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Members2022-03-310000910521美国公认会计准则：运营部门成员2022-12-310000910521美国公认会计准则：运营部门成员2022-03-310000910521美国-公认会计准则：材料对帐项目成员2022-12-310000910521美国-公认会计准则：材料对帐项目成员2022-03-310000910521美国-美国公认会计准则：公司非部门成员2022-12-310000910521美国-美国公认会计准则：公司非部门成员2022-03-310000910521美国-GAAP：非美国成员美国-公认会计准则：地理集中度风险成员2022-10-012022-12-310000910521美国-GAAP：非美国成员美国-公认会计准则：地理集中度风险成员2021-10-012021-12-310000910521美国-GAAP：非美国成员美国-公认会计准则：地理集中度风险成员2022-04-012022-12-310000910521美国-GAAP：非美国成员美国-公认会计准则：地理集中度风险成员2021-04-012021-12-310000910521美国-GAAP：非美国成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMembers美国-公认会计准则：地理集中度风险成员2022-10-012022-12-310000910521美国-GAAP：非美国成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMembers美国-公认会计准则：地理集中度风险成员2021-10-012021-12-310000910521美国-GAAP：非美国成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMembers美国-公认会计准则：地理集中度风险成员2022-04-012022-12-310000910521美国-GAAP：非美国成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMembers美国-公认会计准则：地理集中度风险成员2021-04-012021-12-310000910521美国-GAAP：非美国成员甲板：CurrencyConcentationRiskMember2022-10-012022-12-310000910521美国-GAAP：非美国成员甲板：CurrencyConcentationRiskMember2021-10-012021-12-310000910521美国-GAAP：非美国成员甲板：CurrencyConcentationRiskMember2022-04-012022-12-310000910521美国-GAAP：非美国成员甲板：CurrencyConcentationRiskMember2021-04-012021-12-310000910521美国-GAAP：非美国成员甲板：CurrencyConcentationRiskMember美国-GAAP：SalesRevenueNetMembers2022-10-012022-12-310000910521美国-GAAP：非美国成员甲板：CurrencyConcentationRiskMember美国-GAAP：SalesRevenueNetMembers2021-10-012021-12-310000910521美国-GAAP：非美国成员甲板：CurrencyConcentationRiskMember美国-GAAP：SalesRevenueNetMembers2022-04-012022-12-310000910521美国-GAAP：非美国成员甲板：CurrencyConcentationRiskMember美国-GAAP：SalesRevenueNetMembers2021-04-012021-12-310000910521美国-GAAP：SalesRevenueNetMembers甲板：A10LargestCustomers成员US-GAAP：客户集中度风险成员2022-10-012022-12-310000910521美国-GAAP：SalesRevenueNetMembers甲板：A10LargestCustomers成员US-GAAP：客户集中度风险成员2021-10-012021-12-310000910521美国-GAAP：SalesRevenueNetMembers甲板：A10LargestCustomers成员US-GAAP：客户集中度风险成员2022-04-012022-12-310000910521美国-GAAP：SalesRevenueNetMembers甲板：A10LargestCustomers成员US-GAAP：客户集中度风险成员2021-04-012021-12-310000910521平台：OneCustomerMember美国公认会计准则：应收账款成员US-GAAP：客户集中度风险成员2022-04-012022-12-310000910521平台：OneCustomerMember美国公认会计准则：应收账款成员US-GAAP：客户集中度风险成员2021-04-012022-03-31甲板：制革厂0000910521国家：美国2022-12-310000910521国家：美国2022-03-310000910521美国-GAAP：非美国成员2022-12-310000910521美国-GAAP：非美国成员2022-03-31

美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549

表格10-Q

(标记一)
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告

截至本季度末的季度2022年12月31日
或
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告

关于从到的过渡期

委托文件编号：001-36436

德克斯户外公司演讲
(注册人的确切姓名载于其章程)

特拉华州95-3015862
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区)(国际税务局雇主身分证号码)

科罗马大道250号, 戈莱塔, 加利福尼亚93117
(主要执行机构地址和邮政编码)
(805) 967-7611
(注册人的电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题交易
符号		注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值0.01美元甲板纽约证券交易所
用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内遵守了此类提交要求。 是 ☒ 不是 ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ 不是 ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☒加速文件管理器☐
非加速文件服务器☐规模较小的报告公司☐
新兴成长型公司☐
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ 不是☒
截至2023年1月19日交易结束，注册人普通股的流通股数量为每股面值0.01美元26,359,258.


德克斯户外用品公司及其子公司
截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月和九个月

目录

页面
有关前瞻性陈述的注意事项
2
第一部分-财务信息
第1项。
财务报表
简明综合资产负债表(未经审计)
4
简明综合全面收益表(未经审计)
5
股东权益简明合并报表(未经审计)
6
简明合并现金流量表(未经审计)
8
简明合并财务报表附注(未经审计)
10
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
25
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
39
第四项。
控制和程序
40
第II部分--其他资料
第1项。
法律诉讼
41
第1A项。
风险因素
41
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
42
第三项。高级证券违约*
第四项。煤矿安全信息披露*
第五项。其他信息*
第六项。
陈列品
43
签名
44

*不适用。

1
目录表
有关前瞻性陈述的警示说明


本公司截至2022年12月31日的第三财季的Form 10-Q季度报告(季度报告)以及本季度报告中引用的信息和文件包含符合1933年证券法(修订后的证券法)第27A条和1934年证券交易法(修订后的证券交易法)第21E条定义的“前瞻性声明”，这些声明受到很大风险和不确定因素的影响。这些前瞻性陈述旨在为1995年《私人证券诉讼改革法》确立的责任避风港提供资格。前瞻性陈述包括本季度报告中包含的或通过引用纳入本季度报告的历史事实陈述以外的所有陈述。我们试图通过使用“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“预测”、“项目”、“应该”、“将”或“将”等词语以及类似的表达或这些表达的否定来识别前瞻性陈述。具体地说，本季度报告以及通过引用纳入本季度报告的信息和文件包含前瞻性陈述，除其他事项外，这些陈述涉及：

•新冠肺炎全球大流行和相关事态发展对我们的业务、财务状况、运营结果和流动性的影响，包括对我们的客户、消费者、供应商和业务合作伙伴的类似影响；
•我们的仓库和配送中心(DC)、批发合作伙伴、全球第三方物流提供商(3PL)和第三方承运人面临的运营挑战，包括全球供应链中断和劳动力短缺；
•原材料和制造能力的可获得性以及海外生产和储存的可靠性；
•全球地缘政治紧张局势，包括经济制裁对我们运输和能源成本的影响；
•全球经济趋势，包括外币汇率波动、利率变化、通胀压力、商品价格变化和对经济衰退的担忧；
•扩大我们的品牌和产品供应；
•我们品牌和产品的地域和季节组合的变化；
•改变我们的产品分销战略，包括产品分销和细分战略；
•影响批发合作伙伴和消费者购买行为的趋势；
•消费者偏好的变化影响了我们的品牌和产品，以及鞋类和时尚业；
•季节性和天气对消费者行为和对我们产品需求的影响；
•我们的业务、运营、投资、资本配置、营销、融资计划和战略；
•扩大和投资我们的直接面向消费者(DTC)能力，包括我们的分销设施和电子商务平台；
•气候变化的影响，包括监管环境和消费者需求的变化；
•我们继续推动可持续和有社会意识的商业运作的努力的影响，以及我们的投资者和其他利益攸关方对我们的环境、社会和治理做法的期望和标准；
•我们对全球税收法规和税法变化的解释，这些变化可能影响我们的纳税义务和有效税率；
•我们关于非美国(美国)子公司收益和由此产生的税收影响的现金汇回战略；
•法律程序的结果，包括它们可能对我们的业务和知识产权造成的影响；以及
•商誉和其他无形资产的价值，以及潜在的减记或减值费用。

前瞻性陈述代表管理层对影响我们业务和行业的趋势的当前预期和预测，并基于作出此类陈述时可获得的信息。尽管我们不会做出前瞻性陈述，除非我们认为我们有合理的基础这样做，但我们不能保证它们的准确性或完整性。前瞻性陈述涉及许多已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些风险、不确定性和其他因素可能会导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述中预测、假设或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。本季度报告中的第II部分第1A项“风险因素”和第I部分第2项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的其他文件中描述了一些可能导致我们的实际结果与这些前瞻性陈述所表达或暗示的内容大不相同的风险和不确定因素。您应完整阅读本季度报告，包括本文引用的信息和文件，并了解我们未来的实际结果可能与这些前瞻性陈述明示或暗示的结果大不相同。此外，新的风险和不确定性偶尔出现，管理层无法预测所有风险和不确定性，我们也无法评估所有因素对我们业务的影响，或任何因素或因素组合可能导致我们未来实际结果与任何前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同的程度。除适用法律或纽约证券交易所上市规则另有规定外, 我们明确表示，没有任何更新任何前瞻性陈述的意图或义务。我们用这些警告性声明来限定我们所有的前瞻性声明。
2
目录表
第一部分财务信息

本季度报告中提及的“德克斯”、“我们”、“管理”或“公司”是指德克斯户外公司及其合并子公司。UGG®(UGG)、HOKA®(HOKA)、TEVA®(TEVA)、SANKK®(SANUK)和KOLABURRA®(KOLABURRA)是该公司的部分商标。本季度报告中其他地方出现的其他商标或商号是其各自所有者的财产。 T本季度报告中提及的商标和商号没有使用®和™符号，但此类提及不应被视为其各自所有者不会根据适用法律最大程度地维护其权利的任何迹象。

除非另有说明，本文中的所有金额均以千为单位表示，每股或每股数据除外。

3
目录表
项目1.财务报表

德克斯户外用品公司及其子公司
简明综合资产负债表(未经审计)
(美元和股票数据以千为单位，面值除外)

2022年12月31日March 31, 2022
资产(经审计)
现金和现金等价物$1,057,843 $843,527 
应收贸易账款，扣除准备金后的净额(#美元49,295及$30,591分别截至2022年12月31日和2022年3月31日)
326,341 302,688 
盘存723,364 506,796 
预付费用33,832 25,610 
其他流动资产97,838 55,264 
应收所得税4,531 18,243 
流动资产总额2,243,749 1,752,128 
财产和设备，扣除累计折旧后的净额(美元312,662及$282,571分别截至2022年12月31日和2022年3月31日)(注意事项 12)
242,594 222,449 
经营性租赁资产166,525 182,459 
商誉13,990 13,990 
其他无形资产，累计摊销净额(美元80,288及$79,061分别截至2022年12月31日和2022年3月31日)
38,007 39,688 
递延税项资产，净额63,318 64,217 
其他资产41,106 57,319 
总资产$2,809,289 $2,332,250 
负债和股东权益
应付贸易帐款$487,354 $327,487 
应计工资总额50,120 67,553 
经营租赁负债49,298 50,098 
其他应计费用131,950 81,400 
应付所得税76,362 12,426 
应缴增值税20,222 2,720 
流动负债总额815,306 541,684 
长期经营租赁负债151,107 171,972 
所得税纳税义务46,241 54,259 
其他长期负债27,463 25,510 
长期负债总额224,811 251,741 
承担额和或有事项(注意事项 6)
股东权益
普通股($0.01票面价值；125,000授权股份；已发行和已发行的股份26,358和26,982分别截至2022年12月31日和2022年3月31日)
264 270 
额外实收资本226,320 210,825 
留存收益1,582,864 1,352,685 
累计其他综合亏损(注意事项 9)
(40,276)(24,955)
股东权益总额1,769,172 1,538,825 
总负债和股东权益$2,809,289 $2,332,250 

见简明综合财务报表附注。
4
目录表
德克斯户外用品公司及其子公司
简明综合全面收益表(未经审计)
(美元和股票数据以千为单位，每股数据除外)

截至12月31日的三个月，截至12月31日的9个月，
2022202120222021
净销售额(注意事项 2, 注意事项 11, and 注意事项 12)
$1,345,640 $1,187,752 $2,835,715 $2,414,332 
销售成本633,111 566,531 1,406,513 1,165,520 
毛利712,529 621,221 1,429,202 1,248,812 
销售、一般和管理费用349,869 327,825 882,370 765,403 
营业收入 (注意事项 11)
362,660 293,396 546,832 483,409 
利息收入(3,571)(369)(6,669)(1,311)
利息支出1,155 999 3,245 2,808 
其他收入，净额(228)(191)(968)(376)
其他(收入)费用合计，净额(2,644)439 (4,392)1,121 
所得税前收入365,304 292,957 551,224 482,288 
所得税支出(注意事项 4)
86,642 60,014 126,189 99,158 
净收入278,662 232,943 425,035 383,130 
其他综合收益(亏损)，税后净额
现金流套期保值的未实现(亏损)收益(2,083)(1,517)(237)974 
外币折算收益(亏损)14,169 (2,744)(15,084)(3,388)
扣除税后的其他综合收益(亏损)合计12,086 (4,261)(15,321)(2,414)
综合收益$290,748 $228,682 $409,714 $380,716 
每股净收益
基本信息$10.55 $8.49 $16.00 $13.87 
稀释$10.48 $8.42 $15.90 $13.73 
加权平均已发行普通股(注意事项 10)
基本信息26,418 27,428 26,570 27,630 
稀释26,586 27,663 26,740 27,904 

见简明综合财务报表附注。
5
目录表
德克斯户外用品公司及其子公司
简明合并股东权益报表(未经审计)
(金额以千为单位)

截至2022年12月31日的9个月
额外实收资本留存收益累计其他综合损失股东合计
权益
普通股
股票金额
平衡，2022年3月31日26,982 $270 $210,825 $1,352,685 $(24,955)$1,538,825 
基于股票的薪酬1 — 3,735 — — 3,735 
扣缴税款的股份— — (43)— — (43)
普通股回购(注意事项 9)
(384)(4)— (99,989)— (99,993)
净收入— — — 44,849 — 44,849 
其他综合损失合计— — — — (14,966)(14,966)
平衡，2022年6月30日26,599 266 214,517 1,297,545 (39,921)1,472,407 
基于股票的薪酬1 — 6,779 — — 6,779 
归属时发行的股份27 — 1,046 — — 1,046 
股票期权的行使27 — 1,830 — — 1,830 
扣缴税款的股份— — (5,059)— — (5,059)
普通股回购(注意事项 9)
(173)(1)— (50,246)— (50,247)
净收入— — — 101,524 — 101,524 
其他综合损失合计— — — — (12,441)(12,441)
平衡，2022年9月30日26,481 265 219,113 1,348,823 (52,362)1,515,839 
基于股票的薪酬1 — 7,479 — — 7,479 
归属时发行的股份2 — — — — — 
股票期权的行使1 — 40 — — 40 
扣缴税款的股份— — (312)— — (312)
普通股回购(注意事项 9)
(127)(1)— (44,621)— (44,622)
净收入— — — 278,662 — 278,662 
其他全面收入合计— — — — 12,086 12,086 
平衡，2022年12月31日26,358 $264 $226,320 $1,582,864 $(40,276)$1,769,172 



















6
目录表
德克斯户外用品公司及其子公司
简明合并股东权益报表(未经审计)
(金额以千为单位)
(续)

截至2021年12月31日的9个月
额外实收资本留存收益累计其他综合损失股东合计
权益
普通股
股票金额
平衡，2021年3月31日27,910 $279 $203,310 $1,257,379 $(16,743)$1,444,225 
基于股票的薪酬1 — 5,469 — — 5,469 
股票期权的行使1 — 69 — — 69 
扣缴税款的股份— — (85)— — (85)
普通股回购(注意事项 9)
(249)(2)— (82,164)— (82,166)
净收入— — — 48,124 — 48,124 
其他全面收入合计— — — — 3,351 3,351 
平衡，2021年6月30日27,663 277 208,763 1,223,339 (13,392)1,418,987 
基于股票的薪酬1 — 6,288 — — 6,288 
归属时发行的股份36 — 914 — — 914 
扣缴税款的股份— — (9,195)— — (9,195)
普通股回购(注意事项 9)
(133)(1)— (53,806)— (53,807)
净收入— — — 102,063 — 102,063 
其他综合损失合计— — — — (1,504)(1,504)
平衡，2021年9月30日27,567 276 206,770 1,271,596 (14,896)1,463,746 
基于股票的薪酬— — 6,386 — — 6,386 
归属时发行的股份2 — — — — — 
股票期权的行使28 — 1,135 — — 1,135 
扣缴税款的股份— — (4,496)— — (4,496)
普通股回购(注意事项 9)
(354)(4)— (130,707)— (130,711)
净收入— — — 232,943 — 232,943 
其他综合损失合计— — — — (4,261)(4,261)
平衡，2021年12月31日27,243 $272 $209,795 $1,373,832 $(19,157)$1,564,742 

见简明综合财务报表附注。
7
目录表
德克斯户外用品公司及其子公司
简明合并现金流量表(未经审计)
(金额以千为单位)

截至12月31日的9个月，
20222021
经营活动
净收入$425,035 $383,130 
由经营活动提供(用于)的净收入与现金净额的对账：
折旧、摊销和增值35,089 31,202 
关于云计算安排的摊销1,572 1,154 
债务清偿损失226 — 
坏账支出(收益)3,692 (254)
递延税项优惠(343)(4,263)
基于股票的薪酬18,130 18,281 
处置长期资产的损失18 37 
经营租赁和其他长期资产的减值2,085 3,186 
经营性资产和负债变动情况：
应收贸易账款净额(27,345)(118,568)
盘存(216,569)(272,508)
预付费用和其他流动资产(47,782)(33,936)
应收所得税13,712 (7,743)
经营租赁资产和租赁负债净额(6,339)2,643 
其他资产14,641 (27,331)
应付贸易帐款161,512 246,964 
其他应计费用42,681 10,782 
应付所得税63,936 (10,151)
其他长期负债(6,068)4,745 
经营活动提供的净现金477,883 227,370 
投资活动
购置财产和设备(56,059)(41,315)
出售财产和设备所得收益6 — 
用于投资活动的现金净额(56,053)(41,315)
融资活动
循环信贷安排的贷款发放成本(1,537)— 
发行股票所得款项1,046 914 
行使股票期权所得收益1,870 1,204 
普通股回购(194,862)(266,684)
为预扣税款的股票支付的现金(5,414)(13,776)
用于融资活动的现金净额(198,897)(278,342)
外币汇率对现金及现金等价物的影响(8,617)1,187 
现金和现金等价物净变化214,316 (91,100)
期初现金及现金等价物843,527 1,089,361 
期末现金及现金等价物$1,057,843 $998,261 


8
目录表
德克斯户外用品公司及其子公司
简明合并现金流量表(未经审计)
(金额以千为单位)
(续)

截至12月31日的9个月，
20222021
补充现金流量披露
期内支付的现金
所得税，扣除退税净额#美元1,286及$77，分别截至2022年12月31日和2021年12月31日
$59,418 $124,651 
利息1,415 1,399 
经营租约45,244 43,257 
非现金投资活动
购置财产和设备的应付帐款和其他应计费用的变动(2,696)240 
应计资产报废债务与租赁改进有关的资产1,051 3,702 
通过租户津贴获得的租赁改善— 4,061 

见简明综合财务报表附注。
9
目录表
德克斯户外用品公司及其子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月和九个月
(美元金额以千为单位，不包括每股和每股数据)
注1。一般信息

公司。德克斯户外公司及其全资子公司(统称为公司)是设计、营销和分销创新鞋类、服装和配饰的全球领先企业，这些产品既适用于日常休闲生活方式，也适用于高性能活动。作为其全渠道平台的一部分，该公司的专有品牌在其时尚生活方式组(包括UGG和Koolaburra品牌)和性能生活方式组(包括HOKA、Teva和Sanuk品牌)之间保持一致。

该公司通过国内和国际零售商、国际分销商销售其产品，并通过由其零售店和电子商务网站组成的DTC业务直接向全球消费者销售产品。本公司所有产品均由独立第三方承包商制造。从历史上看，UGG品牌业务的很大一部分是季节性的，需要公司在其财年的某些季度建立库存水平，以支持更高的销售季节，这是导致其业绩在不同季度出现差异的原因之一。然而，随着公司继续采取措施，通过创造更多全年风格来多样化和扩大其产品供应，以及HOKA品牌的净销售额在我们总净销售额中的比例继续增加，公司预计季节性的影响将随着时间的推移而继续减少。

陈述的基础。截至2022年12月31日以及截至2022年12月31日和2021年12月31日止三个月和九个月(上期)的未经审计简明综合财务报表及其附注(本文称为简明综合财务报表)是根据美国证券交易委员会发布的S-X规则第10-01条，按照美国公认会计准则(US GAAP)关于中期财务信息的公认会计原则编制的。因此，简明综合财务报表不包括美国公认会计原则要求的年度财务报表及其附注所要求的所有信息和披露。截至2022年3月31日的简明综合资产负债表来自公司经审计的综合财务报表。管理层认为，简明综合财务报表包括公平列报中期业绩所需的所有正常和经常性分录，但不一定表明整个会计年度或其他中期将实现的实际业绩。简明综合财务报表应与公司于2022年5月27日提交给美国证券交易委员会的截至2022年3月31日的财年(上一财年)的10-K表格年度报告(2022年年报)中包含的经审计的综合财务报表及其附注一并阅读。

整合。简明综合财务报表包括本公司及其全资子公司的账目。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。

估计的使用。根据美国公认会计原则编制公司的简明综合财务报表时，管理层需要做出影响报告金额的估计和假设。管理层根据历史经验、现有和已知情况、权威会计声明以及其认为合理的其他因素作出这些估计和假设。此外，该公司还考虑了疫情的潜在影响，以及某些宏观经济因素，包括通货膨胀、外币汇率波动、利率变化、通胀压力、商品价格变化以及对经济衰退的担忧。虽然这些因素的全部影响尚不清楚且无法合理估计，但本公司相信已根据截至报告日期的事实和情况作出适当的会计估计和假设。然而，实际结果可能与这些估计和假设大不相同，这可能会对公司的财务状况、经营业绩和流动性产生实质性影响。如果这些估计与实际结果之间存在差异，公司的精简综合财务报表可能会受到重大影响。

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目录表
德克斯户外用品公司及其子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月和九个月
(美元金额以千为单位，不包括每股和每股数据)
需要使用管理估计和假设的重要领域涉及库存减记；应收账款准备，包括提供给客户的净销售额的可变对价；合同资产和负债；基于股票的补偿；减值评估，包括商誉、其他无形资产和长期资产；折旧和摊销；应收所得税和负债；不确定的税收状况；金融工具的公允价值；合理确定的租赁期限；租赁分类；以及用于衡量其经营租赁资产和租赁负债的公司增量借款率。

可报告的运营部门。该公司的六可报告的经营部门包括UGG品牌、HOKA品牌、Teva品牌、Sanuk品牌和其他品牌以及DTC(统称为公司的可报告经营部门)的全球批发业务。有关公司可报告的经营部门的更多信息，请参阅附注11，“可报告的经营部门”。

经营租赁和其他长期资产的减值。在截至2022年12月31日的三个月和九个月内，公司记录的减值费用为1,017及$2,085于零售店铺相关经营租赁及其他长期资产(资产组)的简明综合综合收益表中，于其DTC应申报经营分部内的销售、一般及行政(SG&A)开支。该等减值费用乃由于若干零售商店表现不佳而导致账面值超过资产组别的估计公允价值所致，而估计公平值乃根据对资产组别的贴现未来现金流量的估计而厘定。截至2021年12月31日止三个月及九个月，本公司录得减值费用为$3,186在简明综合全面收益表中，对其DTC应报告经营分部内的资产组在SG&A费用中进行报告。

最近的会计声明。以下是财务会计准则委员会最近发布的会计准则更新(ASU)，该准则已经和尚未被公司在年度和中期报告期采用。

最近领养的。以下是2023年1月通过的ASU及其对公司影响的摘要：

标准描述采用后的影响
ASU No. 2020-04,
参考汇率改革：促进参考汇率改革对财务报告的影响
(经华硕2021-01及2022-06修订)
伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)是各种协议中参考的基准利率，所有类型的实体都使用这些协议。2021年年底，银行将不再需要报告用于确定伦敦银行间同业拆借利率的信息。因此，伦敦银行间同业拆借利率可能会停产。出于类似的原因，全球使用的其他利率也可能被叫停。

这一ASU为公司提供可选的指导，以减轻与从预计将被终止的参考利率过渡相关的潜在会计负担。指导意见的采纳期限制到2022年12月31日；然而，为了提供救济并允许灵活性，直到美元LIBOR停止之前，这一指导意见被推迟到2024年12月31日。
虽然日落日期因最近对该ASU的修订而推迟，但公司选择从2023年1月1日起采用该ASU。

本公司已评估采用该ASU对其循环信贷安排、租赁协议、现金流量对冲及其他相关协议的影响；然而，采用该ASU对其简明综合财务报表并无重大影响。

于2022年12月，本公司与有担保隔夜融资利率(SOFR)利息条款订立了新的信贷协议，而先前与LIBOR利率条款的信贷协议亦已终止。有关本公司循环信贷安排的进一步资料，请参阅附注5“循环信贷安排”。

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目录表
德克斯户外用品公司及其子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月和九个月
(美元金额以千为单位，不包括每股和每股数据)
还没有被领养。以下是已发布并适用于公司但尚未采用的ASU的摘要，以及计划采用的期限，以及采用后对公司的预期影响：
标准描述计划采用期限采用后的预期影响
ASU 2022-04-供应商财务计划(SFP)
这个ASU要求购买者在一个SFP披露有关其计划的定性和定量信息，包括性质和潜在规模。中期和年度要求包括披露SFP。年度所需经费包括结转下列项目下的未清偿款项SFP.

本ASU适用于2022年12月15日之后的财年以及这些财年内的过渡期，但前滚信息的披露除外，该信息对2023年12月15日之后的财年有效。允许在追溯的基础上及早采用，但披露前滚信息除外。
Q1 FY 2024
和
Q1 FY 2025
本公司目前正在评估这一ASU及其对简明综合财务报表的列报和披露的影响。公司目前与第三方金融机构有SFP计划，允许某些参与供应商在预定到期日之前，以折扣价向第三方金融机构支付公司的付款义务。

注2.收入确认

当履行义务在某一时间点完成并且客户获得控制权时，收入即被确认。当客户有能力直接使用所转让的货物并从货物中获得基本上所有剩余利益时，控制权就转移到客户手中。确认的收入金额是基于交易价格，即发票金额减去已知的实际金额或可变对价的估计。

可变的考虑因素。可变对价的组成部分包括估计的销售折扣、降价或按存储容量使用计费以及销售回报。可变对价的估计数是根据已赚取的金额或作为销售调整数索赔的估计数计算的。预估可变对价计入交易价格，前提是确认的累计收入很可能在未来期间不会发生重大逆转。该公司的客户合同没有重要的融资部分，因为它们的期限较短，通常有效期为一年或更短，付款期限通常为30至60天。

销售退货资产和负债。为本报告所述期间结束前装运的货物的预期未来退货记录准备金。一般来说，该公司接受损坏或缺陷产品的退货，退货期限最长为一年。该公司还制定了一项政策，一般接受客户和最终消费者在售出后30至90天内以现金或信用卡方式退货。这些准备金的数额是根据几个因素确定的，包括实际和最近可能导致历史回报率变化的任何事件。销售退货是收回存货权利的退款资产，是现成退货权的退款责任。退款负债的变动按销售总额入账，而收回存货的权利的退款资产变动则按简明综合全面收益表的销售成本入账。退款负债记入其他应计费用，收回存货权利的相关资产记入简明综合资产负债表的其他流动资产。

12
目录表
德克斯户外用品公司及其子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月和九个月
(美元金额以千为单位，不包括每股和每股数据)
截至2022年12月31日的9个月内，与估计销售收益相关的活动如下：
回收资产退款责任
平衡，2022年3月31日$11,491 $(39,867)
销售退货负债的净增加额*55,080 (182,914)
实际收益(41,202)146,695 
平衡，2022年12月31日$25,369 $(76,086)

截至2021年12月31日的9个月内，与估计销售收益相关的活动如下：
回收资产退款责任
平衡，2021年3月31日$10,704 $(37,717)
销售退货负债的净增加额*29,603 (122,153)
实际收益(26,774)111,851 
平衡，2021年12月31日$13,533 $(48,019)

*销售退货负债的净增加包括预期销售退货准备金，包括合同退货权和可自由支配的授权退货。

合同责任。合同债务是公司预期在未来12个月内履行或解除的履行义务、在履行履行义务之前获得的预先对价、或在向客户转让货物或服务之前根据不可撤销合同提供货物或服务的无条件义务。合同负债在简明合并资产负债表的其他应计费用中记录，包括忠诚度计划和其他递延收入。

忠诚度计划。该公司在其DTC渠道中为UGG品牌制定了忠诚度计划，消费者可以从符合条件的购买或活动中获得奖励。该公司推迟确认未兑换奖励的收入，直到发生以下情况之一：(1)奖励由消费者兑换，(2)积分或证书到期，或(3)根据历史兑换模式对积分或证书的预期未使用部分进行估计。该公司忠诚度计划的合同负债在简明综合资产负债表中的其他应计费用中记录。

截至2022年12月31日的9个月内，与忠诚度计划相关的活动如下：
金额
平衡，2022年3月31日$(10,883)
在净销售额中确认的忠诚度证书和积分的兑换和到期32,096 
忠诚度积分和颁发证书的递延收入(41,354)
平衡，2022年12月31日$(20,141)

截至2021年12月31日的9个月内，与忠诚度计划相关的活动如下：
金额
平衡，2021年3月31日$(12,231)
在净销售额中确认的忠诚度证书和积分的兑换和到期38,034 
忠诚度积分和颁发证书的递延收入(42,834)
平衡，2021年12月31日$(17,031)
13
目录表
德克斯户外用品公司及其子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月和九个月
(美元金额以千为单位，不包括每股和每股数据)

递延收入。当合同条款中概述的某些条件(包括产品的控制权转移或交付)尚未发生时，批发渠道交易的收入将被递延，例如当批发渠道客户为订购的产品预付款时。递延收入的合同负债在简明综合资产负债表的其他应计费用中入账。

截至2022年12月31日的9个月内，与递延收入有关的活动如下：
金额
平衡，2022年3月31日$(15,804)
增加客户现金支付(41,782)
已确认收入46,138 
平衡，2022年12月31日$(11,448)

截至2021年12月31日的9个月内，与递延收入有关的活动如下：
金额
平衡，2021年3月31日$(5,425)
增加客户现金支付(36,507)
已确认收入28,341 
平衡，2021年12月31日$(13,591)

有关公司按可报告经营部门分列的收入的进一步信息，请参阅附注11，“可报告的经营部门”。

注3.公允价值计量

公允价值计量会计准则提供了计量公允价值的框架，公允价值被定义为在计量日市场参与者之间有序交易中为转移本金或最有利市场上的负债而支付的资产价格或退出价格。本会计准则下的公允价值等级要求一个实体在可用情况下最大限度地利用可观察到的投入。

下面总结了所需的三个级别的投入：

•第1级：相同资产和负债在活跃市场的报价。

•第2级：相同资产和负债的活跃市场报价以外的可观察到的投入。

•第三级：难以观察到的投入，其中市场活动很少或根本不存在，因此需要公司制定自己的假设。

公司金融工具的账面价值主要包括现金和现金等价物、应收贸易账款、净额、应付贸易账款、应计工资和其他应计支出，由于其短期性质，其账面价值接近公允价值。当本公司进行短期借款时，账面金额(被视为二级负债)根据本公司可用于类似债务的当前利率和条款近似公允价值。该公司目前没有任何3级资产或负债。
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目录表
德克斯户外用品公司及其子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月和九个月
(美元金额以千为单位，不包括每股和每股数据)

在简明综合资产负债表中按公允价值按经常性原则计量的资产和负债如下：
自.起使用以下工具测量
2022年12月31日1级2级3级
货币市场基金$761,356 $761,356 $— $— 
非合格递延补偿资产8,196 8,196 — — 
非限定递延赔偿责任(10,543)(10,543)— — 
指定衍生工具合约资产185 — 185 — 
指定衍生合约法律责任(498)— (498)— 
自.起使用以下工具测量
March 31, 20221级2级3级
货币市场基金$524,063 $524,063 $— $— 
非合格递延补偿资产8,933 8,933 — — 
非限定递延赔偿责任(9,573)(9,573)— — 

货币市场基金的账面价值接近公允价值，因为它被认为是一种高流动性投资，购买时原始到期日为三个月或更短。货币市场基金在简明的综合资产负债表中以现金和现金等价物的形式记录。

该公司发起了一项无资金、无限制的递延薪酬计划(NQDC计划)，允许其管理团队的某些成员有机会将薪酬推迟到NQDC计划中。设立了拉比信托，作为NQDC计划下应支付福利的准备金，资产投资于公司拥有的人寿保险单。递延补偿是根据参与者账户的公允价值确认的。

截至2022年12月31日，非合格递延补偿资产为美元8,196在简明综合资产负债表的其他资产中记录。截至2022年12月31日，不合格递延赔偿责任为$10,543记入简明综合资产负债表，为#美元。602其他应计费用和美元9,941在其他长期负债中。截至2022年3月31日，非合格递延补偿资产为美元8,933在简明综合资产负债表的其他资产中记录。此外，#美元的非限定递延赔偿负债。9,573记入简明综合资产负债表，为#美元。936其他应计费用和美元8,637在其他长期负债中。

外币远期合约或期权合约的公允价值是在适用的报告期末使用交易对手报价的远期现货汇率确定的，并得到基于市场的定价(第2级)的证实。与衍生工具和对冲活动相关的资产和负债的公允价值分别计入其他流动资产和其他应计费用，计入简明综合资产负债表。请参阅附注8，“衍生工具”，了解更多信息，包括指定衍生工具合同和非指定衍生工具合同等术语的定义。

本公司的非金融资产，如其他长期资产和定期无形资产，包括经营租赁资产、机器设备、租赁改进和定期商标；以及无限定期无形资产和商誉，均不需要按公允价值经常性列账，并按账面价值报告。相反，这些资产每年都会进行减值测试，或者当发生事件或情况变化表明账面价值可能无法收回时。在确定公允价值时，3级计量用于估计和假设，包括资产集团根据历史经验、预期市场状况以及管理层的计划预期产生的未贴现未来现金流量。

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目录表
德克斯户外用品公司及其子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月和九个月
(美元金额以千为单位，不包括每股和每股数据)
注4.所得税

所得税费用和有效所得税率如下：
截至12月31日的三个月，截至12月31日的9个月，
2022202120222021
所得税费用$86,642 $60,014 $126,189 $99,158 
有效所得税率23.7 %20.5 %22.9 %20.6 %

截至2022年12月31日止三个月及截至2021年12月31日止九个月的税务拨备分别根据截至2023年3月31日(本财政年度)及2022年3月31日止财政年度适用于各国内及海外应课税管辖区的估计有效所得税率计算，并就上述期间内发生的个别项目作出调整。

在截至2022年12月31日的三个月中，与上一季度相比，有效所得税税率的净增长主要是由于经营收入增加，包括全球所得税前收入的司法组合的变化，以及净离散税收优惠的减少，主要是由于基于股票的薪酬和返回拨备调整，但被不确定税收状况的准备金部分抵消。

在截至2022年12月31日的9个月中，与上一时期相比，有效所得税税率的净增长主要是由于经营收入增加，包括全球所得税前收入的司法组合的变化，以及净离散税收优惠的减少，主要是由于基于股票的薪酬和不确定税收职位的准备金，但被拨备调整的回报部分抵消。

注5.循环信贷安排

初级信贷安排。2022年12月，本公司进行了全额再融资，并终止了最初于2018年9月签订的先前信贷协议(先前信贷协议)。有几个不是截至2022年12月31日的9个月内的未偿还借款，以及不是因终止合同而支付的罚款。然而，该公司有#美元的未付信用证。940根据截至2022年12月31日的优先信贷协议，预计将在本公司本财政年度剩余时间内转移至信贷协议(定义见下文)。

再融资循环信贷融资协议是与花旗银行(Citibank)作为行政代理、Comerica Bank作为唯一银团代理以及贷款方达成的(信贷协议)。信贷协议规定五年制, $400,000无担保循环信贷安排(初级信贷安排)，包含$25,000远期信用证于2027年12月19日到期，但如信用证协议所述可提前终止。

除了允许以美元借款外，初级信贷安排还提供#美元175,000以欧元、英镑、加元和任何其他外币借款，随后经花旗银行、每家贷款人和每家银行签发信用证批准。在符合惯例条件的情况下，公司可以选择将最高可用本金金额增加至额外的$300,000，导致最高可用本金金额为$700,000。然而，目前没有一家贷款人承诺增加任何此类承诺。

除有限的例外情况外，本公司及各其他借款人在主要信贷安排下的责任，由本公司现有及未来全资拥有的境内附属公司担保，并符合若干重大门槛。主要信贷安排和上述担保项下的所有债务均为无抵押债务，除有限的例外情况外，借款金额可随时预付，无需支付溢价或罚款。
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目录表
德克斯户外用品公司及其子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月和九个月
(美元金额以千为单位，不包括每股和每股数据)

本公司若干海外附属公司亦可根据主要信贷安排借款，该安排容许本公司在符合惯例条件下，指定在外国司法管辖区组织的一间或多间附属公司借款。本公司对每个外国借款人的债务负有责任，但外国借款人的债务是几个(不是连带的)性质的。

利率条款。在本公司的选择下，根据初级信贷安排发行的循环贷款将按调整后的期限SOFR、调整后的欧元银行间同业拆借利率(EURIBOR)、英镑隔夜指数平均利率(SONIA)、加元拆借利率(CDOR)或调整后的备用基本利率(ABR)计息，在每种情况下均加适用的利差。

美元借款的利息将是可变的，并在SOFR之间浮动，加上1.00%和0.10%基于公司每年的总净杠杆率，加上0年利率。适用利差以本公司总净杠杆率为基础的定价网格为基础，范围为1.00至每年的百分比1.625如果是基于SOFR、EURIBOR、SONIA或CDOR的贷款，且0.00%至0.625在基于资产负债表的贷款的情况下，年利率为%。

截至2022年12月31日，SOFR和ABR的实际利率以及在本季度期间进行的SOFR和ABR借款的相关利差为5.16%和7.50%。

承诺费。本公司须缴付以下费用：0.125%至0.20主要信贷安排每日未使用金额的年利率，以及基于公司总净杠杆率的确切承诺费。

借款活动。于截至2022年12月31日止三个月内，本公司作出不是主要信贷安排项下的借款或还款。截至2022年12月31日，公司已不是未清偿余额，不是未偿信用证和可用借款#美元400,000根据主要信贷安排，除上文讨论的《先行信用证协议》项下的未偿还信用证外。

递延融资成本。公司向信贷协议的某些当事人支付了某些承诺、安排和其他费用，并偿还了某些当事人的费用，共计#美元。1,537，连同$313记入其他流动资产和#美元1,224在简明综合资产负债表中计入其他资产。这些成本将在信贷协议期限内按直线摊销。与先行信贷协议有关的递延融资成本以前在简明综合资产负债表的其他流动资产中记录了一笔未摊销余额#美元。226，以及于一级信贷安排再融资日期，于截至2022年12月31日的三个月内撇账为利息开支。

中国信贷资金。2021年10月，本公司的全资子公司德克斯(北京)贸易有限公司与中国签订了一项信贷协议(经修订，中国信贷安排)，提供高达人民币的未承诺循环信贷额度300,000, or $43,483，透支贷款升华为人民币100,000, or $14,494。中国信贷安排按需支付，并接受年度审查，定义的总借款期最长为12月份。中国信贷安排项下的责任由本公司担保108.5贷款金额的%以美元计价。利率是根据人民银行中国银行(中国人民银行)的市场利率乘以可变的流动性因素得出的。截至2022年12月31日，实际利率为3.95%.

截至2022年12月31日止九个月内，本公司作出不是中国信贷安排项下的借款或还款。截至2022年12月31日，公司已不是未偿还余额，未偿还银行担保#美元29，和可用借款#美元43,454在中国信贷机制下。

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目录表
德克斯户外用品公司及其子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月和九个月
(美元金额以千为单位，不包括每股和每股数据)
日本信贷安排。于二零一六年三月，本公司的全资附属公司德克士日本(德克士日本)于日本订立信贷协议(经修订为日本信贷安排)，提供高达日圆的未承诺循环信贷额度。3,000,000, or $22,876，最长期限为六个月对该设施的每一次抽签。利率以东京银行间同业拆放利率(Tibor)加0.40%。截至2022年12月31日，实际利率为0.47%.

日本信贷安排将于2023年1月31日到期，公司计划取消母公司担保。如果出现借款需求，德克日本能够在初级信贷安排允许的情况下，通过公司间贷款向公司的一家或多家子公司借款。

截至2022年12月31日止九个月内，本公司作出不是日本信贷安排项下的借款或还款。截至2022年12月31日，公司已不是未偿余额和可用借款#美元22,876在日本信贷机制下。

债务契约。根据信贷协议，本公司须遵守惯常及惯常的陈述及保证，并载有惯常及惯常的正面及负面契诺，包括对留置权的限制、额外负债、投资、限制性付款、对贷款人有利的赔偿条款及与联属公司的交易。金融契约要求总净杠杆率不得高于3.75至1.00).

根据信贷协议，本公司须受其他惯常限制以及惯常违约事件的规限，包括不支付本金、利息、手续费及其他金额；违反陈述或保证；不履行契诺及义务；拖欠其他重大债务；破产或无力偿债；重大判决；若干重大雇员退休收入保障法(ERISA)债务的产生；以及公司控制权的变更。

截至2022年12月31日，本公司遵守了初级信贷安排、中国信贷安排和日本信贷安排下的所有财务契约。

注6.承付款和或有事项

租约。该公司主要根据经营租赁合同租赁零售商店、展厅、办公室和分销设施。该公司的一些经营租约包含以下延期选择权一至15好几年了。从历史上看，本公司并无订立融资租赁，其租赁协议一般不包含剩余价值担保、购买相关资产的选择权或重大限制性契诺。

简明合并现金流量表中列报的与经营租赁有关的数额的补充资料如下：
截至12月31日的三个月，截至12月31日的9个月，
2022202120222021
非现金经营活动
以租赁负债换取的经营租赁资产*$12,849 $8,859 $26,058 $35,153 
减少经营租赁资产以减少租赁负债*(1,241)(4,669)(1,649)(5,293)

*披露的金额包括因租赁重新计量而产生的非现金增加或减少。

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目录表
德克斯户外用品公司及其子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月和九个月
(美元金额以千为单位，不包括每股和每股数据)
在简明综合资产负债表中记录的经营租赁负债不包括总额#美元。52,443根据已签署但尚未开始的租赁到期的未贴现最低租赁付款。这些租约主要针对以下项目：

•该公司在印第安纳州摩斯维尔的美国仓库和DC的额外空间，初始租期为十年，公司预计将在截至2024年3月31日的下一财年第二季度(下一财年)投入运营；

•位于德国慕尼黑的新国际UGG品牌旗舰店，初始期限为五年，公司预计将于下一财年第一季度开业；以及，

•位于日本名古屋的新HOKA品牌零售店，初始租期为六年，该公司预计将于下一财年第二季度开业。

购买义务。该公司对其采购义务进行了以下调整：

第三方物流协议。自2022年3月31日以来，该公司已签署了与国际物流业务有关的第三方物流协议，这些协议需要额外的最低承诺约为$86,000，预计在一段时间内支付三至五年.

大宗商品。 在2022年12月期间，本公司收到押金退款#美元10,000反映了以前根据某些到期的供应协议向羊皮供应商预付的资金的返还。押金最初计入简明综合资产负债表中的其他资产，当本公司、其联属公司、第三方制造商、工厂和其他代理商(各自或共同为买方)购买与先前到期合同中未使用的羊皮对应的剩余最低承诺时，押金从羊皮供应商退还。截至2022年12月31日，已到期但尚未支付的额外押金退款为$6,877于简明综合资产负债表中由其他资产重新分类至其他流动资产。截至2022年12月31日，简明综合资产负债表中其他资产的剩余存款为#美元。16,266.

除上文所述外，在截至2022年12月31日的9个月内，在正常业务过程之外，本公司在2022年年报中最后披露的合同义务和其他承诺以及截至2022年3月31日的合同义务和其他承诺没有其他重大变化。

打官司。本公司不时涉及各种法律程序、纠纷和在正常业务过程中产生的其他索赔，包括雇佣、知识产权和产品责任索赔。虽然这些事项的结果无法确切预测，但本公司目前相信，这些普通事项的结果，无论是个别或整体而言，都不会对其业务、经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。然而，无论结果如何，由于法律成本、管理时间和资源的分流以及其他因素，这些普通的课程事项可能会对公司产生不利影响。

注7.基于股票的薪酬

本公司不时根据2015年度股票激励计划(2015 SIP)向包括员工和董事在内的关键人员发放各类股票薪酬，包括基于时间的限制性股票单位(RSU)、基于业绩的限制性股票单位(PSU)和长期激励计划PSU(LTIP PSU)。在截至2022年12月31日的9个月内，不是除下文概述的RSU和LTIP PSU奖项外，还根据2015年《战略规划》授予了其他奖项。请参阅我们2022年年度报告第四部分的合并财务报表的附注8“基于股票的薪酬”，以了解有关之前根据2015年改善计划授予的奖励的进一步信息。

年度大奖。本公司于本报告所列期间根据2015年度改善计划授予下列奖励，并记入简明综合全面收益表：
截至12月31日的9个月，
20222021
已授予的股份加权平均授予日每股公允价值已授予的股份加权平均授予日每股公允价值
RSU
50,923 $337.44 40,062 $386.17 

RSU受基于时间的归属标准的约束，通常以相等的年度分期付款方式三年在授予之日之后。基于股票的补偿在简明综合全面收益表中扣除SG&A费用中的估计没收后计入净额。截至2022年12月31日，包括未偿还RSU在内的年度奖励的未来未确认股票薪酬为$18,720.

长期激励计划奖。于截至2022年12月31日止九个月内，本公司根据2015年改善工程计划批准了发放PSU(2023个LTIP PSU)的奖项，授予本公司管理团队的若干成员，包括本公司指定的行政人员及副总裁。2023个LTIP PSU将根据服务条件进行归属二或三年。公司必须分别达到一定的收入和税前收益业绩目标三截至2023年3月31日、2024年和2025年3月31日的财政年度的报告期(统称为测算期)。2023年LTIP PSU结合了相对总股东回报(TSR)修改器，用于24-截至2024年3月31日的一个月绩效期间(从2022年4月1日开始)，以及36-截至2025年3月31日的一个月业绩期间(从2022年4月1日开始)(统称为业绩期间)。如果实现的财务绩效高于每个性能标准的阈值水平，则归属的2023个LTIP PSU的数量将增加到最多200该奖励目标金额的%。如果公司未能达到每个报告期预先确定的最低收入和税前收入金额，则不会对2023年LTIP PSU的任何部分进行归属。在确定本公司在计价期间的收入和税前收入标准方面的业绩后，每个2023年LTIP PSU的归属将根据TSR修改器的应用进行调整。调整金额将根据本公司的TSR相对于一组预先确定的同业集团公司在业绩期间的TSR的比较而确定。蒙特卡洛模拟模型被用来通过模拟公司和同业集团每个成员在业绩期间可能的未来股票价格范围来确定授予日期公允价值。

该公司授予了32,7352023个LTIP PSU在截至2022年12月31日的9个月内达到目标业绩水平。这2023个LTIP PSU的加权平均授出日每股公允价值为$387.44。根据公司目前的长期预测，公司确定至少有可能在2022年12月31日达到最低门槛目标业绩标准。截至2022年12月31日，所有LTIP PSU(包括上文讨论的2023个LTIP PSU、2022个LTIP PSU和2021个LTIP PSU)的当前业绩实现水平的未来未确认股票薪酬为$17,813.

注8.衍生工具

本公司订立外币远期或期权合约(衍生工具合约)，一般到期日为15为管理外汇风险，若干衍生工具合约被指定为预测销售的现金流对冲(指定衍生工具合约)。本公司亦可订立非指定为现金流对冲的衍生合约(非指定衍生合约)，以抵销某些公司间结余的部分预期损益，直至预期还款时间为止。本公司不使用衍生品合约进行交易。

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目录表
德克斯户外用品公司及其子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月和九个月
(美元金额以千为单位，不包括每股和每股数据)
指定衍生合约公允价值变动的税后未实现收益或亏损计入累计其他综合亏损(AOCL)，并在确认相关销售的同期或多个期间在简明综合全面收益表中重新分类为销售净额。当预期交易很可能不会发生时，本公司停止进行套期会计，而与套期关系有关的在AOCL的累计损益立即计入简明综合全面收益表的其他全面收益(OCI)。本公司在评估其衍生工具合约的有效性时，包括所有对冲成分。

非指定衍生工具合约的公允价值变动在简明综合全面收益表的SG&A费用中入账。该等合约的公允价值变动一般由与相关外币计价的公司间结余相关的重新计量损益抵销，该等损益在简明综合全面收益表的SG&A费用中记录。

截至2022年12月31日，公司在简明综合资产负债表中按公允价值记录了以下衍生品合同：
指定
衍生工具合约		非指定衍生工具合约总计
名义价值$33,525 $— $33,525 
计入其他流动资产的公允价值185 — 185 
计入其他应计费用的公允价值(498)— (498)

截至2022年12月31日，本公司的未平仓衍生工具合约合共持有一交易对手，到期日在未来三个月内。截至2022年3月31日，公司拥有不是未平仓衍生产品合约。

下表汇总指定衍生品合约的影响，以及在简明综合全面收益表中记录的未实现损益对AOCL变动的相关所得税影响：
截至12月31日的三个月，截至12月31日的9个月，
2022202120222021
(亏损)在其他综合收益中记录的收益$(1,270)$105 $1,535 $4,154 
将累计其他综合亏损重新分类为净销售额(1,479)(2,107)(1,848)(2,869)
其他综合所得中的所得税优惠(费用)666 485 76 (311)
总计$(2,083)$(1,517)$(237)$974 

下表汇总了简明综合全面收益表中记录的非指定衍生品合约的影响：
截至12月31日的三个月，截至12月31日的9个月，
2022202120222021
(亏损)在SG&A费用中记录的收益$(398)$(157)$1,518 $591 

本公司及其交易对手的不履行风险对其衍生合约的公允价值并无重大影响。截至2022年12月31日，AOCL记录的衍生品合约未实现收益金额预计将在未来三个月内重新归类为净销售额。有关AOCL组成部分的进一步信息，请参阅附注9，“股东权益”。

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目录表
德克斯户外用品公司及其子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月和九个月
(美元金额以千为单位，不包括每股和每股数据)
注9.股东权益

股票回购计划。公司董事会已经批准了公司股票回购计划下的各种授权，以回购其普通股股份，包括2022年7月27日批准将其股票回购授权增加$1,200,000(统称为股票回购计划)。股票回购计划并不要求公司购买任何数额的普通股，并可由公司酌情随时暂停。截至2022年12月31日，股票回购计划下的剩余批准金额总额为$1,459,145.

公司股票回购计划下的股票回购活动如下：
截至12月31日的9个月，
20222021
回购股份总数**685,075 735,976 
加权平均每股支付价格$284.44 $362.36 
回购股份的美元价值**$194,862 $266,684 

*所有股票回购都是根据我们公开宣布的公开市场交易中的股票回购计划进行的。
**可能不计算四舍五入的美元。

累计其他全面亏损。在简明综合资产负债表中记录的AOCL内部扣除税项后的组成部分如下：
 2022年12月31日March 31, 2022
现金流量套期保值未实现亏损$(237)$— 
累计外币兑换损失(40,039)(24,955)
总计$(40,276)$(24,955)

注10.基本股份和稀释股份

已发行基本普通股与稀释加权平均普通股的对账如下：

 截至12月31日的三个月，截至12月31日的9个月，
 2022202120222021
基本信息26,418,000 27,428,000 26,570,000 27,630,000 
股权奖励的稀释效应168,000 235,000 170,000 274,000 
稀释26,586,000 27,663,000 26,740,000 27,904,000 
已排除
RSU和PSU2,000 1,000 17,000 2,000 
LTIP PSU105,000 90,000 105,000 90,000 
递延非员工董事股权奖1,000 — 2,000 — 
员工购股计划1,000 — — — 

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德克斯户外用品公司及其子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月和九个月
(美元金额以千为单位，不包括每股和每股数据)
不包括的奖项。不包括在摊薄效果计算中的股权奖励因下列原因之一而被剔除：(1)股份具有反摊薄性质；(2)根据本公司在相关业绩期间的表现，股份尚未满足被视为可发行的必要条件；或(3)本公司在本报告所述期间录得净亏损(因此，将这些股权奖励计入计算将是反摊薄的)。每一项被排除的奖励所规定的股票数量是根据这些奖励可发行的最大股票数量。就须符合业绩标准的奖励而言，根据该等奖励而发行的实际股份数目将根据公司未来期间的表现(扣除没收)而厘定，并可能大幅低于已发行股份的数目，从而分别产生较低的摊薄效应。

注11.可报告的运营部门

向首席运营决策者、公司首席执行官总裁和首席执行官报告的信息被组织到公司的六可报告的运营部门，并与CODM评估业绩和分配资源的方式一致。本公司并不认为国际业务是一个单独的可报告运营部门，CODM与可报告运营部门一起对该等业务进行总体审查。

细分净销售额和运营收入。该公司主要根据净销售额和运营收入(亏损)来评估可报告的经营部门业绩。每个品牌的批发业务通常是分开管理的，因为每个品牌都需要不同的营销、研发、设计、采购和销售战略。各应报告经营部门的经营收入(亏损)仅包括与各应报告经营部门具体相关的成本，主要包括销售成本、研发成本、设计成本、销售和营销成本、折旧、摊销成本以及该等应报告经营部门员工的直接成本。

公司不将公司管理费用或营业外收入和支出分配给可报告的经营部门，包括与公司仓库和DC相关的不可分配的管理费用、某些高管和基于股票的薪酬、会计、财务、法律、信息技术(IT)、人力资源和设施等。从公司的批发可报告经营部门到DTC可报告经营部门的部门间销售是以公司成本计算的，这些部门间销售没有部门间利润，也没有反映在批发可报告经营部门的运营收入(亏损)中，因为这些交易在合并中被剔除。

与简明综合全面收益表进行核对的可报告经营分部信息如下：
截至12月31日的三个月，截至12月31日的9个月，
2022202120222021
净销售额
UGG牌批发$374,082 $432,093 $873,249 $915,925 
Hoka牌批发223,872 122,636 678,792 420,763 
Teva牌批发25,180 16,287 91,662 78,857 
萨努克牌批发3,040 3,138 18,826 20,540 
其他品牌批发20,169 24,247 49,721 51,806 
直接面向消费者699,297 589,351 1,123,465 926,441 
总计$1,345,640 $1,187,752 $2,835,715 $2,414,332 
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简明合并财务报表附注(未经审计)
截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月和九个月
(美元金额以千为单位，不包括每股和每股数据)
营业收入(亏损)
UGG牌批发$114,372 $126,085 $257,120 $283,624 
Hoka牌批发68,658 18,039 201,850 107,696 
Teva牌批发3,976 2,188 19,206 21,599 
萨努克牌批发(1,048)(31)1,768 4,896 
其他品牌批发(1,851)1,139 3,517 12,004 
直接面向消费者292,693 257,517 393,849 335,934 
未分配的间接费用(114,140)(111,541)(330,478)(282,344)
总计$362,660 $293,396 $546,832 $483,409 

细分资产。分配给每个可报告经营部门的资产包括应收账款净额、库存、财产和设备净额、经营租赁资产、商誉和其他无形资产净额，以及公司其中一个可报告经营部门具体可识别的某些其他资产。未分配资产是指与特定的可报告经营部门没有直接关系的资产，通常包括现金和现金等价物、递延税项资产、净额；以及由公司的可报告经营部门分享的各种其他公司资产。

分配给每个可报告经营部门的资产，并与简明合并资产负债表进行对账，如下：
2022年12月31日March 31, 2022
资产
UGG牌批发$435,559 $382,837 
Hoka牌批发467,288 293,025 
Teva牌批发83,320 91,140 
萨努克牌批发41,224 40,766 
其他品牌批发45,076 32,429 
直接面向消费者227,883 191,193 
可报告经营部门的总资产
1,300,350 1,031,390 
未分配的现金和现金等价物1,057,843 843,527 
未分配递延税项资产，净额63,318 64,217 
未分配的其他公司资产387,778 393,116 
总计$2,809,289 $2,332,250 

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目录表
德克斯户外用品公司及其子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月和九个月
(美元金额以千为单位，不包括每股和每股数据)
注12.业务集中度

地区和客户。该公司在全球范围内向不同国家的客户和终端消费者销售其产品，净销售额如下：
截至12月31日的三个月，截至12月31日的9个月，
2022202120222021
国际净销售额$438,797 $391,603 $926,648 $767,489 
净销售额的百分比32.6 %33.0 %32.7 %31.8 %
以外币计算的净销售额$329,911 $332,968 $631,982 $580,949 
净销售额的百分比24.5 %28.0 %22.3 %24.1 %
全球十大客户占净销售额的百分比24.6 %26.4 %27.4 %28.8 %

在截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月和九个月里，没有任何一个外国国家或地区占公司总净销售额的10.0%或更多。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月和九个月内，没有任何一个全球客户占公司净销售额的10.0%或更多。

截至2022年12月31日，该公司有一个客户代表16.2应收贸易账款的百分比，净额，而一个客户代表11.2截至2022年3月31日，应收贸易账款占净额的百分比。管理层对公司客户履行对公司义务的能力进行定期评估，并根据这些评估确认坏账准备。

供应商。该公司的生产集中在数量有限的独立制造工厂，主要是在亚洲。羊皮是某些UGG品牌产品的主要原材料，公司的大部分羊皮都是从二中国的制革厂，主要来自澳大利亚和英国。该公司认为，影响羊皮价格的重要因素包括天气模式、收获决定、疾病发生率、羊毛和皮革等其他商品的价格、对公司产品及其竞争对手产品的需求、替代产品或部件的使用以及全球经济状况。

长寿资产。在简明综合资产负债表中记录的长期资产，包括财产和设备净额，如下：
 2022年12月31日March 31, 2022
美国$224,773 $208,078 
外国*17,821 14,371 
总计$242,594 $222,449 

*截至2022年12月31日和2022年3月31日，没有一个外国的财产和设备净额占公司总财产和设备净额的10.0%或更多。

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目录表
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

以下对我们财务状况和经营结果的讨论应与本季度报告第一部分第1项“财务报表”中包含的简明综合财务报表和相关附注以及2022年年报第二部分第8项“财务报表和补充数据”中包含的经审计综合财务报表一起阅读。

本节中的某些陈述构成“前瞻性陈述”，会受到许多风险和不确定因素的影响，包括本节中所述的风险和不确定性。由于许多因素的影响，我们的实际经营结果可能与这些前瞻性陈述所表达或暗示的结果大不相同，这些因素包括本季度报告中题为“有关前瞻性陈述的警示说明”和第二部分第1A项“风险因素”中阐述的那些因素。

概述

我们在设计、营销和分销为日常休闲生活和高性能活动开发的创新鞋类、服装和配饰方面处于全球领先地位。我们主要以五个自有品牌销售我们的产品：UGG、HOKA、Teva、Sanuk和Koolaburra。我们相信，我们的产品独具特色，吸引了广泛的人群。我们通过优质的国内和国际零售商、国际分销商销售我们的产品，并通过我们的DTC业务直接销售给全球消费者，DTC业务由我们的电子商务网站和零售店组成。我们通过提供强调真实性、功能性、质量和舒适性的多样化产品线，以及为各种活动、季节和人口群体量身定做的产品，寻求使我们的品牌和产品与众不同。我们所有的产品目前都是由独立的制造商生产的。

财务亮点

与上一时期相比，截至2022年12月31日的9个月(财政年度迄今)的综合财务业绩亮点如下：

•净销售额增长17.5%，达到2835,715美元。
◦渠道
▪批发渠道净销售额增长15.1%，达到1,712,250美元。
▪DTC渠道的净销售额增长了21.3%，达到1123,465美元。
◦地理学
▪国内净销售额增长15.9%，达到1,909,067美元。
▪国际净销售额增长20.7%，达到926,648美元。
•毛利率下降130个基点至50.4%。
•运营收入增长13.1%，达到546,832美元。
•稀释后每股收益增加2.17美元，至每股15.90美元。

影响我们工商业的趋势和不确定因素

我们预计我们的业务和我们所在的行业将继续受到几个重要趋势和不确定性的影响，包括：
供应链

•与我们行业的其他公司类似，我们继续监测全球供应链的压力，与前一时期相比，这已经改变了我们品牌的发货时间。然而，与前一时期相比，我们开始看到过境准备时间和相关货运成本有所改善，但与大流行前的水平相比，这些影响仍然很高，我们预计短期内将继续下去。

•虽然我们正在积极管理我们的库存状况，包括投资于供应链和相关工具，但我们的短期优先事项仍然是满足客户的需求和预期，这可能导致库存水平在短期内超过销售增长。

25
目录表
•我们继续灵活地适应流动的物流环境，通过实施额外的措施来减轻供应链中断的影响，供应链中断已经并可能继续导致成本上升。我们的努力包括扩大我们的全球仓库、DC和第三方物流安排，以及多样化和增加我们的第三方制造商的数量。

品牌与全渠道战略

•我们仍然专注于加快消费者对HOKA品牌的采用，所有地理区域和分销渠道都经历了显著的全年增长，这对我们的财务业绩和季节性趋势产生了积极影响。我们提升HOKA品牌表现的努力主要集中在分销管理、推出创新产品和全球营销活动以提升品牌知名度，以及通过我们的DTC渠道进一步扩大HOKA品牌的存在。

•我们在欧洲和亚洲的市场战略(国际重置战略)通过本地化营销投资建立品牌接受度，继续推动UGG品牌知名度和消费者获取。然而，不利的外币汇率部分抵消了UGG品牌在本财年的国际增长。

•我们的长期增长战略仍然专注于建立我们的DTC渠道，以增加我们总净销售额的比例，并优先考虑消费者的获取和体验，以维持对我们品牌的强劲需求和市场地位。

•我们继续根据品牌和产品采取适当的选择性提价，我们相信这可以帮助缓解毛利率压力。

有关可能导致我们的实际结果与我们的预期大不相同的风险和不确定因素的详细信息，请参阅我们的2022年年度报告第一部分第1A项“风险因素”。

可报告的运营细分市场概述

我们的六个可报告的经营部门包括UGG品牌、HOKA品牌、Teva品牌、Sanuk品牌和其他品牌以及DTC的全球批发业务。向首席执行官、首席执行官总裁和首席运营官报告的信息被组织到这些可报告的运营部门，并与首席执行官评估我们的业绩和分配资源的方式一致。

UGG品牌。 UGG品牌是我们行业中最具标志性和认知度的品牌之一，这突显了我们将利基品牌打造成生活方式和时尚市场领导者的成功记录。UGG品牌在世界各地拥有忠诚的消费者，事实证明，UGG品牌是一个具有高度弹性的高端鞋类、服装和配饰系列，产品种类不断扩大，全球受众不断增长，吸引了广泛的人群。

Hoka品牌. HOKA品牌是一款正宗的全年高性能鞋类产品，提供增强的缓冲和固有稳定性，重量、服装和配件都最少。该品牌最初是为超级跑步者设计的，现在吸引了世界冠军、品味制造者和普通运动员。强劲的市场营销推动了HOKA品牌在国内和国际的销售增长，该品牌已迅速成为RUN和户外专业批发客户的领先品牌，并在有选择的关键客户中快速增长。因此，HOKA品牌正在加强其净销售额，净销售额在我们总净销售额中所占的比例继续增加。

Teva品牌.Teva品牌于1984年在大峡谷成立时创造了第一款运动凉鞋。从那时起，Teva品牌已经成长为一个多类别的现代户外生活方式品牌，提供一系列高性能、休闲和步行式生活方式产品，并通过最近的增长成为鞋类可持续发展的领导者，这得益于热爱户外和地球的年轻和多样化消费者的推动。

萨努克品牌. Sanuk品牌起源于南加州的冲浪文化，现已成为一个生活方式品牌，在休闲鞋和凉鞋类别中占有一席之地，专注于舒适性和可持续性方面的创新。Sanuk品牌对意想不到的材料和非常规结构的使用，再加上其有趣和有趣的品牌塑造，是该品牌识别的关键要素。
26
目录表

其他品牌. O其他品牌主要包括Koolaburra品牌。Koolaburra品牌是一个使用毛绒材料的休闲鞋类时尚系列，旨在瞄准以价值为导向的消费者，以补充UGG品牌的产品。

有关我们对UGG、HOKA、Teva、Sanuk和其他品牌产品的消费者需求驱动因素的展望，请参阅我们2022年年报第二部分第7项“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”中的“可报告运营部门概述”。

直接面向消费者. 我们的DTC业务涵盖了我们所有的品牌，并由我们的电子商务网站和零售店组成，这些网站和零售店在一个全渠道市场中交织在一起，相互依存。

•电子商务业务。我们的全球电子商务业务为我们提供了一个直接接触并向消费者传达符合我们品牌承诺的一致品牌信息的机会，鼓励人们意识到关键的品牌计划，为特定的消费者群体提供有针对性的信息，并将消费者吸引到我们的零售店。

•零售业。我们的全球零售店主要是UGG品牌概念店和UGG品牌直销店，以及HOKA品牌商店的新开张。

•旗舰店。这些专卖店主要位于主要旅游景点，位于显眼位置，旨在单品牌专卖店展示UGG和HOKA品牌产品，这些专卖店通常比我们的一般概念店更大，产品种类更广，客流量更大，从而加强了我们与消费者的互动，提高了品牌忠诚度。

•店内商店(SIS)。我们拥有库存的概念商店，由我们或百货商店内的非员工经营，我们通过支付SIS商店销售额的一定比例从商店所有者那里租赁这些商店。

•合作伙伴零售店。代表由第三方全资拥有和运营的UGG和HOKA Mono品牌门店，不包括在我们全球公司拥有的零售门店总数中。

我们与上述业务和门店相关的净销售额记录在我们的DTC可报告运营部门中，合作零售店的净销售额除外，其记录在每个品牌的批发可报告运营部门中(视情况而定)。

非公认会计准则财务计量的使用

在整个季度报告中，我们在不变货币基础上提供某些财务信息，不包括外币汇率波动的影响，除了根据美国公认会计原则计算和呈报的某些财务指标外，我们还披露这些信息。我们提供这些非公认会计准则财务指标是为了提供信息，帮助投资者了解我们的经营结果并评估我们未来业绩的前景。然而，在我们提供此类信息时，在不变货币基础上提供的信息可能不一定与其他公司提供的类似标题的信息相比较，也可能不是比较我们相对于其他公司的业绩的适当指标。例如，为了计算我们的常量曲线根据租金资料，我们使用上一可比期间内有效的外币汇率计算本期财务资料，但不包括简明合并财务报表。此外，我们报告的是可比直接转矩年按不变货币计算的销售额直接转矩在本报告期间及之前的报告期内开放的业务，我们可能会调整之前的报告期以符合本年度的会计政策。这些非公认会计准则财务指标并不是要代表，也不应被视为比根据美国公认会计原则. 不应孤立地将不变货币措施视为反映当期外币汇率的美元措施或根据美国公认会计原则提出的其他财务措施的替代办法。我们相信，在不变的货币基础上评估某些财务和运营措施是重要的，因为它排除了外币汇率波动的影响，这些波动不能反映我们的核心运营结果，而且在很大程度上不在我们的控制范围之内。

27
目录表
季节性

我们的业务是季节性的，UGG和Koolaburra品牌净销售额的最高比例出现在截至9月30日和12月31日的季度，Teva和Sanuk品牌净销售额的最高百分比出现在截至3月31日和6月30日的季度。HOKA品牌全年的净销售额更加均匀，反映了该品牌全年的表现产品。由于UGG品牌相对于我们其他品牌的重要性，我们在截至9月30日和12月31日的季度的总净销售额在历史上显著超过了我们在截至3月31日和6月30日的季度的总净销售额。然而，随着我们继续采取措施通过创造更多全年风格来多样化和扩大我们的产品供应，以及随着HOKA品牌的净销售额占我们总净销售额的百分比继续增加，我们预计季节性的影响将随着时间的推移继续下降。然而，我们的季节性最近受到供应链挑战的影响，这些挑战对未来时期的影响是不确定的。

经营成果

截至2022年12月31日的三个月， 与截至2021年12月31日的三个月比较。行动结果如下：
 截至12月31日的三个月，
 20222021变化
 金额%金额%金额%
净销售额$1,345,640 100.0 %$1,187,752 100.0 %$157,888 13.3 %
销售成本633,111 47.0 566,531 47.7 (66,580)(11.8)
毛利712,529 53.0 621,221 52.3 91,308 14.7 
销售、一般和管理费用349,869 26.0 327,825 27.6 (22,044)(6.7)
营业收入362,660 27.0 293,396 24.7 69,264 23.6 
其他(收入)费用合计，净额(2,644)(0.1)439 — 3,083 702.3 
所得税前收入365,304 27.1 292,957 24.7 72,347 24.7 
所得税费用86,642 6.4 60,014 5.1 (26,628)(44.4)
净收入278,662 20.7 232,943 19.6 45,719 19.6 
扣除税后的其他综合收益(亏损)合计12,086 0.9 (4,261)(0.3)16,347 383.6
综合收益$290,748 21.6 %$228,682 19.3 %$62,066 27.1 %
每股净收益
基本信息$10.55 $8.49 $2.06 
稀释$10.48 $8.42 $2.06 

净销售额。按地点、品牌和渠道分列的净销售额如下：
截至12月31日的三个月，
20222021变化
金额金额金额%
按地点划分的净销售额
国内$906,843 $796,149 $110,694 13.9 %
国际438,797 391,603 47,194 12.1 
总计$1,345,640 $1,187,752 $157,888 13.3 %
按品牌和渠道划分的净销售额   
UGG品牌   
批发$374,082 $432,093 $(58,011)(13.4)%
直接面向消费者556,366 513,814 42,552 8.3 
总计930,448 945,907 (15,459)(1.6)
28

截至12月31日的三个月，
20222021变化
金额金额金额%
Hoka牌
批发223,872 122,636 101,236 82.5 
直接面向消费者128,264 61,942 66,322 107.1 
总计352,136 184,578 167,558 90.8 
Teva品牌    
批发25,180 16,287 8,893 54.6 
直接面向消费者5,369 4,308 1,061 24.6 
总计30,549 20,595 9,954 48.3 
萨努克牌    
批发3,040 3,138 (98)(3.1)
直接面向消费者2,576 2,926 (350)(12.0)
总计5,616 6,064 (448)(7.4)
其他品牌    
批发20,169 24,247 (4,078)(16.8)
直接面向消费者6,722 6,361 361 5.7 
总计26,891 30,608 (3,717)(12.1)
总计$1,345,640 $1,187,752 $157,888 13.3 %
总批发量$646,343 $598,401 $47,942 8.0 %
直接面向消费者的总数量699,297 589,351 109,946 18.7 
总计$1,345,640 $1,187,752 $157,888 13.3 %

总净销售额增长主要是由于HOKA品牌和UGG品牌的批发和DTC渠道销售额增加，但被UGG品牌批发减少部分抵消。此外，与前一时期相比，我们的总成交量从16,100双增加到19,200双，增幅为19.3%。在不变货币的基础上，净销售额比上一季度增长了17.5%。

与上一时期相比，净销售额出现重大变化的驱动因素如下：

•HOKA品牌的全球批发净销售额通过获得现有客户的市场份额而增加，同时由于各种特许经营道路运行更新以及步道和徒步旅行类别的更高需求，战略客户中精选增量门的出货量不断增加。这些结果包括与前一时期中断的发货量重叠。

•DTC净销售额的增长主要是由于HOKA和UGG品牌的全球净销售额增加，这主要是由于HOKA品牌的各种特许经营路跑更新以及小径、徒步旅行和健身类别以及我们的经典特许经营衍生品和UGG品牌的多用途混合产品的在线需求增加所推动的消费者获取和在线留存。截至2023年1月1日的13周，可比DTC净销售额比上一季度增长22.1%。

•由于全球净销售额下降，UGG品牌的批发净销售额下降，这主要是由于国内发货量减少，以管理现有市场库存水平，以及与上一时期相比，国际发货时间发生变化。

29

•在截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月中，计入上述可报告经营部门销售额的国际净销售额增长了12.1%，分别占总净销售额的32.6%和33.0%。这些变化主要是由于HOKA品牌在所有国际地区和渠道的净销售额增加，以及UGG品牌在欧洲DTC渠道的净销售额增加，但被UGG品牌在欧洲批发渠道和亚洲所有渠道的净销售额下降部分抵消。这些结果包括美元走强对所有渠道的海外销售的不利影响，主要是UGG品牌。

毛利。 与上一财年相比，毛利率从52.3%增加到53.0%，这主要是由于运费成本的下降，有利的渠道组合转向DTC，以及有利的HOKA品牌组合转变，包括上一财年实施的国内价格上涨。与上一季度相比，外币汇率的不利变化以及UGG品牌恢复到更正常化的促销和收尾活动，部分抵消了这些对毛利率的有利影响。

销售、一般和行政费用。 与上一期间相比，SG&A费用净增加的主要原因是：

•薪金及相关费用增加约18 100美元，包括外部服务费用，以及更高的业绩报酬和股票报酬。

•其他可变销售费用净额增加约9 700美元，主要原因是租金和占用费用、材料和用品费用以及销售佣金增加，但因仓储费用减少而部分抵消。

•其他业务费用增加约5 200美元，主要原因是信息技术和差旅费用增加，但法律费用减少部分抵消了这一增加。

•广告和促销费用增加约2,000美元，主要是由于HOKA品牌的促销营销费用增加，但UGG品牌的广告和促销费用下降部分抵消了这一增长。

•与外币相关的净亏损减少10,000美元，主要是由于亚洲和欧洲对美元汇率的有利变化而进行了重新计量。

•减少经营租赁和其他长期资产减值约2,200美元。

营业收入。 按可报告经营部门分列的营业收入(亏损)如下：
截至12月31日的三个月，
20222021变化
金额金额金额%
营业收入(亏损)
UGG牌批发$114,372 $126,085 $(11,713)(9.3)%
Hoka牌批发68,658 18,039 50,619 280.6 
Teva牌批发3,976 2,188 1,788 81.7 
萨努克牌批发(1,048)(31)(1,017)(3,280.6)
其他品牌批发(1,851)1,139 (2,990)(262.5)
直接面向消费者292,693 257,517 35,176 13.7 
未分配的间接费用(114,140)(111,541)(2,599)(2.3)
总计$362,660 $293,396 $69,264 23.6 %

与上一季度相比，运营总收入的增长是由于净销售额增加带来的毛利率增加，以及SG&A费用占净销售额的百分比下降。

30

与上一期间相比，业务总收入净额出现重大变化的驱动因素如下：

•HOKA品牌批发业务收入的增长是由于毛利率较高的全球净销售额增加，再加上广告和促销费用占净销售额的百分比下降。

•DTC渠道运营收入的增长是由于全球净销售额增加，主要是HOKA和UGG品牌的毛利率较低，以及DTC SG&A费用占净销售额的比例下降。

•UGG品牌批发业务的收入减少主要是由于全球净销售额下降，但部分被更高的毛利率所抵消。

•未分配间接费用增加的原因是工资费用增加，包括按业绩计算的薪酬增加，但外币重计量收益增加部分抵消了这一增加。

其他(收入)支出合计，净额。与上一期间相比，其他(收入)支出总额净额增加，主要是因为平均利率上升导致投资现金余额的利息收入增加。

所得税支出。 所得税费用和我们的有效所得税税率如下：
截至12月31日的三个月，
20222021
所得税费用$86,642 $60,014 
有效所得税率23.7 %20.5 %

与上一时期相比，我们的有效所得税税率净增加，主要是由于业务收入增加，包括全球所得税前收入的司法组合的变化，以及净离散税收利益的减少，这主要是由于基于股票的薪酬和拨备回报调整，但被不确定税收职位的准备金部分抵消。

所得税前外国收入分别为112,102美元和107,072美元 截至2022年12月31日的三个月，全球所得税前收入分别为365,304美元和292,957美元， 和2021年。与上一时期相比，国外所得税前收入占全球所得税前收入的百分比有所下降，这主要是由于国外毛利占国外净销售额的百分比低于国内毛利占国内净销售额的百分比，但部分被国外营业费用占全球销售额的百分比所抵消。

净收入。 与上一季度相比，净收入的增长是由于净销售额增加带来的毛利率增加，以及SG&A费用占净销售额的百分比下降。与上一季度相比，每股净收益有所增加，这是由于净收益增加，以及在进一步股票回购的推动下，已发行的加权平均普通股减少。

扣除税后的其他全面收益(亏损)合计。扣除税项后的其他全面收益(亏损)总额较上一时期增加，原因是我们的净资产头寸因有利的亚洲和欧洲外币兑美元汇率的变化而产生较高的外币换算收益。
31
目录表

截至2022年12月31日的9个月，而截至2021年12月31日的9个月。行动结果如下：
 截至12月31日的9个月，
 20222021变化
 金额%金额%金额%
净销售额$2,835,715 100.0 %$2,414,332 100.0 %$421,383 17.5 %
销售成本1,406,513 49.6 1,165,520 48.3 (240,993)(20.7)
毛利1,429,202 50.4 1,248,812 51.7 180,390 14.4 
销售、一般和管理费用882,370 31.1 765,403 31.7 (116,967)(15.3)
营业收入546,832 19.3 483,409 20.0 63,423 13.1 
其他(收入)费用合计，净额(4,392)(0.1)1,121 — 5,513 491.8 
所得税前收入551,224 19.4 482,288 20.0 68,936 14.3 
所得税费用126,189 4.4 99,158 4.1 (27,031)(27.3)
净收入425,035 15.0 383,130 15.9 41,905 10.9 
其他综合亏损总额，税后净额(15,321)(0.6)(2,414)(0.1)(12,907)(534.7)
综合收益$409,714 14.4 %$380,716 15.8 %$28,998 7.6 %
每股净收益
基本信息$16.00 $13.87 $2.13 
稀释$15.90 $13.73 $2.17 

净销售额。 按地点、品牌和渠道分列的净销售额如下：
 截至12月31日的9个月，
20222021变化
 金额金额金额%
按地点划分的净销售额    
国内$1,909,067 $1,646,843 $262,224 15.9 %
国际926,648 767,489 159,159 20.7 
总计$2,835,715 $2,414,332 $421,383 17.5 %
按品牌和渠道划分的净销售额    
UGG品牌    
批发$873,249 $915,925 $(42,676)(4.7)%
直接面向消费者741,635 691,439 50,196 7.3 
总计1,614,884 1,607,364 7,520 0.5 
Hoka牌
批发678,792 420,763 258,029 61.3 
直接面向消费者336,386 187,351 149,035 79.5 
总计1,015,178 608,114 407,064 66.9 
Teva品牌    
批发91,662 78,857 12,805 16.2 
直接面向消费者28,557 29,036 (479)(1.6)
总计120,219 107,893 12,326 11.4 
萨努克牌    
批发18,826 20,540 (1,714)(8.3)
直接面向消费者8,475 10,635 (2,160)(20.3)
总计27,301 31,175 (3,874)(12.4)
32
目录表
 截至12月31日的9个月，
20222021变化
 金额金额金额%
其他品牌    
批发49,721 51,806 (2,085)(4.0)
直接面向消费者8,412 7,980 432 5.4 
总计58,133 59,786 (1,653)(2.8)
总计$2,835,715 $2,414,332 $421,383 17.5 %
总批发量$1,712,250 $1,487,891 $224,359 15.1 %
直接面向消费者的总数量1,123,465 926,441 197,024 21.3 
总计$2,835,715 $2,414,332 $421,383 17.5 %

总净销售额增长主要是由于HOKA品牌和UGG品牌的批发和DTC渠道销售额增加，以及批发渠道中Teva品牌国际净销售额的增加，但部分被批发渠道中UGG品牌净销售额的下降所抵消。此外，我们的总销售量从38,300双增加到45,800双，增幅为19.6% 与上一时期相比。在不变货币的基础上，净销售额比上一季度增长了20.9%。

与上一时期相比，净销售额出现重大变化的驱动因素如下：

•HOKA品牌的全球批发净销售额通过获得现有客户的市场份额而增加，同时由于各种特许经营道路运行更新以及步道和徒步旅行类别的更高需求，战略客户中精选增量门的出货量不断增加。这些结果包括与前一时期中断的发货量重叠。

•DTC净销售额的增长主要是由于HOKA和UGG品牌的全球净销售额增加，这主要是由于HOKA品牌的各种特许经营路跑更新以及小径、徒步旅行和健身类别以及我们的经典特许经营衍生品和UGG品牌的多用途混合产品的在线需求增加所推动的消费者获取和保留。截至2023年1月1日的39周内，DTC的可比净销售额比上一季度增长了24.5%。

•UGG品牌的批发净销售额下降，原因是国内净销售额下降，主要是国内发货量减少，以管理现有市场库存水平，但部分被更高的国际销售增长所抵消，包括我们的国际重置战略，这是对经典特许经营衍生品的更高需求推动的结果。

•Teva品牌的批发净销售额增加是因为国际净销售额增加，这主要是由于较早的分销商出货量推动的。

•计入上述可报告经营分部净销售额的国际净销售额增长20.7%，分别占截至2022年12月31日和2021年12月31日的9个月总净销售额的32.7%和31.8%。 这些变化主要是由于HOKA、UGG、Teva品牌在所有国际地区和渠道的净销售额增加，除了UGG品牌在亚洲所有渠道的净销售额下降。这些结果包括美元走强对海外销售的不利影响，主要是UGG和HOKA品牌。

毛利。 与上一季度相比，毛利率从51.7%下降至50.4%，这主要是由于外币汇率的不利变化、销售库存中包含的海运费率上升、国内促销和收尾活动回归更加正常化以及UGG品牌的产品结构转变不利所致。这些不利的利润率压力被航空货运使用量的减少、有利的HOKA品牌组合转变(包括上一财年实施的国内价格上涨)以及有利的渠道组合转变为DTC而部分抵消。
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目录表

销售、一般和行政费用。 与上一期间相比，SG&A费用净增加的主要原因如下：

•薪金及相关费用增加约40 000美元，包括外部服务费用，但因按业绩计算的薪酬减少而部分抵消。

•其他可变销售费用净额增加约30 700美元，主要原因是材料和用品成本、租金和占用费用、销售佣金、信用卡费用和仓储费用增加。

•可变广告和促销费用增加约20,800美元，主要是由于HOKA品牌的促销营销费用增加，以提高全球品牌知名度和市场份额，突出新产品类别，并提供本地化营销，但UGG品牌的广告和促销费用较低部分抵消了这一增长。

•其他运营费用增加约16,700美元，主要原因是差旅、IT、折旧和样本费用增加，但法律费用和净保险费的减少部分抵消了这一增加。

•与外币相关的净亏损增加6,100美元，主要是由于亚洲和加拿大对美元汇率的不利变化而进行了重新计量。

•应收贸易账款备抵增加约3 800美元，主要原因是坏账支出增加，以应付较高的未结应收账款余额。

•减少经营租赁减值和其他长期资产减值约1,100美元。

营业收入。按可报告经营部门分列的营业收入(亏损)如下：
截至12月31日的9个月，
 20222021变化
 金额金额金额%
营业收入(亏损)
UGG牌批发$257,120 $283,624 $(26,504)(9.3)%
Hoka牌批发201,850 107,696 94,154 87.4 
Teva牌批发19,206 21,599 (2,393)(11.1)
萨努克牌批发1,768 4,896 (3,128)(63.9)
其他品牌批发3,517 12,004 (8,487)(70.7)
直接面向消费者393,849 335,934 57,915 17.2 
未分配的间接费用(330,478)(282,344)(48,134)(17.0)
总计$546,832 $483,409 $63,423 13.1 %

与上一季度相比，运营总收入的增长主要是由于净销售额增加和SG&A费用占净销售额的百分比下降，但毛利率下降部分抵消了这一增长。

与上一期间相比，业务总收入净额出现重大变化的驱动因素如下：

•HOKA品牌批发业务收入的增长是由于全球净销售额和毛利率的增加，以及SG&A费用占净销售额的百分比下降。

•DTC渠道运营收入的增长是由于全球净销售额增加，主要是HOKA和UGG品牌的毛利率较低，以及DTC SG&A费用占净销售额的百分比下降。

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目录表
•UGG品牌批发业务的收入减少是由于全球净销售额下降，毛利率下降。

•来自其他品牌批发业务的收入减少，是由于毛利率较低的净销售额下降，但被SG&A费用占净销售额的百分比下降所部分抵消。

•未分配间接费用的增加是由于工资成本增加、包括折旧、信息技术和差旅费用在内的其他运营费用增加、包括材料和用品成本和仓储费用在内的其他可变净销售费用增加以及与外币相关的重计量损失增加。

其他(收入)支出合计，净额。与上一期间相比，其他(收入)支出净额增加的主要原因是，由于平均利率上升，投资现金余额的利息收入增加。

所得税支出。所得税费用和我们的有效所得税税率如下：
截至12月31日的9个月，
20222021
所得税费用$126,189 $99,158 
有效所得税率22.9 %20.6 %

与上一时期相比，我们的有效所得税税率净增加，主要是由于业务收入增加，包括全球所得税前收入的司法组合的变化，以及净不连续税收优惠的减少，这主要是由于基于股票的薪酬和不确定税收状况的准备金，但被拨备调整的回报部分抵消。

在截至2022年12月31日和2021年12月31日的9个月中，所得税前外国收入分别为173,598美元和165,643美元，全球所得税前收入分别为551,224美元和482,288美元。与上一时期相比，国外所得税前收入占全球所得税前收入的百分比有所下降，这主要是由于国外毛利占国外净销售额的百分比低于国内毛利占国内净销售额的百分比，但部分被国外营业费用占全球销售额的百分比所抵消。

净收入。 与上一季度相比，净收入增加主要是由于净销售额增加以及SG&A费用占净销售额的百分比下降，但毛利率下降部分抵消了这一增长。与上一季度相比，每股净收益有所增加，这是由于净收益增加，以及在进一步股票回购的推动下，已发行的加权平均普通股减少。

扣除税项后的其他全面亏损总额。与上一期间相比，扣除税项后的其他全面亏损总额增加，主要是由于我们的净资产状况发生变化，导致外币换算亏损增加，主要是因为不利的亚洲外币兑美元汇率。

流动性

我们使用现金和现金等价物余额、持续经营活动提供的现金，以及我们循环信贷安排下的可用借款，为营运资本和运营需求提供资金。我们的营运资金要求从我们购买原材料和库存开始，一直持续到我们最终收回由此产生的贸易应收账款。鉴于我们业务的历史季节性，我们的营运资金需求在整个财年都有很大的波动，我们利用可用现金在财年的某些季度建立库存水平，以支持更高的销售季节。虽然季节性的影响在一定程度上有所缓解，但我们预计我们的营运资金需求将继续在不同时期波动。

截至2022年12月31日，我们的现金和现金等价物为1,057,843美元。虽然我们受到疫情和相关宏观经济因素的不确定性影响，但我们相信，我们的现金和现金等价物余额、持续经营活动提供的现金，以及我们循环信贷安排下的可用借款，将提供足够的流动性，使我们能够满足至少未来12个月的营运资金要求和合同义务。

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目录表
我们的流动性可能会受到其他因素的影响，包括我们的经营结果、我们的品牌实力、季节性和天气条件的影响、我们对消费者偏好和品味变化的反应能力、资本支出和租赁付款的时机、我们及时收回我们的贸易应收账款和有效管理我们的库存的能力，包括估计需要更早采购窗口来管理供应链限制的库存需求、我们应对疫情造成的影响和干扰的能力、我们对经济、政治和立法发展做出反应的能力，以及第一部分第1A项“风险因素”中描述的各种其他风险和不确定性。《我们的2022年年报》。此外，由于业务条件、战略举措或股票回购战略的变化、国家或全球经济衰退或其他未来发展，包括我们可能决定进行的任何投资或收购，我们可能需要额外的现金资源，尽管我们目前没有任何关于任何此类投资或收购的承诺。

如果疫情对我们的业务在未来一段时间内产生意想不到的实质性影响，并且我们需要筹集或保存额外的现金来为我们的运营提供资金，我们可能会寻求在我们的循环信贷安排下借款，寻求新的或修改后的借款安排，或者出售额外的债务或股权证券。出售可转换债务或股权证券可能会对我们的股东造成额外的稀释，而股权证券可能拥有比我们现有股东更好的权利或优惠。额外的债务将导致额外的偿债义务，以及限制我们的业务和进一步拖累我们的资产的契约。此外，不能保证任何额外的融资将以可接受的条件提供(如果有的话)。虽然我们相信我们有足够的长期流动资金来源，但长期或更严重的经济衰退、通胀压力或缓慢复苏可能会对我们的业务和流动性造成不利影响。

现金汇回国。我们的现金汇回战略，以至我们的流动性，可能会受到几个额外考虑因素的影响，其中包括澄清、未来对全球税收法律和法规的变化或解释，以及我们当前和未来期间的实际收益。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的9个月中，没有现金和现金等价物汇回国内。截至2022年12月31日和2022年3月31日，我们分别有276,834美元和133,053美元的现金和现金等价物由外国子公司持有，其中一部分如果汇回国内可能需要缴纳额外的外国预扣税。自截至2018年3月31日的课税年度起，根据《税改法案》，对外国子公司在八年内被视为汇回的收益进行了分期付款选择，以支付一次性过渡税。截至2022年12月31日的累计余额为 33,761美元。我们继续评估我们的现金汇回战略，目前我们预计，只有在非美国子公司已经缴纳美国税的范围内，如果这些现金不需要为正在进行的海外业务提供资金，我们才会将当前和未来的未汇回收益汇回国内。

有关最近税改法案的影响的进一步信息，请参阅我们2022年年度报告第四部分合并财务报表的附注5“所得税”。

股票回购计划。我们将继续评估我们的资本配置战略，并考虑进一步利用我们的全球现金资源，以有利可图地增长我们的业务，实现我们的战略目标，并提高股东价值，包括可能回购我们普通股的额外股份。股票回购计划并不强制我们购买任何数量的普通股，我们可以随时酌情暂停。2022年7月27日，我们的董事会批准增加120万美元的股票回购授权。截至2022年12月31日，我们的股票回购计划批准的剩余总金额为1,459,145美元。

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目录表
资本资源

循环信贷安排。我们为营运资金和一般企业目的维持银行信贷安排。 2022年12月，我们对我们的初级信贷安排进行了再融资，该安排提供了一项为期5年、价值400,000美元的无担保循环信贷安排，其中包含一笔25,000美元的升华贷款，用于签发信用证，将于2027年12月19日到期。

在截至2022年12月31日的9个月内，我们没有在循环信贷安排下进行任何借款或偿还。截至2022年12月31日，我们在初级信贷安排和日本信贷安排下没有未偿还余额，在中国信贷安排下没有未偿还信用证，在中国信贷安排下没有29美元的未偿还银行担保，所有循环信贷安排的可用借款为466,330美元。然而，截至2022年12月31日，根据先行信用证协议，该公司仍有940美元的未偿还信用证。

日本信贷安排将于2023年1月31日到期，我们计划取消母公司担保。如果出现借款需求，德克日本能够在初级信贷安排允许的情况下，通过公司间贷款向我们的一家或多家子公司借款。

债务契约。 截至2022年12月31日，我们遵守了我们的初级信贷安排、中国信贷安排和日本信贷安排下的所有财务契约。

有关循环信贷安排的进一步资料，请参阅本季度报告第I部分简明综合财务报表的附注5“循环信贷安排”及本季度报告第IV部分的合并财务报表附注6“循环信贷安排及应付按揭”。

现金流

下表汇总了本公司各期简明合并现金流量表的主要组成部分：
截至12月31日的9个月，
20222021变化
金额金额金额%
经营活动提供的净现金$477,883 $227,370 $250,513 110.2 %
用于投资活动的现金净额(56,053)(41,315)(14,738)(35.7)
用于融资活动的现金净额(198,897)(278,342)79,445 28.5 
外币汇率对现金及现金等价物的影响(8,617)1,187 (9,804)(825.9)
现金和现金等价物净变化$214,316 $(91,100)$305,416 335.3 %

经营活动。我们的主要流动性来源是经营活动提供的净现金，这主要是由我们在扣除非现金调整和营运资本变化后的净收入推动的。

与上一季度相比，在截至2022年12月31日的9个月中，经营活动提供的净现金增加，主要是由于经营资产和负债的有利变化，以及非现金调整后的53031美元的有利净收入，包括坏账支出、递延税费以及折旧、摊销和增值的有利变化。营业资产和负债的有利变化主要是由于贸易应收账款、净额、应付所得税、存货、其他应计费用和应收所得税的净有利变化，但应付贸易账款、其他资产、预付费用和其他流动资产以及长期负债的净不利变化部分抵消了这一变化。

与前一期间相比，营运资金受到重大影响，主要是由于以下方面的变化：(1)贸易应收账款净额收款率上升，净销售额增加，但被更高的贸易应收账款津贴部分抵消；(2)由于付款时机和运费降低而产生的应付贸易账款净额，以及(3)购买库存以支持对HOKA品牌的更高需求，并维持全球服务水平，以减轻供应链中断的影响。

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投资活动。 与上一季度相比，在截至2022年12月31日的9个月中，用于投资活动的现金净额增加，这主要是由于用于IT基础设施、系统和其他技术成本、更新现有和新零售店以及改善我们仓库和DC的租赁的资本支出增加。

融资活动。 与上一季度相比，在截至2022年12月31日的9个月中，用于融资活动的现金净额减少，这主要是由于每股价格较低的股票回购。

合同义务

租约。正如我们在随后发布的2022年年报中披露的那样，2022年4月，我们在印第安纳州摩斯维尔的美国仓库和DC签署了额外空间的租约，预计将于下一财年第三季度投入运营，初始租期为10年，最低承诺约为46,000美元。

购买义务。我们对我们的购买义务进行了以下调整：

第三方物流协议。自2022年3月31日以来，我们签订了与国际物流业务有关的第三方物流协议，这些协议要求额外的最低承诺约为86,000美元，预计将在三至五年内支付。

大宗商品。 于2022年12月，我们收到了10,000美元的押金退款，这反映了之前根据某些到期的供应协议向羊皮供应商预付的资金的返还。存款最初计入简明综合资产负债表的其他资产，并于买方购买与先前到期合约中未使用的羊皮对应的剩余最低承诺额时，从羊皮供应商退还。截至2022年12月31日，已到期但尚未支付的6,877美元的额外按金退款从其他资产重新分类到精简综合资产负债表中的其他流动资产。截至2022年12月31日，在简明综合资产负债表的其他资产中记录的剩余存款为16,266美元。

除上文所述外，在截至2022年12月31日的9个月内，除正常业务运作外，本公司于2022年年报及截至2022年3月31日的最后披露的合同义务及其他承诺并无其他重大变动。

关于我们的合同义务和其他承诺的进一步信息，请参阅我们2022年年度报告第二部分第7项“合同义务”一节。

关键会计政策和估算

管理层必须根据历史经验、现有和已知情况、权威会计声明以及我们认为合理的其他因素，做出影响简明综合财务报表中报告金额的某些估计和假设，但实际结果可能与这些估计大不相同。目前疫情和相关宏观经济因素对我们的业务和运营的全面影响，包括通胀压力、外汇汇率波动、利率变化、商品价格变化和对衰退的担忧，是未知的，也无法合理估计某些关键估计。然而，我们根据截至报告日的事实和情况做出了适当的会计估计。如果这些估计与实际结果之间存在差异，我们的精简合并财务报表可能会受到重大影响。有关适用的主要估计和假设的摘要，请参阅本季度报告第一部分第1项的简明综合财务报表附注1“一般”内的“估计数的使用”一节。

本公司于2022年年报第二部分第7项“关键会计政策及估计”一节所披露的关键会计政策及主要估计及假设并无重大变动。

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目录表
项目3.关于市场风险的定量和定性披露

商品价格风险

为了生产我们的产品，我们购买某些受商品价格影响的原材料，包括羊皮、皮革和羊毛。用于制造UGG品牌产品的很大一部分羊皮的供应需求很大，能够满足我们对羊皮数量和质量的期望的供应商数量有限。我们的大部分羊皮是从中国的两家制革厂购买的，后者主要来自澳大利亚和英国。虽然近年来我们经历了相当稳定的价格，但从历史上看，由于我们的消费者和竞争对手对这种商品的需求发生了变化，羊皮的价格一直有很大的波动。我们认为，影响羊皮价格的重要因素包括天气模式、收获决定、疾病发生率、羊毛和皮革等其他商品的价格、对我们产品和竞争对手产品的需求、替代产品或部件的使用以及全球经济状况。任何增加或减少羊皮需求或供应的因素都可能导致羊皮价格大幅上涨。

我们通常在季节性的基础上，通过固定的定价协议来确定所有原材料的价格。对于羊皮和皮革，我们使用采购合同和可退还的押金来试图控制价格波动，作为对冲大宗商品价格的替代方案。我们对羊皮和皮革使用的采购合同和其他定价安排通常会导致购买义务，而这些义务不会记录在我们的精简合并资产负债表中。如果这些商品的价格大幅上涨，我们可能无法充分调整我们的销售价格，以消除此类上涨对我们盈利能力的影响。

外币汇率风险

货币汇率的波动，主要是美元与我们经营业务的欧洲、亚洲、加拿大和拉丁美洲货币之间的波动，可能会影响我们的运营业绩、财务状况和现金流。我们面临着市场风险，因为外币汇率波动会影响我们的海外资产、负债、收入和支出。虽然我们的大部分销售和库存购买都是以美元计价的，但这些销售和库存购买可能会受到我们产品销售和制造所在国际市场上美元与当地货币汇率波动的影响。我们因重新计量以子公司功能货币以外的货币计价的货币资产和负债而受到财务报表交易损益的影响。我们使用截至报告期末的汇率将所有以外币计价的资产和负债折算为美元。将子公司功能货币的资产和负债转换为美元所产生的收益和损失记录在保监处。外币汇率波动会影响我们报告的利润，并可能使每年的比较变得更加困难。

我们从现有资产和负债以及预测的销售中对冲某些外币汇率风险。随着我们国际业务的增长和外币购买量和销售量的增加，我们将继续评估我们的对冲策略，并可能利用更多的衍生品工具来对冲我们的外汇汇率风险。我们不使用外币汇率远期合约进行交易。截至2022年12月31日，假设10.0%的外币汇率波动将导致我们金融工具的公允价值增加或减少约3300美元。截至2022年12月31日，没有任何已知因素会导致我们的外币汇率风险敞口的总体性质发生实质性变化。

有关我们使用衍生工具的更多信息，请参阅本季度报告第一部分第1项中我们的简明综合财务报表的附注8“衍生工具”。
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利率风险

我们关于循环信贷安排的市场风险敞口与适用利率的变化挂钩，包括我们主要信贷安排的调整后的ABR、SOFR、EURIBOR、SONIA和CDOR，我们中国信贷安排的中国人民银行市场利率，以及我们日本信贷安排的Tibor。假设我们循环信贷安排下的借款利率上升1.0%，将导致截至2022年12月31日的九个月我们的简明综合全面收益表中记录的利息支出出现非实质性的合计变化，因为在此期间我们的循环信贷安排下没有未偿还余额。

有关我们循环信贷安排的进一步信息，请参阅本季度报告中第一部分第1项和第I部分第2项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中的附注5“循环信贷安排”。

项目4.控制和程序

A)披露控制和程序

我们维持一套披露控制和程序系统，如交易法下规则13a-15(E)所定义，旨在提供合理的保证，确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。在设计和评估我们的披露控制和程序时，我们的管理层认识到，任何控制和程序系统，无论设计和操作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，正如我们设计的那样，管理层必须在评估可能的控制和程序的成本效益关系时应用其判断。此外，任何控制系统的设计在一定程度上也是基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计将在所有潜在的未来条件下成功实现其所述目标。随着时间的推移，控制可能会因为条件的变化而变得不充分，或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统的固有限制，由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生，并且不会被发现。

在管理层的监督和参与下，我们对截至2022年12月31日我们的披露控制和程序的设计和运行的有效性进行了评估。基于这一评估，我们的首席执行官(PEO)和首席财务和会计官(PFAO)得出结论，截至2022年12月31日，我们的披露控制程序在合理的保证水平下是有效的。

B)财务报告的内部控制

在截至2022年12月31日的九个月内，管理层根据《外汇法案》第13a-15(D)条进行的评估发现，我们对财务报告的内部控制没有发生变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对我们的财务报告内部控制产生了重大影响。尽管由于疫情，我们在全球范围内改变了工作场所的做法，导致我们的大多数员工远程工作，但这并未对我们对财务报告的内部控制产生实质性影响。我们不断监测和评估疫情造成的影响和干扰，以确保不会对我们财务报告内部控制的设计和运作效力产生实质性影响。

C)首席执行干事和首席财务和会计干事证书

根据交易法规则13a-14(A)的要求，我们的PEO和PFAO的认证作为本季度报告的附件31.1和附件31.2存档，并作为附件32提供。本部分第4项应与此类证书一起阅读，以便更全面地理解所提出的主题。

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目录表
第二部分：其他信息

项目1.法律诉讼

作为我们保护知识产权的全球监管计划的一部分，我们不时在不同的司法管辖区提起诉讼，声称存在涉嫌商标假冒、商标侵权、专利侵权、侵犯商业外观和商标淡化的行为。我们通常在任何给定的时间点都有多个类似的操作悬而未决。这些行为可能导致扣押假冒商品、与被告达成庭外和解或其他结果。此外，我们不时会遇到对方提出我们某些知识产权的无效或不可强制执行的主张，包括UGG商标注册和外观设计专利无效或不可强制执行的指控。此外，我们知道世界各地有许多第三方在其互联网域名内使用我们的UGG商标的情况，我们已经发现并正在调查几家假冒UGG品牌产品的制造商和分销商。

时不时地，我们会参与各种在正常业务过程中产生的法律程序、纠纷和其他索赔，包括雇佣、知识产权和产品责任索赔。虽然这些普通课程的结果不能肯定地预测，我们目前相信，这些普通课程事项的结果不会单独或总体上对我们的业务、运营结果、财务状况或现金流产生重大不利影响。然而，无论结果如何，这些普通的课程事项可能会因为法律成本、管理层的时间和资源分流以及其他因素而对我们产生不利影响。

第1A项。风险因素

投资我们的普通股是有风险的。在作出投资决定之前，您应仔细考虑第一部分第二项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中的所有信息，以及本季度报告第一部分第一项中包含的简明综合财务报表和相关附注。此外，你应该认真考虑我们2022年年报第一部分第1A项“风险因素”以及我们提交给美国证券交易委员会的其他公开文件中描述的风险和不确定性。如果任何已识别的风险实现，我们的业务、经营结果、财务状况、流动性和前景可能会受到重大和不利的影响。在这种情况下，我们普通股的交易价格可能会下降，你可能会损失你的全部或部分投资。此外，我们目前不知道或我们目前不认为是重大风险的其他风险，可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和前景产生实质性的不利影响。

在截至2022年12月31日的9个月内，我们的2022年年报第I部分第1A项“风险因素”中描述的风险和不确定因素没有实质性变化。

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目录表
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用

股权证券的未登记销售

没有。

收益的使用

不适用。

发行人及关联购买人购买股权证券

我们的董事会已经批准了各种股票回购授权，允许我们回购普通股，包括2022年7月27日批准将我们的股票回购授权增加1,200,000美元(统称为股票回购计划)。股票回购计划并不强制我们购买任何数量的普通股，我们可以随时酌情暂停。

截至2022年12月31日，根据我们的信贷协议，没有发生违约。

在截至2022年12月31日的三个月内，我们的股票回购计划下的股票回购活动如下：
回购股份总数**加权平均每股支付价格回购股份的美元价值**剩余用于回购的股票的美元价值**
2022年10月1日-10月31日17,370 $334.32 $5,807 $1,497,960 
2022年11月1日-11月30日82,659 347.11 28,692 1,469,268 
2022年12月1日-12月31日27,371 369.83 10,123 1,459,145 

*所有股票回购都是根据我们公开宣布的公开市场交易中的股票回购计划进行的。
**可能不计算四舍五入的美元。


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目录表
项目6.展品

展品索引
展品
数		展品说明
*31.1
根据经修订的2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《交易法》第13a-14(A)条对首席执行官的证明
*31.2
根据经修订的2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《交易法》第13a-14(A)条规定的首席财务和会计干事证书
**32
根据经修订的2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350条的认证
*101.INSXBRL实例文档(该实例文档不会出现在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中)
*101.SCH内联XBRL分类扩展架构文档
*101.CAL内联XBRL分类扩展计算链接库文档
*101.DEF内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档
*101.LAB内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档
*101.PRE内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
*104封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)

*现送交存档。
**随函提供。


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目录表
签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。

德克斯户外公司
(注册人)
/s/Steven J.Fasching

史蒂文·J·法钦
首席财务官
(首席财务会计官)

日期：2023年2月6日


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