爱立信旅游公司

2022年第四季度和全年财务业绩

2022年第四季度GAAP稀释后每股收益为2.87美元

2022年第四季度稀释后每股收益，不包括认可奖金和圣汐的特别费用，为3.17美元(1)(2)(3)

2022年全年GAAP稀释后每股收益为0.14美元

2022年全年稀释后每股收益，不包括认可奖金和圣汐公司特别费用，为3.13美元(1)(2)(3)

拉斯维加斯。2023年2月1日-爱立信旅游公司(纳斯达克：ALGT)今天公布了2022年第四季度和全年的以下财务业绩，以及与前几年的比较：

(1)尽管未达到内部利润分享目标，仍可获得认可奖金

(2)指非公认会计准则的财务计量。有关详细信息和每股数字的计算，请参阅本文档中的非GAAP陈述部分

(3)调整后不包括本季度发生的伊恩飓风和随后发生的两起保险事件对圣汐克度假村造成的财产损失估计损失，但被迄今记录的保险追回所抵消。在未来期间，损失金额将继续由该公司保单项下追回的金额抵销。在2023年，我们预计将收到与迄今累积的损失大致相当的保险收益

Alciant旅游公司首席执行官约翰·雷德蒙德表示：“本季度末，我们实现了每股收益，不包括员工表彰奖金和圣汐3.17美元的特别费用。”尽管本季度末天气取消的情况有所增加，但我们的总营业收入比三年前增长了32.6%，比我们指引的中点高出五个百分点以上。需求环境继续超出预期。第四季度TRASM(1)为14.03美分，是公司历史上最高的季度TRASM(1)，定期服务增长11.9%。这一收入强劲，加上好于预期的成本表现和更有利的燃料环境，导致该季度调整后(2)的营业利润率接近16%。

由于2022年初的运营环境充满挑战，我们致力于专注于运营完整性，并确保我们的客户安全、可靠的旅行。我们采取行动，更恰当地安排航空公司迎接这种环境的挑战。通过这样做，我们在2022年下半年比上半年增加了两个多点的可控完成。这相当于下半年非常规运营节省了超过7000万美元，包括收入损失、乘客补偿和其他与取消航班相关的成本。随着我们迈向2023年，我们继续采取更保守的增长方式。我们预计运力将增长约4%，其中大部分将发生在第四季度。这种缓慢而协调的增长状况应该会将非常规运营成本从业务中剔除，并将运营可靠性放在首位，有助于在2023年实现约7美元的每股收益。

2023年对公司来说将是变革性的。我们将在第四季度开始交付我们的波音Max 737机队，交付将在2024年初认真回升。这架飞机的运营效率和可靠性将在未来许多年帮助提升利润。此外，在夏洛特港圣汐度假村的完工方面取得了重大进展。在飓风伊恩造成延误后，我们已经完全恢复了酒店的建设活动，大部分修复工作都与飓风有关。我们仍然预计酒店将在2023年底开放。

为了进一步支持这些战略计划，我们最近宣布了组织内的几次高级领导变动。这些变动将为各自的角色带来丰富的经验。我相信这些领导人将为这些计划的成功实施做出贡献。多年来，Alciant一直为自己拥有一支杰出的管理团队而自豪，这些变动进一步支持了这一理念。

最后，我要感谢我们整个网络的团队成员在过去的一年里所做的努力。2022年充满了挑战。尽管存在这些挑战，我们的团队成员始终尽最大努力确保我们的客户安全到达目的地。我们真的拥有业内最好的。我对2023年的前景感到兴奋。

(1)每可用座位英里的乘客总收入

(2)调整后的营业利润率不包括2022年员工表彰奖金和圣汐特殊费用

2022年第四季度业绩

·所得税前收入(1)(2)(3)为7380万美元，不包括2022年员工表彰奖金和圣汐公司特别费用，税前利润率为12.1%

·圣汐的特别费用包括1800万美元的记录保险赔偿，被第四季度与飓风伊恩和随后的保险事件有关的1700万美元的额外损失所抵消

·不包括2022年认可奖金和圣汐公司特别费用(1)(2)(3)的营业收入为9,710万美元，营业利润率为15.9%

·综合EBITDA，不包括认可奖金和圣汐公司特别费用(1)(2)(3)，为1.493亿美元，EBITDA利润率为24.4%

·总运营收入为6.115亿美元，同比增长32.6%

·TRASM为14.03美分，为公司历史上最高的季度TRASM，三年来同比增长21.3%，定期服务能力增长11.9%

·负荷率为85.3%，比2019年第四季度提高3.2个百分点

·12月负荷率为84.7%，为2014年以来的最高水平

·总平均票价为151.08美元，比2019年第四季度上涨22.6%

·总平均辅助卡为72.94美元，比2019年增长25.9%，主要受捆绑辅助卡和Allways Alciant World万事达卡的强劲推动

·在本季度收购了超过3.5万名Allways Alciant World万事达卡持卡人

·运营CASM，不包括燃料、2022年员工认可奖金和圣汐公司特别费用(1)(2)(3)，为7.56美分，比2019年第四季度增长12.2%

2022年全年业绩

·所得税前收入(1)(2)(3)为7,400万美元，不包括2022年认可奖金和圣汐公司特别费用，税前利润率为3.2%

·总运营收入为23亿美元，同比增长25.0%，系统总容量增长13.9%

·全年TRASM为12.50美分，比三年前增长10.8%，定期服务能力增长15.2%

·年内收购了超过15万名新的Alciant World Mastercard®持卡人，年底活跃持卡人超过41万人

·全年薪酬总额超过1亿美元

·2022年全年新增200多万Alciant Allways Rewards®会员，年底会员总数超过1500万

·运营CASM，不包括燃料、2022年员工认可奖金和圣汐公司特别费用(1)(2)(3)，为7.2美分，比2019年全年增长11.1%

·发布了该公司首份可持续发展报告

(1)尽管未达到内部利润分享目标，仍可获得认可奖金

(2)指非公认会计准则的财务计量。有关详细信息和每股数字的计算，请参阅本文档中的非GAAP陈述部分

(3)调整后不包括本季度发生的伊恩飓风和随后发生的两起保险事件对圣汐克度假村造成的财产损失估计损失，但被迄今记录的保险追回所抵消。在未来期间，损失金额将继续由该公司保单项下追回的金额抵销。在2023年，我们预计将收到与迄今累积的损失大致相当的保险收益

资产负债表、现金和流动性

·截至2022年12月31日的可用流动资金总额为14亿美元，其中包括10亿美元的现金和投资，以及3.95亿美元的未提取循环信贷安排和PDP安排

·董事会将股份回购权限增加至总计1亿美元

·第四季度回购了37.8万股，平均股价为78.94美元

·2022年运营现金3.031亿美元

·截至2022年12月31日的总债务为21亿美元

·截至2022年12月31日的净债务为11亿美元

·2022年债务本金支付1.657亿美元，其中不包括与2022年8月定期贷款B再融资相关的5.359亿美元

·截至2022年12月31日的空中交通负债为3.795亿美元

航空公司资本支出

·第四季度资本支出为5100万美元，其中包括2200万美元的飞机采购和上岗、交付前押金和其他相关费用，以及2900万美元的其他航空公司资本支出

·第四季度延期的重大维护支出为2300万美元

·2022年全年资本支出为2.83亿美元，其中包括1.64亿美元的飞机采购和入职、交付前押金和其他相关费用，以及1.19亿美元的其他航空公司资本支出

·2022年全年延期重大维护支出为5500万美元

夏洛特港圣汐度假酒店

截至2022年12月31日，不包括资本化利息的项目总支出为4.67亿美元，其中2.79亿美元由债务提供，其余1.88亿美元由Alciant提供

·第四季度与圣汐度假酒店夏洛特港相关的资本支出为4400万美元，与资本化利息相关的资本支出为800万美元，与圣汐酒店其他资本支出相关的资本支出为800万美元

·本季度额外记录了1,700万美元的特别费用，涉及飓风伊恩和第四季度在圣汐度假村发生的两起后续事件造成的估计财产损失

·特别费用被记录的1800万美元的保险追回所抵消

(1)包括与圣汐相关的资本化利息以及新飞机交付前的保证金

(2)每股盈利仅为航空公司计算，并假设飞行员和空乘人员协议在年中实施，导致飞行员和空乘人员的工资和福利增加。实际结果将根据商定的经济条款和达成协议的时间而有所不同。这些差异可能是实质性的

(3)不包括与新飞机交付前押金有关的资本化利息

(4)不包括因飓风伊恩或本季度发生的其他后续保险事件对财产造成的有形损害进行补救的金额

期末飞机机队计划

上表是根据公司目前的计划提供的，可能会发生变化。这些数字不包括预计在2023年交付的飞机，从2024年开始提供收入服务

Alciant旅游公司将于下午4：30主持与分析师的电话会议。ET，2023年2月1日星期三，讨论其2022年第四季度和全年的财务业绩。电话会议的现场直播将通过该公司的投资者关系网站主页进行，网址为：http://ir.allegiantair.com.网络直播还将在网站的“活动和演示”栏目中存档。

爱立信旅游公司

纳斯达克：ALGT是一家以航空公司为核心的综合旅游公司，专注于将客户与最重要的人、地点和体验联系起来。自1999年以来，Alciant Air通过全直达航班和行业最低的平均票价，将服务不足城市的旅客与世界级度假目的地联系起来。今天，Alciant为全国各地的社区提供服务，基本机票价格不到国内平均往返机票成本的一半。欲了解更多信息，请访问我们的Alciant.com。媒体信息，包括照片，可以在http://gofly.us/iiFa303wrtF.上找到

媒体查询：MediaRelationship@allegiantair.com

投资者咨询：ir@allegiantair.com

 

根据1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款，本新闻稿中非历史事实的陈述为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述只是基于我们管理层的信念和假设以及我们管理层目前掌握的信息做出的估计或预测。前瞻性表述包括有关未来航空公司运营、收入和支出、可用座位里程增长、预期资本支出、燃料成本、飞机购置和退役的时间、未来投入使用的合同飞机数量、完成已宣布的飞机交易的能力、与Viva Aerobus联合结盟的实施、圣汐度假村的开发，以及有关未来运营结果、业务战略、融资计划、行业环境和潜在增长机会的其他信息。前瞻性表述包括所有非历史事实的表述，可以通过使用前瞻性术语来识别，如“相信”、“预期”、“指导”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计”、“项目”、“希望”或类似表述。

 

前瞻性陈述涉及风险、不确定性和假设。实际结果可能与前瞻性陈述中表达的结果大不相同。可能导致我们的结果与前瞻性陈述中表述的结果大相径庭的重要风险因素可以在我们提交给证券交易委员会的定期报告中找到，网址为www.sec.gov。这些风险因素包括但不限于，伊恩飓风对我们佛罗里达市场和圣汐克度假村落成的影响，新冠肺炎疫情对航空公司旅行和经济的影响和持续时间，涉及我们飞机的事故或问题，公众对我们安全的看法，我们对自动化系统的依赖，我们对第三方及时向我们交付飞机的依赖，个人数据安全被破坏的风险，燃料成本的波动，劳动力问题和成本，按需获得监管批准的能力，经济状况对休闲旅行的影响，债务契约和余额，为将要购买的飞机提供资金的能力。在获得必要的政府批准以实施已宣布的与Viva Aerobus的联盟以及以其他方式准备提供国际服务的能力、恐怖袭击、航空公司固有的风险、我们的竞争环境、我们对向我们提供设施或服务的第三方的依赖、关键人员的可能损失、我们经营的市场中的经济和其他条件、在佛罗里达州西南部成功开发度假村的能力、政府监管、维护成本的增加以及我们经营业绩的周期性和季节性波动。

 

任何前瞻性陈述都是以我们目前掌握的信息为基础的，我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述，无论是未来事件、新信息还是其他情况。

 

详细的财务信息如下：

爱立信旅游公司

合并损益表

(以千为单位，每股除外)

(未经审计)

(1)公司的非既得限制性股票奖励被视为参与证券，因为它们获得与普通股相同的不可没收的现金股息权利。本报告所述期间的基本每股收益和稀释每股收益计算反映了ASC主题260“每股收益”规定的两级方法。两级法对计算中使用的净收入和份额进行调整。两类法的应用对本报告所述期间的基本每股收益和稀释后每股收益没有重大影响。

NM没有意义

爱立信旅游公司

营运统计数字

(未经审计)

(1)除负载率和通过网站销售的百分比外，为百分比变化

(2)2021年运营CASM包括政府工资支持计划的好处

(3)定义为定期服务收入除以收入客运里程

(4)这项测量的各个组成部分与ASM没有直接的相关性。这些数字是以ASM为基础提供的，以便与航空公司按ASM报告的收入进行比较

(5)反映公司预订路线中定期服务和航空相关费用之间的乘客收入分配

爱立信旅游公司

合并损益表

(以千为单位，每股除外)

(未经审计)

(1)公司的非既得限制性股票奖励被视为参与证券，因为它们获得与普通股相同的不可没收的现金股息权利。本报告所述期间的基本每股收益和稀释每股收益计算反映了ASC主题260“每股收益”规定的两级方法。两级法对计算中使用的净收入和份额进行调整。两类法的应用对本报告所述期间的基本每股收益和稀释后每股收益没有重大影响。

NM没有意义

爱立信旅游公司

营运统计数字

(未经审计)

(1)除负载率和通过网站销售的百分比外，为百分比变化

(2)2021年运营CASM包括政府工资支持计划的好处

(3)定义为定期服务收入除以收入客运里程

(4)这项测量的各个组成部分与ASM没有直接的相关性。这些数字是以ASM为基础提供的，以便与航空公司按ASM报告的收入进行比较

(5)反映公司预订路线中定期服务和航空相关费用之间的乘客收入分配

资产负债表摘要

每股收益计算

下表列出了在基本和摊薄基础上计算所列各期间每股净收入的方法(表中的股数和每股金额以外的美元金额以千为单位)：

(1)不包括在每股摊薄计算中的普通股等价物的摊薄效果并不重要。

附录A

非GAAP演示文稿

截至2022年12月31日的3个月零12个月

(未经审计)

不包括圣汐特别费用和认可奖金的净收入、不包括圣汐特别费用和认可红利的每股收益，以及不包括圣汐特别费用和认可红利的营业收入，均消除了在未达到内部利润分享目标以及圣汐特别费用的情况下颁发的认可奖金的影响。因此，这些都是非公认会计准则的财务指标。

本新闻稿中介绍的EBITDA和EBITDA，不包括认可奖金和圣汐公司的特别费用，是对我们业绩的补充衡量，不是美国公认的会计原则(“GAAP”)所要求的，也不是按照该原则列报的。这些不是根据公认会计原则衡量我们财务业绩的指标，不应单独考虑，也不应作为根据公认会计原则得出的净收入或任何其他业绩指标的替代指标，或作为衡量我们流动性的经营活动现金流的替代指标。

我们将“EBITDA”定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益。我们还在此新闻稿中调整了EBITDA，以排除圣汐的特别费用和认可奖金。我们提醒投资者，根据这一定义提交的金额可能无法与其他发行人披露的类似衡量标准相比较，因为并非所有发行人和分析师都以相同的方式计算EBITDA。

我们使用EBITDA和EBITDA(不包括确认奖金和圣汐特殊费用)来评估我们的经营业绩和流动性，这些是管理层用来规划和预测未来时期的主要指标之一。我们相信EBITDA的这些陈述对投资者来说是相关和有用的，因为它们允许投资者以类似于管理层使用的方法查看业绩，并使我们的业绩更容易与具有不同融资和资本结构的其他公司进行比较。EBITDA作为一种分析工具有很大的局限性。这些限制包括以下几点：

·EBITDA不反映我们的资本支出、未来对资本支出的需求或购买资本设备的合同承诺；

·EBITDA不反映利息支出或偿还债务本金或利息所需的现金需求；

·虽然折旧和摊销是非现金费用，但我们目前折旧和摊销的资产很可能在未来不得不更换，EBITDA没有反映为这种更换提供资金所需的现金；以及

·我们行业的其他公司计算EBITDA的方式可能与我们不同，限制了它作为一种比较指标的有用性。

下面是这些EBITDA数字与最直接可比的GAAP财务业绩衡量指标的量化对账，我们认为这是净收益。

美国证券交易委员会通过了规范非公认会计准则财务措施使用的规则(G规则)。由于我们在本新闻稿中使用非GAAP财务指标来补充我们在GAAP基础上提交的综合财务报表，因此法规G要求我们在本新闻稿中包括最直接可比较的GAAP指标的介绍，即营业收入、净收入和每股净收入，并将非GAAP指标与最具可比性的GAAP指标进行对账。我们对非GAAP计量的使用并不意味着孤立地考虑或作为营业收入、净收入、每股净收入或根据GAAP编制的其他财务业绩衡量标准的替代品。我们使用的这些非GAAP指标可能无法与航空和旅游业中其他公司使用的类似名称的指标相比较。这些衡量标准中的每一项与各期间最具可比性的公认会计准则衡量标准的对账情况如下。

非公认会计准则财务指标的对账

(1)表示非公认会计准则数字