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IES Holdings报告2023财年第一季度业绩
休斯顿-2023年2月3日-IES Holdings,Inc.(或“IES”或“公司”)(纳斯达克股票代码:IESC)今天公布了截至2022年12月31日的季度财务业绩。
2023年第一季度亮点
·2023财年第一季度收入为5.75亿美元,与2022财年同期的4.81亿美元相比增长20%
·2023财年第一季度的营业收入为4,070万美元,而2022财年同期为2,030万美元;2023财年第一季度的营业收入包括出售STR机械公司带来的1300万美元的税前收益;不包括这一收益,营业收入比2022财年第一季度增长37%
·2023财年第一季度可归因于独立企业的净收入为2640万美元,而2022年同一季度为1450万美元,普通股股东的稀释后每股收益分别为1.14美元和0.69美元;2023财年第一季度可归因于独立企业的净收入和普通股股东的稀释后每股收益分别包括出售STR机械公司的960万美元和0.47美元的税后收益
·2023财年第一季度可归因于独立企业的调整后净收益(非GAAP财务指标,定义如下)为1,990万美元,而2022财年同期为1,760万美元;2023财年第一季度调整后稀释后每股普通股收益(非GAAP财务指标,定义如下)为0.82美元,而2022财年同季度为0.83美元
·截至2022年12月31日,剩余履约债务约为10亿美元,这是GAAP对从当前与客户的合同中确认的未来收入的衡量标准
·截至2022年12月31日的积压(非公认会计准则财务指标,定义如下)约为13亿美元
成果总览
董事长兼首席执行官Jeff·根德尔表示:“与2022财年同期相比,我们在2023财年第一季度的营业收入有了显著改善。”虽然营业收入的增长部分反映了出售我们的STR机械业务的收益,但我们的业绩也受益于对我们的服务的持续强劲需求,特别是我们的住宅部门。与过去三个财政季度相比,我们的经营业绩也有所改善,因为我们
解决了影响我们2022财年业绩的项目执行挑战。我们尤其对我们的基础设施解决方案部门在2023财年第一季度的表现感到鼓舞,因为更有效的项目执行和不断改善的供应链条件使这一部门在2023财年实现与2022财年相比大幅改善的结果。“
我们的通信部门在2023财年第一季度的收入为1.472亿美元,与2022财年第一季度相比增长了16%,主要是由于数据中心和高科技制造客户的需求增加。与2022财年第一季度相比,该部门的运营收入增长了4%,达到940万美元,这是因为我们投资了更多的人员来支持我们的增长计划,因此收入增加的好处被运营成本的增加部分抵消了。此外,我们的某些终端市场经历了更具竞争力的定价条件。
我们住宅部门在2023财年第一季度的收入为3.181亿美元,比2022财年第一季度增长32%,反映出价格上涨和持续强劲的需求,特别是在我们的几个关键多户市场以及佛罗里达州的独栋住宅市场。2023财年第一季度,住宅部门的营业收入为2050万美元,与2022财年第一季度相比增长了77%。在2022财年第一季度,运营利润率受到材料和劳动力成本上涨的负面影响,直到本财年晚些时候,定价上涨才能抵消这一影响。
我们的基础设施解决方案部门在2023财年第一季度的收入为4930万美元,与2022财年第一季度相比增长了17%,这主要是由于我们的发电机外壳业务持续强劲的需求。营业收入为470万美元,与2022财年第一季度相比增长了176%。2022财年第一季度的业绩受到供应链中断、与COVID相关的劳动力效率低下以及与我们位于俄克拉何马州塔尔萨的业务搬迁到新的更大设施以满足对我们发电机外壳产品日益增长的需求相关的运营效率低下的影响。
我们的商业和工业部门在2023财年第一季度的收入为6030万美元,与2022财年第一季度相比下降了13%。2023财年第一季度的营业收入为1100万美元,其中包括出售STR机械有限责任公司的1300万美元税前收益。STR机械有限责任公司是一家总部位于北卡罗来纳州夏洛特市的商业客户供暖、通风和空调服务提供商。Str机械于2023财年第一季度初出售,在2022财年第一季度分别贡献了490万美元和20万美元的收入和运营收入。不包括此次出售的收益,该部门报告2023财年第一季度运营亏损200万美元,而2022财年第一季度的运营收入为160万美元,这是因为一家分行持续面临运营挑战,在2022财年遭受了重大亏损。我们继续限制该分支机构项目投标的规模和持续时间。通过出售STR机械公司,我们拥有
重新专注于商业和工业的核心业务,我们继续评估该部门的最佳结构,因为我们寻求降低风险,改善财务和运营业绩。
Gendell先生继续说:“虽然我们在2023财年第一季度受到强劲需求的鼓舞,但我们继续关注不断变化的经济状况对我们服务需求的影响。特别是,我们预计利率上升和住房负担能力下降将在短期内影响独栋住宅市场的需求。然而,我们仍然对我们主要市场的长期基本面持乐观态度,并相信我们处于有利地位,可以扩大我们的服务提供并追求市场份额的增长。“
首席财务官特雷西·麦克劳克林表示:“在2023财年第一季度,我们产生了1,430万美元的运营现金流,同时部署现金,根据我们的回购计划战略性回购我们的普通股,并偿还债务。”我们继续专注于保持强劲的资产负债表,这将使我们处于有利地位,利用机会发展我们的业务。在2023财年,我们预计将充分利用我们的联邦税收净营业亏损结转,这在过去几年里降低了我们的现金税收负担。因此,在2023年1月,我们开始进行联邦估计纳税,以期在2023财年承担联邦所得税义务。因此,与2022年相比,我们2023财年的现金税率将更高。
股票回购计划
2022年12月,公司董事会批准并宣布了一项股票回购计划,用于不时购买最多4000万美元的我们的普通股,取代了公司之前的计划。在截至2022年12月31日的季度内,该公司根据其回购计划,以每股30.97美元的平均价格回购了219,731股股票。截至2022年12月31日,该公司的股票回购授权剩余3770万美元。
非公认会计准则财务计量和其他调整
本新闻稿包括可归因于独立企业的调整后净收入、普通股股东应占调整后稀释每股收益和积压,以及在本文所包括的非GAAP对帐表中的调整后普通股股东应占净收入、调整后EBITDA和调整后税前净收入,每一项都是不按照美国公认会计原则(“GAAP”)计算的财务指标。管理层认为,在普通股股东应占调整后每股收益、调整后EBITDA和调整后税前净收入的情况下,这些衡量标准为我们的投资者提供了有用的信息,区分了某些非经常性事件,如诉讼和解、与领导层变动相关的重大费用、或出售企业的损益,或非现金事件,如减值费用或我们的估值津贴释放和减记递延税项资产,或在积压的情况下,提供IES行业使用的通用衡量标准,如下所述,并且这些衡量标准在与最直接可比的GAAP衡量标准相协调时,帮助我们的投资者更好地识别
这将有助于更容易地将我们的财务业绩与之前和未来的时期以及与我们的同行进行比较。非公认会计准则财务计量不应与根据公认会计准则计算的财务信息分开考虑,也不应作为财务信息的替代品。鼓励投资者审查这些非GAAP指标与其最直接可比的GAAP财务指标的协调情况,本新闻稿中的财务表格中提供了这些指标。
剩余的履约义务代表我们的合同承诺的未确认收入价值。虽然积压不是公认会计原则下的定义术语,但它是IES行业中使用的一种常见衡量标准,IES相信这一非GAAP衡量标准使其能够更有效地预测其未来业绩,并更好地识别否则可能不明显的未来运营趋势。IES的剩余履约义务是IES积压计算的一个组成部分,其中还包括我们在开工前无权强制执行的已签署协议和意向书。在工作开始之前,这些安排被排除在剩余的履约义务之外。IES用于确定积压的方法可能无法与其他公司使用的方法相比较。
欲了解公司财务业绩的更多细节,请参阅公司将于2023年2月3日前提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的截至2022年12月31日的财政季度10-Q表的季度报告及其任何修正案。
关于IES控股公司
IES设计和安装集成的电气和技术系统,并向各种终端市场提供基础设施产品和服务,包括数据中心、住宅以及商业和工业设施。我们拥有8000多名员工,为美国客户提供服务。欲了解更多有关IES的信息,请访问www.ies-co.com。
公司联系人:
特蕾西·麦克劳克林
首席财务官
IES控股公司
(713) 860-1500
投资者关系联系人:
罗伯特·温特斯或斯蒂芬·坡
Alpha IR组
312-445-2870
邮箱:iesc@alpha-ir.com
本新闻稿中的某些陈述可能被视为1933年证券法第27A节和1934年证券交易法第21E节所指的“前瞻性陈述”,所有这些陈述都是基于公司认为截至本新闻稿之日合理的各种估计和假设。在某些情况下,您可以通过“可能”、“将会”、“可能”、“应该”、“预期”、“计划”、“项目”、“打算”、“预期”、“相信”、“寻求”、“估计”、“预测”、“潜在”、“追求”、“目标”、“继续”等术语来识别前瞻性陈述。这些陈述涉及风险和不确定因素,可能导致公司的实际未来结果与这些陈述中陈述的大不相同。此类风险和不确定性包括但不限于新冠肺炎疫情或未来大流行对我们业务的影响,包括工作现场关闭或停工的可能性,供应链中断,新项目延迟批出,施工延迟,对我们服务的需求减少,我们从客户那里收取资金的能力延迟,第三方疫苗授权对员工招聘和留用的影响,或管理层或其他员工的疾病;我们的控股股东采取与其他股东不一致的行动的能力;由于所有权的变更或联邦税率的变化,我们的净营业亏损的某些税收优惠可能受到限制或减少;潜在的估值免税额或递延税项资产减记的确认;无法按预期执行计划和战略,包括我们无法确定和完成符合我们投资标准的收购,以促进我们的公司战略, 或随后这些收购的表现不佳;我们经营的行业面临来自第三方和前雇员的竞争,这可能导致一个或多个客户流失,或导致新项目利润率下降;由于建筑或房地产市场、季节性和地区经济状况的不同,经营活动出现波动;本文件、公司截至2022年9月30日的10-K表格年度报告以及公司提交给美国证券交易委员会的其他报告中提到的在签订固定价格合同时使用的估计不准确的可能性、我们成功管理项目的能力以及本文讨论的其他风险因素。您应该明白,这些风险因素可能会导致未来的结果与以前经历的或在此类前瞻性陈述中表达的结果大不相同。公司没有义务公开更新或修改任何信息,包括关于其控股股东、净营业亏损、借款可获得性或现金状况的信息,或任何前瞻性陈述,以反映本新闻稿发布之日后可能发生的事件或情况。
根据1995年《私人证券诉讼改革法》确立的安全港,本新闻稿中提供了前瞻性陈述,这些陈述应在本文描述的估计、假设、不确定性和风险的背景下进行评估。
有关IES控股公司的一般信息可在http://www.ies-co.com的“投资者关系”一栏中找到。公司的年度报告Form 10-K、季度报告Form 10-Q和当前报告Form 8-K,以及对该等报告的任何修订,在提交给或提交给美国证券交易委员会后,可在合理的切实可行范围内尽快通过公司网站免费获取。
IES控股公司及附属公司
简明合并业务报表
(百万美元,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三个月, | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | |
收入 | $ | 574.9 | | | $ | 480.5 | | | | | |
服务成本 | 479.4 | | | 400.8 | | | | | |
| 毛利 | 95.4 | | | 79.7 | | | | | |
销售、一般和行政费用 | 67.8 | | | 59.4 | | | | | |
或有对价 | 0.1 | | | 0.1 | | | | | |
出售资产的收益 | (13.1) | | | — | | | | | |
| 营业收入 | 40.7 | | | 20.3 | | | | | |
利息支出 | 1.2 | | | 0.4 | | | | | |
其他费用,净额 | 0.7 | | | 0.8 | | | | | |
| 所得税前营业收入 | 38.8 | | | 19.1 | | | | | |
所得税拨备 | 10.0 | | | 4.0 | | | | | |
| 净收入 | 28.8 | | | 15.1 | | | | | |
可归因于非控股权益的净收入 | (2.4) | | | (0.6) | | | | | |
| IES控股公司的净收入。 | $ | 26.4 | | | $ | 14.5 | | | | | |
| | | | | | | | |
计算每股收益: | | | | | | | |
IES控股公司的净收入。 | $ | 26.4 | | | $ | 14.5 | | | | | |
增加非控股权益 | (3.1) | | | (0.1) | | | | | |
| | | | | | | |
IES控股公司普通股股东的净收入。 | $ | 23.3 | | | $ | 14.4 | | | | | |
| | | | | | | | |
普通股股东每股收益: | | | | | | | |
| 基本信息 | $ | 1.15 | | | $ | 0.70 | | | | | |
| 稀释 | $ | 1.14 | | | $ | 0.69 | | | | | |
| | | | | | | | |
计算每股收益时使用的股份: | | | | | | | |
| 基本(单位:千) | 20,242 | | 20,703 | | | | |
| 稀释(以千为单位) | 20,449 | | 20,959 | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
IES控股公司及附属公司
可归因于调整后净收入的非公认会计准则对账
致IES控股公司和调整后的每股收益
归属于普通股股东
(百万美元,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三个月, | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | |
IES控股公司的净收入。 | $ | 26.4 | | | $ | 14.5 | | | | | |
销售STR机械的收益 | (13.0) | | | — | | | | | |
所得税拨备 | 10.0 | | | 4.0 | | | | | |
| 调整后的税前净收益 | 23.5 | | | 18.5 | | | | | |
当期税费(%1) | (3.6) | | | (0.9) | | | | | |
| | | | | | | |
| 可归因于IES控股公司的调整后净收入。 | 19.9 | | | 17.6 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 计算每股收益的调整: | | | | | | | |
| 增加非控股权益 | (3.1) | | | (0.1) | | | | | |
| | | | | | | | |
| 调整后普通股股东应占净收益 | $ | 16.8 | | | $ | 17.5 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
普通股股东的调整后每股收益: | | | | | | |
| 基本信息 | $ | 0.83 | | | $ | 0.85 | | | | | |
| 稀释 | $ | 0.82 | | | $ | 0.83 | | | | | |
| | | | | | | | |
计算每股收益时使用的股份: | | | | | | |
| 基本(单位:千) | 20,242 | | 20,703 | | | | |
| 稀释(以千为单位) | 20,449 | | 20,959 | | | | |
| | | | | | | | |
(1)指与当期收益有关的税项支出,在计算全年应以现金支付的税项时将予以考虑,而不会被结转的经营亏损净额抵销。 |
| | | | | | | | |
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IES控股公司及附属公司
简明合并资产负债表
(百万美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 十二月三十一日, | | 9月30日, |
| | | | 2022 | | 2022 |
资产 | | | |
| 流动资产: | | | |
| | 现金和现金等价物 | $ | 5.2 | | | $ | 24.8 | |
| | | | | |
| | 应收账款: | | | |
| | | 贸易,扣除补贴后净额 | 348.2 | | | 370.7 | |
| | | 定额 | 70.3 | | | 65.1 | |
| | 盘存 | 99.6 | | | 96.3 | |
| | 超出账单的成本和估计收益 | 44.5 | | | 52.1 | |
| | 预付费用和其他流动资产 | 21.4 | | | 15.4 | |
| 流动资产总额 | 589.3 | | | 624.4 | |
| | 财产和设备,净额 | 53.9 | | | 54.4 | |
| | 商誉 | 92.4 | | | 92.4 | |
| | 无形资产,净额 | 66.7 | | | 71.9 | |
| | 递延税项资产 | 21.0 | | | 20.5 | |
| | 经营性使用权资产 | 56.7 | | | 55.9 | |
| | 其他非流动资产 | 16.8 | | | 15.1 | |
总资产 | $ | 896.8 | | | $ | 934.7 | |
负债和股东权益 | | | |
| 流动负债: | | | |
| | 应付账款和应计费用 | $ | 281.4 | | | $ | 317.0 | |
| | 超出成本和预计收益的账单 | 95.4 | | | 84.9 | |
| 流动负债总额 | 376.9 | | | 401.9 | |
| 长期债务 | 42.0 | | | 81.6 | |
| 经营性长期租赁负债 | 38.8 | | | 38.1 | |
| 其他非流动负债 | 27.9 | | | 22.6 | |
总负债 | 485.5 | | | 544.2 | |
非控股权益 | 33.2 | | | 29.2 | |
| 股东权益: | | | |
| | 优先股 | — | | | — | |
| | 普通股 | 0.2 | | | 0.2 | |
| | 库存股,按成本计算 | (49.7) | | | (44.0) | |
| | 额外实收资本 | 200.9 | | | 201.9 | |
| | 留存收益 | 226.5 | | | 203.2 | |
股东权益总额 | 378.1 | | | 361.3 | |
总负债和股东权益 | $ | 896.8 | | | $ | 934.7 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
IES控股公司及附属公司
简明合并现金流量表
(百万美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三个月, |
| | 2022 | | 2021 |
经营活动的现金流: | | | |
| 净收入 | $ | 28.8 | | | $ | 15.1 | |
| 将净收入与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整: | | | |
| 坏账支出 | 0.1 | | | 0.1 | |
| 递延融资成本摊销 | 0.1 | | | — | |
| 折旧及摊销 | 6.4 | | | 6.2 | |
| 出售资产的收益 | (13.1) | | | — | |
| 非现金补偿费用 | 0.9 | | | 0.9 | |
| 递延所得税 | 0.5 | | | 2.2 | |
| 经营性资产和负债变动情况: | | | |
| 应收账款 | 18.1 | | | (8.2) | |
| 盘存 | (5.1) | | | (5.2) | |
| 超出账单的成本和估计收益 | 7.6 | | | (9.1) | |
| 预付费用和其他流动资产 | (11.8) | | | (5.4) | |
| 其他非流动资产 | 0.1 | | | (1.6) | |
| 应付账款和应计费用 | (29.8) | | | (23.2) | |
| 超出成本和预计收益的账单 | 10.7 | | | 3.8 | |
| 其他非流动负债 | 0.8 | | | (0.1) | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | 14.3 | | | (24.5) | |
投资活动产生的现金流: | | | |
| 购置财产和设备 | (2.7) | | | (12.3) | |
| 出售资产所得收益 | 19.2 | | | 0.1 | |
| | | | |
| 与股权投资一起支付的现金 | (0.2) | | | (0.5) | |
| | | | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | 16.3 | | | (12.8) | |
融资活动的现金流: | | | |
| 借入债务 | 608.0 | | | 444.2 | |
| 偿还债务 | (647.6) | | | (415.9) | |
| 为融资租赁支付的现金 | (0.8) | | | (0.3) | |
| | | | |
| 分配给非控股权益 | (2.3) | | | (1.2) | |
| 购买库存股 | (7.5) | | | (4.8) | |
| | | | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | (50.3) | | | 21.9 | |
现金和现金等价物净减少 | (19.6) | | | (15.3) | |
期初现金及现金等价物 | 24.8 | | | 23.1 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 5.2 | | | $ | 7.8 | |
IES控股公司及附属公司
营运分部营运说明书
(百万美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三个月, | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | |
收入 | | | | | | | |
| 通信 | $ | 147.2 | | | $ | 127.4 | | | | | |
| 住宅 | 318.1 | | | 241.8 | | | | | |
| 基础设施解决方案 | 49.3 | | | 42.1 | | | | | |
| 工商业 | 60.3 | | | 69.2 | | | | | |
总收入 | $ | 574.9 | | | $ | 480.5 | | | | | |
| | | | | | | | |
营业收入(亏损) | | | | | | | |
| 通信 | $ | 9.4 | | | $ | 9.1 | | | | | |
| 住宅 | 20.5 | | | 11.6 | | | | | |
| 基础设施解决方案 | 4.7 | | | 1.7 | | | | | |
| 工商业(1) | 11.0 | | | 1.6 | | | | | |
| 公司 | (5.0) | | | (3.7) | | | | | |
营业总收入 | $ | 40.7 | | | $ | 20.3 | | | | | |
(1)截至2022年12月31日的三个月,工商银行的营业收入包括与出售STR机械公司有关的1300万美元的税前收益。
IES控股公司及附属公司
调整后EBITDA的非公认会计准则对账
(百万美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | | |
| 2022 | | 2021 | | | | | |
IES控股公司的净收入。 | $ | 26.4 | | | $ | 14.5 | | | | | | |
所得税拨备 | 10.0 | | | 4.0 | | | | | | |
利息和其他费用,净额 | 1.9 | | | 1.2 | | | | | | |
折旧及摊销 | 6.4 | | | 6.2 | | | | | | |
EBITDA | $ | 44.7 | | | $ | 25.9 | | | | | | |
销售STR机械的收益 | (13.0) | | | — | | | | | | |
非现金股权薪酬支出 | 0.9 | | | 0.9 | | | | | | |
调整后的EBITDA | $ | 32.6 | | | $ | 26.8 | | | | | | |
IES控股公司及附属公司
补充剩余的履约义务和对积压数据的非公认会计准则对账
(百万美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, | | 9月30日, | | 十二月三十一日, |
| | 2022 | | 2022 | | 2021 |
剩余履约义务 | | $ | 1,011 | | | 967 | | | $ | 721 | |
无强制执行义务的协议(1) | | 316 | | | 319 | | | $ | 227 | |
积压 | | $ | 1,327 | | | 1,286 | | | $ | 948 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
(1)我们的积压包含已签署的协议和意向书,我们没有法律权利在开工前强制执行。在工作开始之前,这些安排被排除在剩余的履约义务之外。 |
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