管理层对财务状况和结果的讨论与分析
截至2022年12月31日的三个月和九个月的运营情况
正如在本管理层的讨论和分析(“MD&A”)中所使用的,除非上下文另有指示或要求,否则所有提及“公司”、“光速”、“我们”、“我们”或“我们”的名称均指光速商务公司及其子公司,并于2022年12月31日组成的综合基础上。
这份日期为2023年2月2日、截至2022年12月31日的三个月和九个月的MD&A应与本公司截至2022年12月31日的三个月和九个月的未经审计的简明中期综合财务报表和相关附注以及我们截至2022年3月31日的年度经审计的年度综合财务报表和相关附注一并阅读。本MD&A所载财务资料来自本公司截至2022年12月31日止三个月及九个月的未经审核简明中期综合财务报表,该等财务报表乃根据适用于编制中期财务报表的国际财务报告准则(“IFRS”)编制,包括国际会计准则委员会(“IASB”)颁布的国际会计准则(“IAS”)第34号中期财务报告。除另有说明外,所有金额均以美元计算。
本MD&A的编制参考了加拿大证券管理人的国家文件51-102“持续披露义务”。根据美国/加拿大多司法管辖区披露制度,我们被允许根据加拿大的披露要求准备本MD&A,该要求与美国的要求不同。
有关光速的更多信息,包括我们最近完成的年度信息表和截至2022年3月31日的财政年度的Form 40-F年度报告,可以在我们的网站Investors.lightSpeedhq.com上获得,也可以在SEDAR网站www.sedar.com和Edga网站www.sec.gov上找到。
前瞻性信息
本MD&A包含适用证券法定义的“前瞻性信息”和“前瞻性陈述”(统称为“前瞻性信息”)。前瞻性信息可能与我们的财务前景和预期的事件或结果有关,可能包括有关我们的财务状况、业务战略、增长战略、可寻址市场、预算、运营、财务结果、税收、股息政策、计划和目标的信息。特别是,有关我们对未来结果、业绩、成就、前景或机会的预期或我们经营的市场的信息;宏观经济状况,如不断增加的通胀压力、利率和全球经济不确定性;我们对我们降低成本举措的成本、时机和影响的预期;事件,如正在进行的新冠肺炎大流行(“新冠肺炎”)和俄罗斯入侵乌克兰;有关行业和消费者支出趋势、我们的增长率、我们平台的进步和扩展的实现情况、我们的收入以及我们支付相关解决方案和其他解决方案的创收潜力、我们的毛利率和未来的盈利能力、收购结果和协同效应、法律诉讼的影响、外汇波动对我们运营结果的影响、我们的业务计划和战略以及我们在行业中的竞争地位的预期,均为前瞻性信息。
在一些情况下,可以通过使用前瞻性术语来识别前瞻性信息,如“计划”、“目标”、“预期”或“不预期”、“预期”、“机会存在”、“预算”、“预定”、“估计”、“展望”、“预测”、“预测”、“前景”、“战略”、“打算”、“预期”或“不预期”、“相信”,或此类词语和短语的变体或某些行动、事件或结果“可能”、“可能”、“将”、“可能”、“将”、“将被采取”、“发生”或“将实现”,这些术语和类似术语的否定。此外,任何提及对未来事件或情况的预期、意图、预测或其他描述的陈述都包含前瞻性信息。包含前瞻性信息的陈述不是历史事实,而是代表管理层对未来事件或情况的预期、估计和预测。
这些前瞻性信息和其他前瞻性信息是基于我们根据我们对历史趋势、当前状况和预期未来发展的经验和看法以及我们目前认为在前瞻性信息发布之日的情况下适当和合理的其他因素而提出的意见、估计和假设。尽管准备和审查前瞻性信息的过程是谨慎的,但不能保证基本的意见、估计和假设将被证明是正确的。关于我们建立市场份额和进入新市场和行业垂直市场的能力;我们吸引、开发和留住关键人员的能力;我们管理硬件组件短缺和供应链风险以及供应链短缺对客户的影响的能力;我们维持和扩大地理范围的能力;我们执行扩张计划的能力;我们执行成本削减计划的能力;我们继续投资基础设施和实施可扩展控制的能力;
支持我们发展的系统和流程;我们预防和管理信息安全漏洞或其他网络安全威胁的能力;我们保护知识产权和第三方侵犯知识产权的风险的能力;集体诉讼和其他诉讼索赔的影响;我们产品的定价;我们成功整合我们收购的公司并从收购中获得预期利益的能力;我们以可接受的条件获得和维持现有融资的能力;货币汇率和利率,包括通胀;我们业务和客户业务的季节性;竞争的影响;我们行业或全球经济的变化和趋势,包括消费者支出的变化;商誉减值和未来减值的可能性;以及法律、规则、法规和全球标准的变化,是准备前瞻性信息和管理层预期的重要因素。
前瞻性信息必须基于许多意见、估计和假设,这些意见、估计和假设是我们认为合适和合理的,可能会受到已知和未知的风险、不确定性、假设和其他因素的影响,这些因素可能会导致实际结果、活动水平、业绩或成就与此类前瞻性信息明示或暗示的结果、活动水平、业绩或成就大不相同,包括但不限于本MD&A中“影响我们业绩的因素摘要”一节中所描述的因素,在我们于2022年5月19日提交的年度信息表格的“风险因素”一节中所描述的因素。在我们提交给加拿大证券监管机构和美国证券交易委员会的其他文件中,所有这些文件都可以在我们的SEDAR(www.sedar.com)和Edgar(www.sec.gov)上的个人资料中获得。
如果这些风险或不确定性中的任何一项成为现实,或者前瞻性信息背后的意见、估计或假设被证明是不正确的,实际结果或未来事件可能与前瞻性信息中预期的大不相同。潜在投资者应慎重考虑以上提及并在本MD&A中更详细描述的意见、估计或假设。
尽管我们试图确定可能导致实际结果与前瞻性信息中包含的结果大不相同的重要风险因素,但可能存在我们目前不知道的其他风险因素,或者我们目前认为不是重大风险因素,这些因素也可能导致实际结果或未来事件与此类前瞻性信息中表述的结果或未来事件大不相同。不能保证这些信息将被证明是准确的,因为实际结果和未来事件可能与这些信息中预期的大不相同。没有前瞻性的信息是未来结果的保证。因此,您不应过分依赖前瞻性信息,因为这些信息只能说明截止日期。本MD&A中包含的前瞻性信息代表我们在本新闻稿发布之日或在另有声明作出之日的预期,如果适用,可能会在该日期之后发生变化。但是,除非适用的证券法要求,否则我们不会因为新信息、未来事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性信息的意图、义务或承诺。
本MD&A中包含的所有前瞻性信息均明确符合前述警示声明。
本MD&A包括某些商标,包括受适用的知识产权法保护并且是我们的财产的“LightSPEED”、“NuOrder”和其他商标。仅为方便起见,本MD&A中提及的我们的商标和商号可能不带®或™符号,但此类引用并不意味着我们不会根据适用法律在最大程度上主张我们对这些商标和商号的权利。
有关光速的更多信息,包括我们最近完成的年度信息表,可以在SEDAR网站www.sedar.com和Edga网站www.sec.gov上找到。
概述
光速提供了一个基于云的商务平台,连接了供应商、商家和消费者,同时实现了全渠道体验。我们的软件平台为我们的客户提供了与消费者接触、管理他们的运营、接受付款和发展他们的业务所需的关键功能。我们为全球客户提供服务,通过在线、移动、社交和实体渠道与消费者互动,使单一和多地点零售商、餐厅、高尔夫球场运营商和其他公司能够在全渠道市场环境中成功竞争。我们主要以中小型企业(“SMB”)为目标客户,提供易于使用且经济高效的解决方案。我们的大部分收入都是经常性的或重复出现的,而且我们有良好的记录,随着时间的推移,每个客户的收入都在增长。
我们的云平台围绕三个相互关联的元素设计:全渠道消费者体验,全面的后台运营管理套件,以提高客户的效率和洞察力,以及支付便利化。钥匙
我们平台的功能包括全渠道功能、销售点(POS)、产品和菜单管理、员工和库存管理(包括订购)、分析和报告、多地点连接、预购和路边提货功能、忠诚度、客户管理和量身定制的金融解决方案,如光速支付和光速资本。通过云提供我们的解决方案,我们使商家能够减少对实体渠道的依赖,并在任何地方(在商店、在线、移动和社交)与客户互动,通过跟踪所有渠道的活动和关键指标来更深入地了解他们的客户和运营,并从任何位置更新库存、运行分析、更改菜单、发送促销活动和以其他方式管理他们的业务运营。
我们在商务点的位置使我们在支付处理方面处于有利地位,并使我们能够收集与交易相关的数据洞察。在排除了可归因于Ecwid电子商务独立产品的客户地点后,我们的支付解决方案现在可用于我们的大多数客户地点。截至2022年12月31日的三个月,我们的基于交易的收入为1.072亿美元,比截至2021年12月31日的三个月的7580万美元增长了41%。这主要是由于客户越来越多地采用我们的支付解决方案,导致与截至2021年12月31日的三个月相比,GPV1增长了75%。
我们的平台是为与客户一起扩展而构建的,在他们开设新地点时为他们提供支持,并在他们的业务需求变得更加复杂时提供越来越复杂的解决方案。我们的平台帮助中小型企业避免将来自不同提供商的多个且经常是不连贯的应用程序拼凑在一起,以利用他们运行和发展业务所需的技术。我们的开发、渠道和安装合作伙伴生态系统进一步增强了我们解决方案的可扩展性,使其可定制和扩展。我们通过提供行业领先的入职和支持服务,与我们的客户一起完成他们的商业旅程,并从根本上相信我们的成功与他们的成功直接相关。
我们的旗舰解决方案包括Lightfast Restaurant,一个统一的酒店商务和销售点平台,以及Lightfast Retail,一个突破性的零售商务平台,将先进的POS、支付和电子商务统一到一个紧密而强大的解决方案中。此外,利用收购Ecwid的光速电子商务允许商家增强全方位渠道覆盖范围并增加销售灵活性,包括通过社交媒体平台和数字市场。我们的新旗舰解决方案受到全球客户的强烈欢迎。2022年6月,我们宣布在北美三个关键垂直市场--时尚、户外和体育用品--初步推出光速B2B。
为了进一步补充我们的核心云解决方案,我们提供了一项名为Lightfast Capital的商家现金预付款计划。该计划向符合条件的商户提供现金预付款,旨在帮助他们实现整体业务增长和现金管理。商家使用这些现金预付款来管理他们的现金流,购买库存,并投资于营销等。
我们主要通过我们在北美、欧洲、英国、澳大利亚和新西兰的直销团队销售我们的解决方案,并辅之以世界其他国家/地区的间接渠道。我们的平台非常适合各种类型的中小型企业,特别是运营复杂的单一和多地点零售商,例如那些具有高产品数量、多样化的库存需求或服务组件的零售商、高尔夫球场运营商和从快速服务和节日到酒店和高级餐饮机构的酒店客户。
剔除可归因于ECWID电子商务独立产品的客户地点的影响,这些客户地点的ARPU1较低,截至2022年12月31日,我们客户地点的每月ARPU约为每个客户地点348美元,而截至2021年12月31日,每个客户地点的月ARPU约为290美元。
截至2022年12月31日,不包括ECWID电子商务独立产品的客户地点,我们在100多个国家和地区拥有约167,000个客户地点1。虽然我们的客户地点总数与上一季度持平,但我们处理超过500,000美元/年2的客户地点的数量继续增加。我们仍然专注于吸引合适的客户,特别是GTV1更高、需求更复杂的客户地点,我们相信这些商家非常适合我们行业领先的解决方案。截至2022年12月31日的三个月,GPV为39亿美元,而截至2021年12月31日的三个月为22亿美元,增长75%。在截至2022年12月31日的三个月中,我们基于云的软件即服务平台处理了224亿美元的GTV,与截至2021年12月31日的三个月处理的204亿美元的GTV相比,增长了10%。截至2022年12月31日的三个月与截至2021年12月31日的三个月相比,我们的全方位
1请参阅题为“主要业绩指标”的一节。
2客户所在地每年的GTV是通过对客户所在地在过去12个月内积极处理的月份的GTV年化来计算的。
NEL零售GTV增长6%,我们的酒店业GTV增长16%。在截至2022年12月31日的三个月中,我们观察到许多垂直零售行业的GTV同比下降。尽管截至2022年12月31日的三个月历史上是我们表现最强劲的季度,但由于季节性因素,我们看到与截至2022年9月30日的三个月相比,酒店GTV有所下降。截至2022年12月31日的三个月的所有增长都是有机的,因为自上一可比期间结束以来没有发生过收购。为更清晰起见,如收购发生在上一可比期间的中途,则在计算有机GTV时,该等收购在本期的贡献只计入与上一可比期间相同的月份。
不包括可归因于Ecwid电子商务独立产品的客户地点,截至2022年12月31日,我们的约167,000个客户地点位于北美51%,世界其他地区49%,这些客户地点在零售和酒店之间的比例分别约占我们总客户地点的62%和38%。尽管对Ecwid的收购为我们的整体客户群增加了大量ARPU较低的客户,但我们的注意力仍然集中在服务复杂的中小型企业,特别是GTV较高的客户,我们的解决方案特别适合这些客户,我们相信利用Ecwid的平台作为我们的旗舰电子商务产品将使这些企业能够增强其全方位渠道覆盖范围和销售灵活性。
我们相信,考虑到我们的规模、广泛的能力和客户的多样性,我们在中小企业商务领域拥有独特的领导地位。我们的收入主要来自销售基于云的软件订阅和我们的支付解决方案。我们提供的定价计划旨在满足我们现有和潜在客户的需求,使Lightfast解决方案能够随着中小企业的发展而扩展。我们的订阅计划从月度计划到一年和多年期限不等。我们正在为我们的客户提供月度付款计划,部分目的是鼓励采用我们的支付解决方案。
我们的总收入从截至2021年12月31日的三个月和九个月的1.527亿美元和4.018亿美元增加到截至2022年12月31日的三个月和九个月的1.887亿美元和5.463亿美元,同比分别增长24%和36%。截至2022年12月31日的三个月和九个月,订阅收入占我们总收入的39%和41%(截至2021年12月31日的三个月和九个月分别为45%和44%),基于交易的收入分别占我们总收入的57%和55%(截至2021年12月31日的三个月和九个月分别为50%和49%)。
剔除自上一可比期间结束以来发生的任何收购的影响以提供一致的比较基准后,截至2022年12月31日的三个月和九个月的有机认购和基于交易的收入与截至2021年12月31日的三个月和九个月相比分别增长26%和32%。为更清晰起见,如收购发生在上一可比期间的中途,则在计算有机认购及基于交易的收入增长时,该等收购在本期的贡献只计入与上一可比期间相同的月份。截至2022年12月31日的三个月,自上一可比期间结束以来发生的收购没有任何影响。
此外,我们还提供各种硬件和其他服务,为我们的商家提供增值支持,并补充我们基于订阅和交易的收入解决方案。这些收入通常是与我们的解决方案与之集成的硬件的销售以及支持安装和实施我们的解决方案的专业服务的销售相关的一次性收入。截至2022年12月31日的三个月和九个月,这项收入占我们总收入的4%(截至2021年12月31日的三个月和九个月分别为5%和7%)。
我们计划继续进行深思熟虑的投资,以推动未来的增长。我们相信,我们未来的成功取决于一系列因素,包括我们扩大市场份额的能力,建立在我们支付和定制金融解决方案成功基础上的能力,为我们的平台增加更多解决方案的能力,扩大我们在垂直市场的业务,以及我们有选择地追求和整合增值收购的能力。
在季度结束后,我们宣布了一项重组,以精简公司的运营模式,同时继续专注于盈利增长。既然我们已经成功地在零售和酒店领域推出了我们的旗舰产品,这种新的结构预计将释放效率。重组包括裁减约300个职位。我们计划继续聘用核心的上市和开发角色,以支持盈利增长。
我们相信,随着时间的推移,采用更多光速产品的客户数量不断增加,我们有很大的机会继续扩大ARPU,我们的持续投资将增加我们的收入基础,改善这个基础的保留,并加强我们增加对客户销售的能力。到目前为止,我们还没有盈利。如果我们不能成功地实施我们的增长战略和成本削减举措,我们可能就无法实现盈利。截至2022年12月31日的三个月和九个月,我们的运营亏损分别为8.245亿美元和10.162亿美元,
而截至2021年12月31日的三个月和九个月的运营亏损分别为7860万美元和2.045亿美元。截至2022年12月31日的三个月和九个月的营业亏损增加,主要是由于7.487亿美元的非现金商誉减值费用。截至2022年12月31日的9个月,我们用于经营活动的现金流为8370万美元,用于经营活动的调整后现金流3为6900万美元,而截至2021年12月31日的9个月分别为7590万美元和5140万美元。
可持续性
可持续发展是我们的指导原则,我们正在努力建设一个可持续的未来和更绿色的经济。作为这一承诺的一部分,我们已经采取措施减少我们的碳足迹和我们客户的碳足迹。我们与可持续运行的无碳餐饮计划合作。这种合作关系使我们的客户能够通过植树来抵消与食客相关的碳排放,并为他们提供可持续的信用额度。该计划已种植了100多万棵树。除了抵消碳排放,这些树还为种植这些树的社区提供食物、收入和教育。我们还与TravelPerk合作,以抵消我们乘坐飞机、汽车和火车进行商务旅行的碳排放。我们选择与同样具有环保意识的公司合作。我们的大多数解决方案都由亚马逊网络服务(“AWS”)和谷歌云平台提供支持。谷歌云100%由可再生能源提供动力,AWS承诺到2025年以100%可再生能源为其运营提供动力。此外,我们的一小部分解决方案托管在主要使用可再生能源的数据中心。
光速也是一个多元化、公平和包容的地方,自从我们的执行主席达克斯·达西尔瓦于2005年在蒙特利尔的同性恋者村创建了公司以来,光速一直是如此。光速的前四名员工都来自LGBTQ2S+社区,根据2022年的Dei年度敬业度调查,我们11%的员工认为LGBTQ2S+。我们对多元化和包容性工作场所的承诺体现在我们公司的各个层面,包括我们的员工主导的女性网络、LGBTQ2S+社区成员和BIPOC社区成员。此外,董事会承诺其成员中至少有37.5%的女性,并考虑到这一目标,正在积极招募新成员。我们相信在整个生态系统中创造价值,包括通过确保为所有员工提供有意义的财富创造机会。所有员工在受雇时都会获得公司的股权,确保员工的利益与股东的利益保持一致。
包括新冠肺炎在内的宏观经济状况
宏观经济环境仍然存在不确定性,包括不断增加的通胀压力、消费者支出的变化、汇率波动和利率上升,以及新冠肺炎大流行病的持续时间和规模以及在世界各地控制疫情复发和新变种的能力。这种宏观经济的不确定性使得我们很难评估这些事件和情况对我们的客户基础、我们所服务的终端市场以及由此对我们的业务和运营产生的短期和长期影响。
尽管存在这些持续的风险和不确定性,我们仍然相信零售和酒店业对我们的解决方案的需求越来越大,因为中小企业希望通过在线和数字战略来增强传统的面对面销售模式,以更少的员工运营来通过自动化耗时的任务来管理劳动力短缺,并找到新的效率和对其业务的见解。我们市场的很大一部分目前由传统的内部部署系统提供服务,这些系统昂贵、复杂且设备简陋,无法帮助中小型企业适应这一紧迫需求。这对我们来说是一个继续推动采用我们的解决方案的重要机会。我们相信,尽管宏观经济环境充满挑战,但我们的增长是向基于云的解决方案的持续转变的持续指标。光速相信它处于有利地位,可以利用这一机会,并将继续利用其在销售点的特权地位,也抓住我们的支付机会。
抓住我们的支付机会意味着将我们客户的GTV的更大部分货币化,截至2022年12月31日的9个月,GTV为668亿美元,比我们截至2021年12月31日的9个月的556亿美元增长了20%。我们预计消费者支出或其他宏观经济状况的变化,包括世界各地为管理新冠肺炎疫情的影响而采取的任何放松或加强的措施,在我们开展业务的不同地区将继续导致我们的全球电视业务的差异性;然而,我们相信我们服务的客户垂直和地理位置的多样性将继续是我们业务的一项强大资产。
此外,俄罗斯入侵乌克兰已经造成并预计将继续造成进一步的全球经济不确定性。我们在俄罗斯、白俄罗斯或乌克兰没有任何重要的业务、客户或供应商关系,并已停止向俄罗斯和白俄罗斯的新客户销售活动。我们所有的知识产权和客户数据都位于该地区以外。我们在俄罗斯确实有人员是通过我们对Ecwid的收购而来的,作为
3请参阅题为“非”国际财务报告准则“的计量和比率以及非”国际财务报告准则“的计量和比率的核对”一节。
我们的业务连续性计划已将许多公司迁至俄罗斯以外,以减轻对该地区的任何依赖。美国国务院发布警告称,乌克兰战争以及许多国家宣布加大对俄罗斯的制裁,可能导致局势升级,其中之一可能是网络安全攻击的风险增加,这些攻击针对的是来自参与制裁俄罗斯的国家的公司的网络和业务。我们非常认真地对待这一关切,并加强了我们自己的努力,以监测我们的网络和信息技术基础设施是否有任何此类攻击的迹象。我们将继续密切关注情况,但到目前为止,我们的业务运营没有遇到任何中断。
我们继续监测宏观经济事件和状况对我们的业务、财务状况和运营的影响,如下所述。请参考本MD&A中题为“影响我们业绩的因素摘要”的部分、我们最新的年度信息表中的“风险因素”部分以及我们提交给加拿大证券监管机构和美国证券交易委员会的其他文件,所有这些文件都可以在SEDAR www.sedar.com和Edgarwww.sec.gov上找到,以讨论我们面临的风险。
关键绩效指标
我们监控以下关键绩效指标,以帮助我们评估我们的业务、衡量我们的业绩、识别影响我们业务的趋势、制定业务计划和做出战略决策。这些关键业绩指标也被用来为投资者提供我们经营业绩的补充衡量标准,从而突出我们核心业务的趋势,这些趋势在仅依靠国际财务报告准则衡量标准和比率时可能不会显现。我们还认为,证券分析师、投资者和其他相关方在评估发行人时经常使用行业指标。我们的关键绩效指标的计算方式可能与其他公司使用的类似关键绩效指标不同。
每个用户的平均收入。“每用户平均收入”或“ARPU”代表本公司在该期间的总订阅收入和基于交易的收入除以该期间本公司的客户地点数目。我们使用这一衡量标准是因为我们认为它为我们在增加从客户基础获得的收入方面的进展提供了一个有用的补充指标。剔除可归因于ECWID电子商务独立产品的客户地点,这些客户地点的ARPU较低,截至2022年12月31日,我们客户地点的每月ARPU增加到每个客户地点约348美元,而截至2021年12月31日,每个客户地点的月ARPU约为290美元。如果将可归因于Ecwid电子商务独立产品的客户地点计算在内,截至2022年12月31日,我们的客户每月为每个客户地点产生的ARPU约为189美元,截至2021年12月31日,每个客户地点的ARPU约为155美元。为更清楚起见,本公司在该期间的客户地点数目是以该期间内客户地点的平均数计算。
客户位置。“客户位置”是指服务期限尚未结束或我们正在与其谈判续订合同的计费商家位置,在NuOrder的情况下,还指具有直接或间接付费订阅的品牌,其服务条款尚未结束或我们正在就其谈判订阅续订。一个唯一的客户可以有多个客户位置,包括实体和电子商务站点,在NuOrder的情况下,还可以有多个订阅。我们使用这一衡量标准是因为我们相信,我们能够通过我们的平台每年提供高GTV服务来增加客户地点数量,这是我们在市场渗透率和业务增长方面取得成功的指标。客户地点每年的GTV是通过对客户地点在过去12个月内积极处理的月份的GTV进行年化来计算的。在截至2022年12月31日的三个月中,我们每年处理超过500,000美元的客户地点数量继续增加。截至2022年12月31日和2021年12月31日,分别约有321,000和315,000个客户地点在使用我们的平台。截至2022年12月31日,我们的客户地点包括约154,000个可归因于Ecwid电子商务独立产品的客户地点,以及截至2021年12月31日的约156,000个客户地点。
总支付量。“总支付量”或“GPV”是指在通过我们的支付解决方案在与客户的安排中担任本金的期间内处理的交易的总美元价值,不包括通过NuOrder解决方案处理的金额,扣除退款后,包括运输和处理、关税和增值税。我们使用这一衡量标准是因为我们相信GPV的增长表明了我们对支付解决方案的扩展程度。随着使用我们支付解决方案的客户地点数量的增加,特别是那些GTV较高的地点,我们将产生更多GPV,并看到更高的基于交易的收入。截至2022年12月31日的三个月,GPV为39亿美元,而截至2021年12月31日的三个月为22亿美元,增长75%。截至2022年12月31日的9个月,GPV为109亿美元,而截至2021年12月31日的9个月为59亿美元,增长85%。我们已经排除了
通过NuOrder解决方案从我们的GPV处理的金额,因为它们代表的是企业对企业数量,而不是企业对消费者数量,而我们目前没有针对企业对企业数量的强大支付解决方案。
总交易量。“交易总额”或“GTV”是指通过我们基于云的软件即服务平台处理的交易的总美元价值,不包括通过NuOrder解决方案处理的金额,在扣除退款后,包括运输和处理、关税和增值税。我们使用这一衡量标准是因为我们相信GTV是我们客户成功和我们平台实力的指标。GTV不代表我们赚取的收入。截至2022年12月31日的三个月,GTV为224亿美元,而截至2021年12月31日的三个月为204亿美元,增长10%。在截至2022年12月31日的三个月中,我们观察到许多零售垂直市场的GTV同比下降,原因是具有挑战性的经济状况和客户支出的减少。尽管截至2022年12月31日的三个月历史上是我们表现最强劲的季度,但由于季节性因素,我们看到与截至2022年9月30日的三个月相比,酒店GTV有所下降。截至2022年12月31日的9个月,GTV为668亿美元,而截至2021年12月31日的9个月为556亿美元,增长20%。我们已将通过NuOrder解决方案处理的金额排除在我们的GTV之外,因为它们代表的是企业对企业数量而不是企业对消费者数量,而我们目前没有针对企业对企业数量的强大支付解决方案。
非国际财务报告准则计量和比率与非国际财务报告准则计量和比率的协调
本MD&A中提供的信息包括某些非IFRS财务计量,如“调整后EBITDA”、“调整后收入(亏损)”和“经营活动中使用的调整后现金流量”,以及非IFRS比率“调整后每股收益(亏损)--基本和摊薄”。这些计量和比率不是《国际财务报告准则》规定的公认计量和比率,也没有国际财务报告准则规定的标准化含义,因此不太可能与其他公司提出的类似计量和比率相媲美。相反,这些衡量标准和比率是作为补充信息提供的,通过从管理层的角度进一步了解我们的业务结果,补充了这些国际财务报告准则的衡量标准和比率。因此,不应孤立地考虑这些措施和比率,也不应将其作为根据《国际财务报告准则》报告的财务信息分析的替代。这些非国际财务报告准则衡量标准和比率用于向投资者提供我们经营业绩的补充衡量标准和比率,从而突出我们核心业务的趋势,这些趋势在仅依赖国际财务报告准则衡量标准和比率时可能并不明显。我们还认为,证券分析师、投资者和其他相关方在评估发行人时经常使用非国际财务报告准则的衡量标准和比率。我们的管理层还使用非国际财务报告准则的衡量标准和比率,以便于对各时期的经营业绩进行比较,编制年度经营预算和预测,并确定管理层薪酬的组成部分。
调整后的EBITDA
经调整的EBITDA定义为不包括利息、税项、折旧及摊销的净亏损,或EBITDA,经以股份为基础的薪酬及相关工资税、与已完成收购有关的薪酬支出、汇兑损益、交易相关成本、重组、诉讼拨备及商誉减值调整后的净亏损。我们相信,调整后的EBITDA为公司的经营业绩提供了一个有用的补充指标,因为它有助于说明我们业务的潜在趋势,否则这些趋势可能会被不能反映我们业务核心经营业绩的收入或支出的影响所掩盖。下表对所示期间的净亏损与调整后的EBITDA进行了核对:
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| 截至三个月 十二月三十一日, | | 九个月结束 十二月三十一日, |
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(单位:千美元) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| $ | | $ | | $ | | $ |
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净亏损 | (814,802) | | | (65,492) | | | (995,541) | | | (173,916) | |
基于股份的薪酬和相关的工资税(1) | 34,470 | | | 21,968 | | | 107,700 | | | 67,441 | |
折旧及摊销(2) | 28,802 | | | 29,244 | | | 86,881 | | | 74,576 | |
汇兑损失(收益)(3) | (968) | | | 327 | | | (496) | | | 582 | |
净利息收入(2) | (8,300) | | | (1,029) | | | (15,158) | | | (1,974) | |
与收购相关的补偿(4) | 6,290 | | | 19,012 | | | 36,046 | | | 30,058 | |
交易相关成本(5) | 390 | | | 1,017 | | | 3,511 | | | 8,781 | |
重组(6) | 1,324 | | | — | | | 3,134 | | | 197 | |
商誉减值(7) | 748,712 | | | — | | | 748,712 | | | — | |
诉讼条文(8) | 64 | | | (126) | | | 1,180 | | | 1,079 | |
所得税追回 | (1,391) | | | (12,029) | | | (5,502) | | | (28,600) | |
| | | | | | | |
调整后的EBITDA | (5,409) | | | (7,108) | | | (29,533) | | | (21,776) | |
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(1)这些支出是与我们的员工和董事的股权激励计划下的已发行股票期权和其他奖励相关的确认的非现金支出,以及相关的工资税,因为它们直接归因于基于股票的薪酬;它们可以包括估计,因此可能会发生变化。截至2022年12月31日的三个月和九个月,基于股票的薪酬支出分别为34,256美元和107,845美元(2021年12月-支出29,939美元和66,982美元),相关工资税分别为支出214美元和收回145美元(2021年12月-收回7,971美元和459美元)。该等金额计入直接收入成本、一般及行政开支、研发开支及销售及市场推广开支(详情见未经审核简明中期综合财务报表附注6)。
(2)关于会计准则IFRS 16-租赁,截至2022年12月31日的三个月的净亏损包括与使用权资产有关的折旧2,109美元,与租赁负债有关的利息支出275美元,不包括与租金支出有关的2,197美元(截至2021年12月31日的三个月分别为2,078美元、305美元和2,039美元)。截至2022年12月31日的9个月,净亏损包括与使用权资产有关的折旧6,219美元,与租赁负债有关的利息支出797美元,不包括与租金支出有关的6,390美元(截至2021年12月31日的9个月分别为5,711美元、916美元和6,022美元)。
(3)这些非现金损益与外汇换算有关。
(4)这些成本是支付给被收购企业的对价的一部分,取决于对被收购企业的某些关键人员的持续雇用义务,和/或达到某些业绩标准。
(5)这些费用涉及专业、法律、咨询、会计、咨询和其他与我们的公开发行和收购有关的费用,否则将不会产生这些费用。这些成本包括在一般和行政费用以及销售和营销费用中。
(6)对某些职能和相关的管理结构进行了重组,并将继续重组,以实现协同增效,确保组织的灵活性。与这次重组相关的费用被记录为重组费用。
(7)此金额为非现金商誉减值费用(详情见未经审核简明中期综合财务报表附注11)。
(8)这些款额是指就某些诉讼事宜而采取的拨备及所招致的其他费用(例如律师费),并扣除保险及弥偿所涵盖的款额。这些金额不包括与我们认为对我们的业务正常的诉讼事项有关的拨备和其他费用。这些数额包括在一般和行政费用中。
调整后收益(亏损)和调整后每股收益(亏损)--基本收益和稀释收益
经调整收入(亏损)定义为不包括无形资产摊销的净亏损,经以股份为基础的薪酬及相关工资税、与已完成收购有关的薪酬开支、交易相关成本、重组、诉讼拨备、递延所得税回收及商誉减值调整后计算。我们使用这一衡量标准是因为我们相信,剔除无形资产和某些其他非现金或非运营支出的摊销,是我们业务表现的一个有用的补充指标,因为它允许更准确地进行跨时期的可比性。调整后每股收益(亏损)--基本和稀释后收益定义为调整后收益(亏损)除以普通股(基本和稀释后)的加权平均数。我们使用调整后每股收益(亏损)-基本和摊薄来提供有用的补充指标,以反映我们业务在每股(基本和摊薄)基础上的业绩和盈利能力。下表对所示期间的净亏损与调整后收入(亏损)进行了核对:
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| 截至三个月 十二月三十一日, | | 九个月结束 十二月三十一日, |
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(单位:千美元,不包括股数和每股金额) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
$ | | $ | | $ | | $ |
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净亏损 | (814,802) | | | (65,492) | | | (995,541) | | | (173,916) | |
基于股份的薪酬和相关的工资税(1) | 34,470 | | | 21,968 | | | 107,700 | | | 67,441 | |
无形资产摊销 | 25,366 | | | 25,851 | | | 76,926 | | | 65,661 | |
与收购相关的补偿(2) | 6,290 | | | 19,012 | | | 36,046 | | | 30,058 | |
交易相关成本(3) | 390 | | | 1,017 | | | 3,511 | | | 8,781 | |
重组(4) | 1,324 | | | — | | | 3,134 | | | 197 | |
商誉减值(5) | 748,712 | | | — | | | 748,712 | | | — | |
诉讼条文(6) | 64 | | | (126) | | | 1,180 | | | 1,079 | |
递延所得税追回 | (1,429) | | | (12,125) | | | (6,320) | | | (29,421) | |
| | | | | | | |
调整后收益(亏损) | 385 | | | (9,895) | | | (24,652) | | | (30,120) | |
| | | | | | | |
普通股加权平均数--基本普通股和稀释普通股(7) | 151,187,993 | | | 148,171,635 | | | 149,952,650 | | | 139,283,453 | |
| | | | | | | |
每股净亏损--基本亏损和摊薄亏损 | (5.39) | | | (0.44) | | | (6.64) | | | (1.25) | |
调整后每股收益(亏损)--基本收益和稀释收益 | 0.00 | | | (0.07) | | | (0.16) | | | (0.22) | |
(1)这些支出是与我们的员工和董事的股权激励计划下的已发行股票期权和其他奖励相关的确认的非现金支出,以及相关的工资税,因为它们直接归因于基于股票的薪酬;它们可以包括估计,因此可能会发生变化。截至2022年12月31日的三个月和九个月,基于股票的薪酬支出分别为34,256美元和107,845美元(2021年12月-支出29,939美元和66,982美元),相关工资税分别为支出214美元和收回145美元(2021年12月-收回7,971美元和459美元)。该等金额计入直接收入成本、一般及行政开支、研发开支及销售及市场推广开支(详情见未经审核简明中期综合财务报表附注6)。
(2)这些成本是支付给被收购企业的对价的一部分,取决于对被收购企业的某些关键人员的持续雇用义务,和/或达到某些业绩标准。
(3)这些费用涉及专业、法律、咨询、会计、咨询和其他与我们的公开招股和收购有关的费用,否则将不会产生这些费用。这些成本包括在一般和行政费用以及销售和营销费用中。
(4)对某些职能和相关的管理结构进行了重组,并将继续重组,以实现协同增效,确保组织的灵活性。与这次重组相关的费用被记录为重组费用。
(5)此金额为非现金商誉减值费用(详情见未经审核简明中期综合财务报表附注11)。
(6)该等款额是指就某些诉讼事宜所采取的拨备及所招致的其他费用,例如法律费用,并扣除保险及弥偿所涵盖的款额。这些金额不包括与我们认为对我们的业务正常的诉讼事项有关的拨备和其他费用。这些数额包括在一般和行政费用中。
(7)在我们报告调整亏损的期间,由于发生了调整亏损,所有潜在的摊薄证券都被排除在调整后每股亏损的计算之外-稀释,因为包括它们将是反摊薄的。调整后每股亏损-摊薄后与调整后每股亏损相同-在我们发生调整后亏损的这些时期内基本如此。在
截至2022年12月31日的三个月,报告了调整后收入。在截至2022年12月31日的三个月中,普通股的加权平均数量没有根据所有潜在稀释证券的稀释效应进行调整,因为调整后每股收益-基本和稀释后收益将是相同的金额,无论是否有所有潜在稀释证券的稀释影响,因为调整后每股收益-基本已经是0.00。
用于经营活动的调整后现金流量
经营活动中使用的经调整现金流量被定义为经营活动中使用的现金流量,该现金流量用于支付基于股份的薪酬的工资税、支付与完成收购有关的补偿费用、支付交易相关成本、支付重组成本、支付与诉讼拨备相关的金额、扣除作为保险和赔偿收益收到的金额以及支付与资本化内部开发成本相关的金额。我们使用这一衡量标准是因为我们相信,剔除某些流入和流出,为投资者提供了一个有用的补充指标,以了解我们在公司产生现金流的能力方面的业务表现。对经营活动中使用的调整后现金流量的解释可在本MD&A中的流动性和资本资源部分找到。下表将在所示期间内用于经营活动的现金流量与用于经营活动的调整后现金流量进行核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 十二月三十一日, | | 九个月结束 十二月三十一日, |
| | | | | | | |
(单位:千美元) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| $ | | $ | | $ | | $ |
| | | | | | | |
经营活动中使用的现金流量 | (26,424) | | | (48,236) | | | (83,697) | | | (75,876) | |
与股份薪酬相关的工资税(1) | 618 | | | 1,751 | | | 885 | | | 4,797 | |
与收购相关的补偿(2) | 6,043 | | | 3,673 | | | 6,043 | | | 7,093 | |
交易相关成本(3) | (315) | | | 3,910 | | | 4,509 | | | 11,777 | |
重组(4) | 679 | | | — | | | 2,492 | | | 1,089 | |
诉讼条文(5) | 228 | | | 1,487 | | | 3,097 | | | (288) | |
资本化的内部开发成本(6) | (877) | | | — | | | (2,375) | | | — | |
| | | | | | | |
用于经营活动的调整后现金流量 | (20,048) | | | (37,415) | | | (69,046) | | | (51,408) | |
(1)这些金额是指我们已发行的股票期权和我们股权激励计划下的其他奖励向我们的员工和董事支付的工资税的现金流入和流出。
(2)该等金额为支付予被收购企业的部分代价的现金流出,该部分代价与该等被收购企业的某些关键人员的持续聘用义务有关,及/或达到某些业绩标准。
(3)该等金额为与本公司公开招股及收购有关的专业、法律、咨询、会计、顾问及其他费用有关的现金流出及因时间差异而流入,否则将不会产生该等费用。这些金额还包括与结算收购目标的交易相关成本有关的调整,这些成本不在我们收购的正常业务过程中,并在相关收购日期被视为负债。
(4)对某些职能和相关的管理结构进行了重组,并将继续重组,以实现协同增效,确保组织的灵活性。与这次重组相关的费用被记录为重组费用。
(5)该等款额是指就某些诉讼事宜而提取的准备金的现金流入及流出,以及就某些诉讼事宜而招致的其他费用,例如已收取的保险及弥偿得益款额后的净额。这些现金流入和流出不包括与我们认为对我们的业务正常的性质的诉讼事项有关的现金流入和流出。
(6)这些金额是与Lightfast B2B网络相关的资本化内部开发成本相关的现金流出。这些金额计入未经审计的简明中期综合现金流量表中用于投资活动的现金流量部分。如果这些成本没有作为无形资产资本化,它们将成为我们在经营活动中使用的现金流的一部分。在截至2022年3月31日的财年中,没有资本化的内部开发成本。
展望
管理层对截至2023年3月31日的三个月和财政年度的展望的讨论载于公司于2023年2月2日发布的题为“财务展望”的新闻稿中。该新闻稿可在SEDAR网站www.sedar.com和埃德加网站www.sec.gov上查阅。包含或以其他方式访问的信息
通过,该新闻稿不被视为本MD&A的一部分,并且该新闻稿和信息不包含在本文中作为参考。
影响我们业绩的因素摘要
我们相信,我们业务的增长和未来的成功取决于许多因素,包括下文所述的因素。虽然这些因素中的每一个都为我们的业务带来了重要的机遇,但它们也带来了重要的挑战,其中一些将在我们最新的年度信息表格的“风险因素”部分以及我们提交给加拿大证券监管机构和美国证券交易委员会的其他文件中讨论,所有这些文件都可以在SEDAR www.sedar.com和Edgarwww.sec.gov上找到。
我们的平台的市场接受度
我们打算通过扩展我们的解决方案来继续推动我们先进的商务平台的采用,以满足所有类型和规模的新客户和现有客户的需求。我们相信,我们有巨大的潜力来增加我们整个可寻址市场的渗透率并吸引新客户,而且由于中小企业加速从传统的内部部署系统转向基于云的全渠道解决方案的需求,这种潜力已经变得更加巨大。我们计划通过进一步开发我们的产品和服务,将我们自己嵌入垂直市场生态系统中的供应链上下,并继续投资于为吸引新企业进入我们的平台而量身定做的营销战略,无论是在我们现有的地理位置还是在世界各地的新市场。我们还打算有选择地评估向在行业垂直市场运营的企业提供我们的解决方案的机会,而我们目前没有为这些企业提供服务。我们计划继续投资于我们的平台,以推动市场采用我们的支付解决方案,我们的运营现金流可能会波动,我们的盈利能力可能会受到影响。我们的市场很大,不断发展,高度分散,竞争激烈,进入门槛低。我们的竞争对手既有久负盛名的大型供应商,也有规模较小、处于早期阶段的供应商。我们预计未来竞争将会加剧,特别是随着行业整合的发生,以及大型、成熟的供应商越来越多地为更复杂的客户提供服务,或将重点转向面对面购物和服务。
客户采用我们的支付解决方案
在排除了可归因于Ecwid电子商务独立产品的客户地点后,我们的支付解决方案现在可用于我们的大多数客户地点。我们相信,随着我们在整个客户群和核心地区提供支付解决方案,我们的支付解决方案将继续成为我们业务中日益重要的一部分。我们的支付解决方案设计得透明且易于理解,我们根据通过我们平台以电子方式处理的GTV的百分比,以具有市场竞争力的费率为我们的解决方案定价。我们继续看到越来越多的人采用我们的支付处理解决方案,这是公司收入增长的最大驱动力。随着我们越来越多的收入来自我们的支付解决方案,我们相信虽然我们的总收入可能会增长,但我们的毛利率将随着时间的推移而下降,这是因为我们基于交易的收入流的毛利率比我们的订阅收入流的毛利率高。
与现有客户进行交叉销售和追加销售
我们现有的客户代表着以有限的增量销售和营销费用交叉销售和追加销售产品和服务的重要机会。我们使用“落地并扩展”的方法,我们的许多客户最初针对特定用例部署我们的平台。一旦他们意识到我们平台的好处和广泛的功能,他们可以扩大使用案例的数量,包括服务,如光速高级洞察,光速支付和光速资本。我们计划继续投资于产品开发以及销售和营销,为我们的平台增加更多的解决方案,并提高我们解决方案的使用率和知名度。这些投资包括整合Lightfast B2B,以支持直接从我们商家的POS订购库存,并为品牌提供对消费者和趋势的数据洞察,以优化制造和分销。我们未来的收入增长以及实现和保持盈利的能力取决于我们维持现有客户关系的能力,以及继续扩大客户对我们全面解决方案套件的使用的能力。
经济状况和随之而来的消费者支出趋势
我们的业绩受到全球经济状况和全球事件的影响,包括可能影响我们或我们客户运营的政治、经济、社会和环境风险。这种情况和事件可能会对消费者信心、消费者支出、消费者可自由支配收入或消费者购买习惯的变化产生不利影响。总体经济状况恶化,包括失业率上升、通货膨胀和利率上升,已经并可能继续对消费支出、消费债务水平以及信用卡和借记卡产生不利影响。
因此,使用我们的支付解决方案处理的交易数量或平均购买金额减少,从而对我们的财务业绩产生了不利影响。使用我们平台的许多客户都是中小企业,许多也处于创业发展阶段。中小企业可能会受到上述经济状况或经济衰退的不成比例的影响,特别是如果它们销售非必需品的话。中小企业的预算往往有限,可能会选择将支出分配到我们平台以外的项目上,特别是在经济不确定或经济衰退的时候。经济和地缘政治的不确定性,包括与新冠肺炎疫情、新冠肺炎病毒变种以及俄罗斯入侵乌克兰有关的不确定性,可能会进一步放大此类风险。
经济衰退已经并可能继续对零售和酒店业销售产生不利影响,这可能导致我们处理较低的支付量,使用我们平台的客户停业或决定停止使用我们的服务以节省现金。此外,我们经营餐厅的客户所处的行业竞争激烈,容易受到影响消费者可自由支配支出的经济状况的影响,从而导致总体风险和失败率通常高于一般企业。
疲软的经济状况也可能对第三方产生不利影响,包括供应商和合作伙伴,我们与他们建立了关系,我们依赖他们来运营和发展我们的业务。不确定和不利的经济状况也可能导致我们应收贸易账款的更多注销,以及我们的商家预付现金计划的退款和退款或潜在损失,任何这些都可能对我们的业务产生不利影响。
新冠肺炎大流行
新冠肺炎疫情未来对我们的业务、财务状况和运营结果的影响仍不确定。试图遏制和减轻病毒影响的措施,如旅行限制、自我隔离措施、强制关闭非必要服务和业务、物理距离做法以及由此对商家、品牌和消费者的运营和支出造成的影响,包括供应链问题,已经扰乱并可能在未来扰乱我们的正常运营,并影响我们的员工、供应商、合作伙伴以及我们的客户和他们的消费者。新冠肺炎将在多大程度上继续影响我们的业务、运营业绩和财务状况,将取决于高度不确定和不可预测的未来发展。
当前的全球危机已经并可能在未来影响我们的客户,包括他们的GTV、对我们服务的总体需求,以及由于企业关闭和临时业务关闭而预期的订阅暂停和流失率。它还限制了,并可能在未来限制他们获得库存或配料和供应、产生销售或及时向我们付款的能力。新冠肺炎也给全球经济带来了更大的不确定性。经济增长放缓,特别是在消费支出减少的情况下,已经并可能继续对我们的客户和我们的运营结果产生负面影响。不确定和不利的经济状况也可能导致我们应收贸易账款的更多注销,以及我们的商家现金预付款计划的退款和退款或潜在损失,并可能要求我们在财务报表中确认与我们的非金融资产相关的减值。
新冠肺炎病毒的新变种和突变已经并可能在未来加剧全球经济和市场波动的不确定性。资本市场的持续波动可能会导致我们的附属有表决权股票的价格进一步下跌,增加可能对我们提起进一步证券集体诉讼的风险。
新冠肺炎疫情和相关限制还可能扰乱或延迟员工的工作能力,导致我们的供应商提供的服务延迟或中断,增加我们以及我们的合作伙伴和服务提供商在安全漏洞、拒绝服务攻击或其他黑客攻击或网络钓鱼攻击下的脆弱性,或导致其他不可预测的事件。新冠肺炎疫情的持续时间、严重性和持续影响可能还会加剧本文中描述的许多其他风险,这些风险在我们最新的年度信息表格中以及在我们提交给加拿大证券监管机构和美国证券交易委员会的文件中都有描述。此外,尽管我们试图确定我们的业务面临的与新冠肺炎相关的风险,但围绕新冠肺炎疫情的不确定性和可预测性意味着可能存在我们目前不知道的其他风险,或者我们目前认为不是实质性的风险,这些风险也可能影响我们的业务、财务状况和运营结果。虽然很难估计新冠肺炎疫情的总体严重程度、程度或持续时间,但如果它对我们的员工、客户、供应商、合作伙伴和/或其他利益相关者产生实质性不利影响,它也可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
扩展我们的销售和营销团队
我们实现未来收入显著增长的能力将在很大程度上取决于我们在国内和国际上的销售和营销努力的有效性。我们的大部分销售和营销工作都是在内部完成的,我们
相信我们的销售和营销团队的实力是我们成功的关键。我们已经并打算继续在扩大销售队伍方面进行有意义的投资,因此,我们预计这些投资将使我们的员工人数继续增加。为了补充这一战略,我们已经开始投资于以海外为主导的潜在客户,特别是在我们的美国市场。在某些情况下,我们用现场销售团队补充了这种方法。
国际销售
我们相信,随着中小企业寻求具有全渠道能力的端到端解决方案,以使其业务在日益复杂的运营环境中蓬勃发展并取得成功,全球对我们平台的需求将继续增加。因此,我们相信有一个重要的机会来发展我们的国际业务。我们已经投资,并计划继续机会性投资,领先于这一潜在的人事和营销需求,并进行有选择的收购,以支持我们的国际增长。对于我们扩展或寻求扩展的每个新地区,我们都专注于了解当地市场的需求,并投资发展关系和我们的产品,以及了解和遵守适用的当地法规和合规框架。
季节性
我们相信,随着客户继续采用我们的支付解决方案,随着时间的推移,我们基于交易的收入将继续在我们的整体收入组合中占越来越大的比例,我们预计我们季度业绩的季节性将继续增加。我们预计,我们的总体收入将继续与我们的客户通过我们的平台处理的GTV之间的相关性越来越大。
外币
汇率波动可能会对我们的经营结果产生负面影响。我们的演示和功能货币是美元。我们收入的最大部分是美元,支出的最大比例是美元。汇率波动已经并可能继续对我们的收入产生负面影响,因为我们的软件订阅是以客户所在国家/地区的当地货币计费的,而基础GTV(我们从中赚取基于交易的收入)预计也将以当地货币计价。就我们有大量以外币计价的收入而言,美元的任何走强都会减少我们以美元衡量的收入。我们的总部和很大一部分员工位于加拿大,另外还在欧洲、澳大利亚和新西兰设有办事处。我们的大部分费用是以加元和欧元支付的,而以其他外币支付的费用比例较小。因此,我们的支出可能会受到美元相对于这些货币(主要是加元和欧元)价值下降的不利影响。
在截至2022年3月31日的财政年度内,我们采取了一项对冲计划,通过签订我们指定为现金流对冲的外汇远期合约来缓解外汇波动对未来现金流和支出的影响。我们的对冲计划不会减轻外汇波动对我们收入的影响。我们并没有就我们目前开展业务的所有货币订立外汇远期合约,但可能会不时就其他外币订立额外的外汇远期合约。货币套期保值带来流动性不足的风险,如果适用的外币对美元的价值波动,使用套期保值可能导致比没有使用套期保值的情况下更大的损失。我们不能保证我们的套期保值策略在未来会有效,也不能保证我们能够以令人满意的条款签订外汇远期合约。有关汇率波动的讨论,请参阅我们最新的年度信息表格中的“风险因素”部分,该部分可在SEDAR网站www.sedar.com和Edgar网站www.sec.gov上找到。
有选择地追求收购
我们通过采取有针对性和机会主义的收购方法,确定收购目标,以加快我们的产品路线图,增加我们的市场渗透率,深入垂直市场,为我们的股东创造价值,从而补充了我们的有机增长战略。纵观我们的历史,我们积累了大量的销售和营销专业知识,我们利用这些专业知识来促进我们的持续全球扩张,包括有机地和整合我们收购的公司。
我们相信,鉴于我们的经验和规模,我们仍处于有利地位,能够继续在全球范围内实现有机增长,并有选择地寻求新的收购。然而,此类收购和投资可能会分散管理层的注意力,由于缺乏及时和适当的完成或整合而导致运营困难,或者以其他方式扰乱我们的运营,并对我们的业务、运营业绩或财务状况产生不利影响,无论此类收购和投资是否最终完成。
商誉减值
我们已经为商誉产生了非现金减值费用,并可能产生进一步的减值费用,这将对我们的经营业绩产生负面影响。我们根据国际会计准则第36号资产减值核算商誉减值,其中包括要求至少每年对商誉进行减值测试。在截至2022年12月31日的三个月内,宏观经济状况发生变化,公司股价和市值下降。这导致截至2022年12月31日,公司净资产的账面价值超过了公司市值。这触发了对公司经营部门(“部门”)进行减值测试,这是管理层监测商誉的水平。这项测试的时间也与公司的年度商誉减值测试保持一致。我们于2022年12月31日的测试导致截至2022年12月31日的三个月内与商誉相关的非现金减值费用为7.487亿美元,这是因为终端价值倍数受到宏观经济状况和公司股价下跌的负面影响,以及公司的收入增长率受到宏观经济对客户销售的负面影响。
如果该部门的账面价值在未来低于该部门的可收回金额,我们可能不得不在未来期间的经营业绩中确认进一步的商誉减值损失。这可能会削弱我们未来实现盈利的能力。如果业务经营业绩或经济状况恶化,而实际结果与公司的预测不符,商誉更容易受到减值风险的影响。我们被要求在2023年12月31日或更早进行下一次年度商誉减值分析,如果在此之前发生商誉减值触发。欲了解更多信息,请参阅我们截至2022年12月31日的三个月和九个月的未经审计简明中期综合财务报表附注11。
运营结果的关键组成部分
收入
订用收入
我们主要通过销售我们软件解决方案的订阅来产生基于订阅的收入。我们提供的定价计划旨在满足当前和潜在客户的需求,使我们的解决方案能够随着客户的增长而扩展。我们的订阅计划按月、一年或多年计划出售。我们基于云的解决方案的订阅计划包括维护和支持。客户直接从我们或通过我们的渠道合作伙伴购买订阅计划。除了上面概述的核心订阅外,客户还可以购买附加服务,如送货、随地订购、高级洞察、会计和库存管理等。此外,我们还通过与合作伙伴签订收入分享协议来创造收入。
基于交易的收入
我们通过为我们的客户提供接受消费者付款的功能来产生基于交易的收入。这些收入以交易费的形式出现,占我们客户通过我们提供的解决方案处理的GTV的一定比例。我们从我们的支付解决方案以及与我们的综合支付合作伙伴的收入分享协议中产生基于交易的收入。收入分享安排主要是在光速支付出现之前达成的,也是我们最近收购的一些收入流继承的结果。由于我们不在这些安排中担任委托人,我们根据国际财务报告准则按我们保留的净额确认来自这些收入流的收入。这也意味着,考虑到我们对基础客户关系的控制较少,与我们作为主体的支付解决方案相比,我们通常获得了较差的经济效益。在截至2022年3月31日的财年中,我们开始提供支付解决方案,我们作为客户通过收购ShopKeep获得的支付解决方案的主体。这为我们提供了对客户关系的更多控制,并增加了与我们的支付处理合作伙伴的交易量,这反过来又为我们提供了更好的整体支付经济效益。由于作为关系中的委托人,我们还按客户支付的对价总额确认支付手续费,而不是我们保留的净对价金额。此外,我们还与一些第三方供应商签订了合同,这些供应商将产品销售给与公司相同的客户。我们将客户推荐给这些供应商,并赚取推荐费。我们还从光速资本获得收入, 一种商家现金预付款(MCA)计划,根据该计划,我们以折扣购买指定数量的未来应收账款,客户将其每日销售额的固定百分比汇给我们,直到未偿还余额全部汇出。
我们的支付解决方案允许我们的客户在店内、通过连接的终端和在线接受电子支付。在排除了可归因于Ecwid电子商务独立产品的客户地点后,我们的支付解决方案现在可用于我们的大多数客户地点。提供完全集成的支付功能是对
我们今天为客户提供的平台将使我们能够从2022年12月31日之前12个月处理的853亿美元GTV中获得更大比例的货币化。
硬件和其他收入
这些收入通常是与我们的解决方案与之集成的硬件的销售以及支持安装和实施我们的解决方案的专业服务的销售相关的一次性收入。我们通过销售POS外围硬件产生收入,例如我们的平板电脑、面向客户的显示器、收据打印机、网络硬件、现金抽屉、支付终端、服务器、支架、条形码扫描仪和各种配件。
虽然我们的软件解决方案旨在成为可供客户在交付时使用的交钥匙解决方案,但在某些情况下,我们会以现场安装和实施的形式为客户提供专业服务。这些实施服务通常通过我们的内部集成团队或认证合作伙伴网络提供。此外,我们还不时为根据某些战略合作伙伴关系执行的整合工作赚取一次性费用。
直接收入成本
收入的订阅成本
订阅收入成本主要包括支持团队子集的工资和其他员工相关成本、与我们服务的托管基础设施相关的成本以及其他企业管理费用分配。重大费用包括我们的支持成本,包括总工资和福利、基于股份的薪酬和相关工资税、数据中心容量成本,以及其他第三方直接成本,如客户支持和版税以及支付给第三方云服务提供商的金额。
基于交易的收入成本
基于交易的收入成本主要包括使用我们的支付解决方案处理交易时的直接成本、工资和其他与员工相关的成本,包括支持团队子集的基于股份的薪酬和相关的工资税,以及其他公司管理费用分配。直接成本包括交换和网络评估费、手续费以及支付给第三方支付处理商和参与结算的金融机构的银行结算费。
硬件和其他收入成本
这些收入的成本主要包括与我们的硬件解决方案相关的成本,例如获取硬件库存的成本,包括硬件采购价格、与第三方履行公司相关的费用、运输和处理以及库存调整、与向客户提供专业服务的成本相关的费用、工资和其他与员工相关的成本,包括基于股份的薪酬和相关的工资税,以及其他公司间接费用分配。
运营费用
一般和行政
一般和行政费用包括薪金和其他与雇员有关的费用,包括基于股份的薪酬和相关的工资税,用于财务、会计、法律、行政、人力资源以及金融服务。这些费用还包括与信息技术、信息系统、信息安全和企业数据员工相关的费用,其中部分费用分配给研发、销售和营销以及直接收入成本。一般和行政费用还包括其他专业费用、与我们收购相关的交易相关成本、诉讼成本、与内部系统相关的成本和一般公司费用。作为一家在美国的上市公司,我们获得董事和高级管理人员责任保险的成本很高,我们仍然必须在接受保险范围缩小或产生更高成本以继续或扩大我们的保险范围之间进行权衡,尽管管理魁北克公司保险范围的法律法规的变化已经对我们的某些保费产生了有利的影响。从长远来看,随着我们专注于流程、系统和控制,使我们的内部支持职能能够随着业务的增长而扩展,我们预计一般和行政费用占总收入的百分比将会下降。
研究与开发
研发开支主要包括工资及其他员工相关成本,包括以股份为基础的薪酬及相关税项,用于产品管理、核心开发、数据、产品设计及开发及其他公司间接费用分配等与产品相关的职能。我们继续投资于研发工作,以开发更多的功能和解决方案,以及增加我们平台的功能和易用性。这些费用主要来自加拿大联邦科学研究和实验发展计划和电子商务发展税收抵免,或分别来自“SR&ED”和“电子商务”税收抵免。尽管本公司的电子商务税收抵免大部分可退还,但部分电子商务税收抵免不可退还,并结转用于减少未来魁北克的应付所得税,SR&ED税收抵免不可退还,并结转用于减少未来应支付的联邦所得税。鉴于该公司最近在加拿大的亏损,这些SR&ED信用和电子商务信用没有在财务报表中确认。一旦获得认可,它们将减少研发费用。虽然不是马上,但考虑到我们仍在根据预期的增长扩大我们的技术部门,我们预计随着我们通过扩张实现更多的规模经济,研发费用将与总收入成比例下降。
销售和市场营销
销售及市场推广开支主要包括销售及市场推广成本、薪金及其他员工相关成本,包括以股份为基础的薪酬及相关的工资税,用于销售及业务发展及市场推广。销售和营销中的其他成本包括获得新客户的成本、与差旅相关的费用和公司管理费用分配。我们计划继续扩大销售和营销努力,以吸引新客户,留住现有客户,并增加新客户和现有客户的收入。随着时间的推移,我们预计销售和营销费用占总收入的比例将会下降,因为我们通过扩张实现了更多的规模经济。
与收购相关的补偿
与收购相关的补偿支出是指支付给被收购企业的对价部分,取决于该等被收购企业的某些关键人员的持续雇用或服务义务,和/或达到某些业绩标准。购买价格的这一部分将在这些关键人员的相关服务期内摊销。
经营成果
下表概述了截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月和九个月的未经审计的简明中期综合损益表:
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| 截至三个月 十二月三十一日, |
| 九个月结束 十二月三十一日, |
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(单位:千美元,每股除外) | 2022 | 2021 |
| 2022 | 2021 |
| $ | $ |
| $ | $ |
收入 | | | | | |
订阅 | 74,494 | | 68,589 | | | 222,548 | | 177,888 | |
基于事务的 | 107,156 | | 75,839 | | | 299,984 | | 197,315 | |
硬件和其他 | 7,047 | | 8,248 | | | 23,746 | | 26,611 | |
| | | | | |
总收入 | 188,697 | | 152,676 | | | 546,278 | | 401,814 | |
| | | | | |
直接收入成本 | | | | | |
订阅 | 19,948 | | 19,164 | | | 61,028 | | 51,535 | |
基于事务的 | 71,584 | | 43,949 | | | 204,496 | | 115,610 | |
硬件和其他 | 11,159 | | 10,562 | | | 35,754 | | 33,149 | |
| | | | | |
收入总成本 | 102,691 | | 73,675 | | | 301,278 | | 200,294 | |
| | | | | |
毛利 | 86,006 | | 79,001 | | | 245,000 | | 201,520 | |
| | | | | |
运营费用 | | | | | |
一般和行政 | 28,429 | | 21,655 | | | 83,800 | | 67,013 | |
研发 | 37,405 | | 32,005 | | | 109,637 | | 84,313 | |
销售和市场营销 | 60,505 | | 55,308 | | | 193,487 | | 149,271 | |
财产和设备折旧 | 1,327 | | 1,315 | | | 3,736 | | 3,204 | |
使用权资产折旧 | 2,109 | | 2,078 | | | 6,219 | | 5,711 | |
汇兑损失(收益) | (968) | | 327 | | | (496) | | 582 | |
与收购相关的补偿 | 6,290 | | 19,012 | | | 36,046 | | 30,058 | |
无形资产摊销 | 25,366 | | 25,851 | | | 76,926 | | 65,661 | |
重组 | 1,324 | | — | | | 3,134 | | 197 | |
商誉减值 | 748,712 | | — | | | 748,712 | | — | |
| | | | | |
总运营费用 | 910,499 | | 157,551 | | | 1,261,201 | | 406,010 | |
| | | | | |
营业亏损 | (824,493) | | (78,550) | | | (1,016,201) | | (204,490) | |
| | | | | |
净利息收入 | 8,300 | | 1,029 | | | 15,158 | | 1,974 | |
| | | | | |
所得税前亏损 | (816,193) | | (77,521) | | | (1,001,043) | | (202,516) | |
| | | | | |
所得税支出(回收) | | | | | |
当前 | 38 | | 96 | | | 818 | | 821 | |
延期 | (1,429) | | (12,125) | | | (6,320) | | (29,421) | |
| | | | | |
所得税全额退还 | (1,391) | | (12,029) | | | (5,502) | | (28,600) | |
| | | | | |
净亏损 | (814,802) | | (65,492) | | | (995,541) | | (173,916) | |
| | | | | |
每股净亏损--基本亏损和摊薄亏损 | (5.39) | | (0.44) | | | (6.64) | | (1.25) | |
| | | | | |
下表概述了截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月和九个月的运营结果中包括的基于股份的薪酬和与这些费用相关的工资税:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 十二月三十一日, | | 九个月结束 十二月三十一日, |
| | | | | |
(单位:千美元) | 2022 | 2021 |
| 2022 | 2021 |
| $ | $ |
| $ | $ |
|
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直接收入成本 | 1,652 | | 1,202 | |
| 6,110 | | 4,196 | |
一般和行政 | 11,719 | | 5,467 | |
| 30,430 | | 15,641 | |
研发 | 10,144 | | 7,226 | |
| 31,013 | | 19,386 | |
销售和市场营销 | 10,955 | | 8,073 | |
| 40,147 | | 28,218 | |
| | | | | |
按股份计算的薪酬和相关费用总额 | 34,470 | | 21,968 | | | 107,700 | | 67,441 | |
截至2022年12月31日的三个月和九个月,基于股份的薪酬支出分别为34,256美元和107,845美元(2021年12月-29,939美元和66,982美元),相关工资税分别为支出214美元和收回145美元(2021年12月-收回7,971美元和支出459美元)。
在截至2022年12月31日的三个月和九个月,股票薪酬和相关工资税的增加主要是由于向新员工和现有员工发放股票期权和奖励,包括我们最近收购的员工,向首席执行官(“CEO”)、首席运营官(“首席运营官”)和首席财务官(“首席财务官”)分别晋升这些职位,以及向关键人员和高管发放股票期权和奖励,作为在竞争激烈的就业市场中留住员工的激励。截至2022年12月31日的三个月和九个月的销售和营销费用中的基于股份的薪酬和相关成本还包括在截至2022年3月31日的三个月向NuOrder创始人发放的PSU,每一批都与创始人的持续雇用有关,对于适用的一批,达到一定的业绩标准。
截至2022年和2021年12月31日的三个月和九个月的经营业绩
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | | | 截至12月31日的9个月, | | |
| | | | | | | | | |
(单位:千美元,百分比除外) | 2022 | 2021 | 变化 | 变化 | | 2022 | 2021 | 变化 | 变化 |
| $ | $ | $ | % |
| $ | $ | $ | % |
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收入 |
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订阅 | 74,494 | | 68,589 | | 5,905 | | 8.6 | |
| 222,548 | | 177,888 | | 44,660 | | 25.1 | |
基于事务的 | 107,156 | | 75,839 | | 31,317 | | 41.3 | | | 299,984 | | 197,315 | | 102,669 | | 52.0 | |
硬件和其他 | 7,047 | | 8,248 | | (1,201) | | (14.6) | |
| 23,746 | | 26,611 | | (2,865) | | (10.8) | |
|
|
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|
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|
总收入 | 188,697 | | 152,676 | | 36,021 | | 23.6 | |
| 546,278 | | 401,814 | | 144,464 | | 36.0 | |
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占总收入的百分比 |
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订阅 | 39.5 | % | 44.9 | % |
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|
| 40.7 | % | 44.3 | % |
|
|
基于事务的 | 56.8 | % | 49.7 | % | | | | 54.9 | % | 49.1 | % | | |
硬件和其他 | 3.7 | % | 5.4 | % |
|
|
| 4.4 | % | 6.6 | % |
|
|
|
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总计 | 100 | % | 100 | % | |
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| 100 | % | 100 | % | |
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| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
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订用收入
截至2022年12月31日的三个月的订阅收入比截至2021年12月31日的三个月增加了590万美元或9%。这一增长主要是由于我们的订阅客户群的增长、我们的新旗舰解决方案的采用以及客户采用我们平台的额外模块。收入的增长被本季度美元以外货币汇率的下降所抵消。
截至2022年12月31日的9个月的订阅收入比截至2021年12月31日的9个月增加了4470万美元或25%。增长主要归因于我们订阅客户群的增长,包括收购NuOrder和Ecwid的客户,采用我们新的旗舰解决方案的客户,以及采用我们平台的额外模块的客户。收入的增长被这一时期美元以外货币汇率的下降所抵消。
基于交易的收入
截至2022年12月31日的三个月的基于交易的收入比截至2021年12月31日的三个月增加了3130万美元或41%。增长主要是由于继续采用我们的支付解决方案,导致GPV从22亿美元增加到39亿美元,增幅为75%。在截至2022年12月31日的三个月里,我们基于交易的收入也得益于与我们的一个支付处理合作伙伴对收入分享合同的修订,根据该合同,我们就处理量谈判了更高的费率。此外,通过谈判,新税率可追溯适用于部分过去的交易量,导致在截至2022年12月31日的三个月中确认了300万美元的基于交易的收入。我们基于交易的收入还受益于与我们的一个支付处理合作伙伴在截至2021年12月31日的三个月中对收入分享合同的修订,其中与另一个支付处理合作伙伴谈判提高了处理量的费率,并通过谈判将新费率追溯适用于部分过去的交易量,从而确认了约550万美元的基于交易的收入。
截至2022年12月31日的9个月的基于交易的收入比截至2021年12月31日的9个月增加了1.027亿美元或52%。增长主要是由于继续采用我们的支付解决方案,导致GPV从59亿美元增加到109亿美元,增幅为85%。在截至2022年12月31日的三个月里,我们基于交易的收入也得益于与我们的一个支付处理合作伙伴对收入分享合同的修订,根据该合同,我们就处理量谈判了更高的费率。此外,通过谈判,新税率可追溯适用于部分过去的交易量,导致在截至2022年12月31日的三个月中确认了300万美元的基于交易的收入。我们基于交易的收入还受益于与我们的一个支付处理合作伙伴在截至2021年12月31日的三个月中对收入分享合同的修订,其中与另一个支付处理合作伙伴谈判提高了处理量的费率,并通过谈判将新费率追溯适用于部分过去的交易量,从而确认了约550万美元的基于交易的收入。
硬件和其他收入
与截至2021年12月31日的三个月相比,截至2022年12月31日的三个月的硬件和其他收入减少了120万美元或15%,这是由于在截至2022年12月31日的三个月期间提供了额外的折扣和激励措施,以鼓励新业务,考虑到我们行业的竞争性质。本季度美元以外货币的汇率下降也是导致收入下降的原因之一。
与截至2021年12月31日的九个月相比,截至2022年12月31日的九个月的硬件和其他收入减少了290万美元或11%,这是由于在截至2022年12月31日的九个月期间提供了额外的折扣和激励措施,以鼓励新业务,考虑到我们行业的竞争性质。在此期间,美元以外的货币汇率下降也是导致收入下降的原因之一。
直接收入成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | | | 截至12月31日的9个月, | | |
| | | | | | | | | |
(单位:千美元,百分比除外) | 2022 | 2021 | 变化 | 变化 | | 2022 | 2021 | 变化 | 变化 |
| $ | $ | $ | % |
| $ | $ | $ | % |
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直接收入成本 |
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订阅 | 19,948 | | 19,164 | | 784 | | 4.1 | |
| 61,028 | | 51,535 | | 9,493 | | 18.4 | |
基于事务的 | 71,584 | | 43,949 | | 27,635 | | 62.9 | | | 204,496 | | 115,610 | | 88,886 | | 76.9 | |
硬件和其他 | 11,159 | | 10,562 | | 597 | | 5.7 | |
| 35,754 | | 33,149 | | 2,605 | | 7.9 | |
|
|
|
|
|
|
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|
|
收入总成本 | 102,691 | | 73,675 | | 29,016 | | 39.4 | |
| 301,278 | | 200,294 | | 100,984 | | 50.4 | |
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收入百分比 |
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订阅 | 26.8 | % | 27.9 | % |
|
|
| 27.4 | % | 29.0 | % |
|
|
基于事务的 | 66.8 | % | 58.0 | % | | | | 68.2 | % | 58.6 | % | | |
硬件和其他 | 158.4 | % | 128.1 | % | |
|
| 150.6 | % | 124.6 | % |
|
|
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|
|
|
|
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总计 | 54.4 | % | 48.3 | % |
|
|
| 55.2 | % | 49.8 | % | |
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| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
收入的订阅成本
与截至2021年12月31日的三个月相比,截至2022年12月31日的三个月的订阅收入成本增加了80万美元或4%。在截至2022年12月31日的三个月的收入订阅成本中包括130万美元的基于股票的薪酬和相关工资税,而截至2021年12月31日的三个月为80万美元。其余20万美元的增长主要是由于与支持更多使用我们平台的客户地点相关的托管成本增加20万美元、专利权使用费增加50万美元和专业费用增加30万美元以及其他与员工相关的成本减少80万美元所抵消。
截至2022年12月31日的9个月的订阅收入成本比截至2021年12月31日的9个月增加了950万美元或18%。在截至2022年12月31日的9个月的收入订阅成本中,包括490万美元的基于股票的薪酬和相关的工资税,而截至2021年12月31日的9个月为330万美元。其余790万美元的增长主要是由于与员工相关的成本增加290万美元、与支持使用我们平台的更多客户地点相关的托管成本增加280万美元,包括收购NuOrder和Ecwid、130万美元的特许权使用费以及90万美元的专业费用和其他成本。
基于交易的收入成本
截至2022年12月31日的三个月的基于交易的收入成本比截至2021年12月31日的三个月增加了2760万美元或63%。这一增长是由于与我们支付解决方案的收入比截至2021年12月31日的三个月相比增加相关的直接成本,以及交换费的增加。
截至2022年12月31日的9个月的基于交易的收入成本比截至2021年12月31日的9个月增加了8890万美元或77%。这一增长是由于与我们支付解决方案的收入比截至2021年12月31日的9个月相比增加相关的直接成本,以及交换费的增加。
硬件和其他收入成本
与截至2021年12月31日的三个月相比,截至2022年12月31日的三个月的硬件和其他收入的直接成本增加了60万美元,增幅为6%,这是由于与员工相关的成本增加以及同期硬件成本增加所致。利润率为负是由于考虑到我们行业的竞争性质,为鼓励新业务而提供的折扣和激励措施。
与截至2021年12月31日的9个月相比,截至2022年12月31日的9个月的硬件和其他收入的直接成本增加了260万美元,增幅为8%,原因是与员工相关的成本上升,以及
句号。利润率为负是由于考虑到我们行业的竞争性质,为鼓励新业务而提供的折扣和激励措施。
毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | | | 截至12月31日的9个月, | | |
| | | | | | | | | |
(单位:千美元,百分比除外) | 2022 | 2021 | 变化 | 变化 | | 2022 | 2021 | 变化 | 变化 |
| $ | $ | $ | % |
| $ | $ | $ | % |
|
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毛利 | 86,006 | | 79,001 | | 7,005 | | 8.9 | |
| 245,000 | | 201,520 | | 43,480 | | 21.6 | |
| | | |
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| | | |
|
占总收入的百分比 | 45.6 | % | 51.7 | % | |
|
| 44.8 | % | 50.2 | % | |
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| | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的三个月的毛利润比截至2021年12月31日的三个月增加了700万美元或9%。增长主要是由于更多客户地点使用我们的平台、采用我们的新旗舰解决方案以及我们的客户通过我们的平台处理的GTV增加,导致我们的订阅和基于交易的收入增长,但硬件和其他收入的利润率下降部分抵消了这一增长。与截至2021年12月31日的三个月相比,截至2022年12月31日的三个月基于交易的收入比例较高,降低了毛利润占收入的百分比。
截至2022年12月31日的9个月的毛利润比截至2021年12月31日的9个月增加了4350万美元,增幅为22%。增长主要是由于我们的订阅和基于交易的收入增长,这是由于更多的客户地点使用我们的平台,采用我们的新旗舰解决方案,我们的客户通过我们的平台处理的GTV增加,以及我们收购NuOrder和Ecwid的影响,但部分被硬件和其他收入的利润率下降所抵消。与截至2021年12月31日的九个月相比,截至2022年12月31日的九个月基于交易的收入所占比例较高,降低了毛利润占收入的百分比。
运营费用
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | | | 截至12月31日的9个月, | | |
| | | | | | | | | |
(单位:千美元,百分比除外) | 2022 | 2021 | 变化 | 变化 | | 2022 | 2021 | 变化 | 变化 |
| $ | $ | $ | % |
| $ | $ | $ | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一般和行政 | 28,429 | | 21,655 | | 6,774 | | 31.3 | |
| 83,800 | | 67,013 | | 16,787 | | 25.1 | |
| | | |
|
| | | |
|
占总收入的百分比 | 15.1 | % | 14.2 | % | |
|
| 15.3 | % | 16.7 | % | |
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| | | | | | | | | |
与截至2021年12月31日的三个月相比,截至2022年12月31日的三个月的一般和行政费用增加了680万美元或31%。在截至2022年12月31日的三个月中,包括1170万美元的基于股票的薪酬支出和相关工资税,30万美元的交易相关成本,以及10万美元与某些诉讼事项相关的拨备和其他成本,扣除保险和赔偿收益的金额,相比之下,截至2021年12月31日的三个月分别为550万美元、70万美元和10万美元。若扣除以股份为基础的薪酬及相关工资税、交易相关成本及拨备,以及与某些诉讼事宜有关的其他成本,扣除保险及弥偿收益所涵盖的金额后,一般及行政开支增加80万美元,原因是员工人数增加及工资成本增加130万美元及坏账开支增加90万美元,但因专业费用及其他开支减少及D&O保险减少70万美元而被抵销。从截至2021年12月31日的三个月到截至2022年12月31日的三个月,我们的一般和行政费用占收入的百分比从14%增加到15%。
与截至2021年12月31日的9个月相比,截至2022年12月31日的9个月的一般和行政费用增加了1680万美元或25%。计入截至以下九个月的一般及行政费用
2022年12月31日是基于股票的薪酬支出和相关工资税3040万美元,交易相关成本280万美元,与某些诉讼事项相关的拨备和其他成本120万美元,扣除保险和赔偿收益的金额,相比之下,截至2021年12月31日的9个月分别为1560万美元、790万美元和110万美元。若不计以股份为基础的薪酬及相关工资税、交易相关成本及拨备,以及与某些诉讼事宜有关的其他成本,扣除保险及赔偿收益所涵盖的金额后,一般及行政开支增加700万美元,原因是员工人数增加及工资成本增加740万美元,其中包括收购NuOrder和Ecwid的70万美元及坏账开支增加120万美元,但D&O保险减少140万美元及其他开支减少20万美元所抵销。从截至2021年12月31日的9个月到截至2022年12月31日的9个月,我们的一般和行政费用占收入的百分比从17%下降到15%。
研究与开发
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | | | 截至12月31日的9个月, | | |
| | | | | | | | | |
(单位:千美元,百分比除外) | 2022 | 2021 | 变化 | 变化 | | 2022 | 2021 | 变化 | 变化 |
| $ | $ | $ | % |
| $ | $ | $ | % |
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研发 | 37,405 | 32,005 | 5,400 | | 16.9 | |
| 109,637 | | 84,313 | | 25,324 | | 30.0 | |
| | | |
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| | | |
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占总收入的百分比 | 19.8 | % | 21.0 | % | |
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| 20.1 | % | 21.0 | % | |
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截至2022年12月31日的三个月的研发费用比截至2021年12月31日的三个月增加了540万美元或17%。在截至2022年12月31日的三个月中,研发费用包括1010万美元的基于股票的薪酬支出和相关的工资税,而截至2021年12月31日的三个月为720万美元。扣除基于股份的薪酬和相关工资税后,研发费用增加了250万美元,原因是我们的员工人数增加和工资成本增加,分别为70万美元、10万美元和170万美元,其中10万美元与托管成本增加有关,170万美元与专业费用和其他费用增加有关。从截至2021年12月31日的三个月到截至2022年12月31日的三个月,我们的研发成本占收入的比例从21%下降到20%。
截至2022年12月31日的9个月的研发费用比截至2021年12月31日的9个月增加了2530万美元或30%。截至2022年12月31日的9个月的研发费用中包括3100万美元的基于股票的薪酬支出和相关的工资税,而截至2021年12月31日的9个月为1940万美元。如果不包括基于股票的薪酬和相关的工资税,研发费用增加了1370万美元,原因是我们的员工人数增加了800万美元,其中包括收购NuOrder和Ecwid的600万美元,与托管成本增加有关的80万美元,以及与专业费用和其他费用增加有关的490万美元。从截至2021年12月31日的9个月到截至2022年12月31日的9个月,我们的研发成本占收入的比例从21%下降到20%。
销售和市场营销
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | | | 截至12月31日的9个月, |
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(单位:千美元,百分比除外) | 2022 | 2021 | 变化 | 变化 |
| 2022 | 2021 | 变化 | 变化 |
| $ | $ | $ | % |
| $ | $ | $ | % |
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销售和市场营销 | 60,505 | | 55,308 | | 5,197 | | 9.4 | |
| 193,487 | | 149,271 | | 44,216 | | 29.6 | |
| | | |
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| | | |
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占总收入的百分比 | 32.1 | % | 36.2 | % | |
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| 35.4 | % | 37.1 | % | |
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| | | | | | | | | |
与截至2021年12月31日的三个月相比,截至2022年12月31日的三个月的销售和营销费用增加了520万美元或9%。在截至2022年12月31日的三个月中,销售和营销费用中包括1100万美元的基于股票的薪酬支出和相关的工资税,以及10万美元的交易相关成本,而截至2021年12月31日的三个月分别为810万美元和30万美元。当不包括股票时-
基于薪酬和相关工资税以及与交易相关的成本,销售和营销费用增加了250万美元,原因是我们的员工人数增加,以及由于专业费用和其他费用的增加而增加的340万美元和10万美元的工资成本,这些增加被销售和营销方面的其他投资减少了100万美元所抵消。从截至2021年12月31日的三个月到截至2022年12月31日的三个月,我们的销售和营销成本占收入的百分比从36%下降到32%。
截至2022年12月31日的9个月的销售和营销费用比截至2021年12月31日的9个月增加了4420万美元或30%。在截至2022年12月31日的9个月中,销售和营销费用中包括4010万美元的基于股票的薪酬支出和相关的工资税,以及70万美元的交易相关成本,而截至2021年12月31日的9个月分别为2820万美元和90万美元。不包括基于股票的薪酬和相关的工资税以及交易相关成本,销售和营销费用增加了3,250万美元,这是由于我们员工人数的增加和1,700万美元的工资成本增加,其中包括收购NuOrder和Ecwid产生的550万美元,销售和营销方面的其他投资产生的1,150万美元,与我们的年度销售、客户和合作伙伴峰会相关的330万美元,我们在上一可比时期以虚拟形式提供并在截至2022年6月30日的三个月中亲自带回我们的销售、客户和合作伙伴峰会,以及与专业费用和其他费用增加相关的70万美元。从截至2021年12月31日的9个月到截至2022年12月31日的9个月,我们的销售和营销成本占收入的百分比从37%下降到35%。
折旧
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | | | 截至12月31日的9个月, |
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(单位:千美元,百分比除外) | 2022 | 2021 | 变化 | 变化 |
| 2022 | 2021 | 变化 | 变化 |
| $ | $ | $ | % |
| $ | $ | $ | % |
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财产和设备折旧 | 1,327 | | 1,315 | | 12 | | 0.9 | |
| 3,736 | | 3,204 | | 532 | | 16.6 | |
使用权资产折旧 | 2,109 | | 2,078 | | 31 | | 1.5 | |
| 6,219 | | 5,711 | | 508 | | 8.9 | |
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| 3,436 | | 3,393 | | 43 | | 1.3 | |
| 9,955 | | 8,915 | | 1,040 | | 11.7 | |
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占总收入的百分比 | 1.8 | % | 2.2 | % |
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| 1.8 | % | 2.2 | % | | |
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截至2022年12月31日的三个月的财产和设备折旧以及使用权资产的折旧与截至2021年12月31日的三个月持平,分别微升1%。财产和设备的持续折旧主要是由于过去12个月增加的财产和设备被全额折旧的固定资产抵消。使用权资产的持续折旧主要是由于签署了新的租赁承诺书,被最近12个月的租赁终止所抵消。
截至2022年12月31日的9个月的物业和设备费用折旧比截至2021年12月31日的9个月增加了50万美元或17%。物业和设备折旧的增加是由于在过去12个月中增加了物业和设备,以及通过我们最近的收购获得的物业和设备。使用权资产折旧增加50万美元或9%,主要是通过收购NuOrder获得的租赁和最近12个月的租赁终止抵消了新的租赁承诺。
汇兑损失(收益)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | | | 截至12月31日的9个月, |
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(单位:千美元,百分比除外) | 2022 | 2021 | 变化 | 变化 |
| 2022 | 2021 | 变化 | 变化 |
| $ | $ | $ | % |
| $ | $ | $ | % |
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汇兑损失(收益) | (968) | | 327 | | (1,295) | | (396.0) | |
| (496) | | 582 | | (1,078) | | (185.2) | |
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占总收入的百分比 | (0.5) | % | 0.2 | % |
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| (0.1) | % | 0.1 | % |
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| | | | | | | | | |
外汇差额从截至2021年12月31日的三个月和九个月的外汇亏损转为截至2022年12月31日的三个月和九个月的外汇收益。外汇损益是因为我们的金融资产和债务是以美元以外的货币偿还的,美元是我们的功能货币。我们的结果中包含的项目以美元计量,外币交易使用交易日期或项目重新计量并随后确认收益和损失时的汇率换算为美元。
与收购相关的补偿
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | | | 截至12月31日的9个月, |
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(单位:千美元,百分比除外) | 2022 | 2021 | 变化 | 变化 |
| 2022 | 2021 | 变化 | 变化 |
| $ | $ | $ | % |
| $ | $ | $ | % |
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与收购相关的补偿 | 6,290 | | 19,012 | | (12,722) | | (66.9) | |
| 36,046 | | 30,058 | | 5,988 | | 19.9 | |
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占总收入的百分比 | 3.3 | % | 12.5 | % |
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| 6.6 | % | 7.5 | % |
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| | | | | | | | | |
与截至2021年12月31日的三个月相比,截至2022年12月31日的三个月的收购相关薪酬支出减少了1,270万美元或67%。这一减少是由于我们收购Ecwid、NuOrder、Kounta和Gstrofix的递延补偿较低,这些收购都已部分或全部解决。这种或有对价的大部分与与我们的某些收购相关的持续雇佣义务有关。这一或有对价不包括在购买对价总额中,而是被视为合并后服务的与购置有关的补偿费用。
与截至2021年12月31日的九个月相比,截至2022年12月31日的九个月的收购相关薪酬支出增加了600万美元或20%。增加的原因是收购Ecwid的递延补偿增加,被我们收购NuOrder、iKentoo、Kounta和Gasterfix的递延补偿减少所抵消,这些收购都已部分或全部解决。这种或有对价的大部分与与我们的某些收购相关的持续雇佣义务有关。这一或有对价不包括在购买对价总额中,而是被视为合并后服务的与购置有关的补偿费用。
无形资产摊销
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | | | 截至12月31日的9个月, |
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(单位:千美元,百分比除外) | 2022 | 2021 | 变化 | 变化 |
| 2022 | 2021 | 变化 | 变化 |
| $ | $ | $ | % |
| $ | $ | $ | % |
|
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无形资产摊销 | 25,366 | | 25,851 | | (485) | | (1.9) | |
| 76,926 | | 65,661 | | 11,265 | | 17.2 | |
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占总收入的百分比 | 13.4 | % | 16.9 | % |
|
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| 14.1 | % | 16.3 | % |
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| | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的三个月的无形资产摊销与截至2021年12月31日的三个月相比减少了50万美元或2%。摊销减少主要与Chronogolf客户关系和Kounta软件技术无形资产有关,这些资产已于2022年12月31日完全摊销。
截至2022年12月31日的9个月的无形资产摊销比截至2021年12月31日的9个月增加了1,130万美元或17%。摊销的增加主要与通过收购NuOrder和Ecwid获得的无形资产有关。
重组
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | | | 截至12月31日的9个月, | | |
| | | | | | | | | |
(单位:千美元,百分比除外) | 2022 | 2021 | 变化 | 变化 | | 2022 | 2021 | 变化 | 变化 |
| $ | $ | $ | % |
| $ | $ | $ | % |
|
|
|
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重组 | 1,324 | | — | | 1,324 | | 100.0 | |
| 3,134 | | 197 | | 2,937 | | 1,490.9 | |
| | | |
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| | | |
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占总收入的百分比 | 0.7 | % | 0.0 | % | | | | 0.6 | % | 0.0 | % | |
|
| | | | | | | | | |
在截至2022年12月31日的9个月中,对某些职能和相关管理结构进行了重组,以实现协同增效和确保组织灵活性。与该计划相关的费用被记录为重组费用。重组费用全部由遣散费组成。在季度结束后,我们宣布了一项重组,以精简公司的运营模式,同时继续专注于盈利增长。既然我们已经成功地在零售和酒店领域推出了我们的旗舰产品,这种新的结构预计将释放效率。重组包括裁减约300个职位。我们计划继续聘用核心的上市和开发角色,以支持盈利增长。
商誉减值
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | | | 截至12月31日的9个月, | | |
| | | | | | | | | |
(单位:千美元,百分比除外) | 2022 | 2021 | 变化 | 变化 | | 2022 | 2021 | 变化 | 变化 |
| $ | $ | $ | % |
| $ | $ | $ | % |
|
|
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|
|
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商誉减值 | 748,712 | | — | | 748,712 | | 100.0 | |
| 748,712 | | — | | 748,712 | | 100.0 | |
| | | |
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| | | |
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占总收入的百分比 | 396.8 | % | 0.0 | % | | | | 137.1 | % | 0.0 | % | |
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| | | | | | | | | |
于2022年12月31日完成商誉减值测试,采用公允价值减去处置成本模型。这项测试显示,在截至2022年12月31日的三个月内,与商誉相关的非现金减值费用为7.487亿美元(详情见未经审计的简明中期综合财务报表附注11)。
其他
其他收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | | | 截至12月31日的9个月, |
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(单位:千美元,百分比除外) | 2022 | 2021 | 变化 | 变化 |
| 2022 | 2021 | 变化 | 变化 |
| $ | $ | $ | % |
| $ | $ | $ | % |
|
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净利息收入 | 8,300 | | 1,029 | | 7,271 | | 706.6 | |
| 15,158 | | 1,974 | | 13,184 | | 667.9 | |
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占总收入的百分比 | 4.4 | % | 0.7 | % |
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| 2.8 | % | 0.5 | % |
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| | | | | | | | | |
利息收入净额指在截至2022年12月31日的九个月期间赚取的现金及现金等价物利息收入1,680万美元,由2020年1月收购Gstrofix的贷款提取所产生的利息抵销,以及租赁负债和收购相关补偿的利息支出,这些支出合计为截至2022年12月31日的九个月的利息支出170万美元。截至2022年12月31日的九个月的净利息收入较截至2021年12月31日的九个月增加1,320万美元或668%,这是由于利率上升导致现金和现金等价物的利息收入增加1,270万美元,以及主要由于收购贷款余额于2022年7月6日得到全额偿还而导致的利息支出减少50万美元。
所得税
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | | | 截至12月31日的9个月, | | |
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(单位:千美元,百分比除外) | 2022 | 2021 | 变化 | 变化 | | 2022 | 2021 | 变化 | 变化 |
| $ | $ | $ | % |
| $ | $ | $ | % |
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所得税支出(回收) |
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当前 | 38 | | 96 | | (58) | | (60.4) | |
| 818 | | 821 | | (3) | | (0.4) | |
延期 | (1,429) | | (12,125) | | 10,696 | | (88.2) | |
| (6,320) | | (29,421) | | 23,101 | | (78.5) | |
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所得税全额退还 | (1,391) | | (12,029) | | 10,638 | | (88.4) | |
| (5,502) | | (28,600) | | 23,098 | | (80.8) | |
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占总收入的百分比 |
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当前 | 0.0 | % | 0.1 | % |
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| 0.1 | % | 0.2 | % |
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延期 | (0.8) | % | (7.9) | % |
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| (1.2) | % | (7.3) | % |
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总计 | (0.7) | % | (7.9) | % |
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| (1.0) | % | (7.1) | % |
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| | | | | | | | | |
与截至2021年12月31日的三个月相比,截至2022年12月31日的三个月的递延所得税回收减少了1070万美元或88%。截至2022年12月31日止三个月的递延所得税回收涉及购入无形资产的摊销及期内亏损结转的增加。截至2021年12月31日的三个月的递延所得税主要是由于确认了亏损结转中的递延税项资产。这一确认是为了抵消Ecwid在加入Lightfast的美国合并税务集团时的递延纳税净负债。
与截至2021年12月31日的9个月相比,截至2022年12月31日的9个月的递延所得税回收减少了2310万美元,降幅为79%。截至2022年12月31日止九个月的递延所得税回收涉及购入无形资产的摊销及期内亏损结转的增加。截至2021年12月31日的9个月的递延所得税主要是由于确认了亏损结转中的递延税项资产。这一确认是为了抵消NuOrder和Ecwid在加入Lightfast的美国合并税务组时的净递延纳税义务。
关键资产负债表信息
| | | | | | | | |
(单位:千美元) | 2022年12月31日 | March 31, 2022 |
| $ | $ |
| | |
现金和现金等价物 | 838,118 | | 953,654 | |
| | |
总资产 | 2,706,648 | | 3,619,980 | |
| | |
总负债 | 167,127 | | 220,691 | |
| | |
长期负债总额 | 22,192 | | 62,839 | |
总资产
2022年12月31日与2022年3月31日
总资产从2022年3月31日至2022年12月31日减少9.133亿美元或25%,其中现金和现金等价物减少1.155亿美元,主要是由于偿还了我们的备用收购定期贷款3,000万美元下的未偿还余额和用于经营活动的现金。商誉减少7.544亿美元,原因是7.487亿美元的非现金减值费用,以及外国业务换算的外币差异造成的560万美元的减少。租赁使用权资产和无形资产分别占减少的320万美元和7500万美元,主要是由于期内进行了折旧和摊销。其他流动资产占减少的160万美元,主要是由于期内收到了与我们的商户现金预付款业务有关的保证金,以及期内D&O保险的摊销。总资产的减少被贸易和贸易的增加所抵消
其他应收账款2,280万美元,主要是由于贸易应收账款和商户现金垫款不断增加,以及电子商务应收税额增加所致。其他长期资产增加780万美元,主要原因是佣金和合同资产增加,向一个支持当地企业的实体投资150万美元,不动产和设备增加310万美元,存货增加260万美元,抵消了减少额。
总负债
2022年12月31日与2022年3月31日
从2022年3月31日到2022年12月31日,由于流动负债减少1290万美元和长期负债减少4060万美元,总负债减少5360万美元或24%。流动负债减少的主要原因是递延收入减少360万美元,应计补偿和福利减少310万美元,贸易应付款减少240万美元,与收购相关的应付款减少390万美元,与2022年12月31日的资产状况相比,截至2022年12月31日目前处于130万美元负债的外汇远期合同抵消了减少的390万美元。长期负债减少的主要原因是偿还了3,000万美元备用收购定期贷款项下的未偿还余额、租赁负债减少了3,60万美元以及递延税项负债减少了6,600万美元。
季度运营业绩
下表根据《国际财务报告准则》列出了截至2022年12月31日的八个季度的精选未经审计季度综合损失表。这些数据应与我们经审计的年度综合财务报表及相关附注一并阅读。这些季度经营业绩并不一定代表我们全年或未来任何时期的经营业绩。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 |
(以千美元计, 除每股金额外) | Mar. 31, 2021 | Jun. 30, 2021 | Sept. 30, 2021 | Dec. 31, 2021 | Mar. 31, 2022 | Jun. 30, 2022 | Sept. 30, 2022 | Dec. 31, 2022 |
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
| | | | | | | | |
收入 | 82,395 | | 115,920 | | 133,218 | | 152,676 | | 146,558 | | 173,882 | | 183,699 | | 188,697 | |
直接收入成本 | 38,330 | | 58,347 | | 68,272 | | 73,675 | | 76,905 | | 96,357 | | 102,230 | | 102,691 | |
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毛利 | 44,065 | | 57,573 | | 64,946 | | 79,001 | | 69,653 | | 77,525 | | 81,469 | | 86,006 | |
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运营费用 |
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一般和行政 | 17,241 | | 22,277 | | 23,081 | | 21,655 | | 28,240 | | 30,239 | | 25,132 | | 28,429 | |
研发 | 17,041 | | 22,216 | | 30,092 | | 32,005 | | 36,837 | | 35,636 | | 36,596 | | 37,405 | |
销售和市场营销 | 33,007 | | 42,270 | | 51,693 | | 55,308 | | 67,388 | | 68,645 | | 64,337 | | 60,505 | |
财产和设备折旧 | 870 | | 869 | | 1,020 | | 1,315 | | 1,789 | | 1,221 | | 1,188 | | 1,327 | |
使用权资产折旧 | 1,221 | | 1,625 | | 2,008 | | 2,078 | | 2,032 | | 2,047 | | 2,063 | | 2,109 | |
汇兑损失(收益) | 550 | | 249 | | 6 | | 327 | | 29 | | 443 | | 29 | | (968) | |
与收购相关的补偿 | 2,144 | | 2,014 | | 9,032 | | 19,012 | | 20,433 | | 17,103 | | 12,653 | | 6,290 | |
无形资产摊销 | 13,359 | | 17,013 | | 22,797 | | 25,851 | | 26,151 | | 25,876 | | 25,684 | | 25,366 | |
重组 | 1,760 | | 197 | | — | | — | | 606 | | 1,207 | | 603 | | 1,324 | |
商誉减值 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 748,712 | |
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总运营费用 | 87,193 | | 108,730 | | 139,729 | | 157,551 | | 183,505 | | 182,417 | | 168,285 | | 910,499 | |
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营业亏损 | (43,128) | | (51,157) | | (74,783) | | (78,550) | | (113,852) | | (104,892) | | (86,816) | | (824,493) | |
净利息收入 | 147 | | 226 | | 719 | | 1,029 | | 1,014 | | 2,007 | | 4,851 | | 8,300 | |
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所得税前亏损 | (42,981) | | (50,931) | | (74,064) | | (77,521) | | (112,838) | | (102,885) | | (81,965) | | (816,193) | |
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所得税支出(回收) |
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当前 | 48 | | 630 | | 95 | | 96 | | 282 | | 264 | | 516 | | 38 | |
延期 | (984) | | (2,224) | | (15,072) | | (12,125) | | 1,397 | | (2,353) | | (2,538) | | (1,429) | |
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所得税总支出(回收) | (936) | | (1,594) | | (14,977) | | (12,029) | | 1,679 | | (2,089) | | (2,022) | | (1,391) | |
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净亏损 | (42,045) | | (49,337) | | (59,087) | | (65,492) | | (114,517) | | (100,796) | | (79,943) | | (814,802) | |
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每股净亏损--基本亏损和摊薄亏损 | (0.34) | | (0.38) | | (0.43) | | (0.44) | | (0.77) | | (0.68) | | (0.53) | | (5.39) | |
收入
随着我们全球客户基础的扩大和现有客户,特别是高GTV客户对解决方案的采用,我们的整体收入继续增长。我们的季度总收入在所有期间(截至2022年3月31日的三个月除外)都相继增长,这主要是由于现有客户和新客户的订阅和基于交易的收入增加,包括更多地采用我们的支付解决方案和其他附加组件,以及收购Vend、NuOrder和Ecwid。在截至2022年3月31日的三个月期间,收入下降的主要原因是季节性对我们收入的影响,这是由于我们更多地采用了支付解决方案,以及基于交易的收入在我们的收入组合中所占的比例越来越大。由于假日季节,截至12月31日的三个月是我们基于交易的收入的季节性最强季度,而截至3月31日的三个月是我们历史上最疲弱的GTV季度,导致截至2022年3月31日的三个月的收入与截至2021年12月31日的三个月相比出现了连续下降。
直接收入成本
我们的直接收入总成本在列报的所有期间都相继增加。报告所述期间的累计增长主要是由于支持使用我们平台的更多客户地点相关的成本增加,由于与基于交易的收入相关的直接成本较高,使用我们支付解决方案的客户数量增加,以及收购Vend、NuOrder和Ecwid导致的相应增长。在截至2022年3月31日的三个月里,收入的直接成本有所增加,尽管同期收入有所下降,因为在截至2021年12月31日的三个月里,我们受益于与我们的一个支付处理合作伙伴的收入分享合同的修订,这导致在此期间确认了约550万美元的基于交易的收入,没有相应的直接收入成本。在截至2022年12月31日的三个月里,我们还受益于其与我们的一个支付处理合作伙伴的收入分享安排修正案,导致在此期间确认了300万美元的基于交易的收入,没有相应的直接收入成本。
毛利
除截至2022年3月31日的三个月期间外,由于上述基于交易的收入的减少和收入成本的增加,以及季节性的影响,我们的季度毛利润总额在所有公布的期间都连续增长。由于我们支付解决方案的成功,我们的毛利润占收入的百分比有所下降,因为与我们的订阅业务相比,使用这些解决方案的客户承担了更高的直接成本。我们预计这一趋势将在未来一段时间内继续下去。
运营费用
所有期间的总运营费用连续增加(截至2022年6月30日和2022年9月30日的三个月除外),主要是由于销售和营销以及其他成本增加,以支持更大的客户基础,包括我们收购Vend、NuOrder和Ecwid的成本。截至2022年12月31日止三个月的大幅增长是由于期内计提的商誉减值费用。截至2022年6月30日止三个月,营运开支减少主要是由于收购相关薪酬减少,而截至2022年9月30日止三个月营运开支减少主要是由于一般及行政开支减少,与股份薪酬、薪酬及诉讼成本降低有关,与股份薪酬较低有关的销售及市场推广开支减少,以及于截至2022年6月30日止三个月内产生的与客户及合作伙伴峰会有关的成本,以及收购相关薪酬减少所致。
有关收入和净亏损同比变化的更详细讨论,请参阅本MD&A中的“经营业绩”。
流动性与资本资源
概述
我们资本管理战略的总体目标在于保持我们继续经营的能力,为我们的利益相关者提供利益,并通过以与我们承担的经营风险水平相称的价格出售我们的服务,为我们的股东提供足够的投资回报。因此,我们根据风险水平确定所需的资本总额。这一资本结构会根据经济环境和标的资产风险的变化而适时调整。我们不受任何外部强加的资本金要求的约束。
信贷安排
我们与加拿大帝国商业银行(“CIBC”)有信贷安排,其中包括2,500万美元的需求循环经营信贷安排(“Revolver”)和5,000万美元的备用收购定期贷款,其中2,000万美元未承诺(“收购贷款”,连同Revolver,称为“信贷安排”)。收购贷款于2020年1月被提取3,000万美元,用于收购光速POS德国有限公司(前身为Gstrofix GmbH),并将于60个月后到期。2022年7月6日,我们全额偿还了收购融资项下的未偿还余额,包括所有应计和未付利息,收购融资终止。在偿还之前,不包括未摊销融资成本,从购置贷款中提取的余额为3000万美元。
2022年10月28日,我们修改了Revolver,其中包括将Revolver的大小减少到500万美元,并促进更大的操作灵活性(“修订Revolver”)。修改后的旋转器适用于信用证或信件
为一般公司和营运资本目的提供担保。经修订的Revolver须受若干一般公约所规限,包括提供经审核的年度综合财务报表,并以本公司的重大资产作抵押。截至2022年12月31日,我们遵守了公约。
营运资金
自截至2016年3月31日的财年以来,我们的主要现金流来源是筹集资金总计21.93亿美元。我们管理流动资金的方法是尽可能确保我们始终有足够的流动资金来偿还到期的债务。我们通过监测现金流并定期进行预算与实际情况的分析来做到这一点。我们的主要现金需求是用于营运资金和我们可能执行的收购。截至2022年12月31日,营运资本盈余为8.058亿美元。鉴于我们现有的现金、修正后的Revolver和可用的融资,我们相信除了我们的长期战略目标外,我们还有足够的流动性来满足我们目前和短期的增长需求。
基地架简介
2021年5月,由于我们之前的简式基本货架招股说明书中的可用金额已耗尽,我们向加拿大各省和地区的证券委员会提交了新的简式基础货架招股说明书(“基本招股说明书”),并向美国证券交易委员会提交了相应的F-10表格的货架注册声明(“注册声明”)。基本招股说明书和注册声明允许光速及其某些证券持有人在基本招股说明书生效的25个月期间提供高达40亿加元的从属表决权股份、优先股、债务证券、认股权证、认购收据、单位或其任何组合。
现金流
下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的现金和现金等价物,以及截至2022年和2021年12月31日的三个月和九个月来自或用于运营、投资和融资活动的现金流量:
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| 截至三个月 十二月三十一日, | | 九个月结束 十二月三十一日, |
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(单位:千美元) | 2022 | 2021 | | 2022 | 2021 |
| $ | $ |
| $ | $ |
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现金和现金等价物 | 838,118 | | 966,659 | |
| 838,118 | | 966,659 | |
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现金流来自(用于): |
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经营活动 | (26,424) | | (48,236) | |
| (83,697) | | (75,876) | |
投资活动 | 3,203 | | (164,258) | |
| 2,864 | | (563,732) | |
融资活动 | (2,396) | | (1,070) | |
| (33,035) | | 799,772 | |
外汇对现金及现金等价物的影响 | 1,159 | | 49 | |
| (1,668) | | (655) | |
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现金及现金等价物净增(减) | (24,458) | | (213,515) | |
| (115,536) | | 159,509 | |
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经营活动中使用的现金流量
截至2022年12月31日的三个月,经营活动中使用的现金流为2640万美元,而截至2021年12月31日的三个月为4820万美元。截至2022年12月31日的三个月,用于经营活动3的调整后现金流量为2000万美元,而截至2021年12月31日的三个月,用于经营活动3的调整后现金流量为3740万美元。这1,740万美元的减少主要是由于营运资金的变动,包括与在美国上市有关的D&O保险减少380万美元,在截至2021年12月31日的三个月内与我们的商户预付现金业务相关的保证金流出500万美元,以及与当前应收账款和应付款相关的时间差异。
截至2022年12月31日的9个月,经营活动中使用的现金流为8370万美元,而截至2021年12月31日的9个月为7590万美元。截至2022年12月31日的9个月,用于经营活动3的调整后现金流量为6900万美元,而截至2021年12月31日的9个月,用于经营活动3的调整后现金流量为5140万美元。这1,760万美元的增长主要是由于营运资本的变动,包括额外的660万美元的商户现金预付款,递延收入减少580万美元,由于我们增加了员工人数以及与当前应收账款和
应付账款的增加以及与收购NuOrder和Ecwid相关的经营活动中使用的现金增加,被与在美国上市相关的D&O保险减少380万美元和截至2021年12月31日的9个月与我们的商户预付现金业务相关的押金流出500万美元所抵消,同样的押金将在截至2022年12月31日的9个月退还。
来自(用于)投资活动的现金流
截至2022年12月31日的三个月,投资活动的现金流为320万美元,而截至2021年12月31日的三个月,投资活动的现金流为1.643亿美元。与投资活动有关的现金流变动主要是由于2021年10月为收购Ecwid支付的现金和收到的利息收入增加470万美元。
截至2022年12月31日的9个月,来自投资活动的现金流为290万美元,而截至2021年12月31日的9个月,用于投资活动的现金流为5.637亿美元。与投资活动有关的现金流变动主要是由于在2021年4月收购Vend、2021年7月收购NuOrder和2021年10月收购Ecwid支付的现金,以及收到的利息收入增加960万美元。
来自(用于)融资活动的现金流
截至2022年12月31日的三个月,用于融资活动的现金流为240万美元,而截至2021年12月31日的三个月为110万美元。与融资活动有关的现金流变动主要是由于我们的股权激励计划下行使股票期权的收益减少了180万美元。
截至2022年12月31日的9个月,用于融资活动的现金流为3300万美元,而截至2021年12月31日的9个月,融资活动的现金流为7.998亿美元。与融资活动有关的现金流变动主要是由于我们在2021年8月的公开发行中筹集了7.894亿美元的资金,扣除股票发行成本,偿还了2022年7月收购机制项下的3,000万美元未偿还余额,以及根据我们的股权激励计划行使股票期权的收益减少了1,260万美元。
我们相信,我们目前的现金余额、可用融资、运营现金流和根据修订后的Revolver提供的信贷足以满足公司未来的运营现金需求。
合同义务
在截至2022年12月31日的9个月内,我们的承诺比截至2022年3月31日的财政年度经审计的年度综合财务报表中披露的承诺有所增加。我们与服务提供商重新谈判了一些合同,其中包括在未来四个财政年度额外承诺1890万美元。
表外安排
我们没有重大的表外安排,除了低价值和短期租赁,以及其他购买义务。有时,我们可能会对正常运营过程中出现的诉讼和索赔承担或有责任。
最新发展动态
在季度结束后,我们宣布了一项重组,以精简公司的运营模式,同时继续专注于盈利增长。既然我们已经成功地在零售和酒店领域推出了我们的旗舰产品,这种新的结构预计将释放效率。重组包括裁减约300个职位。我们计划继续聘用核心的上市和开发角色,以支持盈利增长。
关联方交易
除未经审核的简明中期综合财务报表所载事项外,本公司并无重大关联方交易。
金融工具和其他工具
信用和集中度风险
一般而言,我们综合资产负债表中暴露于信用风险的金融资产的账面金额,扣除任何适用的损失准备金,代表暴露于信用风险的最大金额。
我们的信用风险主要归因于我们的现金和现金等价物以及应收贸易款项。我们不需要客户的保证。与现金和现金等价物有关的信用风险仅通过与高信用质量的金融机构保持余额来管理。我们不持有任何抵押品作为担保。
由于我们的客户基础不同,与我们的应收账款相关的信用风险并不特别集中。此外,对应收贸易账款的余额进行持续的管理和分析,以确保我们的损失拨备建立并保持在适当的金额。
本公司根据经审核年度综合财务报表附注3所述基准,就部分应收贸易账款的收款出现疑问时,维持部分应收账款的损失准备金。我们的预期信贷损失准备(“ECL”)包括特定于债务人和经济环境的前瞻性因素。
流动性风险
我们面临着无法在设定的最后期限前、在此类承诺的条款下并以合理的价格履行我们的财务承诺的风险。我们通过预测运营现金流以及预期的投资和融资活动来管理我们的流动性风险。截至2022年12月31日,我们有8.381亿美元的现金和现金等价物以及修订的Revolver可用。这证明了我们的流动性和我们支付即将到来的金融债务的能力。
外汇风险
由于以外币计价的金融工具,我们面临外汇风险。以外币计价的金融工具使我们面临外汇风险的主要货币是加元、欧元、英镑、澳元和新西兰元。我们的政策是透过订立衍生工具,减低外汇兑换风险。我们已经签订了多份外汇远期合同,没有一份期限超过一年。我们用于现金流对冲的货币对是美元/加元。我们不会将衍生工具用于投机目的。截至2022年12月31日(2022年3月31日-2,600万加元),我们外汇合约的名义本金约为3,030万加元。
利率风险
利率风险是指利率变化将对收益和现金流产生负面影响的风险。我们的某些现金可以赚取利息。我们的贸易和其他应收账款、应付账款和应计负债以及租赁负债不计息。我们没有受到重大利率风险的影响。
股价风险
基于股份的薪酬(社会成本)的应计工资税是与基于股份的薪酬相关的工资税,我们在经营业务的不同国家都要缴纳这种税。社会成本在每个报告期根据投入应计,包括但不限于未偿还的股票期权和股票奖励的数量、股票期权和股票奖励的归属、行使价格和我们的股价。应计项目的变动在收入和营业费用的直接成本中确认。在其他条件不变的情况下,股价上涨将增加社会成本应计,股价下跌将导致社会成本应计减少,包括既得股票期权数量和行权价格保持不变。
通货膨胀风险
我们受到通胀风险的影响,这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性影响。如果我们的成本受到严重的通胀压力,我们可能无法通过价格上涨来完全抵消这些更高的成本。我们不能或未能做到这一点可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。如果通货膨胀继续上升,它可能会影响我们的支出,包括但不限于,提供我们的解决方案和
员工补偿费用。此外,我们的客户还面临与通胀压力相关的风险,这些压力已经并可能继续影响他们的业务和财务状况。此类风险包括消费者支出和信用卡或借记卡使用量的减少,这将减少使用我们的支付解决方案处理的交易的数量或平均购买金额,从而对我们的财务表现产生不利影响。
关键会计政策和估算
根据《国际财务报告准则》编制我们的综合财务报表要求管理层作出判断、估计和假设,这些判断、估计和假设影响综合财务报表和附注中报告的金额。我们根据管理层对当前事件和我们未来可能采取的行动的最佳了解,持续审查这些估计。实际结果可能与这些估计不同。这些假设和估计的不确定性可能导致需要对未来期间受影响的资产或负债的账面金额进行重大调整的结果。主要估计数和假设概述如下。管理层已确定我们在一个单一的运营和可报告的部门运营。
新冠肺炎大流行
对新冠肺炎和新冠肺炎病毒变种传播的担忧,以及旨在减轻其影响的相关遏制措施,已对全球经济造成重大破坏。围绕新冠肺炎大流行的不确定性,新冠肺炎和新冠肺炎病毒变体的持续卷土重来,以及遏制其传播的相关限制,需要使用判断和估计,这些判断和估计导致截至2022年12月31日的9个月没有重大会计影响。
收入确认
确定与客户的创收合同、确定履约义务、确定交易价格和已确定的履约债务之间的分配、对每项履约债务使用适当的收入确认方法以及衡量一段时间内履行的履约债务的进展情况是收入确认过程的主要方面,所有这些都需要作出判断和使用假设。我们遵循IFRS 15-附录B-委托人与代理人考虑因素中提供的指导,以确定收入是否应根据客户支付的对价总额或我们保留的对价净额确认。这一决定是一个判断问题,取决于每项安排的事实和情况。
非金融资产减值准备
我们的商誉减值测试基于公允价值减去出售成本的内部估计,并使用估值模型,如贴现现金流模型。管理层厘定公允价值减去出售成本所依据的主要假设包括估计折现率、终端价值倍数及估计收入增长率。这些估计,包括所使用的方法、对现金产生单位的评估以及如何分配商誉,可能对各自的价值以及最终任何商誉减值的金额产生重大影响。每当物业及设备、租赁使用权资产及无形资产进行减值测试时,资产可收回金额的厘定涉及管理层使用估计数字,并可能对有关价值及最终任何减值金额产生重大影响。
在截至2022年12月31日的三个月内,宏观经济状况发生变化,公司股价和市值下降。这导致截至2022年12月31日,公司净资产的账面价值超过了公司市值。这触发了对公司经营部门(“部门”)进行减值测试,这是管理层监测商誉的水平。我们于2022年12月31日的测试导致截至2022年12月31日的三个月内与商誉相关的非现金减值费用为7.487亿美元,这是因为终端价值倍数受到宏观经济状况和公司股价下跌的负面影响,以及公司的收入增长率受到宏观经济对客户销售的负面影响。
如果本公司分部的账面价值在未来低于该分部的可收回金额,我们可能不得不在未来的经营业绩中确认进一步的商誉减值损失。这可能会削弱我们未来实现盈利的能力。如果业务经营业绩或经济状况恶化,而实际结果与公司的预测不符,商誉更容易受到减值风险的影响。我们被要求在2023年12月31日或更早进行下一次年度商誉减值分析,如果在此之前发生商誉减值触发。为
欲了解更多信息,请参阅我们截至2022年12月31日的三个月和九个月的未经审计简明中期综合财务报表附注11。
企业合并
我们遵循收购方法来考虑业务合并。收购会计方法要求收购的资产和承担的负债在企业收购之日按其估计公允价值入账。购买价格超过估计公允价值的部分计入商誉。这样的估值要求管理层做出重大估计、假设和判断,特别是关于无形资产和或有对价。对于无形资产,我们采用适当的估值技术来制定公允价值,这些技术通常基于对预期未来净贴现现金流量总额的预测,主要假设通常包括相关资产的未来表现、贴现率、流失率、特许权使用费税率和付款附加率。或有对价采用折现现金流模型按公允价值计量。
递延税项资产的可回收性以及当期和递延所得税及税收抵免
在解释复杂的税收条例以及未来应纳税所得额和时间方面存在不确定性。我们根据对税务机关审计可能产生的后果的合理估计来建立拨备。这类拨备的数额是基于各种因素,例如以前的税务审计经验以及应纳税实体和主管税务机关对税务条例的不同解释。
递延所得税资产确认为未使用的税项损失和可扣除的临时差额,前提是有可能获得应纳税所得额,以抵销损失和可扣除的临时差额。管理层的判断需要根据未来应税收入的可能时间和水平以及未来的税务筹划策略来确定可以确认的递延所得税资产金额。
基于股份的薪酬
我们参照相关工具在授予之日的公允价值来计量与员工进行股权结算交易的成本。评估以股份为基础的支付的公允价值需要确定最合适的赠款估值模式,这取决于赠款的条款和条件。这还需要对估值模型做出假设并确定最合适的输入,包括期权的预期寿命、波动率和股息收益率。
新会计公告
新的会计公告不时由国际会计准则理事会或其他准则制定机构发布,并自规定的生效日期起采用。截至2022年12月31日,预计不会有新的会计声明对Lightfast产生重大影响。
流通股信息
光速公司是一家上市公司,在多伦多证券交易所(多伦多证券交易所)和纽约证券交易所(纽约证券交易所)上市,代码为“LSPD”。我们的法定股本包括(I)无限数量的附属表决权股份和(Ii)无限数量的优先股,可连续发行,其中150,768,036股附属表决权股份已发行,截至2023年1月31日,没有优先股已发行和发行。
截至2023年1月31日,根据本公司经修订及重订的2012年购股权计划(经修订)(其中562,101项已于该日期归属),尚待行使的期权有562,101项;根据经修订的经修订及重订的综合激励计划(“综合计划”)(“综合计划”)(其中2,459,216项已于该日期归属),尚待行使的购股权有9,323,811项;以及根据多伦多证券交易所规则发行的150,000项未偿还购股权,以鼓励高管与本公司订立全职雇佣合约(“奖励补助金”)(其中127,778项已于该日期归属)。每项该等购股权可行使或将可行使一股附属投票权股份。
截至2023年1月31日,根据ShopKeep Inc.修订和重新启动的2011年股票期权和授予计划(其中304,447项已于该日期归属)下,有307,219项期权未偿还,该计划是公司在2020年11月25日完成对ShopKeep的收购时采取的计划。每项购股权可行使或将行使一股附属投票权股份。
截至2023年1月31日,根据公司的综合计划,尚有73,773个DSU未完成。于持有人根据综合计划不再担任本公司董事、行政人员、雇员或顾问时,董事会可酌情决定以(A)交付从库房发行或在公开市场购买的股份、(B)现金或(C)现金加股票的方式进行结算。
截至2023年1月31日,根据本公司的综合计划,尚有4,594,868个未偿还贷款单位(其中716,015个已于该日期归属)及273个未偿还的未偿还贷款单位(其中273个已归属于该日期)。归属后,董事会可酌情通过(A)交付从库房发行或在公开市场购买的股份、(B)现金或(C)现金加股票的方式进行结算。
截至2023年1月31日,在公司的综合计划下,有619,640个未完成的PSU(截至该日期,没有一个归属于该计划)。归属后,董事会可酌情通过(A)交付从库房发行或在公开市场购买的股份、(B)现金或(C)现金加股票的方式进行结算。
财务报告的披露控制和程序与内部控制
控制和程序
披露控制和程序旨在提供合理保证,确保向证券监管机构提交的报告中要求披露的信息得到及时记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序旨在确保本公司在此类报告中需要披露的信息随后被累积并传达给公司管理层,以确保及时做出关于要求披露的决定。管理层定期审查披露控制措施和程序;然而,由于控制系统在防止或发现因错误或欺诈造成的所有错误陈述方面存在固有限制,这些控制措施不能提供绝对程度的保证。首席执行官和首席财务官与管理层一起评估并得出结论,公司截至2022年12月31日的披露控制和程序是有效的。
财务报告的内部控制
首席执行官和首席财务官负责建立和维持对财务报告的内部控制。公司对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性和根据国际财务报告准则编制外部财务报表提供合理保证。首席执行官和首席财务官被告知,首席执行官和首席财务官用来设计公司财务报告内部控制的控制框架得到了特雷德韦委员会赞助组织委员会的认可。
于截至2022年12月31日止期间,本公司的财务报告内部控制是否有重大影响或合理地可能会对本公司的财务报告内部控制产生重大影响,行政总裁及首席财务官已在其监督下评估或安排接受评估。通过他们的评估,没有发现这样的变化。
控制和程序的局限性
管理层,包括首席执行官和首席财务官,认为对财务报告的任何披露控制和程序或内部控制,无论构思和操作多么完善,都只能提供合理的、而不是绝对的保证,确保达到控制系统的目标。此外,控制系统的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,并且必须考虑控制的好处相对于其成本。由于所有控制系统的固有局限性,它们不能绝对保证公司内部的所有控制问题和舞弊事件(如果有)都已被预防或检测到。这些固有的局限性包括,决策过程中的判断可能是错误的,故障可能是由于简单的错误或错误而发生的。此外,某些人的个人行为、两个或两个以上人的串通或未经授权超越控制,都可以规避控制。任何控制系统的设计也在一定程度上基于对未来事件可能性的某些假设,不能保证任何设计将在所有潜在的未来条件下成功地实现其所述目标。因此,由于具有成本效益的控制系统的固有限制,由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生,并且不会被发现。