附件4.1

根据经修订的1934年《证券交易法》第12条登记的注册人证券说明

以下是特拉华州公司Kaival Brands Innovation Group，Inc.(“Kaival Brands”、“Company”、“We”、“Us”或“Our”)的所有材料特征摘要，载于我们修订和重新修订的公司注册证书(“注册公司证书”)和我们的章程(“章程”)，并根据修订后的1934年证券交易法(“交易法”)第12节注册。摘要并不声称完整，且参考我们的公司注册证书及我们的附例而有所保留，以上每一项均以参考方式并入表格10-K(本附件4.1是其中一部分)的年度报告及特拉华州一般公司法(“特拉华州一般公司法”)的条文中。我们鼓励您查看我们的公司注册证书和我们的章程以及DGCL的适用条款的完整副本，以了解更多信息。

一般信息

我们的法定股本包括1,005,000,000股，分为1,000,000,000股普通股，每股面值0.001美元(“普通股”)，以及5,000,000股优先股，每股面值0.001美元(“优先股”)。根据本公司注册证书，本公司董事会(本公司“董事会”)有权发行一个或多个类别或系列的普通股及优先股股份，并具有投票权、指定、优先及相对、参与、可选择或其他特别权利(如有)及其任何资格、限制或限制(如有)，该等资格、限制或限制(如有)须由本公司董事会通过并以指定方式提交的决议所规定。

普通股

截至2023年1月16日，我们的普通股已发行56,169,090股。

我们普通股的持有人有权就提交股东投票表决的所有事项，包括董事选举，就每持有一股登记在案的股份投一票，并有权在本公司发生清算或解散(不论是自愿或非自愿的)时获得股息，并有权在本公司清盘或解散(不论是自愿或非自愿)的情况下，从因此可供分配给股东的合法资金中按比例分享股息。我们没有支付任何股息，在可预见的未来也不会对我们的普通股支付任何股息。我们目前的政策是保留收益(如果有)，用于我们业务的发展。我们的普通股股东在董事选举中没有累积投票权，也没有优先认购权、认购权或转换权。我们的普通股不受我们的赎回。

我们普通股的转让代理和登记商是VStock Transfer，LLC

优先股

在授权发行的5,000,000股优先股中，目前没有一股已发行。

我们的优先股仍可供董事会指定。因此，我们的董事会有权在没有股东批准的情况下发行优先股，包括股息、清算、转换、投票权或其他可能对普通股持有人的投票权或其他权利产生不利影响的权利。发行优先股可能会限制普通股的股息，稀释普通股的投票权，损害普通股的清算权，或者推迟或阻止我们控制权的变更，而无需我们的股东采取进一步行动。

我们的公司注册证书、我们的章程和DGCL的某些条款

我们的公司注册证书和章程中的某些条款以及DGCL的某些条款可能被视为具有反收购效力，并可能延迟、阻止或阻止股东可能认为符合其最佳利益的要约收购或收购尝试，包括可能导致支付高于股东所持股份市价的溢价的尝试。本公司注册证书和章程中包含的这些规定包括以下项目。

	●	股东特别会议。我们的章程规定，股东特别会议只能由董事会多数成员、首席执行官总裁或秘书召开。

	●	没有累积投票。我们的公司注册证书不包括董事累积投票权的规定。根据累积投票制，持有某类股份足够百分比的少数股东可确保选出一名或多名董事。

	●	非指定优先股。由于我们的董事会有权确定任何额外优先股系列的股份的优先股和权利，因此它可能会赋予任何优先股的持有人优先于普通股持有人的优先权、权力和权利，包括投票权和股息权，这可能会对普通股持有人产生不利影响，并可能阻止对我们的收购，即使公司控制权的变更将有利于我们的股东的利益。

	●	我们的高级职员实惠地拥有我们的大部分股本。我们的高级管理人员和唯一董事实益拥有我们的大部分普通股，并拥有A系列优先股的所有已发行和已发行股票。因此，他们能够控制与公司有关的所有事务。

我们的公司注册证书和章程中包含的这些和其他条款预计将阻止强制收购做法和不充分的收购要约。这些条款还旨在鼓励寻求控制我们的人首先与我们的董事会谈判。然而，这些规定可能会延迟或阻止涉及对我们控制权的实际或潜在变更的交易，包括股东可能获得高于当前价格的股票溢价的交易。此类规定还可能限制股东罢免当前管理层或批准股东可能认为符合其最大利益的交易的能力。

此外，我们受DGCL第203节的规定约束。《DGCL》第203条禁止特拉华州上市公司在其成为有利害关系的股东后的三年内与该股东进行“业务合并”，除非：

	●	公司董事会批准该人在该企业合并或其他交易发生之日前成为利害关系人的企业合并或其他交易；

	●	在导致该人成为有利害关系的股东的交易完成后，在交易开始时拥有该法团至少85%的未发行有表决权股份的人，不包括为决定已发行股份的数目、由身为该法团董事及高级人员的人所拥有的股份，以及雇员参与者无权秘密决定根据该计划持有的股份将会在投标或交换要约中作出投标的股份；或

	●	在该人成为有利害关系的股东之日或之后，该公司的董事会批准了该企业合并，该公司的股东在年度或特别股东大会上以至少66-2/3%的公司未由该有利害关系的股东拥有的已发行有表决权股票的赞成票批准了该企业合并。

“企业合并”包括合并、资产出售和其他为相关股东带来经济利益的交易。除某些例外情况外，“有利害关系的股东”是指与关联公司和联营公司一起拥有或在之前三年内拥有公司15%或更多有表决权股票的人。

DGCL第203条可能压低我们的股票价格，并延迟、阻止或禁止未经董事会事先批准的交易，例如可能涉及向我们的股东支付高于我们普通股市场价格的溢价的收购尝试。