目录表

---

---

美国 美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

 

表格10-Q

 

☒	根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告

 

截至本季度末2022年12月31日

 

或

 

☐	根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告

 

委托文件编号：001-35608

维他命小屋公司的天然杂货店。

(注册人的确切姓名载于其章程)

 

特拉华州		45-5034161
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区)		(税务局雇主 识别码)

 

阿拉米达西大道12612号		80228
莱克伍德, 科罗拉多州 (主要执行办公室地址)		(邮政编码)

 

(303) 986-4600

(注册人的电话号码，包括区号)

 

根据该法第12(B)条登记的证券：

 

每个班级的标题	交易符号	注册的每个交易所的名称
普通股，面值0.001美元	NGVC	纽约证券交易所

 

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ☐

 

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐

 

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

 

大型加速文件服务器☐		加速文件管理器 ☒
非加速文件服务器☐		规模较小的报告公司☒
		新兴成长型公司☐

 

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

 

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ☒

 

截至2023年1月30日，注册人普通股的流通股数量为面值0.001美元22,724,991.

 

 

---

目录表

 

 

维他命小屋公司的天然杂货店。

Form 10-Q季度报告

截至2022年12月31日的季度报告

目录表

除上下文另有要求或另有说明的情况外：(I)本文中所有提及‘‘我们,’’ ‘‘我们,’’ ‘‘我们的,’’ ‘‘天然杂货店’’以及“公司’’统称为Vitamin Cotty，Inc.及其合并子公司的Natural Grocers，以及(Ii)所有提及“财政年度”指的是从前一年的10月1日开始到该年的9月30日结束的一年(例如，“2023财年”指2022年10月1日至2023年9月30日的年份)。

前瞻性陈述

这份关于Form 10-Q(本Form 10-Q)的季度报告除了历史信息外，还包括1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括在本10-Q表格中，包括题为“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”的章节。所有非历史事实的陈述，包括与我们的行业、业务战略、目标和预期有关的陈述，包括与我们的市场地位、未来运营、利润率、盈利能力、资本支出、流动性和资本资源、未来增长、未决法律程序以及其他财务和运营信息有关的陈述，均为前瞻性陈述。我们可以使用“预期”、“假设”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“未来”、“目标”以及类似的术语和短语来识别本10-Q表格中的前瞻性陈述。

本表格10-Q中所载的前瞻性陈述是基于管理层目前的预期，可能会受到不确定性和环境变化的影响。我们不能向你保证，影响我们的未来事态发展将是我们所预期的。由于全球、国家、地区或地方政治、经济、通货膨胀、通货紧缩、衰退、商业、利率、劳动力市场、竞争、市场、监管和其他因素的变化，实际结果可能与这些预期大不相同，其中许多因素是我们无法控制的。我们相信这些因素包括我们在截至2022年9月30日的财政年度的Form 10-K(Form 10-K)年度报告第1A项--“风险因素”中提到的那些因素。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实，或者我们的任何假设被证明是不正确的，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预测的结果在重大方面有所不同。

我们在本10-Q表格中所作的任何前瞻性陈述仅代表本报告的日期。可能导致我们实际结果不同的因素或事件可能会不时出现，我们不可能预测所有这些因素或事件。我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来发展还是其他原因，除非适用的证券法可能要求这样做。不过，我们建议您参考我们未来提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的报告中可能做出的任何披露。我们向美国证券交易委员会提交的报告和其他文件可在美国证券交易委员会的网站上查阅Www.sec.gov。我们提交给美国证券交易委员会的报告和其他文件也可以通过我们的网站免费获得，网址是Www.naturalgrocers.com.

第一部分金融信息

项目1.财务报表

维他命小屋的天然杂货店。

合并资产负债表

(未经审计)

(千美元，每股数据除外)

见未经审计的中期合并财务报表附注。

维他命小屋的天然杂货店。

合并损益表

(未经审计)

(千美元，每股数据除外)

见未经审计的中期合并财务报表附注。

维他命小屋的天然杂货店。

合并现金流量表

(未经审计)

(千美元)

见未经审计的中期合并财务报表附注。

维他命小屋的天然杂货店。

合并股东权益变动表

截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月

(未经审计)

(千美元，每股数据除外)

见未经审计的中期合并财务报表附注。

维他命小屋的天然杂货店。

未经审计的中期合并财务报表附注

2022年12月31日和2021年12月31日

项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

以下管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(MD&A)应与我们未经审计的合并财务报表及其附注一起阅读，这些报表包括在本10-Q表的其他地方，以及在我们的10-K表中的经审计的综合财务报表及其附注。本MD&A包含前瞻性陈述。请参阅“前瞻性陈述” 在本表格开头的10-Q表格中，提供对这些类型的陈述的解释。由于四舍五入的影响，本节中包含的汇总数字以及相应的百分比或基点变化可能不会相加.

公司概述

我们经营天然有机食品杂货和膳食补充剂商店，专注于以实惠的价格提供高质量的产品、卓越的客户服务、营养教育和社区推广。我们提供各种天然和有机食品、膳食补充剂和身体护理产品，符合我们严格的质量标准。我们相信，自成立以来，我们一直走在天然和有机食品运动的前沿。我们的总部设在科罗拉多州的莱克伍德。截至2022年12月31日，我们在21个州经营着165家门店，包括科罗拉多州、阿肯色州、亚利桑那州、爱达荷州、爱荷华州、堪萨斯州、路易斯安那州、明尼苏达州、密苏里州、蒙大拿州、内布拉斯加州、内华达州、新墨西哥州、北达科他州、俄克拉何马州、俄勒冈州、南达科他州、德克萨斯州、犹他州、华盛顿州和怀俄明州。我们还在科罗拉多州的戈尔登经营着一个散装食品重新包装设施和配送中心。

我们的门店面积从约7,000至16,000平方英尺不等，平均约11,000平方英尺。

有机和天然食品行业的增长，以及消费者对健康和营养日益增长的兴趣，使我们能够继续开设新商店，进入新市场。在截至2022年9月30日的五个财年中，我们以3.2%的复合年增长率增加了门店数量。在2022财年，我们新开了三家门店，搬迁/改造了两家现有门店，并关闭了一家门店。我们计划在2023财年新开四到六家门店，并对一到两家门店进行搬迁/改造。截至本报告之日，我们已经签署了另外三家新店的租约，我们计划在2023财年及以后开设这些门店。在截至2022年12月31日的三个月内，我们新开了一家门店，没有搬迁/改造任何门店。从2023年1月1日到本10-Q表格之日，我们新开了一家门店，没有对任何门店进行搬迁/改造。

性能亮点

下面简要讨论了我们在截至2022年12月31日的三个月中的主要业绩亮点，并在本MD&A中进一步详细讨论了关键财务指标，包括但不限于每日平均可比门店销售额，在本MD&A稍后介绍的“我们业务中的关键财务指标”一节中定义了这些指标。

行业趋势与经济学

我们已经确定了以下最近的趋势和因素，这些趋势和因素已经并可能继续影响我们的运营业绩和财务状况：

展望

我们相信，有几个关键因素促成了我们的成功，并将使我们能够增加我们的可比门店销售额，并继续盈利扩张。这些因素包括忠诚的客户基础、不断扩大的篮子规模、消费者对营养和健康日益增长的兴趣、专注于客户服务的差异化购物体验、营养教育、方便、清洁和对购物者友好的零售环境，以及我们对高质量、负担得起的天然和有机食品、膳食补充剂和身体护理产品的关注。

我们预计，在可预见的未来，新仓库单位的增长率将取决于经济和商业条件以及其他因素，包括施工许可和建筑材料和设备的可用性。我们相信，我们有机会继续扩大我们的门店基础，扩大盈利能力，增加可比门店销售额。然而，由于天然和有机食品、膳食补充剂和身体护理产品行业的竞争状况日益激烈，以及地区和总体经济状况(包括通胀或衰退趋势)，未来的销售增长(包括可比门店销售额)和我们的盈利能力可能会有所不同。我们相信，在采购产品方面，存在增加成本杠杆和增加规模经济的机会。然而，由于我们的某些成本(特别是我们的租金义务和相关的占用成本)的固定性质，我们利用成本的能力可能是有限的。

我们的经营结果可能会受到上述因素以及各种其他内部和外部因素和趋势的影响，这些因素和趋势在我们的10-K表格中的第1A项-“风险因素”和在本表格10-Q中的第二部分第1A项-“风险因素”中有更全面的描述。

我们业务中的关键财务指标

在评估我们的业绩时，我们会考虑各种业绩和财务指标。主要措施如下：

净销售额

我们的净销售额由总销售额扣除折扣、内部优惠券、退货和津贴组成。在比较各期间的净销售额时，我们监控以下各项：

售出货物成本和占用成本

我们的商品销售成本和占用成本包括期内销售库存的成本(扣除折扣和津贴)、运输和搬运成本、分销和供应链成本(包括我们的散装食品重新包装设施的成本)、购买成本、包装费用、第三方递送费用和商店占用成本。商店占用成本包括租金、公共区域维护和房地产税。计入销售商品成本的折旧费用涉及我们的散装食品重新包装设施直接使用的资产的折旧。我们的销售成本和占用成本的组成部分可能与竞争对手的不同，因此，本10-Q表格中包含的我们的销售成本和占用成本数据可能与竞争对手的不同，也可能无法与竞争对手提供的类似数据进行比较。随着新门店的成熟和销售额的增加，占用成本占净销售额的百分比通常会下降。被归类为融资租赁义务的租赁的租金支付不计入售出货物成本和占用成本。相反，这些租金支付被确认为相关债务的减少和利息支出。

毛利和毛利率

毛利润等于我们的净销售额减去我们的销售成本和占用成本。毛利是指毛利占净销售额的百分比。毛利率受到零售价格、产品成本、占用成本和销售产品组合以及我们开设新店速度的影响。

门店费用

商店费用包括商店级别的费用，如工资和福利、基于股份的薪酬、用品、水电费、折旧、广告、银行信用卡费用以及与运营和采购支持相关的其他相关成本。包括在商店费用中的折旧费用是指商店直接使用的资产的折旧，包括土地改善、租赁改进、固定装置和设备和技术的折旧。与商店融资租赁有关的使用权资产的折旧费用也被视为商店费用。此外，门店费用包括处置固定资产的任何损益，主要与门店搬迁有关，以及门店关闭成本。商店费用还包括长期资产减值费用。商店费用的大部分是与劳动力有关的费用，我们密切管理这一费用，并与销售额密切相关。与劳动力相关的费用占净销售额的百分比在新店中往往高于可比门店，因为新店需要最低水平的员工，以保持足够的客户服务水平，同时销售额较低。随着新店销售额的增加，与劳动力相关的费用占净销售额的比例通常会下降。

行政费用

行政开支包括与家庭办公室有关的开支，例如薪金及福利、以股份为基础的薪酬、办公用品、硬件及软件开支、折旧及摊销开支、占用成本(包括租金、公共区域维修、房地产税及水电费)、专业服务开支、与本公司董事会有关的开支、与遵守适用于上市公司的法规要求有关的开支，以及其他一般及行政开支。包括在行政费用中的折旧费用涉及直接在总部使用的资产的折旧，包括土地改善、租赁改善、固定装置和设备以及计算机硬件和软件的折旧。

开业前费用

新店和搬迁/改建的开业前费用可能包括租金、工资、广告、用品和开店前发生的其他杂项费用。对于被归类为经营性商店的商店租赁，租金费用通常在商店开业日期前一到四个月发生。对于被归类为融资租赁的商店租赁，我们确认开业前利息和折旧费用。其他开业前费用一般在开业前60天内发生。与开设新店相关的某些广告和促销费用可能会在商店开张之前和之后产生。所有开业前费用均计入已发生费用。如果店铺因改建而需要关闭，则需支付改建店开业前的费用。

利息支出，净额

利息支出包括与融资租赁债务相关的利息、扣除资本化利息和我们的信贷安排。

所得税费用

所得税按照下列规定核算所得税(ASC 740)。递延税项资产及负债因现有资产及负债的账面金额与其各自的计税基础之间的差异而产生的未来税项影响予以确认。递延税项资产和负债采用已制定的税率重新计量，这些税率预计将适用于预计收回或结算这些临时差额的年度的应税收入。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。在必要时设立估值准备，以将递延税项资产减少到预期变现的金额。所得税支出还包括与归属限制性股票单位有关的超额税收优惠和不足。

经营成果

下表列出了我们的经营业绩的主要组成部分，以所述时期的净销售额的百分比表示：

截至2022年12月31日的三个月与截至2021年12月31日的三个月

下表汇总了我们的业务结果和所列期间的其他业务数据，以千美元为单位：

净销售额

截至2022年12月31日的三个月的净销售额增加了320万美元，增幅为1.1%，而截至2021年12月31日的三个月的净销售额为2.773亿美元，这是由于新店销售额增加了270万美元，可比门店销售额增加了140万美元，但与2022财年第三季度初关闭的一家门店相关的净销售额减少了90万美元，部分抵消了这一增长。与截至2021年12月31日的三个月相比，截至2022年12月31日的三个月，日均可比门店销售额增长了0.5%。日均可比门店销售额的增长是由于日均交易规模增加了1.7%，日均交易数量减少了1.2%。截至2022年12月31日的三个月，可比门店平均交易规模为46.10美元。在截至2022年12月31日的三个月中，净销售额的增长主要是由零售价格上涨、新的门店销售和营销计划推动的，但部分被我们在2022财年第一季度经历的强劲流行病趋势的缓和所抵消。

毛利

截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月，毛利润保持不变，为7870万美元。毛利润反映扣除产品和占用成本后的收益。截至2022年12月31日的三个月的毛利率降至28.1%，而截至2021年12月31日的三个月的毛利率为28.4%。在截至2022年12月31日的三个月中，毛利率下降的主要原因是产品利润率下降，这归因于较高的收缩、运输和分销费用。

门店费用

截至2022年12月31日的三个月，商店支出增加了430万美元，增幅为7.2%，达到6360万美元，而截至2021年12月31日的三个月为5930万美元。截至2022年和2021年12月31日的三个月，商店费用占净销售额的百分比分别为22.7%和21.4%。商店费用占净销售额的百分比的增加主要是由于工资率提高而导致的劳动力费用增加。

行政费用

截至2022年12月31日的三个月，行政费用增加了100万美元，增幅为13.2%，达到830万美元，而截至2021年12月31日的三个月为730万美元。行政费用增加的主要原因是工资和福利、技术摊销和法律费用增加。截至2022年和2021年12月31日的三个月，行政费用占净销售额的百分比分别为2.9%和2.6%。

开业前费用

截至2022年12月31日的三个月的开业前费用为50万美元，而截至2021年12月31日的三个月的开业前费用为10万美元。

利息支出，净额

扣除资本化利息后的利息支出在截至2022年12月31日的三个月为80万美元，而截至2021年12月31日的三个月为50万美元。

所得税

在截至2022年12月31日的三个月中，所得税支出减少了140万美元，降至120万美元，而截至2021年12月31日的三个月为260万美元。在截至2022年和2021年12月31日的三个月里，公司的有效所得税税率分别约为21.6%和22.3%。

净收入

截至2022年12月31日的三个月的净收益为440万美元，或每股摊薄收益0.19美元，而截至2021年12月31日的三个月的净收益为890万美元，或每股摊薄收益0.39美元。

非公认会计准则财务衡量标准

EBITDA和调整后的EBITDA

EBITDA和调整后的EBITDA不是根据公认会计准则衡量财务业绩的指标。我们将EBITDA定义为扣除利息支出、所得税准备、折旧和摊销前的净收入。我们将经调整的EBITDA定义为经调整的EBITDA，以剔除管理层认为使评估公司实际经营业绩变得更加困难的某些收入和支出项目的影响，包括某些项目，如减值费用、门店关闭成本、基于股份的补偿和非经常性项目。

下表将净收入与EBITDA和调整后的EBITDA对账，单位为千美元：

在截至2022年12月31日的三个月中，EBITDA下降了29.6%，降至1350万美元，而截至2021年12月31日的三个月为1910万美元。截至2022年和2021年12月31日的三个月，EBITDA占净销售额的百分比分别为4.8%和6.9%。

截至2022年12月31日的三个月，调整后的EBITDA下降了29.1%，降至1380万美元，而截至2021年12月31日的三个月的EBITDA为1950万美元。截至2022年和2021年12月31日的三个月，调整后的EBITDA占净销售额的百分比分别为4.9%和7.0%。

管理层认为，通过计入EBITDA和调整后的EBITDA，一些投资者对我们业绩的了解得到了加强，这两个指标是非GAAP财务衡量标准。我们相信EBITDA和调整后的EBITDA提供了关于以下方面的额外信息：(I)我们的经营业绩，因为它们帮助我们在一致的基础上比较我们商店的经营业绩，因为它们消除了非现金折旧和摊销费用以及不是直接来自我们核心业务的项目的影响，如利息费用和所得税，以及(Ii)我们的业绩和我们经营战略的有效性。此外，EBITDA是我们在我们的信贷安排下的金融契约中的一项措施的组成部分。

此外，管理层认为，一些投资者使用EBITDA和调整后的EBITDA作为补充指标，以评估我们行业公司的整体经营业绩。管理层认为，通过将这些非公认会计准则财务指标作为比较我们持续经营业绩的合理基础，一些投资者对我们业绩的了解得到了加强。通过提供这些非GAAP财务指标，以及与净收入的对账，我们相信我们正在加强投资者对我们的业务和我们的运营结果的了解，并帮助投资者评估我们的战略举措执行得如何。

我们的竞争对手可能会对EBITDA和调整后的EBITDA进行不同的定义，因此，我们衡量的EBITDA和调整后的EBITDA可能无法直接与其他公司的EBITDA和调整后的EBITDA进行比较。从EBITDA和调整后的EBITDA中排除的项目是了解和评估财务业绩的重要组成部分。EBITDA和调整后EBITDA是经营业绩的补充指标，不代表也不应单独考虑，或作为综合财务报表中作为财务业绩指标列报的净收益或其他财务报表数据的替代或替代。EBITDA和调整后的EBITDA作为分析工具有局限性，不应单独考虑，或作为根据GAAP报告的我们结果分析的替代品。其中一些限制是：

由于这些限制，EBITDA和调整后的EBITDA不应被视为我们可用于投资于业务增长的可自由支配现金的衡量标准。我们主要依靠我们的GAAP结果，并使用EBITDA和调整后的EBITDA作为补充信息，以弥补这些限制。

流动性与资本资源

我们持续的主要流动资金来源是运营产生的现金、现金和现金等价物的当前余额以及我们循环贷款项下的借款。我们的信贷安排包括5,000万美元循环贷款和3,500万美元全额定期贷款。我们现金的主要用途是购买库存、运营费用、主要与开设、搬迁和改造商店有关的资本支出、偿债、现金股息和公司税。截至2022年12月31日，我们有1690万美元的现金和现金等价物，以及4890万美元的循环贷款可供借款。2020年11月18日，我们签订了将于2024年11月13日到期的3500万美元定期贷款安排。

2016年5月，我们的董事会批准了一项为期两年的股份回购计划，根据该计划，公司可以回购最多1,000万美元的公司普通股。我们的董事会随后延长了股票回购计划-最近一次是在2022年5月-该计划将于2024年5月31日终止(除非进一步延长)。在截至2022年12月31日的三个月内，我们没有回购任何股票。根据股票回购计划，公司普通股中尚未回购的股票的美元价值为830万美元。根据股票回购计划，未来潜在的股票回购可能通过运营现金流、超额现金余额或我们循环贷款项下的借款提供资金。回购的时间和数量(如果有的话)将由我们的资本需求和股票市场状况决定。

2023年2月1日，本公司董事会批准于2023年3月15日向截至2023年2月27日收盘时登记在册的股东支付季度现金股息每股普通股0.10美元。在截至2022年12月31日的三个月里，我们支付了每股普通股0.10美元的季度现金股息。

我们计划在未来继续开设新的门店，这可能需要我们不时根据循环贷款机制借入额外的金额。我们相信，现金及现金等价物，连同营运所产生的现金及我们循环融资项下的借款能力，将足以满足我们的营运资金需求及计划中的资本开支，包括未来12个月及可预见未来与新店需求、偿还债务、股票回购及股息有关的资本开支。我们的营运资金状况得益于我们通常在销售给客户的当天或在信用卡或借记卡交易的情况下，在相关销售的几天内从销售中收取现金。

以下是我们在本报告所述期间的经营、投资和融资活动摘要，单位为千美元：

经营活动

经营活动提供的现金净额主要包括经非现金项目调整的净收益，包括折旧和摊销、长期资产减值和门店关闭成本、基于股份的补偿、递延税项变化和营运资本变化的影响。截至2022年12月31日的三个月，经营活动提供的现金增加了910万美元，增幅为75.9%，达到2120万美元，而截至2021年12月31日的三个月为1210万美元。业务活动提供的现金增加的主要原因是周转资本提供的现金增加，但经非现金项目调整后的净收入提供的现金减少部分抵消了这一增加。

投资活动

截至2022年12月31日的三个月，用于投资活动的净现金增加了600万美元，增幅为112.1%，达到1,130万美元，而截至2021年12月31日的三个月为530万美元。这一增长主要是由于与截至2021年12月31日的三个月相比，在截至2022年12月31日的三个月中，房地产和设备增加了580万美元，其他无形资产增加了20万美元，原因是新店开张、搬迁/改建和正在开发的软件项目的时间的影响。

我们计划在2023财年剩余时间花费约1,670万至2,370万美元的资本支出，用于开设3至5家新店和1至2家门店搬迁/改建。我们预计，我们的新门店平均每家门店需要大约240万美元的前期资本投资。

在截至2022年12月31日的三个月中，由于与新开店和搬迁/改建相关的付款时间，尚未支付的财产和设备采购增加了280万美元，达到430万美元，而截至2021年12月31日的三个月为150万美元。

融资活动

用于融资活动的现金净额主要包括我们的信贷安排下的借款和偿还，以及支付给股东的股息。截至2022年12月31日的三个月，用于融资活动的净现金为500万美元，而截至2021年12月31日的三个月为510万美元。

信贷安排

循环贷款项下的循环承付款为5,000万美元，包括备用信用证的500万美元分项限额。2020年12月，我们根据定期贷款安排借入了3500万美元。经营公司是信贷安排下的借款人，其在信贷安排下的债务由控股公司和维他命小屋二有限公司责任公司(VC2)担保。信贷安排以对公司几乎所有资产的留置权作为担保。本公司有权在到期日之前的任何时间借入、预付及再借入循环融资项下的款项，而无须支付溢价或罚款。2020年11月18日，我们修订了信贷安排，以提供定期贷款安排，并允许不迟于2020年12月31日支付最高5,000万美元的一次性股息。2022年12月15日，我们进一步修订了信贷安排，以(I)取消基于Libor的利率基准条款，并以基于SOFR的利率基准条款取代，以及(Ii)增加公司的限制性支付能力，允许公司在任何财政年度回购普通股并支付普通股股息，总金额不超过1250万美元。

信贷安排下的基本利率借款按浮动的基本利率计息，基准利率由贷款人的行政代理根据运营公司的最新合规证书确定，并以(I)联邦基金利率加0.50%，(Ii)最优惠利率，(Iii)欧洲美元利率加1.00%减去贷款人基于本公司综合杠杆率的利差中的最高者为准。信贷安排项下的欧洲美元利率借款根据利息期间的SOFR计息，外加基于本公司综合杠杆率的贷款人利差。未使用的承诺费也是基于公司的综合杠杆率。公司必须在每个会计季度的最后一天，从2021年3月31日开始，到2024年9月30日，以等额的季度分期付款方式偿还定期贷款安排项下的本金，金额约为40万美元。在定期贷款工具上偿还的金额不得再借入。

信贷安排要求遵守某些惯常的业务和财务契约，包括综合杠杆率。信贷安排还包含对公司产生额外债务、担保其他债务、授予资产留置权以及进行投资或收购等能力的某些其他惯常限制。此外，信贷安排禁止营运公司未经贷款人同意而向控股公司支付现金股息，前提是只要不存在或不会因此而出现违约，营运公司可向控股公司支付现金股息，金额足以让控股公司：(I)支付在正常业务过程中发生的各项审计、会计、税务、证券、赔偿、补偿、保险及其他合理开支；及(Ii)回购普通股，并在任何财政年度内就普通股支付总额不超过1,250万美元的股息。

截至2022年12月31日和2022年9月30日，我们在循环贷款机制下没有未偿还的款项。截至2022年12月31日和2022年9月30日，我们有110万美元的未提取、已签发和未偿还的信用证，这些信用证已作为循环贷款项下可供借款的金额预留。截至2022年12月31日和2022年9月30日，我们在循环贷款机制下有4890万美元可供借款。截至2022年12月31日，我们在全额提取定期贷款工具下有1370万美元的未偿还借款。

截至2022年12月31日和2022年9月30日，本公司遵守了信贷安排下的所有契诺。

股份回购

有关本公司股份回购的若干资料载于本表格第I部分第1项未经审核中期综合财务报表附注6“股份回购”项下。

近期会计公告

见本表格10-Q所列综合财务报表附注2。

关键会计政策

根据公认会计原则编制我们的综合财务报表时，我们需要作出影响或有资产和负债的报告金额、负债、收入、费用和相关披露的估计和假设。实际金额可能与这些估计数字不同。我们的估计是基于历史经验以及我们认为在当时情况下合理的各种其他假设和因素。我们不断评估我们的会计政策和由此产生的估计，以便根据事实和情况做出我们认为适当的调整。

影响我们在编制财务报表时使用的更重要判断和估计的关键会计政策包括所得税会计、长期资产减值会计和租赁会计，这些政策在我们的10-K表格第7项--“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”下的“关键会计政策”的标题下进行了更详细的讨论。

项目3.关于市场风险的定量和定性披露

如上文所披露者，本公司于2022年12月15日修订信贷安排，其中包括删除以伦敦银行同业拆息为基础的利率基准拨备，并以基于SOFR的利率基准拨备取代。由SOFR过渡至LIBOR作为信贷安排下的参考利率，并未对本公司的流动资金或获得信贷的渠道造成重大影响，预期未来亦不会有重大影响。与我们10-K表格中第7A项--“关于市场风险的定量和定性披露”项下提供的信息相比，我们的市场风险头寸没有其他重大变化。

项目4.控制和程序

信息披露控制和程序的评估

我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务会计官的参与下，根据交易所法案下的规则13a-15，评估了截至本表格10-Q所涵盖的期限结束时，我们的披露控制和程序的有效性。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的益处时作出判断。

基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务会计官得出结论，截至2022年12月31日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。

财务报告内部控制的变化

在最近一个财政季度，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

第二部分：其他信息

项目1.法律诉讼

我们定期参与各种法律诉讼，包括歧视和其他与雇佣有关的索赔、客户人身伤害索赔、调查和其他在正常业务过程中产生的诉讼。当一件事情的潜在责任可以估计，并且损失被认为是可能的时，我们记录估计的损失。由于与诉讼、调查和索赔的解决相关的不确定性，最终结果可能与我们的估计不同。虽然我们不能肯定地预测任何针对我们的诉讼、调查和索赔的最终解决方案，但我们不相信我们所属的任何目前悬而未决的法律程序将对我们的业务、前景、财务状况、现金流或运营结果产生重大不利影响。

第1A项。风险因素

与我们的表格10-K第I部分第1A项中披露的风险因素相比，没有实质性的变化。

项目6.展品

展品索引

†随本10-Q表格附上的附件32.1所附的证明，不被视为已向美国证券交易委员会提交，并且不会通过引用的方式纳入Vitamin Cotage，Inc.根据1933年证券法(经修订)或1934年证券交易法(经修订)提交的任何天然杂货商备案文件，无论是在本表格10-Q表格日期之前或之后做出的，无论该文件中包含的任何一般注册语言如何。

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已于2023年2月2日正式授权下列签署人代表其签署本报告。