10-Q
错误Q3--03-312023真的00010211620001021162TGI：系统和支持成员TGI：多名军事成员2021-10-012021-12-3100010211622022-06-300001021162美国-公认会计准则：养老金计划定义的福利成员2022-10-012022-12-3100010211622022-12-192022-12-310001021162TGI：系统和支持成员US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2021-04-012021-12-310001021162美国公认会计准则：运营部门成员TGI：航空航天结构成员2022-04-012022-12-310001021162SRT：最小成员数2022-04-012022-12-3100010211622022-10-012022-12-310001021162Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-10-012022-12-310001021162TGI：OemMilitaryMembersTGI：系统和支持成员2021-10-012021-12-310001021162Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310001021162美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-06-300001021162美国-公认会计准则：信用集中度风险成员TGI：DaharAerSpaceIncMember美国公认会计准则：应收账款成员2022-04-012022-12-310001021162Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-10-012021-12-310001021162Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-10-012022-12-310001021162TGI：系统和支持成员TGI：多名军事成员2022-10-012022-12-310001021162Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-09-300001021162TGI：微软商业会员TGI：航空航天结构成员2022-04-012022-12-310001021162美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-12-310001021162Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-03-310001021162TGI：微软商业会员TGI：航空航天结构成员2022-10-012022-12-310001021162Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-04-012022-06-300001021162Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-12-310001021162美国-公认会计准则：财政部股票公用金成员2021-04-012021-06-300001021162Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-12-310001021162Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-04-012022-12-310001021162TGI：老年人注意事项2024成员2019-09-222019-09-230001021162Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-03-310001021162Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-12-310001021162TGI：系统和支持成员2022-10-012022-12-310001021162美国-公认会计准则：财政部股票公用金成员2022-03-310001021162TGI：OemMilitaryMembersTGI：系统和支持成员2021-04-012021-12-310001021162Tgi:AssetsHeldForSaleCompositesManufacturingOperationsMember2022-04-012022-12-310001021162TGI：航空航天结构成员TGI：OemCommerce 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美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

 

表格 10-Q

 

☒

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告

 

截至本季度末的季度 十二月三十一日，2022

 

或

 

☐

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告

 

由_至_的过渡期

 

委托文件编号： 1-12235

 

凯旋集团。

(注册人的确切姓名载于其章程)

 

 

 

 

 

特拉华州

 

51-0347963

(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区)

 

(国际税务局雇主身分证号码)

 

 

 

 

 

 

 

 

卡萨特路899号, 套房210, 伯文, 帕

 

19312

(主要执行办公室地址)

 

(邮政编码)

 

(610) 251-1000

(注册人的电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每个班级的标题

 

交易代码

 

注册的每个交易所的名称

普通股，每股票面价值.001美元

 

TGI

 

纽约证券交易所

购买权

 

 

 

纽约证券交易所

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒不是☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每一份交互数据文件。是 ☒不是☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见1934年《证券交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)

 

 

 

 

 

 

 

 

大型加速文件服务器

☒

 

加速文件管理器

☐

非加速文件服务器

☐

 

规模较小的报告公司

☐

 

 

 

新兴成长型公司

☐

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如1934年《证券交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ☒

注明截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量。

截至2023年1月30日，注册人普通股的流通股数量为每股面值.001美元，65,010,631.

 

 

 

目录表

凯旋集团。

目录

 

 

 

页面

数

第一部分金融信息

 

第1项。

财务报表(未经审计)

 

 

截至2022年12月31日和2022年3月31日的简明综合资产负债表

1

 

简明综合业务报表--截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月和九个月

2

 

简明综合全面收益表--截至2022年和2021年12月31日的三个月和九个月

3

 

股东赤字简明综合报表--截至2022年和2021年12月31日的三个月和九个月

4

 

现金流量表简明表--截至2022年和2021年12月31日止九个月

6

 

简明合并财务报表附注- 2022年12月31日

7

第二项。

管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

25

第三项。

关于市场风险的定量和定性披露

39

第四项。

控制和程序

39

 

 

 

第二部分：其他信息

40

第1项。

法律诉讼

40

第1A项。

风险因素

40

第二项。

未登记的股权证券销售和收益的使用

40

第三项。

高级证券违约

40

第四项。

煤矿安全信息披露

40

第五项。

其他信息

40

第六项。

陈列品

40

签名

 

42

 

 

 

 

 

 

凯旋集团。

压缩合并B配额单

(未经审计)

(千美元，每股数据除外)

 

 

 

十二月三十一日，

 

 

3月31日，

 

 

 

2022

 

 

2022

 

资产

 

 

 

 

 

 

流动资产：

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

 

$

116,409

 

 

$

240,878

 

贸易和其他应收账款减去信贷损失准备
of $7,564及$7,940

 

 

179,371

 

 

 

178,663

 

合同资产

 

 

108,646

 

 

 

101,828

 

库存，净额

 

 

400,467

 

 

 

361,692

 

预付费用和其他流动资产

 

 

18,449

 

 

 

19,903

 

持有待售资产

 

 

—

 

 

 

60,104

 

流动资产总额

 

 

823,342

 

 

 

963,068

 

财产和设备，净额

 

 

162,278

 

 

 

169,050

 

商誉

 

 

507,714

 

 

 

513,722

 

无形资产，净额

 

 

76,503

 

 

 

84,850

 

其他，净额

 

 

27,455

 

 

 

30,476

 

总资产

 

$

1,597,292

 

 

$

1,761,166

 

负债和股东赤字

 

 

 

 

 

 

流动负债：

 

 

 

 

 

 

长期债务的当期部分

 

$

3,108

 

 

$

3,268

 

应付帐款

 

 

166,501

 

 

 

161,534

 

合同责任

 

 

40,492

 

 

 

171,763

 

应计费用

 

 

160,014

 

 

 

208,059

 

与持有待售资产有关的负债

 

 

—

 

 

 

57,519

 

流动负债总额

 

 

370,115

 

 

 

602,143

 

长期债务，减少流动部分

 

 

1,605,069

 

 

 

1,586,222

 

应计养恤金和其他退休后福利

 

 

259,671

 

 

 

301,303

 

递延所得税

 

 

7,444

 

 

 

7,213

 

其他非流动负债

 

 

43,056

 

 

 

51,708

 

股东赤字：

 

 

 

 

 

 

普通股，$.001面值，100,000,000授权股份，64,995,466
和64,629,279已发行股份；64,995,466和64,614,382
流通股

 

 

65

 

 

 

64

 

超出票面价值的资本

 

 

957,093

 

 

 

973,112

 

国库股，按成本价计算，0和14,897股票

 

 

—

 

 

 

(96

)

累计其他综合损失

 

 

(455,208

)

 

 

(463,354

)

累计赤字

 

 

(1,190,013

)

 

 

(1,297,149

)

股东总亏损额

 

 

(688,063

)

 

 

(787,423

)

总负债和股东赤字

 

$

1,597,292

 

 

$

1,761,166

 

 

 

见简明合并财务报表附注。

1

 

凯旋集团。

精简汇总状态运营企业

(未经审计)

(千美元，每股数据除外)

 

 

 

截至12月31日的三个月，

 

 

截至12月31日的9个月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

净销售额

 

$

328,855

 

 

$

319,249

 

 

$

985,839

 

 

$

1,073,291

 

运营成本和支出：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

销售成本(不包括下面单独显示的折旧)

 

 

240,201

 

 

 

232,328

 

 

 

720,663

 

 

 

788,341

 

销售、一般和行政

 

 

44,269

 

 

 

42,416

 

 

 

156,432

 

 

 

152,775

 

折旧及摊销

 

 

8,624

 

 

 

11,659

 

 

 

27,115

 

 

 

40,035

 

重组

 

 

—

 

 

 

4,649

 

 

 

2,851

 

 

 

13,031

 

出售资产和业务的损失(收益)

 

 

720

 

 

 

—

 

 

 

(103,163

)

 

 

13,629

 

 

 

 

293,814

 

 

 

291,052

 

 

 

803,898

 

 

 

1,007,811

 

营业收入

 

 

35,041

 

 

 

28,197

 

 

 

181,941

 

 

 

65,480

 

非服务性固定福利收入

 

 

(8,576

)

 

 

(14,400

)

 

 

(25,725

)

 

 

(23,127

)

债务清偿损失

 

 

1,441

 

 

 

1,935

 

 

 

1,441

 

 

 

11,624

 

认股权证重新计量收益，净额

 

 

(5,537

)

 

 

—

 

 

 

(5,537

)

 

 

—

 

利息支出和其他，净额

 

 

36,361

 

 

 

32,319

 

 

 

100,726

 

 

 

105,060

 

所得税前持续经营的收入(亏损)

 

 

11,352

 

 

 

8,343

 

 

 

111,036

 

 

 

(28,077

)

所得税费用

 

 

400

 

 

 

1,105

 

 

 

3,900

 

 

 

4,106

 

净收益(亏损)

 

$

10,952

 

 

$

7,238

 

 

$

107,136

 

 

$

(32,183

)

每股收益(亏损)-基本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净收益(亏损)

 

$

0.17

 

 

$

0.11

 

 

$

1.65

 

 

$

(0.50

)

加权平均已发行普通股-基本

 

 

65,066

 

 

 

64,621

 

 

 

64,969

 

 

 

64,486

 

每股收益(亏损)-稀释后：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净收益(亏损)

 

$

0.08

 

 

$

0.11

 

 

$

1.53

 

 

$

(0.50

)

加权平均已发行普通股-稀释后

 

 

68,454

 

 

 

65,096

 

 

 

66,346

 

 

 

64,486

 

 

见简明合并财务报表附注。

 

 

2

 

凯旋集团。

简明合并报表综合收入的比例

(未经审计)

(千美元)

 

 

 

截至12月31日的三个月，

 

 

截至12月31日的9个月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

净收益(亏损)

 

$

10,952

 

 

$

7,238

 

 

$

107,136

 

 

$

(32,183

)

其他全面收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外币折算调整

 

 

14,050

 

 

 

(776

)

 

 

(8,765

)

 

 

(3,719

)

固定收益养恤金计划和其他退休后福利：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期间产生的金额--税费净额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

精算收益，扣除税款净额#美元0, $0, $0、和$0，分别

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

10,440

 

重新分类为净收益(亏损)-扣除费用

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净亏损摊销，税后净额#美元0, $0, $0、和$0，分别

 

 

6,574

 

 

 

8,514

 

 

 

19,722

 

 

 

25,525

 

已确认的先前服务(抵扣)成本，税后净额为$0, $0, $0、和$0，分别

 

 

(1,251

)

 

 

(1,250

)

 

 

(3,752

)

 

 

3,134

 

总固定收益养老金计划和其他退休后福利，扣除税收

 

 

5,323

 

 

 

7,264

 

 

 

15,970

 

 

 

39,099

 

现金流对冲：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期间产生的未实现收益(亏损)，扣除税费净额#美元0, $0, $0、和$0，分别

 

 

2,374

 

 

 

662

 

 

 

2,110

 

 

 

(2,670

)

净收益中扣除税费净额的(亏损)收益重新分类#美元0, $0, $0、和$0，分别

 

 

(222

)

 

 

(251

)

 

 

(1,169

)

 

 

1,176

 

现金流套期未实现净收益(亏损)，税后净额

 

 

2,152

 

 

 

411

 

 

 

941

 

 

 

(1,494

)

其他全面收入合计

 

 

21,525

 

 

 

6,899

 

 

 

8,146

 

 

 

33,886

 

综合收益总额

 

$

32,477

 

 

$

14,137

 

 

$

115,282

 

 

$

1,703

 

 

见简明合并财务报表附注。

3

 

凯旋集团。

ST公司简明合并报表持股人亏损

截至2022年12月31日的三个月和九个月

(未经审计)

(千美元)

 

 

杰出的
股票

 

 

普普通通
库存
所有班级

 

 

资本流入
超过
面值

 

 

财务处
库存

 

 

累计
其他
全面
损失

 

 

累计
赤字

 

 

总计

 

March 31, 2022

 

 

64,614,382

 

 

$

64

 

 

$

973,112

 

 

$

(96

)

 

$

(463,354

)

 

$

(1,297,149

)

 

$

(787,423

)

净亏损

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(10,342

)

 

 

(10,342

)

外币折算
调整，调整

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(10,382

)

 

 

—

 

 

 

(10,382

)

养恤金负债调整，净额
所得税为#美元0

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5,323

 

 

 

—

 

 

 

5,323

 

外汇公允价值变动
货币套期保值，收益净额
税金：$0

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(838

)

 

 

—

 

 

 

(838

)

基于股份的薪酬

 

 

471,676

 

 

 

1

 

 

 

1,656

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,657

 

以股份为基础的股份回购
最低赔偿额
纳税义务

 

 

(172,282

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(3,442

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(3,442

)

库存股的报废

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(3,538

)

 

 

3,538

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

员工购股计划

 

 

6,605

 

 

 

—

 

 

 

160

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

160

 

June 30, 2022

 

 

64,920,381

 

 

$

65

 

 

$

971,390

 

 

$

—

 

 

$

(469,251

)

 

$

(1,307,491

)

 

$

(805,287

)

净收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

106,526

 

 

 

106,526

 

外币折算
调整，调整

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(12,433

)

 

 

—

 

 

 

(12,433

)

养恤金负债调整，净额
所得税为#美元0

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5,324

 

 

 

—

 

 

 

5,324

 

外币公允价值变动
套期保值，扣除所得税净额#美元0

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(373

)

 

 

—

 

 

 

(373

)

基于股份的薪酬

 

 

51,426

 

 

 

—

 

 

 

3,970

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,970

 

以股份为基础的股份回购
最低赔偿额
纳税义务

 

 

(4,022

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(48

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(48

)

库存股的报废

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

48

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

48

 

员工购股计划

 

 

12,698

 

 

 

—

 

 

 

170

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

170

 

2022年9月30日

 

 

64,980,483

 

 

$

65

 

 

$

975,530

 

 

$

—

 

 

$

(476,733

)

 

$

(1,200,965

)

 

$

(702,103

)

净收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

10,952

 

 

 

10,952

 

外币折算
调整，调整

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

14,050

 

 

 

—

 

 

 

14,050

 

养恤金负债调整，净额
所得税为#美元0

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5,323

 

 

 

—

 

 

 

5,323

 

外汇公允价值变动
货币套期保值，收益净额
税金：$0

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,152

 

 

 

—

 

 

 

2,152

 

发行普通股认股权证

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(19,500

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(19,500

)

基于股份的薪酬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

890

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

890

 

员工购股计划

 

 

14,983

 

 

 

—

 

 

 

173

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

173

 

2022年12月31日

 

 

64,995,466

 

 

$

65

 

 

$

957,093

 

 

$

—

 

 

$

(455,208

)

 

$

(1,190,013

)

 

$

(688,063

)

 

4

 

 

 

凯旋集团。

股东亏损简明合并报表

截至2021年12月31日的三个月及九个月

(未经审计)

(千美元)

 

 

杰出的
股票

 

普普通通
库存
所有班级

 

资本流入
超过
面值

 

财务处
库存

 

累计
其他
全面
损失

 

累计
赤字

 

总计

March 31, 2021

 

64,185,001

 

$64

 

$978,272

 

$(12,606)

 

$(530,192)

 

$(1,254,391)

 

$(818,853)

净亏损

 

—

 

—

 

—

 

—

 

—

 

(30,351)

 

(30,351)

外币折算
调整，调整

 

—

 

—

 

—

 

—

 

2,749

 

—

 

2,749

养老金负债调整，
扣除所得税净额#美元0

 

—

 

—

 

—

 

—

 

20,629

 

—

 

20,629

外汇公允价值变动
货币套期保值净额
所得税为#美元0

 

—

 

—

 

—

 

—

 

(706)

 

—

 

(706)

基于股份的薪酬

 

355,821

 

—

 

(11,505)

 

13,975

 

—

 

—

 

2,470

回购股份
基于股份的薪酬
最低纳税义务

 

(116,796)

 

—

 

—

 

(2,336)

 

—

 

—

 

(2,336)

员工购股计划

 

9,794

 

—

 

(235)

 

407

 

—

 

—

 

172

June 30, 2021

 

64,433,820

 

$64

 

$966,532

 

$(560)

 

$(507,520)

 

$(1,284,742)

 

$(826,226)

净亏损

 

—

 

—

 

—

 

—

 

—

 

(9,070)

 

(9,070)

外币折算
调整，调整

 

—

 

—

 

—

 

—

 

(5,692)

 

—

 

(5,692)

养老金负债调整，
扣除所得税净额#美元0

 

—

 

—

 

—

 

—

 

11,206

 

—

 

11,206

外汇公允价值变动
货币套期保值净额
所得税为#美元0

 

—

 

—

 

—

 

—

 

(1,199)

 

—

 

(1,199)

基于股份的薪酬

 

196,674

 

1

 

1,480

 

1,256

 

—

 

—

 

2,737

回购股份
基于股份的薪酬
最低纳税义务

 

(36,824)

 

—

 

—

 

(782)

 

—

 

—

 

(782)

员工购股计划

 

7,683

 

—

 

78

 

79

 

—

 

—

 

157

2021年9月30日

 

64,601,353

 

$65

 

$968,090

 

$(7)

 

$(503,205)

 

$(1,293,812)

 

$(828,869)

净收入

 

—

 

—

 

—

 

—

 

—

 

7,238

 

7,238

外币折算
调整，调整

 

—

 

—

 

—

 

—

 

(776)

 

—

 

(776)

养老金负债调整，
扣除所得税净额#美元0

 

—

 

—

 

—

 

—

 

7,264

 

—

 

7,264

外汇公允价值变动
货币套期保值净额
所得税为#美元0

 

—

 

—

 

—

 

—

 

411

 

—

 

411

基于股份的薪酬

 

2,749

 

—

 

2,537

 

7

 

—

 

—

 

2,544

回购股份
基于股份的薪酬
最低纳税义务

 

(855)

 

—

 

—

 

(17)

 

—

 

—

 

(17)

员工购股计划

 

9,985

 

—

 

160

 

7

 

—

 

—

 

167

2021年12月31日

 

64,613,232

 

$65

 

$970,787

 

$(10)

 

$(496,306)

 

$(1,286,574)

 

$(812,038)

 

5

 

凯旋集团。

精简汇总状态现金流项目

(千美元)

 

 

 

截至12月31日的9个月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

经营活动

 

 

 

 

 

 

净收益(亏损)

 

$

107,136

 

 

$

(32,183

)

调整以调节净亏损与净现金的使用
经营活动：

 

 

 

 

 

 

折旧及摊销

 

 

27,115

 

 

 

40,035

 

摊销已取得的合同负债

 

 

(1,832

)

 

 

(3,645

)

(收益)出售资产和业务的损失

 

 

(103,163

)

 

 

13,629

 

削减、结算和特殊解雇福利损失，净额

 

 

—

 

 

 

20,046

 

计入利息支出的其他摊销

 

 

4,857

 

 

 

7,502

 

信贷损失准备金

 

 

495

 

 

 

247

 

认股权证重新测量收益

 

 

(6,435

)

 

 

—

 

基于股份的薪酬

 

 

6,420

 

 

 

7,664

 

其他资产和负债的变动，不包括
收购和资产剥离：

 

 

 

 

 

 

贸易和其他应收款

 

 

(8,579

)

 

 

30,060

 

合同资产

 

 

(14,667

)

 

 

(7,538

)

盘存

 

 

(39,829

)

 

 

(5,165

)

预付费用和其他流动资产

 

 

839

 

 

 

3,716

 

应付账款、应计费用和合同负债

 

 

(63,014

)

 

 

(201,476

)

应计养恤金和其他退休后福利

 

 

(25,647

)

 

 

(42,195

)

其他，净额

 

 

4,013

 

 

 

(678

)

用于经营活动的现金净额

 

 

(112,291

)

 

 

(169,981

)

投资活动

 

 

 

 

 

 

资本支出

 

 

(12,274

)

 

 

(15,817

)

出售资产和业务所得的(款项)

 

 

(6,160

)

 

 

220,550

 

对合资企业的投资

 

 

—

 

 

 

(2,101

)

购买与剥离业务相关的设施

 

 

—

 

 

 

(21,550

)

投资活动提供的现金净额(用于)

 

 

(18,434

)

 

 

181,082

 

融资活动

 

 

 

 

 

 

发行长期债券所得收益

 

 

35,000

 

 

 

107

 

偿还债务和融资租赁债务

 

 

(21,877

)

 

 

(379,021

)

支付递延融资成本

 

 

—

 

 

 

(400

)

赎回首次留置权债券的溢价

 

 

(1,287

)

 

 

(9,108

)

回购股份以换取基于股份的补偿
最低纳税义务

 

 

(3,490

)

 

 

(3,135

)

融资活动提供(用于)的现金净额

 

 

8,346

 

 

 

(391,557

)

汇率变动对现金的影响

 

 

(2,090

)

 

 

(3,287

)

现金和现金等价物净变化

 

 

(124,469

)

 

 

(383,743

)

期初现金及现金等价物

 

 

240,878

 

 

 

589,882

 

期末现金及现金等价物

 

$

116,409

 

 

$

206,139

 

 

见简明合并财务报表附注。

6

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简明合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

 

1.陈述的背景和依据

随附的凯旋集团(“凯旋”)未经审核简明综合财务报表乃根据美国公认的中期财务资料会计原则(“美国公认会计原则”)及表格10-Q及S-X条例第10条的指示编制。因此，它们不包括美国公认会计准则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。管理层认为，中期财务信息包括为公平列报经营结果、财务状况和现金流所需的所有正常经常性调整。截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月和九个月的运营结果不一定表明截至2023年3月31日的一年可能预期的结果。随附的简明综合财务报表是未经审计的，应与2022财年经审计的综合财务报表及其注释一起阅读，这些报表包括在公司于2022年5月23日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的截至2022年3月31日的10-K表格中。

Triumph是一家特拉华州公司，通过其运营子公司为全球航空航天原始设备制造商(“OEM”)设计、设计、制造和销售产品，为全球商业航空公司、航空货运公司和军事客户提供飞机和飞机零部件的维修和大修。凯旋及其子公司(统称为“公司”)是根据其提供的产品和服务组建的。该公司拥有二可报告的部门：系统和支持以及航空航天结构。

系统和支持包括提供集成解决方案的公司运营，包括设计、开发和支持专有组件、子系统和系统，以及使用外部设计生产复杂组件。这些技术包括液压、机械和机电驱动、动力和控制；全套航空航天变速箱解决方案，包括发动机附件变速箱和直升机变速器；主动和被动热交换技术；燃油泵、燃油计量装置和全授权数字电子控制燃油系统；以及液压和机电一级和二级飞行控制系统。Systems&Support还为商用、支线和军用飞机提供全生命周期解决方案。该公司广泛的产品和服务包括全面的交付后价值链服务，简化了维护、维修和大修(“MRO”)供应链。通过其地面支持设备维护、部件MRO和生产后供应链活动，Systems&Support定位于在全球范围内提供集成的飞机侧维修解决方案。能力包括为金属和复合材料飞机结构、机舱、推力反向器、内饰、辅助动力装置以及各种气动、液压、燃料和机械附件提供维修服务。维修服务通常涉及部件的更换和/或再制造，这类似于部件的原始制造。该公司执行的与维修和大修服务相关的流程基本上是修复磨损部件或更换超出经济维修范围的部件。维修服务通常涉及重新制造完整部件或部件的部件。

航空航天结构公司包括向商业、商业和地区性制造商供应大型金属和复合材料结构以及飞机内部系统(包括空气管道和热声绝缘系统)的业务。产品包括机翼；翼盒；机身面板；水平和垂直尾翼；地板网格等部件；以及飞机内部系统，包括空气管道和热声隔音系统。航空航天结构还具有设计金属和复合材料的详细结构设计的能力。能力包括先进的复合材料和内部结构、焊接等连接工艺和传统的机械紧固件。在附注3披露的资产剥离之后，航空航天结构的剩余业务是向商业和地区制造商供应飞机内部系统的业务。

随附的简明综合财务报表包括凯旋及其全资子公司的账目。公司间账目和交易已从随附的简明合并财务报表中注销。

 

2.主要会计政策摘要

预算的使用

按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响简明综合财务报表和附注中报告的金额。实际结果可能与这些估计不同。

7

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简明合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

收入确认和合同余额

该公司的收入主要来自与客户签订的合同，提供与特定客户项目相关的设计、开发、制造和支持服务。本公司定期签订长期主供应协议，确定一般条款和条件，并可能定义具体的计划要求。许多协议都包含在计划有效期内向公司提供独家供应商地位的条款。根据主供应协议发出采购订单(或继续进行的授权)。此外，该公司与客户的大部分协议包括未来购买的选择权。这种选择主要减少了发出后续采购订单的行政工作，并不代表授予客户的实质性权利。该公司通常直接与其客户签订协议，并且是目前所有合同的委托人。

为了会计和财务报告的目的确定与客户的合同，需要对协议的条款和条件进行评价，以确定目前是否存在可强制执行的权利和义务。管理层在进行评估时会考虑多个因素，包括但不限于商业交换的性质和实质、具体的合同条款和条件、承诺的产品和服务、合同中的终止条款、以及客户订购过程的性质和执行情况以及公司被授权进行工作的方式。一般情况下，只有在客户对指定数量的产品或服务发出采购订单时，才会产生目前可强制执行的权利和义务。因此，发出定购单通常是为会计和财务报告目的而确定合同的时间点。

管理层确定对客户的承诺。承诺通常在每份合同中明确规定，但管理层也根据协议条款、过去的商业实践或其他事实和情况来评估是否有任何承诺是默示的。对每个承诺进行评估，以确定它是否为履行义务。履约义务是合同中转让独特的货物或服务的承诺。在确定一项承诺是否是一项独特的履约义务时，公司会考虑多个因素，包括客户是否可以单独或与客户可随时获得的其他资源一起从该产品或服务中获益，公司是否提供了整合产品或服务以向客户提供综合产出的重要服务，或者这些产品或服务是否高度相互依赖。该公司的履约义务包括广泛的工程设计服务和制造部件，以及为原始设备制造商提供的备件和维修。

合同的交易价格反映了公司因充分履行合同中的履约义务而预期收到的对价。通常，交易价格只包括固定对价，但可能包括对合同条款的可变对价，如未定价的合同修改、成本分摊条款以及对客户的其他收入或付款。该公司确定和估计可变对价，通常是按照公司预期从客户那里获得的最可能金额。可变对价只计入交易价格，前提是合同确认的累计收入很可能不会发生重大逆转，或者与可变对价相关的不确定性得到解决。于相关收入确认或本公司向客户支付或承诺向客户支付代价时，支付给客户的代价反映为净收入的减少，而支付的金额与特定的商品或服务无关。公司与客户的合同一般要求在交货后按正常商业条款付款，付款通常要求在30至120天送货上门。

本公司一般不征收销售税，并已作出会计政策选择，将向客户收取的任何销售税及其他类似税项从交易价格中剔除。因此，任何此类收藏品都是按净额入账的。

交易总价使用相对独立销售价格分配给每一项已确定的履约义务。分配的目的是反映公司期望从与每项履约义务相关的产品或服务中获得的对价。独立销售价格是指公司将承诺的商品或服务单独出售给客户的价格。独立销售价格在合同开始时确定，随后交易价格的变化按合同开始时的相同基准分配。当无法观察到公司产品和服务的独立销售价格时，公司使用“预期成本加利润率”或“调整后市场评估”方法来估计独立销售价格。预期成本通常从可用的定期预测信息中得出。

收入在承诺的产品或服务转让给客户时确认或作为对承诺产品或服务的控制权确认，并按分配给与转让的产品或服务相关的每项履约义务的金额确认。主要代表维修、维护和工程活动的服务销售在合同期内或在提供服务时确认。长期合同下的销售在一段时间内履行履约义务时，使用投入或产出方法确认。公司在履行这些合同时，会在一段时间内确认收入，因为按照合同条款的规定，控制权不断转移给客户，使公司有权获得费用补偿外加

8

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简明合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

为制造公司没有替代用途的产品所做的工作或对客户所有资产所做的工作的合理利润。

随着时间的推移控制权转移，收入根据完成履约义务的进展程度进行确认。公司的合同一般采用成本对成本的进度输入法，因为它最好地描述了随着工作进展而发生的控制权转移给客户的情况。根据成本比法，完成进度是根据迄今发生的费用占履行义务完成时估计费用总额的比例来衡量的。该公司定期或在情况发生变化时审查其合同成本估计数，并需要修改先前的估计数。成本估计主要基于谈判或估计的采购合同条款、历史业绩趋势和其他经济预测。影响这些估计的重要因素包括通胀趋势、技术和进度风险、内部和分包商业绩趋势、业务量假设、资产利用率和预期的劳动协议。

收入和成本估计会定期监测，并根据情况的变化进行修订。净销售额估计数和销售费用估计数变动的影响按累计追赶法确认，即根据履约义务的完成百分比，在本期确认变动对本期和上期的累积影响。长期合约预期亏损的远期损失准备金于该等亏损明显时按需要全数入账，并计入随附的简明综合资产负债表的合约负债内。本公司认为，鉴于围绕新冠肺炎大流行影响的严重性和持续时间的不确定性增加，管理层做出的会计估计和假设是适当的；然而，实际结果可能与这些估计大不相同。

在截至2022年12月31日的三个月中，由于本财年合同价值和估计成本的变化而产生的累积追赶调整使净销售额、营业收入、净收入和稀释后每股收益增加了约$1,459, $748, $748，以及$0.01，分别为。在截至2021年12月31日的三个月中，由于估计变化而产生的累积追赶调整使收入减少了约($1,791)营业亏损、净亏损和每股亏损增加约($4,599), ($4,599)，以及($0.07)，分别为。

在截至2022年12月31日的9个月中，由于本财年合同价值和估计成本的变化而产生的累积追赶调整使净销售额、营业收入、净收入和稀释后每股收益增加了约$13,360, $20,151, $20,151，以及$0.30，分别为。在截至2021年12月31日的9个月中，由于估计的变化而进行的累积追赶调整使收入增加了约$5,340，并将营业亏损、净亏损和每股亏损减少约$13,115, $13,115，以及$0.20，分别为。

未在一段时间内确认的履约义务收入在控制权转移到客户时确认。对于在某个时间点得到履行的履约义务，公司评估客户可以指导使用产品和服务并从中获益的时间点。一般来说，运输条款决定了控制权转移到客户手中的时间点。运输和搬运活动不被视为履约义务，相关成本在发生时计入销售成本。

收入确认的时间和合同账单及付款条款的差异导致确认合同资产和负债。请参阅附注4以进行进一步讨论。

信用风险集中

公司的贸易和其他应收账款面临信用风险。然而，由于客户群的多样性和客户群的广泛地理区域，风险是有限的。来自波音公司(“波音”)(代表商业、军事和空间)的应收贸易账款约为15%和17%分别占截至2022年12月31日和2022年3月31日的应收贸易账款总额。来自Daher AerSpace Inc.(“Daher”)的贸易和其他应收账款包括与与过渡服务有关的应收账款大致对应的应收账款17%截至2022年12月31日。截至2022年3月31日，来自Daher的贸易和其他应收账款并不显著。本公司没有其他集中度超过10%的信用风险。

截至2022年12月31日的9个月，对波音的销售额为$265,817，或27%净销售额，其中$137,356和$128,460分别来自系统与支持和航空航天结构。截至2021年12月31日的9个月，对波音的销售额为$376,413，或35%净销售额，其中$121,057和$255,357分别来自系统与支持和航空航天结构。

没有其他单一客户占公司净销售额的10%以上。然而，失去任何重要客户，包括波音公司，都可能对公司及其运营子公司产生重大不利影响。

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简明合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

认股权证

2022年12月1日，公司董事会宣布以认股权证(以下简称认股权证)的形式向公司普通股持有人分配普通股。普通股持有人已收到三每一份认股权证十截至2022年12月12日(“创纪录日期”)持有的普通股股份(任何零碎认股权证四舍五入)。该公司发行了大约19.52022年12月19日，向截至记录日期收盘时普通股记录的持有者发出百万份认股权证。权证在场外交易市场交易。

每份认股权证代表最初的购买权一普通股股份，须经某些反摊薄调整(“每份认股权证股份”)，行使价为$12.35每份认股权证(“行使价”)，须作出若干反摊薄调整(“隐含每股行使价”)。在行使认股权证时，普通股的支付可以是(I)现金或(Ii)在某些情况下，指定票据(定义见下文)。如指定票据被用作支付行使认股权证的款项，则在行使认股权证时，应计利息(除所述本金总额外)将会被没收，除非行使权证是在支付利息的纪录日期之后及最终预定付款日期之前(在此情况下，票据持有人将收到预定利息付款)。如果截至2022年12月31日所有认股权证均已行使并结算，公司将被要求发行约19.5百万股(假设未行使下文所述的超额行使选择权)。该公司普通股的收盘价为$。10.52截至2022年12月31日。

“指定票据”统称为本公司不时指定或未指定的本公司任何已发行及未偿还票据；惟本公司将某一特定系列票据指定为“指定票据”，须保留该项指定至少连续20个营业日，自新闻稿刊登有关通知之日起计(包括当日)。本公司亦有权(但无义务)将其一个或多个系列的票据取消为“指定票据”，但该项重新指定只在新闻稿公告刊登之日起(包括)连续20个营业日生效。本公司最初将以下票据指定为“指定票据”，每种票据的定义见附注6：第一期留置券、2024年期和2025年期。

根据认股权证协议的条款，持有人可以选择支付相当于#美元的额外金额。1.8525(是0.15乘以行权价)，以换取相当于0.15的乘积的额外普通股股份及适用于按认股权证协议指定条款进行有关行使的每份认股权证股份。如果所有认股权证都被行使，每个持有人都选择支付额外的$1.8525为了获得额外的股份，公司将被要求额外发行大约2.9百万股，用于结算收到的递增行权价。

认股权证将于2023年12月19日，但须受(I)公司赎回权证的权利所规限20公历日通知(任何该等赎回日期、“赎回日期”及任何该等通知日期为“赎回通知”)，价格为$0.01(Ii)价格条件日期之后自动加速到期日，如下所定义和描述。

除非本公司先前已就认股权证发出赎回通知，否则在普通股股份每日成交量加权平均价格最少等于当时适用的隐含每股行使价格于20个交易日(不论是否连续)(“价格条件”)的首个30个交易日的最后一天之后(“价格条件”)，到期日将自动加速至价格条件日期后的第5个营业日；惟本公司可于价格条件日期前发出公告以选择较后的到期日。“价格条件日”是指满足价格条件的期间的最后一个交易日之后的第一个工作日。

在(A)下午5：00及之后行使任何认股权证的任何持有人。纽约市时间，以(X)价格条件日期和(Y)公司发出赎回通知至(B)下午5：00之间较早者为准于(X)到期日及(Y)紧接赎回日期前一个营业日(该期间的最后一天，“超额认购截止日期”)的纽约市时间(视何者适用而定)，在符合认股权证协议条款的情况下，可选择认购根据截至超额认购截止日期的任何未行使认股权证而发行的任何或全部普通股股份(“超额认购特权”)。要行使超额认购特权，持有人必须在行使基本认股权证行使权利的同时，交付相当于选择超额认购股份乘以当时适用的隐含每股行使价格(该数额，即“选择超额认购股份金额”)的现金。收到的任何多付款项将在结算日后立即退还，不含利息。

存在所有权限制，即认股权证持有人不得对任何普通股行使认股权证，如果在行使认股权证后，持有者将实益拥有超过4.9当时已发行和已发行普通股的百分比(不包括子公司持有的股份);规定，普通股持有者超过4.9% 截至下午5：00的已发行和已发行普通股纽约市时间2022年12月1日将有权行使在权证分配中收到的权证，但仅限于该持有人收到的此类普通股

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简明合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

准许根据本公司与北卡罗来纳州ComputerShare Trust Company(作为权利代理)于2022年3月11日订立的税务优惠保留计划，于该时间生效的豁免构成“本公司的事先批准”。

行使价格和行使时可发行的普通股的股份数量受到某些反稀释调整的影响，包括股票分红、拆分、拆分、合并、重新分类、合并、非现金分配和现金股息。

普通股认股权证根据美国会计准则第815-40号作为衍生负债入账，并计入随附的简明综合资产负债表的应计负债内。由于市场活跃程度，该公司使用蒙特卡罗定价模型(第3级公允价值计量)，以发行日的公允价值计量认股权证。期权定价模拟中固有的假设与预期股价波动率、预期寿命和无风险利率有关。公司根据公司普通股的隐含波动率和历史波动率估计认股权证的波动率。无风险利率基于授予日的美国财政部零息收益率曲线，期限与认股权证的预期剩余期限相似。认股权证的预期寿命取决于公司赎回认股权证的能力，但须受20个历日通知期的规限，以及在价格条件日期后自动加快到期日。在截至2022年12月31日的三个月内，由于交易量增加，本公司开始使用权证交易价格重新计量已发行权证，权证交易价格是一种1级公允价值计量(如下所述)。权证在每个资产负债表日重新计量。认股权证重新计量调整在认股权证重新计量收益中确认，净额计入随附的简明综合经营报表。

在分派时，认股权证的公平价值为#美元。19,500。于2022年12月31日，认股权证的公允价值约为$13,065及$6,435权证的重新计量收益h在截至2022年12月31日的三个月内确认。不是认股权证在2022年12月19日发行后行使，至2022年12月31日。

公允价值计量

公允价值被定义为于计量日在市场参与者之间有秩序的交易中为资产或负债在本金或最有利的市场上转移负债而收取或支付的交换价格。在厘定须按公允价值记录或披露的资产及负债的公允价值计量时，本公司会考虑其将进行交易的主要或最有利市场，并考虑市场参与者在为资产或负债定价时会使用的假设。公允价值等级有三种可用于衡量公允价值的投入：第一级--相同资产或负债在活跃市场的未调整报价；第二级--类似资产或负债在活跃市场的未调整报价，或非活跃市场相同或类似资产或负债的未调整报价，或资产或负债可观察到的报价以外的投入；第三级--资产或负债的不可观察的投入。本公司于计量认股权证时采用公允价值计量(见上文)，在披露未按公允价值记录的长期债务的公允价值(见附注6)时，将待售资产的账面价值与相关的公允价值减去出售成本(见附注3)进行比较，并对其退休金及退休后计划资产(见附注9)进行比较。

补充现金流信息

2021年11月，公司根据AMJP与交通部签订了一项协议，最高可获得$21,259。获得全额奖金的主要条件是公司承诺在年内不解雇或解雇一定数量的员工六个月2021年11月至2022年5月期间的业绩。该公司收到了大约$19,400根据协议，并于七月收到交通部的函件，确认公司已符合AMJP的报告要求。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的9个月内，公司确认销售成本减少了约$5,300及$2,700，分别，前者代表赚取的补助金的最后余额。

截至2022年12月31日止九个月，本公司支付$3,838对于所得税，扣除收到的所得税退款后的净额。截至2021年12月31日止九个月，本公司支付$3,065对于所得税，扣除收到的所得税退款后的净额。

3.被剥离的业务和为出售而持有的资产

2023财年资产剥离

在……里面2022年1月，公司董事会承诺计划出售其位于佛罗里达州斯图尔特的制造业务。2022年2月，该公司与这些制造业务的买家达成了一项最终协议。这笔交易于2022年7月完成。在完成出售斯图尔特制造业务后，本公司

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简明合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

公认的大约1美元的收益99,200，扣除交易成本。收购价格包括承担公司的某些债务；不是在交易中收到了现金收益。位于佛罗里达州斯图亚特的制造业务的经营结果包括在剥离之日之前的航空航天结构可报告部分。

在截至2022年12月31日的9个月内，公司确认了大约$4,500来自与2022财年资产剥离相关的营运资金结算，如下所述。

2022财年资产剥离

2020年5月，该公司董事会承诺计划出售其在佐治亚州米利奇维尔和泰国罗永的复合材料制造业务。2020年8月，该公司与格鲁吉亚和泰国复合材料制造业务的买家达成了一项最终协议。2021年2月，该公司达成了一项最终协议，将其在德克萨斯州红橡市的大型结构制造业务出售给Milledgeville和Rayong复合材料制造业务的同一买家。这些交易于2021年5月完成。在完成复合材料和大型结构制造业务的销售后，该公司收到了大约#美元的收益。155,000购买与资产剥离和其他交易成本有关的设施的净额，并确认了大约伊利$6,000，它在所附的截至2021年6月30日的三个月的资产和业务出售亏损内的精简综合经营报表中列报。亏损主要是出售集团自2021年3月31日至资产剥离日期的营运资金结余变动所致。截至剥离之日，这些相关业务的经营结果包括在航空航天结构可报告部分内。由于完成出售这些制造业务，公司确认了大约#美元的养恤金削减费用。16,000在截至2021年6月30日的三个月内。

2021年8月，公司董事会承诺计划出售和许可公司英国斯塔弗顿业务的某些遗留产品系列。这笔交易包括与该网站相关的现有设施和精选产品线。这笔交易于2021年10月完成，净收益约为美元。34,000，对收益的影响不大。截至剥离之日，英国斯塔弗顿制造业务的经营业绩包括在系统和支持可报告部分。

由于上述2022财年的资产剥离，包括例行的结账周转资金调整，公司确认了大约#美元的损失。8,000在截至2021年9月30日的三个月里。

 

4.收入确认和与客户的合同

收入的分类

本公司根据衡量一段时间或某一时间点的履约义务满意度的方法对收入进行分类。此外，该公司还根据将产品和服务转移给客户的终端市场对收入进行分类。该公司的主要经营部门和相关收入在附注11，部分中讨论。

12

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简明合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

下表显示了在加班和某一时间点(不包括公司间销售额)满足的分类净销售额截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月和九个月：

 

 

 

截至三个月
十二月三十一日，

 

 

九个月结束
十二月三十一日，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

系统和支持

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

随着时间的推移而满足

 

$

135,181

 

 

$

108,343

 

 

$

383,648

 

 

$

342,007

 

在某个时间点上感到满意

 

 

149,648

 

 

 

127,000

 

 

 

428,632

 

 

 

397,804

 

与客户签订合同的收入

 

 

284,829

 

 

 

235,343

 

 

 

812,280

 

 

 

739,811

 

已取得合同负债的摊销

 

 

442

 

 

 

938

 

 

 

1,832

 

 

 

3,633

 

总收入

 

 

285,271

 

 

 

236,281

 

 

 

814,112

 

 

 

743,444

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

航天结构

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

随着时间的推移而满足

 

$

37,692

 

 

$

81,511

 

 

$

155,740

 

 

$

308,667

 

在某个时间点上感到满意

 

 

5,892

 

 

 

1,457

 

 

 

15,987

 

 

 

21,168

 

与客户签订合同的收入

 

 

43,584

 

 

 

82,968

 

 

 

171,727

 

 

 

329,835

 

已取得合同负债的摊销

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

12

 

总收入

 

 

43,584

 

 

 

82,968

 

 

 

171,727

 

 

 

329,847

 

 

 

$

328,855

 

 

$

319,249

 

 

$

985,839

 

 

$

1,073,291

 

 

下表显示了截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月和九个月按最终市场(不包括公司间销售额)分列的净销售额：

 

 

 

截至三个月
十二月三十一日，

 

 

九个月结束
十二月三十一日，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

系统和支持

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

OEM商用

 

$

77,221

 

 

$

65,585

 

 

$

232,806

 

 

$

175,567

 

OEM军工

 

 

60,040

 

 

 

58,844

 

 

 

174,525

 

 

$

203,383

 

MRO商业版

 

 

83,301

 

 

 

51,706

 

 

 

230,591

 

 

$

170,504

 

MRO军用

 

 

52,373

 

 

 

53,014

 

 

 

145,275

 

 

$

168,789

 

非航空

 

 

11,894

 

 

 

6,194

 

 

 

29,083

 

 

 

21,568

 

与客户签订合同的收入

 

 

284,829

 

 

 

235,343

 

 

 

812,280

 

 

 

739,811

 

已取得合同负债的摊销

 

 

442

 

 

 

938

 

 

 

1,832

 

 

 

3,633

 

总收入

 

$

285,271

 

 

$

236,281

 

 

$

814,112

 

 

$

743,444

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

航天结构

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

OEM商用

 

$

42,992

 

 

$

79,229

 

 

$

163,877

 

 

$

305,383

 

OEM军工

 

 

—

 

 

 

454

 

 

 

—

 

 

 

14,315

 

MRO商业版

 

 

437

 

 

 

3,017

 

 

 

2,808

 

 

 

8,799

 

MRO军用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,052

 

非航空

 

 

155

 

 

 

268

 

 

 

5,042

 

 

 

286

 

与客户签订合同的收入

 

 

43,584

 

 

 

82,968

 

 

 

171,727

 

 

 

329,835

 

已取得合同负债的摊销

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

12

 

总收入

 

 

43,584

 

 

 

82,968

 

 

 

171,727

 

 

 

329,847

 

 

 

$

328,855

 

 

$

319,249

 

 

$

985,839

 

 

$

1,073,291

 

 

合同资产和负债

合同资产主要是指已履行或部分履行但尚未开具帐单的履约债务确认的收入。这通常发生在收入随着时间的推移得到确认时，但公司向客户开具账单和收取付款的合同权利取决于合同中额外的履行义务的履行情况，例如产品的最终交付。合同资产通常在根据合同条款开具帐单时不再确认。本公司汇集具有共同基本风险特征的合同资产，并根据以往经验、当前经济状况和管理层对未来经济状况的预期，以及出现具体收款问题时，记录预期信贷损失拨备。合同资产在扣除这一准备金后列报。

13

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(千美元，每股数据除外)

在浓缩的综合资产负债表上。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月和九个月里，与合同资产相关的信贷损失费用和注销并不重要。

当客户在公司履行合同安排下的履约义务之前提前汇出合同现金付款时，合同负债被记录下来，包括那些需要在一段时间内履行履约义务的债务。除与远期损失准备金有关的合同负债外，合同负债在确认收入时或作为收入确认时不再确认。

合同修改也会影响合同资产和负债余额。当合同被修改以适应合同规格和要求的变化时，公司将考虑修改是产生新的权利和义务还是改变现有的可强制执行的权利和义务。对与现有合同没有区别的货物或服务所作的合同修改，由于与所提供的原始货物或服务的重大整合而被视为该现有合同的一部分。对现有合同的合同修改对交易价格的影响以及公司对与之相关的履约义务的进度衡量，被确认为在累积追赶的基础上对收入(收入的增加或减少)的调整。当修改包括不同的和相对独立的销售价格的额外履约义务时，它们被计入新合同和履约义务，并在预期中确认。

合同余额在每个报告期结束时逐个合同归类为资产或负债。下表汇总了公司的合同资产和负债余额：

 

 

 

2022年12月31日

 

 

March 31, 2022

 

 

变化

 

合同资产

 

$

108,646

 

 

$

101,893

 

 

$

6,753

 

合同责任

 

 

(41,139

)

 

 

(172,862

)

 

 

131,723

 

合同净资产(负债)

 

$

67,507

 

 

$

(70,969

)

 

$

138,476

 

 

在截至2022年12月31日的9个月内，公司确认的收入是由于与以前期间已履行或部分履行的履约义务相关的估计变化所致$13,360。在截至2022年12月31日的9个月中，合同资产的变化不大。合同负债的变化是确认的收入超过收到额外的客户预付款以及约#美元报废的结果。103,803由佛罗里达州斯图亚特制造业务的买家承担的客户预付还款义务。对于截至2022年12月31日止九个月，本公司确认$43,823在本期间开始时列入合同负债余额的收入。

履约义务

客户通常与公司签订与特定计划相关的细分市场的要求合同，公司的履约义务包括广泛的工程设计服务和制造部件，以及原始设备制造商的备件和维修。一份合同可以包含多项履约义务，其中既有经常性要素，也有非经常性要素。

自.起2022年12月31日，公司有以下未履行或部分未履行的履约义务，预计将在未来确认，如下表所示。公司预计，除下列金额外，还将行使选择权。

 

 

 

总计

 

 

少于
1年

 

 

1-3年

 

 

4-5年

 

 

多过5
年份

 

未履行的履约义务

 

$

1,336,674

 

 

$

859,518

 

 

$

445,179

 

 

$

27,982

 

 

$

3,995

 

 

14

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(千美元，每股数据除外)

 

5.库存

存货按成本(平均成本法或具体确定法)或市场价中的较低者列报。库存的构成如下：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

十二月三十一日，
2022

 

 

March 31, 2022

 

原料

 

$

52,218

 

 

$

44,841

 

在制品，包括制造和采购的组件

 

 

302,964

 

 

 

269,368

 

成品

 

 

21,278

 

 

 

19,472

 

可循环资产

 

 

24,007

 

 

 

28,011

 

总库存

 

$

400,467

 

 

$

361,692

 

 

6. 长期债务

长期债务由以下部分组成：

 

 

 

十二月三十一日，

 

 

3月31日，

 

 

 

2022

 

 

2022

 

应收账款证券化融资

 

 

35,000

 

 

 

—

 

融资租赁

 

 

14,813

 

 

 

16,492

 

优先担保2024年到期的第一留置权票据

 

 

543,831

 

 

 

563,171

 

2024年到期的高级担保票据

 

 

525,000

 

 

 

525,000

 

2025年到期的优先票据

 

 

500,000

 

 

 

500,000

 

减去：债务发行成本

 

 

(10,467

)

 

 

(15,173

)

 

 

 

1,608,177

 

 

 

1,589,490

 

减：当前部分

 

 

3,108

 

 

 

3,268

 

 

 

$

1,605,069

 

 

$

1,586,222

 

 

15

凯旋集团有限公司

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(千美元，每股数据除外)

应收账款证券化计划

就本公司的应收账款证券化安排(“证券化安排”)而言，本公司以循环方式向全资拥有的特殊目的实体Triumph Receivables，LLC出售若干合资格的应收账款，而Triumph Receivables，LLC则向金融机构赞助的商业票据管道出售应收账款的一定比例所有权权益。本公司为证券化贷款项下应收贸易账款的服务商。利率基于彭博短期银行收益率指数(BSBY)，外加2.25提取部分的%手续费，以及从0.45%至0.50证券化融资中未提取部分的%。提取的费用可以降低到2.00%取决于公司的信用评级。担保信用证的收费标准是0.125%。本公司在根据美国会计准则860作为借款入账的交易中担保其应收贸易账款，这些应收账款通常不计息。转接和服务。本公司在证券化融资机制下设立了信用证融资机制。根据信用证安排的规定，本公司可要求证券化安排的管理人签发一份或多份信用证，该等信用证将在签发、延期或续期(视何者适用而定)后12个月内到期。

截至2022年12月31日，证券化机制下的最高可动用金额为$100,000。证券化融资在任何时候的实际可用金额取决于符合条件的应收账款余额以及未偿还信用证金额。

在2022年12月31日，有$35,000在借款和$21,295在证券化协议项下的未偿还信用证中，主要用于支持保险单。证券化安排将于#年到期2024年11月.

管理证券化融资机制的协议包含限制和契诺，包括对某些限制性付款的限制；某些留置权的设立；以及某些公司行为，如合并、合并和出售公司的全部或几乎所有资产。

 

16

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(千美元，每股数据除外)

2024年到期的高级担保第一留置权票据

2020年8月17日，公司发行了美元700,000本金金额：8.8752024年6月1日到期的高级担保第一留置权票据(“第一留置权票据”)。第一批留置权票据以100本金的%，实际利息收益率为8.875%. 利息每半年支付一次，在每年的6月1日和12月1日以现金形式拖欠。第一笔留置权票据是本公司的第一笔留置权担保债务。第一批留置权票据由本公司各境内受限制附属公司(下称“担保人附属公司”)以全数、优先抵押、联名及数项基准担保，为本公司2024年票据及2025年票据中的任何一项提供担保。日后，本公司各境内受限制附属公司(作为应收附属公司的任何境内受限制附属公司除外)如(1)并非非重大附属公司、(2)成为其任何重大债务安排下的借款人或(3)担保(A)本公司任何债务或(B)本公司境内受限制附属公司在本公司任何重大债务安排下产生的任何债务，将为第一笔留置权票据提供担保。在某些情况下，担保可在不经第一留置权票据持有人采取行动或征得其同意的情况下解除。

公司可在2023年2月1日或之后的任何时间或不时赎回第一批留置权债券，赎回价格为指定的赎回价格，另加到赎回日为止的应计及未付利息(如有)。公司可于2023年2月1日前任何时间或不时赎回首批留置权债券，赎回价格相当于100本金的%，加上全部保费，连同到赎回日为止的应计和未付利息(如有)。此外，本公司最多可赎回402023年6月1日前未偿还的第一批留置权债券本金总额的%，其中以赎回价格赎回若干股票所得的现金净额相等于108.875本金的%，连同应计及未付利息(如有的话)，直至赎回日为止。

如果公司遇到特定类型的控制权变更，公司必须提出以买入价购买全部第一批留置权票据101本金的%，另加到购买之日为止的应计利息和未付利息。

第一份留置权票据契约载有限制本公司及其受限制附属公司能力的契诺(其中包括)：(I)产生额外债务；(Ii)支付股息或作出其他分派；(Iii)作出其他受限制付款及投资；(Iv)设定留置权；(V)限制受限制附属公司支付股息或作出某些其他付款的能力；(Vi)出售资产，包括受限制附属公司的股本；(Vii)进行出售及回租交易；(Viii)与其他实体合并或合并；及(Ix)与联属公司进行交易。此外，第一留置权票据契约要求本公司向第一留置权票据持有人提供财务和当前报告，或以电子方式向美国证券交易委员会提交此类报告。此外，第一份留置权债券契约规定，未来出售某些资产的净收益将被要求以溢价偿还第一份留置权债券106.656%，直至未偿还债券本金总额为$为止350,000或更少，但公司可保留首$100,000该等净收益(须遵守本公司其他未清偿契据中的资产出售契诺)或用作某些其他准许用途。这些公约受到《契约》中规定的一些例外、限制和限制，以及在某些情况下的暂停期的约束。于完成出售复合材料及大型结构制造业务(如附注3所披露)后，本公司超过100,000某些资产出售净收益的门槛，需要赎回#美元112,511未偿还本金余额和大约#美元的保费7,489在截至2021年6月30日的三个月里。由于销售的完成，和许可证的某些遗留产品线的公司在英国斯塔弗顿业务，公司需要支付额外的所需赎回美元24,318未偿还本金余额和大约#美元的保费1,619在截至2021年12月31日的三个月里。在截至2022年12月31日的9个月，该公司出售的知识产权需要赎回$19,340未偿还本金余额和支付保费约#美元1,287.

2024年到期的高级担保票据

2019年9月23日，公司发行美元525,000本金金额：6.250高级担保票据到期百分比2024年9月15日(《2024年笔记》)。2024年发行的债券售价为100本金的%，实际利息收益率为6.250%. 2024年债券的利息每半年派息一次，现金在每年的3月15日和9月15日支付。2024年债券以公司和担保人子公司的所有资产的第二优先留置权为抵押，这些资产为第一留置权票据下的所有债务以及某些对冲和现金管理义务提供担保。在某些情况下，公司有能力产生额外的第一和/或第二留置权债务。

优先债券将于2025年到期

2017年8月17日，公司发行美元500,000本金金额：7.750高级票据到期百分比2025年8月15日(《2025年笔记》)。2025年发行的债券售价为100本金的%，实际利息收益率为7.750%.

17

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(千美元，每股数据除外)

2025年发行的债券的利息利率为7.750年息%，每半年支付一次，在每年2月15日和8月15日以现金形式拖欠。

未按公允价值记录的金融工具

合并财务报表中未按公允价值记录的公司长期债务的账面金额及相关估计公允价值如下：

 

2022年12月31日

 

 

March 31, 2022

 

携带
价值

 

 

公平
价值

 

 

携带
价值

 

 

公平
价值

 

$

1,608,177

 

 

$

1,529,544

 

 

$

1,589,490

 

 

$

1,639,248

 

 

长期债务的公允价值是根据条款和到期日与本公司现有债务安排相似的债务的可用利率或本公司现有债务的经纪人报价(第2级投入)计算的。

在截至2022年12月31日和2021年12月31日的9个月内，为债务支付的利息为$89,225和$110,488，分别为。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的9个月内支付的利息包括首批留置权债券的赎回溢价为$1,287及$9,108，分别为。

7.每股收益

基本每股收益的计算依据是期内已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益的计算反映了所有潜在摊薄证券(主要是未清偿认股权证和未清偿限制性股票单位)的影响。如附注2所披露者，认股权证准许投标指定债券以支付行使价。在计算摊薄每股收益时，本公司将IF转换方法应用于认股权证，并假设该等认股权证已行使，而指定债券则假设已予投标，除非以现金竞投会对认股权证持有人更有利。假设已投标的任何指定票据的利息(扣除税项后的净额)将作为分子的调整加回。分子还根据收入(税后净额)进行任何非可自由支配的调整，例如，包括在该期间确认的权证重新计量损益。若行使现金较为有利，本公司在计算摊薄每股收益时，将库藏股方法应用于认股权证。以下是计算基本每股收益和稀释后每股收益时使用的加权平均流通股之间的对账：

 

 

截至12月31日的三个月，

 

 

截至12月31日的9个月，

 

 

 

(以千为单位，每股除外)

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

分子：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本每股收益的分子：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净收益(亏损)

 

$

10,952

 

 

$

7,238

 

 

$

107,136

 

 

$

(32,183

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

稀释性证券的影响：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

认股权证

 

 

(5,730

)

 

 

—

 

 

 

(5,730

)

 

 

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

稀释后每股收益的分子：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

假设转换后普通股股东可获得的收入

 

$

5,222

 

 

$

7,238

 

 

$

101,406

 

 

$

(32,183

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

分母：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本每股收益的分母

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加权平均已发行普通股-基本

 

 

65,066

 

 

 

64,621

 

 

 

64,969

 

 

 

64,486

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

稀释性证券的影响：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

认股权证

 

 

3,169

 

 

 

—

 

 

 

1,056

 

 

 

—

 

限制性股票单位

 

 

219

 

 

 

475

 

 

 

321

 

 

 

—

 

稀释性潜在普通股

 

 

3,388

 

 

 

475

 

 

 

1,377

 

 

 

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本每股收益的分母

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加权平均已发行普通股-稀释后

 

 

68,454

 

 

 

65,096

 

 

 

66,346

 

 

 

64,486

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股收益(亏损)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本每股收益

 

$

0.17

 

 

$

0.11

 

 

$

1.65

 

 

$

(0.50

)

稀释后每股收益

 

$

0.08

 

 

$

0.11

 

 

$

1.53

 

 

$

(0.50

)

 

18

凯旋集团有限公司

简明合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

(1)截至2022年和2021年12月31日的三个月和九个月，未来可能稀释每股收益但不包括在稀释后的加权平均普通股流通股中的股票，因为这样做将是反稀释的，是无关紧要的。

8.所得税

公司遵循以下原则：所得税ASC 740的主题，其中规定了确认阈值和计量属性标准，用于确认和计量纳税申报单中已采取或预期采取的纳税状况，以及关于终止确认、分类、利息和处罚、中期会计、披露和过渡的指导意见。本公司的政策是，当产生累积其他全面收益的所有相关资产或负债已取消确认时，从累积的其他全面收益中解除税务影响。

本公司已将不确定的税务状况归类为非流动所得税负债，除非预期在一年内支付。罚金和与税收相关的利息支出被报告为所得税支出的一个组成部分，并不重要。

截至2022年12月31日和2022年3月31日，未确认税收优惠总额为 $11,981及$11,800, 如果认识到，其中大多数都会影响有效利率。该公司预计未确认的税收优惠总额在未来12个月内不会减少。

截至2022年12月31日，由于没有足够的积极证据支持公司递延税项资产的变现，公司对主要是其所有递延税项净资产计提了估值准备金。本公司打算继续维持对其递延税项资产的估值拨备，直到有足够的积极证据支持全部或部分拨备转回为止。估值免税额的减少可能会导致在记录释放期间的所得税支出大幅减少。然而，目前尚不清楚减少估值拨备的确切时间和金额，将取决于公司在2023财年和未来期间实现的收益水平。

截至2022年12月31日的三个月的实际所得税税率为3.5%与之相比13.2%截至2021年12月31日的三个月。截至2022年12月31日的9个月的实际所得税税率为3.5%与之相比(14.6)%截至2021年12月31日的9个月。截至2022年12月31日的三个月和九个月，实际所得税率反映了由于全额估值免税额对税收优惠确认的限制。

除极少数例外，本公司在2014年3月31日之前的财年不再接受美国联邦、州或地方所得税审查，或在2013年3月31日之前的财年不再接受税务机关的外国所得税审查。

截至2022年12月31日，该公司结清了其唯一的外国所得税审查。这个公司相信，所有司法管辖区和所有开放年的所有未决问题都已作了适当拨备。

 

9.退休金及其他退休后福利计划

该公司发起了几个涵盖其部分员工的固定收益养老金计划。大部分雇员均无资格参加该等计划，或已不再根据该等计划累积额外福利，而该等额外福利乃基于其在本公司的服务或根据固定利益退休金计划应计的服务年数而定。固定福利计划下的福利是以服务年限为基础的，对于大多数未占名额的雇员来说，是以某些年份的平均薪酬为基础的。本公司的政策是，使用美国政府法规可接受的精算成本方法和假设(对于非美国计划，当地法规可接受)，通过向单独的信托基金付款，至少为所有合格计划提供所需的最低金额。

除固定收益养老金计划外，公司还为符合条件的退休员工提供某些医疗福利。这种福利是没有资金的。没有在职员工有资格享受这些福利。绝大多数符合条件的退休人员可以获得固定美元的福利，他们可以用来购买医疗服务。少数符合条件的退休人员获得传统的退休人员医疗福利，公司为此支付所有保费。所有有资格享受这些传统福利的退休人员都符合联邦医疗保险的条件。目前的计划文件保留随时修改或终止计划的权利，但须符合代表雇员适用的集体谈判要求。

根据《公约》薪酬--退休福利根据美国会计准则第715条的规定，本公司已在附带的简明综合资产负债表中确认福利负债于最后一次重新计量之日的资金状况。资金状况是指计划资产的公允价值与计划的养恤金福利债务或退休后累计福利债务之间的差额。为了确认资金状况，本公司确定了计划资产的公允价值。该计划的大部分资产是公开交易的投资，根据重新计量之日的市场价格进行估值。非上市交易投资的估值是基于该等投资的估计公允价值，该估计公允价值是基于本公司对基金经理的数据和可比市场数据的评估。

19

凯旋集团有限公司

简明合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

定期福利计划净成本

公司退休后福利计划的定期净福利收入的组成部分如下表所示：

 

 

 

养老金福利

 

 

 

截至12月31日的三个月，

 

 

截至12月31日的9个月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

定期福利净收入的构成部分：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

服务成本

 

$

169

 

 

$

183

 

 

$

511

 

 

$

562

 

利息成本

 

 

16,290

 

 

 

11,695

 

 

 

48,869

 

 

 

35,207

 

计划资产的预期回报

 

 

(30,326

)

 

 

(33,361

)

 

 

(90,973

)

 

 

(100,188

)

摊销以前的服务贷项

 

 

26

 

 

 

26

 

 

 

77

 

 

 

93

 

净亏损摊销

 

 

7,725

 

 

 

9,614

 

 

 

23,174

 

 

 

28,803

 

减损

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

16,024

 

结算损失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,826

 

特殊离职福利

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

196

 

定期福利净收入

 

$

(6,116

)

 

$

(11,843

)

 

$

(18,342

)

 

$

(15,477

)

 

 

该公司确认其其他退休后福利计划的定期福利收入净额约为$2,291及$6,872对于截至2022年12月31日的三个月零九个月，和大约$2,349及$7,047对于截至2021年12月31日的三个月和九个月。

 

10.股东亏损

20

凯旋集团有限公司

简明合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

累计其他综合损失

按构成部分划分的累计其他综合亏损(“AOCI”)变动截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月和九个月如下：

 

 

货币
翻译
调整，调整

未实现收益
和损失在
导数
仪器

确定的收益
养老金计划
以及其他
退休后
优势

总计(1)

 

2022年9月30日

 

$

(70,748

)

 

$

(1,481

)

 

$

(404,504

)

 

$

(476,733

)

改叙前的其他综合(亏损)收入

 

 

14,050

 

 

 

2,374

 

 

 

—

 

 

 

16,424

 

从AOCI重新分类的金额

 

 

—

 

 

 

(222

)

 

 

5,323

 

(2)

 

5,101

 

本期净额保险

 

 

14,050

 

 

 

2,152

 

 

 

5,323

 

 

 

21,525

 

2022年12月31日

 

$

(56,698

)

 

$

671

 

 

$

(399,181

)

 

$

(455,208

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2021年9月30日

 

$

(45,104

)

 

$

(890

)

 

$

(457,211

)

 

$

(503,205

)

改叙前的其他全面收入

 

 

(776

)

 

 

662

 

 

 

—

 

 

 

(114

)

从AOCI重新分类的金额

 

 

—

 

 

 

(251

)

 

 

7,264

 

(2)

 

7,013

 

本期净额保险

 

 

(776

)

 

 

411

 

 

 

7,264

 

 

 

6,899

 

2021年12月31日

 

$

(45,880

)

 

$

(479

)

 

$

(449,947

)

 

$

(496,306

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

March 31, 2022

 

$

(47,933

)

 

$

(270

)

 

$

(415,151

)

 

$

(463,354

)

改叙前的其他综合(亏损)收入

 

 

(8,765

)

 

 

2,110

 

 

 

—

 

 

 

(6,655

)

从AOCI重新分类的金额

 

 

—

 

 

 

(1,169

)

 

 

15,970

 

(2)

 

14,801

 

本期净额保险

 

 

(8,765

)

 

 

941

 

 

 

15,970

 

 

 

8,146

 

2022年12月31日

 

$

(56,698

)

 

$

671

 

 

$

(399,181

)

 

$

(455,208

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

March 31, 2021

 

$

(42,161

)

 

$

1,015

 

 

$

(489,046

)

 

$

(530,192

)

改叙前的其他全面收入

 

 

(3,719

)

 

 

(2,670

)

 

 

10,440

 

 

 

4,051

 

从AOCI重新分类的金额

 

 

—

 

 

 

1,176

 

 

 

28,659

 

(2)

 

29,835

 

本期净额保险

 

 

(3,719

)

 

 

(1,494

)

 

 

39,099

 

 

 

33,886

 

2021年12月31日

 

$

(45,880

)

 

$

(479

)

 

$

(449,947

)

 

$

(496,306

)
(1)
税后净额.
(2)
包括计入定期养恤金净收入的精算损失摊销和已确认的先前服务费用。有关本公司退休后福利计划的额外披露，请参阅附注9。

11. 细分市场

公司根据以下内容报告财务业绩二可报告的部门：系统和支持以及航空航天结构。该公司的可报告部门与业务的管理方式以及公司对其服务的市场的看法保持一致。首席运营决策者(“CODM”)根据对分部信息的审查来评估业绩和分配资源。CODM使用扣除利息、所得税、折旧和摊销及养老金前的收益(“调整后EBITDAP”)作为衡量部门盈利能力的主要指标，以评估其部门的表现并分配资源。

分部调整后EBITDAP为分部收入减去可与该分部确认的运营费用(减去折旧和摊销)后的总收入。公司包括一般公司行政成本和任何其他无法与本公司其中一个部门确认的成本。

本公司并无按产品或服务或同类产品及服务组合累积净销售额资料，因此本公司不会按产品或服务披露净销售额，因为这样做并不可行。

21

凯旋集团有限公司

简明合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

每个可报告部门的选定财务信息如下：

 

 

 

截至2022年12月31日的三个月

 

 

 

总计

 

 

公司和
淘汰

 

 

系统和
支持

 

 

航空航天
构筑物

 

对外部客户的净销售额

 

$

328,855

 

 

$

—

 

 

$

285,271

 

 

$

43,584

 

部门间销售(在合并中取消)

 

 

—

 

 

 

(29

)

 

 

7

 

 

 

22

 

分部利润和合并所得税前收入的对账：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

调整后的EBITDAP

 

 

55,684

 

 

 

—

 

 

 

49,971

 

 

 

5,713

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

分部利润与所得税前收入的对账

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

折旧及摊销

 

 

(8,624

)

 

 

(514

)

 

 

(7,419

)

 

 

(691

)

利息支出和其他，净额

 

 

(36,361

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司费用

 

 

(10,851

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基于股份的薪酬费用

 

 

(890

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

出售资产和业务的损失

 

 

(720

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已取得合同负债的摊销

 

 

442

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非服务性固定福利收入

 

 

8,576

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

债务清偿损失

 

 

(1,441

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

认股权证重新计量收益，净额

 

 

5,537

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

所得税前收入

 

 

11,352

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

资本支出总额

 

$

5,107

 

 

$

81

 

 

$

4,459

 

 

$

567

 

总资产

 

$

1,597,292

 

 

$

86,534

 

 

$

1,382,952

 

 

$

127,806

 

 

 

 

截至2021年12月31日的三个月

 

 

 

总计

 

 

公司和
淘汰

 

 

系统和
支持

 

 

航空航天
构筑物

 

对外部客户的净销售额

 

$

319,249

 

 

$

—

 

 

$

236,281

 

 

$

82,968

 

分部利润和合并所得税前收入的对账：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

调整后的EBITDAP

 

 

47,043

 

 

 

—

 

 

 

47,450

 

 

 

(407

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

分部利润与所得税前收入的对账

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

折旧及摊销

 

 

(11,659

)

 

 

(733

)

 

 

(7,821

)

 

 

(3,105

)

利息支出和其他，净额

 

 

(32,319

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司费用

 

 

(5,533

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基于股份的薪酬费用

 

 

(2,592

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已取得合同负债的摊销

 

 

938

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非服务性固定福利收入

 

 

14,400

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

债务清偿损失

 

 

(1,935

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

所得税前收入

 

 

8,343

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

资本支出总额

 

$

8,336

 

 

$

4

 

 

$

7,984

 

 

$

348

 

 

22

凯旋集团有限公司

简明合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

 

 

 

截至2022年12月31日的9个月

 

 

 

总计

 

 

公司和
淘汰

 

 

系统和
支持

 

 

航空航天
构筑物

 

对外部客户的净销售额

 

$

985,839

 

 

$

—

 

 

$

814,112

 

 

$

171,727

 

部门间销售(在合并中取消)

 

 

—

 

 

 

(49

)

 

 

7

 

 

 

42

 

分部利润和合并所得税前收入的对账：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

调整后的EBITDAP

 

 

169,061

 

 

 

—

 

 

 

140,172

 

 

 

28,889

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

分部利润与所得税前收入的对账

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

折旧及摊销

 

 

(27,115

)

 

 

(1,609

)

 

 

(22,447

)

 

 

(3,059

)

利息支出和其他，净额

 

 

(100,726

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司费用

 

 

(41,395

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基于股份的薪酬费用

 

 

(6,420

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

出售资产和业务的收益

 

 

103,163

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已取得合同负债的摊销

 

 

1,832

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非服务性固定福利收入

 

 

25,725

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

与资产剥离相关的应付给客户的对价

 

 

(17,185

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

债务清偿损失

 

 

(1,441

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

认股权证重新计量收益，净额

 

 

5,537

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

所得税前收入

 

 

111,036

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

资本支出总额

 

$

12,274

 

 

$

190

 

 

$

11,046

 

 

$

1,038

 

 

 

 

截至2021年12月31日的9个月

 

 

 

总计

 

 

公司和
淘汰

 

 

系统和
支持

 

 

航空航天
构筑物

 

对外部客户的净销售额

 

$

1,073,291

 

 

$

—

 

 

$

743,444

 

 

$

329,847

 

部门间销售(在合并中取消)

 

 

—

 

 

 

(47

)

 

 

31

 

 

 

16

 

分部利润和合并所得税前收入的对账：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

调整后的EBITDAP

 

 

159,327

 

 

 

—

 

 

 

135,345

 

 

 

23,982

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

分部利润与所得税前亏损的对账

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

折旧及摊销

 

 

(40,035

)

 

 

(2,592

)

 

 

(24,765

)

 

 

(12,678

)

利息支出和其他，净额

 

 

(105,060

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司费用

 

 

(36,164

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基于股份的薪酬费用

 

 

(7,664

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

出售资产和业务的损失

 

 

(13,629

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已取得合同负债的摊销

 

 

3,645

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非服务性固定福利收入

 

 

23,127

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

债务清偿损失

 

 

(11,624

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

所得税前亏损

 

 

(28,077

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

资本支出总额

 

$

15,817

 

 

$

518

 

 

$

11,741

 

 

$

3,558

 

 

23

凯旋集团有限公司

简明合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

截至2022年12月31日及2021年12月31日止三个月内，本公司的海外销售额为$77,626和$73,093，分别为。截至2022年12月31日及2021年12月31日止九个月内，本公司的海外销售额为$221,034和$231,136，分别为。

12. 承付款和或有事项

在正常的业务过程中，该公司涉及与员工、供应商和客户的纠纷、索赔和诉讼，以及政府和监管机构的调查。有些可能涉及实质性损害赔偿、罚款、罚款或禁令救济的索赔或潜在索赔。虽然本公司无法预测任何未决或未来的诉讼或法律程序的结果，亦不能作出保证，但本公司并不认为任何未决事项会个别或整体对其财务状况或经营业绩产生重大影响。

随着公司完成对某些设施的处置，公司可能面临额外成本，如环境补救义务、租赁终止成本或客户或供应商索赔，当出现此类问题并可对成本进行合理估计时，这些成本可能会对其财务状况或运营结果产生重大影响。例如，在截至2022年12月31日的9个月中，作为退出华盛顿州斯波坎复合材料制造业务的一部分，该公司退出了为某些有代表性的员工提供福利的多雇主养老金计划。根据多雇主养老金计划的条款，本公司可能会触发与相关设施的退出和受影响员工的解雇相关的退出责任。这一潜在负债的数额是根据紧接提取日期之前的计划年度最后一天的计划供资状况确定的。计划的资金状况是通过估计计划的资产和负债的价值来衡量的，这些价值可以根据市场条件和计划发起人所做的精算假设的变化而发生重大变化。如果触发了提款责任，则义务可能会通过在至少一段时间内每年支付的方式来满足十年.

24

管理层的讨论与分析

财务状况及经营业绩

项目2.管理层的讨论和分析财务状况及经营业绩

以下讨论应与本文其他部分所载的简明合并财务报表及其附注一并阅读。

概述

业务

我们是航空航天行业的主要供应商，有两个需要报告的部门：(I)Systems&Support，其公司收入来自集成解决方案，包括设计、开发和支持专有部件、子系统和系统，使用外部设计生产复杂组件，以及商用、区域和军用飞机的全生命周期解决方案；(Ii)航空航天结构，其公司向商业、商业和区域制造商供应大型金属结构，并主要根据客户设计和基于模型的定义生产紧公差部件，包括广泛的铝、硬质合金和复合材料结构能力。继下文所述的佛罗里达州斯图尔特制造业资产剥离之后，航空航天结构公司的剩余业务是为商业和地区制造商提供飞机内饰系统的业务。

 

资产剥离

在截至2022年3月31日的财年中，我们完成了对位于佐治亚州Milledgeville和泰国罗永的复合材料制造业务以及位于德克萨斯州Red Oak的大型结构制造业务的剥离。经营成果截至剥离之日，与复合材料和大型结构制造业务相关的业务已包括在航空航天结构中。有关2022财年发生的其他不太重要的资产剥离的讨论，请参阅附注3。

 

如附注3所披露，2022年7月，我们完成了对位于佛罗里达州斯图尔特的制造业务的出售，并在2023财年第二季度实现了收益。斯图尔特的业务部门专门从事大型复杂金属结构的组装，如机翼和机身组件。由于此次出售的完成，我们已经退出了我们的结构业务，并重塑了我们的公司组合，主要包括提供系统和售后服务的业务。经营成果与斯图亚特业务相关的资产包括在航空航天结构中，直至资产剥离之日。

重要财务业绩摘要

截至2023年3月31日的财政年度第三季度的重要财务业绩包括：

•
净销售额为3.289亿美元，上年同期为3.192亿美元。
•
营业收入为3500万美元，上年同期为2820万美元。
•
净收益为110万美元，或每股稀释后普通股0.08美元，而去年同期净亏损720万美元，或每股稀释后普通股0.11美元。
•
截至2022年12月31日的积压订单为15.9亿美元，其中我们估计到2023年12月31日将发货约10.3亿美元。
•
在截至2022年12月31日的9个月中，我们在运营活动中使用了1.123亿美元的现金，而去年同期的运营中使用的现金为1.7亿美元。

航空制造业就业保护计划

如附注2所披露，2021年11月，我们与运输部(DOT)在航空制造业就业保护计划(AMJP)下达成了一项协议。我们在该计划下获得的总收益为1940万美元，其中约880万美元是在截至2022年6月30日的三个月内收到的。2022年7月，我们收到了交通部的一封信，确认我们已经满足了AMJP的报告要求。在截至2022年和2021年12月31日的9个月内，我们分别确认赠款收益中的约530万美元和270万美元为销售成本的减少。

25

管理层的讨论与分析

财务状况及经营业绩

(续)

认股权证分配

如附注2所披露，我们于2022年12月19日向截至2022年12月12日收盘时的普通股记录持有人发行了约1,950万份认股权证。每份认股权证代表最初以每股认股权证12.35美元的行使价格购买一股普通股的权利。在行使认股权证时，普通股股份的付款方式可以是(I)现金或(Ii)在某些情况下，指定票据(定义见附注2)。假设所有分配的权证都以现金形式全部行使，我们将获得总计约2.7亿美元的收益，扣除交易成本。我们打算将任何现金收益用于一般公司用途，其中可能包括偿还债务。本公司预期于行使认股权证时收到的任何指定票据将作废及注销。如持有人透过交回指定票据行使认股权证，本公司的未偿还债务将会减少。自2022年12月19日至2022年12月31日发行后，未行使任何权证。

关键项目的重大发展

关于关键方案的重大进展的讨论如下。

 

波音767

波音的767计划包括商业计划和支持相关加油机计划的衍生品。波音767目前的生产速度为每月三架。在截至2022年12月31日的9个月中，我们收入的约5%来自我们位于佛罗里达州斯图亚特的767生产业务，如上所述，这些生产已于2022年7月1日出售。波音767的产量对我们的营业收入影响不大。

 

波音747-8

747-8计划完成了生产、生产设施退出计划和存储设施退出计划。

 

除了资产剥离的影响外，上述单独提到的计划预计都不会对我们的净收入产生实质性影响。如果未来估计的变化导致需要远期损失拨备，这些计划确实有可能对我们的综合业务结果产生实质性的负面影响，无论是单独的还是总体的。如果没有任何此类损失拨备，我们预计这些计划中的任何一个都不会显著稀释我们未来的综合利润率。

行动的结果

以下包括对我们的综合和业务部门运营结果的讨论。我们多样化的结构和客户基础无法准确比较价格和数量变化对我们业绩的影响。然而，我们已经披露了各个时期之间的重大差异。

非公认会计准则财务指标

我们根据美国公认会计准则编制并公开发布年度、经审计和季度未经审计的财务报表。根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则，我们还在公开申报文件和财报中披露和讨论某些非公认会计准则财务指标。目前，我们披露的非GAAP财务指标是调整后的EBITDA，这是我们扣除利息、所得税、摊销收购合同债务、法律和解、资产剥离的收益/损失、权证重新计量和权证相关交易成本的收益/损失、基于股份的薪酬支出、折旧和摊销前的净亏损；以及调整后的EBITDAP，它是调整后的EBITDA，在养老金支出或福利之前，包括削减、和解和其他提前退休激励措施的影响。我们在收益发布、投资者电话会议和提交给美国证券交易委员会的文件中，以合并和调整后EBITDAP为基础，在综合和可报告的分部基础上披露调整后EBITDA。我们使用的非GAAP财务指标可能无法与其他公司报告的类似标题的指标相比较。此外，在未来，我们可能会披露不同的非GAAP财务指标，以帮助我们的投资者更有意义地评估我们未来的运营结果，并将其与我们之前报告的运营结果进行比较。

26

管理层的讨论与分析

财务状况及经营业绩

(续)

我们将调整后的EBITDA和调整后的EBITDAP视为经营业绩衡量标准，因此，我们认为与此类衡量标准最直接可比的美国公认会计准则财务衡量标准是净收入。在计算调整后EBITDA和调整后EBITDAP时，我们从净收入中剔除了我们认为应该单独确定的财务项目，以提供对我们业务日常运营的财务组成部分的额外分析。我们在下面概述了这些排除的类型和范围，以及由于这些排除而对使用这些非公认会计准则财务措施的实质性限制。调整后的EBITDA和调整后的EBITDAP不是根据美国公认会计原则衡量财务业绩的指标，不应被视为衡量流动性的指标，也不应被视为净收益的替代指标，也不应被视为根据美国公认会计原则得出的任何其他业绩衡量指标。我们证券的投资者和潜在投资者不应依赖调整后的EBITDA或调整后的EBITDAP来替代任何美国公认会计准则财务指标，包括净收入。此外，我们敦促我们证券的投资者和潜在投资者在我们的收益新闻稿以及在提交给美国证券交易委员会的其他文件中仔细审查调整后的EBITDA和调整后的EBITDAP与净收入的一致情况，并仔细审查我们提交给美国证券交易委员会的10-Q表季报和10-K表年报以及我们发布的季度收益报告中包含的美国公认会计准则财务信息，并将美国公认会计准则财务信息与我们的调整后息税前利润和调整后息税前利润进行比较。

调整后的EBITDA和调整后的EBITDAP被管理层用来在内部衡量我们的经营和管理业绩，并被投资者用作评估我们业务业绩的补充财务指标，当与我们的美国公认会计准则结果和随附的对账一起看时，我们认为提供了有助于了解影响我们业务的因素和趋势的额外信息。我们花了25年多的时间扩大我们的产品和服务能力，部分是通过收购互补业务。由于我们业务的扩大，包括收购，我们的净收入包括了大量的折旧和摊销费用。调整后的EBITDA和调整后的EBITDAP不包括这些费用，除折旧和摊销费用外，还提供有关我们业务经营业绩的有意义的信息。我们相信，披露调整后的EBITDA和调整后的EBITDAP有助于投资者有意义地评估和比较我们的季度与年度业绩。我们还认为，调整后的EBITDA和调整后的EBITDAP是衡量我们持续经营业绩的指标，因为分离非现金费用，如折旧和摊销，以及非经营项目，如利息、所得税、养老金和其他退休后福利，提供了关于我们成本结构的更多信息，随着时间的推移，有助于跟踪我们的经营进展。此外，投资者、证券分析师和其他人经常依赖调整后的EBITDA和调整后的EBITDAP来提供财务指标，以将我们的经营业绩与本行业的其他公司进行比较。

以下是在计算调整后EBITDA和调整后EBITDAP时从我们的净收入中剔除的财务项目的说明，以及与持续业务净收入相比，使用这些非GAAP财务衡量标准时的重大限制：

•
出售资产和业务的收益或损失可能有助于投资者考虑，因为它们反映了出售经营单位或其他资产的收益或损失。我们认为，这些收益并不一定反映与我们业务相关的当前和持续现金收益。
•
权证的重新计量损益和权证相关的交易成本可能有助于投资者考虑，因为它们反映了我们权证的公允价值按市值计价的变化，以及与权证发行或结算相关的成本。我们认为，这些收益并不一定反映与我们业务相关的当前和持续现金收益。
•
与资产剥离相关的应付给客户的对价可能有助于投资者考虑，因为它反映了为促进最终出售经营单位而支付的对价。我们认为，这些费用并不一定反映与我们业务相关的当前和持续的现金收益。
•
在适用的情况下，法律判决和和解可能有助于投资者考虑，因为它反映了与第三方纠纷的得失。我们认为，这些收益并不一定反映与我们业务相关的当前和持续现金收益。
•
来自我们的养老金和其他退休后福利计划的非服务定义福利收入或支出(包括某些与养老金相关的交易，如削减、结算、提前退休或其他激励措施)可能有助于投资者考虑，因为它们代表了计划参与者退休后福利的成本，扣除了对计划资产的回报假设，而不是为此类福利支付的现金。我们认为，这些收益并不一定反映与我们业务相关的当前和持续现金收益。
•
收购合同负债的摊销可能有助于投资者考虑，因为它代表了通过收购获得的场外合同的公允价值的非现金收益。我们认为，这些收益并不一定反映与我们业务相关的当前和持续现金收益。
•
摊销费用和非经常性资产减值(包括商誉、无形资产减值和非经常性可循环存货减值)可能有助于投资者考虑，因为它代表估计

27

管理层的讨论与分析

财务状况及经营业绩

(续)

我们收购的客户群的流失以及商号、产品权利、许可证的价值递减，或对于商誉的情况，没有根据美国公认会计准则单独识别和单独确认的其他资产，或者如果是非经常性资产减值，则是影响现有资产估计可回收性的异常和非经常性事件的影响。我们认为这些费用不一定反映与我们的运营成本结构相关的当前和持续的现金费用。
•
折旧可能对投资者有用，因为它通常代表我们在运营中使用的财产和设备的损耗。我们认为这些费用不一定反映与我们的运营成本结构相关的当前和持续的现金费用。
•
基于股份的薪酬可能有助于投资者考虑，因为它代表了管理层和董事会总薪酬的一部分。我们认为这些费用不一定反映与我们的运营成本结构相关的当前和持续的现金费用。
•
我们产生的利息、支出和其他金额可能有助于投资者考虑，并可能导致当前的现金流入或流出。然而，我们不认为利息支出和其他金额是我们业务日常经营业绩的代表性组成部分。
•
所得税支出可能有助于投资者考虑，因为它通常代表该期间可能应支付的税款和该期间递延所得税的变化，并可能减少可用于我们业务的资金数额。然而，我们不认为所得税支出金额是我们业务日常经营业绩的代表性组成部分。

 

管理层仅使用非GAAP衡量标准来补充我们的GAAP结果，并提供有助于了解影响我们业务的因素和趋势的附加信息，从而弥补了使用非GAAP衡量标准的上述局限性。

下表显示了我们调整后的EBITDA和调整后的EBITDAP与我们在指定时期的净收益(亏损)对账(以千为单位)：

 

 

 

截至12月31日的三个月，

 

 

截至12月31日的9个月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

净收益(亏损)(美国公认会计准则衡量标准)

 

$

10,952

 

 

$

7,238

 

 

$

107,136

 

 

$

(32,183

)

所得税费用

 

 

400

 

 

 

1,105

 

 

 

3,900

 

 

 

4,106

 

利息支出和其他

 

 

36,361

 

 

 

32,319

 

 

 

100,726

 

 

 

105,060

 

债务清偿损失

 

 

1,441

 

 

 

1,935

 

 

 

1,441

 

 

 

11,624

 

认股权证重新计量收益，净额

 

 

(5,537

)

 

 

—

 

 

 

(5,537

)

 

 

—

 

养老金结算、削减和其他与养老金相关的费用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

20,046

 

与资产剥离相关的应付给客户的对价

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

17,185

 

 

 

—

 

出售资产和业务的损失(收益)净额

 

 

720

 

 

 

—

 

 

 

(103,163

)

 

 

13,629

 

基于股份的薪酬

 

 

890

 

 

 

2,592

 

 

 

6,420

 

 

 

7,664

 

已取得合同负债的摊销

 

 

(442

)

 

 

(938

)

 

 

(1,832

)

 

 

(3,645

)

折旧及摊销

 

 

8,624

 

 

 

11,659

 

 

 

27,115

 

 

 

40,035

 

调整后的EBITDA(非GAAP衡量标准)

 

$

53,409

 

 

$

55,910

 

 

$

153,391

 

 

$

166,336

 

非服务性固定福利收入(不包括结算)

 

 

(8,576

)

 

 

(14,400

)

 

 

(25,725

)

 

 

(43,173

)

调整后的EBITDAP(非GAAP衡量标准)

 

$

44,833

 

 

$

41,510

 

 

$

127,666

 

 

$

123,163

 

下表显示了我们按可报告部门调整后的EBITDAP，这些调整后的EBITDAP与我们在指定时期的营业收入(亏损)对账(以千为单位)：

 

 

截至2022年12月31日的三个月

 

 

 

总计

 

 

系统和支持

 

 

航空航天
构筑物

 

 

公司/
淘汰

 

营业收入(亏损)

 

$

35,041

 

 

$

42,994

 

 

$

5,022

 

 

$

(12,975

)

出售资产和业务的损失

 

 

720

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

720

 

基于股份的薪酬

 

 

890

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

890

 

已取得合同负债的摊销

 

 

(442

)

 

 

(442

)

 

 

—

 

 

 

—

 

折旧及摊销

 

 

8,624

 

 

 

7,419

 

 

 

691

 

 

 

514

 

调整后的EBITDAP

 

$

44,833

 

 

$

49,971

 

 

$

5,713

 

 

$

(10,851

)

 

28

管理层的讨论与分析

财务状况及经营业绩

(续)

 

 

 

截至2021年12月31日的三个月

 

 

 

总计

 

 

系统和支持

 

 

航空航天
构筑物

 

 

公司/
淘汰

 

营业收入(亏损)

 

$

28,197

 

 

$

40,567

 

 

$

(3,512

)

 

$

(8,858

)

基于股份的薪酬

 

 

2,592

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,592

 

已取得合同负债的摊销

 

 

(938

)

 

 

(938

)

 

 

—

 

 

 

—

 

折旧及摊销

 

 

11,659

 

 

 

7,821

 

 

 

3,105

 

 

 

733

 

调整后的EBITDAP

 

$

41,510

 

 

$

47,450

 

 

$

(407

)

 

$

(5,533

)

 

 

 

截至2022年12月31日的9个月

 

 

 

总计

 

 

系统和支持

 

 

航空航天
构筑物

 

 

公司/
淘汰

 

营业收入

 

$

181,941

 

 

$

119,557

 

 

$

8,645

 

 

$

53,739

 

出售资产和业务的收益

 

 

(103,163

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(103,163

)

与资产剥离相关的应付给客户的对价

 

 

17,185

 

 

 

—

 

 

 

17,185

 

 

 

—

 

基于股份的薪酬

 

 

6,420

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

6,420

 

已取得合同负债的摊销

 

 

(1,832

)

 

 

(1,832

)

 

 

—

 

 

 

—

 

折旧及摊销

 

 

27,115

 

 

 

22,447

 

 

 

3,059

 

 

 

1,609

 

调整后的EBITDAP

 

$

127,666

 

 

$

140,172

 

 

$

28,889

 

 

$

(41,395

)

 

 

 

截至2021年12月31日的9个月

 

 

 

总计

 

 

系统和支持

 

 

航空航天
构筑物

 

 

公司/
淘汰

 

营业收入(亏损)

 

$

65,480

 

 

$

114,213

 

 

$

11,316

 

 

$

(60,049

)

出售资产和业务的损失

 

 

13,629

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

13,629

 

基于股份的薪酬

 

 

7,664

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

7,664

 

已取得合同负债的摊销

 

 

(3,645

)

 

 

(3,633

)

 

 

(12

)

 

 

—

 

折旧及摊销

 

 

40,035

 

 

 

24,765

 

 

 

12,678

 

 

 

2,592

 

调整后的EBITDAP

 

$

123,163

 

 

$

135,345

 

 

$

23,982

 

 

$

(36,164

)

下文将在业务成果中进一步讨论上述对账构成部分数额内各期间的波动。

截至2022年12月31日的三个月，而截至2021年12月31日的三个月

 

 

 

截至12月31日的三个月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

(单位：千)

 

净销售额

 

$

328,855

 

 

$

319,249

 

分部营业收入

 

$

48,016

 

 

$

37,055

 

公司费用

 

 

(12,975

)

 

 

(8,858

)

营业总收入

 

 

35,041

 

 

 

28,197

 

非服务性固定福利收入

 

 

(8,576

)

 

 

(14,400

)

利息支出和其他

 

 

36,361

 

 

 

32,319

 

债务清偿损失

 

 

1,441

 

 

 

1,935

 

认股权证重新计量收益，净额

 

 

(5,537

)

 

 

—

 

所得税费用

 

 

400

 

 

 

1,105

 

净亏损

 

$

10,952

 

 

$

7,238

 

净销售额

经部门间销售额调整后的有机销售额增加5550万美元，增幅20.7%，但被剥离我们的斯图尔特制造业务和剥离英国斯塔弗顿的资产减少4930万美元所抵消。日落计划(即747-8和G280)的销售额变化不大。有机销售增加的主要原因是大流行的持续复苏推动了商业OEM和售后市场的销售，以及V-22军用旋翼机的销售增加

29

管理层的讨论与分析

财务状况及经营业绩

(续)

为时机干杯。截至2022年12月31日的三个月的非经常性收入总额为710万美元，而截至2021年12月31日的三个月的非经常性收入总额为450万美元。

销售成本和毛利率

经部门间销售调整后的有机销售成本增加5,170万美元，或27.8%，被剥离我们的Stuart制造业务和剥离英国斯塔弗顿的4,950万美元所抵消。日落计划的销售成本变化不大。有机销售成本的增加主要是由于上述数量的增加，前期获得的合同储备减少了约570万美元，以及根据与交通部的AMJP协议，前期赠款福利约为270万美元，截至2022年9月30日，这些好处已全部赚取和确认。截至2022年12月31日的三个月的有机毛利率为26.4%，而截至2021年12月31日的三个月的有机毛利率为30.5%。截至2022年12月31日的三个月的有机毛利率下降，原因是销售组合的变化，包括上一时期的许可交易，以及上一时期获得的合同储备的减少。

截至2022年12月31日的三个月的累计追赶调整对毛利率没有重大影响。截至2021年12月31日的三个月的毛利率包括460万美元的净不利累积追赶调整。

分部营业收入

有机部门营运收入增加1,140万美元，增幅为34.3%，主要由于上述毛利及利润率上升，以及行政人力资本相关成本减少约210万美元，以及因上一年度工厂关闭而减少约410万美元重组所致。资产剥离和日落计划的营业收入变化不大。

公司费用

公司支出增加的主要原因是尽职调查成本的时间安排约为270万美元。

利息支出和其他

利息支出和其他支出因汇兑损失增加而增加，但因前一年赎回导致相对债务水平较低的利息减少而部分抵消。

非服务性固定福利收入

非服务确定福利收入减少的主要原因是精算假设和经验的变化。

所得税

截至2022年12月31日的三个月的有效所得税税率为3.5%，而截至2021年12月31日的三个月的实际所得税税率为13.2%。截至2022年12月31日的三个月，实际税率反映了由于全额估值免税额对税收优惠确认的限制。

业务部门业绩-截至2022年12月31日的三个月，而截至2021年12月31日的三个月

我们根据以下两个可报告的部门报告我们的财务业绩：系统和支持部门以及航空航天结构部门。我们的首席运营决策者(“CODM”)利用调整后的EBITDAP作为衡量盈利能力的主要指标，以评估其部门的表现并分配资源。

由于竞争对手、客户、专有可交付成果的程度和业绩的不同，我们可报告部门的运营结果有所不同。例如，系统和支持通常包括专有产品和/或安排，我们成为客户的主要来源或少数几个主要来源之一，我们独特的工程和制造能力要求更高的利润率。

有关我们每个可报告部门的运营和能力的更多详细信息，请参阅注释1。

我们目前的大部分收入来自对原始设备制造商的销售以及商业航空、军事和国防市场的售后MRO服务。我们的增长和财务业绩在很大程度上取决于这些市场对我们产品和服务的持续需求。如果任何相关行业出现低迷，我们在这些行业的客户可能会减少与我们的业务往来。失去我们的一个或多个主要客户，或者商业航空公司或军事和国防市场的经济低迷，可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。


 

30

管理层的讨论与分析

财务状况及经营业绩

(续)

 

 

 

截至12月31日的三个月，

 

 

更改百分比

 

 

占总销售额的百分比

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

(单位：千)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净销售额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

系统和支持

 

$

285,278

 

 

$

236,281

 

 

 

20.7

%

 

 

86.7

%

 

 

74.0

%

航天结构

 

 

43,606

 

 

 

82,968

 

 

 

(47.4

)%

 

 

13.3

%

 

 

26.0

%

消除部门间销售

 

 

(29

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(0.0

)%

 

 

—

 

总净销售额

 

$

328,855

 

 

$

319,249

 

 

 

3.0

%

 

 

100.0

%

 

 

100.0

%

 

 

 

截至12月31日的三个月，

 

 

更改百分比

 

 

细分市场销售额的百分比

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

(单位：千)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

分部营业收入(亏损)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

系统和支持

 

$

42,994

 

 

$

40,567

 

 

 

6.0

%

 

 

15.1

%

 

 

17.2

%

航天结构

 

 

5,022

 

 

 

(3,512

)

 

 

243.0

%

 

 

11.5

%

 

 

(4.2

)%

公司

 

 

(12,975

)

 

 

(8,858

)

 

 

(46.5

)%

 

不适用

 

 

不适用

 

部门总营业收入(亏损)

 

$

35,041

 

 

$

28,197

 

 

 

24.3

%

 

 

10.7

%

 

 

8.8

%

 

 

 

截至12月31日的三个月，

 

 

更改百分比

 

 

细分市场销售额的百分比

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

(单位：千)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

调整后的EBITDAP

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

系统和支持

 

$

49,971

 

 

$

47,450

 

 

 

5.3

%

 

 

17.5

%

 

 

20.2

%

航天结构

 

 

5,713

 

 

 

(407

)

 

 

1503.7

%

 

 

13.1

%

 

 

(0.5

)%

公司

 

 

(10,851

)

 

 

(5,533

)

 

 

(96.1

)%

 

不适用

 

 

不适用

 

 

 

$

44,833

 

 

$

41,510

 

 

 

8.0

%

 

 

13.7

%

 

 

13.0

%

 

系统和支持：

净销售额

网络%s麦酒根据细分市场间销售额进行调整后增加4,900万美元，或20.7%，主要是由于大流行的持续复苏推动了商业原始设备制造商和售后市场的销量，以及V-22军用旋翼机的销售因时机原因而增加。截至2022年12月31日的三个月的非经常性收入并不显著，而截至2021年12月31日的三个月的非经常性收入总额为400万美元。

销售成本和毛利率

经部门间销售调整后的销售成本增加了4790万美元，增幅为30.3%，这主要是由于上述数量的增加以及前期收购合同储备减少了约570万美元，以及根据与农业部达成的AMJP协议，前期赠款福利约为270万美元，截至2022年9月30日，这些福利已全部赚取并得到确认。截至2022年12月31日的三个月的毛利率为27.9%，而截至2021年12月31日的三个月的毛利率为33.2%。由于销售组合的变化，包括上一期的许可交易，以及上一期已获得合同储备的减少，有机毛利率下降。

营业收入和调整后的EBITDAP

营业收入增加240万美元，增幅为6.0%，主要原因是上述毛利增加，以及行政人力资本相关成本减少230万美元。调整后EBITDAP的同比增长是由于营业收入增加的相同因素造成的。

营业利润率和调整后的EBITDAP利润率

由于上述因素，营业收入和调整后的EBITDAP占部门销售额的百分比均有所下降。

31

管理层的讨论与分析

财务状况及经营业绩

(续)

航空航天结构：

净销售额

有机净销售额增加了650万美元，增幅为20.9%，被剥离我们斯图尔特制造业务的4930万美元的下降所抵消。日落计划(即747-8和G280)的销售额变化不大。有机净销售额的增长主要是由于737的原始设备制造商数量增加。截至2022年12月31日的三个月的非经常性收入为710万美元，而截至2021年12月31日的三个月的非经常性收入总额为50万美元。

销售成本和毛利率

有机销售成本增加了390万美元，增幅为13.9%，但被剥离我们斯图尔特制造业务的4950万美元的下降所抵消。日落计划(即747-8和G280)的销售额变化不大。截至2022年12月31日的三个月的有机毛利率为15.5%，而截至2021年12月31日的三个月的有机毛利率为10.3%，这主要是由于上述业务量的增加以及华盛顿州斯波坎制造业务亏损的减少，制造业务的退出在本期接近完成。截至2022年12月31日的三个月的累计追赶调整对毛利率没有重大影响。截至2021年12月31日的三个月，不利的净累积追赶调整为490万美元。

营业收入和调整后的EBITDAP

有机营运收入增加9,000,000美元，或124.3%，主要由于上述有机毛利改善，以及减少4,100,000美元的重组成本。调整后EBITDAP的增长主要是由于营业收入增加。

营业利润率和调整后的EBITDAP利润率

营业收入和调整后的EBITDAP占部门销售额的百分比增加由于上述毛利率的增加。

截至2022年12月31日的9个月，而截至2021年12月31日的9个月

 

 

 

截至12月31日的9个月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

(单位：千)

 

净销售额

 

$

985,839

 

 

$

1,073,291

 

分部营业收入

 

$

128,202

 

 

$

125,529

 

公司收入(费用)

 

 

53,739

 

 

 

(60,049

)

营业总收入

 

 

181,941

 

 

 

65,480

 

非服务性固定福利收入

 

 

(25,725

)

 

 

(23,127

)

利息支出和其他

 

 

100,726

 

 

 

105,060

 

债务清偿损失

 

 

1,441

 

 

 

11,624

 

认股权证重新计量收益，净额

 

 

(5,537

)

 

 

—

 

所得税费用

 

 

3,900

 

 

 

4,106

 

净亏损

 

$

107,136

 

 

$

(32,183

)

净销售额

经部门间销售额调整后的有机销售额增加1.078亿美元，增幅13.1%，由截至2022年6月30日的三个月向客户支付的与剥离我们的Stuart制造业务有关的约1720万美元的对价下降，以及最近剥离的1.57亿美元的销售额以及日落计划(即747-8和G280)的2100万美元所抵消。有机销售的增长主要是由于商业OEM(主要是窄体平台)生产率的提高；商业维修和大修服务；以及知识产权交易。截至2022年12月31日的9个月的净销售额包括2850万美元的非经常性收入总额，而截至2021年12月31日的9个月的非经常性收入总额为2110万美元。

32

管理层的讨论与分析

财务状况及经营业绩

(续)

销售成本和毛利率

经部门间销售调整后的有机销售成本增加8,030万美元，或13.6%，被近期资产剥离销售成本1.256亿美元和日落计划销售成本2240万美元的下降所抵消。有机销售成本增加的主要原因是上述销售量增加，以及前期收购合同储备减少约2,490万美元。这些增加被根据AMJP与该部达成的约260万美元的协议所确认的赠款福利的增加以及上期库存准备金的增加部分抵消。截至2022年12月31日的九个月的有机毛利率为28.4%，而截至2021年12月31日的九个月的有机毛利率为28.7%，这主要是由于销售组合的变化和前期获得的合同储备调整，但部分被AMJP赠款的利润率收益、本期知识产权销售以及我们华盛顿州斯波坎制造业务的亏损减少所抵消。

截至2022年12月31日的9个月的毛利率包括2020万美元的长期合同的净有利累积追赶调整。对营业收入有利的累积追赶调整包括2500万美元的毛利调整和490万美元的毛利调整。截至2021年12月31日的9个月的毛利率包括1310万美元的净有利累积追赶调整。

分部营业收入

由于上述有机毛利改善，以及与关闭设施有关的重组减少约930万美元，行政人力资本相关成本约为660万美元，部分抵销了增加的约110万美元的差旅开支，有机部门的营业收入增加了41.7万美元，增幅为48.1%。这一增加的有机部门营业收入被资产剥离和日落计划减少的约2180万美元和支付给客户的对价减少的1720万美元所抵消。

公司收入(费用)

公司收入(支出)增加的主要原因是出售资产和业务的损益变化为1.168亿美元。

利息支出和其他

利息支出和其他支出减少，原因是前期赎回导致相对债务水平下降，但外汇损失增加部分抵消了利息支出和其他支出的减少。

非服务性固定福利收入

非服务性固定福利收入增加，主要是由于上期确认了复合材料和大型结构制造资产剥离完成后总计约2000万美元的削减和结算损失，以及清偿了2019财年剥离凯旋齿轮解决方案(多伦多)后保留的全额养老金义务，但因精算假设和经验的变化而减少，部分抵消了这一增长。

所得税

截至2022年12月31日的9个月的有效所得税税率为3.5%，而截至2021年12月31日的9个月的实际所得税税率为(14.6%)。截至2022年12月31日的9个月，实际税率反映了由于全额估值免税额对税收优惠确认的限制。

业务部门业绩-截至2022年12月31日的9个月，而截至2021年12月31日的9个月

 

 

 

截至12月31日的9个月，

 

 

更改百分比

 

 

占总销售额的百分比

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

(单位：千)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净销售额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

系统和支持

 

$

814,119

 

 

$

743,475

 

 

 

9.5

%

 

 

82.6

%

 

 

69.3

%

航天结构

 

 

171,769

 

 

 

329,863

 

 

 

(47.9

)%

 

 

17.4

%

 

 

30.7

%

消除部门间销售

 

 

(49

)

 

 

(47

)

 

 

(4.3

)%

 

 

—

 

 

 

—

 

总净销售额

 

$

985,839

 

 

$

1,073,291

 

 

 

(8.2

)%

 

 

100.0

%

 

 

100.0

%

 

33

管理层的讨论与分析

财务状况及经营业绩

(续)

 

 

 

截至12月31日的9个月，

 

 

更改百分比

 

 

细分市场销售额的百分比

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

(单位：千)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

分部营业收入(亏损)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

系统和支持

 

$

119,557

 

 

$

114,213

 

 

 

4.7

%

 

 

14.7

%

 

 

15.4

%

航天结构

 

 

8,645

 

 

 

11,316

 

 

 

(23.6

)%

 

 

5.0

%

 

 

3.4

%

公司

 

 

53,739

 

 

 

(60,049

)

 

 

189.5

%

 

不适用

 

 

不适用

 

部门总营业收入(亏损)

 

$

181,941

 

 

$

65,480

 

 

 

177.9

%

 

 

18.5

%

 

 

6.1

%

 

 

 

截至12月31日的9个月，

 

 

更改百分比

 

 

细分市场销售额的百分比

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

(单位：千)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

调整后的EBITDAP

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

系统和支持

 

$

140,172

 

 

$

135,345

 

 

 

3.6

%

 

 

17.3

%

 

 

18.3

%

航天结构

 

 

28,889

 

 

 

23,982

 

 

 

20.5

%

 

 

16.8

%

 

 

7.3

%

公司

 

 

(41,395

)

 

 

(36,164

)

 

 

(14.5

)%

 

不适用

 

 

不适用

 

 

 

$

127,666

 

 

$

123,163

 

 

 

3.7

%

 

 

13.0

%

 

 

11.5

%

系统和支持：

净销售额

有机网络麦酒根据细分市场间销售额进行调整后增加减少8,240万美元，或11.3%，部分抵消来自英国斯塔弗顿的资产剥离减少了1170万美元。有机产品销售增长主要作为一种由于商业OEM和售后市场销量的持续大流行复苏，V-22军用旋翼机的销售额因时机的原因而增加，非经常性知识产权交易确认的约1590万美元被其他军用旋翼机项目销量的减少部分抵消，以及因前期非经常性知识产权交易而确认的约400万美元。

销售成本和毛利率

经部门间销售调整后的有机销售成本增加7,580万美元，或15.2%，但被英国斯塔弗顿资产剥离1,070万美元的下降部分抵消。有机销售成本增加的主要原因是上述销售量增加，以及前期收购合同储备减少约2,490万美元。这些增加被根据AMJP与交通部达成的协议所确认的赠款福利增加约260万美元以及上期库存准备金增加而部分抵消。截至2022年12月31日的9个月的有机毛利率为29.5%，而截至2021年12月31日的9个月的有机毛利率为32.0%。有机毛利率的下降主要是由于销售组合的变化和上期获得的合同准备金的减少，但这一下降被AMJP协议下的赠款利益的确认增加以及本年度知识产权销售的利润率增加部分抵消。

营业收入和调整后的EBITDAP

有机营业收入增加480万美元，增幅4.2%。英国斯塔弗顿的资产剥离对营业收入没有重大影响。有机营业收入增加的主要原因是上述毛利增加以及与人力资本有关的行政成本减少约380万美元。调整后EBITDAP的同比增长是由于营业收入增加的相同因素造成的。

营业利润率和调整后的EBITDAP利润率

由于上述因素，营业收入占销售额的百分比和调整后的EBITDAP占部门销售额的百分比均有所下降。

34

管理层的讨论与分析

财务状况及经营业绩

(续)

航空航天结构：

净销售额

有机净销售额增加2,540万美元，或27.0%，由截至2022年6月30日的三个月向客户支付的与剥离我们的Stuart制造业务有关的约1,720万美元的对价下降，以及最近剥离1.453亿美元和日落计划(即747-8和G280)的销售额下降2,100万美元所抵消。有机净销售额的增长主要是由于波音737的原始设备制造商数量增加，部分抵消了某些商业宽体项目销量的下降。截至2022年12月31日的9个月的净销售额包括1260万美元的非经常性收入，而截至2021年12月31日的9个月的非经常性收入为1710万美元。

销售成本和毛利率

有机销售成本增加了450万美元，增幅为5.0%，但近期资产剥离的销售成本下降了1.149亿美元，日落计划的销售成本下降了2240万美元。有机销售成本的增加是由于上述销售量的增加。截至2022年12月31日的9个月的有机毛利率为20.3%，而截至2021年12月31日的9个月的有机毛利率为3.6%，这主要是由于我们华盛顿州斯波坎制造业务的亏损减少。毛利包括1,920万美元的净有利累积追赶调整。有利的累积追赶调整净额包括2,400万美元的毛利调整和480万美元的毛利调整。截至2021年12月31日的9个月，净有利的累积追赶调整为1,290万美元。

营业收入和调整后的EBITDAP

有机营运亏损减少36,800,000美元，或131.3%，主要由于毛利率上升、与关闭设施有关的重组成本减少9,300,000美元及行政人力资本相关成本减少2,800,000美元。减少的有机运营亏损被资产剥离和日落计划的运营收入减少了约2230万美元和支付给客户的对价减少了1720万美元所抵消。调整后EBITDAP的同比增长是由影响营业收入的相同因素推动的，只是本年度应付给客户的对价收入减少，以及折旧支出减少约960万美元。这两个因素都会影响营业收入，但不包括在调整后的EBITDAP中。

营业利润率和调整后的EBITDAP利润率

营业收入占分部销售额的百分比下降主要是由于应付给客户的对价收入减少所致。调整后EBITDAP利润率的增长是由相同因素推动的，只是应付给客户的对价收入减少和折旧费用减少，这些都不包括在调整后EBITDAP中。

流动性与资本资源

营运现金流

我们的营运资金需求通常通过我们目前的现金和现金等价物、运营现金流以及证券化基金的可获得性来提供资金。在截至2022年12月31日的九个月内，我们从经营活动中获得的现金净流出为1.123亿美元，而截至2021年12月31日的九个月的现金净流出为1.7亿美元，改善了5770万美元，这在很大程度上是由于长期客户预付款的解决，这些预付款在出售我们的Stuart制造业务时转移，并于2022年7月由买方结算。现金流主要受应付账款的时机以及预期需求增加和某些供应链限制导致的库存增加的推动，我们预计这些限制将在2023财年第四季度基本恢复。运营现金流在第三财季有所改善，我们预计2023财年剩余时间将继续改善。截至2022年12月31日的9个月的利息支出约为8920万美元，而截至2021年12月31日的9个月的利息支出为1.105亿美元。利息支付减少主要是由于上述利息支出减少以及本公司最终利息支付的时间安排。2022年6月1日到期的5.250厘优先债券，已于2022财政年度第一季悉数赎回。

2020年3月27日，《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(简称《CARE法案》)签署成为法律。CARE法案规定，除其他事项外，将社会保障税的雇主部分推迟到2020年底支付，其中50%的递延金额应于2021年12月31日到期，其余50%应于2022年12月31日到期。在这些延期付款中的约1,780万美元中，我们于2021年12月支付了约890万美元，其余890万美元已根据上述CARE法案的规定于2022年12月偿还。截至2022年12月31日，这些金额已全部结清。

如附注2所披露，本公司于2021年11月根据AMJP与交通部订立协议。我们在该方案下收到的总收益为1940万美元，其中约880万美元是在截止日期的三个月内收到的。

35

管理层的讨论与分析

财务状况及经营业绩

(续)

2022年6月30日；相比之下，截至2021年12月31日的九个月收到了1060万美元。这些现金收入被归类为运营现金。有关详细讨论，请参阅注2。

投资现金流

截至2022年12月31日的9个月，用于投资活动的现金流比截至2021年12月31日的9个月增加了1.995亿美元。截至2022年12月31日的9个月，投资活动中使用的现金流包括与出售资产和业务有关的620万美元的付款，这与斯图尔特制造业务和先前资产剥离的营运资本结清有关，如附注3所述。我们还使用了约1230万美元用于资本支出。截至2021年12月31日的9个月，投资活动提供的现金流包括出售资产和业务所得的现金2.206亿美元，资本支出的额外投资流出1580万美元，以及购买包括在相关资产剥离交易中的泰国罗永的设施。我们目前预计2023财年的全年资本支出将在2500万美元左右，其中约2200万美元属于我们的核心系统和支持运营部门。我们2023财年的大部分资本支出是旨在提高我们的制造效率和扩大我们的能力的资本投资。

融资现金流

截至2022年12月31日的9个月，融资活动提供的现金流为830万美元，而截至2021年12月31日的9个月，用于融资活动的现金流为3.916亿美元，后者主要与债务赎回有关。本期融资现金流主要用于提取我们3,500万美元的证券化贷款、赎回约1,930万美元的第一期留置权票据、融资租赁项下的借款和付款，以及回购普通股，以满足因股权补偿而产生的员工预扣税义务。截至2022年12月31日，我们手头有1.164亿美元现金，在落实了约2,130万美元的未偿还信用证(所有这些信用证均按0.125%的年利率计息)和当前未偿还余额后，我们的证券化工具下有1,090万美元可用。

正如附注12所披露的，我们在华盛顿州斯波坎的复合材料制造业务的退出可能会触发多雇主养老金计划提取义务，如果发生，可能会在至少十年的时间内通过每年支付来偿还。

由于股市波动、我们固定收益养老金计划资产的表现以及我们国内固定收益养老金计划的年度《1974年雇员退休收入保障法》(“ERISA”)衡量日期的时间，我们预计2023财年不会有任何最低要求的缴费，但我们目前预计到2027财年，与我们在截至2022年5月23日的10-K表格中披露的情况相比，到2027财年我们的最低要求缴款会增加。

优先债券是我们的优先债务，与我们所有其他现有及未来的优先债务享有同等的偿付权，并享有对我们所有现有及未来的次级债务的优先偿付权。

第一留置权票据(A)实际上优先于本公司及担保人附属公司所有现有及未来的第二留置权债务(包括2024年票据)及所有现有及未来的无担保债务，但仅限于抵押品的价值(定义见下文)，并在任何准许的额外第一留置权担保债务及其他优先或同等优先权的准许留置权生效后；(B)以抵押品与任何未来准许的额外第一留置权担保债务按同等比例作抵押，但须受抵押品信托协议规限；(C)实际上从属于本公司及担保人附属公司以不构成抵押品的资产作抵押的任何现有及未来债务，但以担保该等债务的资产的价值为限；及(D)在结构上从属于本公司现有及未来附属公司不为第一留置权票据(包括证券化安排)提供担保的所有现有及未来负债及其他负债。

2024年票据实际上从属于本公司及其附属担保人的所有债务，这些债务或者(1)以担保2024年票据的抵押品的留置权(定义见下文)为抵押，或在担保2024年票据的第二优先留置权之前，包括担保第一留置权票据和某些现金管理和对冲义务的第一优先留置权，或(2)由不构成抵押品的资产担保，在每种情况下，以担保该等债务的资产的价值为限；(B)实际上优先于本公司及其附属担保人所有现有及未来的无抵押债务，但仅限于抵押品的价值(在抵押品上的任何优先留置权生效后)；及(C)在结构上从属于不为2024年票据提供担保的本公司现有及未来附属公司的所有债务及其他负债，包括应收账款证券化安排。

2025年票据实际上从属于本公司及其附属担保人的所有债务，即(A)以抵押品(包括第一批留置权票据和2024年票据)以及若干现金管理和对冲义务为抵押，或(B)以不构成抵押品的资产为抵押，在每种情况下，以担保该等债务的资产的价值为限。

36

管理层的讨论与分析

财务状况及经营业绩

(续)

优先票据由本公司若干境内受限制附属公司(“担保人附属公司”)以全面、联名及数项基准提供担保。目前，我们唯一并非优先票据担保人的综合附属公司(“非担保人附属公司”)为：(I)应收账款证券化特殊目的实体及(Ii)境外营运附属公司。首批留置权票据及相关担保以本公司几乎所有资产及附属担保人(不论现已拥有或日后收购)的优先留置权作为抵押(“抵押品”)。2024年票据和相关担保以抵押品的第二优先留置权为担保，受允许留置权的限制。优先票据及相关担保不以非担保人附属公司的资产作抵押。我们的一些资产被排除在抵押品之外，包括某些房地产资产。

根据管理优先票据的文件，吾等可在指定到期日之前赎回部分或全部优先票据，但须受适用优先票据契约所载的某些限制所规限，在某些情况下，亦须支付可观的预付溢价。由于某些控制权变更事件以及出售我们的全部或几乎所有资产，我们有义务提出以指定价格回购优先债券。这些限制和禁止受到某些限制和例外的约束。

管理优先票据及证券化安排的契诺及限制，其中包括限制吾等及任何担保附属公司(I)对吾等资产授予留置权；(Ii)支付股息、其他分派或其他限制性付款；(Iii)限制担保附属公司支付股息或作出其他支付或投资的能力；(Iv)订立出售及回租交易；(V)合并、合并、转让或处置几乎所有资产；(Vi)招致额外债务；(Vii)使用出售资产所得款项，包括受限制附属公司的股本(就优先票据而言)；及(Viii)与联属公司进行交易。

我们目前正在遵守我们债务文件下的所有公约，并预计在可预见的未来继续遵守。

有关我们长期债务的进一步信息，请参阅附注6。

下表汇总了本公司和担保子公司的财务信息。综合摘要财务资料撇除本公司与担保人附属公司之间的公司间结余及交易，以及任何担保人附属公司或非担保人附属公司的收益及投资权益。摘要财务信息是根据美国证券交易委员会S-X规则下规则13-01对发行人和担保子公司的报告要求提供的。

 

母公司和担保人汇总财务信息

 

十二月三十一日，

 

 

3月31日，

 

汇总资产负债表

 

2022

 

 

2022

 

 

 

以千计

 

资产

 

 

 

 

 

 

非担保人子公司的到期债务

 

$

8,292

 

 

$

1,034

 

流动资产

 

 

573,725

 

 

 

705,662

 

非流动资产

 

 

644,961

 

 

 

661,160

 

非担保人子公司的非流动应收账款

 

 

55,748

 

 

 

92,865

 

 

 

 

 

 

 

 

负债

 

 

 

 

 

 

欠非担保人附属公司

 

 

26,690

 

 

 

15,079

 

流动负债

 

 

332,898

 

 

 

562,731

 

非流动负债

 

 

1,872,383

 

 

 

1,938,864

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

九个月结束

 

运营表摘要

 

 

 

 

2022年12月31日

 

 

 

 

 

 

以千计

 

对非担保人子公司的净销售额

 

 

 

 

$

1,718

 

对非关联方的净销售额

 

 

 

 

 

898,814

 

毛利

 

 

 

 

 

235,802

 

所得税前持续经营所得

 

 

 

 

 

101,496

 

净收入

 

 

 

 

 

100,506

 

关键会计政策

我们的关键会计政策在管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析中进行了讨论，并附在合并财务报表的附注中，这些附注出现在Form 10-K年度报告中

37

管理层的讨论与分析

财务状况及经营业绩

(续)

截至2022年3月31日的财年。除本报告所包括的简明综合财务报表及附注另有披露外，在提交截至2022年3月31日的财政年度的Form 10-K年度报告后，我们的关键会计政策或用以编制本报告所载财务信息的假设或估计并无重大变动。

前瞻性陈述

本报告包含1995年《私人证券诉讼改革法》中有关我们未来业务和前景的前瞻性陈述，包括基于对我们经营的市场的当前预测和预期的陈述，以及基于现有信息的我们对未来业绩和资本要求的信念的陈述。这些陈述是基于我们的信念以及我们所做的假设和我们目前掌握的信息。在本文件中使用的“可能”、“可能”、“将”、“预期”、“预期”、“相信”、“潜在”、“计划”、“估计”等词语以及类似的表达方式都是为了识别前瞻性陈述。实际结果可能与我们目前的预期大不相同。例如，我们不能保证不需要额外的资本，或者如果需要，我们不能保证在合理的条件下，在我们可能需要的时间和数额获得额外的资本。除了这些因素外，可能导致实际结果大相径庭的其他因素还包括与我们执行重组计划的能力有关的不确定性、收购业务的整合、我们业务的剥离、影响我们业务的总体经济条件、我们的某些业务对某些关键客户的依赖以及与航空业相关的竞争因素。有关影响我们的这些因素和其他因素的更详细讨论，请参阅我们于2022年5月23日提交给美国证券交易委员会的截至2022年3月31日的10-K表格年度报告和10-Q表格季度报告中描述的风险因素。

38

 

项目3.数量和质量关于市场风险的披露。

有关我们对某些市场风险的风险敞口的信息，请参阅“项目7A。在截至2022年3月31日的财年的Form 10-K年度报告中，披露了关于市场风险的定量和定性信息。在本报告所涉期间，这一信息没有实质性变化。

项目4.控制和程序。

(A)对披露控制和程序的评价。

我们维持披露控制和程序，旨在确保根据1934年证券交易法(经修订)在我们的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并且这些信息被积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时决定所需的披露。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么完善，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，管理层必须在评估可能的控制和程序的成本效益关系时运用其判断。

截至2022年12月31日，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督下，完成了对我们披露控制和程序的设计和运作的有效性的评估。基于上述，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2022年12月31日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。

(B)财务报告内部控制的变化。

在本Form 10-Q季度报告所涵盖的财政季度内，没有发生对我们的财务报告内部控制产生重大影响或有合理可能产生重大影响的变化。

39

 

第二部分：其他信息

不适用。

第1A项。RISK因子。

与第一部分第1A项中披露的风险因素相比，我们的风险因素没有实质性变化。在截至2022年3月31日的财年的Form 10-K年度报告中的风险因素。

项目2.未登记的股权销售Y证券和收益的使用。

股票回购

下表披露了我们在截至2022年9月30日的三个月内回购根据《交易法》第12节登记的普通股的信息。

期间

 

购买的股份总数(%1)

 

 

每股平均支付价格(2)

 

 

作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数

 

 

根据现有计划仍可购买的最大股份数量

 

2022年10月1日-2022年10月31日

 

 

—

 

 

$

—

 

 

 

—

 

 

 

2,277,789

 

2022年11月1日-2022年11月30日

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,277,789

 

2022年12月1日-2022年12月30日

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,277,789

 

总计

 

 

—

 

 

$

—

 

 

 

—

 

 

 

 

(1)代表因限售股份被没收或为履行与雇员以股份为基础的补偿奖励相关的预扣税款义务而交还给本公司的股份。

(2)不包括因没收限制性股份而免费获得的股份。

项目3.默认UPON高级证券。

不适用。

第四项：地雷安全TY披露。

不适用。

项目5.其他信息。

不适用。

项目6.eXhibit。

 

附件10.1

 

本公司、特拉华州的ComputerShare Inc.及其附属公司ComputerShare Trust Company，N.A.之间的认股权证协议，日期为2022年12月19日，作为认股权证代理。(参考附件4.1并入公司于2022年12月20日提交的当前8-K表格报告)

附件22.1

 

担保证券的附属担保人和发行人名单。

附件31.1

 

首席执行干事根据规则13a-14(A)/15d-14(A)出具的证明。

附件31.2

 

首席财务干事根据细则13a-14(A)/15d-14(A)作出的证明。

附件32.1

 

根据《美国法典》第18编第1350条提供的首席执行官和首席财务官证书，根据2002年第906条萨班斯-奥克斯利法案通过。

展品101

 

以下财务信息来自Triumph Group，Inc.截至2022年12月31日的季度报告Form 10-Q，格式为iXBRL：(I)截至2022年12月31日和2022年3月31日的简明综合资产负债表；(Ii)截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月和九个月的简明综合经营报表；(Iii)截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月和九个月的简明综合全面收益表；(Iv)截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月和九个月的股东亏损表简明综合报表；(V)截至2022年12月31日和2021年12月31日止九个月的简明综合现金流量表；及(Vi)简明综合财务报表附注。

40

 

展品104

 

封面交互数据文件，格式为内联XBRL，包含在附件101中。

41

 

凯旋集团。

 

标牌缝隙

 

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。

 

凯旋集团有限公司

 

 

 

 

(注册人)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总裁与首席执行官

 

2023年2月1日

/s/Daniel J.克劳利

 

(首席行政主任)

 

 

Daniel·J·克劳利

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

高级副总裁和首席财务官

 

2023年2月1日

 

小詹姆斯·F·麦凯布

 

(首席财务官)

 

 

小詹姆斯·F·麦凯布

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总裁副主计长

 

 

/s/凯·W·卡西古兰

 

(首席会计主任)

 

2023年2月1日

 

凯·W·卡西古兰

 

 

 

 

 

42