2022年12月20日

通过埃德加提交函件

美国安全和交易委员会

公司财务处

东北大街100号

华盛顿特区20549-5546

收件人：帕特里克·库恩和道格·琼斯

回复：	中国社科院信息系统公司

截至2021年12月31日的财政年度的10-K表格

于2022年2月28日提交

File No. 000-20827

尊敬的库恩先生、Mr.Jones先生：

CASS Information Systems，Inc.(公司或我们的公司)已收到您2022年12月9日的来信，内容涉及美国证券交易委员会(SEC)工作人员对截至2021年12月31日的财年10-K表格的审查。该公司理解在其1934年的法案文件中提供全面和透明披露的重要性，并感谢员工的反馈。为方便起见，在此重复您2022年12月9日来信中的评论，我们的回复紧随其后。

截至2021年12月31日的财政年度的10-K表格

管理层对财务状况和经营流动资金结果的讨论和分析，第32页

关于本年度由经营活动提供的净现金流量，您应披露净收益加上折旧和摊销 账户占所提供的大部分运营现金。然而，尚不清楚每年这些数额的总和如何与同一年度报告的营业现金流额及其期间的变化相关联。例如， 使用现金流量表业务活动中报告的金额显示，2021年和2020年分别为41 104(000)美元和36 445(000)美元，而2021和2020年报告的业务现金流量分别为34 547(000)美元和47 781(000)美元。您的分析应讨论影响各期间报告的经营性现金流量的因素以及这些因素背后的原因。请注意，对结果和非现金项目的引用可能无法 提供充分的基础来了解运营现金在两个期间之间实际受到的影响。关于差异因素的量化，请参考S-K条例第303(B)项、第IV.B节的导言段和第33-8350号新闻稿的B.1段，以及我们的《财务报告新闻稿汇编》的501.04节。请修改您的披露，以讨论影响各期间运营现金流的重要因素。

响应

公司承认员工的意见，并同意在未来提交的文件中提供关于公司经营活动提供的净现金流的修订披露。将截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度进行比较的此类披露的例子如下：

截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度，公司通过经营活动产生的现金净额分别为3,450万美元和4,780万美元，减少1,320万美元。

截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度，净收益加上无形资产摊销、投资证券溢价/折价摊销净额以及房地和设备折旧分别为4,110万美元和3,640万美元，增加470万美元。增加的主要原因是净收益增加340万美元，以及投资证券溢价/折价净摊销增加140万美元，这主要是由于购买了4.942亿美元的证券 可供出售在2021年，在普遍的低利率环境下，通常是溢价。

影响经营活动提供的现金净额减少1320万美元的其他因素包括：

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养恤金负债变化增加620万美元，主要原因是养恤金资产的投资业绩和包括贴现率在内的其他精算假设的变化；

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其他经营活动净额1,010万美元的变化，主要是由于2021年支付的与2020年《CARE法案》下递延的工资税有关的500万美元的变化，以及2020年从SBA收到的PPP费用，这些费用在2021年确认为利息收入，导致360万美元的变化；部分抵消了 ：

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基于股票的薪酬支出增加592 000美元，原因是人员限制性股票赠与的公允价值增加和公司业绩改善；以及

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由于信用质量改善，940,000美元的信贷损失准备金发生变化。

总体而言，尽管经营活动提供的现金净额减少了1320万美元，但由于收入和盈利能力的改善，公司2021年的经营活动产生的现金增加，但非现金项目的负面影响增加，部分抵消了这一增长。2021年收入和盈利能力的改善在很大程度上是由于供应链中断、燃油附加费以及2021年整个市场普遍经历的承运人供应稀缺等因素，导致运输中处理的美元增加了38.9%。

如果您对公司的回应有任何疑问或希望获得更多信息，请通过电话(314)506-5630或电子邮件mNorile@cassinfo.com与我联系。