2023年1月31日万宝盛华第四季度业绩表99.2

前瞻性陈述本陈述包含的陈述，包括有关经济不确定性、财务前景、劳动力需求、俄罗斯/乌克兰战争和其他地缘政治不确定性带来的供应链中断、公司的战略举措和技术投资、对我们品牌未来增长的定位以及公司为实现其ESG战略所做的努力的陈述。这些陈述具有前瞻性，因此会受到与公司预期的未来结果有关的风险和不确定性的影响。由于许多因素，公司的实际结果可能与前瞻性陈述中描述或预期的大不相同。这些因素包括在公司提交给美国证券交易委员会的报告中发现的那些因素，包括公司截至2021年12月31日的年度报告10-K表格中“风险因素”项下的信息，以及公司截至2022年3月31日的季度报告10-Q表格中的信息，这些信息通过引用并入本文。公司不承担更新或修改任何前瞻性陈述的义务。我们参考了某些非公认会计准则的财务指标，我们认为这些指标为投资者提供了有用的信息。我们在网站manPowergroup.com的投资者关系部分根据GAAP对这些措施进行了适当的调整。

综合财务亮点不包括360万美元(税后270万美元)重组成本的净影响，270万美元(税后200万美元)美国Experis收购的最终整合成本，以及其他特殊项目，包括出售匈牙利业务亏损200万美元(税后200万美元)，其中80万美元计入营业利润，120万美元计入利息和其他费用的营业利润以下。2022年第四季度计入利息和其他费用低于营业利润的非现金商誉减值费用5000万美元(税后净额4900万美元)和非现金养老金结算费用320万美元(税后净额270万美元)的影响；而2021年第四季度不包括1260万美元的整合和交易成本的净影响(970万美元的税后净额)。EBITA是一项非公认会计准则财务指标，在此定义为无形资产摊销前的营业利润。公布的营业利润为1.01亿美元，营业利润率为2.1%。在调整后的基础上，营业利润为1.58亿美元，调整后的营业利润率为3.3%。据报告，调整后的第四季度财务亮点-11%-1%CC-11%-1%CC收入$48B 100 bps毛利率18.2%-38%-27%CC-12%0%CC EBITA$1.1亿(调整后为1.67亿美元)-100 bps 0 bps EBITA利润率2.3%(调整后为3.5%)-53%-44%CC-5%8%CC EPS$0.95(调整后为2.08美元)(2)(2)(1)

据报告，调整后的2022年财务亮点-4%5%CC 3%OCC-4%5%CC 3%OCC收入$19.8B 160 bps 160个百分点毛利率18.0%2%13%CC 4%OCC 10%22%CC 13%OCC EBITA$6.19亿(调整后为6.98亿美元)20 bps 10 bps OCC 40 bps 30 bps OCC EBITA利润率3.1%(调整后为3.5%)3%15%CC 6%OCC 18%31%CC 23%OCC每股收益7.08美元(调整后为8.52美元)不包括360万美元重组费用的影响(扣除税后270万美元)；俄罗斯处置亏损800万美元；整合成本1470万美元(税后净额1130万美元)的净影响；以及其他特殊项目，包括出售我们匈牙利业务的亏损200万美元(税后净额200万美元)，其中80万美元计入营业利润，120万美元计入利息和其他费用中的营业利润之下，5000万美元(税后净额4900万美元)的非现金商誉减值费用，以及2022年记录在营业利润之下的320万美元(税后净额270万美元)的非现金养老金结算费用的影响；而2021年调整后的数字不包括重组成本530万美元(税后净额400万美元)的影响，以及整合和交易成本1880万美元(税后净额1450万美元)的净影响。EBITA是一项非公认会计准则财务指标，在此定义为无形资产摊销前的营业利润。报告的营业利润为5.82亿美元，营业利润率为2.9%。在调整后的基础上，营业利润为6.61亿美元，调整后的营业利润率为3.3%。(2)(2)(1)

EPS桥-第四季度与指引中间价(1)幻灯片3中包括的商誉减值金额和其他项目。

Experis报告有机CC增长持平，因为我们庆祝前一年Talent Solutions内MSP产品的显着增长由于低利润率活动的减少，收入略有下降。MSP毛利润稳步增长2022年第4季度业务线收入(1)业务线分类可能因实体而异，并会随着服务要求的变化而变化。人力成本略有有机下降，反映了更具挑战性的环境人才解决方案实现了良好增长，主要原因是RPO同比强劲增长，以及正确的管理层职业过渡活动增加人力经验人才解决方案

合并毛利变动

趋势业务线毛利-2022年第4季度(1)(1)业务线分类可能因实体而异，并会随着服务要求的变化而变化。█人力资源█Experis█人才解决方案█人力资源集团-总毛利8.76亿美元

SG&A费用桥-第四季度同比(以百万美元为单位)2022年第四季度特别项目包括360万美元的重组成本，与我们收购美国Experis相关的270万美元的最终整合成本，以及在SG&A中记录的出售匈牙利业务的亏损80万美元(与匈牙利累计货币换算账户相关的额外120万美元费用记录在利息和其他费用中)。在360万美元的重组成本中，150万美元在美洲，80万美元在南欧，100万美元在北欧，30万美元在亚太地区。(1)(14.6%CC)(15.8%CC)(14.0%CC)

运营单位利润(OUP)是我们用来评估部门业绩的指标。OUP等于部门收入减去直接成本以及分支机构和全国总部的运营成本。美洲部门(占收入的25%)报告为调整后的第四季度财务亮点-3%0%CC-3%0%CC收入$1.2B 6%11%CC-7%-3%CC OUP$5800万美元(调整后为6200万美元)40个基点-20个基点OUP利润率4.9%(调整后为5.3%)本季度不包括重组和最终整合成本420万美元的影响。上一年期间不包括整合和交易成本1260万美元的影响。(1)

部门收入占美洲的百分比-第四季度收入趋势同比日均收入趋势-CC

如报告的第四季度财务亮点-12%-2%OCC收入$21B-10%0%OCC OUP$1.06M 10个基点OUP利润率5.0%(调整后为5.1%)南欧部分(占收入的43%)(1)(1)不包括重组成本和出售匈牙利业务的亏损，调整后的OUP利润率为5.1%，与去年同期相比增加了20个基点。

南欧-第四季度收入趋势同比部门收入平均日收入趋势OCC 2%N/A影响反映不包括法国人才解决方案收购的基本业务表现。

如报告的第四季度财务亮点-18%-5%CC-3%OCC收入$9.73M-45%-34%CC-31%OCC OUP$16M-80个基点OUP利润率1.6%(调整后为1.7%)北欧部门(占收入的20%)(1)(1)不包括本季度的重组成本，调整后的OUP利润率为1.7%，与去年同期相比下降了70个基点。

北欧-第四季度收入趋势同比部门收入平均每日收入趋势-CC(1)(1)影响反映了经俄罗斯销售造成的收入损失调整后的业务表现。

据报告，第四季度财务亮点-7%8%CC收入$5.79亿美元29%CC OUP$2300万60个基点OUP利润率3.9%(调整后为4.0%)APME部门(占收入的12%)(1)(1)不包括重组成本，调整后的OUP利润率为4.0%，与去年同期相比增加了70个基点。

APME-第四季度收入趋势占部门收入的同比百分比平均日收入趋势-CC(1)

现金流汇总-全年

资产负债表突出显示总债务(百万美元)总债务与总资本之比总债务净债务净额(现金)(1)表示调整后的余额。正如2022年第二季度披露的那样，6月30日，当我们发行2027年到期的4亿欧元欧元纸币，为定于2022年9月到期的4亿欧元欧元纸币再融资时，长期债务暂时增加了4亿欧元。2022年9月到期的票据随后于2022年7月用现金偿还。据报道，2022年第二季度总债务为14.23亿美元，净债务为5.37亿美元，总债务与总资本之比为37%。(1)(1)

利率到期日未偿还余额欧元票据-欧元5亿欧元1.809%2026年6月533-欧元票据-欧元4亿欧元3.514%2027年6月424年6月-循环信贷协议5.483 2027年5月-600未承诺额度和其他各种30338总债务987938债务和信贷安排-2022年12月31日(以百万美元为单位)(3)(1)(2)6亿美元协议要求我们遵守杠杆率(净债务与息税前利润之比)不大于3.5比1，固定费用覆盖率不低于1.5比1，除了其他习惯性的限制性公约之外。根据协议的定义，截至2022年12月31日，我们的净债务与EBITDA之比为1.01：1，固定费用覆盖率为5.66比1。(在协议中，净债务的定义是总债务减去超过4亿美元的现金。)截至2022年12月31日，根据该协议签发的备用信用证为40万美元。根据这项6亿美元的协议，我们有权将该设施下的总可用容量额外增加3亿美元。代表未承诺的信贷额度和透支安排，总计3.684亿美元。由于我们的循环信贷安排的限制，子公司借款总额被限制在3亿美元以内，但第三季度除外，因为子公司借款被限制在6亿美元。这一利率是这张票据的实际利率，扣除远期利率锁定的有利影响。(4)(2)

2023年第一季度展望EBITA是一项非GAAP财务指标，在此定义为无形资产摊销前的营业利润。预估假设欧元汇率为1.08%，英镑为1.22%，日元为0.0074。总收入下降4-8%(下降3%/上升1%CC)美洲下降5-9%(下降2-6%CC)南欧下降3-7%(下降4%/持平CC)北欧下降6-10%(下降2%/上升2%CC)APME下降3-7%(上升3-7%CC)毛利率18.0-18.2%EBITA(1)利润率2.7-2.9%营业利润率2.5-2.7%税率29.5%每股收益1.61-1.71美元(不利0.15美元)

直接排放量(范围1和范围2)减少39%--朝着到2030年减少60%的目标取得重大进展。第11年向碳披露项目(CDP)报告，改进后的A-得分高于行业平均水平。到目前为止，通过Manpower MyPath改变了近20万人的生活。宣布的目标是到2025年在全球领导层实现50%的性别多样性。连续第13年被《道德伦理》评为全球最具道德规范的公司之一--十多年来业内唯一一家公司。获得24个国家和全球的白金、黄金和银牌EcoVadis排名。星球ESG：我们致力于改变世界计划我们的人力团队致力于改变世界ESG报告，根据地球、人民和繁荣以及治理原则等主题，绘制了我们的进展情况，并为未来设定了大胆的新目标。亮点：治理的以人为本与繁荣原则

尽管环境在第四季度变得疲软，导致按不变货币计算的收入下降了1%，但所有品牌的毛利润按不变货币计算都出现了增长。毛利率为18.2%，同比增长100个基点，反映出业务组合的改善和长期招聘增长的持续。我们的多元化进展反映在我们的品牌构成上-Experis和Talent Solutions在2022年占我们毛利润的43%，高于2019年的35%。我们的数字化和创新进展反映在我们的技术路线图、Manpower MyPath和Experis Academy的行业领先进步中。密钥外卖

附录

基于收入的行业垂直构成-2022年第4季度制造业，40.1%