Hanesbrand常见问题解答
2023年2月2日更新-新信息或更新信息以红色显示
一般和本期常见问题(截至2023年2月2日的指导意见)
除非另有说明，否则所有指导意见和相关评注以及与前几个期间的比较都反映出持续的业务活动。
(1)问：你的2023年全年指导方针的主要组成部分是什么？
答：净销售额：我们预计持续运营的净销售额总额为60.5亿至62亿美元。这包括与去年相比，汇率影响带来的大约4200万美元的逆风。外汇影响反映在国际分部内。以中间价计算，我们的指引表明，按不变货币计算，与上年相比，净销售额下降约1%，在报告基础上，净销售额下降约2%。
营业利润(GAAP和调整后)：我们对持续运营的GAAP营业利润的指引为4.46亿美元至4.96亿美元。我们对持续经营的调整后营业利润的指引是5亿至5.5亿美元，其中不包括大约5400万美元的税前全部潜在计划相关费用。与去年相比，我们的营业利润指引包括大约600万美元的外汇汇率影响逆风。
利息/其他费用和税率：我们的指导假设调整后的利息和其他费用约为3亿美元，这反映了一个假设，即我们在2023年第一季度按当前市场利率为2024年到期的债券中约14亿美元进行再融资，以及我们的可变利率债务的平均利率更高。我们的展望不包括大约600万美元的估计再融资费用。我们的指导假设税费约为9,000万至1亿美元。
每股收益(GAAP和调整后)：我们对持续运营的GAAP每股收益的指导是0.14美元到0.25美元。我们对持续运营的调整后每股收益的指引为0.31美元至0.42美元。持续经营的调整后每股收益不包括大约5400万美元的税前全额潜在计划相关开支以及600万美元的估计再融资费用。这两个范围都是基于本年度约3.53亿股稀释后的流通股。
运营现金流：我们全年的运营现金流指引约为5亿美元。我们的全年资本投资指引约为1.5亿美元，其中包括约7,000万美元的资本支出和约8,000万美元的云计算资产。根据公认会计原则，资本支出反映在投资活动的现金中，某些云计算资产反映在经营活动现金流中的其他资产中。
(2)问：您对2023年第一季度的指导主要包括哪些内容？
答：净销售额：我们预计持续运营的总净销售额为13.5亿至14亿美元。这包括与去年相比，汇率影响带来的大约3500万美元的逆风。外汇影响反映在国际分部内。以中间价计算，我们的指引表明，在不变货币基础上，与上年相比，净销售额下降约11%，在报告基础上，净销售额下降约13%。
营业利润(GAAP和调整后)：我们对持续运营的GAAP营业利润的指引为3900万美元至5900万美元。我们对持续经营的调整后营业利润的指引是5000万美元至7000万美元，其中不包括大约1100万美元的税前全部潜在计划相关费用。与去年相比，我们的营业利润指引包括大约400万美元的外汇汇率影响逆风。
利息/其他费用和税率：我们的指导假设调整后的利息和其他费用约为6500万美元，这反映了一个假设，即我们在2023年第一季度按当前市场利率为2024年到期的债券中约14亿美元进行再融资，以及我们的可变利率债务的平均利率更高。我们的展望不包括大约600万美元的估计再融资费用。我们的指导假设税费约为1,700万至2,000万美元。
每股收益(GAAP和调整后)：我们对持续运营的GAAP每股收益的指引是亏损0.14美元至0.09美元。我们对持续运营调整后每股收益的指引是亏损0.09至0.04美元。持续经营的调整后每股收益不包括大约1100万美元的税前全额潜在计划相关开支以及600万美元的估计再融资费用。这两个范围都是基于该季度约3.5亿股稀释后的流通股。
*有关之前的常见问题，请参阅我们之前的证券交易委员会报告，包括我们目前的8-K表格报告。*
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诉讼收费和与公认会计准则措施的对账
为了补充根据公认会计原则编制的财务业绩，公司提供了与某些非GAAP财务措施有关的季度和全年业绩，包括调整后的持续业务每股收益、调整后的持续业务收入、调整后的所得税支出、调整后的所得税支出前的持续业务收入、调整后的营业利润(和利润率)、调整后的SG&A、调整后的毛利(和利润率)、EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的有效税率、调整后的利息和其他费用、净债务、杠杆率和自由现金流量。
来自持续经营的调整后每股收益被定义为不包括行动和行动的税收影响的持续经营的稀释每股收益。持续经营的调整收入被定义为持续经营的收入，不包括行动和行动的税收影响。调整后的所得税费用定义为不包括行动的所得税费用。所得税前持续经营的调整收入被定义为不包括行动的所得税前持续经营的收入。调整后的营业利润被定义为不包括行动的营业利润。调整后的SG&A被定义为不包括行动的销售、一般和行政费用。调整后的毛利定义为不包括经营活动的毛利。
本公司将调整后的利息和其他费用定义为利息和其他费用减去与行动相关的费用，将调整后的有效税率定义为所得税支出除以所得税前持续经营的调整后收入(亏损)。
2022年和2021年采取的行动的费用包括专业费用、供应链细分费用、技术费用、与我们的全部潜在计划相关的无形资产减值费用、运营模式费用和持有待售资产分类的(损益)。虽然预期这些成本不会持续至任何持续进行的单一交易，但类似类型的成本、开支及收费已在以往期间发生，并可能在未来期间重现，视乎未来业务计划及情况而定。
Hanesbrand选择向投资者展示这些非GAAP衡量标准，以便能够对过去、现在和未来的经营业绩进行额外分析，并作为在没有全面潜在计划和其他行动影响的情况下评估经营的补充手段。Hanesbrand认为，这些非GAAP措施为管理层和投资者提供了宝贵的补充信息，用于分析公司持续经营业务在报告的每个时期的经营业绩，而不会影响与执行上述任何行动相关的成本。该公司还选择向投资者列报EBITDA和调整后的EBITDA，因为它认为这些衡量标准是评估经营业绩的重要补充手段。EBITDA被定义为扣除非持续经营、利息、税项、折旧和摊销影响之前的净收益(亏损)。调整后的EBITDA被定义为EBITDA，不包括(X)重组和其他与行动相关的费用和(Y)某些其他损失、费用和费用。经调整EBITDA定义为EBITDA，不包括行动及其他亏损、收费及开支，一如其日期为2021年11月19日经修订的第五次修订及重订信贷协议(“信贷协议”)下综合总杠杆率所界定。Hanesbrand认为，证券分析师、投资者和其他相关方经常使用EBITDA和调整后的EBITDA对行业内的公司进行评估，管理层将EBITDA和调整后的EBITDA用于与制定资本配置战略相关的规划目的。然而，EBITDA和调整后的EBITDA不应被视为可用于投资于业务增长的可自由支配现金的衡量标准。
HanesBrands是一家根据公认会计准则以美元报告财务信息的全球性公司。作为对公司报告的经营业绩的补充，HanesBrands还提供不变货币财务信息，这是一种非公认会计准则的财务衡量标准，不包括将外币兑换成美元的影响。该公司使用不变货币信息来提供一个框架，以评估业务表现如何，不包括用于计算外币换算的汇率变化的影响。为了在不变货币基础上计算外币换算，以美元以外货币报告的实体本年度的经营业绩按上一年可比期间的平均汇率(而不是本年度期间的实际汇率)换算成美元。Hanesbrand认为，不变货币信息对管理层和投资者很有用，有助于比较经营业绩，更好地确定公司业务的趋势。
非公认会计准则财务计量作为分析工具有其局限性，不应孤立地加以考虑，或作为根据公认会计准则编制的财务结果的替代或替代。此外，提出的非GAAP衡量标准可能不同于其他公司提出的名称相似或相同的非GAAP衡量标准。见该公司于2023年2月2日发布的新闻稿，将季度非GAAP业绩指标与最直接可比的GAAP指标进行核对。新闻稿的副本可在www.Hanes.com/Investors上查阅。
关于前瞻性陈述的警告性声明
这些常见问题包含某些根据美国联邦证券法定义的前瞻性陈述，涉及我们的计划、预期、长期目标和与我们业务相关的趋势，以及对未来业绩的指导。特别是，关于预期经营业绩的指导和预测，包括与我们全部潜在计划有关的指导和预测；本新闻稿第一季度和2023年全年财务展望部分的陈述；以及关于我们未来资本配置战略的陈述，均为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是基于我们目前的意图、信念、计划和预期。告诫读者不要过度依赖任何前瞻性陈述。前瞻性陈述本身就存在风险和不确定性，其中许多风险和不确定性是我们无法控制的，这可能会导致实际结果与此类陈述以及我们的历史结果和经验大相径庭。这些风险和不确定性包括：我们成功执行全面潜在计划以实现预期结果的能力；新冠肺炎疫情的潜在影响，包括对消费者支出、全球供应链和金融市场的潜在影响；我们竞争的行业的高度竞争和不断发展的性质；快速变化的零售环境和消费者需求水平；我们很大一部分销售依赖相对较少的客户；我们按预期条款或完全不按预期条款完成预期再融资交易的能力，以及我们在预期时间框架内去杠杆化的能力，这可能会对我们履行信贷协议或其他合同安排中的财务契约的能力产生负面影响；任何不足、中断, 与我们的信息技术有关的整合失败或安全失败(包括2022年5月31日宣布的勒索软件攻击)；各种投入成本大幅波动和波动的影响，如棉花和石油相关材料、公用事业、运费和工资；全球供应链资源的可用性；我们吸引和留住具有支持全球市场增长和持续劳动力短缺所需核心能力的高级管理团队的能力；外汇汇率的大幅波动；与我们的国际业务相关的法律、法规、政治和经济风险；我们有效管理我们复杂的跨国税务结构的能力；以及我们最新的证券交易委员会报告中不时发现的其他风险，包括我们的Form 10-K年度报告和Form 10-Q季度报告。由于无法预测或确定可能影响未来结果的所有风险、不确定因素和其他因素，上述清单不应被视为完整清单。任何前瞻性声明仅在该声明发表之日起发表，HanesBrands不承担更新或修改任何前瞻性声明的义务，除非法律要求，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
