2022年第四季度投资者演示文稿
2可能导致公司实际结果与前瞻性陈述中描述的大不相同的因素包括但不限于：·美国和全球经济以及消费者和企业客户，包括经济活动、市场流动性、就业水平和劳动力短缺，包括通胀、潜在衰退或经济增长放缓的影响；·贷款损失和贷款信贷损失准备金可能会受到经济状况恶化的影响，这可能会导致我们的贷款组合中的损失和不良资产增加，并可能导致我们的贷款ACL不再足以弥补实际损失，并要求我们增加贷款的ACL；·短期和长期利率、存款利率、我们的净利差和资金来源之间的相对差异的变化；从LIBOR向新的利率基准过渡；·贷款需求的波动、未售出房屋和其他财产的数量以及我们市场领域的房地产价值的波动；·银行监管机构对我们的审查结果，包括任何此类监管机构可能对本公司或我们的银行子公司发起执法行动，要求我们增加贷款、减记资产、改变我们的监管资本状况，影响我们借入资金或维持或增加存款的能力，或对我们提出额外要求，任何这些要求都可能影响我们通过合并、收购或类似交易继续增长的能力，并对我们的流动性和收益产生不利影响；·我们控制运营成本和支出的能力；·使用估计数来确定我们某些资产的公允价值, 这可能被证明是不正确的，并导致估值大幅下降；·因应产品需求或公司战略的实施而出现的人员波动，影响到我们的劳动力和潜在的相关费用；·我们的信息技术系统或执行几项关键处理职能的第三方供应商的中断、安全漏洞或其他不利事件、故障或中断或攻击；·我们留住高级管理团队关键成员的能力；·诉讼的成本和影响，包括和解和判决；·我们成功地将我们可能获得的任何资产、负债、客户、系统和管理人员整合到我们的业务中的能力，以及我们在预期时间框架内或根本没有实现相关收入协同效应和成本节约的能力，以及与此相关的任何商誉费用和与整合事项有关的成本或困难，包括但不限于客户和员工留住，这可能比预期的要大；·与收购或进入我们以前从未经营过且可能不熟悉的市场的资产相关的风险；·金融服务公司之间的竞争压力增加；·证券市场的不利变化；·主要第三方供应商无法履行对我们的义务；·金融机构监管机构或财务会计准则委员会可能采用的会计政策和做法的变化，包括关于会计问题的额外指导和解释以及新会计方法的实施细节；以及·影响我们的运营、定价、产品和服务的其他经济、竞争、政府、监管和技术因素, 以及我们在提交给美国证券交易委员会的文件中不时详细描述的其他风险，包括我们的年度10-K表和季度10-Q表。公司告诫读者不要过度依赖任何前瞻性陈述。此外，您应将这些陈述视为仅在作出之日发表，且仅基于公司当时实际已知的信息。公司不承担、特别不承担修改任何前瞻性陈述以反映此类陈述发表之日之后发生的预期或意外事件或情况的任何义务。这些风险可能导致我们未来的实际结果与我们或代表我们在任何前瞻性陈述中表达的结果大不相同，并可能对公司的经营业绩和股价表现产生负面影响。除非另有说明，整个陈述过程中的所有美元都以百万美元为单位，每股金额除外。前瞻性陈述
公司概述
4概述纳斯达克代码HFWA股价$29.45市值$10.3亿机构所有权79.3%总部奥林匹亚，华盛顿州#分支机构51年成立1927年第四季度2022年财务亮点资产$69.8亿存款$59.2亿应收贷款净收益40.5亿美元税前收入2,250万美元，拨备前收入(非GAAP)2,930万美元净息差3.98%ROAE(GAAP)11.46%ROATCE(非GAAP)17.21%效率比率58.0%杠杆率9.7%总资本比率14.0%-地图从标准普尔全球市场情报获得；分支的某些位置在地图上重叠。-截至2023年1月10日的市场信息。-非公认会计准则财务计量的计算见附录。-平均股本回报率(ROAE)。平均有形普通股权益回报率(“ROATCE”)。大都会统计地区西雅图-塔科马-贝尔维尤，华盛顿州波特兰-温哥华-希尔斯伯勒，或-瓦州尤金-斯普林菲尔德，或博伊西-南帕，爱达荷州遗产分部
5公司战略分配资本以有机地增长我们的核心银行业务，在高增长和充满活力的西雅图和波特兰市场以及我们目前足迹内和邻近的其他关键市场成功招聘个人和银行家团队包括我们最近在尤金、俄勒冈州和爱达荷州博伊西开设的分行，对集中风险和积极的投资组合管理采取有纪律的方法提高运营效率和合理化分行网络通过运营规模实现更高的效率，内部专注于改进流程和技术解决方案，包括将效率比率从2021年第四季度的66.6%提高到2021年第四季度的58.0%，自2010年初以来关闭/整合35家分行，包括12家分行在2021年产生稳定的盈利能力和风险调整后的回报2022年第四季度平均资产回报率1.26%和平均股本回报率11.46%不包括AOCI(非GAAP)的5.75美元或45.1%的有形账面价值年化增长到2022年12月31日的18.50美元在并购方面积极和纪律严明的收购戴尔成为太平洋西北地区自2013年以来俄勒冈州和华盛顿州最具收购欲望的银行，收购目标指标=IRR=15%以上的5笔收购交易
6技术战略目标：投资于支持社区银行@Scale HeritageONE技术融合和全渠道体验的技术领先的、专有的生态系统，为遗产公司提供开发定制业务应用程序和系统集成的能力，带来整合流程和技术的机会，以创建高度融合的全渠道客户体验，旨在最大限度地降低内部解决方案开发的成本，并加快银行与同类最佳供应商解决方案集成的能力，投资JAM FINTOP区块链基金，提供对整个金融科技创新范围的早期机会的访问，以合作并扩展HeritageONE生态系统的能力2022年至2024年路线图集成和流程效率Cargo继续投资于基于HeritageONE的解决方案，扩展现有工具的功能，并添加几个新工具以提高效率和统一的客户体验Wilg2与第二季度合作增强数字账户开户能力；统一的呼叫、聊天和自助式IVR解决方案与思科Ingillo合作定制在线银行和呼叫中心平台，以利用数据推动个性化和全渠道体验关键成果社区银行@Scale清算传统银行定位为社区银行中的技术领先者Forcing下一代前台和后台集成提供效率、一致性和可扩展性Ingillator配备更好的销售和服务工具以实现增长和盈利目标的银行家极大地改善了客户体验，用于入职和管理复杂的银行关系
7 HeritageONE专有技术生态系统用于融合产品和服务解决方案，以支持社区银行@Scale技术创新构建我们专有的HeritageONE平台提供基于API的框架和工具集，用于选择性的内部应用程序和集成开发，以填补现有解决方案的空白，这些解决方案为商业社区银行创建高效、可扩展和精心编排的业务流程。HeritageONE业务应用程序开发专注于为我们的核心客户创造差异化和增值服务体验的机会：商业贷款360(CL360)·简化商业贷款流程·所有信贷行动的单一平台遗产360(H360)·关系管理的“单一痛苦”。·使服务和决策贴近客户·自动化即时服务需求·将满足某些服务请求的时间缩短99%财政部管理360(TM360)·单一平台用于自注册所有TM服务·自动化设置任务·客户可立即访问关键服务合作伙伴在HeritageONE生态系统中的投资使我们摆脱对核心提供商的单一依赖，使银行能够与其他第三方创新者建立关系。这反过来将使我们能够向市场推出新的创造性解决方案，确保我们的客户能够获得他们想要在Heritage银行存款的时间、地点和方式的最佳选择。集成利用我们专有的HeritageONE中间件功能来创建API级集成，以最大限度地提高内部和第三方解决方案的价值和效率，并实现真正的全渠道客户体验。
8环境、社会和治理(“ESG”)实践我们致力于环境和可持续发展的努力，我们的人力资本，我们的客户，并加强我们经营的社区和市场。环境和可持续发展组织成立了一个关注可持续发展的绿色团队委员会。FILLISTY获得了波特兰办事处的工作中可持续发展金牌认证。与我们的希尔斯伯勒分公司、俄勒冈州能源信托公司和战略能源管理公司合作，FARGING参与了节能试点项目。通过分支机构整合和专注于回收，不断减少我们的碳足迹。2022年，FILLING为一个装机容量为3兆瓦的太阳能光伏项目投资了太阳能税收抵免，该项目生产清洁能源，减少温室气体排放，减少有害污染物排放，并创造就业机会。社会责任和人力资本部门建立了DEI(“多元化、公平和包容性”)计划、DEI声明、DEI理事会和一名DEI官员，该官员已获得国家多元化委员会的认证，并在华盛顿银行家协会DEI委员会任职。2022年，该公司专门花了一个下午在我们社区的组织和非营利组织做志愿者，并提前关闭了所有面向客户的地点。超过500名员工参与并自愿提供了超过1500小时的服务。2022年和2021年分别捐赠了140万美元和130万美元，通过我们的遗产帮助社区投资和捐赠计划, 侧重于在以下领域产生积极影响：教育和青年发展；卫生和公共服务；商业和经济发展；环境管理；以及社会公平。2022年和2021年，卡弗利分别为1.66亿美元和1.52亿美元的保障性住房项目提供了资金，并在2022年和2021年分别进行了8300万美元和2900万美元的股权投资，以支持低收入住房。该委员会提供了1,000万美元的贷款，以扩大华盛顿州小企业灵活基金的能力。荣获美国银行家协会经济适用房社区承诺奖。世行成立了遗产银行社区发展实体，资本总额为5000万美元。治理由一个积极参与的董事会监督，董事会积极监督公司的政策和业务战略，并致力于公司、股东、员工和社区的利益，包括环境、社会和治理实践。2022年，迪拜增加了两名具有技术行业经验的董事，2023年第一季度增加了一名具有金融专业知识的董事。董事于2022年成立了技术委员会董事会，以协助董事会监督技术在执行公司战略以及支持公司的业务和运营需求方面所扮演的角色。FORTIFY利用受人尊敬的国家和国际组织发布的可持续发展会计准则委员会、商业银行框架和行业指南来识别风险并开发我们的ESG风险框架。保持有效的治理做法，包括公司治理准则、委员会章程、股权准则、道德守则政策和举报人政策。
9 6.5%15.2%4.8%12.6%$87,753 3.2%12.1%$72,465西雅图MSA波特兰MSA美国2022-2027项目，人口增长2022-2027项目家庭收入中位数增长家庭收入中位数$105,233$87,753$72,465强劲而多样的经济格局市场亮点太平洋西北市场的主要雇主人口统计西雅图MSA波特兰MSA 3.4%14.2%2022年11月的失业率(华盛顿州为4.0%，美国为3.6%)2022-2027年计划2022年11月华盛顿州家庭收入增长4.0%13.6%失业率(俄勒冈州4.4%，美国3.6%)2022-2027年计划。俄勒冈州家庭收入增长--来自www.bls.gov、www.bea.gov和标准普尔全球市场情报的经济数据。失业数据反映了劳工统计局最新的月度经济新发布-就业和失业。MSA与所用网站的合作：https://www.bls.gov/web/metro/laulrgma.htm https://www.bls.gov/web/laus/laumstcm.htm https://data.bls.gov/timeseries/LNS14000000
管理下的10大MSA基金管理下的西雅图MSA基金=贷款+存款$2,770$2,941$3,845$4,020$4,960$5,286$5,322$5,184$5,062$4,879$1,294$1,415$1,850$1,909$1,936$1,981$2,009$2,005$2,016$2,026$1,526$1,526$1,995$2,111$2,650$3,231$3,274$3,174$3,046$2,853贷款总额，不包括SBA PPP贷款存款2017年2021年Q2 2022 Q2 2022 Q4 2022-前期信息包括在2022年12月31日之前关闭或合并的分支机构。-提供贷款信息，包括递延费用和/或成本以及获得的折扣和/或溢价。俄勒冈州和波特兰MSA管理的资金=贷款+存款$43$112$856$973$1,347$1,256$1,235$1,245$1,350$1,388$379$475$490$499$491$522$602$664$477$498$676$723$733$719$748$724贷款总额，不包括SBA PPP贷款2016 2017 2018 2020 2020 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022
11潜在增长机会-从标普全球市场情报获得的地图。-银行总部的某些位置在地图上重叠。-截至最近一个季度的公开财务信息。·建立PNW地区性商业社区银行的长期目标；除西澳外，在OR和ID还有并购和生产团队提升的潜在机会。·HFWA被定位为太平洋西北部地区的首选收购方。·大量银行仍留在HFWA的足迹内；预计将进一步整合。-11家资产在2亿至5亿美元之间的银行-20家资产在5亿至10亿美元之间的银行-15家资产在10亿至35亿美元之间的银行·财务参数包括15%的内部回报率和年利率
12完成两笔FDIC交易皮尔斯商业银行资产2.11亿美元考利茨银行3.45亿美元资产收购Puget Sound Bancorp$6.39亿资产Premier Commercial Bancorp$4.40亿资产$1,015$812$1,369$1,346$1,340$1,712$3,651$3,879$4,113$4,238$5,553$6,615$7,432$7,484$7,316$7,200$6,980$556$319$1,747$1,079$12.21$12.99$13.10$13.16$13.31$15.02$15.08$20.63$22.85$22.34$22.13$22.73$11.00$12.16$12.16$11.41$11.86$12.70$13.54$15.07$15.77$17.19$16.27$15.83$15.04$15.66$13.74$14.78$15.08$16.92$17.25$17.59$18.03$18.50有机收购资产每股账面价值(GAAP)每股有形账面价值(非GAAP)每股有形账面价值不包括AOCI(非GAAP)2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022与Washington Banking Company合并的历史增长有机和收购性资产17亿美元收购的硅谷社区银行股份2.54亿美元资产西北商业银行6500万美元资产-非GAAP财务指标的计算见附录。-累计其他全面收益或亏损(AOCI)-每股有形账面价值，不包括AOCI，约为2018年前期间的每股有形账面价值。16.88美元
2013年增长战略年活动·收购硅谷社区银行股份--资产2.54亿美元·收购西北商业银行--资产6500万美元·收购华盛顿银行--2015年资产17亿美元·在华盛顿州西雅图增加一个商业银行团队·在2017年增加专业知识后成立我们的资本市场集团·在俄勒冈州波特兰增加了一个商业银行团队·扩大了非营利性贷款的专业知识，并在2018年增加了一个专注于存款生产的商业职位·收购了Puget Sound Bancorp--资产6.39亿美元·收购了Premier Commercial Bancorp--2019年资产4.4亿美元·在大波特兰增加了一个商业银行团队俄勒冈地区·2022年扩大牙科和医疗保健领域的专业知识·在华盛顿州温哥华增加新的商业银行团队·在俄勒冈州波特兰增加新的商业银行团队·通过2023年在俄勒冈州尤金增加商业银行团队和全面服务分支机构扩展到新市场·通过在爱达荷州博伊西增加商业银行团队和全面服务分支机构扩展到新市场(2023年1月10日分行开业)·期望在这个市场继续扩张银行收购和团队增加过去10年银行收购团队增加
14存款市场份额华盛顿和俄勒冈2008年华盛顿和俄勒冈2013年华盛顿和俄勒冈-2022年存款市场份额排名机构(州)市场份额存款市场份额排名机构(州)存款市场份额1美国银行(北卡罗来纳州)$32,880 20.36%1美国银行(北卡罗来纳州)$34,290 19.44%1美国银行(北卡罗来纳州)$64,49718.59%2美国Bancorp(MN)18,200 11.27%2美国Bancorp(MN)24，3富国银行(加州)22,985 13.03%3摩根大通(纽约)46,617 13.44%4富国银行(加州)13,983 8.66%4摩根大通(纽约)15,638 8.87%4富国银行(CA)40,551 11.69%5 KeyCorp(OH)11，282 6.99%5 KeyCorp(OH)11,806 6.69%5 KeyCorp(OH)18,670 5.38%6 Sterling Financial Corp.(WA)6,315 3.91%6 Washington Federal Inc.(WA)6,217 3.52%6 Umpqua Holdings Corporation(OR)17,658 5.09%7 Washington Federal Inc.(WA)4,697 2.91%7 Columbia Banking System Inc.(WA)5,840 3.31%7 Columbia Banking System，Inc.(WA)15，407 4.44%8 Umpqua Holdings Corp.(OR)3,683 2.28%8 Umpqua Holdings Corp.(OR)5,499 3.12%8 Banner Corporation(WA)10,879 3.14%9 Banner Corp.(WA)3,511,650 2.17%9 Sterling Financial Corp.(WA)5,203 2.95%9 Washington Federal，Inc.(WA)10,190 2.94%10 Frontier Financial Corp.(WA)3,304 2.05%10 Mitsubishi UFJ Financial Group475 1.97%10 W.T.B.Financial Corporation(WA)8,045 2.32%11 Columbia Banking System Inc.(WA)2,401 1.49%11 Banner Corp.(WA)3,255 1.85%11 Heritage Financial Corporation(WA)6,338 1.83%12 W.T.B.Financial Corp.(WA)2,356 1.46%12 W.T.B.Financial Corp.(WA)3,180 1.80%12 HomeStreet，Inc.西海岸银行(OR)2,082 1.29%13 HomeStreet Inc.(西澳)1, 第一州际银行系统公司(MT)3,566 1.03%14 HomeStreet Inc.(WA)1,268 0.79%14 SKBHC Holdings LLC(WA)1,551 0.88%14法国巴黎银行SA 2,714 0.78%15下跌银行(OR)1,142 0.71%15华盛顿银行(WA)1,411 0.80%15 First Republic Bank(CA)2,708 0.72%16 americanWest Bancorp(西澳)1,100 0.68%16亚基马联邦物流协会。(西澳)1,402 0.79%16 Coastal Financial Corporation(西澳)2,700 0.72%17 Horizon Financial Corp.(西澳)1,097 0.68%17法国巴黎银行(BNP Paribas SA)1,315 0.75%17 People Bancorp(西澳)2,500 0.59%18 Yakima Federal S&L Assoc.(西澳)1,094 0.68%18 Heritage Financial Corp.(西澳)1,227 0.70%18三菱日联金融集团(Mitsubishi UFJ Financial Group，Inc.)2,497 0.57%19法国巴黎银行1,002 0.62%19 People Bancorp(西澳)1,119 0.63%19 FS Bancorp，Inc.(西澳)2,033 0.78%20下跌金融公司(西澳)9930.62%20山羊谷银行(西澳)1,094 0.62%20山羊绒谷银行(西澳)1，964 0.29%21 City Bank(WA)955 0.59%21 Pacific Continental Corp.(OR)1,075 0.61%21 East West Bancorp，Inc.(CA)1,692 0.78%22 Columbia Bancorp(OR)940 0.58%22 Opus Bank(CA)968 0.55%22 Timberland Bancorp，Inc.(WA)1,692 0.78%22 Columbia Bancorp(OR)940 0.58%22 Opus Bank(CA)968 0.55%22 Timberland Bancorp，Inc.(WA)1,692 0.78%22 Columbia Bancorp(OR)940 0.58%22 Opus Bank(CA)968 0.55%22 Timberland Bancorp，Inc.(WA)1,692 0.78%22 Columbia Bancorp(OR)940 0.58%22 Opus Bank(CA)968 0.55%22 Timberland Bancorp，Inc.(WA)1,692 0.78%2223风险金融集团(WA)917 0.57%23 East West Bancorp Inc.(CA)925 0.52%23 First Northwest Bancorp(WA)1,598 0.44%24 First Financial Northwest Inc.(WA)868 0.54%24奥林匹克Bancorp Inc.(WA)807 0.46%24 Zion BancorpNA(UT)1,540 0.48%25 People Bancorp(WA)846 0.52%25汇丰控股802 0.45%25奥林匹克银行(WA)1,522 0.43%26羊绒谷金融公司(WA)842 0.52%26下跌Bancorp(OR)800 0.45%26 Riverview Bancorp，Inc.(WA)1,507 0.46%27 Heritage Financial Corp.(WA)802 0.50%27 Zion BancorpNA(UT)774 0.44%27 Yakima Federal S&L Assoc.(西澳)1,498 0.44%28 Liberty Financial Group Inc.(或)778 0.48%28 Skagit Bancorp Inc.(西澳)667 0.38%28 Pacific Financial Corporation(西澳)1, 2040.43%29华盛顿银行(西澳)734 0.45%29 Riverview Bancorp Inc.(西澳)660 0.37%29 First Financial Northwest，Inc.(西澳)1,194 0.34%30 First Indep投资集团(Investment Group Inc.)684 0.42%30第一金融西北公司(First Financial Northwest Inc.)642 0.36%30 Glacier Bancorp，Inc.(MT)1,049 0.35%31太平洋大陆公司(Pacific Continental Corp.)(OR)677 0.42%31 First FED。S&L协会。汇丰控股1,020 0.25%32 PremierWest Bancorp(OR)664 0.41%32 Timberland Bancorp Inc.(WA)596 0.34%32 Citizens Bancorp(OR)949 0.30%33 Riverview Bancorp Inc.(WA)630 0.39%33 Pacific Financial Corp.(WA)591 0.34%33 Pacific Premier BancorpBaker Boyer Bancorp(WA)468 0.27%34 Summit Bank Group，Inc.(或)861 0.23%35 Zion Bancorp北卡罗来纳(UT)572 0.35%35奥林匹亚联邦储贷协会(WA)465 0.26%35国泰总行(CA)822 0.25%36惠特曼银行(华盛顿)528 0.33%36 Home Federal Bancorp Inc.(ID)451 0.26%36 Sound Financial Bancorp，Inc.(WA)790 0.22%37华盛顿第一金融集团(WA)515 0.32%37 First Citizens BancShares Inc.(NC)416 0.24%37 First Citizens BancShares，Inc.(NC)772 0.22%38 First FEDS&L协会。洛杉矶港(WA)496 0.31%38 Citizens Bancorp(OR)404 0.23%38 BEO Bancorp(OR)771 0.21%39 Skagit Bancorp Inc.(WA)486 0.30%39 Coastal Financial Corp.(WA)349 0.20%39 PBCO Financial Corporation(OR)751 0.20%40 Timberland Bancorp Inc.(WA)480 0.30%40 Evergreen Federal Bank(OR)336 0.19%40 Baker Boyer Bancorp(WA)728 0.22%市场上机构总计161,492市场中机构总数176371机构入市总额为346,970美元从标普全球市场情报获得的截至6月30日的年度数据显示，在84家机构中，120家机构中的148家机构中有346,970美元。
财务最新消息
16财务更新-2022年第四季度·2022年第四季度净收入为2250万美元，或每股稀释后收益0.64美元，而2022年第三季度为2100万美元，或每股稀释后收益0.59美元，2021年第四季度为1940万美元，或每股稀释后收益0.55美元。·2022年第四季度，应收贷款增加4960万美元，增幅为1.2%(折合成年率为4.9%)。·应收贷款增加2.352亿美元，在截至2022年12月31日的一年中增长6.2%。不包括SBA PPP偿还的1.44亿美元贷款，截至2022年12月31日的一年，应收贷款增加了3.796亿美元。·2022年第四季度净利息收入增加380万美元，增幅6.4%，与2022年第三季度的5930万美元相比，增长6.4%；与2021年第四季度的4790万美元相比，增长1520万美元，增幅31.7%。·净息差从2022年第三季度的3.57%和2021年第四季度的2.85%增加到2022年第四季度的3.98%。·2022年第四季度的总存款成本为0.16%，而2022年第三季度和2021年第四季度的总存款成本均为0.09%。·2023年1月10日，在博伊西开设了一家分支机构，扩大了爱达荷州的地理足迹。·于2023年1月25日宣布定期现金股息为每股0.22美元，较2022年第三季度宣布的每股0.21美元的定期现金股息增加4.8%。
17元3,669元4,336元4,181元3,853元3,836元3,773元3,812元3,860元3,963 5.17%4.44%4.54%4.52%4.34%4.43%4.42%4.41%4.30%4.51%4.86%4.13%4.20%4.15%4.49%4.85%平均贷款收益率SBA PPP(非GAAP)2019 2020 2021 2022 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022商业和工业平均贷款余额和贷款收益率17.1%SBA PPP 0.0%业主自住CRE 23.1%非业主自住CRE 39.2%住宅房地产8.5%建设和土地开发7.3%消费者4.8%贷款组合当前季度贷款组合贷款组合重新定价时间表(不包括SBA PPP贷款)35.7%33.9%30.6%28.6%26.0%25.5%26.0%22.0%20.3%21.3%22.4%23.9%23.0%21.7%42.3%45.8%481%49.0%50.1%51.5%52.3%固定利率浮动(3个月重新定价)2019 2020 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q2 2022 Q4 2022-贷款收益率计算纳入应收贷款平均余额，净额和待售贷款。-非公认会计准则财务计量的计算见附录。4.62%
18 LOAN PORTFOLIO COMPOSITION $3,768 $4,469 $3,816 $3,821 $3,874 $4,001 $4,051 $852 $733 $622 $652 $699 $735 $692 $805 $857 $931 $936 $951 $959 $937 $1,289 $1,410 $1,493 $1,505 $1,516 $1,547 $1,587 $132 $123 $165 $223 $265 $296 $344 $275 $306 $227 $222 $219 $253 $294 $415 $325 $232 $218 $213 $207 $196 $715 $146 Commercial & industrial Owner-occupied CRE Non-owner occupied CRE Residential real estate Construction & land development Consumer SBA PPP 2019 2020 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022
19新承诺$23$22$43$29$21$45$75$61$47$66$329$222$283$277$329消费性住宅商业，不包括SBA PPP 2021年第四季度2022年第二季度2022年第三季度2022年第四季度贷款产生-2022年第一季度、2022年第二季度、2022年第三季度和2022年第四季度产生的住宅承诺分别包括4220万美元、2730万美元、2900万美元和4050万美元的购买贷款。
20 Construction Commitments $580 $486 $488 $472 $489 $542 $686 $275 $306 $227 $222 $219 $253 $294 $305 $180 $261 $250 $270 $289 $392 Outstanding Balance Available Credit 2019 2020 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 35.06% 25.62% 25.17% 28.53% 30.90% 35.43% 29.83% 47.41% 62.96% 46.52% 47.03% 44.79% 46.68% 42.86% 36.28% 32.91% 31.37% 31.38% 31.35% 31.80% 31.14% Utilization Rate - Consumer LOCs Utilization Rate - Construction LOCs Utilization Rate - Commercial and Industrial Loan LOCs 2019 2020 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 LINE OF CREDIT ("LOC") UTILIZATION LOC Utilization Rates
21应收贷款变动$4,001$203$(85)$(49)$(20)$4,051 2022年9月30日的应收贷款贷款产生的预付款到期日/还款净额/付款净额2022年12月31日的应收贷款$3,874$207$(80)$(55)$55$4,001 2022年6月30日的应收贷款产生的预付款还款净额2022年9月30日的应收贷款贷款变化-2022年第4季度贷款变化-2022年第3季度
22商业贷款风险敞口按行业风险敞口行业划分的商业商业贷款担保金额担保金额于2022年9月30日担保于2022年12月31日房地产，租金及租赁1,712 4.4 4.4医疗及社会援助313 4.5 4.6 4.6住宿及饮食服务165 6.3 5.8 5.4零售业158 4.6 4.5 4.4建造业129 4.6 4.6 4.7其他服务(公共行政除外)98 4.7 4.6 4.6制造业92 5.1 5.0所有其他行业549 4.5 4.4合计3,216 4.6 4.5 4.5按抵押品类型抵押品类型担保金额担保于2022年9月30日担保金额于2022年12月31日担保办公室$580 4.3 4.3工业367 4.4 4.4 4.5零售店/购物中心292 4.6 4.6 4.6多户257 4.3 4.3 4.3综合用途物业155 4.7 4.6 4.5汽车旅馆/酒店129 6.1 5.7单一用途113 4.3 4.6 4.5仓库147 4.64.6 4.6迷你贮物149 4.8 4.2 4.2康乐/学校71 5.1 4.9 4.9其他265 4.7 4.8 4.7总计2,525 4.6 4.5 4.5-按NAICS代码分类-不包括SBA PPP贷款。-WARR=加权平均风险评级。写字楼23.0%工业14.5%零售商店/购物中心11.6%多户10.2%混合用途物业6.1%汽车旅馆/酒店5.1%单一用途4.5%仓库5.8%迷你仓库5.9%娱乐/学校2.8%其他10.5%房地产和租赁53.3%医疗保健和社会救助9.7%住宿和饮食服务5.1%零售业4.9%建筑业4.0%其他服务业(不包括公共管理)3.0%制造业2.8%所有其他行业17.2%
23 $45 $58 $24 $17 $10 $6 $6 Nonaccrual loans OREO Nonperforming assets to total assets 2019 2020 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 0.82% 0.88% 0.32% 0.22% 0.14% 0.09% 0.08% NONPERFORMING ASSETS $1 0.09% 0.07% 0.01% (0.03)% 0.05% (0.05)% 0.00% (0.05)% (0.02)% Net charge-offs (recoveries) on loans to average loans, annualized 2019 2020 2021 2022 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022
24批评贷款$143$291$183$175$166$150$135$45$58$24$17$10$6$6$49$100$89$95$84$60$60$49$132$71$63$72$84$69不合标准-应计项目特别提及2019 2020 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 200 Q4 2022按抵押品类型划分的贷款23.1%业主自住的CRE 28.6%非业主自住的CRE 40.3%住宅房地产0.1%建筑与土地开发6.2%消费者1.7%按贷款类别划分的零售/酒店贷款17.0%购物中心9.3%混合用途物业5.3%老年人护理6.2%农场3.4%辅助生活4.2%餐厅2.0%工业6.7%仓库3.1%其他CRE 5.6%非CRE 12.5%
25-非公认会计准则财务计量的计算见附录。$36$70$42$40$40$40$42$43贷款的ACL($)贷款/贷款的ACL(%)贷款/贷款的ACL不包括。SBA PPP(非GAAP)(%)2019 2020 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 0.96%1.57%1.11%1.06%1.02%1.05%1.06%1.87%1.15%1.07%1.03%1.05%1.06%贷款信贷损失拨备(“ACL”)KD 1/11/23此幻灯片似乎不再有用。有什么想法吗？JN-是的，他们正在关注趋势。不过，在某种程度上，我们可以摆脱ACL ex PPP。
26 $4,461 $5,298 $6,090 $6,398 $6,374 $6,409 $6,391 $6,374 $6,118 0.37% 0.23% 0.10% 0.11% 0.09% 0.09% 0.09% 0.09% 0.16% Average deposits Cost of total deposits 2019 2020 2021 2022 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Deposit Composition DEPOSITS Deposit Balances and Cost of Total Deposits 31.8% 35.5% 36.7% 36.9% 36.7% 37.0% 35.5% 29.3% 30.6% 30.4% 31.1% 31.3% 32.0% 30.9% 16.4% 17.2% 17.5% 16.9% 16.8% 16.0% 17.9% 11.1% 9.6% 10.0% 10.0% 10.3% 10.4% 10.5% 11.4% 7.1% 5.4% 5.1% 4.9% 4.6% 5.2% Noninterest demand deposits Interest bearing demand deposits Money market accounts Savings accounts Certificates of deposit 2019 2020 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022
27$952$802$1,278$2,098$1,278$1,462$1,803$2,129$2,098$243$153$757$1,203$268$290$427$438$48 2.75%2.40%2.13%2.48%2.12%1.96%2.15%2.63%2.92%新购买2019 2020 2021 2022 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Q3 2022 Q4 2022投资组合投资组合(按公允价值计算)美国政府和机构的市政证券7.6%住宅CMO和MBS 34.8%企业债务CMO和MBS 47.3%0.2%其他资产支持证券1.1%3.15 2.69 4.85 4.93 3.59 5.64 6.76 4.08 4.85 5.52 5.28 4.98 4.935.20 4.51 3.96 4.09 2.39持续期-仅2019 2020 2021 2022 Q4 2021 Q1 2022 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022投资组合持续期强劲信用投资组合质量：·91.3%投资于美国政府和机构证券·8.4%AA级或更好·比AA级低0.3%
28 3.23%(0.42)%0.11%0.33%0.11%(0.01)%3.35%YTD Q4 2021年PPP贷款收益率投资计息存款YTD Q4 2022 4.22%3.63%3.23%3.35%2.85%2.84%3.04%3.57%3.98%4.12%3.57%3.18%3.33%2.83%2.81%3.02%3.54%3.97%NIM，不包括购买贷款(非GAAP)的增值2019 2020 2021 2022 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022净息差-非GAAP财务指标的计算请参阅附录。3.57%(0.02)%0.44%0.17%(0.11)%(0.07)%3.98%QTD Q3 2022购买力平价贷款收益率投资计息存款计息负债总额QTD Q4 2022净息差变化QTD Q4 2022与QTD Q3 2022净息差变化YTD Q4 2022与YTD Q4 2021(GAAP)
29资产重新定价构成2022年12月31日浮动利率(3个月重新定价)固定利率赚取利息的存款总额$29$-$-$29投资证券总额，按公允价值计算103 9 1,893 2,005应收贷款(不包括小型企业购买力平价)878 1,052 2,121 4,051生息资产总额1,010$1,061$4,014$6,085%生息资产总额16.6%17.4%65.9%无息资产总额895美元6,980%总资产14.5%15.2%57.5%生息资产平均生息资产构成77.6%67.6%56.9%58.3%54.4%54.7%57.2%58.4%62.9%10.7%8.6%0.6%3.1%1.6%0.5%0.1%0.1%20.3%16.0%15.8%27.2%17.5%21.2%24.0%30.4%33.5%5.7%18.7%14.0%25.0%22.5%18.3%11.1%应收利息存款投资证券SBA PPP贷款，NET，不包括SBA PPP 2019 2020 2021 2022 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 2.1%3.5%
30 $67.6 $46.6 $98.0 $81.9 $85.4 $89.3 $91.1 $98.0 Net income (GAAP) PTPP income (non-GAAP) 2019 2020 2021 2022 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 $19.4 $19.8 $18.6 $21.0 $22.5 $19.3 $19.8 $21.4 $27.6 $29.3 PROFITABILITY TRENDS ROAE (GAAP) and ROATCE (non-GAAP) Noninterest Expense/Avg. Assets ROAA (GAAP) and PTPP ROAA (non-GAAP) 1.25% 0.74% 1.38% 1.12% 1.04% 1.08% 1.01% 1.13% 1.26% 1.58% 1.42% 1.28% 1.34% 1.03% 1.08% 1.16% 1.49% 1.64% ROAA (GAAP) PTPP ROAA (non-GAAP) 2019 2020 2021 2022 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Net Income (GAAP) and PTPP Income (non- GAAP), in millions 13.35% 8.98% 17.05% 14.94% 13.27% 13.83% 13.68% 15.20% 17.21% 8.56% 5.78% 11.64% 10.08% 9.06% 9.47% 9.19% 10.27% 11.46% ROAE (GAAP) ROATCE (non-GAAP) 2019 2020 2021 2022 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 2.71% 2.37% 2.09% 2.06% 2.06% 1.95% 1.94% 2.11% 2.26% 2019 2020 2021 2022 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 – Refer to Appendix for calculation of non-GAAP financial measures – ROAA - Return on average assets – PTPP - Pre-tax, pre-provision – ROAE - Return on average equity – ROATCE - Return on average tangible common equity
31 10.2%8.5%8.3%8.3%8.7%9.5%10.4%8.9%8.4%7.9%7.9%7.6%8.2%14.6%12.4%11.5%11.0%股东权益与总资产比率(GAAP)有形普通股权益(“TCE”)至有形资产(非GAAP)TCE(不包括AOCI)至有形资产，不包括UGL(非GAAP)2019 2020 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 12.8%14.0%14.8%14.8%14.7%14.4%14.0%14.0%10.0%10.0%10.0%2.8%4.0%4.8%4.7%4.4%4.0%资本充足的超额资本2019 2020 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022-当前季度比率是在完成和提交公司的监管报告之前的估计。-非公认会计准则财务指标的计算见附录。-资本充裕代表FDIC银行资本充裕的比率门槛。一级杠杆和基于总风险的资本的最低资本比率要求分别为4.0%和8.0%。-根据银行的资产和负债管理政策，经纪CD容量限制为总存款的15%。10.6%9.0%8.7%8.8%9.2%9.7%5.0%5.0%5.0%5.0%5.0%5.6%4.6%3.7%3.8%3.9%4.2%4.7%资本充裕的超额资本2019 2020 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022资本和流动性来源一级杠杆率基于风险的资本权益比率主要和二级流动性来源12月31日2022年现金和现金等价物104美元未担保投资证券1,324 FHLB和FRB借款可用性1,273联邦基金额度215经纪CD能力889总计$3,805 9.0%
股东回报
33 TOTAL SHAREHOLDER RETURN Stock Summary Ticker HFWA Exchange NASDAQ Stock price $29.45 Market capitalization (in billions) $1,033.8 Dividend yield (regular dividend only) 2.85% Average Daily Volume (3 month) Average daily volume (shares) 191,985 Average daily volume ($000s) $5,654 52-Week High and Low Price 52-week high (November 10, 2022) 34.34 52-week low (January 31, 2022) 23.31 Per Share Tangible book value per share $15.66 EPS - 2022E $2.29 EPS - 2023E $2.61 Number of research analysts 6 Valuation Ratios Price / Tangible book value 188.1% Price / 2022E EPS 12.8x Price / 2023E EPS 11.3x Dividends Per Share Declared $0.50 $0.53 $0.72 $0.61 $0.72 $0.84 $0.80 $0.81 $0.84 $0.08 $0.10 $0.11 $0.12 $0.15 $0.18 $0.20 $0.20 $0.21$0.08 $0.11 $0.12 $0.13 $0.15 $0.18 $0.20 $0.20 $0.21 $0.09 $0.11 $0.12 $0.13 $0.15 $0.19 $0.20 $0.20 $0.21 $0.09 $0.11 $0.12 $0.13 $0.17 $0.19 $0.20 $0.21 $0.21 $0.16 $0.10 $0.25 $0.10 $0.10 $0.10 Q1 Q2 Q3 Q4 Special dividends 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 Diluted Earnings Per Share – Market information as of January 10, 2023. – Dividend information as of January 26, 2023. $0.79 $1.25 $1.30 $1.39 $1.49 $1.83 $1.29 $2.73 $2.30 $0.16 $0.32 $0.30 $0.31 $0.27 $0.45 $0.34 $0.70 $0.56$0.16 $0.29 $0.30 $0.40 $0.35 $0.43 -$0.17 $0.90 $0.52 $0.23 $0.32 $0.37 $0.35 $0.42 $0.48 $0.46 $0.58 $0.59 $0.24 $0.32 $0.33 $0.33 $0.45 $0.47 $0.66 $0.55 $0.64 Q1 Q2 Q3 Q4 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
附录--非公认会计准则财务计量和季度财务统计的对账
35 NON-GAAP FINANCIAL MEASURES 2019 2020 2021 2022 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 PTPP Income and PTPP ROAA: Net income (GAAP) $67,557 $46,570 $98,035 $81,875 $19,397 $19,757 $18,584 $20,990 $22,544 Exclude income tax expense 13,488 6,610 22,472 17,561 4,922 3,582 3,977 4,657 5,345 Exclude provision for (reversal of provision for) credit losses 4,311 36,106 (29,372) (1,426) (5,037) (3,577) (1,204) 1,945 1,410 PTPP income (non-GAAP) $85,356 $89,286 $91,135 $98,010 $19,282 $19,762 $21,357 $27,592 $29,299 Average total assets $5,411,078 $6,293,622 $7,126,250 $7,321,455 $7,403,597 $7,434,787 $7,385,616 $7,367,736 $7,100,844 ROAA, annualized (GAAP) 1.25 % 0.74 % 1.38 % 1.12 % 1.04 % 1.08 % 1.01 % 1.13 % 1.26 % PTPP ROAA, annualized (non-GAAP) 1.58 % 1.42 % 1.28 % 1.34 % 1.03 % 1.08 % 1.16 % 1.49 % 1.64 % Loan Yield, excluding SBA PPP Loans, annualized: Interest and fees on loans (GAAP) $189,515 $192,417 $189,832 $174,275 $42,695 $41,025 $40,890 $43,847 $48,513 Exclude impact on loan yield from SBA PPP loan interest and fees — (19,472) (32,109) (5,215) (4,928) (3,081) (1,782) (275) (77) Adjusted interest and fees on loans (non- GAAP) $189,515 $172,945 $157,723 $169,060 $37,767 $37,944 $39,108 $43,572 $48,436 Average loans receivable, net (GAAP) $3,668,665 $4,335,564 $4,181,464 $3,852,604 $3,836,029 $3,773,325 $3,812,045 $3,859,839 $3,963,042 Exclude average SBA PPP loans — (589,635) (549,422) (37,533) (204,436) (109,594) (34,090) (5,726) (2,250) Adjusted average loans receivable, net (non-GAAP) $3,668,665 $3,745,929 $3,632,042 $3,815,071 $3,631,593 $3,663,731 $3,777,955 $3,854,113 $3,960,792 Loan yield, annualized (GAAP) 5.17 % 4.44 % 4.54 % 4.52 % 4.42 % 4.41 % 4.30 % 4.51 % 4.86 % Loan yield, excluding SBA PPP loans, annualized (non-GAAP) 5.17 % 4.62 % 4.34 % 4.43 % 4.13 % 4.20 % 4.15 % 4.49 % 4.85 % – Dollars in thousands – ROAA - Return on average assets – PTPP - Pre-tax, pre-provision
36 2019 2020 2021 2022 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 ROATCE: Net income (GAAP) $67,557 $46,570 $98,035 $81,875 $19,397 $19,757 $18,584 $20,990 $22,544 Add amortization of intangible assets 4,001 3,525 3,111 2,750 759 704 704 671 671 Exclude tax effect of adjustment (840) (740) (653) (578) (159) (148) (148) (141) (141) Tangible net income (non-GAAP) $70,718 $49,355 $100,493 $84,047 $19,997 $20,313 $19,140 $21,520 $23,074 Average stockholders' equity (GAAP) $789,502 $805,580 $842,067 $811,942 $849,383 $846,085 $810,961 $811,052 $780,401 Exclude average intangible assets (259,667) (255,898) (252,540) (249,566) (251,331) (250,593) (249,890) (249,245) (248,560) Average tangible common stockholders' equity (non-GAAP) $529,835 $549,682 $589,527 $562,376 $598,052 $595,492 $561,071 $561,807 $531,841 ROAE, annualized (GAAP) 8.56 % 5.78 % 11.64 % 10.08 % 9.06 % 9.47 % 9.19 % 10.27 % 11.46 % ROATCE, annualized (non-GAAP) 13.35 % 8.98 % 17.05 % 14.94 % 13.27 % 13.83 % 13.68 % 15.20 % 17.21 % Net Interest Margin, excluding Incremental Accretion on Purchased Loans, annualized: Net interest income (GAAP) $199,682 $200,997 $205,789 $219,385 $47,908 $46,944 $50,048 $59,286 $63,107 Exclude incremental accretion on purchased loans (4,876) (3,446) (2,638) (1,436) (387) (584) (270) (398) (184) Adjusted net interest income (non-GAAP) $194,806 $197,551 $203,151 $217,949 $47,521 $46,360 $49,778 $58,888 $62,923 Average total interest earning assets, net $4,729,885 $5,535,236 $6,381,048 $6,547,040 $6,671,984 $6,694,578 $6,612,958 $6,592,361 $6,292,188 Net interest margin, annualized (GAAP) 4.22 % 3.63 % 3.23 % 3.35 % 2.85 % 2.84 % 3.04 % 3.57 % 3.98 % Net interest margin, excluding incremental accretion on purchased loans, annualized (non-GAAP) 4.12 % 3.57 % 3.18 % 3.33 % 2.83 % 2.81 % 3.02 % 3.54 % 3.97 % NON-GAAP FINANCIAL MEASURES – Dollars in thousands – ROATCE - Return on average tangible common equity – ROAE - Return on average equity
37 2019 2020 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Tangible Common Equity to Tangible Assets and Tangible Common Equity to Tangible Assets, excluding AOCI: Total stockholders' equity (GAAP) $809,311 $820,439 $854,432 $821,449 $805,366 $776,702 $797,893 Exclude intangible assets (257,552) (254,027) (250,916) (250,212) (249,508) (248,837) (248,166) Tangible common equity (non-GAAP) $551,759 $566,412 $603,516 $571,237 $555,858 $527,865 $549,727 Exclude AOCI 10,378 25,018 9,396 (34,228) (61,783) (105,001) (99,850) Tangible common equity, excluding AOCI (non-GAAP) $541,381 $541,394 $594,120 $605,465 $617,641 $632,866 $649,577 Total assets (GAAP) $5,552,970 $6,615,318 $7,432,412 $7,483,814 $7,316,467 $7,200,312 $6,980,100 Exclude intangible assets (257,552) (254,027) (250,916) (250,212) (249,508) (248,837) (248,166) Tangible assets (non-GAAP) $5,295,418 $6,361,291 $7,181,496 $7,233,602 $7,066,959 $6,951,475 $6,731,934 Exclude unrealized gain or loss of investment securities available for sale, net of tax 10,378 25,018 9,396 (34,228) (61,783) (105,001) (99,850) Tangible assets, excluding AOCI (non-GAAP) $5,285,040 $6,336,273 $7,172,100 $7,267,830 $7,128,742 $7,056,476 $6,831,784 Stockholders' equity to total assets (GAAP) 14.6 % 12.4 % 11.5 % 11.0 % 11.0 % 10.8 % 11.4 % Tangible common equity to tangible assets (non-GAAP) 10.4 8.9 8.4 7.9 7.9 7.6 8.2 Tangible common equity, excluding AOCI, to tangible assets, excluding UGL 10.2 % 8.5 % 8.3 % 8.3 % 8.7 % 9.0 % 9.5 % ACL on Loans to Loans Receivable, excluding SBA PPP Loans: Allowance for credit losses on loans $36,171 $70,185 $42,361 $40,333 $39,696 $42,089 $42,986 Loans receivable (GAAP) $3,767,879 $4,468,647 $3,815,662 $3,821,178 $3,874,064 $4,001,295 $4,050,858 Exclude SBA PPP loans — (715,121) (145,840) (64,962) (11,334) (3,593) (1,468) Loans receivable, excluding SBA PPP (non-GAAP) $3,767,879 $3,753,526 $3,669,822 $3,756,216 $3,862,730 $3,997,702 $4,049,390 ACL on loans to loans receivable (GAAP) 0.96 % 1.57 % 1.11 % 1.06 % 1.02 % 1.05 % 1.06 % ACL on loans to loans receivable, excl. SBA PPP loans (non-GAAP) 0.96 % 1.87 % 1.15 % 1.07 % 1.03 % 1.05 % 1.06 % NON-GAAP FINANCIAL MEASURES – Dollars in thousands
38 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Tangible Book Value Per Share: Total stockholders' equity (GAAP) $158,498 $202,279 $202,520 $198,938 $215,762 $454,506 $469,970 $481,763 Exclude intangible assets (13,358) (14,965) (14,525) (14,098) (30,980) (129,918) (127,818) (126,403) Exclude preferred stock (23,487) — — — — — — — Tangible common equity (non-GAAP) $121,653 $187,314 $187,995 $184,840 $184,782 $324,588 $342,152 $355,360 Exclude AOCI (233) 377 1,736 1,744 (1,162) 3,378 2,559 (2,606) Tangible common equity, excluding AOCI (non-GAAP) $ 121,886 $ 186,937 $ 186,259 $ 183,096 $ 185,944 $ 321,210 $ 339,593 $ 357,966 Shares outstanding 11,057,972 15,568,471 15,456,297 15,117,980 16,210,747 30,259,838 29,975,439 29,954,931 Book value per share (GAAP) $12.21 $12.99 $13.10 $13.16 $13.31 $15.02 $15.68 $16.08 Tangible book value per share (non-GAAP) $11.00 $12.03 $12.16 $12.23 $11.40 $10.73 $11.41 $11.86 Tangible book value per share, excluding AOCI (non-GAAP) $11.02 $12.01 $12.05 $12.11 $11.47 $10.62 $11.33 $11.95 NON-GAAP FINANCIAL MEASURES – Dollars in thousands
39 Tangible Book Value Per Share (continued): 2017 2018 2019 2020 2021 2022 Q1 Q2 Q3 Q4 Total stockholders' equity (GAAP) $505,305 $760,723 $809,311 $820,439 $854,432 $821,449 $805,366 $776,702 $797,893 Exclude intangible assets (125,117) (261,553) (257,552) (254,027) (250,916) (250,212) (249,508) (248,837) (248,166) Tangible common equity (non- GAAP) $380,188 $499,170 $551,759 $566,412 $603,516 $571,237 $555,858 $527,865 $549,727 Exclude AOCI (1,298) (7,455) 10,378 25,018 9,396 (34,228) (61,783) (105,001) (99,850) Tangible common equity, excluding AOCI (non-GAAP) 381,486 506,625 541,381 541,394 594,120 605,465 617,641 632,866 649,577 Shares outstanding 29,927,746 36,874,055 36,618,729 35,912,243 35,105,779 35,102,372 35,103,929 35,104,248 35,106,697 Book value per share (GAAP) $16.88 $20.63 $22.10 $22.85 $24.34 $23.40 $22.94 $22.13 $22.73 Tangible book value per share (non-GAAP) $12.70 $13.54 $15.07 $15.77 $17.19 $16.27 $15.83 $15.04 $15.66 Tangible book value per share, excluding AOCI (non-GAAP) $12.75 $13.74 $14.78 $15.08 $16.92 $17.25 $17.59 $18.03 $18.50 NON-GAAP FINANCIAL MEASURES – Dollars in thousands
40截至期末或截至2022年12月31日的三个月2022年6月30日2022年9月30日2022年12月31日盈利性：净收益(GAAP)$19,397$19,757$18,584$20,990$22,544税前净收益(非GAAP)19,282 19,762 21,357,592 29，299稀释后每股收益$0.55$0.56$0.52$0.59$0.64平均资产回报率(GAAP)1.04%1.08%1.01%1.13%1.26%税前，拨备前平均资产回报率(非GAAP)1.03 1.08 1.16 1.49 1.64平均普通股权益回报率(GAAP)9.06 9.47 9.19 10.27 11.46有形普通股权益(非GAAP)13.27 13.83 13.68 15.20 17.21净息差2.85 2.84 3.04 3.57 3.98效率比率66.6 64.4 62.6 58.7 58.0非利息支出与平均总额之比资产2.06%1.95%1.94%2.11%2.26%资产负债表：总资产7美元应收贷款净额3,773,301 3,780,845 3,834,368 3,959,206 4,007,872存款总额6,394,290美元6,491,500美元6,330,190美元6,237,735美元5,924840贷存比率59.7%58.9%61.2%64.1%68.4%资本：每股账面价值(GAAP)$24.34$23.40$22.94$22.13$22.73每股有形账面价值(非GAAP)$17.19$16.27$15.83$15.04$15.66每股有形账面价值，不包括AOCI(非GAAP)$16.92$17.25$17.59$18.03$18.50杠杆率8.7%8.8%8.9%9.2%9.7%总资本比率14.8%14.7%14.7%14.4%14.0%14.0%信用质量：不良资产占总资产0.32%0.22%0.14%0.09%应收贷款(GAAP)1.11 1.06 1.02 1.05 1.06关于应收贷款贷款的acl，不包括SBA PPP(非GAAP)1.15%1.07%1.03%1.05%1.06%-以千美元为单位-非GAAP财务指标的计算请参阅附录。季度财务统计数据