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AMG报告以下公司的财务和经营业绩
2022年第四季度和全年
    
公司报告第四季度每股收益为17.40美元，经济每股收益为7.28美元
2022年全年每股收益为25.35美元，经济每股收益为20.14美元
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净收益(控股权)为11亿美元，其中包括BPEA交易收益5.76亿美元，经济净收益8.02亿美元
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10%的全年每股经济收益增长反映了关联公司强劲的投资业绩和战略执行
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2022年回购了4.75亿美元的普通股；年底进入了2.25亿美元的加速股票回购计划

亚洲网佛罗里达州西棕榈滩2月6日电附属的经理人集团公司(纽约证券交易所市场代码：AMG)今天公布了2022年第四季度和全年的财务和经营业绩。

AMG首席执行官兼首席执行官总裁Jay C.Horgen表示：
AMG实现了全年每股经济收益10%的增长，反映了我们独特的业务状况。考虑到我们业务的多元化，我们附属公司的差异化表现，以及我们的资本配置战略-包括成长型投资和股票回购-的积极影响，尽管我们的行业面临着重大的市场和流量逆风，但我们还是取得了出色的业绩。

2022年，我们继续向长期增长领域发展我们的业务，包括扩大与行业领先的技术驱动型替代方案经理之一的合作伙伴关系，并投资于一家专注于通信基础设施的新附属公司，分别进一步增加我们对流动替代方案和实物资产的敞口。在过去的四年里，我们在新的和现有的关联公司上投资了13亿美元的成长性投资，根据我们纪律严明的资本分配策略，我们还向股东返还了19亿美元的超额资本，导致我们的股份数量大幅减少。

考虑到我们的业务势头、我们附属公司的质量和多样性以及我们强大而灵活的资产负债表，我们将以极好的地位进入2023年，以利用在一个根本改变的市场环境中出现的独特机会。我们仍然专注于执行我们的战略，在我们纪律严明的资本配置框架内，将资本配置到增长和回报最高的领域，并相信我们有能力随着时间的推移创造有意义的股东价值。“

金融亮点截至三个月截至的年度
(除特别注明和每股数据外，以百万为单位)12/31/202112/31/202212/31/202112/31/2022
经营业绩衡量标准
AUM(期末，以十亿为单位)$813.8 $650.8 $813.8 $650.8 
平均AUM(单位：十亿)809.7 642.2 761.7 709.4 
客户现金流净额(以十亿计)(6.2)(10.5)(18.5)(33.0)
合计费用1,935.3 1,884.3 5,611.4 5,560.5 
财务业绩衡量标准
净收益(控股权)$178.5 $777.8 $565.7 $1,145.9 
每股收益(稀释后)(1)
4.17 17.40 13.05 25.35 
补充业绩衡量标准(2)
调整后的EBITDA(控股权)$356.8 $371.3 $1,058.6 $1,060.3 
经济净收入(控股权)255.3 285.2 779.8 802.1 
每股经济收益6.10 7.28 18.28 20.14 
有关补充业绩衡量标准的更多信息，包括与公认会计准则的对账，请参阅财务表格和附注。

__________________________
*5.76亿美元包括BPEA交易收益和第四季度EQT股票的已实现和未实现收益(这些收益不包括在适用的非GAAP财务指标中)。




- 1 -



资本管理
在2022年第四季度，该公司回购了约1.3亿美元的普通股，使全年回购达到4.75亿美元，进入了一个为期7个月的2.25亿美元的加速股票回购计划，并宣布了第四季度普通股每股0.01美元的现金股息，2023年3月2日支付给2023年2月16日收盘时登记在册的股东。

关于AMG
AMG是全球独立主动投资管理公司的领先合作伙伴。AMG的战略是通过投资于各种高质量的独立合伙人所有的公司，通过成熟的合伙方式，并在AMG独特的机会中将资源分配到增长和回报最高的领域，从而产生长期价值。AMG的创新伙伴关系方法使每个附属公司的管理团队能够在保持运营和投资自主权的同时拥有公司的大量股权。此外，AMG为其附属公司提供增长资本、全球分销和其他战略增值能力，这些能力增强了这些独立业务的长期增长，并使他们能够在几代委托人之间调整股权激励，以建立持久的特许经营权。截至2022年12月31日，AMG管理的总资产约为6510亿美元，涉及一系列以回报为导向的策略。欲了解更多信息，请访问公司网站：www.amg.com。
电话会议、重播和演示信息
AMG管理层将于上午8：30召开电话会议。今天东部时间。有兴趣收听电话会议的各方应在电话会议开始前不久拨打1-877-407-8291(美国电话)或1-201-689-8345(非美国电话)。

电话会议还将在电话会议结束后大约一小时开始重播。要收听会议重播，请拨打1-877-660-6853(美国电话)或1-201-612-7415(非美国电话)，并提供会议ID 13735575。会议的现场通话和重播以及突出公司业绩的演示文稿也可以通过AMG的网站https://ir.amg.com/.观看。

财务表如下

- 2 -


管理下的资产--变动表(以十亿计)
按战略--本季度至今替代方案全球股票市场美国股市多资产&
固定收益		总计
奥姆，2022年9月30日$237.4 $176.2 $125.7 $105.3 $644.6 
客户现金流入和承诺10.4 4.3 4.8 5.4 24.9 
客户现金流出(6.4)(14.7)(8.8)(5.5)(35.4)
净客户现金流4.0 (10.4)(4.0)(0.1)(10.5)
新投资3.3 — — — 3.3 
BPEA**(31.6)— — — (31.6)
市场变化2.1 16.8 11.3 4.7 34.9 
外汇3.0 3.7 0.6 0.6 7.9 
变现和分配(净额)(0.8)(0.2)(0.2)(0.1)(1.3)
其他3.5 (0.0 )(0.1)0.1 3.5 
奥姆，2022年12月31日$220.9 $186.1 $133.3 $110.5 $650.8 
按战略--年初至今替代方案全球股票市场美国股市多资产&
固定收益		总计
奥姆，2021年12月31日$238.2 $277.5 $170.7 $127.4 $813.8 
客户现金流入和承诺40.4 20.3 23.9 22.7 107.3 
客户现金流出(21.5)(59.9)(33.6)(25.3)(140.3)
净客户现金流18.9 (39.6)(9.7)(2.6)(33.0)
新投资3.3 — — — 3.3 
BPEA**(31.6)— — — (31.6)
市场变化2.6 (43.3)(26.0)(12.4)(79.1)
外汇(4.2)(8.1)(1.5)(1.5)(15.3)
变现和分配(净额)(9.8)(0.3)(0.2)(0.2)(10.5)
其他3.5 (0.1)(0.0 )(0.2)3.2 
奥姆，2022年12月31日$220.9 $186.1 $133.3 $110.5 $650.8 
按客户端类型-季度至今体制性零售高网
价值		总计
奥姆，2022年9月30日$345.3 $177.5 $121.8 $644.6 
客户现金流入和承诺10.3 8.8 5.8 24.9 
客户现金流出(13.9)(15.0)(6.5)(35.4)
净客户现金流(3.6)(6.2)(0.7)(10.5)
新投资3.3 — — 3.3 
BPEA**(31.6)— — (31.6)
市场变化13.4 14.4 7.1 34.9 
外汇4.1 3.5 0.3 7.9 
变现和分配(净额)(0.6)(0.6)(0.1)(1.3)
其他3.2 0.3 (0.0 )3.5 
奥姆，2022年12月31日$333.5 $188.9 $128.4 $650.8 
按客户类型-年初至今体制性零售高网
价值		总计
奥姆，2021年12月31日$413.8 $252.5 $147.5 $813.8 
客户现金流入和承诺43.3 39.6 24.4 107.3 
客户现金流出(55.9)(58.0)(26.4)(140.3)
净客户现金流(12.6)(18.4)(2.0)(33.0)
新投资3.3 — — 3.3 
BPEA**(31.6)— — (31.6)
市场变化(27.1)(35.3)(16.7)(79.1)
外汇(7.8)(6.6)(0.9)(15.3)
变现和分配(净额)(9.1)(0.9)(0.5)(10.5)
其他4.6 (2.4)1.0 3.2 
奥姆，2022年12月31日$333.5 $188.9 $128.4 $650.8 
__________________________
**截至BPEA交易结束日，可归因于BPEA的管理资产。

- 3 -


合并损益表
截至三个月
(单位：百万，不包括每股数据)12/31/202112/31/2022
综合收入$691.8 $539.6 
综合费用：
补偿及相关费用295.0 274.5 
销售、一般和行政96.8 109.8 
无形摊销和减值10.4 12.2 
利息支出28.6 29.7 
折旧及其他摊销4.1 4.0 
其他费用(净额)32.8 22.2 
合并费用合计467.7 452.4 
权益法收益(净额)(3)
117.4 214.2 
BPEA交易收益(4)
— 641.9 
投资和其他收入(4)
26.5 115.6 
所得税前收入368.0 1,058.9 
所得税费用84.6 227.8 
净收入283.4 831.1 
净收入(非控股权益)(104.9)(53.3)
净收益(控股权)$178.5 $777.8 
平均流通股(基本)40.6 37.5 
平均流通股(稀释后)43.9 46.0 
每股收益(基本)$4.40 $20.75 
每股收益(稀释后)(1)
$4.17 $17.40 
补充业绩计量的对账(2)
截至三个月
(单位：百万，不包括每股数据)12/31/202112/31/2022
净收益(控股权)$178.5 $777.8 
无形摊销和减值88.2 78.1 
无形相关递延税金0.6 4.2 
BPEA交易(4)
— (576.0)
其他经济项目(12.0)1.1 
经济净收入(控股权)$255.3 $285.2 
平均流通股(调整后稀释)41.8 39.2 
每股经济收益$6.10 $7.28 
净收益(控股权)$178.5 $777.8 
利息支出28.6 29.7 
所得税76.4 226.2 
无形摊销和减值88.2 78.1 
BPEA交易(4)
— (743.6)
其他项目(14.9)3.1 
调整后的EBITDA(控股权)$356.8 $371.3 
有关其他信息，请参阅备注。
- 4 -


合并损益表
截至的年度
(单位：百万，不包括每股数据)12/31/202112/31/2022
综合收入$2,412.4 $2,329.6 
综合费用：
补偿及相关费用1,047.1 1,071.5 
销售、一般和行政347.1 385.5 
无形摊销和减值35.7 51.6 
利息支出111.4 114.4 
折旧及其他摊销16.6 15.8 
其他费用(净额)73.5 34.7 
合并费用合计1,631.4 1,673.5 
权益法收益(净额)(3)
242.5 338.1 
BPEA交易收益(4)
— 641.9 
投资和其他收入(4)
117.6 110.3 
所得税前收入1,141.1 1,746.4 
所得税费用251.0 358.3 
净收入890.1 1,388.1 
净收入(非控股权益)(324.4)(242.2)
净收益(控股权)$565.7 $1,145.9 
平均流通股(基本)41.5 38.5 
平均流通股(稀释后)44.8 49.0 
每股收益(基本)$13.65 $29.77 
每股收益(稀释后)(1)
$13.05 $25.35 
补充业绩计量的对账(2)
截至的年度
(单位：百万，不包括每股数据)12/31/202112/31/2022
净收益(控股权)$565.7 $1,145.9 
无形摊销和减值199.9 195.0 
无形相关递延税金52.5 45.5 
BPEA交易(4)
— (576.0)
其他经济项目(38.3)(8.3)
经济净收入(控股权)$779.8 $802.1 
平均流通股(调整后稀释)42.7 39.8 
每股经济收益$18.28 $20.14 
净收益(控股权)$565.7 $1,145.9 
利息支出111.4 114.4 
所得税229.6 347.4 
无形摊销和减值199.9 195.0 
BPEA交易(4)
— (743.6)
其他项目(48.0)1.2 
调整后的EBITDA(控股权)$1,058.6 $1,060.3 
有关其他信息，请参阅备注。
- 5 -


合并资产负债表
截至的年度
(单位：百万)12/31/202112/31/2022
资产
现金和现金等价物$908.5 $429.2 
应收账款419.2 316.0 
有价证券投资78.5 716.9 
商誉2,689.2 2,648.7 
获得的客户关系(净额)1,966.4 1,876.0 
对附属公司的权益法投资(净额)2,134.4 2,139.5 
固定资产(净额)73.9 68.5 
其他投资375.2 421.6 
其他资产231.1 264.6 
总资产$8,876.4 $8,881.0 
负债与权益
应付账款和应计负债$789.1 $778.3 
债务(5)
2,490.4 2,535.3 
递延所得税负债(净额)503.2 464.7 
其他负债709.2 461.7 
总负债4,491.9 4,240.0 
可赎回的非控股权益673.9 465.4 
股本：
普通股0.6 0.6 
额外实收资本651.6 695.5 
累计其他综合损失(87.9)(203.4)
留存收益4,569.5 5,718.2 
5,133.8 6,210.9 
减去：国库股，按成本价计算(2,347.4)(2,980.6)
股东权益总额2,786.4 3,230.3 
非控制性权益924.2 945.3 
总股本3,710.6 4,175.6 
负债和权益总额$8,876.4 $8,881.0 














有关其他信息，请参阅备注。
- 6 -


备注

(1)每股收益(稀释后)对可能增发的普通股的稀释效应进行了调整。

在2022年前，我们从可能的可赎回非控股权益的股份结算中排除了任何潜在的稀释效应，因为我们打算以现金结算。于采纳会计准则更新2020-06年度、可转换债务及其他期权及实体本身权益衍生工具及对冲合约(“ASU 2020-06”)后，吾等必须采用吾等安排所容许的最高股份数目结算所有可赎回非控股权益。如果假设购买可赎回非控股权益会对稀释后每股收益产生反稀释作用，则股票发行和获得的相关收入不包括在计算范围内。

在本报告所述期间，我们有初级可转换证券未偿还，在我们计算每股收益(稀释后)时，要求对这些证券应用IF-转换方法。根据如果转换的方法，在转换时可发行的股票被视为已发行股票，无论当时证券是否可合同转换为我们的普通股。在此计算中，可归因于这些稀释性证券的利息支出(税后净额)被加回到净收益(控制利息)中，反映出证券已被转换的假设。如果假设的转换对稀释后每股收益是反摊薄的，则这些证券的可发行股票和相关利息支出不包括在计算中。

下表提供了计算基本每股收益和稀释后每股收益时使用的分子和分母的对账：
截至三个月截至的年度
(单位：百万)12/31/202112/31/202212/31/202112/31/2022
分子
净收益(控股权)$178.5 $777.8 $565.7 $1,145.9 
假设结算可赎回的非控制权益所得的收入，扣除税款— 19.1 — 82.9 
初级可转换证券扣除税后的利息支出4.5 3.4 18.5 14.0 
调整后的净收益(控制权益)$183.0 $800.3 $584.2 $1,242.8 
分母
平均流通股(基本)40.6 37.5 41.5 38.5 
稀释工具的效果：
股票期权和限制性股票单位1.2 1.7 1.2 1.3 
假想发行股份以了结可赎回的非控股权益— 5.0 — 7.4 
初级可转换证券2.1 1.8 2.1 1.8 
平均流通股(稀释后)43.9 46.0 44.8 49.0 

(2)作为补充信息，我们提供了调整后的EBITDA(控制利息)、经济净收入(控制利息)和每股经济收益的非GAAP业绩衡量标准。管理层利用这些非公认会计准则的业绩衡量标准，在我们分摊某些非现金费用之前对我们的业绩进行评估，并提高各期间的可比性。

调整后的EBITDA(控股权益)代表我们在扣除与BPEA交易相关的利息支出、所得税、折旧、摊销、减值、损益、某些关联公司股权支出、某些损益(包括普通合伙人和种子资本投资)、某些非基于收入的税项和我们的或有付款义务调整之前的业绩。我们认为，许多投资者在评估投资管理行业公司的财务业绩时，会使用这一非公认会计准则的衡量标准。

根据我们的经济净收入(控制权益)的定义，我们在税前无形摊销和减值(包括应占联属公司权益法投资的部分)、与无形资产有关的递延税项、与BPEA交易有关的损益、税项净额和其他经济项目中包括某些损益(主要与或有支付义务以及普通合伙人和种子资本投资的会计相关)、基于股票的薪酬产生的税收意外和短缺、某些联属公司股权支出和非现金推算利息。经济净收入(控股权益)被管理层和我们的董事会用作我们的主要业绩基准，包括作为将高管薪酬与股东价值保持一致的措施之一。

每股经济收益代表经济净收入(控股权益)除以平均流通股(经调整稀释后)。在此计算中，我们将可赎回非控股权益结算时发行的潜在股份从平均已发行股份(经调整稀释后)中剔除，因为我们打算在不发行股份的情况下清偿该等债务，这与所有先前的联属公司股权购买交易一致。与我们初级可转换证券相关的潜在股票发行是使用“库存股”方法来衡量的。根据这种方法，只有等同于初级可转换证券价值超过面值的普通股净额才被视为已发行股票。我们认为，在库存股方法下计入净股票最能反映可用资本资源(可用于回购普通股)增加的好处，这是在这些证券转换时发生的，我们免除了债务义务。

- 7 -


备注(续)

下表提供了平均流通股(调整后稀释后)的对账：
截至三个月截至的年度
(单位：百万)12/31/202112/31/202212/31/202112/31/2022
平均流通股(稀释后)43.9 46.0 44.8 49.0 
假想发行股份以了结可赎回的非控股权益— (5.0)— (7.4)
初级可转换证券(2.1)(1.8)(2.1)(1.8)
平均流通股(调整后稀释)41.8 39.2 42.7 39.8 

这些非GAAP绩效指标是对净收入(控制利息)、每股收益或其他GAAP绩效指标的补充，但不能作为替代。有关我们的非公认会计准则衡量标准的更多信息，请参阅我们最新的10-K表格和10-Q表格季度报告，这些报告可在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上查阅。

(3)下表列出了权益法收益和权益法无形摊销和减值，它们合计为权益法收益(净额)：
截至三个月截至的年度
(单位：百万)12/31/202112/31/202212/31/202112/31/2022
权益法收益$198.6 $284.1 $417.5 $497.2 
权益法无形摊销和减值(81.2)(69.9)(175.0)(159.1)
权益法收入(净额)$117.4 $214.2 $242.5 $338.1 

(4)以下是公司先前宣布的将其在霸菱亚洲私募股权投资公司的股权出售给在纳斯达克斯德哥尔摩上市的上市公司EQT AB(简称EQT)的交易(下称“BPEA交易”)的影响，该交易与BPEA和EQT的战略合并有关：

截至三个月截至的年度
(单位：百万)12/31/202112/31/202212/31/202112/31/2022
BPEA交易收益$— $641.9 $— $641.9 
投资和其他收入--EQT股票的已实现和未实现收益— 101.7 — 101.7 
BPEA交易收益，税前— 743.6 — 743.6 
所得税— (167.6)— (167.6)
BPEA交易收益，税后$— $576.0 $— $576.0 

(5)自2022年1月1日起，公司采用了ASU 2020-06，这对我们初级可转换证券的处理产生了影响。这一举措导致债务和期初留存收益分别增加1.015亿美元和450万美元，额外实收资本和递延所得税负债(净额)分别减少8060万美元和2540万美元。

前瞻性陈述和其他事项
本新闻稿中讨论的某些事项可能构成联邦证券法意义上的前瞻性陈述。这些陈述包括但不限于与我们对业务表现的预期有关的陈述、我们的财务结果、我们的流动性和资本资源，以及其他非历史陈述。您可以通过使用“展望”、“指导”、“相信”、“预期”、“潜在”、“初步”、“继续”、“可能”、“将”、“应该”、“寻求”、“大约”、“预测”、“项目”、“定位”、“前景”、“打算”、“计划”、“估计”等词语来识别这些前瞻性陈述。“待定投资”，“预期”，或这些词的否定版本或其他类似的词。由于许多因素，实际结果和某些事件的时间可能与前瞻性陈述中预测的或预期的大不相同，这些因素包括证券或金融市场或总体经济状况的变化，全球经济、资本市场和资产管理行业的流行病和相关变化，股权和债务融资的可用性，收购投资管理公司权益的竞争，与结束未决投资或交易相关的不确定性及其预期收益的潜在变化，我们附属公司的投资业绩和增长率，以及它们有效推销其投资策略的能力。代销商对我们收益的贡献以及其他风险、不确定性和假设的组合, 包括我们最近的Form 10-K年度报告和Form 10-Q季度报告中题为“风险因素”一节所述的风险因素。这些因素可能会在我们提交给美国证券交易委员会的定期报告中不时更新。这些因素不应被解释为详尽无遗，应与本新闻稿和我们提交给美国证券交易委员会的文件中包含的其他警示声明一起阅读。我们没有义务公开更新或审查任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来发展或其他原因，除非适用法律要求。

AMG可能会不时利用其网站作为材料公司信息的发布渠道。AMG经常在其网站www.amg.com的投资者关系部分发布有关公司的财务和其他重要信息，并鼓励投资者定期查阅该部分。
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