附件99.1
2023年2月1日
霍金斯公司
2381玫瑰门
明尼苏达州罗斯维尔55113
霍金斯公司报道
2023财年第三季度业绩

明尼苏达州罗斯维尔(2023年2月1日)-霍金斯公司(纳斯达克：HWKN)今天公布了截至2023年1月1日的三个月和九个月的业绩，这是其2023财年第三季度。

2023财年第三季度亮点：

·以下指标的第三季度业绩创纪录--销售额、毛利润、营业收入、调整后的EBITDA(扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益)和营业现金流。
·销售额为2.192亿美元，同比增长17%，其中水处理集团领衔，销售额同比增长38%。
·毛利润3630万美元，同比增长7%，营业收入1530万美元，同比增长7%。
·稀释后每股收益(EPS)为0.51美元，比去年同期增长6%。
·调整后的EBITDA是一项非公认会计准则指标，为2380万美元，比上年同期增长10%。
·运营现金流为2570万美元，其中一部分用于偿还我们循环信贷额度的1000万美元，将我们的杠杆率降至EBITDA的1.14倍。
·今年迄今每股收益为2.31美元，同比增长19%。
·再次入选《新闻周刊》美国最负责任公司排行榜。

执行评论-首席执行官帕特里克·H·霍金斯和总裁：

我们对第三季度的业绩感到满意，因为我们再次实现了强劲的收入和毛利润同比增长，因为我们的团队继续出色地应对供应挑战。我们的工业和水处理集团继续表现出色，都实现了两位数的收入增长。我们的健康和营养部门正如预期的那样放缓，销售额比去年下降了1%。我们预计这一领域在第四季度将继续疲软。我们过去12个月的营收增长至9.3亿美元。

霍金斯先生继续说：“毛利润再次受到材料成本持续上涨的负面影响，因为我们在本季度记录了370万美元的后进先出费用，今年迄今的后进先出费用为1270万美元。即使计入如此庞大的后进先出费用，我们今年迄今的毛利润仍为1.294亿美元，比去年同期增长了17%。我们继续进行大量投资以支持我们未来的增长，今年到目前为止，我们的资本支出为3230万美元，但我们4450万美元的运营现金流远远超过了这些支出。展望第四季度，我们预计经营现金流将继续改善，这将支持我们减少债务。“

第三季度财务亮点：

净收入
2023财年第三季度，该公司公布的净收益为1070万美元，或每股摊薄收益0.51美元，而2022财年第三季度的净收益为1020万美元，或每股摊薄收益0.48美元。
收入
2023财年第三季度的销售额为2.192亿美元，比去年同期的1.871亿美元增长了3210万美元，增幅为17%，这主要是由于销售价格的上涨。本季度工业部门销售额增长1380万美元，增幅14%，从去年同期的1.006亿美元增至1.144亿美元。工业部门销售额的增长是由于我们的许多产品的销售价格上升，以及我们许多原材料的成本上升所推动的。本季度水处理部门的销售额增加了1870万美元，增幅为38%，从去年同期的4980万美元增至6850万美元。水处理销售增加的原因是，由于我们的许多原材料成本上升，我们的许多产品的销售价格上升，收购的业务增加了销售额，以及我们产品的销售额增加。健康和营养部门本季度的销售额下降了50万美元，降幅为1%，从去年同期的3670万美元降至3620万美元。健康和营养部门的销售额下降，因为我们制造的产品销售额的增加被我们专业分销产品的销售额下降所抵消。





毛利
本季度毛利润增长240万美元至3,630万美元，增幅为7%，占销售额的17%，而去年同期为3,390万美元，占销售额的18%。本季度，后进先出储备金增加，毛利减少370万美元，主要原因是原材料成本上升。在一年前的同一季度，后进先出准备金增加，毛利减少290万美元。本季度工业部门的毛利润增加了70万美元，增幅为5%，达到1,600万美元，占销售额的14%，而去年同期为1,530万美元，占销售额的15%。由于销售额的增加以及我们许多产品的单位利润率的提高，工业部门的毛利润有所增加。本季度水处理部门的毛利润增加了220万美元，增幅为20%，达到1330万美元，占销售额的19%，而去年同期为1110万美元，占销售额的22%。由于销售增加，水处理部门的毛利润增加，但部分被后进先出储备增加的不利影响所抵消。本季度我们的健康和营养部门的毛利润下降了50万美元，降幅为7%，降至700万美元，占销售额的19%，而去年同期为750万美元，占销售额的21%。由于销售额下降，健康和营养部门的毛利润下降。
销售、一般和行政费用
本季度的销售、一般和管理费用增加了130万美元，达到2100万美元，占销售额的10%，而去年同期为1970万美元，占销售额的11%。支出增加主要是由于我们的水处理部门收购的业务增加了成本。
调整后的EBITDA
调整后的利息、税项、折旧及摊销前收益(“调整后的EBITDA”)是一项非GAAP财务指标，是一项重要的业绩指标，也是我们信贷协议条款下的一项关键合规指标。调整后EBITDA的计算方法解释如下。截至2023年1月1日的三个月，调整后的EBITDA为2380万美元，比去年同期的2170万美元增加了210万美元，增幅为10%。这一增长主要是由于毛利润的改善。
所得税
我们本季度的有效所得税税率为24%，而去年同期为27%。由于2023财年第三季度录得有利的税收拨备调整，有效税率比上一年有所下降。实际税率受年度应纳税所得额、永久性项目和州税的预测水平的影响。我们全年的有效税率目前预计约为26%-27%。
资产负债表
在第三季度，我们的营运资本略有减少。营运资本仍高于年底，这主要是因为我们通常会增加原材料库存，因为我们通常会在夏季和秋季用驳船运送大量某些原材料，以及2023财年前9个月原材料价格上涨。应收账款在第三季度略有下降，但由于前三季度收入增长，较年末有所上升。在第三季度，我们减少了1000万美元的债务。我们现在的未偿债务总额为1.31亿美元，是我们过去12个月调整后EBITDA的1.14倍，低于2022财年末的1.25倍。




关于霍金斯公司

霍金斯公司成立于1938年，是一家领先的特种化学品和配料公司，为其工业、水处理和健康与营养客户配制、分销、混合和制造产品。该公司总部设在明尼苏达州罗斯维尔，在25个州拥有51家工厂，通过优质的客户服务和支持、优质的产品和个性化的应用为客户创造价值。霍金斯公司在2022财年创造了7.75亿美元的收入，拥有大约800名员工。欲了解更多信息，包括注册接收电子邮件提醒，请访问www.hawkinsinc.com/Investors。

非公认会计准则财务指标的对账
我们根据美国公认会计原则(GAAP)报告我们的综合财务结果。为了帮助投资者了解我们在不同时期的财务表现，我们提供了一些不是根据公认会计准则计算的财务指标，包括调整后的EBITDA。这种非公认会计原则的财务衡量标准并不是孤立地考虑的，也不是作为可比的公认会计原则衡量标准的替代品。我们用来产生非GAAP结果的方法不是根据GAAP计算的，可能与其他公司使用的方法不同。
管理层在内部使用这一非GAAP财务衡量标准来了解、管理和评估我们的业务，并做出运营决策。管理层认为，这一非GAAP财务指标反映了另一种看待我们业务各方面的方式，当与我们的GAAP结果一起查看时，可以更全面地了解影响我们财务状况和业务结果的因素和趋势。
我们将调整后的EBITDA定义为经以下因素影响调整后的GAAP净收入：由我们的净借款头寸产生的净利息支出；所得税支出；非现金支出，包括无形资产的摊销、员工股票购买计划和限制性股票授予的费用；以及非经常性收入或支出项目(如果适用)。

调整后的EBITDA截至三个月九个月结束
(单位：千)2023年1月1日2021年12月26日2023年1月1日2021年12月26日
净收益(GAAP)$10,733 $10,204 $48,428 $40,965 
利息支出，净额1,546 317 3,858 995 
所得税费用3,453 3,870 16,637 14,573 
无形资产摊销1,741 1,572 5,247 4,704 
折旧费用5,261 4,398 15,126 13,155 
非现金补偿费用1,084 1,046 2,764 2,707 
非经常性收购费用— 285 — 296 
调整后的EBITDA$23,818 $21,692 $92,060 $77,395 




 
霍金斯公司
合并损益表(未经审计)
(以千为单位，不包括共享和每股数据)
截至三个月九个月结束
2023年1月1日2021年12月26日2023年1月1日2021年12月26日
销售额$219,218 $187,050 $706,953 $551,568 
销售成本(182,947)(153,110)(577,559)(441,367)
毛利36,271 33,940 129,394 110,201 
销售、一般和行政费用(21,004)(19,681)(59,727)(54,216)
营业收入15,267 14,259 69,667 55,985 
利息支出，净额(1,546)(317)(3,858)(995)
其他收入(费用)465 132 (744)548 
所得税前收入14,186 14,074 65,065 55,538 
所得税费用(3,453)(3,870)(16,637)(14,573)
净收入$10,733 $10,204 $48,428 $40,965 
加权平均流通股数--基本20,818,347 20,885,232 20,847,285 20,968,692 
加权平均流通股数--稀释20,974,264 21,054,603 21,004,849 21,142,515 
基本每股收益$0.52 $0.49 $2.32 $1.95 
稀释后每股收益$0.51 $0.48 $2.31 $1.94 
宣布的每股普通股现金股息$0.1400 $0.1300 $0.4200 $0.3825 
 





霍金斯公司
简明综合资产负债表(未经审计)
(单位：千，共享数据除外)
1月1日，
2023		4月3日，
2022
资产
流动资产：
现金和现金等价物$6,146 $3,496 
贸易应收账款净额125,471 122,826 
盘存101,581 94,985 
预付费用和其他流动资产7,050 6,431 
流动资产总额240,248 227,738 
物业、厂房和设备：333,781 304,055 
减去累计折旧155,406 142,209 
净资产、厂房和设备178,375 161,846 
其他资产：
使用权资产10,551 10,606 
商誉77,401 77,401 
无形资产，累计摊销净额74,946 80,193 
递延薪酬计划资产6,987 6,783 
其他5,496 2,761 
其他资产总额175,381 177,744 
总资产$594,004 $567,328 
负债和股东权益
流动负债：
应付帐款--贸易$50,573 $66,693 
应计工资总额和员工福利16,320 19,034 
应付所得税1,801 39 
长期债务的当期部分9,913 9,913 
短期租赁负债1,689 1,657 
其他流动负债4,584 4,130 
流动负债总额84,880 101,466 
长期债务，减少流动部分120,710 115,644 
长期租赁负债9,082 9,143 
养老金支取负债4,004 4,276 
递延所得税24,297 23,422 
递延赔偿责任8,384 8,402 
其他长期负债1,487 2,374 
总负债252,844 264,727 
承付款和或有事项
股东权益：
普通股；授权：60,000,000股，面值0.01美元；截至2023年1月1日和2022年4月3日，分别发行和发行20,850,454股和20,889,777股
209 209 
额外实收资本43,388 46,717 
留存收益293,969 254,384 
累计其他综合收益3,594 1,291 
股东权益总额341,160 302,601 
总负债和股东权益$594,004 $567,328 



霍金斯公司
简明合并现金流量表(未经审计)
(单位：千)
 
 九个月结束
 1月1日，
2023		12月26日，
2021
经营活动的现金流：
净收入$48,428 $40,965 
对账至现金流：
折旧及摊销20,373 17,859 
经营租约1,442 1,416 
递延补偿资产的损失(收益)744 (548)
股票补偿费用2,764 2,707 
其他225 379 
提供(使用)现金的经营账户的变化：
应收贸易账款(2,336)(10,847)
盘存(6,596)(12,311)
应付帐款(16,231)6,094 
应计负债(3,652)(1,589)
租赁负债(1,453)(1,431)
所得税1,762 (635)
其他(929)(3,350)
经营活动提供的净现金44,541 38,709 
投资活动产生的现金流：
购买房产、厂房和设备(32,307)(15,700)
收购— (2,575)
其他352 230 
用于投资活动的现金净额(31,955)(18,045)
融资活动的现金流：
申报和支付的现金股利(8,843)(8,101)
已发行新股2,014 889 
为换取被扣留的股份而支付的工资税(1,550)(1,467)
回购股份(6,557)(8,545)
循环贷款的偿付(40,000)(15,000)
循环贷款借款的收益45,000 32,000 
用于融资活动的现金净额(9,936)(224)
现金及现金等价物净增加情况2,650 20,440 
期初现金及现金等价物3,496 2,998 
期末现金和现金等价物$6,146 $23,438 
现金流量信息的补充披露
缴纳所得税的现金$14,847 $15,208 
支付利息的现金$3,345 $746 
非现金投资活动--应付帐款中的资本支出$3,844 $1,018 



霍金斯公司
可报告的部门(未经审计)
(单位：千)

工业水
治疗		健康与营养总计
截至2023年1月1日的三个月：
销售额$114,436 $68,549 $36,233 $219,218 
毛利15,994 13,268 7,009 36,271 
销售、一般和管理费用7,978 9,003 4,023 21,004 
营业收入8,016 4,265 2,986 15,267 
截至2021年12月26日的三个月：
销售额$100,554 $49,756 $36,740 $187,050 
毛利15,303 11,103 7,534 33,940 
销售、一般和管理费用7,367 8,254 4,060 19,681 
营业收入7,936 2,849 3,474 14,259 
截至2023年1月1日的9个月：
销售额$353,085 $233,527 $120,341 $706,953 
毛利53,716 52,725 22,953 129,394 
销售、一般和行政费用21,254 26,786 11,687 59,727 
营业收入32,462 25,939 11,266 69,667 
截至2021年12月26日的9个月：
销售额$269,572 $168,105 $113,891 $551,568 
毛利42,121 44,855 23,225 110,201 
销售、一般和行政费用20,064 22,721 11,431 54,216 
营业收入22,057 22,134 11,794 55,985 


前瞻性陈述。本新闻稿中的各种言论均为前瞻性陈述，符合修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法第21E节的含义。这些陈述包括与消费者对含有我们成分的产品的需求和这些需求的影响、对我们业务部门业绩的预期以及我们向证券交易委员会提交文件的时间有关的陈述。这些陈述不是历史事实，而是基于我们目前的预期、估计和预测，以及我们的信念和假设。前瞻性陈述可以用术语来识别，包括“预期”、“相信”、“可以”、“可能”、“预期”、“打算”、“可能”、“预测”、“应该”或“将”，或这些术语或其他类似术语的否定。这些陈述不是对未来业绩的保证，受到某些风险、不确定因素和其他因素的影响，其中一些因素是我们无法控制的，很难预测。实际结果可能与基于多种因素的前瞻性表述中包含的结果存在实质性差异，这些因素包括但不限于法规的变化、技术改进的可用性、新冠肺炎疫情的影响和严重性、劳动力市场的变化、我们可用于投资的现金、竞争和价格压力的变化、对我们产品的需求和客户要求或过程的变化、产品的可用性和供应中断、因危险导致的生产中断、运输限制或其他非我们可控制的特殊事件，这些事件可能会对我们的业务或我们参与的供应链产生负面影响。进口产品和关税水平的变化, 产品的可获得性和可获得性的价格、客户对新产品的接受程度和接受的时间，以及产品供应的变化。有关可能影响未来财务业绩的潜在因素的更多信息包含在我们截至2022年4月3日的财政年度的Form 10-K年度报告中，该报告在提交给美国证券交易委员会的修正案和后续报告中不时更新。投资者在做出投资决策时应该考虑到这样的风险。告诫股东和其他读者不要过度依赖前瞻性陈述，这些陈述仅反映了我们管理层截至本文发布之日的观点。我们不承担任何更新任何前瞻性陈述的义务。

联系人：杰弗里·P·奥尔登坎普
常务副总裁兼首席财务官
612/331-6910
邮箱：ir@HawkinsInc.com