不承担更新或修改这些信息的责任,无论是由于新信息、新发展还是其他原因。
关于瓦罗尼斯
Varonis 是数据安全和分析领域的先驱,打的是一场与传统网络安全公司不同的战斗。Varonis专注于保护企业数据:敏感文件和电子邮件;机密客户、患者和员工数据;财务记录;战略和产品计划;以及其他知识产权。Varonis数据安全平台通过分析数据、帐户活动和用户行为来检测来自内部和外部参与者的网络威胁;通过锁定敏感和过时数据来预防和限制灾难;并通过自动化高效地维持安全状态。Varonis产品针对其他重要使用案例,包括数据保护、数据治理、零信任、合规性、数据隐私、分类以及威胁检测和响应。Varonis于2005年开始运营,客户遍及金融服务、公共卫生、医疗保健、工业、保险、技术、消费和零售、能源和公用事业、建筑、工程和教育行业的领先公司。
要了解有关Varonis的更多信息,请访问Www.varonis.com
投资者关系联系人:
蒂姆·佩尔茨
瓦罗尼斯系统公司
646-640-2112
邮箱:Investors@varonis.com
新闻媒体联系人:
瑞秋·亨特
瓦罗尼斯系统公司
877-292-8767 (ext. 1598)
邮箱:pr@varonis.com
瓦罗尼斯系统公司 | |||||||||||||||
合并业务报表 | |||||||||||||||
(以千为单位,不包括每股和每股数据) | |||||||||||||||
截至三个月 十二月三十一日, | 截至12个月 十二月三十一日, | ||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
未经审计 | 未经审计 | ||||||||||||||
收入: | |||||||||||||||
订费 | $ | 116,727 | $ | 96,965 | $ | 366,144 | $ | 270,832 | |||||||
维护和服务 | 25,890 | 29,613 | 107,490 | 119,302 | |||||||||||
总收入 | 142,617 | 126,578 | 473,634 | 390,134 | |||||||||||
收入成本 | 17,030 | 17,378 | 69,836 | 59,399 | |||||||||||
毛利 | 125,587 | 109,200 | 403,798 | 330,735 | |||||||||||
运营费用: | |||||||||||||||
研发 | 45,018 | 40,143 | 177,881 | 137,882 | |||||||||||
销售和市场营销 | 71,779 | 67,673 | 275,090 | 230,314 | |||||||||||
一般和行政 | 18,783 | 19,217 | 72,055 | 61,233 | |||||||||||
总运营费用 | 135,580 | 127,033 | 525,026 | 429,429 | |||||||||||
营业亏损 | (9,993 | ) | (17,833 | ) | (121,228 | ) | (98,694 | ) | |||||||
财务收入(费用),净额 | 4,270 | (4,087 | ) | 10,413 | (12,145 | ) | |||||||||
所得税前亏损 | (5,723 | ) | (21,920 | ) | (110,815 | ) | (110,839 | ) | |||||||
所得税 | (5,025 | ) | (3,023 | ) | (13,703 | ) | (6,022 | ) | |||||||
净亏损 | $ | (10,748 | ) | $ | (24,943 | ) | $ | (124,518 | ) | $ | (116,861 | ) | |||
普通股基本每股净亏损和稀释后每股净亏损 | $ | (0.10 | ) | $ | (0.23 | ) | $ | (1.14 | ) | $ | (1.11 | ) | |||
用于计算基本普通股和稀释后普通股每股净亏损的加权平均股数 | 109,214,698 | 107,406,930 | 109,281,368 | 105,305,957 |
截至三个月和十二个月的基于股票的薪酬支出2022年12月31日和2021包括在综合业务报表中如下(以千计): | |||||||||||
截至三个月 十二月三十一日, | 截至12个月 十二月三十一日, | ||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||
未经审计 | 未经审计 | ||||||||||
收入成本 | $ | 2,236 | $ | 3,711 | $ | 10,720 | $ | 8,995 | |||
研发 | 12,243 | 11,608 | 50,971 | 36,033 | |||||||
销售和市场营销 | 12,573 | 13,449 | 51,793 | 39,684 | |||||||
一般和行政 | 7,754 | 9,342 | 29,378 | 25,067 | |||||||
$ | 34,806 | $ | 38,110 | $ | 142,862 | $ | 109,779 |
截至三个月和十二个月与股票薪酬相关的工资税支出2022年12月31日和2021包括在综合业务报表中如下(以千计): | |||||||||||
截至三个月 十二月三十一日, | 截至12个月 十二月三十一日, | ||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||
未经审计 | 未经审计 | ||||||||||
收入成本 | $ | 61 | $ | 62 | $ | 595 | $ | 1,059 | |||
研发 | 40 | 22 | 180 | 350 | |||||||
销售和市场营销 | 188 | 272 | 2,661 | 4,982 | |||||||
一般和行政 | 23 | 22 | 704 | 971 | |||||||
$ | 312 | $ | 378 | $ | 4,140 | $ | 7,362 |
截至三个月和十二个月的已收购无形资产摊销和与收购有关的费用2022年12月31日和2021包括在综合业务报表中如下(以千计): | |||||||||||
截至三个月 十二月三十一日, | 截至12个月 十二月三十一日, | ||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||
未经审计 | 未经审计 | ||||||||||
收入成本 | $ | 381 | $ | 381 | $ | 1,525 | $ | 1,525 | |||
研发 | 467 | 1,338 | 2,235 | 5,261 | |||||||
销售和市场营销 | — | 1 | — | 8 | |||||||
一般和行政 | — | — | — | — | |||||||
$ | 848 | $ | 1,720 | $ | 3,760 | $ | 6,794 |
瓦罗尼斯系统公司 | |||||||
合并资产负债表 | |||||||
(单位:千) | |||||||
十二月三十一日, 2022 | 十二月三十一日, 2021 | ||||||
未经审计 | |||||||
资产 | |||||||
流动资产: | |||||||
现金和现金等价物 | $ | 367,800 | $ | 805,761 | |||
有价证券 | 236,338 | — | |||||
短期存款 | 128,350 | 1,850 | |||||
应收贸易账款净额 | 135,979 | 117,179 | |||||
预付费用和其他流动资产 | 37,190 | 34,417 | |||||
流动资产总额 | 905,657 | 959,207 | |||||
长期资产: | |||||||
经营性租赁使用权资产 | 56,772 | 63,749 | |||||
财产和设备,净额 | 39,043 | 38,298 | |||||
无形资产,净额 | 2,788 | 4,313 | |||||
商誉 | 23,135 | 23,135 | |||||
其他资产 | 16,337 | 19,835 | |||||
长期资产总额 | 138,075 | 149,330 | |||||
总资产 | $ | 1,043,732 | $ | 1,108,537 | |||
负债和股东权益 | |||||||
流动负债: | |||||||
贸易应付款 | $ | 2,962 | $ | 5,324 | |||
应计费用和其他短期负债 | 115,231 | 102,226 | |||||
递延收入 | 110,550 | 104,221 | |||||
流动负债总额 | 228,743 | 211,771 | |||||
长期负债: | |||||||
可转换优先票据,净额 | 248,963 | 225,330 | |||||
经营租赁负债 | 57,627 | 68,694 | |||||
递延收入 | 1,503 | 2,566 | |||||
其他负债 | 4,771 | 3,583 | |||||
长期负债总额 | 312,864 | 300,173 | |||||
股东权益: | |||||||
股本 | |||||||
普通股 | 108 | 108 | |||||
累计其他综合收益(亏损) | (9,557 | ) | 6,083 | ||||
额外实收资本 | 1,055,048 | 1,018,005 | |||||
累计赤字 | (543,474 | ) | (427,603 | ) | |||
股东权益总额 | 502,125 | 596,593 | |||||
总负债和股东权益 | $ | 1,043,732 | $ | 1,108,537 |
瓦罗尼斯系统公司 | |||||||
合并现金流量表 | |||||||
(单位:千) | |||||||
截至12个月 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 | ||||||
未经审计 | |||||||
经营活动的现金流: | |||||||
净亏损 | $ | (124,518 | ) | $ | (116,861 | ) | |
将净亏损调整为经营活动提供的现金净额: | |||||||
折旧及摊销 | 12,176 | 10,888 | |||||
基于股票的薪酬 | 142,862 | 109,779 | |||||
递延佣金摊销 | 22,264 | 14,147 | |||||
非现金经营租赁成本 | 9,305 | 8,232 | |||||
摊销债务贴现和发行成本 | 1,486 | 6,870 | |||||
有价证券溢价摊销和折价增加 | (344 | ) | — | ||||
出售财产和设备的收益 | (21 | ) | — | ||||
资产和负债变动情况: | |||||||
应收贸易账款 | (18,800 | ) | (22,950 | ) | |||
预付费用和其他流动资产 | (6,161 | ) | (506 | ) | |||
递延佣金 | (22,033 | ) | (21,151 | ) | |||
其他长期资产 | 502 | 1,404 | |||||
贸易应付款 | (2,362 | ) | 4,474 | ||||
应计费用和其他短期负债 | (9,115 | ) | 5,850 | ||||
递延收入 | 5,266 | 5,421 | |||||
其他长期负债 | 1,364 | 1,581 | |||||
经营活动提供的净现金 | 11,871 | 7,178 | |||||
投资活动产生的现金流: | |||||||
有价证券的销售收益和到期日 | 41,600 | 34,117 | |||||
有价证券投资 | (277,871 | ) | — | ||||
短期和长期存款收益 | 15,961 | 80,752 | |||||
对短期和长期存款的投资 | (142,566 | ) | (50,000 | ) | |||
出售财产和设备所得收益 | 21 | — | |||||
购置财产和设备 | (11,396 | ) | (10,490 | ) | |||
投资活动提供(用于)的现金净额 | (374,251 | ) | 54,379 | ||||
融资活动的现金流: | |||||||
员工股票计划的收益 | 11,940 | 11,121 | |||||
与股权奖励的股份净额结算有关的已支付税款 | (31,077 | ) | (1,043 | ) | |||
普通股回购 | (56,444 | ) | — | ||||
后续发行收益,净额 | — | 500,034 | |||||
融资活动提供(用于)的现金净额 | (75,581 | ) | 510,112 | ||||
增加(减少)现金和现金等价物 | (437,961 | ) | 571,669 | ||||
期初现金及现金等价物 | 805,761 | 234,092 | |||||
期末现金及现金等价物 | $ | 367,800 | $ | 805,761 |
瓦罗尼斯系统公司 | ||||||||||||||||
GAAP衡量标准与非GAAP标准的对账 | ||||||||||||||||
(以千为单位,不包括每股和每股数据) | ||||||||||||||||
截至三个月 十二月三十一日, | 截至12个月 十二月三十一日, | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
未经审计 | 未经审计 | |||||||||||||||
对非GAAP营业收入的对账: | ||||||||||||||||
公认会计准则营业亏损 | $ | (9,993 | ) | $ | (17,833 | ) | $ | (121,228 | ) | $ | (98,694 | ) | ||||
添加回: | ||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 | 34,806 | 38,110 | 142,862 | 109,779 | ||||||||||||
与股票薪酬相关的工资税费用 | 312 | 378 | 4,140 | 7,362 | ||||||||||||
已收购无形资产的摊销和与收购相关的费用 | 848 | 1,720 | 3,760 | 6,794 | ||||||||||||
非公认会计准则营业收入 | $ | 25,973 | $ | 22,375 | $ | 29,534 | $ | 25,241 | ||||||||
对非GAAP净收入的对账: | ||||||||||||||||
公认会计准则净亏损 | $ | (10,748 | ) | $ | (24,943 | ) | $ | (124,518 | ) | $ | (116,861 | ) | ||||
添加回: | ||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 | 34,806 | 38,110 | 142,862 | 109,779 | ||||||||||||
与股票薪酬相关的工资税费用 | 312 | 378 | 4,140 | 7,362 | ||||||||||||
已收购无形资产的摊销和与收购相关的费用 | 848 | 1,720 | 3,760 | 6,794 | ||||||||||||
外汇汇率差异,净额 | 532 | 1,486 | (5,147 | ) | 1,698 | |||||||||||
摊销债务贴现和发行成本 | 374 | 1,747 | 1,486 | 6,870 | ||||||||||||
非公认会计准则净收益 | $ | 26,124 | $ | 18,498 | $ | 22,583 | $ | 15,642 | ||||||||
用于计算普通股每股净亏损的GAAP加权平均股数--基本和摊薄 | 109,214,698 | 107,406,930 | 109,281,368 | 105,305,957 | ||||||||||||
用于计算普通股每股净收益的非公认会计准则加权平均股数-基本 | 109,214,698 | 107,406,930 | 109,281,368 | 105,305,957 | ||||||||||||
用于计算普通股每股摊薄净收益的非公认会计准则加权平均股数 | 126,010,187 | 118,649,972 | 126,247,041 | 116,919,446 | ||||||||||||
GAAP普通股每股净亏损--基本亏损和摊薄亏损 | $ | (0.10 | ) | $ | (0.23 | ) | $ | (1.14 | ) | $ | (1.11 | ) | ||||
普通股每股非公认会计准则净收益--基本 | $ | 0.24 | $ | 0.17 | $ | 0.21 | $ | 0.15 | ||||||||
普通股每股非GAAP净收益--稀释后 | $ | 0.21 | $ | 0.16 | $ | 0.18 | $ | 0.13 |
瓦罗尼斯系统公司 | |||||||
GAAP衡量标准与非GAAP标准的对账 | |||||||
(单位:百万) | |||||||
截至12个月 2023年12月31日 | |||||||
低 | 高 | ||||||
对账至非公认会计准则自由现金流: | |||||||
经营活动提供的净现金 | $ | 28.0 | $ | 35.0 | |||
购置财产和设备 | (8.0 | ) | (10.0 | ) | |||
自由现金流 | $ | 20.0 | $ | 25.0 |