注1-一般信息

业务描述：Transcat，Inc.(“Transcat”、“WE”、“US”、“Our”或“公司”)是一家领先的认证校准服务提供商、企业资产管理服务提供商以及专业级手持测试、测量和控制仪器的增值分销商。该公司专注于向监管严格的行业提供服务和产品，特别是生命科学行业，其中包括制药、生物技术、医疗设备和其他受FDA监管的业务。其他得到服务的行业包括工业制造；能源和公用事业，包括石油和天然气；化学制造；美国联邦航空局监管的企业，包括航空航天和国防，以及其他要求流程准确性、设备能力确认以及故障风险非常高的行业。

陈述依据： Transcat的未经审计综合财务报表是根据美国公认的中期财务信息会计原则(“GAAP”)编制的，并按照说明编制10-Q和规则10-01规例S-X美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)。因此，合并财务报表做不包括GAAP要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。本公司管理层认为，所有被认为是公平列报所必需的调整(包括正常的经常性调整)都已包括在内。过渡期的业绩如下不必要地表明本财年的结果。随附的合并财务报表应与截至及截至该财政年度的经审计综合财务报表一并阅读 March 26, 2022(“财政年度2022“)载于本公司的年报表格10-K表示财政年度2022已向美国证券交易委员会提交申请。

收入确认：当订单的所有权和损失风险转移到客户身上时，分销销售被记录下来，这通常是在发货时。公司根据执行校准或其他活动并随后发货和/或交付给客户的时间确认其大部分服务收入。公司的大多数创收活动都有单一的履约义务，并在控制权转让和/或我们的义务履行时确认。一些服务收入是通过管理客户的校准计划产生的，在该计划中，公司使用输出法确认随时间推移的收入-已过去的时间，因为这描绘了控制权转移给客户。收入是指公司预计从发运的产品或提供的服务中获得的对价金额。向客户开具账单和收取的销售税和其他税收不包括在收入中。该公司通常向客户收取运费、运费和手续费。向客户收取的运费包括在收入中。运输和搬运是不包括在收入中。客户退货拨备是在根据历史数据记录相关收入期间计提的。

在会计准则编纂(“ASC”)主题下606,为了从与客户的合同中获得收入，我们使用的判断可能会影响我们履行履约义务的时间以及我们在确定已确认收入时所使用的交易价格的确定。此类判断包括在确定我们的交易价格时的考虑因素，以及我们的标准产品销售何时履行我们的履约义务，包括净额之间的一般付款条件。30和90几天。

从上期履约债务中确认的收入第三截至本财政年度的季度 March 25, 2023 (“财政年度2023“)无关紧要。自.起2022年12月24日，该公司拥有不是原预期期限大于的合同未履行的履约义务一年。根据主题606,本公司在披露分配给剩余履约义务的交易价格的延期和未来预期收入确认时间方面采取了实际的权宜之计。截至我们的综合资产负债表中记录的递延收入、未开单收入和递延合同成本2022年12月24日和 March 26, 2022无关紧要。请参阅备注4以获取收入分类信息。

金融工具的公允价值：Transcat使用估值层次结构确定了债务和其他金融工具的公允价值。对公允价值计量中使用的投入进行优先排序的层次结构包括三级别。水平1使用可观察到的输入，如活跃市场的报价；水平2使用直接或间接可观察到的活跃市场报价以外的投入；以及水平3,它被定义为不可观察的输入，其中很少或不是市场数据的存在，需要公司制定自己的假设。综合资产负债表上债务的账面金额接近公允价值，这是由于部分债务的浮动利率定价，而余额的利率接近当前市场利率，而现金、应收账款和应付账款的账面金额由于其短期性质而接近公允价值。为公司的非合格递延补偿计划提供资金的投资资产由共同基金组成，并根据水平进行估值1投入。在每一个2022年12月24日和 March 26, 2022，投资资产总额为$0.2600万美元，并作为综合资产负债表中其他资产(非流动资产)的组成部分。

基于股票的补偿：该公司根据授予日奖励的公平市场价值，衡量为交换授予的所有股权奖励而获得的服务成本，包括股票期权和限制性股票单位。本公司以直线方式确认每项奖励剩余服务期间的未摊销授予日期公允价值，从而记录与未归属股权奖励相关的补偿成本。股票奖励活动的超额税收优惠反映在综合收益表中，作为所得税准备的一个组成部分。超额税务优惠是指因已行使奖励而扣除的税项超过可归因于该等奖励的股票薪酬成本的递延税项资产所产生的已实现利益。《公司》做到了不将任何基于股票的薪酬成本资本化为资产的一部分。该公司根据其历史经验估计罚没率。在.期间第一 九财政年度的月份2023和财政年度2022，公司记录的非现金股票薪酬支出为#美元。2.8百万美元和美元1.7在综合损益表中分别记入百万美元。

外币折算和交易：爱尔兰公司Cal OpEx Limited(d/b/a NEXA Enterprise Asset Management)、爱尔兰公司Galium Limited(d/b/a Complete Calbrations)和Transcat Canada Inc.的账户分别以当地货币欧元、欧元和加元保存，并已转换为美元。因此，代表资产和负债的数额已按期末汇率换算，相关收入和费用账户按期间平均汇率换算。将Cal OpEx Limited、Galium Limited和Transcat Canada Inc.的财务报表转换为美元所产生的收益和损失直接计入股东权益的其他累计全面亏损部分。

Transcat记录以外币计价的商业交易的外币损益。净外汇损失不到#美元。0.1百万美元，在每一个第一 九财政年度的月份2023和财政年度2022。该公司继续利用短期外汇远期合约来降低其以加元计价的未来收益因货币汇率变化而受到不利影响的风险。该公司做到了不采用套期保值会计，从而计算合同公允价值的净变化，合计收益#美元。0.3百万美元及以下0.1百万美元第一 九财政年度的月份2023和2022分别作为利息和其他费用的组成部分在合并损益表中确认为净额。合同公允价值的变化被被对冲的以加元计价的基础应收账款的公允价值变化所抵消。在……上面2022年12月24日，公司有一份外汇合同，该合同于2023年1月，未偿还名义金额#美元3.0百万美元。这份合同后来被续签，并且仍然有效。该公司做到了不将对冲安排用于投机目的。

每股收益：普通股的基本每股收益是根据该期间已发行普通股的加权平均数计算的。普通股摊薄每股收益反映在具有摊薄效应的期间，采用库存股方法假定的股票期权和非既得限制性股票单位的转换。在计算假设转换的每股影响时，行使期权和未归属限制性股票单位收到的收益被视为已用于按期内平均市场价格购买普通股股份，由此产生的额外普通股净额计入已发行普通股平均股份的计算。

对于第三财政年度的季度2023，净额外普通股等价物有不是对每股摊薄收益计算的影响。对于第三财政年度的季度2022,净额外普通股等价物有(#美元)0.01)对计算稀释后每股收益的影响。对于第一 九财政年度的月份2023，和财政年度2022,净额外普通股等价物有(#美元)0.01)对计算稀释后每股收益的影响。用于计算基本每股收益和稀释后每股收益的平均流通股如下(以千为单位)：

商誉和无形资产：商誉是指收购价格超过被收购企业基础净资产公允价值的部分。本公司于年度内对各申报单位进行商誉减值测试第四如果情况表明可能存在此类减值，则立即进行减值。公司是被允许的，但是不需要对报告单位的公允价值指标进行定性评估，以确定是否有必要履行二--阶梯式商誉减值测试。如果量化测试被认为是必要的，则准备进行现金流量贴现分析以估计公允价值。

无形资产，即客户基础和契约不为了竞争，是指将购买价格分配给被收购企业的可识别无形资产。当商业环境中的事件或变化表明资产的账面价值时，对无形资产进行减值评估可能不完全可以恢复。本公司商誉及无形资产变动情况摘要如下(单位：千)：

最近发布的会计公告：在 June 2016, 财务会计准则委员会(“FASB”)发布了ASU2016-13,金融工具--信贷损失(主题326)，这大大改变了实体衡量大多数金融资产和某些其他工具的信贷损失的方式，这些工具不按公允价值通过净收入计量。ASU用“预期信用损失”模型取代了“已发生损失”模型，该模型要求各实体估计包括贸易应收账款在内的金融资产的预期终身信用损失。ASU在财政年度和这些财政年度内的过渡期有效，从以下日期开始2022年12月15日。坏账准备是公司在本ASU下最重要的项目。由于公司应收贸易账款的信用损失不从历史上看，该公司预计ASU的采用将不对其合并财务报表产生实质性影响。

注2--长期债务

在……上面 July 7, 2021, 我们签订了第二次修订和重新签署的信贷安排协议(“2021与制造商和贸易商信托公司(“M&T”)签订的“信贷协议”，该协议完整地修订和重述了本公司日期为 October 30, 2017, 经修订和重新修订的信贷安排协议修正案修订1日期2018年12月10日以及修订和重新修订的信贷安排协议修正案2(“修正案二”)日期 May 18, 2020 (经修订的“先行信贷协议”)。

这个2021信贷协定将循环信贷承诺额(“循环信贷承诺额”)从#美元增加到#美元。40.0百万至美元80.0百万美元，信用证次级贷款从$增加到2.0百万至美元10.0百万美元，并将循环信贷承诺期延长至 June 2026. 这个2021信贷协议修订了适用保证金的定义(先前信贷协议下的适用利率)，该定义以本公司当时的当前杠杆率为基础，并用于确定循环信贷安排下未偿还和未使用借款的利息费用；修订减少了应于二最高杠杆率水平。这个2021信贷协议还修订了许可收购的定义，即根据以下条件允许的收购，以及可能由循环信贷安排的收益提供资金，包括将在任何财政年度内完成的收购的总收购价格从#美元提高到1.0百万至美元65.0在本财年达到100万2022及$50.0在接下来的任何一个财政年度内，购买总价为40.0在年内的任何时间完成的收购2021与主要营业地点位于英国或欧盟的企业有关的信贷协议。

此外，2021信贷协议规定，假设不是如果发生违约，限制付款最高可达$25.0百万美元(从$增加到10.0之前的信贷协议中的百万美元)总计和$10.0百万美元(从$增加到3.0在任何单一财政年度内)可能被我们用来回购我们的股票和支付股息。这个2021信贷协议修改了我们必须遵守的杠杆率和固定费用覆盖率契约。这个2021信贷协议还将伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)下限从1.0%至0.25%，并包括在伦敦银行同业拆息终止时采用不同基准利率的机制。这个2021信贷协议还将我们定期贷款的固定利率降低了#美元。15.0百万(“2018定期贷款“)从4.15%至3.90%.

这个2021信贷协议完全取代了《先行信贷协议》。《先行信贷协议》修正案二此前已将循环信贷安排的期限延长至 2022年10月20日 并将循环信贷承诺增加到#美元40.0百万美元。

修正案二修改了用于确定循环信贷安排下未偿还和未使用借款的利息费用的适用利率的定义，并修改了允许收购的定义，以修正在用于收购的循环信贷安排下可用的借款。此外，修正案二修改了限制性付款的定义，将不超过#美元的金额排除在外。2.5在每一财政年度，本公司有600万美元用于支付与股票支付和股票期权活动相关的某些员工纳税义务，并修改了对公司回购其股票和支付股息能力的某些限制。修正案二还修改了公司必须遵守的杠杆率和固定费用覆盖率契约，并将资本支出限制在#美元。5.5本财年为百万美元2021.修正案二还规定了伦敦银行间同业拆借利率下限为1.0%，并包括在伦敦银行同业拆息终止时采用不同基准利率的机制。

自.起2022年12月24日, $80.0循环信贷安排下有100万美元，其中#美元42.2在综合资产负债表中，有100万美元未偿债务，并计入长期债务。在.期间第一 九财政年度的月份2023, $8.3百万美元被用于三商业收购。

自.起2022年12月24日, $7.0百万美元的杰出表现在2018定期贷款，其中#美元2.2其中100万美元计入综合资产负债表的流动负债，其余计入长期债务。这个2018定期贷款需要偿还总额(本金加利息)#美元。0.2每月百万美元至2025年12月。

利息和其他费用：循环信贷安排项下未偿还借款的利息，由Transcat选择一-一个月LIBOR或与该期间相对应的指定期间LIBOR的固定利率(受1%楼层百分比第一财政年度的季度2022以及一个0.25在每一种情况下，加上保证金。未偿还借款的利息2018应计定期贷款的固定利率为4.15%期间第一财政年度的季度2022并以固定的比率累算3.90%期间第二财政年度的季度2022并以固定的比率累加3.90在随后几个时期的贷款期限内超过%。未使用的费用基于循环信贷安排上可用的未使用信贷的日均金额而应计。利润率和未使用费用是根据公司计算的杠杆率按季度确定的。本公司的循环信贷利率为第一 九财政年度的月份2023范围从1.6%至6.0%.

《公约》：2021信贷协议有若干本公司必须遵守的契约，包括固定收费比率契约及杠杆率契约。公司于年内遵守所有贷款契诺及规定。第三财政年度的季度2023。我们的杠杆比率，如2021信贷协议，曾是1.66在…2022年12月24日，与1.74在… March 26, 2022.

根据先行信贷协议，吾等须遵守固定收费比率契约及杠杆率契约，该等契约经2021信贷协议。根据先行信贷协议，第一财政年度的季度2022是最大的倍数4.0未偿债务总额与前一年EBITDA和非现金股票薪酬支出的比较四连续几个会计季度。《先行信贷协议》还规定，拖尾贷款十二被收购业务的一个月预计EBITDA包括在允许杠杆率计算中。后第一财政年度的季度2022,根据《2021信贷协议，允许的杠杆率最高为3.0.

其他条款：该公司已将其在美国的所有有形和无形个人财产、其美国子公司的股权以及Transcat Canada Inc.的大部分普通股作为循环信贷安排下贷款的抵押品担保。

注3-基于股票的薪酬

在……里面2021年9月，The Transcat，Inc.2021股票激励计划(“2021计划“)获得股东批准并生效。这个2021该计划取代了Transcat，Inc.。2003奖励计划(“2003计划“)。根据可供授予的股份2021计划包括任何剩余可供根据2003计划及任何须根据2003随后被取消、过期、没收或其他情况的计划不以现金发行或结算的。这个2021该计划规定，除其他奖励外，按授予之日的公平市场价值向董事、高级管理人员和主要雇员授予限制性股票单位和股票期权。在…2022年12月24日, 0.7百万股普通股可供未来根据2021计划一下。

该公司获得与限制性股票归属以及行使和赎回的股票期权有关的超额税收优惠。与基于股票的薪酬和股票期权活动有关的离散税收优惠第一 九财政年度的月份2023和财政年度2022是$0.5百万美元和美元1.7分别为100万美元。

限制性股票单位：公司授予基于时间和绩效的限制性股票单位，作为高管和关键员工薪酬的组成部分。限制性股票单位授予的费用在股票奖励的服务期内按授予日的公允价值以直线基础确认。限制性股票单位授予的公允价值是授予之日公司普通股的市场报价。这些限制性股票单位要么是时间归属的，要么是在第三自授予之日起的财政年度，受合格期间内累计稀释后每股收益目标的限制。

最终确认的基于业绩的限制性股票单位的补偿成本将等于授予日期与业绩条件的实际结果相符的单位的公平市场价值。在临时基础上，本公司根据业绩条件的估计实现程度记录补偿成本。与时间归属的限制性股票单位有关的费用在整个授标所需的服务期内以直线方式确认。

公司实现了82基于业绩的限制性股票单位在截至财政年度的目标水平的百分比 March 28, 2020 因此，发布了16向高级管理人员和某些关键员工发放1000股普通股第一财政年度的季度2023。下表汇总了截至的非既有限制性股票单位2022年12月24日(单位为千，单位数据除外)：

根据授予日期公允价值和业绩标准，与限制性股票单位有关的总支出为#美元。1.7百万美元和美元1.2百万美元第一 九财政年度的月份2023和财政年度2022，分别为。自.起2022年12月24日，未赚取的报酬，将在赠款的各个服务期间确认，总额为#美元。2.7百万美元。

股票期权：公司向员工和董事授予股票期权，行权价等于授予之日公司股票的报价市场价格。股票期权的公允价值是使用布莱克-斯科尔斯期权定价公式估计的，该公式要求对预期波动率、预期股息、无风险利率和期权的预期期限做出假设。股票期权的费用在每个奖励所需的服务期内以直线方式确认。期权立即授予，或在最长时间内授予五年，并以直线为基础到期或到期五年数或十自授予之日起数年。

我们使用布莱克-斯科尔斯模型计算授予的股票期权的公允价值。有几个不是于年内授予的股票期权三截至的月份2022年12月24日和 December 25, 2021. 以下加权平均假设被用来评估在第一 九财政年度的月份2023和财政年度2022:

我们通过取预期期限内历史波动率的平均值来计算股票期权的预期波动率。预期期限的计算是根据避风港规则确定的，同时考虑到基于股票的授予和归属时间表的合同条款。合同期限内的利率以授予时有效的美国国债收益率为基础。我们假设不是预期股息。在FASB ASC主题下718,“补偿--股票补偿”，公司已选择在没收发生时对其进行解释。

在.期间第一 九财政年度的月份2023，公司授予了以下期权：46,000向归属于以下公司员工的普通股总数三年，并可选择10,000授予董事会成员的普通股五好几年了。

在.期间第一 九财政年度的月份2022，公司授予了以下期权：25,000向归属于以下公司员工的普通股总数三至五几年，一种选择2,000每股普通股股份五员工(10,000合计股份)归属于三年份和选项90,000向归属于以下公司员工的普通股总数五好几年了。

与所有股票期权奖励相关的费用为#美元。1.1百万美元第一 九财政年度的月份2023及$0.4百万美元第一 九财政年度的月份2022.

下表汇总了本公司截至第一 九截至的月份2022年12月24日(单位为千，不包括每选项价格数据和年份)：

上表中的合计内在价值代表税前内在价值总额(公司于上一个交易日的收盘价与第三财政年度的季度2023以及行权价格，乘以现金股票期权的数量)，如果所有持有者都在2022年12月24日。总内在价值的数额将根据公司普通股的公平市场价值发生变化。

截至，与非既得股票期权相关的未确认薪酬成本总额2022年12月24日是$2.2100万，预计将在一段时间内确认三好几年了。期间行使的股票期权的内在价值合计第一 九财政年度的月份2023和财政年度2022是$0.2百万美元和美元6.9分别为100万美元。因行使期权而收到的现金第一 九财政年度的月份2023和财政年度2022不到一美元0.1百万美元和美元1.0分别为100万美元。

注4-细分市场信息

确定我们的运营部门的基础是使用财务信息来监控我们的运营的方式。Transcat有二可报告的细分市场：服务和分销。通过我们的服务部门，我们提供校准、维修、检查、分析资格、预防性维护、咨询和其他相关服务。通过我们的分销部门，我们向全球客户销售和租赁国家和专有品牌的工具。该公司拥有不是部门间销售额。我们认为，营业收入水平的报告业绩是部门业绩的最佳指标。下表提供了以下区域和地理数据：第三季度和第一 九财政年度的月份2023和财政年度2022(千美元)：

注5-商业收购

完整的校准：有效2022年9月28日，Transcat购买了爱尔兰公司Galium Limited(d/b/a完整校准)(“完整校准”)的所有已发行股本。这笔交易符合公司收购战略的一个关键组成部分，即瞄准扩大公司服务能力深度和广度的业务。

与收购完整校准有关的所有商誉已分配给服务分部。与完整校准收购相关的商誉摊销为不为纳税目的可扣除的。商誉主要归因于获得的劳动力，以及业务协同效应和其他无形资产。不有资格单独获得认可。

为完成校准而支付的总购买价格约为$。1.2百万现金。在这项交易中，本公司还与爱尔兰校准机器人有限公司及完成校准的相关方签订了技术许可协议，以使用其专有机器人完成校准。技术许可协议包括交易性使用费，金额为3欧元(美元)3)由本许可协议涵盖的技术执行的每项校准，使用费期限最高可达十从(I)从本许可协议涵盖的技术中获得的累计收入等于0.75百万欧元(约合人民币180万元)0.80百万)，以及(Ii) March 28, 2024. 除交易性特许权使用费外，只要关键员工受雇于公司，每年还需支付0.1百万欧元(约合人民币180万元)0.1百万)。在本段中，我们使用的转换率为1.0617从以下日期起将欧元兑换成美元2022年12月24日。

收购价格分配可能会根据我们对收购资产和承担的负债的最终审查而进行修订。以下是根据水平按公允价值进行的初步购进价格分配汇总3全套校准资产和负债的投入，于2022年9月28日(以千为单位)：