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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,邮编:20549
表格10-Q
(标记一)
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x | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
| 截至本季度末2021年12月31日 |
或
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☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的关于从_至_的过渡期的过渡报告 |
佣金文件编号001-38776
福克斯公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
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特拉华州 | | 83-1825597 |
(国家或其他司法管辖区 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
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美洲大道1211号 |
纽约, | 纽约 | 10036 |
(主要行政办公室地址及邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号(212) 852-7000
根据该法第12(B)条登记的证券:
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每个班级的标题 | 交易符号 | 每个交易所的名称 在其上注册的 |
A类普通股,每股面值0.01美元 | 福克斯 | 纳斯达克全球精选市场 |
B类普通股,每股面值0.01美元 | 狐狸 | 纳斯达克全球精选市场 |
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是x不是o
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是x不是o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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大型加速文件服务器 | x | 加速文件管理器 | o |
非加速文件服务器 | o | 规模较小的报告公司 | o |
新兴成长型公司 | o | | |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是,☐不是x
截至2022年2月4日,315,806,280A类普通股,每股面值0.01美元,以及247,096,334B类普通股,每股票面价值0.01美元,已发行。
福克斯公司
表格10-Q
目录
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第一部分金融信息 | |
| 第1项。 | 财务报表 | |
| | 截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和六个月未经审计的合并业务报表 | 1 |
| | 截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和六个月未经审计的综合全面(亏损)收益表 | 2 |
| | 截至2021年12月31日(未经审计)和2021年6月30日(已审计)的合并资产负债表 | 3 |
| | 截至2021年12月31日和2020年12月31日止六个月未经审计的现金流量表 | 4 |
| | 截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和六个月未经审计的综合权益报表 | 5 |
| | 未经审计的合并财务报表附注 | 6 |
| 第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 17 |
| 第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 28 |
| 第四项。 | 控制和程序 | 28 |
第二部分:其他信息 | |
| 第1项。 | 法律诉讼 | 29 |
| 第1A项。 | 风险因素 | 29 |
| 第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 29 |
| 第三项。 | 高级证券违约 | 29 |
| 第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 30 |
| 第五项。 | 其他信息 | 30 |
| 第六项。 | 陈列品 | 30 |
| 签名 | 31 |
福克斯公司
未经审计的合并业务报表
(单位:百万,每股除外)
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| 截至以下三个月 十二月三十一日, | | 截至以下日期的六个月 十二月三十一日, | | |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | | | |
收入 | $ | 4,441 | | | $ | 4,087 | | | $ | 7,486 | | | $ | 6,804 | | | | | |
运营费用 | (3,667) | | | (3,346) | | | (5,238) | | | (4,514) | | | | | |
销售、一般和行政 | (468) | | | (442) | | | (883) | | | (830) | | | | | |
折旧及摊销 | (93) | | | (70) | | | (172) | | | (138) | | | | | |
减值和重组费用 | — | | | — | | | — | | | (35) | | | | | |
利息支出,净额 | (97) | | | (97) | | | (194) | | | (195) | | | | | |
其他,净额 | (211) | | | 172 | | | (142) | | | 691 | | | | | |
(亏损)所得税前收益收益(费用) | (95) | | | 304 | | | 857 | | | 1,783 | | | | | |
所得税优惠(费用) | 22 | | | (74) | | | (222) | | | (436) | | | | | |
净(亏损)收益 | (73) | | | 230 | | | 635 | | | 1,347 | | | | | |
减去:可归因于非控股权益的净收入 | (12) | | | (6) | | | (19) | | | (17) | | | | | |
福克斯公司股东应占净(亏损)收入 | $ | (85) | | | $ | 224 | | | $ | 616 | | | $ | 1,330 | | | | | |
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(亏损)每股收益数据 | | | | | | | | | | | |
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加权平均股价: | | | | | | | | | | | |
基本信息 | 569 | | | 595 | | | 572 | | | 599 | | | | | |
稀释 | 573 | | | 598 | | | 575 | | | 601 | | | | | |
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福克斯公司每股股东应占净(亏损)收入: | | | | | | | | | | | |
基本信息 | $ | (0.15) | | | $ | 0.38 | | | $ | 1.08 | | | $ | 2.22 | | | | | |
稀释 | $ | (0.15) | | | $ | 0.37 | | | $ | 1.07 | | | $ | 2.21 | | | | | |
附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
福克斯公司
未经审计的综合综合(亏损)损益表
(单位:百万)
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| 截至以下三个月 十二月三十一日, | | 截至以下日期的六个月 十二月三十一日, | | |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | | | |
净(亏损)收益 | $ | (73) | | | $ | 230 | | | $ | 635 | | $ | 1,347 | | | | |
其他综合收入,税后净额: | | | | | | | | | | | |
福利计划调整和其他 | 8 | | | 7 | | | 14 | | | 16 | | | | | |
其他综合收益,税后净额 | 8 | | | 7 | | | 14 | | | 16 | | | | | |
综合(亏损)收益 | (65) | | | 237 | | | 649 | | | 1,363 | | | | | |
减去:可归因于非控股权益的净收入(a) | (12) | | | (6) | | | (19) | | (17) | | | | |
福克斯公司股东应占综合(亏损)收入 | $ | (77) | | | $ | 231 | | | $ | 630 | | | $ | 1,346 | | | | | |
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(a) | 可归因于非控股权益的净收入包括(3)百万元及$4截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月分别为100万美元和(4)百万元及$8截至2021年12月31日及2020年12月31日止六个月,分别涉及可赎回非控股权益。 |
附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
福克斯公司
合并资产负债表
(百万,不包括每股和每股金额)
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| 自.起 十二月三十一日, 2021 | | 自.起 6月30日, 2021 |
| (未经审计) | | (经审计) |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 4,255 | | | $ | 5,886 | |
应收账款净额 | 2,952 | | | 2,029 | |
库存,净额 | 1,148 | | | 729 | |
其他 | 159 | | | 105 | |
流动资产总额 | 8,514 | | | 8,749 | |
非流动资产 | | | |
财产、厂房和设备、净值 | 1,650 | | | 1,708 | |
无形资产,净额 | 3,198 | | | 3,154 | |
商誉 | 3,565 | | | 3,435 | |
递延税项资产 | 3,675 | | | 3,822 | |
其他非流动资产 | 2,276 | | | 2,058 | |
总资产 | $ | 22,878 | | | $ | 22,926 | |
负债和权益 | | | |
流动负债 | | | |
借款 | $ | 750 | | | $ | 749 | |
应付账款、应计费用和其他流动负债 | 2,120 | | | 2,253 | |
流动负债总额 | 2,870 | | | 3,002 | |
非流动负债 | | | |
借款 | 7,204 | | | 7,202 | |
其他负债 | 1,342 | | | 1,336 | |
可赎回的非控股权益 | 172 | | | 261 | |
承付款和或有事项 | | | |
权益 | | | |
A类普通股(a) | 3 | | | 3 | |
B类普通股(b) | 3 | | | 3 | |
额外实收资本 | 9,265 | | | 9,453 | |
留存收益 | 2,308 | | | 1,982 | |
累计其他综合损失 | (304) | | | (318) | |
福克斯公司股东权益总额 | 11,275 | | | 11,123 | |
非控制性权益 | 15 | | | 2 | |
总股本 | 11,290 | | | 11,125 | |
负债和权益总额 | $ | 22,878 | | | $ | 22,926 | |
| | | | | |
(a) | A类普通股, $0.01每股面值,2,000,000,000授权股份,316,736,627股票和324,361,864分别于2021年12月31日和2021年6月30日按面值发行和发行的股票。 |
| | | | | |
(b) | B类普通股, $0.01每股面值,1,000,000,000授权股份,247,528,605股票和251,821,556分别于2021年12月31日和2021年6月30日按面值发行和发行的股票。 |
附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
福克斯公司
未经审计的合并现金流量表
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | |
| 截至以下日期的六个月 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
经营活动 | | | |
净收入 | $ | 635 | | | $ | 1,347 | |
将净收入与经营活动提供的现金(用于)进行调整 | | | |
折旧及摊销 | 172 | | | 138 | |
电缆分销投资摊销 | 9 | | | 11 | |
减值和重组费用 | — | | | 35 | |
基于股权的薪酬 | 47 | | | 75 | |
其他,净额 | 142 | | | (691) | |
递延所得税 | 143 | | | 421 | |
经营性资产和负债变动,扣除收购和处置的净额 | | | |
应收账款和其他资产 | (940) | | | (1,011) | |
扣除应付计划权利后的库存净额 | (494) | | | (60) | |
应付账款和应计费用 | (214) | | | 156 | |
其他变更,净额 | (156) | | | (184) | |
经营活动提供的现金净额(用于) | (656) | | | 237 | |
投资活动 | | | |
财产、厂房和设备 | (121) | | | (242) | |
收购,扣除收购现金后的净额 | (229) | | | — | |
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| | | |
处置收益,净额 | 82 | | | — | |
购买投资 | (28) | | | (86) | |
其他投资活动,净额 | — | | | (1) | |
用于投资活动的现金净额 | (296) | | | (329) | |
融资活动 | | | |
股份回购 | (497) | | | (416) | |
迪士尼的营业外现金流 | — | | | 116 | |
资产剥离税预缴结算 | — | | | 462 | |
支付的股息和分配 | (150) | | | (176) | |
| | | |
其他筹资活动,净额 | (32) | | | (37) | |
用于融资活动的现金净额 | (679) | | | (51) | |
现金和现金等价物净减少 | (1,631) | | | (143) | |
现金和现金等价物,年初 | 5,886 | | | 4,645 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 4,255 | | | $ | 4,502 | |
附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
福克斯公司
未经审计的综合权益表
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A类 | | B类 | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计 其他 全面 损失 | | 道达福克斯 公司 股东的 权益 | | 非控制性 利益(a) | | 总计 权益 |
| 普通股 | | 普通股 | | | | | | |
| 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2021年9月30日 | 321 | | | $ | 3 | | | 250 | | | $ | 3 | | | $ | 9,327 | | | $ | 2,409 | | | $ | (312) | | | $ | 11,430 | | | $ | — | | | $ | 11,430 | |
净(亏损)收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (85) | | | — | | | (85) | | | 15 | | | (70) | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8 | | | 8 | | | — | | | 8 | |
回购股份 | (5) | | | — | | | (2) | | | — | | | (108) | | | (139) | | | — | | | (247) | | | — | | | (247) | |
其他 | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 46 | | | 123 | | | — | | | 169 | | | — | | | 169 | |
平衡,2021年12月31日 | 317 | | | $ | 3 | | | 248 | | | $ | 3 | | | $ | 9,265 | | | $ | 2,308 | | | $ | (304) | | | $ | 11,275 | | | $ | 15 | | | $ | 11,290 | |
平衡,2020年9月30日 | 338 | | | $ | 3 | | | 258 | | | $ | 3 | | | $ | 9,668 | | | $ | 1,525 | | | $ | (408) | | | $ | 10,791 | | | $ | 15 | | | $ | 10,806 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 224 | | | — | | | 224 | | | 2 | | | 226 | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7 | | | 7 | | | — | | | 7 | |
回购股份 | (4) | | | — | | | (1) | | | — | | | (86) | | | (63) | | | — | | | (149) | | | — | | | (149) | |
其他 | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 73 | | | (29) | | | — | | | 44 | | | (13) | | | 31 | |
平衡,2020年12月31日 | 335 | | | $ | 3 | | | 257 | | | $ | 3 | | | $ | 9,655 | | | $ | 1,657 | | | $ | (401) | | | $ | 10,917 | | | $ | 4 | | | $ | 10,921 | |
平衡,2021年6月30日 | 324 | | | $ | 3 | | | 252 | | | $ | 3 | | | $ | 9,453 | | | $ | 1,982 | | | $ | (318) | | | $ | 11,123 | | | $ | 2 | | | $ | 11,125 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 616 | | | — | | | 616 | | | 23 | | | 639 | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 14 | | | 14 | | | — | | | 14 | |
分红 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (138) | | | — | | | (138) | | | — | | | (138) | |
回购股份 | (10) | | | — | | | (4) | | | — | | | (222) | | | (275) | | | — | | | (497) | | | — | | | (497) | |
其他 | 3 | | | — | | | — | | | — | | | 34 | | | 123 | | | — | | | 157 | | | (10) | | | 147 | |
平衡,2021年12月31日 | 317 | | | $ | 3 | | | 248 | | | $ | 3 | | | $ | 9,265 | | | $ | 2,308 | | | $ | (304) | | | $ | 11,275 | | | $ | 15 | | | $ | 11,290 | |
平衡,2020年6月30日 | 344 | | | $ | 3 | | | 261 | | | $ | 3 | | | $ | 9,831 | | | $ | 674 | | | $ | (417) | | | $ | 10,094 | | | $ | 17 | | | $ | 10,111 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,330 | | | — | | | 1,330 | | | 9 | | | 1,339 | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 16 | | | 16 | | | — | | | 16 | |
分红 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (138) | | | — | | | (138) | | | — | | | (138) | |
回购股份 | (11) | | | — | | | (4) | | | — | | | (247) | | | (172) | | | — | | | (419) | | | — | | | (419) | |
其他 | 2 | | | — | | | — | | | — | | | 71 | | | (37) | | | — | | | 34 | | | (22) | | | 12 | |
平衡,2020年12月31日 | 335 | | | $ | 3 | | | 257 | | | $ | 3 | | | $ | 9,655 | | | $ | 1,657 | | | $ | (401) | | | $ | 10,917 | | | $ | 4 | | | $ | 10,921 | |
| | | | | |
(a) | 不包括反映在临时股本中的可赎回非控股权益(见“可赎回非控股权益”标题下的附注4-公允价值)。 |
附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
注1。业务描述和呈报依据
福克斯公司是特拉华州的一家公司(“福克斯”或“公司”),是一家新闻、体育和娱乐公司,管理和报道其在以下领域的业务:有线网络节目、电视和其他、公司和消除。
随附的福克斯未经审计的合并财务报表是根据美国(“美国”)编制的。中期财务信息的公认会计原则(“GAAP”),以及表格10-Q和条例S-X第10条的说明。管理层认为,所有调整只包括公允列报所需的正常经常性调整,已反映在这些未经审计的合并财务报表中。由于受2019年冠状病毒病(“新冠肺炎”)对公司业务的影响等因素的影响,所公布的中期经营业绩不一定代表截至2022年6月30日的财政年度的预期结果。
按照公认会计原则编制公司未经审计的综合财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设影响未经审计的综合财务报表和随附的披露中报告的金额。虽然这些估计是基于管理层对当前事件和公司未来可能采取的行动的最佳了解,但实际结果可能与这些估计不同。
这些未经审计的中期综合财务报表及其附注应与经审计的综合和合并财务报表及其附注一并阅读,这些报表和附注包括在公司于2021年8月10日提交给美国证券交易委员会(SEC)的Form 10-K年度报告(“2021年Form 10-K”)中。
未经审计的综合财务报表包括福克斯的账目。公司合并业务内的所有重大公司间交易和账户均已注销。本公司于实体或合营企业的投资及垫款,如本公司在该等实体或合营企业中有重大影响力,但其控股权较少,则按权益法入账。当公司拥有20%至50%的权益时,通常存在重大影响。根据会计准则编纂(“ASC”)321“投资-权益证券”(“ASC 321”),本公司并无重大影响(一般少于20%的所有权权益)且公允价值可随时厘定的权益证券按公允价值按所报市场价格入账。没有可轻易厘定公允价值的权益证券按公允价值或采用另一计量方法入账,即按成本减去减值(如有),加上或减去因同一发行人的相同或类似投资的有序交易中可见的价格变动而产生的变动。股权证券投资的所有收益和亏损均在未经审计的综合经营报表中确认。
本公司的财政年度于每年的6月30日结束。2021财年的某些金额已重新分类,以符合2022财年的列报。
未经审计和经审计的合并财务报表在本文中被称为“财务报表”。未经审计的合并经营报表在本文中称为“经营报表”。未经审计和经审计的综合资产负债表在本文中被称为“资产负债表”。
最近采用和最近发布的会计准则
近期采用或发布的会计准则不会对公司的财务报表产生重大影响或预期影响。
注2.收购、处置和其他交易
该公司的收购支持了该公司加强其核心品牌并提高其数字和线性平台的生产能力的战略。截至2021年12月31日止六个月内,本公司收购三娱乐制作公司的总代价约为
$246百万美元。公司与这些公司相关的综合经营业绩中包含的收入和分部EBITDA(定义见附注10-分部信息)并不单独或总体上具有重大意义。对于在附注3-2021年Form 10-K中“收购和处置”标题下披露的2021财年收购,包括转移的对价在内的业务合并的会计是基于暂定金额,转移的对价的分配不是最终的。在某些资产和负债的最终估值完成之前,分配给无形资产和商誉的金额、可用年限的估计以及相关的摊销费用可能会发生变化。转移对价的分配和对可用年限的任何估计的变化可能导致分配给无形资产的价值发生变化,从而可能影响未来的摊销费用。
注3.库存,净额
该公司的库存包括以下内容:
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| 自.起 十二月三十一日, 2021 | | 自.起 6月30日, 2021 |
| (单位:百万) |
体育节目制作权 | $ | 916 | | | $ | 573 | |
娱乐节目版权 | 694 | | | 355 | |
总库存,净额 | 1,610 | | | 928 | |
减去:库存的当前部分,净额 | (1,148) | | | (729) | |
非流动库存合计(净额) | $ | 462 | | | $ | 199 | |
与节目权利有关的摊销费用总额约为#美元。2.610亿美元2.8分别为截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月的10亿美元和约3.410亿美元3.5截至2021年12月31日和2020年12月31日的六个月分别为10亿美元,在运营报表中计入运营费用。
注4.公允价值
根据ASC 820,“公允价值计量”,公允价值计量须使用三层公允价值等级进行披露,该等级将市场参与者假设区分为以下类别:(I)活跃市场报价的投入(“第1级”);(Ii)第1级报价以外的可观察到的投入,包括类似资产或负债的报价(“第2级”);及(Iii)要求实体使用自己对市场参与者假设的假设的投入(“第3级”)。
下表列出了按公允价值经常性列账的金融资产和负债的信息:
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| 公允价值计量 | |
| 截至2021年12月31日 | |
| 总计 | | 1级 | | | 2级 | | 3级 | |
| (单位:百万) | |
资产 | | | | | | | | | |
股权证券投资 | $ | 689 | | | $ | 689 | | (a) | | $ | — | | | $ | — | | |
可赎回的非控股权益 | (172) | | | — | | | | — | | | (172) | | (b) |
总计 | $ | 517 | | | $ | 689 | | | | $ | — | | | $ | (172) | | |
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| 公允价值计量 | |
| 截至2021年6月30日 | |
| 总计 | | 1级 | | | 2级 | | 3级 | |
| (单位:百万) | |
资产 | | | | | | | | | |
股权证券投资 | $ | 788 | | | $ | 788 | | (a) | | $ | — | | | $ | — | | |
可赎回的非控股权益 | (261) | | | — | | | | — | | | (261) | | (b) |
总计 | $ | 527 | | | $ | 788 | | | | $ | — | | | $ | (261) | | |
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(a) | 被归类为第1级的投资是对Ffltter Entertainment plc(“Fighter”)的股权证券的投资,公允价值易于确定(有关更多信息,请参阅2021年Form 10-K中的附注3--收购、处置和其他交易)。 |
| | | | | |
(b) | 本公司采用市场法估值技术进行第3级公允价值计量。对这类措施的投入可能包括从独立来源获得的可观察到的市场数据,如经纪商报价和最近类似资产的市场交易。本公司的政策是在计量其第3级公允价值计量时最大限度地利用可观察到的投入。在无法获得可观察到的投入的情况下,本公司根据市场参与者将用于评估负债的假设来使用不可观察到的投入。利用不可观察投入的例子包括未来现金流和长期增长率。 |
可赎回的非控股权益
公司根据ASC 480-10-S99-3A“区分负债和权益”对可赎回的非控股权益进行会计核算,因为这些权益的行使不受公司的控制。记录的可赎回非控股权益是少数股东在一家多数股权体育网络、Trusted Labs Inc.(“Trusted”)和一家娱乐制作公司持有的看跌期权。
分类为3级计量的可赎回非控股权益的变化如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的6个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (单位:百万) |
期初 | $ | (302) | | | $ | (310) | | | $ | (261) | | | $ | (305) | |
收购(a) | (13) | | | — | | | (58) | | | — | |
净亏损(收益) | 3 | | | (4) | | | 4 | | | (8) | |
赎回非控制性权益(b) | — | | | 135 | | | — | | | 135 | |
分配 | — | | | 5 | | | 3 | | | 11 | |
吸积作用和其他(c) | 140 | | | (28) | | | 140 | | | (35) | |
期末 | $ | (172) | | | $ | (202) | | | $ | (172) | | | $ | (202) | |
| | | | | |
(a) | 截至2021年12月31日的6个月的增长主要是由于收购了一家娱乐制作公司。 |
(b) | 由于在截至2020年12月31日的三个月内行使了体育网络少数股东持有的部分认沽权利,约为$135百万美元从可赎回的非控股权益中重新归类。成交时,公司以现金支付了一半的收购价格,并交付了一份三-剩余余额的年度本票,记在资产负债表上的非流动负债中。 |
(c) | 由于体育网络少数股东的最终认沽权利在截至2021年12月31日的三个月内到期,约为$110百万美元被重新归类为股权。 |
可信的少数股东持有的看跌期权将在2025财年开始可行使。这家娱乐制作公司的少数股东持有的看跌期权将于2027财年开始可行使。
金融工具
本公司的金融工具,如现金及现金等价物、应收账款、应付账款及投资等,根据ASC 321采用计量替代方法入账,其账面价值接近公允价值。
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| 自.起 十二月三十一日, 2021 | | 自.起 6月30日, 2021 |
| (单位:百万) |
借款 | | | |
公允价值 | $ | 9,362 | | | $ | 9,474 | |
账面价值 | $ | 7,954 | | | $ | 7,951 | |
公允价值通常参照在国家证券交易所或场外交易市场交易产生的市场价值(一级计量)确定。
信用风险的集中度
现金和现金等价物与几家金融机构保持一致。本公司在银行的存款超过为此类存款提供的保险金额。一般来说,这些存款可以按需赎回,并存放在信誉良好的金融机构,因此承担的信用风险最小。
一般来说,该公司不需要抵押品来担保应收账款。截至2021年12月31日和2021年6月30日,公司拥有不是客户占比10公司应收账款的%或更多。
注5.借款
借款包括优先票据(见附注9-2021年10-K表格的借款,标题为“公共债务-已发行优先票据”)。此外,该公司是一项信贷协议的当事方,该协议提供了$1.010亿无担保循环信贷安排,分限额为#美元150可用于签发信用证的金额为100万美元,到期日为2024年3月(见附注9-2021年10-K表格中“循环信贷协议”下的借款)。截至2021年12月31日,有不是循环信贷协议项下未偿还的借款。2021年12月31日之后,$750百万美元3.6662022年1月到期的优先票据已到期并已全额偿还。
注6.股东权益
股票回购计划
本公司董事会(以下简称“董事会”)已授权一美元4亿股回购计划,公司可回购A类普通股(“A类普通股”)和B类普通股(“B类普通股”,并与A类普通股一起回购“普通股”)。该计划没有时间限制,可以随时修改、暂停或停止。
该公司回购了大约14百万股普通股,价格约为美元497在截至2021年12月31日的六个月内,
回购的股票将被注销,并减少已发行和已发行股票的数量。本公司将回购价格高于面值的金额在额外实收资本和留存收益之间进行分配。
截至2021年12月31日,公司剩余的股票回购授权约为$1.90十亿美元。 在2021年12月31日之后,公司回购了大约1.4百万股普通股,价格为$53百万美元。
分红
下表汇总了公司A类普通股和B类普通股宣布的每股股息:
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| 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的6个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
每股现金股息 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.24 | | | $ | 0.23 | |
在2021年12月31日之后,公司宣布每半年派息1美元0.24A类普通股和B类普通股的每股收益。宣布的股息将于2022年3月30日支付,确定股息权利的创纪录日期为2022年3月2日。
注7.基于股权的薪酬
该公司拥有一股权计划,福克斯公司2019年股东调整计划(见附注12-2021年10-K表格中的基于股权的薪酬)。
下表汇总了公司的股权薪酬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的6个月, | | |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | | | |
| (单位:百万) |
基于股权的薪酬 | $ | 32 | | | $ | 44 | | | $ | 47 | | | $ | 75 | | | | | |
所有已解决的基于股权的奖励的内在价值 | $ | 18 | | | $ | 10 | | | $ | 94 | | | $ | 91 | | | | | |
已解决的股权奖励的税收优惠 | $ | 4 | | | $ | 2 | | | $ | 21 | | | $ | 16 | | | | | |
该公司的股权奖励以A类普通股结算。截至2021年12月31日,公司尚未确认的与公司员工持有的非既得股权奖励相关的估计补偿成本总额约为$110百万美元,预计将在以下加权平均期间内确认一和两年.
截至2021年12月31日和2020年12月31日,该公司约有6百万美元和7分别有100万份未偿还的股票期权。
已归属及已授予的裁决
限售股单位
截至2021年12月31日的六个月内和2020, a几乎是2.4百万美元和3.5百万股限制性股票单位(“RSU”),大约1.7百万美元和2.0批准了100万个RSU,分别进行了分析。这些RSU通常以等额的年度分期付款方式支付三年制以参与者继续受雇于本公司为准的期间。
基于业绩的股票期权
截至2021年12月31日的六个月内和2020年,公司授予约4百万美元和5分别为100万份基于业绩的股票期权,这些期权将在年末全部授予三年制符合市场条件的履约期限,期限为七年了之后。
注8.承付款和或有事项
承付款
本公司根据某些确定的合同安排(“确定承诺”)承诺未来付款。这些坚定的承诺确保了在正常运营过程中使用的各种资产和服务的未来权利。截至2021年12月31日和2021年6月30日,公司承诺和未来债务偿还总额约为$4410亿美元47分别为10亿美元。与2021年6月30日相比下降的主要原因是体育节目转播权的支付。
或有事件
福克斯新闻
该公司的福克斯新闻业务及其某些现任和前任员工一直受到性骚扰和基于性别和种族的歧视的指控。该公司已经解决了其中许多索赔,并正在诉讼中对其他索赔提出异议。该公司还收到了与这些事项有关的监管和调查查询。到目前为止,在和解中支付的或为未决或未来索赔预留的任何金额对本公司来说都不是实质性的,无论是单独支付还是合计。目前尚不能估计这些或相关事项可能导致的额外责任数额。然而,本公司目前并不预期任何该等悬而未决事项的最终解决将对其业务、财务状况、经营结果或现金流产生重大不利影响。
英国报业弥偿事宜
关于2013年6月21世纪福克斯公司(现称TFCF公司)和新闻集团(“21CF新闻集团”)的分离,21CF同意在税后基础上赔偿新闻集团分拆后因21CF新闻集团分拆前新闻集团子公司发生的与电话窃听、非法访问数据和向公职人员支付不当款项有关的民事索赔和调查所产生的款项,以及与相关刑事事项有关的法律和专业费用和开支,但费用除外,与并非(I)董事、高级人员或某些指定雇员或(Ii)与新闻集团共同被告的民事事宜的雇员有关的开支及费用(“英国报业弥偿”)。根据分离协议(在2021年Form 10-K“分销”标题下的附注1-业务说明和呈报基础中的定义),公司承担了与英国报纸事项赔偿有关的某些费用和责任。资产负债表中记录的与赔偿有关的负债约为#美元。60百万美元和美元55分别截至2021年12月31日和2021年6月30日。
诽谤和诽谤索赔
该公司及其新闻业务,包括福克斯新闻媒体和福克斯电视台,及其员工不时会受到指控诽谤或诽谤的诉讼。这些诉讼包括Smartmal USA Corp.及其某些附属公司(统称“Smartmal”)于2021年2月和Dominion Vting Systems,Inc.及其某些附属公司(统称“Dominion”)于2021年3月提起的诉讼。该公司认为这些诉讼,包括Smartmal和Dominion事件,是没有根据的,并打算积极抗辩。到目前为止,本公司为解决诽谤或诽谤索赔而支付的金额或为未决或未来索赔预留的金额对本公司而言都不是实质性的,无论是单独支付还是总计支付。目前尚不能估计这些或相关事项可能导致的额外责任数额。然而,本公司目前并不预期任何该等悬而未决事项的最终解决将对其业务、财务状况、经营结果或现金流产生重大不利影响。
其他
当公司确定可能发生损失并且损失金额可以合理估计时,公司将为法律索赔和赔偿索赔确定应计负债。一旦确定,应计项目将根据补充信息不时进行调整。这个
与已确定应计事项有关的最终发生的任何损失的数额,可以高于或低于此类事项的应计数额。本公司可能因各项诉讼而产生的任何费用、开支、罚款、罚金、判决或和解,均可能影响本公司的经营业绩及财务状况。对于上述披露的至少有合理可能性可能产生亏损的或有事项,除应计事项外,本公司无法估计亏损金额或亏损范围。
本公司的业务在各个国内司法管辖区均须缴税,理所当然地,本公司定期接受联邦和州税务机关的审计。本公司相信其已就所有未决税务事项的预期结果适当地应计,目前并不预期未决税务事项的最终解决将对其综合财务状况、未来经营业绩或流动资金产生重大不利影响。21CF合并集团的每一名成员,包括21CF、本公司(在分配之前(见附注1-业务说明和2021年10-K表格中“分配”标题下的列报基础))和21CF的其他子公司,对合并集团中的每个成员的美国联邦收入和在某些司法管辖区的州税务责任负有连带责任。因此,如果21CF合并集团的任何其他成员发生任何此类债务,而不是解除,本公司可能会承担责任。与分拆有关的税务协议(定义见附注1-于2021年Form 10-K于“分销”项下的业务说明及呈列基准)要求21CF及/或迪士尼(“迪士尼”)就任何该等责任向本公司作出弥偿。在国税局未来的审计过程中,可能会出现争议或评估,金额是公司无法量化的。
注9.退休金和其他退休后福利
本公司参与及/或赞助各种退休金、储蓄及退休后福利计划。养恤金计划和退休后福利计划不对新参与者开放,集体谈判协议涵盖的一小部分除外。定期收益净成本为#美元。13百万美元和美元17截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月分别为100万美元和27百万美元和美元34截至2021年12月31日和2020年12月31日的六个月分别为100万美元。
注10.细分市场信息
该公司是一家新闻、体育和娱乐公司,在以下领域管理和报道其业务:
•有线电视网络规划主要包括主要通过传统有线电视系统、直播卫星运营商和电信公司(“传统MVPD”)以及在线多频道视频节目分销商(“数字MVPD”)发布的新闻和体育内容的制作和许可,主要在美国。
•电视,主要包括分别以Fox和Tubi品牌制作、收购、营销和分销广播网络节目和免费广告支持的视频点播服务,以及运营29全功率广播电视台,包括11双头垄断,在美国的这些电视台中,18隶属于福克斯电视网,10隶属于MyNetworkTV和一是一个独立的电台。
•其他、公司和消除,主要包括福克斯工作室的批次、可信的公司间接成本和公司内部淘汰。位于加利福尼亚州洛杉矶的福克斯工作室Lot提供电视和电影制作服务,以及办公空间和工作室运营服务,包括该设施的所有运营。Trusted是美国的消费金融市场。
公司的经营部门是根据公司的内部管理结构确定的,内部管理结构是根据经营活动组织的。该公司根据几个因素对业绩进行评估,其中主要的财务衡量标准是部门折旧及摊销前营业收入,或部门EBITDA。由于这些经营部门的综合性质,在分配某些资产、收入和费用时作出估计和判断。
分部EBITDA的定义为收入减去运营费用以及销售、一般和行政费用。分部EBITDA不包括:电缆分配投资的摊销、折旧和摊销、减值和重组费用、利息支出、净额、其他、净额和所得税优惠(费用)。管理层认为,分部EBITDA是评估公司业务部门经营业绩的适当指标,因为它是公司首席经营决策者用来评估公司业务业绩和向公司业务分配资源的主要指标。
下表列出了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和六个月的收入和分部EBITDA:
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| 截至以下三个月 十二月三十一日, | | 截至以下日期的六个月 十二月三十一日, | | |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | | | |
| (单位:百万) |
收入 | | | | | | | | | | | |
有线电视网络规划 | $ | 1,638 | | | $ | 1,488 | | | $ | 3,054 | | | $ | 2,813 | | | | | |
电视 | 2,759 | | | 2,556 | | | 4,340 | | | 3,906 | | | | | |
其他、公司和消除 | 44 | | | 43 | | | 92 | | | 85 | | | | | |
总收入 | $ | 4,441 | | | $ | 4,087 | | | $ | 7,486 | | | $ | 6,804 | | | | | |
部门EBITDA | | | | | | | | | | | |
有线电视网络规划 | $ | 668 | | | $ | 571 | | | $ | 1,442 | | | $ | 1,352 | | | | | |
电视 | (273) | | | (185) | | | 86 | | | 272 | | | | | |
其他、公司和消除 | (85) | | | (81) | | | (154) | | | (153) | | | | | |
电缆分销投资摊销 | (4) | | | (6) | | | (9) | | | (11) | | | | | |
折旧及摊销 | (93) | | | (70) | | | (172) | | | (138) | | | | | |
减值和重组费用 | — | | | — | | | — | | | (35) | | | | | |
利息支出,净额 | (97) | | | (97) | | | (194) | | | (195) | | | | | |
其他,净额 | (211) | | | 172 | | | (142) | | | 691 | | | | | |
(亏损)所得税前收益收益(费用) | (95) | | | 304 | | | 857 | | | 1,783 | | | | | |
所得税优惠(费用) | 22 | | | (74) | | | (222) | | | (436) | | | | | |
净(亏损)收益 | (73) | | | 230 | | | 635 | | | 1,347 | | | | | |
减去:可归因于非控股权益的净收入 | (12) | | | (6) | | | (19) | | | (17) | | | | | |
福克斯公司股东应占净(亏损)收入 | $ | (85) | | | $ | 224 | | | $ | 616 | | | $ | 1,330 | | | | | |
按部门和组成部分划分的收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至以下三个月 十二月三十一日, | | 截至以下日期的六个月 十二月三十一日, | | |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | | | |
| (单位:百万) |
有线电视网络规划 | | | | | | | | | | | |
代销商费用 | $ | 1,039 | | | $ | 928 | | | $ | 2,065 | | | $ | 1,901 | | | | | |
广告 | 454 | | | 441 | | | 765 | | | 740 | | | | | |
其他 | 145 | | | 119 | | | 224 | | | 172 | | | | | |
有线电视网络节目总收入 | 1,638 | | | 1,488 | | | 3,054 | | | 2,813 | | | | | |
电视 | | | | | | | | | | | |
广告 | 1,954 | | | 1,841 | | | 2,773 | | | 2,511 | | | | | |
代销商费用 | 649 | | | 590 | | | 1,290 | | | 1,150 | | | | | |
其他 | 156 | | | 125 | | | 277 | | | 245 | | | | | |
电视总收入 | 2,759 | | | 2,556 | | | 4,340 | | | 3,906 | | | | | |
其他、公司和消除 | 44 | | | 43 | | | 92 | | | 85 | | | | | |
总收入 | $ | 4,441 | | | $ | 4,087 | | | $ | 7,486 | | | $ | 6,804 | | | | | |
未来的履约义务
截至2021年12月31日,约为4.0预计将有10亿美元的收入主要在未来一到三年内确认。该公司最重要的剩余履约义务涉及联属合同、体育广告合同和固定费用的内容许可合同。披露的金额不包括(I)与履约义务有关的收入,这些收入是最初预期期限为一年或更短的合同的一部分;(Ii)以销售或使用为基础的特许权使用费形式的收入;以及(Iii)与履约义务有关的收入,公司选择按其有权开具发票的金额确认收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至以下三个月 十二月三十一日, | | 截至以下日期的六个月 十二月三十一日, | | |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | | | |
| (单位:百万) |
折旧及摊销 | | | | | | | | | | | |
有线电视网络规划 | $ | 17 | | | $ | 12 | | | $ | 27 | | | $ | 25 | | | | | |
电视 | 28 | | | 26 | | | 54 | | | 51 | | | | | |
其他、公司和消除 | 48 | | | 32 | | | 91 | | | 62 | | | | | |
折旧及摊销总额 | $ | 93 | | | $ | 70 | | | $ | 172 | | | $ | 138 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 十二月三十一日, 2021 | | 自.起 6月30日, 2021 |
| (单位:百万) |
资产 | | | |
有线电视网络规划 | $ | 2,623 | | | $ | 2,577 | |
电视 | 9,094 | | | 7,305 | |
其他、公司和消除 | 10,330 | | | 12,145 | |
投资 | 831 | | | 899 | |
总资产 | $ | 22,878 | | | $ | 22,926 | |
注11.其他财务信息
其他,净额
下表列出了业务报表中包括的其他网络的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的6个月, | | |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | | | |
| (单位:百万) |
股权证券投资的净(亏损)收益(a) | $ | (165) | | | $ | 220 | | | $ | (102) | | | $ | 341 | | | | | |
英国报业事项赔偿(b) | (32) | | | (15) | | | (49) | | | (28) | | | | | |
交易成本(c) | (11) | | | (18) | | | (24) | | | 433 | | | | | |
其他 | (3) | | | (15) | | | 33 | | | (55) | | | | | |
其他合计,净额 | $ | (211) | | | $ | 172 | | | $ | (142) | | | $ | 691 | | | | | |
| | | | | |
(a) | 截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和六个月的股权证券投资的净(亏损)收益包括与本公司对Fflight的投资的公允价值变化有关的(亏损)收益(见附注4-公允价值)。 |
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(b) | 见附注8--承付款和或有事项,标题为“联合王国报刊事项赔偿”。 | |
| | | | | | |
(c) | 截至2020年12月31日止六个月的交易成本主要与迪士尼偿还的#美元有关。462100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元的资产,用于支付本公司预付的资产剥离税(定义 | |
其他非流动资产
下表列出了资产负债表中包括的其他非流动资产的构成部分:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 十二月三十一日, 2021 | | 自.起 6月30日, 2021 |
| (单位:百万) |
投资(a) | $ | 831 | | | $ | 899 | |
经营租赁ROU资产 | 476 | | | 469 | |
库存,净额 | 462 | | | 199 | |
授予人信托基金 | 300 | | | 304 | |
其他 | 207 | | | 187 | |
其他非流动资产合计 | $ | 2,276 | | | $ | 2,058 | |
| | | | | |
(a) | 包括投资,按公允价值按经常性基础入账#美元689百万美元和美元788截至2021年12月31日和2021年6月30日分别为100万欧元(见附注4--公允价值)。 |
应付账款、应计费用和其他流动负债
下表列出了资产负债表中所列应付帐款、应计费用和其他流动负债的构成部分:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 十二月三十一日, 2021 | | 自.起 6月30日, 2021 |
| (单位:百万) |
应计费用 | $ | 850 | | | $ | 1,077 | |
应付计划权利 | 771 | | | 659 | |
递延收入 | 163 | | | 196 | |
经营租赁负债 | 105 | | | 92 | |
其他流动负债 | 231 | | | 229 | |
应付账款、应计费用和其他流动负债总额 | $ | 2,120 | | | $ | 2,253 | |
其他负债
下表列出了资产负债表所列其他负债的构成部分:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 十二月三十一日, 2021 | | 自.起 6月30日, 2021 |
| (单位:百万) |
应计非流动养恤金/退休后负债 | $ | 560 | | | $ | 586 | |
非流动经营租赁负债 | 406 | | | 409 | |
其他非流动负债 | 376 | | | 341 | |
其他负债总额 | $ | 1,342 | | | $ | 1,336 | |
补充信息
| | | | | | | | | | | |
| 截至以下日期的六个月 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:百万) |
补充现金流信息 | | | |
支付利息的现金 | $ | (200) | | | $ | (206) | |
缴纳所得税的现金 | $ | (155) | | | $ | (92) | |
| | | |
关于收购的补充信息 | | | |
收购资产的公允价值,不包括现金 | $ | 335 | | | $ | — | |
获得的现金 | 10 | | | — | |
承担的负债 | (48) | | | — | |
已发行的可赎回非控制权益 | (5) | | | — | |
支付的现金 | (239) | | | — | |
作为对价发行给第三方的权益工具的公允价值(a) | 53 | | | — | |
附属共同单位的发行 | (53) | | | — | |
权益工具的公允价值对价 | $ | — | | | $ | — | |
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
读者应仔细阅读本文件以及福克斯公司(“福克斯”或“公司”)提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的其他文件。本节应与本季度报告10-Q表和截至2021年8月10日美国证券交易委员会提交的截至2021年6月30日的10-K表年度报告(“2021年10-K表”)中其他地方的未经审计的中期合并财务报表及相关附注一起阅读。未经审计的合并财务报表在本文中被称为“财务报表”。
引言
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析旨在帮助了解公司的财务状况、财务状况的变化和经营结果。本次讨论的组织方式如下:
•公司业务概况-本部分概述了公司的业务,以及在截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和六个月期间发生的事态发展,公司认为这些事态发展对于了解其运营结果和财务状况或披露已知趋势非常重要。
•经营成果-本节提供对公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和六个月的运营结果的分析。这一分析是在合并和细分的基础上提出的。此外,还简要介绍了影响分析结果可比性的重大交易和事件。
•流动性与资本来源s-本节提供对公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的6个月的现金流的分析,以及对公司截至2021年12月31日存在的未偿债务和或有债务和承诺的讨论。在对未偿债务的讨论中,讨论了为公司未来的承诺和义务提供资金的财政能力的数额,以及对其他融资安排的讨论。
•有关前瞻性陈述的注意事项-本节介绍本季度报告中关于Form 10-Q的前瞻性信息的使用情况,包括管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。这类信息是基于管理层目前对未来事件的预期,这些事件可能会发生变化,并受到固有风险和不确定性的影响。请参阅第I部分第1A项。2021年表格10-K和第二部分第1A项中的“风险因素”。为探讨适用于本公司的风险因素,本公司于2021年11月3日向美国证券交易委员会提交的截至2021年9月30日的财务季度Form 10-Q季度报告(“2022年第一季度Form 10-Q”)中包含了“风险因素”。
公司业务概况
该公司是一家新闻、体育和娱乐公司,在以下领域管理和报道其业务:
•有线电视网络规划主要包括主要通过传统有线电视系统、直播卫星运营商和电信公司(“传统MVPD”)以及在线多频道视频节目分销商(“数字MVPD”)发布的新闻和体育内容的制作和许可,主要在美国。
•电视,主要包括福克斯和Tubi品牌的广播网络节目和免费广告支持的视频点播(“AVOD”)服务的制作、收购、营销和分销,以及在美国运营29家全能广播电视台,其中包括11家双寡头电视台。
•其他、公司和消除,主要由Fox Studio Lot、Trusted Labs Inc.(“Trusted”)、公司管理成本和公司内部淘汰组成。位于加利福尼亚州洛杉矶的福克斯制片厂提供电视和电影制作服务,以及办公空间,
演播室运营服务,包括设施的所有运营。Trusted是美国的消费金融市场。
行动的结果
经营业绩-截至2021年12月31日的三个月和六个月与截至2020年12月31日的三个月和六个月。
下表列出了公司三年和六年的经营业绩 截至2021年12月31日的月份,与截至2020年12月31日的三个月和六个月相比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的6个月, | | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | | 更改百分比 | | 2021 | | 2020 | | 变化 | | 更改百分比 | | | | | | | | | |
(单位:百万,不包括%) | | | | | 更好/(更差) | | | | | | 更好/(更差) | | | | | | | |
收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
代销商费用 | $ | 1,688 | | | $ | 1,518 | | | $ | 170 | | | 11 | % | | $ | 3,355 | | | $ | 3,051 | | | $ | 304 | | | 10 | % | | | | | | | | | |
广告 | 2,408 | | | 2,282 | | | 126 | | | 6 | % | | 3,538 | | | 3,251 | | | 287 | | | 9 | % | | | | | | | | | |
其他 | 345 | | | 287 | | | 58 | | | 20 | % | | 593 | | | 502 | | | 91 | | | 18 | % | | | | | | | | | |
总收入 | 4,441 | | | 4,087 | | | 354 | | | 9 | % | | 7,486 | | | 6,804 | | | 682 | | | 10 | % | | | | | | | | | |
运营费用 | (3,667) | | | (3,346) | | | (321) | | | (10) | % | | (5,238) | | | (4,514) | | | (724) | | | (16) | % | | | | | | | | | |
销售、一般和行政 | (468) | | | (442) | | | (26) | | | (6) | % | | (883) | | | (830) | | | (53) | | | (6) | % | | | | | | | | | |
折旧及摊销 | (93) | | | (70) | | | (23) | | | (33) | % | | (172) | | | (138) | | | (34) | | | (25) | % | | | | | | | | | |
减值和重组费用 | — | | | — | | | — | | | — | % | | — | | | (35) | | | 35 | | | 100 | % | | | | | | | | | |
利息支出,净额 | (97) | | | (97) | | | — | | | — | % | | (194) | | | (195) | | | 1 | | | 1 | % | | | | | | | | | |
其他,净额 | (211) | | | 172 | | | (383) | | | ** | | (142) | | | 691 | | | (833) | | | ** | | | | | | | | | |
(亏损)所得税前收益收益(费用) | (95) | | | 304 | | | (399) | | | ** | | 857 | | | 1,783 | | | (926) | | | (52) | % | | | | | | | | | |
所得税优惠(费用) | 22 | | | (74) | | | 96 | | | ** | | (222) | | | (436) | | | 214 | | | 49 | % | | | | | | | | | |
净(亏损)收益 | (73) | | | 230 | | | (303) | | | ** | | 635 | | | 1,347 | | | (712) | | | (53) | % | | | | | | | | | |
减去:可归因于非控股权益的净收入 | (12) | | | (6) | | | (6) | | | (100) | % | | (19) | | | (17) | | | (2) | | | (12) | % | | | | | | | | | |
福克斯公司股东应占净(亏损)收入 | $ | (85) | | | $ | 224 | | | $ | (309) | | | ** | | $ | 616 | | | $ | 1,330 | | | $ | (714) | | | (54) | % | | | | | | | | | |
概述
截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月
与2021财年同期相比,在截至2021年12月31日的三个月中,该公司的收入增长了9%,原因是联属费用、广告和其他收入增加。联属费用收入的增加主要是由于每个订户的平均费率较高,这主要是由于现有联属协议的合同费率增加,但部分被平均订户数量减少所抵消。影响增长的另一个原因是由于冠状病毒病2019年(“新冠肺炎”)相关的大学橄榄球比赛未交付,导致上一年没有获得联属费用抵免。广告收入的增长是
这主要是由于美国国家橄榄球联盟(“国家橄榄球联盟”)、美国职业棒球大联盟(“美国职业棒球大联盟”)和大学足球的定价较高,福克斯新闻媒体的定价较高,途比的增长,以及由于去年第四季度新冠肺炎的影响,全国体育电视台的现场直播数量更多。由于没有前一年的总统和国会选举,政治广告收入下降,部分抵消了这一增长。其他收入的增长主要是由于本年度本季度收购娱乐制作公司的影响,由于上一年季度新冠肺炎的影响导致体育转授许可证收入增加,以及福克斯国家广播公司订阅收入增加,但被剥离公司体育营销业务的影响部分抵消。
与2021财年同期相比,截至2021年12月31日的三个月的运营费用增加了10%,这主要是由于主要与国家橄榄球联盟和美国职棒大联盟内容相关的体育节目权利摊销和制作成本上升,Tubi的数字投资增加,以及受新冠肺炎影响的原始脚本节目比上一季度更多小时导致娱乐节目权利摊销增加。
截至2021年12月31日及2020年12月31日止六个月
在截至2021年12月31日的6个月中,由于联属费用、广告和其他收入的增加,该公司的收入比2021财年同期增长了10%。联属费用收入的增加主要是由于每个订户的平均费率较高,这主要是由于现有联属协议和联属协议续订的合同费率增加,但平均订户数量减少部分抵消了这一增长。影响增长的另一个原因是由于新冠肺炎相关的大学橄榄球比赛未能交付,导致上一年没有获得会员费用抵免。广告收入的增长主要是由于福克斯网络的体育和娱乐定价较高,福克斯新闻媒体的定价较高,途比的增长,以及由于去年同期新冠肺炎的影响,全国体育网络的现场赛事数量增加。由于没有前一年的总统和国会选举,福克斯电视台的政治广告收入下降,部分抵消了这一增长。其他收入的增长主要是由于去年同期受到新冠肺炎影响的体育转授许可证收入增加,本年度收购娱乐制作公司的影响,以及福克斯国家广播公司订阅收入的增加,但被剥离公司体育营销业务的影响部分抵消。
与2021财年同期相比,截至2021年12月31日的六个月的运营费用增加了16%,这主要是由于与国家橄榄球联盟、美国职棒大联盟和大学足球内容相关的体育节目权利摊销和制作成本上升,包括由于上一年新冠肺炎的影响而增加了现场直播事件的数量,增加了在Tubi的数字投资,以及由于与上一年同期相比,受新冠肺炎影响的原始脚本节目的小时数更多,娱乐节目权利摊销和营销成本增加。这一增长被部分抵消,原因是新冠肺炎重新安排时间导致没有转移到上年同期的赛事,包括全国存量汽车协会(纳斯卡)杯系列赛和美国职棒大联盟常规赛的额外比赛,以及剥离公司体育营销业务的影响。
销售、一般和行政-与2021财年同期相比,截至2021年12月31日的三个月和六个月的销售、一般和行政费用增加了6%,这主要是由于与公司的数字计划相关的技术成本上升。
折旧及摊销-三年和六年的折旧和摊销费用分别增长33%和25% 与2021财年同期相比,截至2021年12月31日的两个月,主要是由于本公司独立广播技术设施的资产在2021财年第四季度投入使用。
其他,净额-见附注11--“其他、净额”标题下所附财务报表的补充财务信息。
所得税优惠(费用)—在截至2021年12月31日的三个月中,公司的税收拨备和相关实际税率为23%,高于法定税率21%,主要原因是国家税收被其他永久性项目抵消。在截至2021年12月31日的6个月中,公司的税收拨备和相关实际税率为26%,高于法定税率21%,主要原因是国家税收和其他永久性项目。
本公司截至2020年12月31日止三个月及六个月的税项拨备及相关有效税率为24%,高于法定税率21%,主要是由于六个月的国税
截至2020年12月31日的几个月,部分被州税务审计减少不确定税务头寸的好处所抵消。
净(亏损)收益-截至2021年12月31日的三个月和六个月,公司分别录得净亏损7300万美元和净收益6.35亿美元,而截至2020年12月31日的三个月和六个月的净收益分别为2.3亿美元和13亿美元。在比较期间的减少主要是由于本公司对Fflight Entertainment plc的投资的公允价值发生变化,此外,在截至2021年12月31日的六个月内,迪士尼(“迪士尼”)偿还了462,000,000美元,这是因为在截至2020年12月31日的六个月内,本公司预付了公司应承担的资产剥离税(见附注11-在“其他,净额”项下所附财务报表的额外财务信息)。
细分市场分析
公司的经营部门是根据公司的内部管理结构确定的,内部管理结构是根据经营活动组织的。该公司根据几个因素对业绩进行评估,其中主要的财务衡量标准是部门折旧及摊销前营业收入,或部门EBITDA。由于这些经营部门的综合性质,在分配某些资产、收入和费用时作出估计和判断。
分部EBITDA的定义为收入减去运营费用以及销售、一般和行政费用。分部EBITDA不包括:电缆分配投资的摊销、折旧和摊销、减值和重组费用、利息支出、净额、其他、净额和所得税优惠(费用)。管理层认为,分部EBITDA是评估公司业务部门经营业绩的适当指标,因为它是公司首席经营决策者用来评估公司业务业绩和向公司业务分配资源的主要指标。
下表列出了公司第三和第六年度的收入和分部EBITDA 截至2021年12月31日的月份,与截至2020年12月31日的三个月和六个月的比较:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的6个月, | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | | 更改百分比 | | 2021 | | 2020 | | 变化 | | 更改百分比 | | | | | | | | |
(单位:百万,不包括%) | | | | | 更好/(更差) | | | | | | 更好/(更差) | | | | | | | | |
收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
有线电视网络规划 | $ | 1,638 | | | $ | 1,488 | | | $ | 150 | | | 10 | % | | $ | 3,054 | | | $ | 2,813 | | | $ | 241 | | | 9 | % | | | | | | | | |
电视 | 2,759 | | | 2,556 | | | 203 | | | 8 | % | | 4,340 | | | 3,906 | | | 434 | | | 11 | % | | | | | | | | |
其他、公司和消除 | 44 | | | 43 | | | 1 | | | 2 | % | | 92 | | | 85 | | | 7 | | | 8 | % | | | | | | | | |
总收入 | $ | 4,441 | | | $ | 4,087 | | | $ | 354 | | | 9 | % | | $ | 7,486 | | | $ | 6,804 | | | $ | 682 | | | 10 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的6个月, | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | | 更改百分比 | | 2021 | | 2020 | | 变化 | | 更改百分比 | | | | | | | | |
(单位:百万,不包括%) | | | | | 更好/(更差) | | | | | | 更好/(更差) | | | | | | |
部门EBITDA | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
有线电视网络规划 | $ | 668 | | | $ | 571 | | | $ | 97 | | | 17 | % | | $ | 1,442 | | | $ | 1,352 | | | $ | 90 | | | 7 | % | | | | | | | | |
电视 | (273) | | | (185) | | | (88) | | | (48) | % | | 86 | | | 272 | | | (186) | | | (68) | % | | | | | | | | |
其他、公司和消除 | (85) | | | (81) | | | (4) | | | (5) | % | | (154) | | | (153) | | | (1) | | | (1) | % | | | | | | | | |
调整后的EBITDA(a) | $ | 310 | | | $ | 305 | | | $ | 5 | | | 2 | % | | $ | 1,374 | | | $ | 1,471 | | | $ | (97) | | | (7) | % | | | | | | | | |
| | | | | |
(a) | 关于调整后的EBITDA和调整后EBITDA的净收入对账的讨论,见下文“非公认会计准则财务计量”。 |
有线电视网络规划(占公司2022和2021财年前六个月收入的41%)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的6个月, | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | | 更改百分比 | | 2021 | | 2020 | | 变化 | | 更改百分比 | | | | | | | | |
(单位:百万,不包括%) | | | | | 更好/(更差) | | | | | | 更好/(更差) | | | | | | |
收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
代销商费用 | $ | 1,039 | | | $ | 928 | | | $ | 111 | | | 12 | % | | $ | 2,065 | | | $ | 1,901 | | | $ | 164 | | | 9 | % | | | | | | | | |
广告 | 454 | | | 441 | | | 13 | | | 3 | % | | 765 | | | 740 | | | 25 | | | 3 | % | | | | | | | | |
其他 | 145 | | | 119 | | | 26 | | | 22 | % | | 224 | | | 172 | | | 52 | | | 30 | % | | | | | | | | |
总收入 | 1,638 | | | 1,488 | | | 150 | | | 10 | % | | 3,054 | | | 2,813 | | | 241 | | | 9 | % | | | | | | | | |
运营费用 | (837) | | | (786) | | | (51) | | | (6) | % | | (1,360) | | | (1,220) | | | (140) | | | (11) | % | | | | | | | | |
销售、一般和行政 | (137) | | | (137) | | | — | | | — | % | | (261) | | | (252) | | | (9) | | | (4) | % | | | | | | | | |
电缆分销投资摊销 | 4 | | | 6 | | | (2) | | | (33) | % | | 9 | | | 11 | | | (2) | | | (18) | % | | | | | | | | |
部门EBITDA | $ | 668 | | | $ | 571 | | | $ | 97 | | | 17 | % | | $ | 1,442 | | | $ | 1,352 | | | $ | 90 | | | 7 | % | | | | | | | | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月
在截至2021年12月31日的三个月里,有线网络节目部门的收入比2021财年同期增长了10%,这是由于联属费用、广告和其他收入的增加。联属公司费用收入的增加主要是由于现有联属公司协议的合同费率增加,但部分被订户平均数量下降所抵消。影响增长的另一个原因是由于新冠肺炎相关的大学橄榄球比赛未能交付,导致上一年没有获得会员费用抵免。平均用户数量的减少是由于传统MVPD用户的减少,但被数字MVPD用户的增加部分抵消。广告收入的增长主要是由于福克斯新闻媒体的定价较高,部分抵消了由于本年度没有举行前一年的总统选举而导致的政治广告收入下降的影响。影响这一增长的还有MLB价格上涨和国家体育网络现场赛事数量的增加,包括转播额外的MLB季后赛。其他收入的增长主要是由于上一季度新冠肺炎的影响导致体育转授许可证收入增加,以及福克斯国家体育节目订阅收入增加,但被剥离公司体育营销业务的影响部分抵消。
截至2021年12月31日的三个月,有线网络节目部门EBITDA与2021财年同期相比增长了17%,这主要是由于上文提到的收入增长,但部分被更高的费用所抵消。由于体育节目较高,运营费用增加
权利摊销和制作成本主要与美国职棒大联盟的内容和由于上一年季度新冠肺炎的影响而恢复完整的大学橄榄球赛季有关,以及福克斯国家成本的上升。
截至2021年12月31日及2020年12月31日止六个月
与2021财年同期相比,有线网络节目部门在截至2021年12月31日的6个月中的收入增长了9%,这是由于联属费用、广告和其他收入的增加。联属费用收入的增加主要是由于现有联属协议和联属续订的合同费率增加,但因平均订户数量减少而部分抵消。影响增长的另一个原因是由于新冠肺炎相关的大学橄榄球比赛未能交付,导致上一年没有获得会员费用抵免。平均用户数量的减少是由于传统MVPD用户的减少,但被数字MVPD用户的增加部分抵消。广告收入的增加主要是由于国家体育网络直播赛事数量增加的影响,主要是由于美国职棒大联盟季后赛的增加以及因上一年新冠肺炎而缩短的完整大学足球赛程的恢复,以及美国职棒大联盟和福克斯新闻媒体定价上涨,但因本年度没有前一年的总统选举而导致政治广告收入下降,部分抵消了这一影响。其他收入的增长主要是由于上一年受到新冠肺炎影响的体育转授许可证收入增加,以及福克斯国家频道订阅收入增加,但被剥离公司体育营销业务的影响部分抵消。
截至2021年12月31日的6个月,有线网络节目部门EBITDA与2021财年同期相比增长了7%,这主要是由于上文提到的收入增长,但部分被更高的费用所抵消。营运开支增加,主要是由于体育节目转播权摊销及制作成本上升,主要与美国职棒大联盟的内容有关,以及上一年新冠肺炎的影响令整个大学橄榄球赛季回归。这一增长被部分抵消,原因是新冠肺炎重新安排时间导致没有转移到上年同期的赛事,包括纳斯卡杯系列赛和美国职棒大联盟常规赛的额外比赛,以及剥离公司体育营销业务的影响。截至2021年12月31日的6个月,销售、一般和行政费用增加,主要是由于福克斯新闻媒体对数字增长举措的投资增加。
电视(2022财年和2021财年前六个月分别占公司收入的58%和57%)
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| 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的6个月, | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | | 更改百分比 | | 2021 | | 2020 | | 变化 | | 更改百分比 | | | | | | | | |
(单位:百万,不包括%) | | | | | 更好/(更差) | | | | | | 更好/(更差) | | | | | | |
收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
广告 | $ | 1,954 | | | $ | 1,841 | | | $ | 113 | | | 6 | % | | $ | 2,773 | | | $ | 2,511 | | | $ | 262 | | | 10 | % | | | | | | | | |
代销商费用 | 649 | | | 590 | | | 59 | | | 10 | % | | 1,290 | | | 1,150 | | | 140 | | | 12 | % | | | | | | | | |
其他 | 156 | | | 125 | | | 31 | | | 25 | % | | 277 | | | 245 | | | 32 | | | 13 | % | | | | | | | | |
总收入 | 2,759 | | | 2,556 | | | 203 | | | 8 | % | | 4,340 | | | 3,906 | | | 434 | | | 11 | % | | | | | | | | |
运营费用 | (2,809) | | | (2,540) | | | (269) | | | (11) | % | | (3,835) | | | (3,254) | | | (581) | | | (18) | % | | | | | | | | |
销售、一般和行政 | (223) | | | (201) | | | (22) | | | (11) | % | | (419) | | | (380) | | | (39) | | | (10) | % | | | | | | | | |
部门EBITDA | $ | (273) | | | $ | (185) | | | $ | (88) | | | (48) | % | | $ | 86 | | | $ | 272 | | | $ | (186) | | | (68) | % | | | | | | | | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月
在截至2021年12月31日的三个月里,电视部门的收入比2021财年同期增长了8%,这是由于广告、联属费用和其他收入的增加。广告收入的增长主要是由于福克斯网络的NFL、MLB和大学橄榄球价格上涨以及Tubi的增长,但由于前一年没有举行总统和国会选举,福克斯电视台的政治广告收入下降,部分抵消了这一增长。联属费用收入增加主要是由于每名订户的平均收费较高,部分被本公司拥有及营运电视台的平均订户数目减少所抵销,以及从本公司收取的费用增加。
隶属于福克斯电视网的电视台。其他收入的增长主要是由于本年度收购娱乐制作公司和福克斯娱乐公司内容收入增加的影响。
截至2021年12月31日的三个月,电视部门EBITDA与2021财年同期相比下降了48%,这是因为上述收入增长被更高的支出所抵消。营运开支增加主要是由于体育节目权利摊销及制作成本上升,主要与国家橄榄球联盟及美国职棒大联盟的内容有关,途比的数码投资增加,以及娱乐节目权利摊销较去年同期增加,受新冠肺炎影响,原创剧本节目的播放时数较多。销售、一般和管理费用增加的主要原因是与该公司的数字计划有关的技术成本上升。
截至2021年12月31日及2020年12月31日止六个月
与2021财年同期相比,在截至2021年12月31日的6个月中,电视部门的收入增长了11%,这是由于广告、联属费用和其他收入的增加。广告收入的增长主要是由于福克斯网络的体育和娱乐价格上涨以及Tubi的增长,但由于没有前一年的总统和国会选举,福克斯电视台的政治广告收入下降,部分抵消了这一增长。联属费用收入的增加主要是由于每个订户的平均费率提高,部分被公司拥有和运营的电视台的平均订户数量减少以及从福克斯网络附属电视台收取的费用增加所抵消。其他收入的增长主要是由于本年度期间收购娱乐制作公司和福克斯娱乐公司内容收入增加的影响。
与2021财年同期相比,截至2021年12月31日的6个月,电视部门EBITDA下降了68%,这是因为上述收入增长被更高的支出所抵消。营运开支增加主要是由于体育节目版权摊销及制作成本上升,主要与国家橄榄球联盟、美国职棒大联盟及大学足球内容有关,包括受新冠肺炎影响的赛事直播数目较上年同期增加、途比数码投资增加,以及受新冠肺炎影响的原创节目制作时数较多导致娱乐节目版权摊销及营销成本上升。销售、一般和管理费用增加的主要原因是与该公司的数字计划有关的技术成本上升。
其他、公司和消除(2022财年和2021财年前六个月分别占公司收入的1%和2%)
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| 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的6个月, | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | | 更改百分比 | | 2021 | | 2020 | | 变化 | | 更改百分比 | | | | | | | | |
(单位:百万,不包括%) | | | | | 更好/(更差) | | | | | | 更好/(更差) | | | | | | |
收入 | $ | 44 | | | $ | 43 | | | $ | 1 | | | 2 | % | | $ | 92 | | | $ | 85 | | | $ | 7 | | | 8 | % | | | | | | | | |
运营费用 | (21) | | | (20) | | | (1) | | | (5) | % | | (43) | | | (40) | | | (3) | | | (8) | % | | | | | | | | |
销售、一般和行政 | (108) | | | (104) | | | (4) | | | (4) | % | | (203) | | | (198) | | | (5) | | | (3) | % | | | | | | | | |
部门EBITDA | $ | (85) | | | $ | (81) | | | $ | (4) | | | (5) | % | | $ | (154) | | | $ | (153) | | | $ | (1) | | | (1) | % | | | | | | | | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和六个月
截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和六个月,其他、公司和消除部门的收入包括可信和为第三方运营福克斯工作室地块产生的收入。截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和六个月的运营费用包括为第三方运营福克斯工作室地块的成本以及可信的广告和促销费用。截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和六个月的销售、一般和行政费用主要涉及员工成本和专业费用、为第三方运营福克斯工作室地块的成本以及可信的广告和促销费用。
非公认会计准则财务指标
调整后的EBITDA被定义为收入减去运营费用以及销售、一般和行政费用。调整后的EBITDA不包括:电缆分销投资的摊销、折旧和摊销、减值和重组费用、利息支出、净额、其他、净额和所得税(福利)支出。
管理层相信,有关调整后EBITDA的信息有助于公司财务报表的所有用户,使他们能够评估公司业务组合的经营结果的变化,而不是影响净收入的非经营因素,从而提供对经营和影响报告结果的其他因素的洞察。调整后的EBITDA为管理层、投资者和股票分析师提供了一个指标,用于对照历史数据和竞争对手的数据,分析公司业务的经营业绩及其企业价值,尽管历史结果,包括调整后的EBITDA,可能不能预示未来的结果(因为经营业绩很大程度上取决于许多因素,包括客户的品味和偏好,新冠肺炎和其他广泛的突发卫生事件或流行病的影响,以及遏制其蔓延的措施)。
调整后的EBITDA被视为非GAAP财务指标,应被视为根据美国公认会计原则(“GAAP”)报告的净收入、现金流和其他财务业绩指标的补充,而不是替代。此外,这一衡量标准不反映可用于资金需求的现金,不包括折旧、摊销和减值费用等项目,这些项目是评估公司财务业绩的重要组成部分。调整后的EBITDA可能无法与其他公司报告的类似标题指标相媲美。
下表将截至2021年12月31日的三个月和六个月的净收入与截至2020年12月31日的三个月和六个月的调整后EBITDA进行了核对:
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| 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的6个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | | | |
| (单位:百万) |
净(亏损)收益 | $ | (73) | | | $ | 230 | | | $ | 635 | | | $ | 1,347 | | | | | |
增列 | | | | | | | | | | | |
电缆分销投资摊销 | 4 | | | 6 | | | 9 | | | 11 | | | | | |
折旧及摊销 | 93 | | | 70 | | | 172 | | | 138 | | | | | |
减值和重组费用 | — | | | — | | | — | | | 35 | | | | | |
利息支出,净额 | 97 | | | 97 | | | 194 | | | 195 | | | | | |
其他,净额 | 211 | | | (172) | | | 142 | | | (691) | | | | | |
所得税(福利)费用 | (22) | | | 74 | | | 222 | | | 436 | | | | | |
调整后的EBITDA | $ | 310 | | | $ | 305 | | | $ | 1,374 | | | $ | 1,471 | | | | | |
下表列出了截至2021年12月31日的三个月和六个月的调整后EBITDA的计算,以及截至2020年12月31日的三个月和六个月的比较。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的6个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | | | |
| (单位:百万) |
收入 | $ | 4,441 | | | $ | 4,087 | | | $ | 7,486 | | | $ | 6,804 | | | | | |
运营费用 | (3,667) | | | (3,346) | | | (5,238) | | | (4,514) | | | | | |
销售、一般和行政 | (468) | | | (442) | | | (883) | | | (830) | | | | | |
电缆分销投资摊销 | 4 | | | 6 | | | 9 | | | 11 | | | | | |
调整后的EBITDA | $ | 310 | | | $ | 305 | | | $ | 1,374 | | | $ | 1,471 | | | | | |
流动资金和资本资源
当前财务状况 条件
截至2021年12月31日,该公司拥有约43亿美元的现金和现金等价物,以及一项未使用的五年期10亿美元无担保循环信贷安排(见所附财务报表的附注5-借款)。根据市场情况,该公司还可以进入全球资本市场。截至2021年12月31日,本公司遵守了循环信贷安排下的所有契诺,预计不会有任何不遵守的情况。
影响公司流动资金状况的现金的主要用途包括:收购娱乐和体育节目的权利和相关付款;包括制作成本在内的运营支出;营销和促销支出;与广播公司节目有关的支出;员工和设施成本;资本支出;收购;利息和股息支付;债务偿还;以及股票回购。
除了在其他地方披露的收购、销售和可能的收购外,公司已经评估并预计将继续评估某些业务和资产的可能收购和处置。此类交易可能是实质性的,可能涉及现金、公司证券或承担额外债务。
现金的来源和用途
截至2021年12月31日和2020年12月31日的6个月,经营活动提供的现金净额(用于)如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的6个月, | | 2021 | | 2020 |
经营活动提供的现金净额(用于) | | $ | (656) | | | $ | 237 | |
与2021财年同期相比,在截至2021年12月31日的6个月中,经营活动提供的净现金(用于)的变化主要是由于上一年新冠肺炎的影响导致体育和娱乐节目付款增加,以及调整后的EBITDA减少。
截至2021年12月31日和2020年12月31日的6个月,用于投资活动的现金净额如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的6个月, | | 2021 | | 2020 |
用于投资活动的现金净额 | | $ | (296) | | | $ | (329) | |
与2021财年同期相比,在截至2021年12月31日的6个月中,用于投资活动的现金净额减少,主要是因为没有支付与2021财年投入使用的公司新的独立广播技术设施有关的款项,以及出售财产、厂房和设备的收益,但被2022财年的收购和投资部分抵消。
截至2021年12月31日和2020年12月31日的6个月,用于筹资活动的现金净额如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的6个月, | | 2021 | | 2020 |
用于融资活动的现金净额 | | $ | (679) | | | $ | (51) | |
与2021财年同期相比,在截至2021年12月31日的6个月中,用于融资活动的现金净额增加,主要是由于2021财年没有从迪士尼收到现金,包括与资产剥离税相关的4.62亿美元报销。
股票回购计划
见附注6--所附财务报表的股东权益,标题为“股票回购计划”。
分红
在2021年12月31日之后,公司宣布每半年派发A类普通股和B类普通股每股0.24美元的股息。已宣布的股息须于March 30, 2022具有确定股息权利的创纪录日期March 2, 2022.
债务工具
借款包括优先票据(见附注9-2021年10-K表格的借款,标题为“公共债务-已发行优先票据”)。在2021年12月31日之后,于2022年1月到期的利率为3.666的优先票据中的7.5亿美元到期并得到全额偿还(见附注5-财务报表借款)。
高级票据的评级
下表汇总了截至2021年12月31日该公司的信用评级:
| | | | | | | | | | | | | | |
评级机构 | | 优先债 | | 展望 |
穆迪 | | Baa2 | | 稳定 |
标准普尔 | | BBB | | 稳定 |
循环信贷协议
本公司有一笔未使用的五年期10亿美元无担保循环信贷安排,到期日为2024年3月(见附注5-财务报表借款)。
承付款和或有事项
见附注8--所附财务报表的承付款和或有事项。
近期会计公告
见附注1--附随的财务报表的业务说明和列报基础,标题为“最近采用和最近发布的会计准则”。
有关前瞻性陈述的注意事项
本文件包含修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法第21E节所指的“前瞻性陈述”。除有关历史或当前事实的陈述外,就联邦和州证券法而言,所有陈述均为“前瞻性陈述”,包括有关(I)公司未来收益、收入或其他财务业绩衡量标准的任何陈述;(Ii)公司未来经营的计划、战略和目标;(Iii)建议的新计划或其他产品;(Iv)未来的经济状况或业绩;以及(V)涉及上述任何事项的假设。前瞻性表述可能包括“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“计划”、“项目”、“相信”、“估计”、“展望”或任何其他类似的词语。
尽管公司管理层认为公司任何前瞻性陈述中反映的预期都是合理的,但实际结果可能与任何前瞻性陈述中预测或假设的结果大不相同。公司未来的财务状况和经营结果以及任何前瞻性陈述都会受到变化以及固有风险和不确定性的影响,例如在提交给美国证券交易委员会的报告中通过引用方式披露或纳入的那些风险和不确定性。可能导致公司的实际结果、业绩和成就与这些估计或
公司前瞻性陈述中包含的预测包括但不限于政府监管、经济、战略、政治和社会条件以及以下因素:
•新冠肺炎和其他大范围卫生突发事件或大流行的影响,以及遏制其蔓延和相关宏观经济状况疲软和市场波动加剧的措施;
•新冠肺炎对公司的具体影响,包括对公司节目,特别是体育节目的时间、数量或受欢迎程度产生负面影响的内容中断,以及由于公司估计收入或公司节目预期受欢迎程度大幅下降而可能产生的非现金减值费用;
•不断发展的技术和分发平台以及消费者行为的变化,因为消费者寻求更多地控制他们何时、何地和如何消费内容,以及对广告商和传统MVPD的相关影响;
•由于各种因素,如广告商或经济的经济前景、重大体育赛事和选举周期、不断发展的技术和分销平台以及消费者行为的相关变化和广告商支出的变化、AVOD广告活动不断变化的市场,以及受众衡量方法准确反映实际收视率水平的能力,广告支出有所下降;
•传统MVPD服务的用户数量进一步下降;
•未能以有利的条款订立或续订,或根本没有订立联营或运输协议或安排,使公司可透过在线视频平台观看其内容;
•公司业务所处行业的高度竞争性质;
•公司内容的受欢迎程度,包括特别体育赛事;以及公司已获得节目编排权利的体育特许经营权、联赛和球队的持续受欢迎程度;
•本公司是否有能力以足够优惠的条款续签节目转播权,特别是体育节目转播权,或根本不续订;
•损害公司的品牌或声誉;
•无法实现公司战略投资和收购的预期效益;
•关键人员流失;
•劳资纠纷,包括本公司有权转播其比赛或赛事的职业体育联盟的劳资纠纷;
•与公司报告单位之一、无限期无形资产、投资或长期资产相关的估值低于预期;
•公司的网络和信息系统以及公司依赖的其他技术的降级、故障或滥用,导致服务中断或个人数据或其他机密信息的不当披露;
•内容盗版和信号盗窃以及公司保护其知识产权的能力;
•未能遵守与隐私和个人数据保护有关的法律、法规、规则、行业标准或合同义务;
•税收、联邦通信或其他法律、法规、惯例或其解释的变化(包括目前正在考虑的立法变化);
•来自政府当局的任何调查或罚款的影响,包括联邦通信委员会(“FCC”)的规则和政策以及FCC关于吊销、续签或授予电台许可证、豁免和其他事项的决定;
•公司发布其节目所依赖的卫星或发射机设施的故障或损坏;
•诉讼或调查结果不利,需要公司支付巨额费用或导致繁琐的经营程序;
•GAAP或其他适用的会计准则和政策的变化;
•作为一家独立的上市公司,公司实现预期收益的能力;
•公司以可接受的条件获得额外资本的能力;
•根据《分居协议》(定义见附注1-《2021年10-K表格中的业务说明和呈报依据》)和与分居和分配有关的赔偿安排(定义见附注1-《2021年10-K表格中的业务说明和呈报依据》),公司须支付的任何款项或须承担的任何债务的影响;以及
•第一部分第1A项详述的其他风险和不确定因素。2021年表格10-K和第二部分第1A项中的“风险因素”。2022年第一季度表格10-Q中的“风险因素”。
本季度报告中关于Form 10-Q的前瞻性陈述仅表示截至本报告的日期,本文引用的文件中的前瞻性陈述仅表示截至这些文件的日期。除法律要求外,公司不承担任何义务更新或发布对本文所作任何前瞻性陈述的任何修订,或报告本新闻稿日期后的任何事件或情况,或反映意外事件的发生,或使此类陈述符合实际结果或我们预期的变化。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
2021年Form 10-K中报告的市场风险没有实质性变化。
项目4.控制和程序
(a)披露控制和程序
在公司首席执行官和首席财务官的参与下,公司管理层评估了截至本季度报告所涉期间结束时公司的披露控制和程序(该术语在修订后的1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)条中定义)的有效性。基于上述评估,本公司首席执行官和首席财务官得出结论,截至该期间结束时,本公司的披露控制和程序在及时记录、处理、汇总和报告本公司根据交易法提交或提交的报告中应披露的信息方面是有效的,并有效地确保积累本公司根据交易法提交或提交的报告中应披露的信息,并酌情将其传达给公司管理层,包括本公司的首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关披露要求的决定。
(b)财务报告内部控制的变化
在2022财年第二季度,公司对财务报告的内部控制(该术语在交易法下的规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义)没有发生重大影响或合理地可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。由于新冠肺炎疫情,公司的大部分员工继续远程工作,公司努力将这一点对公司财务报告内部控制的设计和有效性的影响降至最低。本公司正在持续监测和评估其财务报告内部控制,并未因新冠肺炎疫情对其财务报告内部控制造成任何实质性影响。
第II部
项目1.法律程序
有关本公司法律程序的讨论,请参阅附注8-福克斯未经审计综合财务报表“或有”项下的承担及或有事项。
第1A项。风险因素
公司于2021年8月10日向美国证券交易委员会提交的截至2021年6月30日的财务年度Form 10-K年度报告和2021年11月3日提交给美国证券交易委员会的Form 10-Q季度报告中题为“风险因素”的章节中所描述的风险因素没有实质性变化。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
以下是该公司在截至2021年12月31日的三个月内回购其A类普通股(每股面值0.01美元)和B类普通股(“B类普通股”,以及A类普通股,“普通股”)的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总数 所购股份的百分比(a) | | 平均价格 按股支付(b) | | 股份的大约美元价值,可能 但仍可通过以下方式购买 该计划(b)(c) |
| | | | | (单位:百万) |
October 1, 2021 – October 31, 2021 | | | | | |
A类普通股 | 835,963 | | | $ | 41.87 | | | |
B类普通股 | 386,339 | | | 38.83 | | | |
2021年11月1日-2021年11月30日 | | | | | |
A类普通股 | 1,378,298 | | | 38.92 | | | |
B类普通股 | 629,544 | | | 36.25 | | | |
2021年12月1日-2021年12月31日 | | | | | |
A类普通股 | 2,307,289 | | | 36.44 | | | |
B类普通股 | 1,081,361 | | | 33.91 | | | |
总计 | | | | | |
A类普通股 | 4,521,550 | | | 38.20 | | | |
B类普通股 | 2,097,244 | | | 35.52 | | | |
| 6,618,794 | | | | | $ | 1,902 | |
| | | | | |
(a) | 除了与下文所述的公开宣布的股票回购计划有关外,公司没有购买任何普通股。 |
| | | | | |
(b) | 这些金额不包括与股份回购相关的任何费用、佣金或其他成本。 |
| | | | | |
(c) | 公司董事会已经批准了一项40亿美元的股票回购计划,根据该计划,公司可以回购普通股。该计划没有时间限制,可以随时修改、暂停或停止。 |
在截至2021年12月31日的6个月中,公司总共回购了约1400万股普通股,回购金额为4.97亿美元。
项目3.高级证券违约
不适用
项目4.矿山安全披露
不适用
项目5.其他信息
不适用
项目6.展品
(A)展品。
| | | | | | | | |
10.1 | | 雇佣协议修订表格*+ |
| | |
31.1 | | 根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14和15d-14条规则要求的首席执行官证书。* |
| | |
31.2 | | 根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14和15d-14条规定的首席财务官证明。* |
| | |
32.1 | | 依据《美国法典》第18编第1350条,以及根据2002年《萨班斯·奥克斯利法案》第906条通过的首席执行官和首席财务官的证明。** |
| | |
101 | | 以下财务信息来自公司截至2021年12月31日的季度报告Form 10-Q,格式为内联XBRL(可扩展商业报告语言):(I)截至2021年、2021年和2020年12月31日的三个月和六个月的未经审计的综合经营报表;(Ii)截至2021年和2020年12月31日的三个月和六个月的未经审计的综合全面收益表;(Iii)截至2021年12月31日(未经审计)和2021年6月30日(已审计)的综合资产负债表;(Iv)截至2021年、2021年和2020年12月31日的六个月的未经审计的综合现金流量表;(V)截至2021年及2020年12月31日止三个月及六个月的未经审核综合权益表;及。(Vi)未经审核综合财务报表附注。 |
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104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。 |
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*现送交存档。
+本展品为管理合同或补偿计划或安排。
**随函提供。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
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| 福克斯公司 (注册人) |
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| 发信人: | | /s/史蒂文·汤姆西奇 |
| | | 史蒂文·汤姆西奇 |
| | | 首席财务官 |
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日期:2022年2月9日 | | | |