2022年第4季度更新2023年1月31日1

目录主要要点财务摘要MAU和订户产品和 平台展望财务报表执行摘要第03页22第04页第06页第13页第16页第21页第24页

执行摘要我们以强劲的第四季度业绩结束了2022年，因为我们几乎所有的KPI都超过了 指导。MAU净增加在第四季度达到创纪录的3300万，比指引高出1000万。订户增长也大幅超过预期，净增300万。不包括外汇汇率变化的影响，收入增长超出预期。毛利率高于指引80个基点，主要是由于投资支出较低和广泛的音乐偏好。正如预期的那样，我们的自由现金流在本季度为负；然而，全年的自由现金流仍然为正，我们预计这一趋势将在全年的基础上继续向前推进。回顾2022年，我们对2022年的总体成绩感到满意。每年都有一定的挑战和机遇，在过去的12个月里，我们基本上实现了内部目标，我们对进入2023年正在形成的势头感到兴奋。自由现金流量是一种非国际财务报告准则计量。更多信息见“非国际财务报告准则计量的使用”和 “国际财务报告准则与非国际财务报告准则成果的对账”。用户和财务摘要Q4 2021 Q3 2022 Q4 2022 Y/Y Q/Q用户(M)每月活跃用户总数(MAU)406 456 489 20%7%溢价 订户180 195 205 14%5%广告支持的MAU 236 273 295 25%8%财务(欧元M)溢价2、295 2、651 2、717 18%2%广告支持的总收入2、689 3、036 3, 166 18%4%毛利712 750 801 13%7%毛利率26.5%24.7%25.3%-营业(亏损)/收入(7)(228)(231)-营业利润率(0.3%)(7.5%)(7.3%)-营业现金流量净额 活动119 40(70)-自由现金流？103 35(73)-6

创纪录的MAU增长净增加3300万主要亮点总收入同比增长18%，达到32亿欧元保费收入同比增长18%，达到27亿欧元广告支持收入同比增长14%，达到4.49亿欧元，在播客收益的带动下，毛利率为25.3%，高于预期，主要是由于新的播客内容投资和广泛的音乐好感方面的支出低于预期，收入同比增长18%，毛利率增长25.3%。第八届年度Spotify封装活动吸引了超过1.5亿MAU同比增长20%，达到4.89亿，比指引高出1000万。净增3,300万人是我们有史以来第四季度最大的增长6●MAU实力由全球其他地区和欧洲领衔由于成功的营销活动和OEM实力高级订户同比增长14%，达到2.05亿人，比指导高出300万人，这得益于促销收入和家庭计划参与第八年年终Spotify包装活动的用户在111个市场推出了谷歌用户的第一次迭代 面向特定市场的Spotify订户的选择计费宣布按菜单扩大在英国、爱尔兰、澳大利亚和新西兰

结果2022年第四季度实际指导总收入(欧元B)内嵌3.2欧元3.2毛利 利润率高于25.3%24.5%营业(亏损)/收入(欧元M)高于(231欧元)(欧元300)主要要点：实际与指导用户结果2022年第四季度实际指导月度活跃用户(M)超过489 479高级订户 (M)超过205 202财务6

财务摘要6

财务摘要？自由现金流量是非国际财务报告准则的衡量标准。更多信息见“非国际财务报告准则计量的使用”和 “国际财务报告准则与非国际财务报告准则成果的对账”。用户，财务和流动性摘要2021年第4季度1季度2022年第2季度3 2022用户(M)2022年第4季度月活跃用户总数(MAU)406 422 433 456 489 20%高级订户180 182 188 195 205 14%广告支持的MAU 236 252 256 273 295 25%财务 (欧元M)溢价2,295 2,379 2,504 2,651 2,717 18%广告支持的总收入2,689 2,661 2,864 3,036,166 18%毛利712 671 704 750 801 13%毛利率26.5%25.2%24.6%24.7%25.3%--营业(亏损)/收入(7)(6)(194)(228)(231)--营业利润率(0.3%)(0.2%)(6.8%)(7.3%)--自由现金流和流动性(欧元M，除非另有说明)经营活动产生的净现金流量119 37 39 40(70)--自由现金流量？103 22 37 35(73)--现金及现金等价物、限制性现金及短期投资(欧元B)3.6 3.6 3.7 3.4--7

收入盈利能力自由现金流和流动资金收入31.66亿欧元在第四季度同比增长18%(或 12%不变货币)，反映：保费收入同比增长18%(或13%不变货币)，主要是订户增长；广告支持收入同比增长14%(或4%不变货币)，主要是播客；货币 换算收益约600个基点(比预期少200个基点)。第四季度毛利率为25.3%，同比下降118个基点，反映出：Marketplace活动持续增长；被新的播客内容和产品投资抵消 运营亏损(2.31亿欧元)反映上述情况，运营费用同比增长44%(或36%不变货币)，反映：主要由于员工人数增加和广告成本上升 汇率变动对支出增长产生了751个基点的负面影响，或5400万欧元，因为员工成本与收入的地理组合不利。第四季度自由现金流为7300万欧元。本季度资本支出同比减少1100万欧元，降至500万欧元。流动性依然强劲，有34亿欧元的现金和现金等价物、有限的现金和短期投资。我们的季度环比现金状况也受到美元计价投资的外汇影响 。截至第四季度末，我们在全球拥有10,151名全职员工。财务摘要*不变货币计量和自由现金流量是非国际财务报告准则计量。更多信息见“非国际财务报告准则计量的使用”和 “国际财务报告准则与非国际财务报告准则成果的对账”。8个

收入？每个用户的溢价平均收入(ARPU)*最近12个月(LTM)代表相对于本季度最后一天的前12个月的年度 业绩。由订户保费收入带动的弹性保费增长同比增长18%，达到27.17亿欧元，反映订户同比增长14%，保费ARPU≈ 同比增长3%，至4.55欧元(或下降1%的不变货币)。剔除外汇的影响，ARPU的表现受到产品和市场组合的轻微影响。广告支持的增长由播客广告支持的收入推动同比增长14%， 占总收入的14%。在全球范围内，我们的音乐广告收入增长了个位数，反映了销售印象的两位数同比增长，但部分被当前宏观经济环境导致的定价疲软所抵消。 播客收入同比增长30%，反映出销售印象和定价实现了健康的两位数增长。Spotify受众网络在参与出版商、节目和广告客户方面实现了健康的两位数Q/Q增长。9.

溢价毛利率在第四季度为28.6%，同比下降56个基点。Y/Y趋势反映了溢价音乐盈利能力的改善(得益于Marketplace的增长)，但被投资所抵消。毛利率市场和播客收益被内容和产品投资所抵消第四季度毛利率为25.3%，同比下降118个基点。Y/Y趋势 反映了音乐盈利能力的稳定和播客盈利能力的改善，这被新的播客内容和产品投资所抵消。广告支持的毛利率在第四季度为5.1%，同比下降554个基点。Y/Y趋势反映了播客盈利能力的改善，这被新的播客内容投资和广告支持的音乐盈利能力疲软所抵消(因为广告货币化落后于部分市场的参与度)。10

运营费用增长主要由员工人数增加和不利的外汇影响推动 运营支出同比增长44%(或36%不变货币)，主要是由于与员工人数增长(全球广告销售团队、平台投资和收购)和更高的广告费用(新兴市场，Z世代)相关的人员成本上升。 这些投资在很大程度上反映了2021年底批准的各种增长计划，以及最近收购的影响，如Podsights、Findaway、Sontic、Chartable、Wooshkaa和Heardle。正如我们在过去一年中所说的那样，2022年是公司的投资年，我们的运营费用增长速度快于总收入增长速度。展望未来，我们预计总收入的增长速度将开始快于运营费用的增长速度，从而实现更高的全公司效率。因此，我们预计在2023年及以后，我们的运营费用比率和运营收入/(亏损)将有显著改善。10

自由现金流建立和维持强劲的资产负债表第四季度的自由现金流为7300万欧元， 由于经非现金项目调整的净收入下降以及净营运资本的有利程度降低，导致Y/Y下降。由于办公室扩建工程的完成，资本支出同比减少1100万欧元，降至500万欧元。虽然自由现金流的大小可以根据季节性和时机在季度之间波动，但在过去三年中，我们在往绩12个月的基础上平均产生了超过2亿欧元的正自由现金流。 自2016年第一季度以来，我们累计产生了超过13亿欧元的自由现金流，支持了我们强劲的资产负债表以及34亿欧元的现金和现金等价物、受限现金和短期投资余额。*最近12个月(LTM)代表相对于本季度最后一天的前12个月的年度业绩。累计表示自16年第一季度以来的累计业绩

MAUS和订户13

总MAU同比增长20%，达到4.89亿，高于上一季度的4.56亿，比我们的指引高出1000万。季度业绩与我们的指引相比受到以下影响：由于成功的营销活动和OEM实力，在世界其他地区表现优异，印度和印度尼西亚领衔，几乎所有地区的广泛MAU实力，得益于第8届年度总结活动和假日季前后普遍更强劲的表现Z代听众第四季度MAU净增加3300万，创下公司历史新高，使2022年全年净增加8300万，创历史新高(或8800万，不包括我们退出俄罗斯的影响)。月活跃用户(MAU)14

我们的高级订户同比增长14%，达到2.05亿，高于上一季度的1.95亿。 与我们的指导相比，季度业绩受到以下因素的影响：所有地区的表现优异，其中拉丁美洲领先，所有地区的第四季度促销活动结果好于预期在多用户计划中继续保持强劲2022年全年用户净增加为2500万(或2700万，不包括我们退出俄罗斯的影响)。高级用户14

产品和平台16

第八届年度包装活动2022年11月30日，我们向111个市场的用户推出了第八届Spotify年度包装活动。总体而言，第四季度有1.56亿MAU参与了包装内容(同比增长30%)，所有地区和人口结构的参与度都出现了强劲的同比增长。今年，我们在应用程序中加入了艺术家Merch，以帮助粉丝更接近他们最喜欢的艺术家。在包装活动期间，我们创下了Spotify历史上艺人销售收入最高的一周。WARKED活动还首次推出了演唱会，并为吸引了数百万用户的演唱会提供服务，导致艺术家巡演页面的访问量增加了2.7倍。24个

播客公司宣布，艾玛·张伯伦的热门播客《Everything Goes》将独家登陆Spotify。将我们的400多万个播客带到了韩国，这样比以往任何时候都更多的粉丝可以欣赏到来自世界各地的节目。与亚洲副传媒集团合作，为印度尼西亚的Spotify带来了五个新的视频播客。英国的Keep IT Light Media加入了麦克风，罗布·贝克特和乔什·维迪科姆的父母地狱成为Spotify的独家节目。在欧洲推出了一项新服务，允许扩音器播客出版商免费访问Chartable和Podsights。24个

音乐发布10月21日，泰勒·斯威夫特发布了她的第10张录音室专辑《午夜》，这张专辑成为Spotify单日播放量最高的专辑，并打破了Spotify历史上单日播放量最高的艺人纪录。10月14日，我们启动了艺人营销活动，以支持贝利·齐默尔曼的首张EP《Leave the Light On》，这是有史以来规模最大的流媒体国家首秀。12月初，玛丽亚·贝塞拉发行了她的专辑《阿根廷的La Nena》，为她的粉丝提供了一个机会，通过一个增强版的专辑来了解它背后的概念。24个

Google用户选择计费在11月，我们推出了用户选择计费的第一次迭代 在10+个市场选择Spotify用户。在过去的几个月里，我们已经将推广范围扩大到全球140多个市场。24个

Outlook 24

2023年第一季度展望以下前瞻性陈述反映了Spotify截至2023年1月31日对2023年第一季度的预期，存在重大不确定性。总MAU 5亿意味着本季度净新增MAU约1100万总保费用户2.07亿意味着本季度净新增用户约200万欧元总收入31亿欧元假设由于汇率有利，Y/Y增长约100个基点毛利率24.9%反映音乐和播客的Y/Y改善，被其他收入成本和与遣散费相关的费用的小幅拖累所抵消包括运营亏损在内的运营亏损约为1900万欧元，原因是外汇汇率的不利影响，以及与遣散费相关的费用对运营支出的3500万至4500万欧元的影响。

网络直播信息我们将于上午8：00开始主持LVE问答环节。ET今天在 Investors.spotify.com上。我们的创始人兼首席执行官Daniel·埃克和首席财务官保罗·沃格尔将到场回答通过Slido.com提交的问题，活动代码为#SpotifyEarningsQ422。与会者还可以通过以下网站注册，使用仅收听会议专线加入：https://conferencingportals.com/event/txExvogt我们使用Investors.spotify.com和News room.spotify.com网站以及我们投资者网站的“Resources -Social Media”选项卡中列出的其他社交媒体来披露重要的公司信息。使用非IFRS措施补充我们根据IFRS列报的财务信息，我们使用以下非IFRS财务计量：不包括外汇影响的收入，不包括外汇影响的保费收入，不包括外汇影响的广告支持收入，不包括外汇影响的运营费用，不包括外汇影响的销售和营销费用，不包括外汇影响的研发费用，不包括外汇影响的一般和行政费用，以及自由现金流量。管理层认为，不包括外汇影响的收入、不包括外汇影响的保费收入、不包括外汇影响的广告支持收入、不包括外汇影响的运营费用、不包括外汇影响的销售和营销费用、不包括外汇影响的研发费用 , 不包括汇兑影响的一般和行政费用对投资者很有用，因为它们提出的衡量标准便于与我们的历史业绩进行比较。然而，这些应被视为收入、保费收入、广告支持收入、运营费用、销售和营销费用、研发费用、一般和行政费用或根据国际财务报告准则编制的其他财务措施的补充，而不是替代或优于这些收入、保费收入、广告支持收入、运营费用、销售和营销费用、研发费用以及一般和行政费用。管理层认为，自由现金流对投资者是有用的，因为它提出了一种衡量标准，可用于偿还债务、进行投资和某些其他活动(不包括某些不常见的和/或非现金项目)所产生的现金金额。然而，自由现金流量应被视为是对(用于)/来自经营活动或根据《国际财务报告准则》编制的其他财务措施的净现金流量的补充，而不是 替代或高于这些净现金流量。有关这些非国际财务报告准则财务措施的更多信息，请参阅下文“国际财务报告准则与非国际财务报告准则结果的对账”一节。前瞻性陈述本次股东更新包含估计和前瞻性陈述。除历史事实以外的所有陈述均为前瞻性陈述。词语 “可能”、“可能”、“将会”、“可能”、“应该”、“期望”、“计划”、“预期”、“打算”、“寻求”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”、“继续”、“考虑”、“可能”, “类似的词语旨在识别估计数和前瞻性陈述。我们的估计和前瞻性陈述主要基于我们对未来事件和趋势的当前预期和估计，这些事件和趋势影响或可能影响我们的业务和运营。尽管我们 认为这些估计和前瞻性陈述是基于合理的假设，但它们受到许多风险和不确定因素的影响，并根据我们目前掌握的信息做出。许多重要因素 可能会对我们的业绩产生不利影响，如前瞻性陈述中所述。这些因素包括但不限于：我们吸引潜在用户、留住现有用户并将我们的产品和服务货币化的能力；对用户、用户收听时间和广告商的竞争；与我们的国际业务相关的风险和我们管理我们增长的能力；与我们的新产品或服务相关的风险以及我们对用户长期参与度的重视 短期结果；我们预测、推荐和播放我们的用户喜欢的内容的能力；我们的盈利能力或持续产生正现金流的能力；我们说服广告商相信我们的广告产品的好处的能力；我们在数字广告新兴行业趋势中预测或优化广告库存的能力；我们从播客、有声读物和其他非音乐内容中产生收入的能力；与我们的优质服务和广告支持服务(统称为“服务”)上提供的内容相关的潜在纠纷或责任, 和战略联盟；我们传输的大部分内容对第三方许可证的依赖；我们对集中的第三方内容提供商缺乏控制，可能会单方面影响我们对内容的访问；我们遵守复杂许可协议的能力； 我们根据许可协议和相关法规准确估计版税支付的能力；我们的运营灵活性因某些许可协议要求的财务承诺而受到的限制；我们 识别录音中包含的作品及其所有权以获得许可或遵守现有许可协议的能力；第三方对我们侵犯或以其他方式侵犯其知识产权的断言；我们保护我们知识产权的能力；流媒体对我们无法控制的操作系统、在线平台、硬件、网络、法规和标准的依赖；我们 维护我们技术结构和系统的完整性或机密信息安全的能力；我们产品中未检测到的错误、错误或漏洞；服务中断、延迟或中断；由我们的系统或第三方系统引起的；影响我们的法律或法规的变化；与隐私和数据安全相关的风险；我们维护、保护和提升我们品牌的能力；与加强对环境、社会和治理事项的审查相关的风险；与支付相关的风险；我们对关键人员的依赖以及吸引、保留的能力, 和激励高技能员工；我们获得额外资本以支持增长的能力； 与货币汇率波动和外汇管制相关的风险；经济、社会或政治条件的影响，包括新冠肺炎大流行的持续影响、不断上升的通胀和利率、俄罗斯和乌克兰之间的持续冲突以及供应链中断；我们准确估计用户指标和其他估计的能力；我们管理和补救操纵流量的企图的能力，以及试图获得或 提供对我们服务某些功能的未经授权访问的能力；与我们的负债相关的风险，包括与我们的可交换票据相关的风险；我们经营业绩的波动和普通股的公平市值；与税务相关的风险；我们创始人集中投票权，这限制了股东影响我们治理和业务的能力；以及与我们作为外国私人发行人和卢森堡公司的地位相关的风险。有关这些和其他可能导致实际结果和事件与我们的估计和前瞻性声明大不相同的风险和不确定性的详细讨论，请参阅我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的文件，包括我们于2022年2月3日提交给美国证券交易委员会的20-F表格年度报告，该报告将在随后提交给美国证券交易委员会的报告中进行更新。我们没有义务更新前瞻性陈述，以反映本次股东更新日期之后发生的事件或情况。对某些货币数额、百分比进行四舍五入, 本次更新中包括的其他数字需要进行四舍五入的调整。由于四舍五入，各个指标的总和可能不会 始终等于所示的总金额。24个

财务报表24

趋势图表MAU、广告支持的用户、高级订户和收入*过去12个月(LTM)代表相对于本季度最后一天的前12个月的年度业绩。26

趋势图按部门划分的毛利、按部门划分的毛利率和自由现金流*过去12个月(LTM)代表相对于本季度最后一天的前12个月的年度业绩。26

趋势图表MAU和用户净增4年。Mau Avg=71MN 4年。订户平均=2700万*所有数据都不包括俄罗斯。27

28 Consolidated statement of operations (Unaudited) (in € millions, except share and per share data) Three months ended December 31, 2022 September 30, 2022 December 31, 2021 December 31, 2022 December 31, 2021 Revenue 3,166 3,036 2,689 11,727 9,668 Cost of revenue 2,365 2,286 1,977 8,801 7,077 Gross profit 801 750 712 2,926 2,591 Research and development 415 386 253 1,387 912 Sales and marketing 453 432 340 1,572 1,135 General and administrative 164 160 126 626 450 1,032 978 719 3,585 2,497 Operating (loss)/income (231) (228) (7) (659) 94 Finance income 26 102 20 421 246 Finance costs (86) (18) (21) (132) (91) Finance income/(costs) - net (60) 84 (1) 289 155 (Loss)/income before tax (291) (144) (8) (370) 249 Income tax (benefit)/expense (21) 22 31 60 283 Net loss attributable to owners of the parent (270) (166) (39) (430) (34) Loss per share attributable to owners of the parent Basic (1.40) (0.86) (0.20) (2.23) (0.18) Diluted (1.40) (0.99) (0.21) (2.93) (1.03) Weighted-average ordinary shares outstanding Basic 193,228,229 193,077,334 191,952,473 192,934,862 191,298,397 Diluted 193,228,229 195,988,834 192,144,654 195,846,362 193,943,455 Twelve months ended

(未经审计)(单位：百万欧元)2022年12月31日12月31日，2021资产非流动资产租赁 使用权资产417 437财产和设备348 372商誉1 168 894无形资产127 89长期投资1 138 916限制性现金和其他非流动资产78 77递延税 资产8 13 3,284 2,798流动资产贸易和其他应收账款690 621应收所得税5 5短期投资867 756现金和现金等价物2,483 2,744其他流动资产307 246 4,352 4,372总资产7,636 7,170股权和负债权益股本--其他实缴资本4,789 4,746库房股份(262)(260)其他准备金1,521 853累计亏损(3,647)(3,220)母公司所有者应占权益2,401,119非流动负债可交换票据1,128 1,202租赁负债555 579应计费用和其他负债28 37准备金3 7递延税 负债5-1,719 1,825流动负债贸易和其他应付所得税845 793应付所得税11 23递延收入520458应计费用和其他负债2,093 1,841准备金26 22衍生负债21 89 3,516 3,226负债总额5,235 5,051权益和负债总额7,636 7,170综合财务状况表28

截至2022年12月31日的12个月2021年12月31日2021(39)(430)(34)调整 以调节净亏损与净现金流量、财产和设备折旧及租赁使用权资产32 30 25 118 94无形资产摊销18 14 8 53 33基于股份的补偿费用100 108 50 381 223超额和 过时准备金-(2)-14-财务收入(26)(102)(20)(421)(246)财务成本86 18 21 132 91所得税(福利)/支出(21)22 31 60 283其他3 5 3 7 6营运资金变化：应收贸易账款和其他资产增加(69)(6)(63)(84)(245)贸易和其他负债增加74 117 92 226 137递延收入增加16 20 17 52 67(减少)/拨备增加(2)(12)8(3)5租赁负债利息(13)(14)(13) (53)(50)收到利息20 12-37 3已支付所得税(18)(4)(1)(43)(6)经营活动(用于)/来自经营活动的现金流量净额(70)40 119 46 361投资活动业务组合，扣除购入现金-(107)(14)(306) (115)购买物业和设备(5)(5)(16)(25)(85)购买短期投资(168)(78)(112)(457)(497)短期投资的销售和到期日71 78 88 368 375出售长期投资的收益 -4 144 5 144限制性现金2-1其他(1)(1)(3)(8)(10)(10)用于投资活动的现金流量净额(101)(109)87(423)(187)融资活动租赁负债的支付(12)(11)(10)(43) (35)收到的租赁奖励-2 7行使股票期权的收益--64 43 167发行可交换票据的收益，扣除成本后净额-1, 223认股权证发行收益-31(未经审计)(单位：百万欧元)截至2022年9月30日的三个月，2022经营活动净亏损(270)(166)普通股回购--(65)(2)(89)从限制性股票单位释放中预扣的员工税支付(9) (10)(14)(40)(54)(用于)/来自融资活动的现金流量净额(21)(21)(25)(40)1,250净(减少)/现金和现金等价物的增加(192)(90)181(417)1，期初现金和现金等价物2,851 2,786 2,512 2,744 1,151净汇兑(亏损)/现金和现金等价物收益(176)155 51 156 169期末现金和现金等价物2,4832,8512,744 2,483 2,744 30合并现金流量表

2022年12月31日2022年9月30日2022年12月31日2021年12月31日2021基本 母公司(270)(166)(39)(430)(34)股份所有者应占净亏损用于计算：加权平均已发行普通股193,228,229 193,077,334 191,952,473 192,934,862 191,298,397母公司所有者应占每股基本亏损(1.40)(0.86)(0.20)(2.23)(0.18)稀释亏损母公司(270)(166)(39)(430)(34)稀释认股权证公允价值收益--(2)-(53)稀释可交换票据公允价值收益-(28)-(144)(112)用于计算每股稀释亏损的净亏损(270)(194)(41))(199)用于计算的股份：加权平均已发行普通股193,228,229 193,077,334 191,952,473 192,934,862 191,298,397权证--192,181 220,137可交换 票据--2,911,500-2,911,500 2,424,921稀释加权平均普通股193,228,229 195,988,834 192,144,654 195,846,362 193,943,455(0.99) (0.21)(1.03)(未经审计)(单位：百万欧元)(不包括每股及每股数据)截至12个月计算每股基本亏损及摊薄亏损31

2022年12月31日2021年12月31日2021年IFRS 收入3,166 2,689 11,727 9,668 2022年收入的汇率效应162 682不含汇率的收入3,004 11,045国际财务报告准则收入同比变化%18%21%不含外汇的收入 收入同比变化%12%14%IFRS溢价收入2,717 2,295 10,251 8,460 2021年的溢价收入使用2021年利率123 536不含外汇的溢价收入2,594 9,715IFRS保费收入同比变化%18%21%不包括汇率影响的保费收入同比变化%13%15%IFRS广告支持收入449 394 1,476 1,208按2021年汇率计算的广告支持收入39 146不包括汇率影响的广告支持收入410 1,330 IFRS广告支持收入同比变化%14%22%不包括汇率影响的广告支持收入 年-同比变化%4%10%不变货币基础上的收入(未经审计)(单位：百万欧元，除百分比外)3个月终了12个月终了国际财务报告准则与非国际财务报告准则结果的对账

31 June 30, September December March 31, June 30, September December March 31, June 30, September December March 31, June 30, September December 2019 30, 2019 31, 2019 2020 2020 30, 2020 31, 2020 2021 2021 30, 2021 31, 2021 2022 2022 30, 2022 31, 2022 Net cash flows from/(used in) operating activities 90 71 203 (9) 39 122 107 65 54 123 119 37 39 40 (70) Capital expenditures (40) (26) (32) (12) (14) (17) (35) (24) (20) (25) (16) (10) (5) (5) (5) Change in restricted cash — 3 (2) — 2 (2) 2 — — 1 — (5) 3 — 2 Free Cash Flow 50 48 169 (21) 27 103 74 41 34 99 103 22 37 35 (73) Three months ended March 31, June 30, September December March 31, June 30, September December March 31, June 30, September December 2020 2020 30, 2020 31, 2020 2021 2021 30, 2021 31, 2021 2022 2022 30, 2022 31, 2022 Net cash flows from operating activities 355 304 355 259 333 348 349 361 333 318 235 46 Capital expenditures (110) (84) (75) (78) (90) (96) (104) (85) (71) (56) (36) (25) Change in restricted cash 1 3 (2) 2 2 — 3 1 (4) (1) (2) — Free Cash Flow 246 223 278 183 245 252 248 277 258 261 197 21 Last twelve months ended Free Cash Flow (Unaudited) (in € millions) Reconciliation of IFRS to non-IFRS results Free Cash Flow (Unaudited) (in € millions) Free Cash Flow (Unaudited) (in € millions) Twelve months ended December 31, 2016 December 31, 2017 December 31, 2018 December 31, 2019 December 31, 2020 December 31, 2021 December 31, 2022 Net cash flows from operating activities 101 179 344 573 259 361 46 Capital expenditures (27) (36) (125) (135) (78) (85) (25) Change in restricted cash (1) (34) (10) 2 2 1 — Free Cash Flow 73 109 209 440 183 277 21

31不变货币基础上的营业费用(未经审计)(以百万欧元计，不包括 百分比)截至2021年12月31日的三个月IFRS营业费用1,032 719使用2021年汇率的外汇影响营业费用54不包括外汇的营业费用 影响978 IFRS营业费用同比变化44%不包括外汇影响的营业费用同比变化%36%截至2022年12月31日的三个月2021年国际财务报告准则研究和开发费用415 253 2022年汇率影响费用使用2021年汇率18不包括汇率影响的研究和开发费用397国际财务报告准则研发费用同比变化%64%研究和开发费用不包括汇率影响的同比变化%57%截至2022年12月31日的三个月，2021年IFRS销售和营销费用453 340 2022年汇率影响使用2021年汇率25不包括汇率影响的销售和营销费用428 IFRS销售和营销费用同比变化33%不包括外汇影响的销售和营销费用同比变化%26%截至2022年12月31日的三个月，2021年IFRS一般和行政费用164 126 2022年汇率影响使用2021年汇率的费用11不包括外汇的一般和行政费用 影响153 IFRS一般和行政费用逐年变化%30%不包括外汇的一般和行政费用影响同比变化%21%国际财务报告准则与非IFRS结果的对账