附件99.1

                            

立即释放

2023年1月30日

联系方式：

Investors - (301) 968-9300

Media - (301) 968-9303

    

AGNC投资公司。

公布2022年第四季度财务业绩

马里兰州贝塞斯达-2023年1月30日-AGNC投资公司(“AGNC”或“公司”)(纳斯达克：AGNC)今天公布了截至2022年12月31日的季度财务业绩。

2022年第四季度财务亮点

·每股普通股综合收益1.17美元，包括：

◦每股普通股净收益0.93美元

◦通过保监所进行的按市值计价的投资的每股普通股0.24美元的其他全面收益

·每股普通股净利差和美元滚动收入0.74美元，不包括估计的“追赶”溢价摊销成本1

◦包括每股普通股0.11美元的美元滚动收入，与该公司在“待公布”市场的机构抵押贷款支持证券(“MBS”)的平均净多头头寸190亿美元有关

◦不包括由于预计不变预付率(“CPR”)估计的变化而产生的估计“追赶”溢价摊销成本中的每股普通股

·截至2022年12月31日，普通股每股有形账面净值9.84美元

截至2022年9月30日，◦每股普通股上涨0.76美元，涨幅8.4%

·第四季度宣布的每股普通股股息0.36美元

·本季度有形普通股权益的经济回报率为12.3%

◦包括每股普通股0.36美元的股息和每股有形账面净值增加0.76美元

第四季度的其他亮点

·截至2022年12月31日的595亿美元投资组合，包括：

◦：395亿美元机构抵押贷款

◦净抵押贷款头寸186亿美元

◦14亿美元信用风险转移和非机构证券

·截至2022年12月31日的有形账面净值“风险”杠杆率为7.4倍

该季度◦7.8倍的平均有形账面价值“风险”杠杆率

截至2022年12月31日，现金和未担保机构MBS总额为43亿美元

◦不包括未担保的商业票据和非机构证券

截至2022年12月31日，◦占公司有形权益的59%

·截至2022年12月31日的投资组合平均预期寿命CPR为7.4%

◦6.8%本季度实际投资组合CPR

·本季度年化净息差和TBA美元滚动收入为2.74%，不包括估计的“追赶”溢价摊销成本

◦不包括-3个基点的追赶溢价摊销成本，原因是预计CPR估计发生变化

·资本市场活动

◦通过在市场上发行了2,330万股普通股，扣除发行成本后的平均发行价为每股8.02美元，或1.87亿美元

2022年全年亮点

·每股普通股综合亏损4.22美元，包括：

◦每股普通股净亏损2.41美元

每股普通股◦$(1.81)

·每股普通股净利差和美元滚动收入为3.11美元，不包括估计的“追赶”溢价摊销收益1

◦包括每股普通股0.96美元的美元滚动收入

◦不包括每股普通股0.44美元的估计“追赶”溢价摊销收益

·宣布每股普通股派息1.44美元

·-本年度有形普通股权益的28.4%经济回报，包括：

◦每股普通股派息1.44美元

◦每股有形账面净值下降5.91美元，较截至2021年12月31日的每股15.75美元下降37.5%

·-21.7%的总股票回报率2

·资本市场活动

◦回购了470万股普通股，扣除成本后的平均回购价格为每股10.78美元，或5100万美元

◦通过自动柜员机发行了5,600万股普通股，扣除成本后的平均发行价为每股9.39美元，即5.26亿美元

◦发行1.5亿美元7.75%系列固定利率重置优先股

___________

1.表示非GAAP衡量标准。请参考对最具可比性的GAAP衡量标准的对账，以及关于本新闻稿后面部分非GAAP财务信息的使用的其他信息。

2.包括股息再投资。来源：彭博社

管理层评论

该公司首席执行官总裁兼首席执行官彼得·费德里科表示：2022年第四季度提供了乐观的理由，即机构MBS正在出现非常有建设性和持久的投资环境。固定收益市场在本季度企稳，随着波动性和货币政策不确定性开始消退，投资者情绪有所改善。在这种背景下，机构MBS与基准利率的利差从历史上的广泛水平收紧，推动我们在本季度每股有形普通股账面净值的显著改善，这两个季度都持续到了1月份。尽管机构MBS作为一个资产类别在2022年公布了有记录以来最糟糕的年度表现，但过去的不利市场事件往往先于AGNC最有利的投资环境，并被证明是长期的价值提升。

展望未来，我们对机构MBS的良好前景得到了几个令人信服的动态的支持。首先，抵押贷款利差仍远高于历史平均水平，并与产生强劲的风险调整后回报一致。其次，鉴于较高的抵押贷款利率和可负担性挑战，机构抵押贷款支持证券向私营部门的供应应该是可控的。第三，随着美联储放慢加息步伐并最终实现其短期利率目标，利率波动性应该会下降。总体而言，这些因素为机构MBS创造了非常有利的投资环境，重要的是，事实可能证明，这种环境比以前的情况更持久。由于投资利差可能保持在历史平均水平之上，我们相信AGNC处于有利地位，可以为股东带来诱人的回报，而不会损害我们长期的风险管理纪律。“

公司执行副总裁总裁兼首席财务官伯妮丝·贝尔表示：“AGNC在2022年第四季度创造了12.3%的经济回报，其中包括每股普通股有形账面净值增加0.76美元和每股派息0.36美元，这是因为抵押贷款与基准利率的利差推动了机构MBS估值的强劲复苏。”不包括‘追赶’溢价摊销的AGNC的净利差和美元滚动收入为每股普通股0.74美元，因为较高的融资成本继续在很大程度上被我们庞大的利率掉期头寸所抵消。最后，截至季度末，AGNC的有形账面净值‘风险’杠杆率为7.4倍，我们相信AGNC有灵活性在整个2023年利用有利的投资机会。“

每股普通股有形账面净值

截至2022年12月31日，公司普通股每股有形账面净值为每股9.84美元，与截至2022年9月30日的每股9.08美元相比，本季度增长了8.4%。截至2022年12月31日和2022年9月30日，公司的每股普通股有形账面净值不包括5.26亿美元，或每股商誉0.92美元和0.95美元。

投资组合

截至2022年12月31日，该公司的投资组合总额为595亿美元，包括：

·581亿美元的机构MBS和TBA证券，包括：

◦价值577亿美元的固定利率证券，包括：

·362亿美元30年期MBS，

·186亿美元30年期TBA证券，

·16亿美元15年期MBS，以及

·14亿美元20年期MBS；以及

◦3亿美元抵押抵押债券(“CMO”)、可调利率和其他机构证券；以及

·14亿美元的CRT和非机构证券。

截至2022年12月31日，30年期和15年期固定利率机构MBS和TBA证券分别占公司投资组合的92%和3%，与2022年9月30日持平。

截至2022年12月31日，公司的固定利率机构MBS和TBA证券的加权平均票面利率为4.13%，而截至2022年9月30日的加权平均票面利率为3.80%，包括以下加权平均票面利率：

·30年期固定利率证券4.20%；

·15年期固定利率证券3.25%；以及

·20年期固定利率证券2.51%。

该公司将TBA证券和其他远期结算证券作为衍生工具进行会计处理，并在公司财务报表中将TBA美元滚动收入确认为其他损益。截至2022年12月31日，这些头寸的公允价值为186亿美元，在公司资产负债表上以衍生资产/(负债)形式报告的GAAP账面净值为2亿美元，而截至2022年9月30日的公允价值分别为179亿美元和12亿美元。

不变预付率

该公司截至2022年12月31日持有的机构证券剩余寿命的加权平均预测CPR从2022年9月30日的7.0%增加到7.4%。该公司第四季度的加权平均CPR为6.8%，而上一季度为9.2%。

截至2022年12月31日，公司投资组合的加权平均成本基础为面值的103.4%。该公司的投资组合第四季度产生的净溢价摊销成本为5500万美元，或每股普通股0.10美元，其中包括“追赶”溢价摊销成本(500万美元，或每股普通股0.01美元)，这是因为公司对第四季度之前收购的某些证券的CPR预测增加。相比之下，上一季度的净溢价摊销成本为3600万美元，或每股普通股0.07美元，其中包括1800万美元的“追赶”溢价摊销收益，或每股普通股0.03美元。

资产收益率、资金成本和净息差

该公司第四季度不包括TBA头寸的投资组合的平均资产收益率为3.14%，而上一季度为3.09%。不包括“追赶”溢价摊销，该公司第四季度的平均资产收益率为3.17%，而上一季度为2.94%。包括TBA头寸，不包括“追赶”溢价摊销，该公司第四季度的平均资产收益率为3.68%，而上一季度为3.31%。

第四季度，公司回购协议的加权平均利率为3.55%，而上一季度为1.89%。第四季度，该公司的TBA头寸隐含融资成本为3.41%，而上一季度为1.80%。包括利率掉期在内，该公司第四季度的综合加权平均资金成本为0.94%，而上一季度为0.50%。

该公司第四季度的年化净息差，包括TBA头寸和利率掉期，不包括“追赶”溢价摊销，为2.74%，而上一季度为2.81%。

净价差和美元滚动收入

该公司第四季度确认的净利差和美元滚动收入(非公认会计准则财务指标)为每股普通股0.74美元，不包括“追赶”溢价摊销成本的每股0.01美元，而上一季度的每股普通股为0.84美元，不包括“追赶”溢价摊销收益的普通股每股0.03美元。

本新闻稿晚些时候包括对公司的总综合收益(亏损)与净利差和美元滚动收入的核对，不包括“追赶”溢价摊销，以及有关公司使用非GAAP措施的更多信息。

杠杆作用

截至2022年12月31日，359亿美元的回购协议、184亿美元的TBA美元净滚动头寸(按成本计算)和1亿美元的其他债务用于为公司的投资组合提供资金。公司回购协议的其余部分(约4亿美元)用于购买美国国债(“美国国债回购”)，不包括在公司的杠杆衡量中。包括其TBA头寸和未结算投资证券的应付/(应收)净额，公司截至2022年12月31日的有形账面净值“风险”杠杆率为7.4倍，而截至2022年9月30日的为8.7倍。该公司第四季度的平均“风险”杠杆率为有形净值的7.8倍，而上一季度为8.1倍。

截至2022年12月31日，公司回购协议的加权平均利率为4.31%，而截至2022年9月30日的加权平均利率为2.85%，加权平均剩余期限为23天，而截至2022年9月30日的加权平均剩余期限为35天。截至2022年12月31日，公司回购协议中的178亿美元，或50%，是通过公司的专属经纪交易商子公司贝塞斯达证券有限责任公司提供资金的。

截至2022年12月31日，公司的回购协议剩余期限为：

·345亿美元，三个月或更短时间

·三到六个月，14亿美元。

对冲活动

截至2022年12月31日，利率互换、互换和美国国债头寸相当于公司回购协议、TBA头寸和其他债务未偿还余额的124%，而截至2022年9月30日，这一比例为118%。

截至2022年12月31日，该公司的利率掉期头寸名义金额总计478亿美元，而截至2022年9月30日的名义金额为471亿美元。截至2022年12月31日，公司的利率互换组合的平均固定支付率为0.37%，平均收款率为4.31%，平均期限为3.2年，而截至2022年9月30日的利率互换组合分别为0.21%、3.00%和3.5年。截至2022年12月31日，公司利率互换组合的81%和19%分别与有担保隔夜融资利率(SOFR)和隔夜指数掉期利率(OIS)挂钩。

截至2022年12月31日，该公司的未偿还付款人掉期总额为31亿美元，而截至2022年9月30日为34亿美元，未偿还的美国国债净空头头寸总计167亿美元，而截至2022年9月30日为184亿美元。

其他损益，净额

第四季度，该公司录得5.5亿美元的其他收益(亏损)、净收益或每股普通股0.97美元，而上一季度净亏损(8.24亿美元)或每股普通股亏损(1.56美元)。其他收益(亏损)，第四季度净额包括：

·出售投资证券的已实现净亏损(10.68亿美元)；

·投资证券未实现净收益14.62亿美元，按公允价值通过净收入计算；

·3.56亿美元的利率互换定期收入；

·利率掉期净亏损1.91亿美元；

·利率互换净亏损(900万美元)；

·美国国债头寸净亏损1.45亿美元；

·TBA美元滚动收入6500万美元；

·TBA证券按市值计价净收益1.05亿美元；以及

·其他杂项损失2500万美元。

其他综合收益

在第四季度，该公司记录了1.35亿美元的其他全面收益，或每股普通股0.24美元，其中包括通过保监处确认的公司代理证券的未实现净收益，而上一季度的其他全面亏损为3.72亿美元，或每股普通股0.70美元。

普通股分红

在第四季度，该公司宣布向截至2022年10月31日、11月30日和12月30日登记在册的普通股股东支付每股0.12美元的红利，这一季度的红利总额为每股0.36美元。自2008年5月首次公开募股至2022年第四季度，该公司宣布的普通股股息总额为120亿美元，或每股普通股45.76美元。

该公司还宣布，已在其网站www.AGNC.com上公布了2022年普通股股息分配和每一系列优先股股息的纳税特征。股东应从其经纪人、转让代理或其他机构收到包含此信息的IRS Form 1099-DIV。

财务报表、经营业绩和投资组合统计

以下衡量经营业绩的指标包括净利差和美元滚动收入；不包括“追赶”溢价摊销的净利差和美元滚动收入；经济利息收入；经济利息支出；估计的应税收入；以及从这些信息中得出的相关每股普通股衡量标准和财务指标，这些都是非GAAP财务衡量标准。有关非GAAP措施的进一步讨论，请参阅本新闻稿后面的“非GAAP财务信息的使用”。

*除以下注明外，每个期间的平均数字是根据公司账簿和记录中的天数进行加权的。除非另有说明，所有百分比均按年率计算。

由于四舍五入的原因，财务表格中的数字可能不是总和。

1.普通股每股有形账面价值不包括优先股清算优先权和商誉。

2.表中包括非公认会计准则财务计量和/或源自非公认会计准则计量的金额。有关非GAAP财务衡量标准的其他讨论，请参阅“非GAAP财务信息的使用”。

3.衍生工具及其他证券的净收益(亏损)，在随附的综合经营报表内净额。

4.美元滚动收入是指当月结算的TBA价格与远期月份结算的TBA价格之间的差价或“降价”。金额包括多头和空头TBA证券的美元滚动收益(损失)。金额不包括TBA按市值计价的调整。

5.TBA美元滚动交易的隐含融资成本/收益是根据“价格下降”(注4)和基于市场的假设来确定的，这些假设是关于可以交付以满足TBA合同的“最廉价”抵押品，例如预期抵押品的加权平均票面利率、加权平均到期日和预计的1个月CPR。所有TBA交易的平均隐含融资成本/收益是根据公司在该期间的每日平均TBA余额进行加权的。

6.TBA美元滚动交易的平均隐含资产收益率是通过将平均TBA隐含融资成本(注5)与净美元滚动收益率相加得出的。美元滚动净收益率的计算方法是将美元滚动收入(附注4)除以当期未偿还的平均TBA余额净额(成本基础)。

7.根据该期间的平均余额及其各自的资产收益率/筹资成本，以加权平均方式计算的数额。

8.代表定期利率互换结算。金额不包括利率互换终止费和按市值计价的调整。

9.资金成本不包括用于对冲公司部分利率风险的其他补充对冲(如掉期和美国国债头寸)和美国国债回购协议。

10.代表利率互换定期成本，以总抵押资金(机构回购协议、其他债务和TBA证券净额(按成本计算))的百分比衡量。

11.“追赶”溢价摊销成本/收益在所附综合业务报表的利息收入中列报。

12.投资证券包括机构MBS、CRT和非机构证券。金额不包括TBA和远期结算证券，在随附的综合资产负债表和经营报表中作为衍生工具入账。

13.平均回购协议和其他债务不包括美国财政部回购协议。

14.平均股东权益按当季月末股东权益平均数计算。

15.该期间“在险”杠杆率的平均有形账面净值的计算方法是：将该期间未偿还的机构回购协议、其他债务、TBA和远期结算证券(按成本计算)的每日加权平均总和除以经调整不包括商誉的平均股东权益总和。杠杆不包括美国财政部的回购协议。

16.截至期末的有形账面“在险”杠杆净值的计算方法为：根据回购协议、其他债务、TBA净头寸和远期结算证券(按成本计算)以及未结算投资证券的应收/应付净额之和，除以经调整不包括商誉的股东权益总额。杠杆不包括美国财政部的回购协议。

17.平均TBA票息仅适用于做多TBA头寸。

18.包括截至报告期末尚未生效的远期起始掉期。

19.有形普通股权益的经济回报(亏损)是指当期每股普通股有形账面净值的变动与期初普通股每股有形账面净值之间申报的股息之和。

20.包括TBA美元滚动头寸，以及在适用的情况下，在随附的综合资产负债表和经营报表中作为衍生工具入账的远期结算证券。金额是扣除TBA空头证券后的净额。

21.按公允价值计算，非机构按揭证券不包括截至2022年12月31日和2022年9月30日分别持有的2,500万美元和2,600万美元其他按揭信贷投资。

股东电话会议

AGNC邀请股东、潜在股东和分析师参加2023年1月31日美国东部时间上午8：30举行的AGNC股东电话会议。我们鼓励不打算提问并能上网的有兴趣的人使用www.AGNC.com的免费网络直播。那些计划参加问答或没有互联网的人可以通过拨打(877)300-5922(美国国内)或(412)902-6621(国际)进入电话会议。请告知您正在为AGNC投资公司股东电话会议拨打的接线员。

电话会议将附带幻灯片演示文稿，并将在www.AGNC.com上获得。选择2022年第4季度收益演示文稿链接，在股东电话会议之前下载并打印演示文稿。

股东电话会议的存档音频和幻灯片演示文稿将在2023年1月31日的电话会议结束后在AGNC网站上提供。此外，2023年1月31日至2023年2月7日期间，电话录音将在通话后一小时内提供。如有兴趣收听演讲录音，可拨打(877)344-7529(美国国内)或(412)317-0088(国际)，密码为1579737。

欲了解更多信息，请联系投资者关系部，电话：(301)968-9300，电子邮件：IR@AGNC.com。

关于AGNC投资公司。

AGNC投资公司是一家内部管理的房地产投资信托基金(“REIT”)，主要投资于本金和利息由美国政府支持的企业或美国政府机构担保的住房抵押贷款支持证券。欲了解更多信息，请访问www.AGNC.com。

前瞻性陈述

本新闻稿包含符合《私人证券诉讼改革法》的前瞻性陈述。前瞻性陈述是基于发表此类陈述时对公司管理层的估计、预测、信念和假设，不是对未来业绩的保证。前瞻性陈述涉及预测未来结果和条件的风险和不确定性。由于各种重要因素，实际结果可能与这些前瞻性陈述中预测的或与我们的历史业绩大不相同，这些因素包括但不限于，货币政策和其他影响利率、MBS与基准利率、远期收益率曲线或预付款利率的因素的变化；融资的可获得性和条款；公司资产的市场价值的变化；总体经济或地缘政治条件；机构证券和其他金融市场的流动性和其他条件；以及可能对公司业务产生不利影响的法律和监管变化。某些可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的内容大不相同的因素包含在公司提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的定期报告中。副本可在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上找到。公司没有义务根据未来事件的发生、收到的新信息或其他情况来更新或修改任何前瞻性陈述。

非公认会计准则财务信息的使用

除了根据GAAP公布的结果外，本新闻稿中讨论的公司经营结果还包括某些非GAAP财务信息，包括“净价差和美元滚动收入”、“净价差和美元滚动收入，不包括‘追赶’溢价摊销”、“经济利息收入”和“经济利息支出”、“估计应纳税收入”和相关的每股普通股衡量标准，以及根据这些非GAAP信息得出的某些财务指标，如“资金成本”和“净利息利差”。

普通股股东可用的净利差和美元滚动收入以普通股股东可用(可归因于)的综合收益(亏损)(GAAP计量)计量，经调整后：(I)不包括通过净收益或其他全面收益确认的投资证券的收益/损失以及衍生工具和其他证券的收益/亏损(GAAP计量)；(Ii)包括利率互换定期收入/成本、TBA美元滚动收入和其他杂项利息收入/支出。根据定义，普通股股东可获得的净利差和美元滚动收入是指调整后的净利息收入(GAAP衡量标准)，包括TBA美元滚动收入、利率掉期定期收入/成本和其他杂项利息收入/支出，减去总运营费用(GAAP衡量标准)和优先股股息(GAAP衡量标准)。普通股股东可获得的不包括‘追赶’溢价摊销的净价差和美元滚动收入，进一步不包括由于预计CPR估计的变化而对溢价摊销成本进行的追溯“追赶”调整。

除了相关的GAAP措施外，通过向公司财务信息的用户提供这些措施，公司相信用户对公司管理层在其财务和运营决策中使用的信息有了更大的透明度。该公司还认为，对于其财务信息的用户来说，重要的是考虑与公司目前的财务业绩有关的信息，而不受某些交易的影响，这些交易不一定表明其当前的投资组合业绩和业务。

具体地说，公司认为计入TBA美元滚动收入是有意义的，因为TBA在经济上等同于使用短期回购协议持有和融资一般机构MBS，但在公司运营报表的衍生工具损益中根据公认会计准则确认。同样，本公司认为，将定期利率掉期结算计入此类衡量标准是有意义的，因为利率掉期是本公司用来在经济上对冲本公司借款成本波动的主要工具，而计入定期利率掉期结算更能反映本公司的资金总成本，而不是仅反映利息支出。就净价差和美元滚动收入而言，不包括“追赶”溢价摊销，公司认为，排除对溢价摊销成本的“追赶”调整是有意义的，因为它排除了由于未来预付款预期的当前变化而产生的先前报告期的累积影响，因此，排除这种“追赶”成本或收益更能表明公司投资组合的当前收益潜力。就估计应课税收入(亏损)而言，本公司相信该等资料有意义，因为该等资料与本公司为维持其房地产投资信托基金资格而须派发的股息金额直接相关。

然而，由于这些衡量标准是对公司财务业绩的不完整衡量，与按照公认会计原则计算的结果存在差异，因此它们应该被视为按照公认会计原则计算的结果的补充，而不是替代。此外，由于不是所有公司都使用相同的计算方法，该公司提出的此类非GAAP衡量标准可能无法与其他公司的其他类似名称的衡量标准相比较。此外，估计的应税收入可能包括某些信息，这些信息在公司提交所得税申报单之前可能会进行调整，而所得税申报单是在公司会计年度结束后发生的。

本新闻稿包括对GAAP综合收益(亏损)与非GAAP“净差额和美元滚动收入，不包括‘追赶’溢价摊销”的对账，以及对GAAP净收入与非GAAP“估计应纳税收入”的对账。