展品99.2
海豚娱乐公司
未经审计的备考浓缩合并财务信息
以下未经审核的形式简明综合财务资料及相关附注显示海豚娱乐有限公司及其全资附属公司(下称“海豚”或“本公司”)及Socialyte,LLC(“Socialyte”)于2022年11月14日(“截止日期”)完成收购Socialyte后的历史简明综合财务资料 。备考调整基于可获得的信息和公司认为合理的假设。
截至2022年9月30日的未经审计的预计合并资产负债表 就好像收购Socialyte发生在2022年9月30日一样。截至2021年12月31日的年度和截至2022年9月30日的9个月的未经审计的备考简明合并经营报表被视为收购发生在2021年1月1日。历史财务信息在未经审核的备考简明合并财务信息中进行调整,以反映某些重新分类 以符合当前财务报表的列报方式。
未经审核的备考简明综合财务资料所使用的购买代价的厘定及初步分配 乃根据初步估计而厘定及初步分配,该初步估计于计量期内(自结算日起计最多一年)可能会有所变动。因此,Dolphin为完成收购而支付的代价合计价值已按收购完成日的估计公允价值分配给收购的资产和从Socialyte承担的负债。Dolphin尚未完成评估从Socialyte收购的资产和承担的负债的公允价值所需的详细估值以及相关的收购价格分配,Dolphin也没有确定使Socialyte的会计政策符合Dolphin的会计政策所需的所有调整。因此,本文中提出的预估采购价格调整是初步的,可能不会反映任何最终采购价格调整。Dolphin根据与Socialyte管理层的讨论、尽职调查以及第三方估值专家进行的初步工作,估计了Socialyte资产和负债的公允价值。 由于正在进行最终估值,对相关资产负债表金额的公允价值的调整可能会导致与本文提供的信息存在重大差异 。
未经审计的备考调整 不一定表示或意在表示如果交易已完成将会取得的结果 截至所示日期或未来可能取得的结果。合并后公司在收购后 期间报告的实际结果可能与这些未经审计的备考简明合并财务信息中反映的结果大不相同 原因包括运营效率带来的成本节约协同效应以及整合两家公司产生的增量成本的影响 。
Dolphin将在会计准则编纂(ASC)805规定的所需衡量期限内,在实际可行的情况下尽快完成收购会计核算,但在任何情况下不得晚于截止日期后一年。未经审计的备考简明合并财务信息仅供参考,不应依赖。未经审核的备考简明综合财务资料应与海豚集团截至2021年12月31日止年度的10-K表格年度报表及截至2022年9月30日止九个月的季度财务报表 及截至2021年12月31日止年度经审核的Socialyte历史综合财务报表及本表格8-K所载的Socialyte截至2022年9月30日止九个月的历史未经审计财务报表一并阅读。
未经审计的备考简明合并资产负债表
截至2022年9月30日
海豚娱乐公司(Dolphin Entertainment,Inc.) | Socialyte(历史) | 预计调整 | 备注 | 形式组合 | ||||||||||||||||
资产 | ||||||||||||||||||||
当前 | ||||||||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | 4,452,562 | $ | 205,822 | $ | (2,123,000 | ) | (a) | $ | 2,535,384 | ||||||||||
受限现金 | 1,140,483 | — | 1,140,483 | |||||||||||||||||
应收账款: | ||||||||||||||||||||
贸易,净额 | 4,757,499 | 3,919,324 | — | 8,676,823 | ||||||||||||||||
其他应收账款 | 2,061,845 | — | — | 2,061,845 | ||||||||||||||||
应收票据 | 4,323,153 | — | — | 4,323,153 | ||||||||||||||||
其他流动资产 | 890,645 | 216,005 | — | 1,106,650 | ||||||||||||||||
流动资产总额 | 17,626,187 | 4,341,151 | (2,123,000 | ) | 19,844,338 | |||||||||||||||
资本化生产成本,净额 | 1,598,412 | — | — | 1,598,412 | ||||||||||||||||
员工应收账款 | 572,085 | — | — | 572,085 | ||||||||||||||||
使用权资产 | 7,894,850 | — | — | 7,894,850 | ||||||||||||||||
商誉 | 20,021,357 | 321,490 | 9,324,511 | (b) | 29,667,358 | |||||||||||||||
无形资产,净额 | 5,116,568 | — | 5,080,000 | (c) | 10,196,568 | |||||||||||||||
财产、设备和租赁改进,净额 | 315,004 | 30,827 | — | 345,831 | ||||||||||||||||
其他长期资产 | 2,581,005 | 2,800,704 | (2,800,704 | ) | (d) | 2,581,005 | ||||||||||||||
总资产 | $ | 55,725,468 | $ | 7,494,172 | $ | 9,480,807 | $ | 72,700,447 | ||||||||||||
负债 | ||||||||||||||||||||
当前 | ||||||||||||||||||||
应付帐款 | $ | 1,572,855 | $ | 2,628,590 | $ | — | $ | 4,201,445 | ||||||||||||
应付票据,本期部分 | 516,036 | — | 3,000,000 | (e) | 3,516,036 | |||||||||||||||
或有对价 | 500,000 | — | — | 500,000 | ||||||||||||||||
定期贷款,本期部分 | — | — | 428,571 | (e) | 428,571 | |||||||||||||||
信用额度 | — | 1,500,000 | (1,500,000 | ) | (f) | — | ||||||||||||||
应计利息关联方 | 1,650,635 | — | — | 1,650,635 | ||||||||||||||||
应计赔偿关联方 | 2,625,000 | — | — | 2,625,000 | ||||||||||||||||
关联方借款 | — | 212,577 | (212,577 | ) | (d) | — | ||||||||||||||
租赁负债,本期部分 | 2,033,780 | — | — | 2,033,780 | ||||||||||||||||
递延收入 | 911,970 | 1,475,742 | — | 2,387,712 | ||||||||||||||||
其他流动负债 | 5,692,600 | 1,494,069 | — | 7,186,669 | ||||||||||||||||
流动负债总额 | 15,502,876 | 7,310,978 | 1,715,994 | 24,529,848 | ||||||||||||||||
应付票据 | 380,859 | — | — | 380,859 | ||||||||||||||||
可转换应付票据 | 2,400,000 | — | — | 2,400,000 | ||||||||||||||||
按公允价值支付的可转换票据 | 420,613 | — | — | 420,613 | ||||||||||||||||
定期贷款 | — | — | 2,502,256 | (e) | 2,502,256 | |||||||||||||||
关联方借款 | 1,107,873 | — | — | 1,107,873 | ||||||||||||||||
或有对价 | 205,000 | — | — | 205,000 | ||||||||||||||||
租赁责任 | 6,581,512 | — | — | 6,581,512 | ||||||||||||||||
递延税项负债 | 97,879 | — | — | 97,879 | ||||||||||||||||
认股权证法律责任 | 30,000 | — | — | 30,000 | ||||||||||||||||
其他非流动负债 | 18,915 | — | — | 18,915 | ||||||||||||||||
总负债 | 26,745,527 | 7,310,978 | 4,218,250 | 38,274,755 | ||||||||||||||||
股东权益 | ||||||||||||||||||||
股东权益总额 | $ | 28,979,941 | $ | 183,194 | $ | 5,262,557 | (g) | $ | 34,425,692 | |||||||||||
总负债和股东权益 | $ | 55,725,468 | $ | 7,494,172 | $ | 9,480,807 | $ | 72,700,447 |
见未经审计的形式合并财务信息附注
未经审计的形式简明合并业务报表
截至2022年9月30日的9个月
海豚娱乐公司(Dolphin Entertainment,Inc.) | Socialyte(历史) | 预计调整 | 备注 | 形式组合 | ||||||||||||||||
收入 | $ | 29,366,748 | $ | 4,625,908 | $ | — | $ | 33,992,656 | ||||||||||||
运营费用 | 30,975,282 | 4,835,576 | 456,795 | (c) | 36,267,653 | |||||||||||||||
运营亏损 | (1,608,534 | ) | (209,668 | ) | (456,795 | ) | (2,274,997 | ) | ||||||||||||
债务清偿收益 | — | 716,343 | — | 716,343 | ||||||||||||||||
可转换票据公允价值变动 | 577,522 | — | — | 577,522 | ||||||||||||||||
认股权证公允价值变动 | 105,000 | — | — | 105,000 | ||||||||||||||||
利息支出 | (400,884 | ) | (31,365 | ) | (144,856 | ) | (e) | (577,105 | ) | |||||||||||
(亏损)未合并关联公司的所得税前收益和权益亏损 | (1,326,896 | ) | 475,310 | (601,651 | ) | (1,453,237 | ) | |||||||||||||
所得税费用 | (21,672 | ) | — | — | (21,672 | ) | ||||||||||||||
(亏损)未合并关联公司的亏损中的权益前收益 | (1,348,568 | ) | 475,310 | (601,651 | ) | (1,474,909 | ) | |||||||||||||
未合并关联公司亏损中的权益 | (143,623 | ) | — | — | (143,623 | ) | ||||||||||||||
净(亏损)收益 | $ | (1,492,191 | ) | $ | 475,310 | $ | (601,651 | ) | $ | (1,618,532 | ) | |||||||||
每股亏损: | ||||||||||||||||||||
基本信息 | $ | (0.16 | ) | (i) | $ | (0.14 | ) | |||||||||||||
稀释 | $ | (0.23 | ) | $ | (0.20 | ) | ||||||||||||||
计算中使用的加权平均每股股数: | ||||||||||||||||||||
基本信息 | 9,307,830 | 11,339,249 | ||||||||||||||||||
稀释 | 9,437,807 | 11,469,226 | ||||||||||||||||||
请参阅未经审计的Pro附注 Forma简明合并财务信息
未经审计的形式简明合并业务报表
截至2021年12月31日止的年度
海豚娱乐公司(Dolphin Entertainment,Inc.) | Socialyte(历史) | 预计调整 | 备注 | 形式组合 | ||||||||||||||||
收入 | $ | 35,727,199 | $ | 8,210,737 | $ | — | $ | 43,937,936 | ||||||||||||
运营费用 | 41,230,889 | 6,454,156 | 826,645 | (c),(h) | 48,511,690 | |||||||||||||||
营业收入(亏损) | (5,503,690 | ) | 1,756,581 | (826,645 | ) | (4,573,754 | ) | |||||||||||||
债务清偿收益 | 2,988,779 | 629,377 | — | 3,618,156 | ||||||||||||||||
可转换票据公允价值变动 | (570,844 | ) | — | — | (570,844 | ) | ||||||||||||||
认股权证公允价值变动 | (2,482,877 | ) | — | — | (2,482,877 | ) | ||||||||||||||
看跌期权公允价值变动 | (71,106 | ) | — | — | (71,106 | ) | ||||||||||||||
其他费用 | — | (205,900 | ) | (205,900 | ) | |||||||||||||||
利息支出 | (785,209 | ) | (95,945 | ) | (249,189 | ) | (e) | (1,130,343 | ) | |||||||||||
所得税前收入(亏损) | (6,424,947 | ) | 2,084,113 | (1,075,834 | ) | (5,416,668 | ) | |||||||||||||
所得税费用 | (37,356 | ) | — | — | (37,356 | ) | ||||||||||||||
净(亏损)收益 | $ | (6,462,303 | ) | $ | 2,084,113 | $ | (1,075,834 | ) | $ | (5,454,024 | ) | |||||||||
每股亏损: | ||||||||||||||||||||
基本信息 | $ | (0.85 | ) | (i) | $ | (0.57 | ) | |||||||||||||
稀释 | $ | (0.85 | ) | $ | (0.57 | ) | ||||||||||||||
计算中使用的加权平均每股股数: | ||||||||||||||||||||
基本信息 | 7,614,774 | 9,640,699 | ||||||||||||||||||
稀释 | 7,614,774 | 9,640,699 |
见未经审计的备注 形式简明合并财务信息
未经审计的备考简明合并财务信息附注
注1--交易说明
于截止日期,海豚 透过其全资附属公司Social Midco,LLC(“Midco”)根据公司与NSL Ventures,LLC(“卖方”)于截止日期所订的会员权益购买协议(“购买协议”),收购美国特拉华州有限责任公司Socialyte的全部已发行及未偿还会员权益。Socialyte是一家总部位于纽约和洛杉矶的创意机构,专门为品牌开展社交媒体影响力营销活动。
公司 就收购Socialyte支付的代价为13,499,578美元,包括根据收购 协议支付的1,869,697美元的营运资金和现金调整,加上在截至2022年12月31日的年度内完成基于实现某些 财务目标的盈利后可能额外赚取5,000,000美元。截止日期,公司向卖方支付了5,053,827美元现金,向卖方发行了1,346,257股普通股,并向卖方发行了3,000,000美元的无担保本票,将于2023年6月30日和2023年9月30日分两次等额偿还。此外,公司发行了685,234股普通股,以满足截止日期营运资金调整。该公司以Prov银行提供的3,000,000美元五年期担保贷款(“定期贷款”)为代价的现金部分提供资金,Midco和Socialyte是联席借款人。本公司还将 作为定期贷款的担保。
附注2--形式列报的依据
截至2022年9月30日的未经审计备考简明合并资产负债表将海豚的历史合并资产负债表与Socialyte的历史合并资产负债表合并,并已准备好,就像收购Socialyte发生在2022年9月30日一样。截至2021年12月31日的年度和截至2022年9月30日的9个月的未经审计的 预计简明合并经营报表 将海豚的历史综合经营报表与Socialyte的历史综合经营报表 结合在一起,并按照收购发生在2021年1月1日的方式进行准备。历史财务信息在未经审核的备考简明合并财务信息中进行调整,以反映某些重新分类以符合当前财务报表的列报方式。
Dolphin 根据财务会计准则委员会会计准则编纂专题805“业务合并”(“ASC 805”),使用会计的收购方法 ,在未经审计的备考简明合并财务信息中计入收购事项。根据ASC 805,公司使用其最佳估计和假设将公允价值 分配给在截止日期收购的有形和无形资产以及承担的负债。截至成交日期的商誉 是指购买对价超过所收购的有形和可确认资产净值的公允价值。
下文所述的备考调整乃根据Dolphin管理层的假设及估计编制,包括有关已支付代价的假设及根据按公允价值初步估计向Socialyte收购的资产及承担的负债的分配。在执行最终估值程序和最终确定金额后,最终购买对价和购买对价的分配将不同于未经审计的备考简明合并财务信息中反映的 。
未经审核备考简明合并财务资料仅供说明之用,并不旨在代表合并后公司的实际综合经营业绩或综合财务状况(假设收购发生于假设日期 ),亦不一定显示未来综合经营业绩或财务状况。
Dolphin 希望通过整合Dolphin和Socialyte的运营来产生成本和实现收益。未经审核的形式简明合并财务报表不反映任何整合活动的成本或可能从运营效率或收入协同效应中产生的任何收益。未经审核的备考简明合并经营报表并未反映任何与收购直接相关的非经常性费用,这些非经常性费用是合并后的公司在完成对Socialyte的收购后产生的。
附注3--预估初步购置价对价
下表代表预计的初步采购价格总对价:
收盘普通股(2,031,491股,包括685,234股营运资金调整,收购价为2.65美元,即2022年9月30日收盘价) | $ | 5,383,451 | ||
成交时支付的现金 | 5,053,827 | |||
卖方交易费用的补偿 | 62,300 | |||
应在后续分期付款中支付的现金 | 3,000,000 | |||
初步收购价格考虑因素 | $ | 13,499,578 | ||
附注4-预估初步采购价格 分配
本公司已对本公司收购或承担的Socialyte资产及负债的估计公平市价进行初步估值分析。
下表汇总了截至成交日期的初步采购价格分配情况:
现金 | $ | 205,822 | ||
应收账款 | 3,919,324 | |||
其他流动资产 | 216,005 | |||
房地产、设备和租赁改进 | 30,827 | |||
无形资产 | 5,080,000 | |||
取得的可确认资产总额 | 9,451,978 | |||
应计应付 | (2,628,590 | ) | ||
应计费用和其他流动负债 | (1,494,069 | ) | ||
递延收入 | (1,475,742 | ) | ||
承担的总负债 | (5,598,401 | ) | ||
取得的可确认净资产 | 3,853,577 | |||
商誉 | 9,646,001 | |||
取得的净资产 | $ | 13,499,578 |
这一初步采购价格分配已用于在截至2022年9月30日的预计资产负债表和截至2021年12月31日的年度以及截至2022年9月30日的9个月的运营报表中进行预计调整。最终购买的价格分配将在公司完成详细的估值和必要的计算后确定。最终拨款 可能与形式调整中使用的初步拨款有很大不同。最终分配可能包括(I)对无形资产(如商号和客户关系以及商誉)的分配变化 ,以及(Ii)资产和负债的其他变化 。
附注5--融资交易
定期贷款
截止日期,Socialyte和Midco以Dolphin 为担保人,与马萨诸塞州储蓄银行BankProv签订了一项本金为3,000,000美元的担保定期贷款(“定期贷款”),为收购Socialyte的现金部分提供部分资金。定期贷款的年利率为7.37%,将于2027年11月14日到期。根据定期贷款条款,从2022年12月14日开始按月支付本金和利息 。定期贷款包括惯常陈述和担保,以及惯常和惯常的肯定和否定契约。
根据截止日期为 的信贷和担保协议,本公司在贷款期限 项下的债务由对Socialyte几乎所有资产的留置权担保。
本公司可在向Prov银行发出至少3天的通知后,预付全部或部分定期贷款,不收取溢价或罚款,除非预付款是由于与Prov银行达成的再融资协议而进行的。在这种情况下,如果在第一年期限内预付,预付款将被罚款3%,如果在第二年期限内预付,将被罚款2% ,如果在第三年期限内预付,将被罚款1%。
本票
在成交日期,海豚通过Midco向卖方开具了一张无担保本票,用于支付Socialyte收购价中现金部分的余额。无担保本票 本金为3,000,000美元,年息为4%,于2023年9月30日到期(“本票 票据”)。根据本票条款,1,500,000美元将于2023年6月30日到期,1,500,000美元将于2023年9月30日到期。本票将计入在分期日支付的利息,并可以在到期前的任何时间预付而不受惩罚 。本票包含惯例陈述和担保,以及与违约和违约补救有关的常见条款。
附注6--形式调整
预计调整基于我们的初步估计和假设,可能会发生变化。以下调整已反映在未经审计的备考简明合并信息中:
(a) | 代表Dolphin在成交日期向卖方支付的2,123,000美元现金,按购买协议项下到期的5,053,827美元计算,扣除成交时融资的2,930,827美元,由Prov银行直接支付给卖方。有关定期贷款的进一步讨论,请参阅附注5。 |
(b) | 商誉调整数9324511美元如下: |
(i) | 9,646,001美元的初步商誉,基于对Socialyte的购买对价的超额部分 和收购的可识别净资产的初步公允价值。 |
(Ii) | 从Socialyte之前进行的交易中注销321,490美元的未摊销商誉。 |
根据ASC 805,商誉不会摊销 ,而是至少每年进行一次减值测试,如果存在某些减值指标,则会更频繁地进行减值测试。如果商誉已减值,我们将为确定商誉的会计季度内的减值金额记录费用。
(c) | 由于估计的初步采购价格分配而增加的无形资产 包括: |
结账日期期初余额 | 预计可用寿命(年) | 年度摊销 | 季度摊销 | |||||||||||||
无形资产: | ||||||||||||||||
客户关系 | $ | 4,930,000 | 10 | 注(1) | ||||||||||||
商号 | 150,000 | 3 | 50,000 | 12,500 | ||||||||||||
$ | 5,080,000 |
注(1)-公司采用加速摊销客户关系的方法 在资产使用年限的最初几年摊销较大比例的客户关系资产,因为从该资产产生收入的能力在最初几年较大。截至2021年12月31日的年度和截至2022年9月30日的9个月的这些未经审计的简明合并形式财务报表中列报的摊销费用分别为727,364美元和519,095美元。
(d) | 代表2,588,127美元的关联方交易净额。在成交日期 之前,根据购买协议,本公司与卖方的所有关联方交易均由卖方结算。 |
(e) | 本公司签订了一笔金额为3,000,000美元的定期贷款和一笔金额为3,000,000美元的本票,为收购Socialyte的现金部分提供部分资金。定期贷款是扣除69,173美元的贷款发放费后的净额,这些费用将作为利息支出在整个期限内支出。 定期贷款。截至2021年12月31日止年度及截至2022年9月30日止九个月,本公司录得利息开支(包括贷款发放费用摊销)309,934美元及176,201美元,分别就这些未经审计的简明合并形式财务报表。关于定期贷款和本票的进一步讨论见附注5。 |
于截至2021年12月31日止年度及截至2022年9月30日止九个月,本公司因卖方于截止日期前支付的First Republic信贷额度的利息 而分别减少利息支出60,745美元及31,345美元。
(f) | 截止日期前,Socialyte在First Republic银行有一笔信用额度,未偿还余额为1,500,000美元。根据购买协议的条款,在成交日前,卖方 偿还了信贷额度的余额。 |
(g) | 对股东权益的调整如下: |
普通股,在成交日前发行的2,031,491股的面值 | $ | 30,472 | ||
成交日前发行的普通股的额外实收资本 | 5,352,979 | |||
收购Socialyte的股权的总公允价值 | 5,383,451 | |||
已偿还给卖方的交易费用 | 62,300 | |||
Socialyte的历史成员权益 | (183,194 | ) | ||
对股东权益的调整 | $ | 5,262,557 |
(h) | 99,281美元是公司在2022年9月30日之后产生的额外交易成本的应计费用。其余250,760美元的交易成本包括在截至2022年9月30日的9个月的历史综合运营报表 中。 |
(i) | 该公司重新计算每股亏损,就好像收购已经发生,股票已于2021年1月1日发行 : |
截至的年度 2021年12月31日 | 九个月结束 2022年9月30日 | |||||||||||||||
历史 | 形式上 | 历史 | 形式上 | |||||||||||||
分子 | ||||||||||||||||
海豚娱乐普通股股东应占净亏损和每股基本亏损的分子 | (6,462,303 | ) | (5,454,024 | ) | (1,492,191 | ) | (1,618,532 | ) | ||||||||
可转换应付票据公允价值变动 | — | — | (577,522 | ) | (577,522 | ) | ||||||||||
认股权证公允价值变动 | — | — | (105,000 | ) | (105,000 | ) | ||||||||||
利息支出 | — | — | 29,589 | 29,589 | ||||||||||||
稀释每股亏损的分子 | $ | (6,462,303 | ) | $ | (5,454,024 | ) | $ | (2,145,124 | ) | $ | (2,271,465 | ) | ||||
分母 | ||||||||||||||||
基本内毒素加权平均股票的分母 | 7,614,774 | 9,640,699 | 9,307,830 | 11,339,249 | ||||||||||||
稀释性证券的影响: | ||||||||||||||||
认股权证 | — | — | 2,100 | 2,100 | ||||||||||||
可转换应付票据 | — | — | 127,877 | 127,877 | ||||||||||||
稀释后的LPS调整加权平均股票的分母 | 7,614,774 | 9,640,699 | 9,437,807 | 11,469,226 | ||||||||||||
每股基本亏损 | $ | (0.85 | ) | $ | (0.57 | ) | $ | (0.16 | ) | $ | (0.14 | ) | ||||
稀释每股亏损 | $ | (0.85 | ) | $ | (0.57 | ) | $ | (0.23 | ) | $ | (0.20 | ) | ||||