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特灵技术公司报告2022年第四季度和全年业绩强劲；强劲的积压为进入2023年提供了强大的可见性

亮点(除非另有说明，否则2022年第四季度与2021年第四季度相比)：
l报告收入41亿美元，增长14%；有机收入*增长16%
lGAAP持续每股收益为1.91美元；调整后持续每股收益为1.82美元，增长34%
lGAAP营业利润率上升210个基点；调整后的营业利润率*上升120个基点
l报告预订量为40亿美元，下降2%；有机预订量*持平
l强劲积压的69亿美元，同比增长27%；为2023年做好了准备
亮点(除非另有说明，否则2022年全年与2021年全年相比)：
l报告收入160亿美元，增长13%；有机收入增长15%
lGAAP持续每股收益为7.57美元；调整后持续每股收益为7.36美元，增长21%
lGAAP营业利润率上升80个基点；调整后的营业利润率上升30个基点
l报告预订量为175亿美元，增长4%；有机预订量增长5%
*本新闻稿包含非GAAP财务指标。非公认会计准则财务指标的定义可在本新闻稿的脚注中找到。有关更多细节和对账，请参阅附表。

爱尔兰斯沃斯，2023年2月2日-全球气候创新企业Trane Technologies plc(纽约证券交易所股票代码：TT)今天公布，2022年第四季度持续运营的每股摊薄收益(EPS)为1.91美元。调整后的持续每股收益为1.82美元，增长34%，其中不包括2250万美元的税前非公认会计原则调整。

2022年第四季度业绩

财务比较--第四季度持续运营
$，百万美元，不包括每股收益Q4 2022Q4 2021Y-O-Y变化有机Y-O-Y变化
预订$3,998$4,060(2)%平坦
净收入$4,074$3,56914%16%
公认会计准则营业收入$581$43633%
GAAP营业利润率14.3%12.2%210位/秒
调整后的营业收入*$558$44725%
调整后的营业利润率13.7%12.5%120位/秒
调整后的EBITDA*$638$52522%
调整后的EBITDA利润率*15.7%14.7%100 bps
GAAP持续每股收益$1.91$1.3541%
调整后的持续每股收益$1.82$1.3634%
税前非公认会计原则调整，净额**($22.5)$11.2($33.7)
**详情见新闻稿的表2。

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特灵科技董事长兼首席执行官戴夫·雷格纳利表示：“2022年是特灵科技财务业绩排名前四位的又一年。随着我们以目标为导向的战略的集中执行，我们实现了创纪录的预订量、收入、营业利润率和每股收益，同时成功应对了通胀、供应链和宏观经济挑战。虽然宏观环境仍然动态，但我们继续看到对我们可持续产品和服务的高需求，支撑我们终端市场的顺风只会变得更加强劲。

在过去五年中，我们实现了7%的复合年收入增长，调整后的EBITDA利润率增长了250个基点，自由现金流占调整后净收益*的百分比为105%，同时部署了115亿美元的资本。凭借我们专注的战略、对业务创新的持续再投资和振奋人心的文化，我们处于有利地位，能够继续在长期内提供差异化的股东回报。“

2022年第四季度的亮点(除非另有说明，否则所有与2021年第四季度的比较)：

·第四季度营收、运营收入、EBITDA和每股收益增长强劲。
·企业报称，预订量下降了2%；有机预订量持平，这得益于前一年的艰难竞争。
·企业报告的收入增长了14%，其中约1个百分点的收购被大约3个百分点的负面外汇影响所抵消。有机产品的收入增长了16%。
·GAAP营业利润率上升210个基点，调整后的营业利润率上升120个基点，调整后的EBITDA利润率上升100个基点。
·强劲的销量增长、积极的价格实现和生产率超过了与供应链挑战和更高的客户服务成本相关的材料和其他通胀。公司还继续进行高水平的业务再投资。

第四季度业务回顾(除非另有说明，否则所有与2021年第四季度的比较)

美洲地区：为北美和拉丁美洲地区的客户进行创新。美洲部分包括商业供暖、制冷和通风系统、建筑控制以及能源服务和解决方案；住宅供暖和制冷；以及运输制冷系统和解决方案。

$，百万美元Q4 2022Q4 2021Y-O-Y变化有机Y-O-Y变化
预订$3,184.5$3,172.2平坦平坦
净收入$3,139.9$2,749.514%14%
公认会计准则营业收入$486.5$371.131%
GAAP营业利润率15.5%13.5%200 bps
调整后的营业收入$458.9$374.023%
调整后的营业利润率14.6%13.6%100 bps
调整后的EBITDA$520.8$437.119%
调整后EBITDA利润率16.6%15.9%70bps

·在前一年艰难的对比的推动下，报告预订量和有机预订量都持平。
·报告收入和有机收入均增长了14%。
·美洲部门于2022年第四季度退出，积压的订单是历史正常水平的3倍。
-更多-
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·GAAP营业利润率上升200个基点，调整后的营业利润率上升100个基点，调整后的EBITDA利润率上升70个基点。
·强劲的销量增长、积极的价格实现和生产率超过了与供应链挑战和更高的客户服务成本相关的材料和其他通胀。公司还继续进行高水平的业务再投资。

欧洲、中东和非洲(EMEA)细分市场：为欧洲、中东和非洲地区的客户创新。欧洲、中东和非洲地区包括供暖、制冷和通风系统、商业建筑和运输制冷系统及解决方案的服务和解决方案。
$，百万美元Q4 2022Q4 2021Y-O-Y变化有机Y-O-Y变化
预订$483.7$510.3(5)%2%
净收入$558.5$482.816%23%
公认会计准则营业收入$85.3$67.227%
GAAP营业利润率15.3%13.9%140位/秒
调整后的营业收入$86.3$67.628%
调整后的营业利润率15.5%14.0%150 bps
调整后的EBITDA$91.9$75.821%
调整后EBITDA利润率16.5%15.7%80bps

·报告的预订量下降了5%；有机产品预订量上升了2%。商用暖通空调的有机预订量上升了10%。
·公布的收入增长了16%，其中约5个百分点的收购被大约12个百分点的负面汇率影响所抵消。有机产品的收入增长了23%。
·EMEA部门于2022年第四季度退出，积压的订单比历史正常水平多了约40%。
·GAAP营业利润率上升140个基点，调整后的营业利润率上升150个基点，调整后的EBITDA利润率上升80个基点。
·强劲的销量增长、积极的价格实现和生产率超过了与供应链挑战和更高的客户服务成本相关的材料和其他通胀。公司还继续进行高水平的业务再投资。

亚太区：为整个亚太地区的客户进行创新。亚太地区包括供暖、制冷和通风系统、商业建筑的服务和解决方案以及运输制冷系统和解决方案。

$，百万美元Q4 2022Q4 2021Y-O-Y变化有机Y-O-Y变化
预订$330.2$377.1(12)%(6)%
净收入$375.5$337.011%19%
公认会计准则营业收入$75.9$60.326%
GAAP营业利润率20.2%17.9%230位/秒
调整后的营业收入$76.5$60.526%
调整后的营业利润率20.4%18.0%240位/秒
调整后的EBITDA$79.7$64.723%
调整后EBITDA利润率21.2%19.2%200 bps

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·报告的预订量下降了12%；有机预订量下降了6%，原因是前一年的艰难竞争。
·公布的收入增长了11%，其中约3个百分点的收购被大约11个百分点的负面汇率影响所抵消。有机产品的收入增长了19%。
·亚太地区在2022年第四季度退出，积压的订单比历史正常水平多了大约50%。
·GAAP营业利润率上升230个基点，调整后的营业利润率上升240个基点，调整后的EBITDA利润率上升200个基点。
·强劲的销量增长、积极的价格实现和生产率超过了与供应链挑战和更高的客户服务成本相关的材料和其他通胀。公司还继续进行高水平的业务再投资。


2022年全年业绩(除非另有说明，否则所有与2021年全年的比较)

财务比较-全年持续运营
$，百万美元，不包括每股收益20222021Y-O-Y变化有机Y-O-Y
预订$17,472$16,8294%5%
净收入$15,992$14,13613%15%
公认会计准则营业收入$2,419$2,02320%
GAAP营业利润率15.1%14.3%80bps
调整后的营业收入$2,379$2,06915%
调整后的营业利润率14.9%14.6%30位/秒
调整后的EBITDA$2,694$2,36414%
调整后EBITDA利润率16.8%16.7%10bps
GAAP持续每股收益$7.57$5.9627%
调整后的持续每股收益$7.36$6.0921%
·报告的预订量增长了4%；有机产品预订量增长了5%。
·报告的收入增长了13%，其中约1个百分点的收购被大约3个百分点的负面汇率影响所抵消。有机产品收入增长了15%。
·退出2022年全年，积压的订单是历史正常水平的两倍以上。
·GAAP营业利润率上升80个基点，调整后的营业利润率上升30个基点，调整后的EBITDA利润率上升10个基点。
·强劲的销量增长、积极的价格实现和生产率超过了与供应链挑战和更高的客户服务成本相关的材料和其他通胀。公司还继续进行高水平的业务再投资。

资产负债表和现金流
$，百万美元20222021Y-O-Y变化
持续经营活动的现金Y-T-D$1,699$1,594$105
自由现金流Y-T-D*$1,566$1,431$135
营运资金/收入*3.3%1.4%190 bps
现金结存12月31日$1,221$2,159($938)
债务余额12月31日$4,836$4,842($6)
·2022年全年，公司持续经营活动产生的现金流为17亿美元，产生的自由现金流为16亿美元。
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·2022年全年，该公司部署了21亿美元，其中包括6.2亿美元的股息，12亿美元的股票回购和2.56亿美元的并购，其中包括在第四季度收购AL-KO Air Technology。根据当前的股份回购授权，该公司还有大约32亿美元的剩余资金。
·该公司预计将继续支付具有竞争力且不断增长的股息，并随着时间的推移将100%的过剩现金分配给股东。

2023年全年指导

·该公司预计2023年全年报告收入增长约7%至9%；与2022年全年相比，有机收入增长约6%至8%。
·该公司预计2023年全年GAAP持续每股收益为8.10美元至8.40美元。这包括每股收益0.10美元的非公认会计原则调整。该公司预计2023年全年的调整后持续每股收益为8.20美元至8.50美元。
·有关公司2023年指导的其他信息包含在公司的收益演示文稿中，可在www.tranetechnologies.com的投资者关系部分找到。

本新闻稿包括非历史事实的前瞻性陈述，包括与我们未来的财务业绩和目标有关的陈述，包括收入、每股收益和营业收入；我们的业务运营；对我们产品和服务的需求，包括预订量和积压；资本部署，包括我们分红的金额和时间；我们的股票回购计划，包括回购股票的金额和时间；我们的资本分配战略，包括收购(如果有)；我们预计的自由现金流和此类现金的使用；我们的可用流动性；我们经营的市场的表现；重组活动和与此活动相关的成本节约；以及我们的实际税率。

这些前瞻性陈述是基于我们目前的预期，受风险和不确定因素的影响，可能会导致实际结果与我们目前的预期大不相同。这些因素包括但不限于全球经济状况，包括经济衰退和衰退、通货膨胀、利率和外汇波动；能源价格变化；全球新冠肺炎大流行或未来医疗保健紧急情况对我们的业务、我们的供应商和客户的影响；俄罗斯-乌克兰冲突；气候变化和我们的可持续战略和目标；大宗商品短缺；供应链约束和价格上涨；政府监管；重组活动以及与此活动相关的成本节约；除碳、能源效率和内部空气质量的长期趋势、任何诉讼的结果，包括与我们解除合并的子公司Aldrich Pump LLC和Murray锅炉LLC的第11章诉讼程序相关的风险和不确定性；网络安全风险；以及税务审计和税法修改和解释。其他可能导致这种差异的因素可以在截至2021年12月31日的10-K表格中找到，以及我们随后提交给美国证券交易委员会的10-Q表格报告和其他美国证券交易委员会文件中的内容。我们没有义务更新这些前瞻性陈述。

本新闻稿还包括非GAAP财务信息，这些信息应被视为补充，而不是
替代或优于按照公认会计原则计算的财务指标。我们的定义是
非GAAP财务信息以及与GAAP的对账附在本新闻稿之后。

上述收益报告中报告的与净收益(亏损)、持续业务收益(亏损)、非持续业务收益(亏损)、调整后的EBITDA和每股金额相关的所有金额都归属于特灵技术公司的普通股东。

特灵科技(纽约证券交易所代码：TT)是一家全球气候创新者。通过我们的战略品牌特灵®和Thermo King®，以及我们对环境负责的产品和服务组合，我们为建筑、家庭和交通提供高效和可持续的气候解决方案。欲了解更多信息，请访问tranetechnologies.com。

# # #

2/2/23
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(见附表)


·表1：简明综合收益表
·表2-7：公认会计原则与非公认会计原则的对账
·表8：简明综合资产负债表
·表9：现金流量表简明合并报表
·表10：资产负债表指标和自由现金流

联系人：
媒体：投资者：
斯蒂芬妮·蒙卡达扎克·纳格尔
757-806-8280电子邮件：stephanie.moncada@traetechnologies.com
电话：704-990-3913，电子邮件：InvestorRelationss.com.


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*第四季度非GAAP衡量标准定义
2022年经调整营业收入被定义为经重组成本、转型成本、并购相关成本、或有对价的非现金调整、支付给退休高管的补偿相关款项的和解费用以及2022年第三季度财产索赔的保险和解调整后的GAAP营业收入。2021年经调整营业收入定义为经重组成本、转型成本及并购相关成本调整后的公认会计准则营业收入。请参阅新闻稿中表2、表3和表4中的公认会计准则与非公认会计准则计量的对账。

调整后的营业利润率定义为调整后的营业收入除以净收入的比率。

2022年Trane Technologies plc持续运营的调整后收益(调整后净收益)被定义为Trane Technologies plc持续运营的GAAP收益，扣除重组成本、转型成本、并购相关成本、或有对价的非现金调整、退休高管的和解费用、2022年第三季度财产索赔保险和解以及美国独立非现金税收调整的税收影响后的净收益。2021年调整后的净收益被定义为可归因于Trane Technologies plc的持续运营的GAAP收益，扣除重组成本、转型成本、合并和收购相关成本以及与根据破产法第11章解除合并的某些实体相关的费用对税收的影响后的净收益。请参阅新闻稿表2和表3中对GAAP和非GAAP衡量标准的对账。

2022年经调整的持续每股收益定义为经重组成本、转型成本、并购相关成本、或有对价的非现金调整、退休高管的和解费用、2022年第三季度财产索赔的保险和解以及美国独立非现金税项调整的税收影响净额调整后的GAAP持续每股收益。2021年经调整持续每股收益定义为经调整的GAAP持续每股收益，扣除重组成本、转型成本、并购相关成本以及与根据《破产法》第11章解除合并的某些实体相关的费用后的税收影响。请参阅新闻稿表2和表3中的GAAP与非GAAP计量的对账。

2022年调整后的EBITDA定义为经折旧和摊销费用、其他收入/(费用)、净额和退休高管结算费用调整后的调整后营业收入。2021年经调整的EBITDA定义为经调整的营业收入，经折旧及摊销费用、其他收入/(费用)、净额以及与根据第11章解除合并的某些实体相关的费用调整后的营业收入。请参阅新闻稿表4和表5中的GAAP与非GAAP计量的对账。

调整后的EBITDA利润率定义为调整后的EBITDA除以净收入的比率。

2022年调整后的有效税率被定义为所得税支出的比率，该比率根据重组成本、转型成本、并购相关成本、或有对价的非现金调整、退休高管的和解费用、2022年第三季度财产索赔的保险和解以及美国离散非现金税收调整除以调整后净收益的调整的净税收影响进行调整。2021年经调整的有效税率定义为所得税支出的比率，经调整后的所得税支出除以调整后的净收益除以根据破产法第11章解除合并的某些实体的重组成本、转型成本、并购相关成本和费用的调整的净税收影响。这一措施允许直接比较不同期间的有效税率。

2022年的自由现金流定义为持续经营活动提供(用于)的现金净额，经资本支出调整后，用于重组成本、转型成本的现金支付，合格和解基金(QSF)资金的持续运营部分，退休高管的支付，以及2022年第三季度财产索赔的保险和解。2021年的自由现金流定义为持续经营活动提供(用于)的现金净额，经资本支出、重组成本和转型成本的现金支付调整后。请参阅新闻稿表10中的自由现金流量对账。

经营杠杆被定义为本期(如2022年第四季度)调整后营业收入的变化减去上一时期(例如2021年第四季度)的变化除以本期净收入变化减去上一时期的比率。

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-8-
有机收入被定义为经汇率和收购影响调整后的GAAP净收入。有机预订量被定义为根据汇率和收购的影响调整后的本期报告订单。

营运资本衡量的是一家公司的经营流动性状况及其在管理企业经常账户方面的整体有效性。

·营运资本的计算方法是将应收账款和票据净额和存货相加，并减去不包括短期债务、应付股息和应付所得税的流动负债总额。
·营运资本占收入的百分比的计算方法是将营运资本余额(例如截至12月31日)除以该期间的年化收入(例如截至12月31日的三个月的报告收入乘以4，得出全年的年化收入)。

我们讨论了之前几个时期的非公认会计准则衡量标准，这些衡量标准可以在我们之前提交给美国证券交易委员会的Form 8-K表格中的年终收益新闻稿中找到。

该公司根据美国公认会计原则(GAAP)报告其财务结果。以下附表提供了非公认会计准则财务信息，并对非公认会计准则财务计量与根据公认会计准则计算和报告的财务计量之间的差额进行了数量调整。

非公认会计准则财务计量应被视为对根据公认会计准则计算的财务计量的补充，而不是替代或优于。它们具有局限性，因为它们没有反映根据公认会计原则确定的与我们业务运营相关的所有成本。此外，这些指标可能无法与其他公司报告的非GAAP财务指标相媲美。

我们相信，非GAAP财务信息为管理层和投资者提供了有关财务和业务趋势的重要补充信息，用于评估我们的财务状况和经营结果。

非GAAP财务指标帮助投资者分析我们的业务结果以及预测未来业绩。此外，管理层还对这些非公认会计准则财务指标进行审查，以评估每个部门的财务业绩。这些非公认会计准则财务指标的公布有助于投资者和管理层评估公司的经营业绩。

因此，人们不应孤立地考虑这些措施，或将其作为我们根据公认会计原则报告的结果的替代品。我们通过分析基于GAAP和非GAAP的结果、突出披露GAAP结果并提供从GAAP结果到非GAAP结果的对账来弥补这些限制。

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表1

特灵科技公司
简明综合收益表
(单位：百万，每股除外)

未经审计
本季度这一年的
截至12月31日，截至12月31日，
2022202120222021
净收入$4,073.9 $3,569.3 $15,991.7 $14,136.4 
销货成本(2,854.4)(2,527.8)(11,026.9)(9,666.8)
销售和管理费用(638.9)(605.8)(2,545.9)(2,446.3)
营业收入580.6 435.7 2,418.9 2,023.3 
利息支出(55.9)(56.0)(223.5)(233.7)
其他收入/(支出)，净额(2.3)14.9 (23.3)1.1 
所得税前收益522.4 394.6 2,172.1 1,790.7 
所得税拨备(73.4)(65.5)(375.9)(333.5)
持续经营收益449.0 329.1 1,796.2 1,457.2 
非连续性业务，扣除税金后的净额(5.0)(8.0)(21.5)(20.6)
净收益444.0 321.1 1,774.7 1,436.6 
减去：可归因于非控股权益的持续运营净收益(4.9)(3.3)(18.2)(13.2)
Trane Technologies plc的净收益$439.1 $317.8 $1,756.5 $1,423.4 
Trane Technologies plc普通股东应占金额：
持续运营$444.1 $325.8 $1,778.0 $1,444.0 
停产经营(5.0)(8.0)(21.5)(20.6)
净收益$439.1 $317.8 $1,756.5 $1,423.4 
Trane Technologies plc普通股股东的稀释后每股收益(亏损)：
持续运营$1.91 $1.35 $7.57 $5.96 
停产经营(0.02)(0.03)(0.09)(0.09)
净收益$1.89 $1.32 $7.48 $5.87 
加权-已发行普通股的平均数量：
稀释232.4 240.7 234.9 242.3 





有关更多信息，请参阅所附新闻稿
表2
特灵科技公司
公认会计原则与非公认会计原则的对账
(单位：百万，每股除外)
未经审计
截至2022年12月31日的季度截至2022年12月31日止的年度
ASASASAS
已报告调整调整后的已报告调整调整后的
净收入$4,073.9 $— $4,073.9 $15,991.7 $— $15,991.7 
营业收入580.6 (22.5)(B、C、D、E、F)558.1 2,418.9 (39.8)(a、b、c、d、e、f、g)2,379.1 
营业利润率14.3 %13.7 %15.1 %14.9 %
所得税前持续经营收益522.4 (22.5)(B、C、D、E、F)499.9 2,172.1 (24.8)(a、b、c、d、e、f、g)2,147.3 
所得税优惠(拨备)(73.4)1.2 (h、i)(72.2)(375.9)(24.7)(h、i)(400.6)
税率14.1 %14.4 %17.3 %18.7 %
可归因于特灵技术公司的持续运营收益$444.1 $(21.3)(j)$422.8 $1,778.0 $(49.5)(j)$1,728.5 
稀释后每股普通股收益
持续运营$1.91 $(0.09)$1.82 $7.57 $(0.21)$7.36 
加权-已发行普通股的平均数量：
稀释232.4 — 232.4 234.9 — 234.9 
调整详情：
(a)2022年第三季度财产索赔保险理赔(COGS)$— $(25.0)
(b)或有对价的非现金调整(SG&A)(31.5)(46.9)
(c)重组成本(COGS和SG&A)4.8 20.7 
(d)转型成本(SG&A)1.2 5.8 
(e)
并购交易成本(SG&A)
1.8 3.6 
(f)收购库存递增和积压摊销(COGS&SG&A)1.2 1.2 
(g)退休高管的和解费用(SG&A&OIOE)— 15.8 
(h)美国离散非现金税收优惠(4.4)(33.3)
(i)调整的税务影响(a、b、c、d、e、f、g)5.6 8.6 
(j)调整对特灵技术公司持续运营收益的影响$(21.3)$(49.5)
税前调整对销售商品成本的影响$5.7 $(11.8)
税前调整对销售和管理费用的影响(28.2)(28.0)
税前调整对营业收入的影响(22.5)(39.8)
税前调整对其他净额的影响— 15.0 
调整对持续经营收益的税前影响$(22.5)$(24.8)

有关更多信息，请参阅所附新闻稿
表3
特灵科技公司
公认会计原则与非公认会计原则的对账
(单位：百万，每股除外)
未经审计
截至2021年12月31日的季度截至2021年12月31日止的年度
ASASASAS
已报告调整调整后的已报告调整调整后的
净收入$3,569.3 $— $3,569.3 $14,136.4 $— $14,136.4 
营业收入435.7 11.2 (a、b)446.9 2,023.3 45.5 (a、b、c)2,068.8 
营业利润率12.2 %12.5 %14.3 %14.6 %
所得税前持续经营收益394.6 (1.6)(a、b、e)393.0 1,790.7 39.9 (a、b、c、d、e)1,830.6 
所得税优惠(拨备)(65.5)2.0 (f)(63.5)(333.5)(9.1) (f)(342.6)
税率16.6 %16.2 %18.6 %18.7 %
可归因于特灵技术公司的持续运营收益$325.8 $0.4 (g)$326.2 $1,444.0 $30.8  (g)$1,474.8 
稀释后每股普通股收益
持续运营$1.35 $0.01 $1.36 $5.96 $0.13 $6.09 
加权-已发行普通股的平均数量：
稀释240.7 — 240.7 242.3 — 242.3 
调整详情：
(a)重组成本(COGS和SG&A)$7.3 $27.0 
(b)转型成本(SG&A)3.9 16.7 
(c)并购交易成本(SG&A)— 1.8 
(d)与根据《破产法》第11章解除合并的某些实体有关的费用— 7.2 
(e)解除养老金赔偿责任的收益(12.8)(12.8)
(f)调整对税收的影响(a、b、c、d、e)2.0 (9.1)
(g)调整对特灵技术公司持续运营收益的影响$0.4 $30.8 
税前调整对销售商品成本的影响$3.9 $7.5 
税前调整对销售和管理费用的影响7.3 38.0 
税前调整对营业收入的影响$11.2 $45.5 


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表4
特灵科技公司
公认会计原则与非公认会计原则的对账
(单位：百万)
未经审计
截至本季度的
2022年12月31日		截至本季度的
2021年12月31日
如报道所述保证金如报道所述保证金
美洲净收入$3,139.9 $2,749.5 
分部营业收入$486.5 15.5 %$371.1 13.5 %
重组/其他(A)
(27.6)(0.9)%2.9 0.1 %
调整后的营业收入*458.9 14.6 %374.0 13.6 %
折旧及摊销65.1 2.1 %59.0 2.1 %
其他收入/(支出)，净额(3.2)(0.1)%4.1 0.2 %
调整后的EBITDA*$520.8 16.6 %$437.1 15.9 %
欧洲、中东和非洲净收入$558.5 $482.8 
分部营业收入$85.3 15.3 %$67.2 13.9 %
重组/其他(B)
1.0 0.2 %0.4 0.1 %
调整后的营业收入*86.3 15.5 %67.6 14.0 %
折旧及摊销8.1 1.4 %8.0 1.7 %
其他收入/(支出)，净额(2.5)(0.4)%0.2 — %
调整后的EBITDA*$91.9 16.5 %$75.8 15.7 %
亚太地区净收入$375.5 $337.0 
分部营业收入$75.9 20.2 %$60.3 17.9 %
重组/其他(C)
0.6 0.2 %0.2 0.1 %
调整后的营业收入*76.5 20.4 %60.5 18.0 %
折旧和摊销(D)
4.5 1.2 %4.1 1.2 %
其他收入/(支出)，净额(1.3)(0.4)%0.1 — %
调整后的EBITDA*$79.7 21.2 %$64.7 19.2 %
公司未分配的公司费用$(67.1)$(62.9)
重组/其他(E)
3.5 7.7 
调整后的公司费用*(63.6)(55.2)
折旧及摊销4.3 5.3 
其他收入/(费用)，净额(F)
4.7 (2.3)
调整后的EBITDA*$(54.6)$(52.2)
公司总数净收入$4,073.9 $3,569.3 
营业收入$580.6 14.3 %$435.7 12.2 %
重组/其他(a、b、c、e)
(22.5)(0.6)%11.2 0.3 %
调整后的营业收入558.1 13.7 %446.9 12.5 %
折旧和摊销(D)
82.0 2.0 %76.4 2.1 %
其他收入/(费用)，净额(F)
(2.3)— %2.1 0.1 %
调整后的EBITDA*$637.8 15.7 %$525.4 14.7 %
*代表非GAAP计量，有关定义，请参阅收益新闻稿中的第6-7页。
(A)美洲境内的其他项目包括2022年3150万美元或有对价的非现金调整。
(B)欧洲、中东和非洲地区内的其他项目包括在2022年增加60万美元的购置库存。
(C)亚太范围内的其他项目包括2022年60万美元的购置、库存增加和积压摊销。
(D)亚太地区内的折旧和摊销不包括已在重组/其他项目中入账的40万美元的收购积压摊销
(E)公司内部其他包括2022年的转型和并购交易成本分别为120万美元和180万美元，以及2021年的转型成本390万美元。
(F)其他收入/(支出)，公司内部净额包括2021年解除养老金赔偿责任所产生的1280万美元收益。

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表5
特灵科技公司
公认会计原则与非公认会计原则的对账
(单位：百万)
未经审计
截至该年度为止
2022年12月31日		截至该年度为止
2021年12月31日
如报道所述保证金如报道所述保证金
美洲净收入$12,640.8 $10,957.1 
分部营业收入$2,133.4 16.9 %$1,761.0 16.1 %
重组/其他(A)
(64.5)(0.5)%6.8 0.0 %
调整后的营业收入*2,068.9 16.4 %1,767.8 16.1 %
折旧及摊销256.9 2.0 %227.6 2.1 %
其他收入/(支出)，净额0.5 — %13.4 0.1 %
调整后的EBITDA*$2,326.3 18.4 %$2,008.8 18.3 %
欧洲、中东和非洲净收入$2,034.5 $1,944.9 
分部营业收入$300.0 14.7 %$324.2 16.7 %
重组/其他(B)
10.3 0.6 %2.6 0.1 %
调整后的营业收入*310.3 15.3 %326.8 16.8 %
折旧及摊销28.8 1.4 %33.3 1.7 %
其他收入/(支出)，净额(1.0)(0.1)%(0.9)— %
调整后的EBITDA*$338.1 16.6 %$359.2 18.5 %
亚太地区净收入$1,316.4 $1,234.4 
分部营业收入$230.6 17.5 %$209.6 17.0 %
重组/其他(C)
1.1 0.1 %1.4 0.1 %
调整后的营业收入*231.7 17.6 %211.0 17.1 %
折旧和摊销(D)
17.2 1.3 %16.5 1.3 %
其他收入/(支出)，净额(0.6)— %1.0 0.1 %
调整后的EBITDA*$248.3 18.9 %$228.5 18.5 %
公司未分配的公司费用$(245.1)$(271.5)
重组/其他(E)
13.3 34.7 
调整后的公司费用*(231.8)(236.8)
折旧及摊销20.3 22.0 
其他收入/(费用)，净额(F)
(7.2)(18.0)
调整后的EBITDA*$(218.7)$(232.8)
公司总数净收入$15,991.7 $14,136.4 
营业收入$2,418.9 15.1 %$2,023.3 14.3 %
重组/其他(a、b、c、e)
(39.8)(0.2)%45.5 0.3 %
调整后的营业收入2,379.1 14.9 %2,068.8 14.6 %
折旧和摊销(D)
323.2 2.0 %299.4 2.1 %
其他收入/(费用)，净额(F)
(8.3)(0.1)%(4.5)— %
调整后的EBITDA*$2,694.0 16.8 %$2,363.7 16.7 %
*代表非GAAP计量，有关定义，请参阅收益新闻稿中的第6-7页。
(A)美洲境内的其他项目包括4690万美元的或有对价非现金调整和2022年第三季度财产索赔2500万美元的保险理赔。
(B)欧洲、中东和非洲地区内的其他项目包括在2022年增加60万美元的购置库存。
(C)亚太范围内的其他项目包括2022年60万美元的购置、库存增加和积压摊销。
(D)亚太地区内的折旧和摊销不包括已在重组/其他项目中入账的40万美元的收购积压摊销
(E)公司内部的其他成本包括2022年退休高管的转型成本、并购交易成本和和解费用分别为580万美元、360万美元和80万美元，以及2021年的转型成本和并购交易成本分别为1670万美元和180万美元。
(F)公司内的其他收入/(支出)净额包括2022年退休高管的1,500万美元和解费用、与根据破产法第11章某些实体解除合并有关的费用720万美元和2021年解除养老金赔偿责任所产生的1280万美元收益。


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表6
特灵科技公司
公认会计原则与非公认会计原则的对账
(单位：百万)

未经审计
本季度
截至12月31日，
20222021
公司总数
调整后的EBITDA*$637.8 $525.4 
减去：将调整后的EBITDA与Trane Technologies plc的净收益进行核对的项目
折旧及摊销(1)
(82.0)(76.4)
利息支出(55.9)(56.0)
所得税拨备(73.4)(65.5)
重组(4.8)(7.3)
转型成本(1.2)(3.9)
并购交易成本(1.8)— 
或有对价的非现金调整31.5 — 
收购库存递增和积压摊销(1.2)— 
解除养老金赔偿责任的收益
— 12.8 
非连续性业务，扣除税金后的净额(5.0)(8.0)
可归因于非控股权益的持续经营净收益(4.9)(3.3)
Trane Technologies plc的净收益$439.1 $317.8 

*代表非GAAP计量，有关定义，请参阅收益新闻稿中的第6-7页。
(1)折旧和摊销不包括40万美元的收购积压摊销，这笔款项已包括在收购库存递增和积压摊销项目中。


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表7
特灵科技公司
公认会计原则与非公认会计原则的对账
(单位：百万)

未经审计
这一年的
截至12月31日，
20222021
公司总数
调整后的EBITDA*$2,694.0 $2,363.7 
减去：将调整后的EBITDA与Trane Technologies plc的净收益进行核对的项目
折旧及摊销(1)
(323.2)(299.4)
利息支出(223.5)(233.7)
所得税拨备(375.9)(333.5)
重组(20.7)(27.0)
转型成本(5.8)(16.7)
并购交易成本(3.6)(1.8)
或有对价的非现金调整46.9 — 
收购库存递增和积压摊销(1.2)— 
财产索赔的保险理赔25.0 — 
退休高管的安家费(15.8)— 
与根据《破产法》第11章解除合并的某些实体有关的费用— (7.2)
解除养老金赔偿责任的收益— 12.8 
非连续性业务，扣除税金后的净额(21.5)(20.6)
可归因于非控股权益的持续经营净收益(18.2)(13.2)
Trane Technologies plc的净收益$1,756.5 $1,423.4 

*代表非GAAP计量，有关定义，请参阅收益新闻稿中的第6-7页。
(1)折旧和摊销不包括40万美元的采购积压摊销，这笔款项已列入购置库存递增和积压摊销项目

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表8
特灵科技公司
简明综合资产负债表
(单位：百万)

未经审计

十二月三十一日，十二月三十一日，
20222021
资产
现金和现金等价物$1,220.5 $2,159.2 
应收账款和票据，净额2,780.1 2,429.4 
盘存1,993.8 1,530.8 
其他流动资产384.8 351.5 
流动资产总额6,379.2 6,470.9 
财产、厂房和设备、净值1,536.1 1,398.8 
商誉5,503.7 5,504.8 
无形资产，净额3,264.0 3,305.6 
其他非流动资产1,398.6 1,379.7 
总资产$18,081.6 $18,059.8 
负债和权益
应付帐款$2,091.6 $1,787.3 
应计费用和其他流动负债2,547.2 2,614.7 
短期借款和长期债务的当期期限1,048.0 350.4 
流动负债总额5,686.8 4,752.4 
长期债务3,788.3 4,491.7 
其他非流动负债2,501.3 2,542.6 
股东权益6,105.2 6,273.1 
负债和权益总额$18,081.6 $18,059.8 

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表9
特灵科技公司
简明合并现金流量表
(单位：百万)

未经审计
这一年的
截至12月31日，
20222021
经营活动
持续经营收益$1,796.2 $1,457.2 
折旧及摊销323.6 299.4 
资产和负债及其他非现金项目的变动(421.1)(162.2)
持续经营活动提供(用于)的现金净额1,698.7 1,594.4 
非持续经营活动提供(用于)的现金净额(194.7)(6.1)
经营活动提供(用于)的现金净额1,504.0 1,588.3 
投资活动
资本支出，净额(291.8)(223.0)
收购业务，扣除收购现金后的净额(234.7)(269.2)
其他投资活动，净额(13.3)(53.5)
持续投资活动提供(用于)的现金净额(539.8)(545.7)
非持续投资活动提供(用于)的现金净额(0.6)— 
投资活动提供(用于)的现金净额(540.4)(545.7)
融资活动
偿还长期债务(9.6)(432.5)
支付给普通股股东的股息(620.2)(561.1)
普通股回购(1,200.2)(1,100.3)
与特别现金支付相关的结算(6.2)(49.5)
其他筹资活动，净额(16.0)15.8 
融资活动提供(用于)的现金净额(1,852.2)(2,127.6)
汇率变动对现金及现金等价物的影响(50.1)(45.7)
现金及现金等价物净增(减)(938.7)(1,130.7)
现金和现金等价物--期初2,159.2 3,289.9 
现金和现金等价物--期末$1,220.5 $2,159.2 



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表10
特灵科技公司
资产负债表指标与自由现金流
(百万美元)
未经审计
十二月三十一日，十二月三十一日，
20222021
应收账款净额$2,780.1 $2,429.4 
未完成销售天数62.3 62.1 
净库存$1,993.8 $1,530.8 
库存周转率5.7 6.6 
应付帐款$2,091.6 $1,787.3 
未付天数66.9 64.5 
--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
截至的年度截至的年度
2022年12月31日2021年12月31日
持续经营活动提供的现金流$1,698.7 $1,594.4 
资本支出(291.8)(223.0)
重组的现金支付17.9 38.1 
已支付的转型成本9.6 21.4 
QSF资金(持续业务部分)91.8 — 
支付给退休高管的与薪酬相关的款项64.3 — 
2022年第三季度财产索赔保险理赔(25.0)— 
自由现金流*$1,565.5 $1,430.9 
可归因于Trane Technologies plc的调整后持续运营收益$1,728.5 $1,474.8 
自由现金流占调整后净收益的百分比91 %97 %
*代表非GAAP计量，有关定义，请参阅收益新闻稿中的第6-7页。

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