附件99.1
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1659166/000165916623000027/ftva02a.jpg
Fortive报告2022年第四季度和全年业绩强劲
介绍2023年第一季度和全年展望
·2022年实现了显著的收入增长、利润率扩大、收益和现金流增长,所有这些都高于本年度各自设定的指导方针
·第四季度总收入和核心收入分别增长11%和14%,所有细分市场都做出了积极贡献
·第四季度GAAP每股收益为0.64美元;调整后每股收益为0.88美元,增长11%;运营现金流为4.64亿美元,增长62%;自由现金流为4.28亿美元,增长62%,显示出稳健的复合模型
•Expect 2023 GAAP EPS of $2.30-$2.45, Up 10-17%; Adjusted EPS of $3.25-$3.40, Up 3-8%
华盛顿州埃弗雷特,2023年2月1日-Fortive Corporation(“Fortive”)(纽约证券交易所股票代码:FTV)今天公布了2022年第四季度和全年的财务业绩。
第四季度,持续运营的净收益为2.27亿美元。同期,调整后的持续业务净收益为3.13亿美元。第四季度持续运营的稀释后每股净收益为0.64美元。同期,持续运营的调整后稀释后每股净收益为0.88美元。
第四季度,持续运营收入同比增长11%,达到15.3亿美元,其中核心收入增长14%。
全年来自持续业务的净收益为7.55亿美元。同期,调整后的持续业务净收益为11.3亿美元。全年持续运营的稀释后每股净收益为2.10美元。同期,持续运营的调整后稀释后每股净收益为3.15美元。
全年来自持续运营的收入同比增长10.9%,达到58.3亿美元,其中包括10.1%的核心收入增长。
福田首席执行官兼首席执行官詹姆斯·A·利科表示:“福田在2022年再次实现了卓越的经营业绩,反映了我们在关键客户工作流程和更具弹性的产品组合中的领先地位。在第四季度,我们创造了14%的核心收入增长,11%的调整后每股收益增长,以及强劲的利润率扩张和现金流产生。我们在过去六年中建立的业务即使在具有挑战性的环境中也能提供差异化的结果,我们的执行能力证明了Fortive Business System的强大和严格应用,我们在2022年创纪录的核心增长、利润率和现金流就是例证。“
对于2023年第一季度,Fortive预计收入为14亿至14.4亿美元,持续运营的稀释后每股净收益为0.47美元至0.50美元,调整后的持续运营稀释后每股净收益为0.71美元至0.74美元。
1


对于2023年全年,Fortive预计收入为59.5亿美元至61亿美元,持续运营的稀释后每股净收益为2.30美元至2.45美元,调整后的持续运营稀释后每股净收益为3.25美元至3.40美元。
利科先生接着说:“我们预计,2023年将是我们每个战略领域又一个增长和利润率扩大的一年。我们对需求正常化的积压状况的强劲表现,使我们有信心有能力在上半年硬件产品订单下降的情况下实现增长,同时我们的软件业务继续保持强劲的增长速度。与我们由FBS驱动的执行和生产率倡议相结合,尽管未来一年经济不确定,但我们处于极佳的地位,能够为我们的客户、员工和股东带来真正的改变。“
Fortive将在今天中午12点开始的季度投资者电话会议上讨论业绩和前景。Et.电话会议和随附的幻灯片演示文稿将在Fortive公司网站www.fortive.com的“投资者”栏目“活动和演示文稿”下进行网络直播。在介绍结束后不久,将在同一地点重播网络广播。
可以通过在美国国内拨打888-440-6928或在美国境外拨打646-960-0328在中午12点前几分钟收听电话会议。ET并通知接线员您正在拨入Fortive的收益电话会议(接入码6922572)。电话会议的重播将在电话会议结束两个小时后进行,直到2023年2月15日星期三。一旦可以收听,您可以通过拨打美国境内的8007702030或美国境外的647362 9199(接入代码6922572)来收听电话会议重播,或者访问网站上“活动和演示”下的“投资者”部分。
关于FORTIVE
Fortive是一家为一系列有吸引力的终端市场的互联工作流解决方案提供基本技术的供应商。Fortive的战略部门-智能运营解决方案、精密技术和高级医疗解决方案-包括在各自市场具有领先地位的知名品牌。该公司的业务以领先的品牌、创新技术和重要的市场地位为基础,设计、开发、服务、制造和营销专业和工程产品、软件和服务。Fortive总部位于华盛顿州埃弗雷特,在全球50多个国家和地区拥有一支由18,000多名研发、制造、销售、分销、服务和管理员工组成的团队。我们的企业文化植根于持续改进,公司运营模式的核心是Fortive Business System。欲了解更多信息,请访问:www.fortive.com。
Vontier分离
2020年10月9日,Fortive完成了其先前工业技术部门的分拆,按比例将持有该等业务的实体Vontier Corporation(“Vontier”)80.1%的流通股分配给Fortive股东(“分拆”)。
由于分离发生在2020财年第四季度,Fortive在其所有时期的财务报表中将Vontier列为非持续业务。
非公认会计准则财务衡量标准
除了根据公认会计原则(GAAP)编制的财务指标外,这份收益新闻稿还提到了非GAAP财务指标“调整后净收益”、“调整后稀释后每股净收益”、“自由现金流”和“核心收入增长”。我们认为这些措施与GAAP财务措施一起使用时,为投资者提供了有用的信息,管理层如何使用这些非GAAP财务措施,这些措施与最直接可比的GAAP措施和其他信息协调一致的原因
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与这些措施有关的财务报表载于所附补充对账附表。非公认会计准则财务计量不应单独考虑或作为公认会计准则财务计量的替代品,而应与公认会计准则财务计量一并解读。Fortive在本新闻稿中使用的非GAAP财务指标可能与其他公司使用的名称类似的非GAAP财务指标不同。
前瞻性陈述
本新闻稿中非严格意义上的历史性陈述,包括有关新冠肺炎疫情的影响、商业和收购机会、收购和处置的影响、领导层更替、预期财务结果、经济状况、行业趋势、未来前景、股东价值的陈述,以及通过使用“预期”、“预期”、“相信”、“展望”、“指导”或“将”或其他类似词义确定的任何其他陈述,均属联邦证券法定义内的“前瞻性”陈述。这些因素包括但不限于:经济恶化或不稳定;我们服务的市场;国际贸易政策和金融市场;新冠肺炎的蔓延和补救措施;我们调整采购和制造能力以反映市场状况的能力;对唯一供应来源的依赖;与中国贸易关系的变化;我们服务的市场的收缩或降低的增长率和周期性;竞争;行业标准和政府法规的变化;我们招聘和留住关键员工的能力;我们成功识别、完善、整合和实现适当收购的预期价值并成功完成资产剥离和其他处置,我们开发和成功营销新产品、软件和服务并扩展到新市场的能力,我们员工、代理或业务合作伙伴不当行为的可能性,与收购和资产剥离有关的或有负债,税法变化的影响,我们对适用法律和法规的遵守情况和适用法律法规的变化,与国际经济、地缘政治相关的风险,包括战争和制裁,法律,合规和商业因素, 与以下方面有关的风险:商誉和其他无形资产的潜在减值、汇率、税务审计和我们税率和所得税负债的变化、我们的债务义务对我们业务的影响、诉讼和其他或有负债(包括知识产权和环境、健康和安全问题)、我们充分保护我们知识产权的能力、与产品、服务或软件缺陷相关的风险、产品责任和召回、与产品制造相关的风险、我们与渠道合作伙伴的关系和业绩、商品成本和附加费、安全漏洞或我们的信息技术系统的其他中断,重组活动的不利影响、与分拆的税务处理相关的风险、我们对Vontier的赔偿义务的影响、美国公认会计准则变化的影响、劳工问题以及与人为和自然灾害以及气候变化有关的中断。有关可能导致实际结果与这些前瞻性声明大不相同的其他因素的信息,请参阅我们提交给美国证券交易委员会的文件,包括截至2021年12月31日的10-K表格年度报告。这些前瞻性陈述仅代表截至本新闻稿发布之日的情况,Fortive不承担任何更新或修改任何前瞻性陈述的义务,无论是由于新信息、未来事件和发展还是其他原因。

接触
埃琳娜·罗斯曼
投资者关系
Fortive公司
海滨大道6920号
华盛顿州埃弗雷特,邮编:98203
Telephone: (425) 446-5000

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FORTIVE公司及其子公司
合并损益表
($和以百万为单位的股份,每股金额除外)

截至三个月截至12个月
 2022年12月31日2021年12月31日2022年12月31日2021年12月31日
(未经审计)(未经审计)(未经审计)
销售额$1,529.9 $1,374.8 $5,825.7 $5,254.7 
销售成本(637.4)(580.8)(2,462.3)(2,247.6)
毛利892.5 794.0 3,363.4 3,007.1 
运营成本:
销售、一般和行政费用(499.8)(499.4)(1,956.6)(1,839.5)
研发费用(101.2)(93.0)(401.5)(354.8)
俄罗斯退出并逐步降低成本(0.6)— (17.9)— 
营业利润290.9 201.6 987.4 812.8 
营业外收入(费用),净额:
利息支出,净额(32.1)(25.2)(98.3)(103.2)
债务清偿损失— — — (104.9)
在Vontier公司的投资收益— — — 57.0 
从诉讼解决中获得收益— 3.9 — 29.9 
其他营业外费用,净额(1.8)(4.6)(15.6)(14.1)
所得税前持续经营收益257.0 175.7 873.5 677.5 
所得税(29.8)(7.8)(118.3)(63.3)
持续经营净收益227.2 167.9 755.2 614.2 
非持续经营亏损,扣除所得税后的净额— (2.9)— (5.8)
净收益227.2 165.0 755.2 608.4 
强制性可转换优先股息— — — (34.5)
普通股股东应占净收益$227.2 $165.0 $755.2 $573.9 
持续运营的每股普通股净收益:
基本信息$0.64 $0.47 $2.12 $1.66 
稀释$0.64 $0.46 $2.10 $1.65 
非持续经营的每股净亏损:
基本信息$— $(0.01)$— $(0.02)
稀释$— $(0.01)$— $(0.02)
每股净收益:
基本信息$0.64 $0.46 $2.12 $1.64 
稀释$0.64 $0.45 $2.10 $1.63 
已发行普通股和普通股等值股票的平均水平:
基本信息353.8 359.3 356.4 349.0 
稀释356.7 362.9 360.8 352.3 
由于四舍五入,每股净收益的总和可能不会相加。
此信息仅供参考。最后经审计的报表将包括脚注,当有脚注时应予以参考,以便更充分地了解这些信息的内容。

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FORTIVE公司及其子公司
细分市场信息
(百万美元)

截至三个月截至12个月
 2022年12月31日2021年12月31日2022年12月31日2021年12月31日
(未经审计)(未经审计)(未经审计)
销售:
智能运营解决方案$634.7 $579.8 $2,466.1 $2,169.4 
精密技术553.0 473.9 2,038.2 1,848.9 
高级医疗保健解决方案342.2 321.1 1,321.4 1,236.4 
总计$1,529.9 $1,374.8 $5,825.7 $5,254.7 
营业利润:
智能运营解决方案$150.4 $93.6 $519.4 $408.5 
精密技术142.8 106.9 491.3 408.0 
高级医疗保健解决方案34.5 26.1 107.9 101.9 
其他(A)
(36.2)(25.0)(113.3)(105.6)
俄罗斯退出并逐步降低成本(0.6)— (17.9)— 
总计$290.9 $201.6 $987.4 $812.8 
营业利润率:
智能运营解决方案23.7 %16.1 %21.1 %18.8 %
精密技术25.8 %22.6 %24.1 %22.1 %
高级医疗保健解决方案10.1 %8.1 %8.2 %8.2 %
总计19.0 %14.7 %16.9 %15.5 %
(A)其他类别的营业利润金额由未分配的公司成本和其他成本组成,其他成本不被视为我们对应报告部门经营业绩的评估的一部分。

此信息仅供参考。最后经审计的报表将包括脚注,当有脚注时应予以参考,以便更充分地了解这些信息的内容。



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FORTIVE公司及其子公司
合并资产负债表
($和以百万为单位的股份,每股金额除外)

自.起
 2022年12月31日2021年12月31日
 (未经审计) 
资产
流动资产:
现金及现金等价物$709.2 $819.3 
应收账款减去坏账准备分别为4,390万美元和3,970万美元958.5 930.2 
盘存536.7 512.7 
预付费用和其他流动资产272.6 252.7 
流动资产总额2,477.0 2,514.9 
财产、厂房和设备、净值421.9 395.5 
其他资产455.8 512.9 
商誉9,048.5 9,152.0 
其他无形资产,净额3,487.4 3,890.2 
总资产$15,890.6 $16,465.5 
负债和权益
流动负债:
长期债务的当期部分999.7 2,151.7 
应付贸易帐款623.0 557.9 
应计费用和其他流动负债1,104.4 1,005.3 
流动负债总额2,727.1 3,714.9 
其他长期负债1,223.3 1,426.3 
长期债务2,251.6 1,807.3 
承付款和或有事项
股本:
优先股:截至2022年12月31日和2021年12月31日,面值0.01美元,授权股份1500万股,没有发行或发行任何股份— — 
普通股:面值0.01美元,授权发行20亿股;已发行3.615亿股和3.604亿股;分别于2022年12月31日和2021年12月31日发行3.529亿股和3.591亿股3.6 3.6 
额外实收资本3,706.3 3,670.0 
库存股,按成本计算:(442.9)— 
留存收益6,742.1 6,023.6 
累计其他综合损失(325.7)(185.0)
股东权益总额9,683.4 9,512.2 
非控制性权益5.2 4.8 
股东权益总额9,688.6 9,517.0 
负债和权益总额$15,890.6 $16,465.5 
此信息仅供参考。最后经审计的报表将包括脚注,当有脚注时应予以参考,以便更充分地了解这些信息的内容。
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FORTIVE公司及其子公司
合并和合并现金流量表
(百万美元)

 截至十二月三十一日止的年度
 20222021
(未经审计)
经营活动的现金流:
持续经营净收益$755.2 $614.2 
非现金项目:
摊销382.1 320.8 
折旧83.5 74.7 
基于股票的薪酬费用93.8 77.4 
俄罗斯退出并逐步降低成本9.2 — 
债务清偿损失— 104.2 
在Vontier公司的投资收益— (57.0)
从诉讼解决中获得收益— (29.9)
递延所得税的变动(62.1)(41.0)
应收账款变动净额(52.1)(84.1)
库存变动情况(40.3)(53.6)
应付贸易账款的变动81.3 73.4 
预付费用和其他资产的变动10.7 (34.5)
应计费用和其他负债的变动41.9 28.3 
持续运营提供的运营现金总额1,303.2 992.9 
在非持续经营中使用的营业现金总额— (31.8)
经营活动提供的净现金1,303.2 961.1 
投资活动产生的现金流:
为收购支付的现金,扣除收到的现金(12.8)(2,570.1)
增加财产、厂房和设备的付款(95.8)(50.0)
出售业务及物业所得收益9.6 4.5 
所有其他投资活动(3.5)— 
用于投资活动的现金净额(102.5)(2,615.6)
融资活动的现金流:
借款收益(到期日超过90天),扣除发行成本1,394.1 999.8 
商业票据借款净收益38.5 364.9 
支付2022年到期的0.875%可转换优先票据
(1,156.5)— 
普通股回购(442.9)— 
偿还借款(期限超过90天)(1,000.0)(611.1)
向股东支付普通股现金股利(99.5)(97.7)
向股东支付强制性可转换优先股现金股息— (34.5)
所有其他融资活动(6.7)30.6 
用于融资活动的现金净额(1,273.0)652.0 
汇率变动对现金及现金等价物的影响(37.8)(3.0)
现金及现金等价物净变动(110.1)(1,005.5)
现金及现金等价物期初余额819.3 1,824.8 
现金及现金等价物期末余额$709.2 $819.3 

此信息仅供参考。最后经审计的报表将包括脚注,当有脚注时应予以参考,以便更充分地了解这些信息的内容。
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FORTIVE公司及其子公司
公认会计原则与非公认会计原则财务指标的对账
和其他信息
管理层认为,下文所述的每一项非GAAP财务指标都反映了我们业务的其他方面,从而为投资者提供了有用的信息,当与相应的GAAP指标相协调时,这些方面有助于我们的投资者了解我们业务的长期盈利趋势,并便于将我们的运营业绩和盈利能力与之前和未来以及与我们的同行进行比较。
这些非GAAP计量应被视为对可比GAAP计量的补充,而不是替代或优于可比GAAP计量,并且可能不能与其他公司报告的类似标题的计量相比较。
调整后的持续经营净收益和调整后稀释后的持续经营每股净收益
我们披露持续经营的历史调整后净收益以及历史和预测的调整后稀释后每股净收益的非GAAP计量,在适用的范围内,对持续经营的GAAP净收益和GAAP持续经营的稀释后每股净收益进行以下调整:
·在税前基础上不包括与收购相关的无形资产摊销;
·在税前基础上不包括与收购有关的项目;
·在税前基础上不计入股权投资损益的影响;
·在税前基础上不包括俄罗斯退出和逐步降低成本;
·在税前基础上不包括出售业务的收益和损失;
·在税前基础上不包括诉讼解决的收益;
·不包括债务清偿的税前亏损,扣除我们在冯蒂埃普通股投资的非经常性收益;
·在税前基础上不包括与我们0.875%可转换优先票据相关的非现金利息支出;
·在税前基础上不包括因离散重组计划而产生的费用,这些重组计划在规模、战略性质和规划要求以及宏观经济驱动因素和这种计划的不一致频率方面与正在进行的生产率改进(“离散重组费用”)有根本的不同;
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·不包括上述调整的税收影响(在可抵税的范围内)。该等调整的税务影响是通过将我们的整体估计有效税率应用于每次调整的税前金额来计算的(除非该项目的性质和/或该项目所记录的税务管辖区要求适用特定税率或税务处理,在这种情况下,该项目的税务影响是通过应用该特定税率或税务处理来估计的)。我们预计,在未来的每一次调整中,都将适用我们的整体估计实际税率;
·关于经调整的稀释后每股净收益,计入了期初假设的强制性可转换优先股(“MCPS”)的影响;
·包括2022年到期的0.875%可转换优先票据(“可转换票据”)的实际现金利息支出,这些费用没有包括在2022年强制执行的IF-转换方法中,以及关于调整后的稀释后每股净收益,不包括根据可转换票据的转换内方法计算的普通股流通股,这些普通股实际上是在没有发行任何普通股的情况下偿还和结算的。由于我们于2022年2月15日以现金结算可转换票据,且未发生普通股转换,我们已扭转了应用IF转换方法的影响,并在计算调整后每股净收益时计入实际现金利息支出。
与收购和剥离有关的项目
虽然我们有收购和剥离活动的历史,但我们不会以可预测的周期收购和剥离业务和资产。分配给无形资产的收购价格金额和相关摊销期限以及存货公允价值调整对每项收购都是独一无二的,不同收购可能会有很大差异。此外,被视为重大的交易成本(“交易成本”),包括与已完成或已公布交易有关的收购、资产剥离或整合成本,以及处置资产的非经常性收益,对每项交易都是独一无二的,会根据该期间内评估、待完成或完成的收购或资产剥离的数量以及该等交易的复杂性而逐期受到影响。我们对交易成本、与收购相关的存货公允价值调整、整合成本以及主要与收购相关的相应重组费用进行了调整,并将其确认为重大成本,在每种情况下,这些费用都是在给定期间发生的。然而,我们相信投资者必须明白该等无形资产有助产生收入,而与过往收购有关的无形资产及存货公允价值调整将于未来期间重现,直至该等无形资产及存货公允价值调整(视乎适用而定)已完全摊销为止。
股权投资的得失
我们对权益法投资的收益和亏损的影响进行了调整,但我们没有对运营或由此产生的收益或亏损进行控制。我们相信,这一调整使我们的投资者对我们的运营业绩有了更多的了解。然而,应该注意的是,在我们维持权益法投资的同时,我们的权益法投资的收益和亏损将在未来期间重复出现。
此外,我们对股权投资的重新计量损益以及减值损失进行了调整。我们相信,这些调整有助于将我们的业绩与之前和未来的业绩进行比较,并为我们的投资者提供对我们运营业绩的更多洞察。
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俄罗斯与乌克兰的冲突
关于俄罗斯军队入侵乌克兰,该公司于2022年第二季度退出了在俄罗斯的业务运营,但ASP的消毒产品除外,这些产品作为人道主义产品不受国际制裁。截至2021年12月31日的财年,我们在俄罗斯和乌克兰的业务占总收入的不到1.0%,占总资产的不到0.2%。

由于我们在俄罗斯的业务退出,公司在2022年第二季度、第三季度和第四季度分别记录了总计1620万美元、110万美元和60万美元的税前费用,以反映净资产的注销、被视为大幅清算的法人实体收益中累计换算调整的注销,以及记录员工遣散费和法律或有事项的拨备。这些成本在综合收益报表中被确认为“俄罗斯退出和逐步退出成本”。我们对非经常性的俄罗斯退出和逐步减少成本进行了调整,因为我们相信,这种调整有助于将我们的业绩与之前和未来的时期进行比较,并为我们的投资者提供对我们运营业绩的更多洞察。
出售业务的损益
2022年9月30日,我们完成了将我们的治疗物理产品线出售给无关第三方的交易,总代价为960万美元。作为出售的结果,我们在2022年第三季度录得扣除交易成本的税前净收益总计230万美元,在2022年第四季度录得税前净亏损总计180万美元,这两项都在综合收益表中记为“其他营业外费用净额”。我们对出售我们的治疗物理产品线的收益和损失进行了调整,因为我们相信这一调整有助于将我们的运营业绩与之前和未来的时期进行比较。
关于诉讼解决方案的收益
在我们收购ASP之前,强生收到了美国司法部(DoJ)的民事调查要求,涉及一项虚假索赔法案的调查,该调查源于一起举报人诉讼,涉及ASP某些产品的定价、质量、营销和促销。根据收购的主要完成日期2019年4月1日的全部可用信息,以及在整个适用的衡量期间,管理层将27亿美元收购价格中的2600万美元分配给与上述诉讼相关的潜在责任。

管理层根据已有的新资料,不断评估所称索赔的可能性和数额。2021年第二季度,随着举报人诉讼的开封和美国司法部拒绝介入诉讼,原告驳回了诉讼。基于这些发展,管理层从我们的综合资产负债表中取消确认诉讼负债,并在截至2021年12月31日的年度内将2600万美元的诉讼解决收益记入我们的综合收益表中的非营业收入(费用)净额中。

2019年,我们收购了Cens Technologies(以下简称Cens)。于收购中信的交易完成日,存在一项由管理层分配至收购价格并记入本公司综合资产负债表的合约负债。在2021年第四季度,债务被清偿的金额低于分配的金额,超出的部分在截至2021年12月31日的三个月和年度的综合收益表中记录为诉讼解决收益390万美元,其中非营业收入(费用)为净额。

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我们对诉讼解决收益的非经常性影响进行了调整,因为我们相信,这一调整有助于将我们的业绩与之前和未来的业绩进行比较,并为我们的投资者提供对我们运营业绩的更多洞察。
冯蒂埃留存投资收益和债务清偿损失
2020年10月9日,我们完成了Vontier分离,并在分离后立即保留了19.9%的Vontier普通股(“保留Vontier股份”)。我们并未保留Vontier的控股权,因此,截至2020年12月31日,我们保留的Vontier股份的公允价值包括在我们持续经营的资产中,随后的公允价值变化包括在我们截至2021年7月1日的6个月持续经营的业绩中。
2021年1月19日,我们完成了3350万股Vontier普通股的债转股交易,相当于所有保留的Vontier股票,高盛公司持有的本公司债务本金总额为11亿美元,其中包括(I)2021年3月22日到期的364天延迟提取定期贷款的全部4.0亿美元和(Ii)2021年5月30日到期的6.832亿美元延迟提取定期贷款。保留的Vontier股份的公允价值变化和由此产生的5700万美元的收益是在截至2021年7月1日的六个月期间记录的。在截至2021年7月1日的六个月期间,我们录得债转股所包括的债务清偿亏损9,440万美元。
此外,2021年2月9日,我们使用在分离中从冯蒂埃收到的剩余现金收益和手头的其他现金,按公允价值回购了2.81亿美元的可转换票据。在回购方面,我们在截至2021年10月1日的九个月期间录得债务清偿亏损1,050万美元。
我们对所保留的Vontier股票的投资收益和相应的债务清偿损失的非经常性影响进行了调整,因为我们相信,这种调整有助于将我们的业绩与之前和未来的业绩进行比较,并为我们的投资者提供对我们运营业绩的更多洞察。
可转换票据
2019年2月22日,我们发行了2022年到期的0.875%可转换优先债券(“可转换债券”)的本金总额为14亿美元,其中包括因全面行使超额配售选择权而产生的本金总额1.875亿美元。可转换票据的利息年利率为0.875厘,由2019年8月15日开始,每半年派息一次,分别于每年的2月15日及8月15日派息一次。债券于2022年2月15日到期,并以现金结算。
在发行可换股优先债券所得款项中,13亿美元被归类为债务,1.022亿美元被归类为股本,假设实际利率为3.38%。我们按3.38%的假设利率确认未偿还票据的利息支出,并按0.875%的票面利率向票据持有人支付利息。我们相信,对假设利率和票面利率之间的非现金计入利息支出进行调整后,可以更好地了解我们的现金利息支出。
2022年1月1日,我们通过了ASU 2020-06,对某些具有负债和权益特征的金融工具的会计处理进行了修订,包括可转换工具和实体自身权益中的合同。虽然根据相应契约的条款,可换股票据仅以现金偿还,并在不发行额外普通股的情况下注销,但在计算GAAP稀释每股净收益时,我们根据IF-转换法假设已发行可换股票据的股份结算。自我们于2022年2月15日以现金结算可转换票据且未发生普通股转换以来,我们已扭转了以下股份的影响
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采用IF折算法计算调整后平均普通股和已发行普通股等值股票。此外,尽管公司以现金支付了可转换票据的应计利息,但利息支出不包括在持续经营的GAAP稀释净收益和IF转换方法下的GAAP稀释每股净收益中。由于我们以现金支付利息支出,而且利息支出包括在上一年的业绩中,我们在计算同期调整后净收益时增加了截至2022年7月1日的六个月内可转换票据的现金利息支出。
离散重组成本
我们将排除因离散重组计划而产生的成本,这些重组计划的规模、战略性质和规划要求以及此类计划的不一致频率(源于重大宏观经济趋势或对运营、经济或资本市场的重大干扰)与应用Fortive Business System或执行一般成本节约战略所产生的持续生产率提高之间存在根本差异。由于这些重组计划将是我们正常业务过程中出现的基本活动的增量,而且我们认为不能反映我们在特定时期内的持续运营成本,因此我们将剔除这些成本,以便于更一致地比较一段时间的运营结果。主要与收购相关的重组成本不包括在本次调整中,而是计入交易成本。
强制性可转换优先股
2018年6月,我们发行了13.8亿美元的5.00%MCPs股票的总清算优先股。按每股1,000美元的清盘优先股,按5.00%的年率按累计基准派发MCPS的股息。2021年7月1日,当时已发行的每股MCPS自动转换为14.0978股本公司普通股。在转换强制性可转换优先股时,我们普通股可发行的股票数量是根据从紧接2021年7月1日之前的第22个预定交易日开始的连续20个交易日内我们普通股的平均成交量加权平均每股价格确定的。
为计算经调整盈利及经调整每股盈利于MCPS为反摊薄期间,吾等已撇除MCPS股息,并为计算经调整每股盈利而采用“如果转换”的股份摊薄方法,并假设该等股份是在期初转换的(按“如果转换”的股份摊薄方法视为已发行普通股的增量股份,即“MCPS转换股份”)。我们相信,使用“如果转换”的方法为投资者提供了额外的洞察力,让他们了解在本期开始时转换的MCPS的潜在影响。对于MCPS为摊薄性质的期间,不进行此类调整,因为采用了“如果折算”方法,并且假设的折算已经包括在内。
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核心收入增长
我们使用术语“核心收入增长”,指的是相应的GAAP收入同比指标,不包括(1)收购业务的影响和(2)货币换算的影响。凡提及收购或被收购业务的应占销售额,指在收购一周年前记录的被收购业务的公认会计原则销售额及购买会计调整的影响,减去在剥离一周年前未被视为停止经营的某些被剥离业务或产品线的销售金额。可归因于货币换算影响的销售部分按(A)期间间销售额变动(不包括收购业务的销售影响)和(B)将本期汇率应用于上一年度期间后的期间销售变动(不包括收购业务的销售影响)之间的差额计算。这一非GAAP计量应被视为对可比GAAP计量的补充,而不是替代或优于可比GAAP计量,并且可能不能与其他公司报告的类似标题的计量相比较。
管理层认为,这一非GAAP衡量标准通过帮助识别我们业务的潜在增长趋势,并便于将我们的收入表现与之前和未来期间以及与我们的同行进行比较,为投资者提供了有用的信息。我们排除收购和剥离相关项目的影响,因为此类交易的性质、规模和数量在不同时期以及我们与我们的同行之间可能会有很大差异。我们从销售措施中排除货币换算的影响,因为货币换算不在管理层的控制之下,受到波动性的影响。我们认为,当此类排除与相应的GAAP措施一起提出时,可能有助于评估业务趋势和比较长期业绩。
自由现金流
当我们使用术语“自由现金流”时,指的是根据公认会计原则计算的经营活动提供的现金减去房地产、厂房和设备的附加费。
管理层认为,这种非公认会计准则的衡量标准为投资者提供了有用的信息,以评估我们在没有外部融资、基金收购和其他投资的情况下产生现金的能力,以及在没有再融资的情况下偿还债务的能力。然而,应该指出,自由现金流作为一种流动性衡量标准具有实质性的局限性,因为它排除了某些需要或我们已经承诺的支出,如偿债要求和其他非可自由支配的支出。这种非GAAP计量应被视为可比GAAP计量的补充,而不是替代或优于可比GAAP计量,并且不能与其他公司报告的类似标题的计量相比较。
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调整后的持续经营净收益
(未经审计)

 截至三个月截至12个月
(百万美元)2022年12月31日2021年12月31日2022年12月31日2021年12月31日
持续经营的普通股股东应占净收益(GAAP)(A)
$227.2 $167.9 $755.2 $579.7 
强制性可转换优先股的股息适用IF-转换方法(A)
— — — 34.5 
持续运营净收益(GAAP)$227.2 $167.9 $755.2 $614.2 
适用IF-转换法的可转换票据的利息(B)
— — 2.1 — 
可转换票据适用IF折算法的税收效应(三)
— — (0.3)— 
持续经营摊薄净收益(GAAP)227.2 167.9 757.0 614.2 
收购相关无形资产的税前摊销94.8 85.4 382.2 320.8 
与税前购置有关的项目(D)
3.7 36.2 27.1 66.8 
股权投资税前亏损(E)
2.1 3.9 17.3 11.6 
税前俄罗斯退出并逐步降低成本0.6 — 17.9 — 
出售业务的税前(收益)亏损1.8 — (0.5)— 
可转换票据的税前利息支出转IF-转换法(B)
— — (2.1)— 
诉讼解决的税前收益— (3.9)— (29.9)
债务清偿税前亏损,扣除冯蒂埃普通股收益后的净额— — — 47.9 
与可转换票据相关的税前非现金利息支出— 7.2 — 29.1 
税前离散重组费用— 12.2 — 12.2 
上述调整所产生的税务影响(C)
(17.2)(20.9)(65.9)(76.3)
调整后的持续运营净收益(非公认会计准则)$313.0 $288.0 $1,133.0 $996.4 
(A)于2021年7月1日,我们的MCPS所有流通股按每股优先股14.0978股普通股的比率转换为总计约1,940万股(扣除零碎股份后的净额)。MCP在截至2021年12月31日的年度是反摊薄的,因此,每股GAAP净收益是使用普通股股东持续运营的净收益计算的。
(B)从我们于2022年1月1日采用ASU 2020-06开始,我们在计算GAAP稀释后每股净收益时,假设了我们的已发行可转换票据在IF-转换方法下的股份结算。由于我们于2022年2月15日以现金结算可转换票据,且未发生普通股转换,我们已扭转了应用IF转换方法的影响,并在计算调整后每股净收益时计入实际现金利息支出。
(C)按揭证券公司的股息不能扣税。冯蒂埃普通股的公允价值变动收益不受税务影响。调整的税收影响包括所有其他行项目。
(D)包括与重大收购有关的存货的税前交易成本和与收购有关的公允价值调整。
(E)包括股权方法投资的税前亏损,以及2022年第三季度股权投资的810万美元税前减值亏损。
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调整后的持续运营稀释后每股净收益
(未经审计)
 
截至(A)的三个月
截至(A)止的12个月
2022年12月31日2021年12月31日2022年12月31日2021年12月31日
普通股股东应占净收益来自
持续经营(GAAP)(B)
$0.64 $0.46 $2.10 $1.65 
强制性可转换优先股的股息适用IF-转换方法(B)
— — — 0.10 
假设稀释对普通股股东应占稀释后每股净收益的影响(如果MCPS转换后的股份已发行)
— — — (0.05)
持续运营每股净收益(GAAP)0.64 0.46 2.10 1.70 
适用IF-转换法的可转换票据的利息(C)
— — — — 
可转换票据适用IF折算法的税收效应(三)
— — — — 
持续运营稀释后每股净收益(GAAP)0.64 0.46 2.10 1.70 
收购相关无形资产的税前摊销0.27 0.24 1.06 0.89 
与税前购置有关的项目(D)
0.01 0.10 0.08 0.19 
股权投资税前亏损(E)
0.01 0.01 0.05 0.03 
税前俄罗斯退出并逐步降低成本— — 0.05 — 
出售业务的税前(收益)亏损0.01 — — — 
可转换票据的税前利息支出转IF-转换法(C)
— — — — 
诉讼解决的税前收益— (0.01)— (0.08)
债务清偿税前亏损,扣除冯蒂埃普通股收益后的净额— — — 0.13 
与可转换票据相关的税前非现金利息支出— 0.02 — 0.08 
税前离散重组费用— 0.03 — 0.03 
上述调整所产生的税务影响(F)
(0.05)(0.06)(0.19)(0.21)
调整后的持续运营稀释后每股净收益(非GAAP)$0.88 $0.79 $3.15 $2.75 
(A)以下每股调整均假设经转换的MCPS股份已于2021年7月1日转换前的期初转换。0.875%的可换股票据对经调整的已发行摊薄股份并无影响。
(B)在2021年7月1日转换之前,MCP在截至2021年12月31日的年度是反摊薄的,因此,GAAP每股净收益是使用普通股股东持续运营的净收益计算的。
(C)从我们于2022年1月1日采用ASU 2020-06开始,我们在计算GAAP稀释后每股净收益时,假设了我们的已发行可转换票据在IF-转换方法下的股份结算。由于我们于2022年2月15日以现金结算可转换票据,且未发生普通股转换,我们已扭转了应用IF转换方法的影响,并在计算调整后每股净收益时计入实际现金利息支出。对GAAP税后调整的影响将截至2022年12月31日的12个月的每股净收益稀释为零。
(D)包括与重大收购有关的存货的税前交易成本和与收购有关的公允价值调整。
(E)包括股权方法投资的税前亏损,以及2022年第三季度股权投资的810万美元税前减值亏损。
(F)按揭证券公司的股息不可扣税,而可换股票据的利息是按税项净额计算的。冯蒂埃普通股的公允价值变动收益不受税务影响。调整的税收影响包括所有其他行项目。
由于四舍五入,来自持续经营的调整后稀释后每股净收益的组成部分之和可能不相等。
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调整后稀释后未偿还股份
(未经审计)
截至三个月截至12个月
(百万股)2022年12月31日2021年12月31日2022年12月31日2021年12月31日
普通股平均流通股356.7 362.9 360.8 352.3 
MCPS转换股份(A)
— — — 9.9 
可转换票据-如果转换为股份(B)
— — (1.6)— 
已发行调整平均普通股和普通股等价股356.7 362.9 359.2 362.2 
(A)在2021年7月1日转换之前,MCP在截至2021年12月31日的一年内是反稀释的。截至2021年12月31日止年度的MCPS转换股份数目假设在期初以14.0978的转换率转换所有138万股。
(B)从我们于2022年1月1日采用ASU 2020-06开始,我们在计算GAAP稀释后每股净收益时,假设了我们的已发行可转换票据在IF-转换方法下的股份结算。由于我们于2022年2月15日以现金结算可转换票据,没有发生转换为普通股的情况,我们已经扭转了IF转换方法的影响,排除了假设的股票结算。
核心收入增长
(未经审计)
 截至三个月的变动百分比
2022年12月31日与2021年同期可比
变化百分比截至12个月
2022年12月31日与2021年同期可比
总收入增长(GAAP)11.3 %10.9 %
核心(非GAAP)13.8 %10.1 %
收购(非公认会计准则)1.4 %3.9 %
货币换算的影响(非公认会计原则)(3.9)%(3.1)%


持续运营的自由现金流
(未经审计)
(百万美元)截至三个月截至12个月
2022年12月31日2021年12月31日更改百分比2022年12月31日2021年12月31日更改百分比
持续经营的营业现金流(GAAP)$464.2 $287.0 61.7 %$1,303.2 $992.9 31.3 %
减去:从持续经营中购买的房地产、厂房和设备(资本支出)(GAAP)(36.1)(22.0)(95.8)(50.0)
持续运营的自由现金流(非公认会计准则)$428.1 $265.0 61.5 %$1,207.4 $942.9 28.1 %

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持续运营的预期调整后稀释后每股净收益
(未经审计)
 三个月结束
March 31, 2023
12个月结束
2023年12月31日
低端高端低端高端
预计持续运营每股净收益(GAAP)$0.47 $0.50 $2.30 $2.45 
与收购相关的无形资产的预期税前摊销0.26 0.26 1.04 1.04 
股权投资的预期税前亏损— — 0.03 0.03 
预期税前离散重组费用0.03 0.03 0.06 0.06 
上述调整所产生的税务影响(0.05)(0.05)(0.18)(0.18)
持续运营的预期调整后稀释每股净收益(非GAAP)$0.71 $0.74 $3.25 $3.40 
由于四舍五入的原因,来自持续经营的预测调整后稀释后每股净收益的组成部分之和可能不相等。

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