投资明细表
2022年11月30日
(未经审计)
  本金
金额 		值
资产支持证券-110.78%(a)
BX商业抵押信托，2021系列-电压，D类，5.53%(1个月美元LIBOR+1.65%)，09/15/2023(b)(c)   $2,750,000   $2,571,504
花旗商业抵押贷款信托，                       
Series 2014-GC19, Class D, 5.26%, 02/10/2024(b)(d)(e)     500,000     468,051
Series 2014-GC19, Class XA, IO, 1.27%, 01/10/2024(d)(f)  35,998,504     322,464
Series 2014-GC23, Class D, 4.63%, 07/10/2024(b)(d)(e)   3,000,000   2,716,618
商业抵押信托，                       
Series 2013-CR13, Class D, 5.04%, 12/10/2023(b)(d)(e)   3,250,000   2,844,607
Series 2014-CR14, Class C, 4.73%, 01/10/2024(d)(e)   1,000,000     943,995
Series 2014-CR19, Class C, 4.85%, 08/10/2024(d)(e)   3,000,000   2,828,463
Series 2014-CR19, Class D, 4.85%, 08/10/2024(b)(d)(e)   4,000,000   3,618,492
Series 2014-LC15, Class XA, IO, 1.22%, 12/10/2023(d)(f)  34,319,471     318,828
Series 2014-UBS4, Class C, IO, 4.81%, 07/10/2024(d)(f)   3,000,000   2,769,604
Series 2014-UBS4, Class XD, IO, 1.12%, 06/10/2024(b)(f)  22,741,889     300,404
Series 2014-UBS5, Class D, 3.50%, 09/10/2024(b)(d)   4,500,000   3,706,912
Series 2014-UBS6, Class C, 4.58%, 12/10/2024(d)(e)   1,287,000   1,183,419
Series 2014-UBS6, Class D, 4.08%, 12/10/2024(b)(d)(e)   5,000,000   4,299,898
Series 2015-CR22, Class D, 4.21%, 03/10/2025(b)(e)   4,000,000   3,481,588
Series 2015-CR23, Class C, 4.42%, 04/10/2025(e)   3,060,000   2,820,956
CSAIL商业抵押信托，2017系列-CX10，E类，3.35%，2027年11月15日(b)(e)   4,000,000   2,131,764
DBJPM抵押信托，2017系列-C6，D类，3.32%，2027年6月10日(b)(d)(e)   3,500,000   2,622,467
FREMF抵押信托基金，                       
Series 2016-K57, Class C, 4.05%, 08/25/2026(b)(e)   3,000,000   2,760,392
Series 2017-K71, Class C, 3.88%, 11/25/2027(b)(e)   3,000,000   2,702,642
Series 2017-KF41, Class B, 6.30% (1 mo. USD LIBOR + 2.50%), 11/25/2024(b)(c)     912,120     907,221
GS Mortgage Securities Trust，2015-GC30，C类，4.20%，2025年5月10日(d)(e)   3,398,000   3,039,072
希尔顿美国信托，2016系列-SFP，F类，6.16%，2023年11月5日(b)   3,000,000   2,785,369
  本金
金额 		值
JPMBB商业抵押证券信托，                       
Series 2013-C12, Class D, 4.22%, 06/15/2023(d)(e)     $500,000     $469,729
Series 2014-C19, Class B, 4.39%, 04/15/2024(e)   2,500,000   2,385,770
Series 2014-C22, Class D, 4.70%, 02/15/2026(b)(d)(e)   3,500,000   2,596,772
Series 2014-C23, Class D, 4.13%, 10/15/2024(b)(d)(e)   3,500,000   2,999,881
Series 2014-C26, Class D, 4.02%, 12/15/2024(b)(d)(e)   4,954,000   4,202,006
摩根士丹利美银美林信托，                       
Series 2014-C19, Class D, 3.25%, 12/15/2024(b)(d)   4,000,000   3,414,628
Series 2015-C22, Class D, 4.34%, 04/15/2025(b)(d)(e)   4,379,676   3,502,716
Series 2015-C24, Class D, 3.26%, 07/15/2025(b)(d)   1,300,000   1,091,760
摩根士丹利资信，2016年系列-UBS9，D类，3.00%，2026年02月15日(b)(d)   3,532,000   2,776,833
富国银行商业抵押贷款信托基金，                       
Series 2014-LC18, Class D, 3.96%, 12/15/2024(b)(d)(e)   3,500,000   3,028,238
Series 2015-NXS2, Class D, 4.42%, 07/15/2025(d)(e)   1,000,000     828,852
WFRBS商业抵押信托，2014-LC14系列，D类，4.59%，2024年2月15日(b)(d)(e)   3,500,000   3,229,211
总资产支持证券(成本93,162,198美元) 82,671,126
  共享  
优先股-10.46%
抵押房地产投资信托基金-10.46%
纽约抵押贷款信托公司，8.00%，D系列，PFD。(g)   100,000   2,000,000
PennyMac Mortgage Investment Trust，8.00%，B系列，PFD。(g)    97,000   2,116,540
Two Harbors Investment Corp.，7.63%，B系列，PFD。(g)    98,000   1,841,420
Two Harbors Investment Corp.，7.25%，C系列，PFD。(g)    96,000   1,847,040
优先股总额(成本为9,648,493美元) 7,805,000
  本金
金额 		 
美元计价债券和票据-4.06%
抵押房地产投资信托基金-4.06%
花岗岩点抵押信托公司，康涅狄格州，5.63%，2022年12月1日(b)
(Cost $3,000,000) 		   $3,000,000   3,030,107
美国政府支持的机构抵押贷款支持证券-0.89%
Freddie Mac多系列结构化直通CTFS.系列2017-K041，X1类，IO，
2.76%, 10/25/2024
(Cost $721,394)(d)(f)		  86,053,249     667,601
请参阅附注，这些附注是本时间表的组成部分。
景顺高收益2024年目标定期基金
  共享 值
货币市场基金-8.50%
景顺政府和机构投资组合，机构级，3.73%(h)(i) 2,219,007   $2,219,007
景顺流动资产组合，机构类，3.95%(h)(i) 1,584,723   1,585,199
景顺国库投资组合，机构类，3.76%(h)(i) 2,536,007   2,536,007
货币市场基金总额(成本为6,339,902美元) 6,340,213
证券投资总额-134.69%(成本112,871,987美元) 100,514,047
逆回购协议-
(36.18)% 		    (27,000,000)
其他资产减去负债-1.49% 1,112,470
适用于普通股的净资产-100.00% $74,626,517
投资缩写：
转换。 -可兑换
CTF。 -证书
IO -仅限利息
Libor -伦敦银行间同业拆借利率
Pfd。 -首选
房地产投资信托基金 -房地产投资信托基金
美元 -美元
投资明细表备注：
(a)到期日反映预计还款日期。
(b)在交易中购买或收到的证券，豁免根据修订后的1933年证券法(“1933年法”)注册。根据1933年法案的登记豁免，证券可以转售，通常出售给合格的机构买家。截至2022年11月30日，这些证券的总价值为67,790,081美元，占基金净资产的90.84%。
(c)利息或股息率定期重新确定。显示的汇率是2022年11月30日生效的汇率。
(d)全部或部分证券被质押为开放式逆回购协议的抵押品。
交易对手 反向
回购
协议 		的价值
非现金
抵押品
已承诺* 		网络
金额
北卡罗来纳州富国银行 $27,000,000 $(27,000,000) $—
  * 金额不包括超额质押。
(e)利率是根据支持证券的资产池产生的现金流减去任何适用的费用定期重新确定的。显示的汇率是2022年11月30日生效的汇率。
(f)仅限利息的担保。本金金额是名义本金，并不反映证券的到期值。利率根据支持证券的资产池产生的现金流 减去任何适用的费用而定期重新确定。显示的汇率是2022年11月30日生效的汇率。
(g)在特定时间段内以固定利率发行的证券，之后将转换为可变利率。
(h)关联发行人。发行人及/或基金为景顺有限公司的全资附属公司，或拥有由景顺有限公司共同控制的投资顾问。下表显示截至2022年11月30日止九个月内基金于附属公司的投资交易及收益。
  价值
2022年2月28日		购买
按成本计算 		收益
销售收入 		更改中
未实现
欣赏 		已实现
收益
(亏损) 		价值
2022年11月30日		股利收入
附属货币市场基金的投资：              
景顺政府和机构投资组合，机构类 $2,673,740 $4,269,203 $(4,723,936) $- $- $2,219,007 $18,289
景顺流动资产组合，机构类 1,777,871 3,049,431 (3,242,500) 725 (328) 1,585,199 17,506
景顺金库投资组合，机构类 3,055,703 4,879,088 (5,398,784) - - 2,536,007 27,581
合计 $7,507,314 $12,197,722 $(13,365,220) $725 $(328) $6,340,213 $63,376
(i)显示的利率是截至2022年11月30日的7天美国证券交易委员会标准化收益率。
参见作为本时间表组成部分的附注 。
景顺高收益2024年目标定期基金
开放中央结算利率互换协议(a)
支付/
接收
浮动
费率 		浮动汇率指数 付款
频率 		(支付)/
接收
已修复
费率 		付款
频率 		成熟性
日期 		名义价值 预付费用
付款
已支付
(已收到) 		值 未实现
欣赏
利率风险
接收 3个月美元伦敦银行同业拆借利率 季度 (2.83)% 半年一次 11/29/2024 美元 3,000,000 $— $104,950 $104,950
接收 3个月美元伦敦银行同业拆借利率 季度 (2.86) 半年一次 11/29/2024 美元 12,600,000 — 433,490 433,490
集中清算的利率互换协议总数       $— $538,440 $538,440
(a)以美林国际持有的210,406美元现金为抵押的集中清算掉期协议。
开立场外信用违约互换协议
交易对手 参照实体 买入/卖出
保护 		(支付)/
接收
固定费率 		付款
频率 		成熟性
日期 		隐含的
学分
跨页(a)		概念上的
值 		预付费用
付款已支付
(已收到) 		价值(b)未实现
欣赏
(折旧)(b)
信用风险
摩根大通银行，N.A. Markit CMBX北美BBB-指数系列8，版本1销售 3.00% 每月 10/17/2057 12.925% 美元 8,400,000 $(349,195) $(1,315,112) $(965,916)
(a)隐含信用利差代表截至2022年11月30日的当前水平，在该水平下，根据现有信用违约互换协议的条款，可以买卖保护，并可作为信用违约互换协议支付/履约风险的当前状态的指标。自签订初始协议以来扩大或增加的隐含信用利差可能表明信用状况恶化和参考实体违约风险增加。利差的下降或收窄可能表明参考实体的信用状况有所改善或违约风险降低。或者，信贷利差可能会增加或减少，反映出信贷市场对风险的总体承受能力。
(b)掉期以交易对手摩根大通银行持有的1,410,000美元现金为抵押。
缩写：
Libor -伦敦银行间同业拆借利率
美元 -美元
估值政策和其他重要会计政策的列表 可在最新的股东报告中找到。
参见作为本时间表组成部分的附注 。
景顺高收益2024年目标定期基金
投资组合持股季度表备注
2022年11月30日
(未经审计)
注1-额外估值 信息
公认会计准则(“GAAP”)将公允价值定义为在当前市场条件下，在计量日期市场参与者之间有序交易中出售一项资产或转移一项负债所收取的价格。GAAP建立了一个层次结构，对估值方法的输入进行了优先排序，对于相同的 资产，在活跃的市场中，对随时可用的未调整报价给予最高优先级(第1级)，对重要的不可观察到的输入给予最低优先级(第3级)，通常在市场价格无法随时获得的情况下。根据估值输入，证券或其他投资被分成三个级别之一。估值方法的改变可能会导致转入或转出投资的指定水平：
级别1-价格是使用活跃市场中相同资产的报价确定的。
第2级-使用其他重要的可观察到的投入来确定价格。可观察到的投入是其他市场参与者在为证券定价时可能使用的投入。这些可能包括类似证券的报价、利率、提前还款速度、信用风险、收益率曲线、损失严重性、违约率、贴现率、波动性等。
级别 3-使用不可观察的重大投入来确定价格。在无法获得报价或可观察到的投入的情况下(例如，当一项投资在期末很少或没有市场活动时)，可以使用不可观察到的投入。无法观察到的输入反映了景顺顾问公司对市场参与者在确定证券或工具的公允价值时将使用的因素的假设，并将基于可获得的最佳信息。
以下是截至2022年11月30日的分级估值投入水平摘要。分配给证券估值的水平可能不能反映与投资这些证券相关的风险或流动性。 由于估值本身存在不确定性，财务报表中反映的价值可能与实际出售这些投资时收到的价值大不相同。
  1级2级3级合计
证券投资        
资产支持证券 $— $82,671,126 $— $82,671,126
优先股 7,805,000 — — 7,805,000
美元计价债券和票据 — 3,030,107 — 3,030,107
美国政府支持的机构抵押贷款支持证券 — 667,601 — 667,601
货币市场基金 6,340,213 — — 6,340,213
证券投资总额 14,145,213 86,368,834 — 100,514,047
其他投资-资产*        
互换协议 — 538,440 — 538,440
其他投资--负债*        
互换协议 — (965,916) — (965,916)
其他投资总额 — (427,476) — (427,476)
逆回购协议 — (27,000,000) — (27,000,000)
总投资 $14,145,213 $58,941,358 $— $73,086,571
* 未实现增值(折旧)。
景顺高收益2024年目标定期基金