附件99.1
Clearfield报告2023财年第一季度业绩
明尼阿波利斯,2023年2月2日(环球通讯社)光纤连接领域的领先企业Clearfield,Inc.(纳斯达克股票代码:CLFD)公布了2023财年第一季度业绩。
2023财年第一季度财务摘要 | ||||||||||||
(除每股数据和百分比外,以百万美元计) | Q1 2023 | vs. Q1 2022 | 变化 | 更改(%) | ||||||||
净销售额 | $ | 85.9 | $ | 51.1 | $ | 34.8 | 68 | % | ||||
毛利(美元) | $ | 30.6 | $ | 23.0 | $ | 7.7 | 33 | % | ||||
毛利(%) | 35.7 | % | 44.9 | % | -9.3 | % | -21 | % | ||||
营业收入 | $ | 17.9 | $ | 13.0 | $ | 4.8 | 37 | % | ||||
所得税费用 | $ | 3.7 | $ | 2.8 | $ | 0.9 | 33 | % | ||||
净收入 | $ | 14.3 | $ | 10.4 | $ | 3.9 | 37 | % | ||||
稀释后每股净收益 | $ | 1.00 | $ | 0.75 | $ | 0.25 | 33 | % | ||||
管理评论
公司首席执行官总裁和首席执行官切里·贝拉内克表示:“我们在2023财年第一季度的强劲财务表现反映了我们继续执行我们的战略增长计划,以及对高速宽带的持续需求顺风。”我们的净销售额同比增长68%,达到8600万美元,我们每个核心终端市场的收入同比增长。随着我们在LEAP战略计划的每一项宗旨上取得进一步进展,我们的目标是加强我们现有的竞争优势,并建立必要的规模,以满足光纤馈送宽带部署的长期需求。基于对我们LEAP战略计划的预期投资和进展的影响,以及我们管理客户订购模式和组件采购中可能出现的反补贴逆风的能力,我们重申我们之前声明的2023财年收入指引。此外,我们将在2023财年推出每股4.30美元至4.50美元的净收入指引。
随着高速宽带接入对所有社区都变得至关重要,我们一直在努力扩大我们在服务不足的农村宽带领域的市场领先地位。除了利用我们工艺友好的产品并促进高效、经济高效的客户部署外,我们还专注于改善产品交付周期,这是我们在新冠肺炎疫情爆发之前的一个关键行业领先领域。在疫情引发的供应限制将一些产品的提前期限制在10到12个月的情况下,Clearfield现在的目标是提前期在8到10周的范围内。我们已经在大多数产品线上实现了这一范围,但活动机柜除外,这些机柜受到了制造过程中使用的电源调整子组件的较长交货期的负面影响。
我们优化交货期的工作是在客户订单周期恢复到COVID之前的模式时进行的,但在COVID后的数量上。在过去的三年里,我们的积压增加了,因为客户提前下了订单,以确保供应。与此形成对比的是,我们的客户已转向减少在自家院子中存放设备,并且现在已开始根据更加标准化、季节性驱动的部署计划进行订购。我们相信,随着客户重新调整他们的订单计划以适应我们改进的产品交付期,并尝试使他们的订单时间与他们的部署计划相匹配,这一趋势将在2023年继续下去。
与回归这种传统的订购和交付模式一致,我们预计本财年前六个月的预期收入约为40%,下半年为60%。我们认为,长期需求依然异常强劲。我们几乎所有的客户都表示,与前一年相比,他们经过和连接的房屋数量有所增加。此外,我们服务的服务提供商数量不断增加,这是令人兴奋的。我们相信,我们的交付期进度仍将是衡量我们未来运营业绩的更有意义的指标。因此,我们将专注于这一指标,而不是在未来几个季度报告积压。
对高速宽带通信的需求从未像现在这样旺盛,而且在未来的几年里没有丝毫消退的迹象。我们仍致力于巩固我们现有的基础设施和市场领先地位,以满足短期需求,并为州和联邦资金带来的渐进、长期顺风做好准备,这些资金尚未成为收入的重要组成部分。随着我们进一步进入2023财年,我们的目标是加强我们的势头,并继续扩大规模,以最大限度地提高我们客户光纤部署的便利性、速度和成本效益。“
2023财年第一季度财务业绩
2023财年第一季度的净销售额从去年同期的5100万美元增长了68%,达到8600万美元。Clearfield的有机收入增长到7800万美元,增长53%,而Nestor电缆的收入为800万美元。有机净销售额的增长是由于核心终端市场对公司产品的需求增加,特别是在社区宽带、多系统运营商(“MSO”或有线电视)和全国运营商市场,这与公司在2022财年的过去几个季度一致。
截至2022年12月31日,订单积压(定义为已收到但尚未履行的采购订单)为1.36亿美元,与截至2022年9月30日的1.65亿美元相比减少了17%,与2021年12月31日相比增加了3500万美元或34%。这一环比下降是由于公司能够更快地满足客户的订单,以及我们的客户恢复了季节性订购模式。
2023财年第一季度的毛利润为3100万美元,占净销售额的35.7%,而2022财年第一季度的毛利润为2300万美元,占净销售额的44.9%。我们的毛利润受到了我们为在未来几个季度和几年内增加产能以实现额外增长的投资的影响。这些投资包括与增加公司在明尼苏达州和墨西哥的新设施相关的增加的设施成本,这些设施于2022财年第二季度末投入使用,以及为装备这些设施而继续扩大。在收购Nestor电缆的同时,该公司继续在其墨西哥工厂进行电缆制造投资,预计将在我们的第二财季投入运营。毛利亦受到内斯特电缆制造业务一整季毛利下降的影响。随着今年晚些时候收入水平的提高,该公司预计将在几个季度内以这些毛利百分比水平运营,并提高利润率。
2023财年第一季度的运营费用增长了29%,达到1300万美元,占净销售额的15%,而去年同期为1000万美元,占净销售额的19%。运营费用的增加反映了内斯特电缆第一季度完整的运营费用,以及更高的薪酬成本、差旅和娱乐、股票薪酬和专业费用。
由于应税收入增加,2023财年第一季度的所得税支出增长33%,达到370万美元,实际税率为20.6%,而2023财年第一季度的所得税支出为280万美元,实际税率为21.1%。
2023财年第一季度的净收入总计1430万美元,或每股稀释后收益1.00美元,而去年同期为1040万美元,或每股稀释后收益0.75美元。稀释后每股净收益的增加是由于2023财年第一季度的净收益增加,但被2023财年第一季度的稀释股票数量增加所部分抵消,与2022财年第一季度的13,897,787股相比,稀释后的股票数量增加了14,284,847股。
电话会议
Clearfield管理层将于2023年2月2日下午5:00召开电话会议。东部时间(下午4:00)中部时间)讨论这些结果并提供业务状况的最新情况。
Clearfield的总裁兼首席执行官切里·贝拉内克和首席财务官丹·赫尔佐格将主持演讲,随后将有问答环节。
U.S. dial-in: 1-877-407-0792
国际拨入:1-201-689-8263
会议ID:13735394
电话会议将进行网络直播,并可在此处重播。
请在会议开始前10分钟拨打会议电话。接线员会登记您的姓名和组织。如果您在接通电话会议时遇到任何困难,请拨打1-949-574-3860与Gateway Group联系。
电话会议的重播将在晚上8:00之后播出。东部时间同一天到2023年2月16日。
U.S. replay dial-in: 1-844-512-2921
国际重播拨入:1-412-317-6671
重播ID:13735394
关于Clearfield公司
克利尔菲尔德公司(纳斯达克市场代码:CLFD)设计、制造和分销用于通信网络的光纤管理、保护和交付产品。我们的“光纤到任何地方”平台服务于领先的现有本地交换运营商(传统运营商)、有竞争力的本地交换运营商(替代运营商)和MSO/有线电视公司的独特需求,同时也满足公用事业/市政当局、企业、数据中心和军事市场的宽带需求。Clearfield总部设在明尼苏达州明尼阿波利斯,每年部署100多万个光纤端口。欲了解更多信息,请访问www.SeeClearfield.com。
关于前瞻性信息的警示声明
本文及任何相关陈述或相关领域报告中的前瞻性陈述均根据1995年《私人诉讼改革法》的安全港条款作出。诸如“可能”、“将”、“预期”、“相信”、“预期”、“估计”、“展望”或“继续”或类似的术语旨在识别前瞻性陈述。此类前瞻性表述包括:有关公司未来收入和经营业绩的表述;预期的积压发货量和未来交货期;公司供应链中零部件和材料的未来可获得性;影响客户网络建设的未来劳动力的可获得性;农村数字机会基金(RDOF)或其他政府计划对公司产品的需求或客户订单时间的影响;公司增加产能以满足预期未来需求的能力;FTTx市场、市场细分或客户购买的趋势和增长;以及其他非历史事实的表述。这些陈述是基于公司目前对公司业务未来发展的预期和判断。某些重要因素可能会对公司的业绩产生实质性影响,这些因素包括但不限于:全球不利的经济形势和地缘政治问题可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生负面影响;我们计划中的增长可能会给我们的业务基础设施带来压力,从而对我们的运营和财务状况产生不利影响;收购耐斯特电缆和整合活动可能对我们的经营业绩产生不利影响;新冠肺炎疫情对全球经济状况造成重大影响,可能对我们的业务产生实质性不利影响, 财务状况和经营结果;我们依赖单一来源的供应商,这可能导致延误、增加成本或阻止我们完成客户订单;产品和劳动力成本的波动可能无法转嫁给客户,这可能会降低利润率;我们依赖某些材料的充足供应,如塑料用光缆和树脂,以及这些材料供应链的全球中断可能会阻止我们满足客户对我们产品的需求;我们依赖我们的制造业务生产要运往客户的产品,制造限制和中断可能会导致未来收入下降;我们在过去三个财年的销售额中有相当大一部分是卖给少数客户的;我们客户之间的进一步整合可能会导致一些客户的流失,并可能在业务合并和相关整合活动悬而未决期间减少销售额;我们可能会受到与收购相关的风险;产品缺陷或我们的产品未能满足规格可能导致我们失去客户和销售,或产生意外费用;我们依赖关键人员;我们信息技术系统的网络安全事件,包括勒索软件、数据泄露或计算机病毒,可能会扰乱我们的业务运营,损害我们的声誉,并可能导致诉讼;我们的业务依赖于相互依赖的管理信息系统;为了有效地竞争,我们必须不断改进现有产品,并推出获得市场接受的新产品;政府资助计划的变化可能会导致我们的客户和潜在客户推迟、减少或加快购买, 我们的成功有赖于对我们的专利和知识产权的充分保护;如果电信市场没有像我们预期的那样扩大,我们的业务增长可能不会像我们预期的那样快;我们面临着在美国以外扩大销售的相关风险;以及第一部分IA项所列的其他因素。Clearfield截至2022年9月30日的Form 10-K年度报告以及提交给证券交易委员会的其他文件中的风险因素。除非法律要求,否则公司不承担更新这些陈述以反映实际事件的义务。
投资者关系联系人:
马特·格洛弗和杰基·凯什纳
网关集团公司
1-949-574-3860
邮箱:clfd@gatewayir.com
Clearfield,Inc.
合并损益表
(未经审计)
(单位:千,共享数据除外)
截至三个月 | ||||||
十二月三十一日, | ||||||
2022 | 2021 | |||||
净销售额 | $ | 85,942 | $ | 51,109 | ||
销售成本 | 55,293 | 28,137 | ||||
毛利 | 30,649 | 22,972 | ||||
运营费用 | ||||||
销售、一般和 | ||||||
行政性 | 12,759 | 9,923 | ||||
营业收入 | 17,890 | 13,049 | ||||
净投资收益 | 303 | 120 | ||||
利息支出 | (243 | ) | - | |||
所得税前收入 | 17,950 | 13,169 | ||||
所得税费用 | 3,695 | 2,780 | ||||
净收入 | $ | 14,255 | $ | 10,389 | ||
每股净收益: | ||||||
基本信息 | $ | 1.01 | $ | 0.76 | ||
稀释 | $ | 1.00 | $ | 0.75 | ||
加权平均流通股: | ||||||
基本信息 | 14,165,550 | 13,743,503 | ||||
稀释 | 14,284,847 | 13,897,787 | ||||
Clearfield,Inc.
合并资产负债表
(单位:千)
(未经审计) | |||||||
十二月三十一日, | 9月30日, | ||||||
2022 | 2022 | ||||||
资产 | |||||||
流动资产 | |||||||
现金和现金等价物 | $ | 30,313 | $ | 16,650 | |||
短期投资 | 117,538 | 5,802 | |||||
应收账款净额 | 55,139 | 53,704 | |||||
库存,净额 | 89,705 | 82,208 | |||||
其他流动资产 | 1,450 | 1,758 | |||||
流动资产总额 | 294,145 | 160,122 | |||||
财产、厂房和设备、净值 | 19,730 | 18,229 | |||||
其他资产 | |||||||
长期投资 | 10,293 | 22,747 | |||||
商誉 | 6,545 | 6,402 | |||||
无形资产,净额 | 6,488 | 6,376 | |||||
使用权租赁资产 | 12,638 | 13,256 | |||||
递延税项资产 | 1,090 | 1,414 | |||||
其他 | 867 | 582 | |||||
其他资产总额 | 37,921 | 50,777 | |||||
总资产 | $ | 351,797 | $ | 229,128 | |||
负债与股东权益 | |||||||
流动负债 | |||||||
租赁负债的当期部分 | $ | 3,475 | $ | 3,385 | |||
应付帐款 | 18,366 | 24,118 | |||||
应计补偿 | 6,867 | 13,619 | |||||
应计费用 | 12,436 | 6,181 | |||||
保理责任 | 4,178 | 4,391 | |||||
流动负债总额 | 45,322 | 51,694 | |||||
其他负债 | |||||||
长期债务 | 2,132 | 18,666 | |||||
租赁负债的长期部分 | 9,706 | 10,412 | |||||
递延税项负债 | 756 | 774 | |||||
总负债 | 57,914 | 81,546 | |||||
股东权益 | |||||||
普通股 | 152 | 138 | |||||
额外实收资本 | 185,404 | 54,539 | |||||
累计其他综合损失 | (733 | ) | (1,898 | ) | |||
留存收益 | 109,058 | 94,803 | |||||
股东权益总额 | 293,881 | 147,582 | |||||
总负债与股东权益 | $ | 351,797 | $ | 229,128 | |||
Clearfield,Inc.
合并现金流量表
(未经审计)
(单位:千)
截至三个月 | 截至三个月 | |||||||||
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||||
2022 | 2021 | |||||||||
经营活动的现金流 | ||||||||||
净收入 | $ | 14,255 | $ | 10,389 | ||||||
对净收益与所提供现金进行核对的调整 | ||||||||||
通过(用于)经营活动: | ||||||||||
折旧及摊销 | 1,353 | 639 | ||||||||
摊销投资折价 | (218 | ) | (11 | ) | ||||||
递延所得税 | (80 | ) | - | |||||||
基于股票的薪酬费用 | 660 | 440 | ||||||||
经营性资产和负债的变动 | ||||||||||
应收账款 | (549 | ) | 3,108 | |||||||
库存,净额 | (6,505 | ) | (16,049 | ) | ||||||
其他资产 | (176 | ) | (300 | ) | ||||||
应付账款和应计费用 | (7,637 | ) | 1,750 | |||||||
经营活动提供(用于)的现金净额 | 1,103 | (34 | ) | |||||||
投资活动产生的现金流: | ||||||||||
购买财产、厂房和设备以及 | ||||||||||
无形资产 | (2,213 | ) | (2,051 | ) | ||||||
购买投资 | (98,881 | ) | (248 | ) | ||||||
销售收益和投资到期日 | - | 1,980 | ||||||||
用于投资活动的现金净额 | (101,094 | ) | (319 | ) | ||||||
融资活动的现金流: | ||||||||||
偿还长期债务 | (16,700 | ) | - | |||||||
项下发行普通股所得款项 | 299 | 249 | ||||||||
员工购股计划 | ||||||||||
回购股份以支付预扣税金 | (954 | ) | (274 | ) | ||||||
用于股票赠与 | ||||||||||
与行使股票期权有关的预扣税款和收益 | (342 | ) | (156 | ) | ||||||
根据股权补偿计划发行股票 | 954 | - | ||||||||
发行普通股的净收益 | 130,262 | - | ||||||||
融资活动提供(用于)的现金净额 | 113,519 | (181 | ) | |||||||
汇率对现金的影响 | 135 | - | ||||||||
增加(减少)现金和现金等价物 | 13,663 | (534 | ) | |||||||
期初现金及现金等价物 | 16,650 | 13,216 | ||||||||
期末现金和现金等价物 | $ | 30,313 | $ | 12,682 | ||||||
现金流量信息的补充披露 | ||||||||||
本年度缴纳所得税的现金 | $ | - | $ | - | ||||||
支付利息的现金 | $ | 205 | $ | - | ||||||
非现金融资活动 | ||||||||||
股票期权的无现金行使 | $ | 431 | $ | 93 | ||||||