hd-2020050300003549501/312020Q1错误一年P5Y0M3643.536400003549502020-02-032020-05-03Xbrli:共享00003549502020-05-19ISO 4217:美元00003549502020-05-0300003549502020-02-02ISO 4217:美元Xbrli:共享00003549502019-02-042019-05-050000354950美国-美国公认会计准则:普通股成员2020-02-020000354950美国-美国公认会计准则:普通股成员2019-02-030000354950美国-美国公认会计准则:普通股成员2020-02-032020-05-030000354950美国-美国公认会计准则:普通股成员2019-02-042019-05-050000354950美国-美国公认会计准则:普通股成员2020-05-030000354950美国-美国公认会计准则:普通股成员2019-05-050000354950US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-02-020000354950US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2019-02-030000354950US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-02-032020-05-030000354950US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2019-02-042019-05-050000354950US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-05-030000354950US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2019-05-050000354950美国-公认会计准则:保留预付款成员2020-02-020000354950美国-公认会计准则:保留预付款成员2019-02-030000354950美国-公认会计准则:保留预付款成员2020-02-032020-05-030000354950美国-公认会计准则:保留预付款成员2019-02-042019-05-050000354950美国-公认会计准则:保留预付款成员2020-05-030000354950美国-公认会计准则:保留预付款成员2019-05-050000354950Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-02-020000354950Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-02-030000354950Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-02-032020-05-030000354950Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-02-042019-05-050000354950Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-05-030000354950Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-05-050000354950美国-公认会计准则:财政部股票成员2020-02-020000354950美国-公认会计准则:财政部股票成员2019-02-030000354950美国-公认会计准则:财政部股票成员2020-02-032020-05-030000354950美国-公认会计准则:财政部股票成员2019-02-042019-05-050000354950美国-公认会计准则:财政部股票成员2020-05-030000354950美国-公认会计准则:财政部股票成员2019-05-0500003549502019-05-0500003549502019-02-030000354950HD:COVID19员工福利成员2020-02-032020-05-030000354950HD:COVID19员工福利成员2020-05-030000354950国家:美国2020-02-032020-05-030000354950国家:美国2019-02-042019-05-050000354950美国-GAAP:非美国成员2020-02-032020-05-030000354950美国-GAAP:非美国成员2019-02-042019-05-050000354950美国-公认会计准则:产品成员2020-02-032020-05-030000354950美国-公认会计准则:产品成员2019-02-042019-05-050000354950美国-GAAP:服务成员2020-02-032020-05-030000354950美国-GAAP:服务成员2019-02-042019-05-050000354950高清:主要产品线构建材料成员2020-02-032020-05-030000354950高清:主要产品线构建材料成员2019-02-042019-05-050000354950高清:主要产品线DcorMember2020-02-032020-05-030000354950高清:主要产品线DcorMember2019-02-042019-05-050000354950高清:主要产品线硬线成员2020-02-032020-05-030000354950高清:主要产品线硬线成员2019-02-042019-05-050000354950SRT:最大成员数2020-02-032020-05-0300003549502019-02-042020-02-020000354950Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-02-032020-05-030000354950Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2019-02-042019-05-05Xbrli:纯0000354950SRT:最小成员数2020-02-032020-05-0300003549502020-03-2200003549502020-03-230000354950美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembers2020-05-030000354950Hd:FiveYearBackUpCreditFacilityExpiringDecember2020Member美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembers2020-02-032020-05-030000354950Hd:FiveYearBackUpCreditFacilityExpiringDecember2020Member美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembers2020-05-030000354950高清:A5YearBackUpCreditFacilityMember美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembers2020-05-030000354950美国-GAAP:老年人注意事项成员Hd:A250SeniorNotesDueApril2027FirstTrancheMember2020-03-310000354950美国-GAAP:老年人注意事项成员Hd:A270SeniorNotesDueApril2030SecondTrancheMember2020-03-310000354950Hd:A330SeniorNotesDueApril2040ThirdTrancheMember美国-GAAP:老年人注意事项成员2020-03-310000354950美国-GAAP:老年人注意事项成员Hd:A335SeniorNotesDueApril2050FourthTrancheMember2020-03-310000354950美国-GAAP:老年人注意事项成员2020-03-310000354950US-GAAP:InterestRateSwapMember美国公认会计准则:公允价值对冲成员2020-02-020000354950US-GAAP:InterestRateSwapMember美国公认会计准则:公允价值对冲成员2020-05-030000354950美国-公认会计准则:远期合同成员美国公认会计准则:NetInvestmentHedgingMembers2020-02-020000354950HD:外汇本币对冲成员美国公认会计准则:NetInvestmentHedgingMembers2020-05-030000354950HD:外汇本币对冲成员美国公认会计准则:NetInvestmentHedgingMembers2020-02-032020-05-030000354950高清:A5YearBackUpCreditFacilityMember美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembers2020-02-032020-05-030000354950美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembersHD:BackUpCreditFacilityMember2020-05-030000354950美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2020-05-030000354950美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2020-05-030000354950美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2020-05-030000354950美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2020-02-020000354950美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2020-02-020000354950美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2020-02-020000354950美国-GAAP:老年人贷款成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2020-05-030000354950美国-GAAP:老年人贷款成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2020-02-02 美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
(标记一)
☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末May 3, 2020
或
☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
关于从到的过渡期
委托文件编号:1-8207
这个家得宝,Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | | | 95-3261426 | |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | | | | (国际税务局雇主身分证号码) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
渡船道2455步 | | | | | | |
亚特兰大, | 佐治亚州 | | | | 30339 | |
(主要执行办公室地址) | | | | | (邮政编码) | |
(770) 433-8211
(注册人的电话号码,包括区号)
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化):不适用
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
根据该法第12(B)条登记的证券: | | | | | |
每个班级的标题 | | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.05美元 | | | 高清 | | 纽约证券交易所股份有限公司 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒不是☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☒不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☒ 加速文件管理器☐ 非加速文件服务器☐ 规模较小的报告公司☐ 新兴成长型公司☐
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是 ☐ 不是☒
仅适用于公司发行人:
注明截至最后实际可行日期,发行人所属各类普通股的流通股数量。
1,075,522,865截至2020年5月19日的普通股,面值0.05美元
目录
| | | | | | | | |
常用或定义的术语 | | II |
前瞻性陈述 | | 三、 |
| | |
第一部分-财务信息 | | 1 |
第1项。 | 财务报表。 | 1 |
| 合并资产负债表 | 1 |
| 合并损益表 | 2 |
| 综合全面收益表 | 3 |
| 股东权益合并报表 | 4 |
| 合并现金流量表 | 5 |
| 合并财务报表附注 | 6 |
| 附注1.主要会计政策摘要 | 6 |
| 注2.净销售额 | 7 |
| 注3.财产和租赁 | 8 |
| 附注4.债务及衍生工具 | 10 |
| 附注5.股东权益 | 11 |
| 附注6.公允价值计量 | 12 |
| 附注7.加权平均普通股 | 12 |
| 附注8.承付款和或有事项 | 12 |
| 独立注册会计师事务所报告 | 13 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。 | 14 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露。 | 19 |
第四项。 | 控制和程序。 | 19 |
| | |
第二部分--其他资料 | | 20 |
| | |
第1A项。 | 风险因素。 | 20 |
第二项。 | 未登记的股权证券的销售和收益的使用。 | 22 |
第六项。 | 展品。 | 23 |
| | |
签名 | | 24 |
常用或定义的术语
| | | | | | | | |
术语 | | 定义 |
| | |
ASU | | 会计准则更新 |
可比销售额 | | 中定义的经营业绩和非公认会计准则财务指标医学博士与医学部 |
《交易所法案》 | | 经修订的1934年证券交易法 |
FASB | | 财务会计准则委员会 |
2019财年 | | 截至2020年2月2日的财年 |
2020财年 | | 截至2021年1月31日的财年 |
2021财年 | | 截至2022年1月30日的财年 |
公认会计原则 | | 美国公认会计原则 |
MD&A | | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
NOPAT | | 税后净营业利润 |
修复计划 | | 家得宝FutureBuilder修复计划 |
ROIC | | 投资资本回报率 |
美国证券交易委员会 | | 美国证券交易委员会 |
证券法 | | 经修订的1933年证券法 |
SG&A | | 销售、一般和行政 |
2019 Form 10-K | | 2020年3月25日提交给美国证券交易委员会的2019财年Form 10-K年度报告 |
前瞻性陈述
本文中包含的某些声明以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件以及我们发布的其他书面和口头信息中关于我们未来业绩的声明,构成了1995年私人证券诉讼改革法中定义的“前瞻性声明”。前瞻性表述可能涉及但不限于新冠肺炎疫情对我们业务、运营和财务业绩的影响(除其他外,可能影响下面列出的许多项目);对我们产品和服务的需求;净销售额增长;可比销售额;竞争的影响;商店、互联零售、供应链和技术倡议的实施;库存和库存状况;经济状况;住房和家装市场的状况;信贷市场的状况,包括抵押贷款、房屋净值贷款和消费信贷;关税的影响;与我们接受的支付方式有关的问题;对信贷产品的需求;与我们的同事、供应商和供应商的关系的管理;国际贸易争端、自然灾害、公共卫生问题(包括流行病和相关的隔离、避难所订单和类似的限制)以及其他可能扰乱公司产品或服务的供应或交付或需求的业务中断;股票回购计划的继续;净收益业绩;每股收益;股息目标;资本分配和支出;流动性;投资资本回报;费用杠杆;基于股票的补偿费用;大宗商品价格通胀和通货紧缩;以我们可以接受的条件和利率发行债务的能力;调查、调查、索赔的影响和预期结果, 这些因素包括:收购和诉讼的影响;会计收费的影响;采用某些会计准则的影响;监管改革的影响;门店开张和关闭的影响;财务前景;被收购公司融入我们的组织以及确认这些收购预期的协同效应和好处的能力。
前瞻性陈述基于目前可获得的信息以及我们目前对未来事件的假设、预期和预测。您不应依赖我们的前瞻性陈述。这些陈述不是对未来业绩的保证,会受到未来事件、风险和不确定性的影响--其中许多是我们无法控制的、依赖于第三方的行动,或者是我们目前不知道的--以及可能导致实际结果与我们的预期和预测大不相同的潜在不准确假设。这些风险和不确定性包括但不限于第二部分第1A项“风险因素”和本报告其他部分所描述的风险和不确定性,也可能在我们提交给美国证券交易委员会的未来报告中不时描述的那些风险和不确定性。您应结合本报告中的综合财务报表和相关附注以及《管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析》来阅读这些信息。还可能存在我们无法预料或本报告中没有描述的其他因素,通常是因为我们目前认为这些因素并不重要。这些因素可能会导致结果与我们的预期大相径庭。
前瞻性陈述仅在发表之日起发表,除非法律要求,否则我们不承诺对这些陈述进行更新。不过,建议您查看我们在提交给美国证券交易委员会的定期文件中就相关主题所做的任何进一步披露。
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
家得宝,Inc.
合并资产负债表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
以百万美元计,每股数据除外 | 5月3日, 2020 | | 2月2日, 2020 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 8,696 | | | $ | 2,133 | |
应收账款净额 | 2,610 | | | 2,106 | |
商品库存 | 14,989 | | | 14,531 | |
其他流动资产 | 982 | | | 1,040 | |
流动资产总额 | 27,277 | | | 19,810 | |
净资产和设备 | 22,697 | | | 22,770 | |
经营性租赁使用权资产 | 5,634 | | | 5,595 | |
商誉 | 2,220 | | | 2,254 | |
其他资产 | 909 | | | 807 | |
总资产 | $ | 58,737 | | | $ | 51,236 | |
| | | |
负债与股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
短期债务 | $ | — | | | $ | 974 | |
应付帐款 | 10,056 | | | 7,787 | |
应计薪金及相关费用 | 1,974 | | | 1,494 | |
应缴销售税 | 855 | | | 605 | |
递延收入 | 2,179 | | | 2,116 | |
长期债务的当期分期付款 | 4,200 | | | 1,839 | |
流动经营租赁负债 | 853 | | | 828 | |
其他应计费用 | 3,231 | | | 2,732 | |
流动负债总额 | 23,348 | | | 18,375 | |
长期债务,不包括本期分期付款 | 31,622 | | | 28,670 | |
长期经营租赁负债 | 5,075 | | | 5,066 | |
其他长期负债 | 2,182 | | | 2,241 | |
总负债 | 62,227 | | | 54,352 | |
| | | |
普通股,面值$0.05;授权:10,000股份;已发行:1,788股票于2020年5月3日及1,7862020年2月2日的股票;已发行股票:1,076股票于2020年5月3日及1,0772020年2月2日的股票 | 89 | | | 89 | |
实收资本 | 11,008 | | | 11,001 | |
留存收益 | 52,354 | | | 51,729 | |
累计其他综合损失 | (1,148) | | | (739) | |
国库股,按成本价计算,712股票于2020年5月3日及7092020年2月2日的股票 | (65,793) | | | (65,196) | |
股东(亏损)权益总额 | (3,490) | | | (3,116) | |
总负债和股东权益 | $ | 58,737 | | | $ | 51,236 | |
见合并财务报表附注。
家得宝,Inc.
合并损益表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至三个月 | | |
以百万美元计,每股数据除外 | | | | | 5月3日, 2020 | | 5月5日, 2019 |
净销售额 | | | | | $ | 28,260 | | | $ | 26,381 | |
销售成本 | | | | | 18,635 | | | 17,364 | |
毛利 | | | | | 9,625 | | | 9,017 | |
运营费用: | | | | | | | |
销售、一般和行政 | | | | | 5,829 | | | 4,940 | |
折旧及摊销 | | | | | 520 | | | 480 | |
总运营费用 | | | | | 6,349 | | | 5,420 | |
营业收入 | | | | | 3,276 | | | 3,597 | |
利息和其他(收入)费用: | | | | | | | |
利息和投资收入 | | | | | (17) | | | (15) | |
利息支出 | | | | | 324 | | | 288 | |
利息和其他,净额 | | | | | 307 | | | 273 | |
扣除所得税准备前收益 | | | | | 2,969 | | | 3,324 | |
所得税拨备 | | | | | 724 | | | 811 | |
净收益 | | | | | $ | 2,245 | | | $ | 2,513 | |
| | | | | | | |
基本加权平均普通股 | | | | | 1,073 | | | 1,101 | |
基本每股收益 | | | | | $ | 2.09 | | | $ | 2.28 | |
| | | | | | | |
稀释加权平均普通股 | | | | | 1,077 | | | 1,106 | |
稀释后每股收益 | | | | | $ | 2.08 | | | $ | 2.27 | |
见合并财务报表附注。
家得宝,Inc.
综合全面收益表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至三个月 | | |
以百万计 | | | | | 5月3日, 2020 | | 5月5日, 2019 |
净收益 | | | | | $ | 2,245 | | | $ | 2,513 | |
其他全面收益(亏损): | | | | | | | |
外币折算调整 | | | | | (419) | | | (43) | |
现金流量套期保值,税后净额 | | | | | — | | | 2 | |
其他 | | | | | 10 | | | 9 | |
其他全面收益(亏损)合计 | | | | | (409) | | | (32) | |
综合收益 | | | | | $ | 1,836 | | | $ | 2,481 | |
见合并财务报表附注。
家得宝,Inc.
合并股东权益报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至三个月 | | |
以百万计 | | | | | 5月3日, 2020 | | 5月5日, 2019 |
普通股: | | | | | | | |
期初余额 | | | | | $ | 89 | | | $ | 89 | |
根据员工股票计划发行的股票 | | | | | — | | | — | |
期末余额 | | | | | 89 | | | 89 | |
| | | | | | | |
实收资本: | | | | | | | |
期初余额 | | | | | 11,001 | | | 10,578 | |
根据员工股票计划发行的股票 | | | | | (71) | | | (64) | |
| | | | | | | |
基于股票的薪酬费用 | | | | | 78 | | | 76 | |
| | | | | | | |
期末余额 | | | | | 11,008 | | | 10,590 | |
| | | | | | | |
留存收益: | | | | | | | |
期初余额 | | | | | 51,729 | | | 46,423 | |
会计变更的累积影响 | | | | | — | | | 26 | |
净收益 | | | | | 2,245 | | | 2,513 | |
现金股利 | | | | | (1,611) | | | (1,499) | |
其他 | | | | | (9) | | | (4) | |
期末余额 | | | | | 52,354 | | | 47,459 | |
| | | | | | | |
累计其他综合收益(亏损): | | | | | | | |
期初余额 | | | | | (739) | | | (772) | |
会计变更的累积影响 | | | | | — | | | (31) | |
外币折算调整 | | | | | (419) | | | (43) | |
现金流量套期保值,税后净额 | | | | | — | | | 2 | |
其他 | | | | | 10 | | | 9 | |
期末余额 | | | | | (1,148) | | | (835) | |
| | | | | | | |
国库股: | | | | | | | |
期初余额 | | | | | (65,196) | | | (58,196) | |
普通股回购 | | | | | (597) | | | (1,250) | |
期末余额 | | | | | (65,793) | | | (59,446) | |
股东(亏损)权益总额 | | | | | $ | (3,490) | | | $ | (2,143) | |
见合并财务报表附注。
家得宝,Inc.
合并现金流量表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | |
以百万计 | 5月3日, 2020 | | 5月5日, 2019 |
经营活动的现金流: | | | |
净收益 | $ | 2,245 | | | $ | 2,513 | |
将净收益与经营活动提供的现金净额进行对账: | | | |
折旧及摊销 | 607 | | | 547 | |
基于股票的薪酬费用 | 88 | | | 86 | |
应收账款变动,净额 | (534) | | | (391) | |
商品库存变动情况 | (633) | | | (1,586) | |
其他流动资产的变动 | 62 | | | 32 | |
应付账款和应计费用的变动 | 3,274 | | | 2,626 | |
递延收入的变化 | 71 | | | 236 | |
应付所得税的变动 | 594 | | | 554 | |
递延所得税的变动 | (68) | | | 5 | |
其他经营活动 | 31 | | | 91 | |
经营活动提供的净现金 | 5,737 | | | 4,713 | |
| | | |
投资活动产生的现金流: | | | |
资本支出 | (586) | | | (681) | |
| | | |
出售财产和设备所得收益 | 8 | | | 6 | |
其他投资活动 | — | | | (13) | |
用于投资活动的现金净额 | (578) | | | (688) | |
| | | |
融资活动的现金流: | | | |
偿还短期债务净额 | (974) | | | (967) | |
长期债务收益,扣除折扣和保费后的净额 | 4,960 | | | — | |
偿还长期债务 | (27) | | | (15) | |
普通股回购 | (791) | | | (1,368) | |
出售普通股的收益 | 18 | | | 34 | |
现金股利 | (1,611) | | | (1,499) | |
其他融资活动 | (125) | | | (98) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | 1,450 | | | (3,913) | |
现金及现金等价物的变动 | 6,609 | | | 112 | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (46) | | | (8) | |
期初现金及现金等价物 | 2,133 | | | 1,778 | |
期末现金及现金等价物 | $ | 8,696 | | | $ | 1,882 | |
| | | |
补充披露: | | | |
支付利息的现金,扣除资本化利息后的净额 | $ | 338 | | | $ | 345 | |
缴纳所得税的现金 | 59 | | | 87 | |
见合并财务报表附注。
家得宝,Inc.
合并财务报表附注
(未经审计)
1.重要会计政策摘要
陈述的基础
随附的家得宝及其子公司(“公司”、“家得宝”、“我们”、“我们”或“我们”)的综合财务报表是根据10-Q表的说明编制的,不包括GAAP要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。管理层认为,所有被认为是公平列报所必需的调整(包括正常的经常性应计项目)都已列入。中期业务的结果不一定代表全年的结果。因此,这些合并财务报表应与我们的2019 Form 10-K中包含的合并财务报表及其附注一起阅读。
新冠肺炎的影响
新型冠状病毒新冠肺炎于2020年3月11日被世界卫生组织宣布为全球大流行,它的爆发对美国和全球经济造成了不利影响,并影响了我们的供应链、运营和客户需求。由于就地避难所订单、设施关闭、旅行和物流限制以及其他因素,大流行可能进一步影响我们的业务以及我们供应商和供应商的业务。
在2020年第一季度,我们扩大了我们的员工福利,以响应新冠肺炎,提供额外的带薪休假、每周奖金、加班费等福利。这些扩大的好处产生了$848在截至2020年5月3日的三个月的合并收益报表中列入SG&A的费用为百万美元和517截至2020年5月3日,综合资产负债表中的应计薪金和相关费用为100万美元。
我们在每年第三季度评估商誉和其他无限期无形资产的可回收性,如果指标有必要的话,我们会更频繁地评估。在2020年第一季度,我们进行了一次额外评估,以确定是否有任何因新冠肺炎造成的经营状况而导致的减值指标。我们的结论是,虽然宏观环境中的一些事件和情况对我们产生了影响,但我们没有遇到任何特定于实体的商誉减值指标和其他需要进行减值测试的无限期无形资产。
我们每季度评估我们的长期资产,以确定潜在的减值指标。减值指标包括本期亏损与亏损历史相结合、我们决定在先前估计的使用寿命结束前搬迁或关闭商店或其他地点,或其他情况的变化表明资产的账面价值可能无法收回。我们对长期资产进行了季度评估,没有记录任何重大的长期资产减值。
同样为了应对新冠肺炎,我们采取措施,通过扩大我们的商业票据计划和相应的循环信贷安排能力,以及在2020年3月发行优先票据,进一步巩固我们的流动性状况。看见注4以供进一步讨论。
重新分类
自2020年2月3日起,我们将合并现金流量表中所有期间与账面透支相关的现金流量从融资重新归类为经营活动。这些重新定级的数额并不重要。
我们在2019 Form 10-K中披露的重大会计政策没有重大变化。
最近采用的会计公告
ASU No. 2018-15.2018年8月,美国财务会计准则委员会发布了ASU编号2018-15《无形资产-商誉和其他-内部使用软件(分主题350-40):客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的会计处理》,其中将托管安排中产生的实施成本资本化要求与开发或获取内部使用软件所产生的实施成本资本化要求相一致。2020年2月3日,我们通过了ASU 2018-15号,对我们的综合财务状况、经营业绩或现金流没有实质性影响。
ASU No. 2017-04. 2017年1月,美国财务会计准则委员会发布了美国会计准则委员会第2017-04号《无形资产-商誉和其他(主题350):简化商誉减值测试》,简化了要求实体测试商誉的方式
减损。ASU 2017-04号修正案要求使用报告单位的账面价值和公允价值之间的差额来计量商誉减值,并要求确认的损失不超过分配给该报告单位的商誉总额。2020年2月3日,我们通过了ASU 2017-04号,对我们的综合财务状况、经营业绩或现金流没有实质性影响。
ASU No. 2016-13.2016年6月,FASB发布了ASU第2016-13号《金融工具--信用损失(主题326):金融工具信用损失的计量》,其中引入了以摊销成本衡量的金融资产减值的预期信用损失模型。该模型取代了这些资产的可能发生损失模型,并扩大了实体在制定按摊余成本计量的资产的预期信用损失估计时必须考虑的信息。2020年2月3日,我们通过了ASU 2016-13号,对我们的综合财务状况、经营业绩或现金流没有实质性影响。
近期发布的会计公告
ASU 2020-04. 2020年3月,FASB发布了美国会计准则委员会第2020-04号《参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响》,其中为在满足某些标准的情况下将GAAP应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易提供了实际的权宜之计和例外情况。本次更新中的修订提供的权宜之计和例外情况仅适用于参考伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或预计将因参考利率改革而停止的其他参考利率的合同、对冲关系和其他交易。这些修改不适用于2022年12月31日之后签订或评估的合同修改和套期保值关系。ASU第2020-04号自2020年3月12日至2022年12月31日有效,可适用于从包括2020年3月12日或之后的过渡期开始的合同修改和套期保值关系。当LIBOR停止使用时,我们将采用这一标准。我们正在评估它将对我们的合并财务报表和相关披露产生的影响,预计不会产生实质性影响。
未在上文或2019年Form 10-K中讨论的尚未采用的最近会计声明要么不适用,要么不会或不会对我们的综合财务状况、运营结果或现金流产生实质性影响。
2.净销售额
在截至2020年5月3日和2019年5月5日的三个月里,没有对个人客户的销售额占净销售额的10%以上。按地理位置分类的净销售额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至三个月 | | |
以百万计 | | | | | 5月3日, 2020 | | 5月5日, 2019 |
净销售额-在美国 | | | | | $ | 26,418 | | | $ | 24,453 | |
净销售额-美国以外的地区 | | | | | 1,842 | | | 1,928 | |
净销售额 | | | | | $ | 28,260 | | | $ | 26,381 | |
按产品和服务分列的净销售额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至三个月 | | |
以百万计 | | | | | 5月3日, 2020 | | 5月5日, 2019 |
净销售额--产品 | | | | | $ | 27,305 | | | $ | 25,232 | |
净销售额--服务 | | | | | 955 | | | 1,149 | |
净销售额 | | | | | $ | 28,260 | | | $ | 26,381 | |
主要产品线和相关销售部门(及相关服务)如下:
| | | | | | | | |
主要产品线 | | 销售部 |
建筑材料 | | 建筑材料、电气/照明、木材、木工和卫浴 | |
装潢 | | 家用电器,装饰/储物,地板,厨房和浴室,以及油漆 | |
强硬派 | | 采购产品硬件,室内花园,室外花园,和工具 | |
按主要产品线(及相关服务)分列的净销售额如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | |
以百万计 | 5月3日, 2020 | | 5月5日, 2019 |
建筑材料 | $ | 9,816 | | | $ | 9,404 | |
装潢 | 9,306 | | | 8,745 | |
强硬派 | 9,138 | | | 8,232 | |
净销售额 | $ | 28,260 | | | $ | 26,381 | |
3.物业及租约
净资产和设备
财产和设备净额包括累计折旧和摊销#美元22.4亿美元,截至 May 3, 2020 and $22.1截至2020年2月2日。
租契
我们租赁某些零售场所、办公空间、仓库和配送空间、设备和车辆。我们考虑各种因素,如市场状况和任何可能存在的续期选择的条款,以确定我们是续签还是更换租约。我们的大部分租约的剩余租期为一比一20几年,通常可以选择将租约延长到五年。我们的一些租约可能包括在不到30天内终止的选项五年。如吾等合理地确定行使延长租约的选择权,吾等将于相关租赁资产及负债中计入经延长的条款。适用于租赁物业的房地产税、保险、维护和运营费用通常是我们在租赁协议下的义务。
我们的某些财产租赁协议包含剩余价值担保,这些担保通常在租赁期届满时到期,并被估计为租赁资产的公允价值或设定的最低价值中的较大者。这些剩余价值担保主要与租赁设施有关,这些设施的建设资金来自工业收入债券。
我们的租赁协议不包含任何实质性的限制性契约。此外,某些租赁协议包括基于指数或费率的租金支付,而其他租赁协议包括基于销售额百分比的租金支付。
与经营租赁和融资租赁有关的资产和负债的综合资产负债表位置如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | 合并资产负债表标题 | 5月3日, 2020 | | 2月2日, 2020 |
资产: | | | | |
经营性租赁资产 | 经营性租赁使用权资产 | $ | 5,634 | | | $ | 5,595 | |
融资租赁资产(1) | 净资产和设备 | 1,191 | | | 934 | |
租赁资产总额 | | $ | 6,825 | | | $ | 6,529 | |
| | | | |
负债: | | | | |
当前: | | | | |
经营租赁负债 | 流动经营租赁负债 | $ | 853 | | | $ | 828 | |
融资租赁负债 | 长期债务的当期分期付款 | 99 | | | 84 | |
长期: | | | | |
经营租赁负债 | 长期经营租赁负债 | 5,075 | | | 5,066 | |
融资租赁负债 | 长期债务,不包括本期分期付款 | 1,326 | | | 1,081 | |
租赁总负债 | | $ | 7,353 | | | $ | 7,059 | |
—————
(1)融资租赁资产记入累计摊销净额#美元670截至2020年5月3日的100万美元和644截至2020年2月2日。
租赁费用的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | | | | | |
以百万计 | 综合收益表标题 | 5月3日, 2020 | | 5月5日, 2019 | | | | |
经营租赁成本 | 销售、一般和行政 | $ | 195 | | | $ | 210 | | | | | |
融资租赁成本: | | | | | | | | |
租赁资产摊销 | 折旧及摊销 | 31 | | | 21 | | | | | |
租赁负债利息 | 利息支出 | 26 | | | 23 | | | | | |
短期租赁成本 | 销售、一般和行政 | 18 | | | 25 | | | | | |
可变租赁成本 | 销售、一般和行政 | 61 | | | 58 | | | | | |
转租收入 | 销售、一般和行政 | (3) | | | (3) | | | | | |
净租赁成本 | | $ | 328 | | | $ | 334 | | | | | |
当合同中隐含的利率不容易确定时,我们使用有担保的增量借款利率作为租赁付款现值的贴现率。我们每季度确定一个担保利率,并相应地更新加权平均贴现率。租赁条款和折扣率如下:
| | | | | | | | | | | |
| 5月3日, 2020 | | 2月2日, 2020 |
加权平均剩余租赁年限(年): | | | |
经营租约 | 10 | | 10 |
融资租赁 | 13 | | 12 |
| | | |
加权平均贴现率: | | | |
经营租约 | 3.0 | % | | 3.1 | % |
融资租赁 | 8.9 | % | | 10.4 | % |
截至2020年5月3日,经营租赁和融资租赁项下未来最低租赁付款的大致数字如下:
| | | | | | | | | | | |
以百万计 | 运营中 租契 | | 金融 租契 |
2020财年 | $ | 728 | | | $ | 145 | |
2021财年 | 901 | | | 194 | |
2022财年 | 795 | | | 193 | |
2023财年 | 698 | | | 187 | |
2024财年 | 601 | | | 170 | |
此后 | 2,964 | | | 1,189 | |
租赁付款总额 | 6,687 | | | 2,078 | |
扣除计入的利息 | 759 | | | 653 | |
租赁负债现值 | $ | 5,928 | | | $ | 1,425 | |
—————
注:列报金额不包括与从综合资产负债表中剔除的无形租赁有关的付款。此外,未来的最低租赁付款不包括大约#美元。1.4尚未开始的租赁(未贴现基础)10亿美元。这些租约将在2020财年至2021财年之间开始,租期为1至20年。
其他租赁信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | |
以百万计 | 5月3日, 2020 | | 5月5日, 2019 |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | | | | |
营运现金流--营运租赁 | $ | 253 | | | $ | 249 | |
营运现金流--融资租赁 | 26 | | | 23 | |
融资现金流--融资租赁 | 27 | | | 14 | |
用租赁资产换取新的经营租赁负债 | 294 | | | 166 | |
以新融资租赁负债换取的租赁资产 | 306 | | | 1 | |
4.债务和衍生工具
短期债务
2020年3月,我们将商业票据计划的金额从3.010亿至3,000美元6.0十亿美元。本财年前三个月的所有短期借款2020都在这些商业票据计划下,任何时候的最高未偿还金额都是$1.0十亿美元。关于这些计划,我们与银行财团有后备信贷安排,最高借款金额可达#美元。6.530亿美元,其中包括(1)2020年3月与扩大的商业票据计划有关的364天35亿美元信贷安排,计划于2021年3月到期,(2)a五-年份$2.010亿美元的信贷安排定于2022年12月到期,以及(3)364天的美元1.010亿美元的信贷安排将于2020年12月到期。
长期债务
2020年3月发行。2020年3月,我们发行了四批优先票据。
•第一批包括#美元。750百万美元2.502027年4月15日到期的优先债券(“2027年债券”),折价$4百万美元。2027年债券的利息每半年一次,从2020年10月15日开始,分别在每年的4月15日和10月15日到期。
•第二批包括#美元。1.510亿美元2.702030年4月15日到期的优先债券(“2030年债券”),折价$8百万美元。2030年债券的利息每半年一次,从2020年10月15日开始,每年的4月15日和10月15日。
•第三批包括#美元。1.2510亿美元3.302040年4月15日到期的优先债券(“2040年债券”),折价$11百万美元。2040年债券的利息每半年到期一次,从2020年10月15日开始,每年的4月15日和10月15日。
•第四批资金为#美元。1.510亿美元3.352050年4月15日到期的优先债券(“2050年债券”),折价$17(连同2027年纸币、2030年纸币和2040年纸币,“2020年3月发行”)。2050年债券的利息每半年一次,从2020年10月15日开始,每年的4月15日和10月15日。
•发行成本总计为$36百万美元。2020年3月发行的净收益将用于一般企业用途,包括偿还2020年6月和9月到期的未偿还优先票据。
救赎。2027年、2030年、2040年和2050年的票据可由本公司随时全部或部分按赎回价格加截至赎回日的应计利息赎回。赎回价格等于(1)中的较大者100将赎回的票据本金的%,或(2)截至面值赎回日期的剩余预定本金及利息的现值之和,定义见有关票据。此外,如果发生票据中定义的控制权变更触发事件,所有票据的持有人有权要求我们在101债券本金总额的%,另加截至赎回日为止的应计利息。我们一般不受管理票据的契约所限制,我们有能力招致额外的债务,或需要维持财务比率或指定的净值或流动资金水平。管理纸币的契约包含各种惯常契约;然而,预计任何契约都不会影响我们的流动性或资本资源。
衍生工具
我们使用衍生和非衍生金融工具来管理我们对外币汇率和某些长期债务利率波动的风险敞口。
我们有未偿还的利率互换协议,名义总金额为#美元。2.1到2020年5月3日和2020年2月2日。这些协议被视为公允价值对冲,将固定利率转换为浮动利率,以对冲某些优先票据的公允价值变化。这些协议的公允价值为$。2442020年5月3日为百万美元,120截至2020年2月2日,这一数字为100万。
我们在本季度有未偿还的外币远期合约,计入现金流对冲,对冲与我们在海外业务中的某些付款相关的预测现金流的可变性。截至2020年5月3日和2020年2月2日,这些协议的名义金额和公允价值并不重要。
我们有未偿还的外币远期合约作为净投资对冲,总名义金额为#美元。1.22020年2月2日。这些协议对冲了我们在某些子公司的净投资的外币风险。截至2020年2月2日,这些协议的公允价值并不重要。这些外币远期合约在2020财年第一季度结算,带来了无形的收益。
除了我们的远期合约外,我们还通过指定非衍生外币计价的公司间债务作为我们在某些海外业务的净投资的对冲,来对冲一部分外币风险。我们有未偿还的公司间债务,总名义价值为#美元。1.2截至2020年5月3日,这笔资金被指定为我们在海外业务的净投资的对冲。在本季度,约为75与这笔债务有关的外币收益中,有100万记为累计其他全面收益(亏损)中的外币换算调整。截至2020年2月2日,我们的非衍生品对冲和相关外币换算调整的名义价值并不重要。
我们通常订立总的净额结算安排,旨在通过允许与同一交易对手的交易进行净额结算来降低信用风险。为进一步限制信贷风险,我们订立抵押品担保安排,规定当某些衍生工具的公允净值超过或低于合约所确立的门槛时,便可收取或过账抵押品。衍生资产及衍生负债于综合资产负债表按其公允价值总额列报。截至2020年5月3日,本公司根据我们的抵押品担保安排收到的与衍生工具相关的现金抵押品为$157600万美元,记入综合资产负债表中的其他流动负债。我们做到了不是截至2020年2月2日,我没有收到任何现金抵押品,也没有截至2020年5月3日或2020年2月2日向交易对手张贴的任何现金抵押品。
5.股东权益
股票前滚
我们普通股的股数和每股股息的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计的股份 | | | | | 截至三个月 | | |
| | | | | 5月3日, 2020 | | 5月5日, 2019 |
普通股: | | | | | | | |
期初余额 | | | | | 1,786 | | | 1,782 | |
根据员工股票计划发行的股票 | | | | | 2 | | | 2 | |
期末余额 | | | | | 1,788 | | | 1,784 | |
库存股: | | | | | | | |
期初余额 | | | | | (709) | | | (677) | |
普通股回购 | | | | | (3) | | | (6) | |
期末余额 | | | | | (712) | | | (683) | |
期末已发行股份 | | | | | 1,076 | | | 1,101 | |
| | | | | | | |
每股现金股息 | | | | | $ | 1.50 | | | $ | 1.36 | |
6.公允价值计量
资产的公允价值被认为是资产在不相关的知情和自愿的各方之间进行有序交易时可以出售的价格。负债的公允价值被定义为将负债转移给新债务人而支付的金额,而不是与债权人清偿债务所支付的金额。按公允价值计入的资产和负债采用公允价值三级体系计量,该体系优先考虑计量公允价值时使用的投入。
按公允价值经常性计量的资产和负债
按公允价值经常性计量的资产和负债如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值在2020年5月3日使用 | | | | | | 公允价值在2020年2月2日使用 | | | | |
以百万计 | 相同资产在活跃市场的报价 (1级) | | 意义重大 可观测输入 (2级) | | 意义重大 不可观测的输入 (3级) | | 相同资产在活跃市场的报价 (1级) | | 意义重大 可观测输入 (2级) | | 意义重大 不可观测的输入 (3级) |
衍生工具协议--资产 | $ | — | | | $ | 246 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 133 | | | $ | — | |
衍生工具协议--负债 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
总计 | $ | — | | | $ | 246 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 133 | | | $ | — | |
按公允价值非经常性基础计量的资产和负债
由于这些金融工具的短期到期日,现金和现金等价物、应收账款、短期债务和应付账款的账面价值接近公允价值。
长期资产及其他无形资产须按非经常性公允价值计量,以评估减值或作为业务收购的结果。截至2020年5月3日或2020年2月2日,我们没有任何按公允价值非经常性基础计量的重大资产或负债。
我们的高级票据的公允价值和账面价值合计如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 5月3日, 2020 | | | | 2月2日, 2020 | | |
以百万计 | 公允价值 (1级) | | 携带 价值 | | 公允价值 (1级) | | 携带 价值 |
高级笔记 | $ | 40,219 | | | $ | 34,397 | | | $ | 34,102 | | | $ | 29,344 | |
7. 加权平均普通股
我们的基本普通股与稀释后加权平均普通股的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至三个月 | | |
以百万计 | | | | | 5月3日, 2020 | | 5月5日, 2019 |
基本加权平均普通股 | | | | | 1,073 | | | 1,101 | |
潜在摊薄证券的影响 | | | | | 4 | | | 5 | |
稀释加权平均普通股 | | | | | 1,077 | | | 1,106 | |
| | | | | | | |
不包括在稀释加权平均普通股之外的反摊薄证券 | | | | | — | | | — | |
8. 承付款和或有事项
我们卷入了在正常业务过程中引起的诉讼。管理层认为,任何此类诉讼都不会对我们的综合财务状况、经营结果或现金流产生实质性的不利影响。
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
家得宝公司:
中期财务资料审查结果
吾等已审阅家得宝及其附属公司(“贵公司”)于2020年5月3日的综合资产负债表、截至2020年5月3日及2019年5月5日止三个月期间的相关综合收益、全面收益、股东权益及现金流量表,以及相关附注(统称为“综合中期财务资料”)。根据我们的审核,我们不知道应对综合中期财务信息进行任何重大修改,以使其符合美国公认会计原则。
我们此前已按照美国上市公司会计监督委员会(“PCAOB”)的标准审计了本公司截至2020年2月2日的综合资产负债表以及相关的截至该年度的综合收益表、全面收益表、股东权益表和现金流量表(本文未予呈报),并在我们于2020年3月25日的报告中对该等综合财务报表表达了无保留意见。我们的报告提到了该公司租赁会计方法的变化。我们认为,随附的截至2020年2月2日的综合资产负债表中所载的信息,在所有重大方面都与其来源的综合资产负债表有关。
评审结果的依据
本综合中期财务信息由公司管理层负责。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审查的。对综合中期财务信息的审查主要包括应用分析程序和询问负责财务和会计事项的人员。它的范围远小于根据PCAOB标准进行的审计,其目的是表达对整个财务报表的意见。因此,我们不表达这样的观点。
/s/毕马威律师事务所
佐治亚州亚特兰大
May 26, 2020
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
我们的MD&A包括以下部分:
•执行摘要
•经营业绩和非公认会计准则财务指标
•流动性与资本资源
•关键会计政策
执行摘要
本季度到目前为止,我们的财务业绩要点如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
百万美元,每股数据除外 | | | | | 截至三个月 | | |
| | | | | 5月3日, 2020 | | 5月5日, 2019 |
净销售额 | | | | | $ | 28,260 | | | $ | 26,381 | |
净收益 | | | | | 2,245 | | | 2,513 | |
| | | | | | | |
稀释后每股收益 | | | | | 2.08 | | | 2.27 | |
| | | | | | | |
经营活动提供的净现金 | | | | | 5,737 | | | 4,713 | |
长期债务收益,扣除折扣和保费后的净额 | | | | | 4,960 | | | — | |
| | | | | | | |
普通股回购 | | | | | 791 | | | 1,368 | |
我们报告了2020财年第一季度的净销售额为283亿美元。净收益为22亿美元,或每股稀释后收益2.08美元。
2020财年第一季度,我们在美国和墨西哥分别开设了一家门店,导致该季度末门店总数达到2,293家。截至2020年5月3日,我们共有308家门店位于加拿大和墨西哥,占13.4%。在2020财年第一季度,每平方英尺的总销售额为466.58美元,库存周转率为5倍。
在2020财年的前三个月,我们从运营中产生了57亿美元的现金流,并发行了50亿美元的长期债务(扣除折扣)。在我们于2020年3月暂停股票回购之前,这些资金与手头的现金一起用于支付16亿美元的股息,偿还9.74亿美元的短期净借款,支付7.91亿美元的现金用于股票回购,以及5.86亿美元的资本支出。2020年2月,我们宣布将季度现金股息增加10%,至每股1.50美元。
我们过去12个月的ROIC在2020财年第一季度末为40.8%,在2019财年第一季度末为45.4%。请参阅“非公认会计准则财务指标以下部分介绍了我们对ROIC的定义和计算,以及非GAAP财务指标NOPAT与净收益(最具可比性的GAAP财务指标)的对账。ROIC较2019财年第一季度的下降主要反映了2020财年第一季度末较高的长期债务水平。
新冠肺炎
新型冠状病毒新冠肺炎于2020年3月11日被世界卫生组织宣布为全球大流行,它的爆发对美国和全球经济造成了不利影响,并影响了我们的供应链、运营和客户需求。由于以下原因,大流行可能进一步影响我们的运营以及我们供应商和供应商的运营:就地避难订单;对旅行、物流和其他商业活动的限制和限制;在关闭之前(包括关闭)对商店或设施运营的限制;以及其他政府、商业或消费者行动。随着情况的发展,我们一直并将继续把重点放在两个关键优先事项上:我们同事和客户的安全和福祉,以及为我们的客户和社区提供必要的产品和服务。
针对新冠肺炎,我们采取了一些行动,包括以下几个方面:
•减少商店营业时间,增加清洁和卫生措施;
•我们门店的客流量有限,以更好地维持物理和社交距离协议,取消了某些年度春季活动,并在我们的门店推出了路边提货;
•停止销售或推迟某些被认为不必要的服务的开工;
•扩大了我们为小时工提供的一些福利,例如提供额外的带薪假期,建立临时的每周奖金计划,并支付双倍加班费;以及
•换档了 将支持操作存储到远程或虚拟。
新冠肺炎的影响和采取的应对措施对我们整个2020财年第一季度的运营结果产生了不同程度的影响。公众对新冠肺炎风险的担忧,以及我们采取的限制门店客流量的措施,对我们下半季度的销售业绩产生了不利影响。当顾客选择呆在家里时,他们会寻找其他方法来获得他们需要的产品。因此,2020财年第一季度,在线销售额增长了79%以上。此外,我们看到我们的服务业务在第二季度的销售额大幅下降,因为我们限制了被视为非必要的上门服务的销售和安装,并且经验丰富的客户不愿在他们的家中进行某些服务。在本季度的最后三周,随着客户转向维修和家居装修项目,我们看到销售额大幅增长,我们的大多数部门都表现强劲。然而,由于我们的门店正在采取措施促进社交距离实践,对门店客户数量的限制继续限制着我们销量较高的门店的销售。此外,我们还记录了与上述扩大的员工福利相关的8.48亿美元支出,与2019财年第一季度相比,2020财年第一季度的SG&A增加了。
我们继续积极监控我们的业务和运营,并可能根据联邦、州或地方当局的要求或我们认为最符合我们的同事、客户、供应商、供应商和股东利益的进一步行动。虽然目前我们无法估计新冠肺炎的未来影响,但我们相信,我们现有的流动性,加上我们通过增加商业票据计划和后备信贷安排、暂停股票回购以及发行50亿美元新债务来加强财务状况的步骤,将足以继续有效地运营我们的业务。我们还相信,近年来我们在门店、互联和数字资产、合作伙伴、供应链和销售组织方面的投资使我们能够迅速适应客户需求和行为的变化,以及新冠肺炎创造的多变环境。
经营业绩和非公认会计准则财务指标
下面的表格和讨论应与本报告和2019年Form 10-K中包含的我们的合并财务报表和相关注释以及2019年Form 10-K中包含的我们的MD&A一起阅读。下表显示了合并收益表中净销售额和主要类别之间的百分比关系,以及相关美元金额的百分比变化。
2020财年和2019财年三个月比较
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | | | | | |
| 5月3日, 2020 | | | | 5月5日, 2019 | | |
百万美元 | $ | | 的百分比 净销售额 | | $ | | 的百分比 净销售额 |
净销售额 | $ | 28,260 | | | | | $ | 26,381 | | | |
毛利 | 9,625 | | | 34.1 | % | | 9,017 | | | 34.2 | % |
运营费用: | | | | | | | |
销售、一般和行政 | 5,829 | | | 20.6 | | | 4,940 | | | 18.7 | |
折旧及摊销 | 520 | | | 1.8 | | | 480 | | | 1.8 | |
总运营费用 | 6,349 | | | 22.5 | | | 5,420 | | | 20.5 | |
营业收入 | 3,276 | | | 11.6 | | | 3,597 | | | 13.6 | |
利息和其他(收入)费用: | | | | | | | |
利息和投资收入 | (17) | | | (0.1) | | | (15) | | | (0.1) | |
利息支出 | 324 | | | 1.1 | | | 288 | | | 1.1 | |
利息和其他,净额 | 307 | | | 1.1 | | | 273 | | | 1.0 | |
扣除所得税准备前收益 | 2,969 | | | 10.5 | | | 3,324 | | | 12.6 | |
所得税拨备 | 724 | | | 2.6 | | | 811 | | | 3.1 | |
净收益 | $ | 2,245 | | | 7.9 | % | | $ | 2,513 | | | 9.5 | % |
—————
注:由于四舍五入,某些百分比的总和可能不等于总数。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 | | | | |
选定的财务和销售数据: | | | 5月3日, 2020 | | 5月5日, 2019 | | 更改百分比 |
可比销售额(变动百分比) | | | 6.4 | % | | 2.5 | % | | 不适用 | |
可比客户交易(更改百分比)(1) | | | (4.0) | % | | 0.5 | % | | 不适用 | |
可比平均票价(变动百分比)(1) | | | 11.1 | % | | 2.0 | % | | 不适用 | |
客户交易(单位:百万)(1) | | | 374.8 | | | 390.0 | | | (3.9) | % |
普通车票(1) (2) | | | $ | 74.70 | | | $ | 67.31 | | | 11.0 | % |
每平方英尺零售额(1) (3) | | | $ | 466.58 | | | $ | 435.18 | | | 7.2 | % |
稀释后每股收益 | | | $ | 2.08 | | | $ | 2.27 | | | (8.4) | % |
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(1)不包括遗留的Interline Brands业务的业绩,该业务现在作为家得宝专业版的一部分运营。
(2)平均票价代表每笔交易支付的平均价格,管理层用它来监测公司的业绩,因为它是衡量销售业绩的主要驱动力。
(3)每平方英尺零售额代表销售额除以零售店面积。每平方英尺零售额是基于我们商店的总平方英尺的销售效率的衡量标准,管理层用它来监控公司的业绩,将其作为零售业务自有和租赁平方英尺生产率的指标。
销售。我们通过评估净销售额和可比销售额来评估我们的销售业绩。
净销售额。2020财年第一季度的净销售额从2019财年第一季度的264亿美元增长到283亿美元,增幅为7.1%。2020财年第一季度净销售额的增长主要反映了可比平均门票增加所推动的积极可比销售额的影响。在线销售额占净销售额的14.9%,在2020财年第一季度增长了79.3%,其中包括通过我们的网站在线产生的在我们商店提货或交付到客户地点的产品的销售额。网上销售额的增长
2020财年第一季度,新冠肺炎的影响在很大程度上推动了消费者的购物需求,全国各地都订购了就地避难所的订单。美元走强对2020财年第一季度的销售额增长造成了6100万美元的负面影响。
可比销售额。可比销售额是通过衡量一段时间内与同等长度的可比前期相比的净销售额变化来突出我们现有地点和网站的业绩的一种衡量标准。可比销售额包括所有地点的销售额,包括实体和在线销售,开业超过52周(包括改建和搬迁),不包括永久关闭的门店。零售店在其52家门店之后的周一变得可比发送开业一周。无论是数字收购还是其他收购,在拥有时间超过52周后,都会计入可比销售额。可比销售额包括已提供超过52周的新产品和服务。可比销售额不包括我们在本期内退出的产品和服务的上一年销售额。可比销售额仅作为补充信息,不能替代根据公认会计原则列报的净销售额。
2020财年第一季度,可比总销售额增长6.4%,反映出可比平均门票增长11.1%,可比客户交易量下降4.0%。可比销售额的增长反映了一系列因素,包括我们一些核心类别的增长,以及我们执行战略努力,以推动增强物理和数字世界的互联体验。可比平均门票的增长和可比客户交易量的下降是由于每笔交易售出的产品数量显著增加,以及由于庇护就地订单以及我们对新冠肺炎对门店流量的限制而导致的客户店内流量下降。
除木工、地板、厨房和浴缸外,我们所有部门在2020财年第一季度都公布了积极的可比销售额。磨坊、地板、厨房和浴室的可比销售额出现负增长,主要是由于这些部门严重依赖家庭安装服务,并在本季度暂停了某些非必要的安装服务,因此为响应新冠肺炎发布了就地避难所的要求。
毛利。 2020财年第一季度的毛利润从2019财年第一季度的90亿美元增长到96亿美元,增幅为6.7%。2020财年第一季度,毛利润占净销售额的百分比为34.1%,而2019财年第一季度为34.2%。毛利率下降的主要原因是产品组合的变化和持续的收缩压力,但被我们供应链的生产率以及为应对新冠肺炎而取消包括春季黑色星期五在内的年度春季活动所抵消。
运营费用。我们的运营费用由SG&A和折旧及摊销组成。
销售、一般和行政。2020财年第一季度SG&A增长18.0%,从2019财年第一季度的49亿美元增至58亿美元。在2020财年第一季度,SG&A占净销售额的百分比为20.6%,而2019财年第一季度为18.7%。这一增长主要是由于与扩大员工福利相关的额外8.48亿美元,这是我们对新冠肺炎的回应,以支持我们的同事。
折旧及摊销. 2020财年第一季度,折旧和摊销增加了4,000万美元,从2019财年第一季度的4.8亿美元增加到5.2亿美元。在2020财年第一季度和2019财年第一季度,折旧和摊销占净销售额的百分比为1.8%,反映了对业务的战略投资、积极可比销售产生的杠杆以及资产增加的时机。
利息和其他,净额。 2020财年第一季度,利息和其他净额为3.07亿美元,而2019财年第一季度为2.73亿美元。利息和其他净额占净销售额的百分比在2020财年第一季度为1.1%,2019财年第一季度为1.0%,增长主要是由于2020财年第一季度末债务余额增加导致利息支出增加。
所得税拨备。 我们在2020财年第一季度和2019财年第一季度的综合有效所得税税率为24.4%。
稀释后每股收益。2020财年第一季度稀释后每股收益为2.08美元,而2019财年第一季度为2.27美元。2020财年第一季度稀释后每股收益受到0.6美元的负面影响,这是因为为回应新冠肺炎而为员工提供支持所产生的额外费用。
非公认会计准则财务指标
为了在内部和外部清楚地了解我们的经营业绩,我们在报告中补充了某些非公认会计准则的财务指标。然而,这种补充信息不应孤立地考虑,也不应作为相关GAAP措施的替代品。本文提出的非GAAP财务衡量标准可能与其他公司使用的类似衡量标准不同。
投资资本回报率。我们相信ROIC对投资者和管理层都有意义,因为它衡量了我们如何有效地配置我们的资本基础。我们将净资产收益率定义为最近12个月期间的NOPAT,这是一种非GAAP财务指标,除以平均债务和股本。我们将平均债务和权益定义为最近12个月期间的期初和期末长期债务(包括本期分期付款)和权益的平均值。
ROIC的计算以及NOPAT与净收益(最具可比性的GAAP衡量标准)的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12个月 | | |
百万美元 | | 5月3日, 2020 | | 5月5日, 2019 |
净收益 | | $ | 10,974 | | | $ | 11,230 | |
利息和其他,净额 | | 1,162 | | | 1,008 | |
所得税拨备 | | 3,386 | | | 3,508 | |
营业收入 | | 15,522 | | | 15,746 | |
所得税调整(1) | | (3,689) | | | (3,745) | |
NOPAT | | $ | 11,833 | | | $ | 12,001 | |
| | | | |
平均债务和权益 | | $ | 29,038 | | | $ | 26,437 | |
| | | | |
ROIC | | 40.8 | % | | 45.4 | % |
—————
(1)所得税调整的定义是营业收入乘以过去12个月的实际税率。
附加信息
有关已影响或预期将对本公司综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响的会计声明的资料,请参阅注1到我们的合并财务报表。
流动性与资本资源
现金和现金等价物
截至2020年5月3日,我们拥有87亿美元的现金和现金等价物,其中5.42亿美元由我们的海外子公司持有。我们目前相信,我们目前的现金状况、进入长期债务资本市场的渠道、运营产生的现金流以及我们商业票据计划下的可用资金,应该不仅足以满足我们的运营需求,而且能够使我们能够完成资本支出计划,为未来几个会计年度的股息支付和任何所需的长期债务支付提供资金。此外,我们认为我们有能力获得替代资金来源。
随着我们继续对该业务进行投资,我们预计2020财年的资本支出将高达28亿美元。鉴于目前与新冠肺炎相关的不确定性,以及我们为减少门店非必要活动所做的努力,我们决定推迟一些直接影响我们门店的战略投资,例如更改前端和重置商品展位。我们可能会根据需要或适当的情况进一步调整我们的资本支出,以支持业务运营。
债务和衍生品
2020年3月,我们将商业票据计划从30亿美元扩大到60亿美元。我们在2020财年前三个月的所有短期借款都是在这些商业票据计划下进行的,任何时候的最高未偿还金额都是10亿美元。与这些计划相关的是,我们与一个银行财团为借款提供了高达65亿美元的备用信贷安排,其中包括(1)我们于2020年3月就扩大的商业票据计划签订的364天35亿美元的信贷安排,计划于2021年3月到期,(2)定于2022年12月到期的五年期20亿美元信贷安排,以及(3)定于2020年12月到期的364天10亿美元的信贷安排。我们可能会进行额外的信贷安排或其他债务融资。
截至2020年5月3日,我们遵守了信贷安排中包含的所有契约,预计这些契约都不会影响我们的流动性或资本资源。截至2020年5月3日,以下各项均未完成
商业票据项目。我们还在2020年3月发行了50亿美元的优先票据。看见注4提交我们的综合财务报表,以便进一步讨论这些优先票据发行。我们不时发行高级票据,作为我们资本管理战略的一部分。
我们使用衍生和非衍生金融工具来管理我们对外币汇率和某些长期债务利率波动的风险敞口。看见注4我们的合并财务报表,以便进一步讨论这些金融工具。
股份回购
2019年2月,我们的董事会批准了一项150亿美元的股票回购计划,截至2020年5月3日,其中约77亿美元尚未回购。在2020财年的前三个月,我们通过公开市场购买回购普通股的现金支付为7.91亿美元。2020年3月13日,我们暂停了股票回购,直到我们认为合适的时候。
现金流摘要
经营活动。运营产生的现金流为我们提供了重要的流动性来源。我们的运营现金流主要来自从客户那里收到的现金,被我们为产品和服务、员工薪酬、运营和占用成本支付的现金所抵消。
由经营活动提供或用于经营活动的现金也受营运资本变化的影响。营运资金在任何时间点都受到许多变量的影响,包括季节性、库存管理和类别扩展、现金收付的时间、供应商付款条件以及汇率波动。
2020财年前三个月,经营活动提供的净现金比2019财年前三个月增加了10亿美元,主要是由于营运资本和递延所得税的变化。
投资活动。与2019财年前三个月相比,2020财年前三个月用于投资活动的现金减少了1.1亿美元,主要反映了我们在2020财年前三个月继续对业务进行战略投资的资本支出为5.86亿美元,而2019财年前三个月的资本支出为6.81亿美元。
融资活动。2020财年前三个月融资活动提供的现金主要反映了长期债务净收益50亿美元,部分被支付的16亿美元现金股息、9.74亿美元短期债务净偿还以及我们在2020年3月暂停股票回购之前的7.91亿美元股票回购所抵消。
2019财年前三个月用于融资活动的现金主要包括支付的15亿美元现金股息、14亿美元的股票回购和9.67亿美元的短期债务净偿还。
关键会计政策
在2020财年,我们在2019 Form 10-K中披露的关键会计政策没有变化。我们的重要会计政策披露于注1到我们的合并财务报表。
第3项关于市场风险的定量和定性披露。
我们对市场风险的敞口主要是由于利率的波动。我们还面临着外币汇率波动的风险,因为我们的海外业务换算成美元,以及这些外国业务购买不以当地货币计价的商品。此外,我们可能会经历与购买某些商品相关的通货膨胀和通货紧缩。与2019年Form 10-K中披露的风险敞口相比,我们对市场风险的敞口没有实质性变化。
项目4.控制和程序
在我们首席执行官和首席财务官的指导和参与下,我们评估了我们的披露控制和程序(如《交易所法案》第13a-15(E)条所定义),并得出结论,我们的披露控制和程序于2020年5月3日生效。没有任何变化
在截至2020年5月3日的财政季度,我们对财务报告的内部控制存在重大影响,或有合理的可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分--其他资料
第1A项。风险因素。
除了本报告中列出的其他信息外,你还应认真考虑项目1A“风险因素”和2019年10-K表格其他部分所讨论的因素。这些风险和不确定性可能会对我们的业务、综合财务状况、经营结果或现金流产生实质性的不利影响。我们的运营还可能受到我们目前不知道的其他因素的影响,或者受到我们目前认为对我们的业务不重要的因素的影响。除下文所述外,2019年Form 10-K中讨论的风险因素没有实质性变化。
新冠肺炎疫情的持续影响是高度不可预测、不稳定和不确定的,可能会对我们的业务运营、对我们产品和服务的需求、我们做生意的成本、劳动力的可用性、库存的获取、供应链运营、我们预测未来业绩的能力、我们面临诉讼的风险以及我们的财务业绩等产生不利影响。
新冠肺炎疫情造成了严重的公共卫生问题,以及经济中断、不确定性和波动性,所有这些都已经并可能继续影响我们的业务。虽然我们已经采取了许多步骤来减轻大流行病对我们行动结果的影响,但不能保证这些努力一定会成功。
由于许多不确定因素和我们无法控制的因素,我们无法预测新冠肺炎未来将对我们的业务、运营结果、现金流和财务状况产生的影响。这些因素和不确定性包括但不限于:
•大流行的严重程度和持续时间,包括是否存在“第二波”或在我们开展业务的地区,未来一段时间内新冠肺炎案件数量增加或激增的其他时期;
•大流行病造成的迅速变化和多变的情况,以及我们对这些情况作出足够迅速或适当反应的能力;
•政府、企业或其他应对疫情的行动的持续时间和程度,包括但不限于检疫或就地避难措施;对我们业务的限制,直至并包括完全或部分关闭我们的商店、设施和配送中心;经济措施;获得失业救济金;财政政策变化;或可能尚未实施的其他措施;
•疫情对我们员工的健康和影响,以及我们维持有效运营业务所需的人员需求的能力;
•不断变化的宏观经济因素,包括总体经济不确定性、失业率和衰退压力;
•在危机期间和之后,大流行和相关的经济不确定性对消费者信心、经济福祉、支出和购物行为的影响;
•对我们的供应链,包括我们产品的制造商或供应商和物流或运输提供商,以及我们的服务提供商或分包商的财务、运营或其他方面的影响;
•在应对大流行病方面投入大量时间和其他资源对我们的业务业绩和战略举措产生未知的后果,包括我们的战略投资可能出现延误或调整;
•在危机期间和(或)危机后开展业务的增量成本;
•大流行期间和之后信贷和金融市场的波动;
•远程工作环境的变化对我们的内部控制环境和数据安全的潜在影响;
•监管和司法改革对工人赔偿责任的影响;
•保险费、医疗索赔费用和工人赔偿索赔费用可能增加;
•新冠肺炎有效医疗和疫苗的可获得性和普及率;
•客户、联营公司、供应商、监管机构或其他第三方对新冠肺炎提起的诉讼或索赔的影响,或我们对此采取的行动;
•大流行消退后恢复的速度;以及
•疫情对我们业务的长期影响。
上述因素和不确定性,或我们目前不知道的其他因素,可能会对我们的业务、经营结果、现金流和财务状况。
除了上述因素外,新冠肺炎疫情还使我们的业务面临一些风险,包括但不限于以下讨论的风险:
与客户安全相关的风险。为了应对新冠肺炎疫情,我们在整个业务范围内采取了一系列行动,以帮助保护我们的同事、客户和我们服务的社区中的其他人。这些措施包括调整商店营业时间;增加清洁和消毒措施;限制商店的顾客流量,以保持物理和社会距离协议;其他物理和社会距离措施,如在地板、标牌和有机玻璃盾牌上做标记;为商店和配送中心的同事提供口罩和温度计;从商店路边取货;取消某些年度春季活动,以避免导致更多人踏上商店的脚步,这可能会破坏我们优先考虑安全的努力。在某些司法管辖区,我们停止销售或推迟某些被视为非必要的上门服务的开始,而我们可能不得不在其他司法管辖区这样做。其中几项行动对我们的销售产生了不利影响,而且它们可能会继续这样做。我们还采取了其他措施来支持我们的员工,包括延长带薪休假政策,以帮助缓解员工因新冠肺炎而面临的一些挑战;在我们的商店和配送中心为小时工设立每周奖金;为加班提供双倍工资;以及扩大家属护理福利。我们为应对大流行而采取的行动导致了巨大的增量成本,我们预计,由于大流行的未来,我们将继续招致额外的成本,这反过来将对我们的业务结果产生不利影响。
员工和客户的健康和安全是我们管理团队最关心的问题。然而,由于新冠肺炎的不可预测性以及我们行为的后果,我们可能会从我们增加的安全措施中看到意想不到的结果。例如,如果我们没有对疫情做出适当的反应,或者如果我们的客户没有参与社交距离和其他安全措施,我们同事和客户的福祉可能会受到威胁。此外,任何未能适当回应或认为回应不充分的情况,都可能对我们的品牌造成声誉损害,和/或使我们受到联营公司、客户、供应商、监管机构或其他第三方的索赔和诉讼。此外,未来在我们的门店或配送中心爆发的新冠肺炎确诊病例可能会导致暂时或持续的劳动力短缺或工厂关闭,这将对我们的业务和运营结果产生负面影响。
此外,一些法域已采取措施,旨在扩大工人赔偿的可获得性,或改变适用于工人赔偿措施的推定。这些行动可能会增加我们对工人赔偿索赔的风险,并增加我们的保险成本。
与信息技术相关的风险。由于大流行和相关的隔离、就地避难订单和类似的限制,我们经历了对在线购买产品的需求增加。虽然我们到目前为止一直没有中断地管理着这种增加的数量,但我们不能保证我们将能够继续这样做。我们还必须迅速修改某些技术,以支持我们与大流行相关的互联产品,例如增加路边皮卡。由于数量增加或其他因素,我们面向客户的技术系统出现中断、故障或其他性能问题,可能会削弱它们提供的好处,对我们的销售造成不利影响,并对我们与客户的关系产生负面影响。此外,AS由于新冠肺炎的限制,更多的商业活动已经转移到网上,而且我们的许多商店支持人员都在远程工作,我们面临着更大的风险,原因是内部或外部信息技术基础设施可能出现故障,以及网络安全威胁和破坏我们安全网络的尝试增加。
与供应链相关的风险。与新冠肺炎疫情相关的情况严重影响了全球供应链,对业务活动的限制和限制造成了中断和延误。这些中断和延误可能会随着大流行的进展而扩大,给国内和国际供应链带来压力,已经影响并可能继续对某些产品的流动或供应产生负面影响。随着疫情的发展和客户行为的改变,客户对某些产品的需求也在波动,这挑战了我们预测和/或调整库存水平以满足需求的能力。这些因素导致某些产品的缺货情况更高,以及将这些产品交付给我们的配送中心、商店或客户的延迟。即使我们能够为某些产品找到替代来源,它们可能会花费更高的成本或要求我们招致更高的运输成本,这可能会对我们的盈利能力和财务状况产生不利影响。同样,对在线购买产品的需求增加影响了我们的履行业务,导致向客户交付产品的延迟。我们配送和履行中心的运营对我们的业务运营至关重要。
如果我们的配送和履行中心发生关闭或劳动力短缺,无论是暂时的还是持续的,我们可能面临与我们的商店和客户的产品流动或可用性相关的不利影响。这些情况中的任何一种都可能削弱我们满足客户对产品需求的能力,并导致销售损失、供应链成本增加或我们的声誉受损。
金融和流动性风险。为了在应对新冠肺炎疫情的同时增强我们的流动性状况,我们在2020财年第一季度采取了积极措施,包括暂停股票回购计划,扩大商业票据计划和相关循环信贷安排能力,以及发行50亿美元长期债务。不断增加的债务水平增加了我们的利息支出成本。此外,金融和信贷市场已经并可能继续经历剧烈的波动和动荡。我们继续获得外部流动资金来源取决于多种因素,包括债务资本市场的状况、我们的经营业绩以及保持良好的信用评级。如果疫情的影响继续造成金融市场的严重混乱或动荡,或者如果评级机构下调我们的信用评级,可能会对我们进入债务市场的能力、我们的资金成本以及新债务或其他外部流动性来源的其他条款产生不利影响。此外,我们资本分配策略的变化可能会对我们的运营结果和财务状况产生负面影响,无论是短期还是长期。暂停股票回购影响我们的每股收益和投资资本回报率,这反过来可能对我们的股票价格产生不利影响。虽然目前没有考虑,但任何可能暂停或减少我们的股息宣布可能会对投资者的看法和我们的股票价格产生不利影响。
如果新冠肺炎疫情继续对美国和全球经济造成负面影响和/或对我们的业务、运营结果、现金流或财务状况产生负面影响,它可能还会加剧我们在2019年10-K表格“风险因素”一节中描述的其他风险,包括但不限于与消费者行为和预期、竞争、品牌声誉、战略计划实施、网络安全威胁、技术系统中断、供应链中断、劳动力可用性和成本、诉讼和监管要求有关的风险。
第二项股权证券的未登记销售和募集资金的使用。
发行人购买股票证券
2020财年第一季度每个财月购买的股票数量和平均价格如下:
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期间 | | 购买的股份总数(1) | | 每股平均支付价格(1) | | 作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数(2) | | 根据该计划可能尚未购买的股票的美元价值(2) |
February 3, 2020 – March 1, 2020 | | 2,045,498 | | | $ | 238.75 | | | 2,028,614 | | | $ | 7,792,742,474 | |
March 2, 2020 – March 29, 2020 (3) | | 868,852 | | | | 195.30 | | | 509,851 | | | 7,680,368,043 | |
March 30, 2020 – May 3, 2020 | | 1,699 | | | | 203.49 | | | — | | | 7,680,368,043 | |
总计 | | 2,916,049 | | | 225.78 | | | 2,538,465 | | | |
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(1)该等金额包括根据本公司经修订及重订的2005年综合股票激励计划及1997年综合股票激励计划(统称为“该等计划”)进行的回购。根据该计划,参与者可以交出股票,作为对授予限制性股票和递延股票奖励的适用预扣税款的支付。这些计划的参与者还可以通过交出参与者已经拥有的普通股作为行权价格的付款来行使股票期权。计划参与者如此交出的股份将根据计划和适用奖励协议的条款进行回购,而不是根据公开宣布的股份回购计划进行回购。
(2)2019年2月,我们的董事会批准了一项150亿美元的股票回购计划,取代了之前的授权。该计划没有规定的到期日期。
(3)2020年3月13日,我们暂停了股票回购,直到我们认为合适的时间。
出售未登记的证券
在2020财年第一季度,我们发布了581 根据证券法第4(A)(2)节和美国证券交易委员会规则D第506条规定的豁免注册,家得宝公司非雇员董事递延股票补偿计划下的递延股票单位。递延股票单位被记入那些在2020财年第一季度选择以递延股票单位而不是现金的形式获得全部或部分董事会聘任的非雇员董事的账户。在本计划所述服务终止后,递延股票单位按一对一的基础转换为普通股。
在2020财年第一季度,我们根据证券法对非自愿、非缴费计划的登记要求的豁免,将1255个递延股票单位贷记到恢复计划下的参与者账户。在本计划所述服务终止后,递延股票单位按一对一的基础转换为普通股。
项目6.展品。
标有星号(*)的展品通过参考先前在美国证券交易委员会备案的展品或附录并入,如括号中的引用所示。所有其他证物均随函存档或提供。
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展品 | | 描述 |
3.1 | * | 修订及重订《家得宝公司注册证书》。 |
| | [2011年9月1日提交的10-Q表格,附件3.1] |
3.2 | * | 家得宝公司附例(修订及重订于2019年2月28日生效) |
| | [2019年3月4日提交的8-K表格,附件3.2] |
10.1 | | 截至2020年3月23日的364天循环信贷融资协议,由家得宝公司、协议当事人银行和作为行政代理的北卡罗来纳州摩根大通银行签署 |
15.1 | | 独立注册会计师事务所的认可 |
31.1 | | 首席执行官和总裁的证明按照第13a-14(A)条的规定,首席执行官和总裁的证明 |
31.2 | | 根据《细则》第13a-14(A)条认证常务副总裁和首席财务官 |
32.1 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条提供的首席执行官和总裁的证明 |
32.2 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条提供的执行副总裁总裁和首席财务官的证明 |
101.INS | | XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档 |
101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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家得宝,Inc. (注册人) | |
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发信人: | /s/C瑞格上午1点整ENEAR |
| 克雷格·A·梅内尔,主席 首席执行官兼总裁 |
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| /s/r冰冷的V·MCP冰雹 |
| 理查德·V·麦克菲尔,执行副总裁总裁兼首席财务官 |
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| /s/s泰丰L.G易卜拉欣 |
| 斯蒂芬·L·吉布斯,副总裁,首席会计官兼公司主计长 |
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日期: | May 26, 2020 |