2022年第四季度和2022年全年财务业绩

前瞻性陈述本新闻稿可能包含有关公司未来经济、运营和财务表现的“前瞻性陈述”。“预期”、“预期”、“打算”、“应该”、“将会”、“将会”、“计划”、“预测”、“相信”等词语或短语旨在识别修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法第21E节所指的“前瞻性陈述”，并受这些条款所创造的安全港的约束。本公司告诫读者不要过度依赖任何此类前瞻性表述，这些前瞻性表述仅在本文发表之日起发表，并建议读者，任何此类前瞻性表述都不能保证未来的业绩， 涉及我们难以预测的某些风险、不确定性、估计和假设。各种因素，其中一些是我们无法控制的，包括但不限于，公司截至2021年12月31日的年度报告10-K表的第I部分，第 项，“风险因素”以及以下内容中更充分讨论的不确定性，可能导致实际结果与此类前瞻性 陈述中表达或暗示的结果大不相同：利率上升和通胀对公司的影响，包括对新贷款发放和再融资的需求减少，对借款人的竞争加剧, 存款流失和非利息支出增加，这将影响公司的利润率，并可能对发货量和财务业绩产生不利影响；新冠肺炎大流行的长期影响及其对公司业务、运营和财务状况的影响，包括与公司参与小企业管理局公私伙伴关系相关的任何剩余风险的影响；波多黎各、美国、美属和英属维尔京群岛总体经济状况的不利变化，包括利率环境、失业率、市场流动性、住房吸纳率、房地产市场和美国资本市场，这可能会影响资金来源、贷款组合业绩和信贷质量、投资证券的市场价格以及对公司产品和服务的需求。并可能降低公司的收入和收益以及公司资产的价值和信用质量； 公司识别和防止网络安全事件的能力，例如数据安全漏洞、勒索软件、恶意软件、“拒绝服务”攻击、“黑客”、身份盗窃和国家支持的网络威胁，以及任何可能导致滥用或盗用机密或专有信息、中断或损坏我们的系统、增加成本和损失或对我们的声誉造成不利影响的事件。一般竞争因素、行业整合和其他市场风险以及战略增长机会的实施，包括风险, 与任何业务收购或处置有关的不确定性和其他因素或事件；波多黎各财务监督和管理委员会认证的波多黎各债务重组计划(“调整计划”或“POA”)和2022年波多黎各财政计划的最终结果的不确定性，或对其进行的任何修订，对我们的客户和贷款组合的 影响，以及波多黎各未来经济或政治发展的任何潜在影响；政府对飓风恢复和其他救灾的财政援助对波多黎各经济活动的影响；批发资金来源的不确定性，如根据回购协议出售的证券、联邦住房贷款银行的预付款和经纪存单；会计准则的变化或在适用这些准则时对经济变量预测的影响，以确定acl；FirstBank实现其递延税金净资产收益的能力；FirstBank产生足够现金流向公司支付股息的能力；自然或人为灾难、广泛的卫生紧急情况、地缘政治冲突(包括乌克兰持续的冲突)、恐怖袭击或其他灾难性外部事件的影响，包括此类事件对一般经济状况和公司对经济变量预测的影响；利率环境变化的影响, 包括 停止伦敦银行间同业拆借利率的影响的不确定性；公司吸引和留住客户以及获得现有和潜在客户对新产品和服务(包括与提供数字银行和金融服务相关的产品和服务)接受的能力的任何不利变化；公司债务证券组合中未实现亏损的额外部分被确定为与信贷相关的风险， 导致公司可供出售债务证券组合的信贷损失准备金产生额外费用的风险；适用的立法、税收或监管变化对公司财务状况或业绩的影响；美国联邦政府、波多黎各和其他政府的财政和货币政策和条例的变化的影响，包括由联邦储备委员会、纽约联邦储备银行、联邦存款保险公司(“FDIC”)、波多黎各、美属和英属维尔京群岛的政府支持的住房机构和监管机构确定的政策和条例；公司内部控制和程序可能失败或规避的风险，公司风险管理政策可能不足的风险；联邦存款保险公司可能进一步提高存款保险费和/或需要特别评估的风险，导致公司非利息支出的额外增加；是否需要确认公司金融工具的减值, 这些不确定性包括：商誉和其他无形资产的风险；这些不确定性中任何一项对公司资本的影响将妨碍第一银行进一步增长并阻止公司董事会宣布股息的风险；以及第一银行是否能够继续满足监管机构对其资产质量、流动性计划、资本水平的维持以及遵守适用法律、法规和相关要求的不确定性。除联邦证券法要求外，本公司不承担，且 明确表示不承担任何义务更新任何“前瞻性陈述”，以反映此类陈述发布之日之后发生的事件或意外事件或情况。非公认会计原则财务措施除了公司根据公认会计准则列报的财务信息外，管理层还使用美国证券交易委员会颁布的G号法规所指的某些“非公认会计准则”财务计量，以澄清和 加强对过去业绩和未来展望的理解。请参阅第17-19页，了解GAAP与非GAAP计量和计算的对账。

2022年第四季度议程重点介绍奥雷里奥·阿莱曼、总裁和首席执行官奥兰多·贝尔赫斯2022年第四季度运营业绩、执行副总裁总裁和首席财务官问答

2022年第四季度业绩亮点盈利能力净收入为7320万美元(稀释后每股0.40美元)，而2022年第三季度为7460万美元(稀释后每股0.40美元)在非GAAP基础上，调整后的税前、拨备前收入为1.222亿美元，2022年第三季度为1.224亿美元，净利息收入降至2.056亿美元，而2022年第三季度为2.079亿美元；利润率扩大6个基点，至4.37%，为1,570万美元的信贷损失拨备，而2022年第三季度不良资产(NPA)减少了1,410万美元，至1.292亿美元，而截至2022年第三季度，不良资产(NPA)减少了1,410万美元，至1.292亿美元；不良资产占总资产的0.69%截至2022年第四季度，贷款和融资租赁占总投资贷款的比率为2.25%，而截至2022年第三季度为2.28%资产质量继续向股东返还资本，证明了我们资产负债表的实力和我们增加股东价值的承诺在2022年第四季度执行了5000万美元的普通股回购；在2022年第四季度回购了约2.75亿美元的普通股 2022年第四季度资本状况充足，普通股一级资本比率为16.5%

2022年第四季度资产负债表指标-贷款和存款贷款总额增加2.543亿美元至116亿美元，其中商业和建筑贷款增加1.302亿美元，消费贷款增加1.077亿美元，住宅抵押贷款增加1640万美元，商业和建筑贷款不包括小企业管理局支付保护计划(PPP)贷款减少1110万美元 增加1.413亿美元贷款来源(不包括信用卡使用活动)达到13亿美元，本季度净增1.914亿美元 主要是由于商业和建筑贷款起源存款(扣除经纪存单和政府存款的净额)在2022年第四季度减少3.149亿美元至133亿美元。贷款起源包括再融资和续订，以及信用卡使用活动核心存款不包括经纪存单贷款组合($MM)贷款起源($MM)1商业(不包括。购买力平价)$35$115$12 4Q 2021$139$90$145$28$49$112 1Q 2022$23 2Q 2022$11,229$124 3Q 2022贷款HFS$18消费者$7建筑住宅$11,565 PPP$11,096$11,126$11,311 4Q 2022$133 2Q 2022$47$1,431 1Q 2022$133 2Q 2022$32$32$24$20 4Q 2021$16，3Q 2022消费者住宅$1,441建筑$1,245$1,187$1,484 4Q 2022核心存款($MM)2 4Q 2022商业4Q 4Q 2021 2022 Q 2022公共基金 2022$17,6250$17,066$163Q 2022$16,545$1,187$1,484 4Q 2022核心存款($MM)2 4Q 2022商业4Q 4Q 2021 2022 Q 2022公共基金 2022$17,625$17,066$163Q 2022$16,524建筑$1,245$1,187$1,484 4Q 2022核心存款($MM)

2022年全年-盈利增长我们的特许经营权2022年-强劲的企业业绩价值推动 资本分配贷款组合整体贷款组合增长4.69亿美元，比2021年增长4%不包括SBA-PPP贷款和住宅抵押贷款的战略性减少，贷款组合增长7.62亿美元或10%比2021年获得3.05亿美元的GAAP净收入，比2021年增长9%，并实现创纪录的税前拨备前收入4.75亿美元，与2021年相比上升21%以48.3%的历史低效率比率为证的审慎费用管理达到十年来的最低点 不良资产比率为0.69%2021 2022+4%税前拨备前收入2022+21%效率比率(%)2021 2022+9.2%不良资产(%)2021 2022+0.07%百万美元继续执行资本配置计划 ；2022年回购了2.75亿美元的普通股，通过股票回购和普通股股息的支付，将2022年收益的119%返还给股东。根据已宣布的3.5亿美元股票回购计划，剩余的1.25亿美元股票回购 有充足的资本状况，以继续增长特许经营权，并向股东提供价值回报占收益的百分比2021 2022普通股一级资本比率(%)2021 2022

经营环境和特许经营权突出不确定的全球宏观经济受到波多黎各强劲顺风的缓解 波多黎各劳动力市场动态的稳步改善；2022年11月就业人数达到10年来的最高水平；同比增长3.8%，与2020年3月相比增长5%1经济活动指数保持上升趋势，尽管速度放缓；2022年第三季度比去年同期增长0.8%，剩余承付灾难恢复资金(约450亿美元)；2022年共发放救灾资金超过32亿美元(比2021年同期增长96%)1 1Q20 2Q20 3Q21 3Q22 1Q22 2Q22 3Q20同比变化2019 2017 2018 2020 2021 750 900 800 850新冠肺炎飓风玛丽亚非农就业总人数(2000)PR经济活动指数救灾资金 每年发放-$BN(1)(2)(3)$191 2021 2022$1，624$0.7(23%)$2.2(68%)$0.3(9%)FEMA HUD(CDBG)其他(1)2022年数据基于截至11月30日的11个月, 2022年(2)提交的2022年数据包括与飓风菲奥娜有关的6.943亿美元(3)来源：恢复支持职能领导小组(RSFLG)-https://recovery.fema.gov/rsflg-monthly-data在全方位渠道战略2方面的进展2数字参与度继续改善，零售数字银行注册用户在第四季度增长了3.5%，最近推出的移动商业数字银行应用程序的逐步采用比去年同期增长了16.7%；注册用户在本年度增加了116%，商业数字贷款功能提高了对中小型企业的渗透率，与SBA相关的信贷通过在额外分行执行的数字和自助服务渠道获得了41%的存款交易 2022年第四季度的合理化机会特许经营亮点3被英国《金融时报》《银行家》杂志选为2022年年度最佳银行-波多黎各强劲的盈利创造能力，税前拨备前收入为1.222亿美元，较2021年第四季度增长16.5%；强大的费用管理文化，在同行中效率最低在2022年第四季度执行了5,000万美元的普通股回购，持续投资于多个资本项目，以提高组织效率、服务交付和产品供应

经营成果

2022年第四季度要点讨论结果损益表精选财务数据

2022年第四季度亮点盈利动态净利息收入(美元MM)非利息收入 (美元MM)4.00%3Q22 3.81%4Q21 3.61%2Q22 1Q22 4.31%4Q22 4.37%净利息收入(美元)净息差(GAAP%)净利息收入为2.056亿美元，与2022年第三季度相比减少230万美元，主要原因是：利息支出增加1,310万美元，原因是2022年第四季度有息存款和新借款的利率上升，但有息存款平均余额的整体减少抵消了利息收入减少120万美元，利息收入增加1260万美元部分抵消了利息收入的减少；820万美元与浮动利率商业和建筑贷款的重新定价上调有关 和370万美元主要与更高的平均消费贷款余额有关净息差扩大至4.37%，而2022年第三季度为4.31%，主要是由于资产组合转向更高收益的资产，部分被资金成本上升所抵消4Q21$30.4 3Q22 2Q22 1Q22$32.9$30.9$29.7 4Q22$29.6$2.6存款的其他服务费抵押银行非利息收入在2022年第四季度减少10万美元至2960万美元， 与2022年第三季度的2970万美元相比，主要原因是：抵押贷款银行收入净减少80万美元，原因是与TBA MBS远期合同相关的按市值计价损失增加60万美元服务费和存款账户费用减少 , 主要与70万美元的调整有关，以逆转先前确认的对不充分资金的收费，这是收费结构变化的一部分，部分被季节性交易费用收入增加80万美元和保险佣金收入增加30万美元所抵消

盈利能力动态85-5 0 60 65 70 75 80 120 100 105 95 115 90 110$0.03Q22$111.5$106.7$108.3$115.2 4q22$112.9$61.8$0.0$1.9$0.2$56.9-$0.8-$0.4$0.0$57.4 1Q22$60.7 2Q22$0.2$0.0 4Q21$62.1-$1.1与合并相关的薪资相关的其他2022年第四季度的运营支出非利息支出为1.129亿美元，比2022年第三季度减少230万美元；这一减少反映了以下差异：OREO业务净收益增加150万美元 ，占用和设备成本减少70万美元，工资支出减少70万美元，部分抵消了与赞助和公关活动相关的业务推广费用净增加50万美元 赞助和公关活动非利息支出(美元)4Q2021 1Q2022 2Q2022 3Q2022 4Q2022效率比率(%)本季度效率比率从上一季度的48.5%下降到48.0%我们预计随着我们继续执行我们的技术和设施资本项目，我们的 效率比率将在年内逐步提高，进行正常的年度薪酬调整，并登记OREO处置的正常化 趋势；不超过我们52%的运营目标

2022年第四季度亮点资产质量不良资产(以百万美元为单位)0.76%4Q21 0.79%1Q22 3Q22 2Q22 0.78%0.69%4Q22$158$156$147$143$129收回资产和其他贷款HFI不良资产/资产$3 3Q 2022 4Q 2022 4Q 2021$2$2$3 2Q 2022 1Q 2022$2$158$156$147$129$143商业收回资产和其他消费性住宅建筑不良资产总额减少1,400万美元，至1.29亿美元在2022年第四季度或总资产的0.69%中，不良资产减少的主要原因是：非应计商业和建筑贷款减少930万美元，主要与恢复应计状态的520万美元商业和工业贷款以及第四季度商业和工业贷款的120万美元集合有关。OREO投资组合余额减少710万美元，主要与波多黎各地区住宅物业的销售有关 非应计住宅按揭贷款减少20万美元，主要与恢复应计状态的300万美元贷款、160万美元的收款和转移到OREO的130万美元贷款有关，但580万美元的流入部分抵消了580万美元的流入，与整体投资组合增长相关的非应计消费贷款增加了190万美元，流入用于投资的非应计贷款为2410万美元。与2022年第三季度的2,030万美元流入相比，增加了380万美元，主要是与投资组合增长相关的消费者投资组合

2022年第四季度亮点ACL水平和资本状况截至2022年第四季度，股东权益总额达到13亿美元，比2022年第三季度增加6020万美元；增长的推动因素是：2022年第四季度产生的收益和可供出售债务证券公允价值增加6010万美元，原因是确认为累积其他全面亏损的一部分的市场利率 被以5000万美元的总收购价回购350万股普通股和截至2022年第四季度向普通股股东宣布的2220万美元季度股息 部分抵消。资本比率超出银行控股公司和资本充裕银行的监管水平ACL的演变(以百万美元为单位)和贷款总额比率(%)资本 比率(%)1.7%$8$260$248 2019天-1 CECL$271 2.5%$155 4Q 21 2.3%2.6%$280 2.2%1Q 22 4Q 22$0$264$0 2.3%2Q 22$9$4 3Q 22$4$9 2.3%$273债务证券关闭-BS信用风险敞口贷款贷款/贷款贷款和租赁的信用损失准备(ACL)在2022年第四季度增加了260万美元，达到2.6亿美元。截至2022年第四季度，贷款和融资租赁的ACL占总投资贷款的比例为2.25%， 截至2022年第三季度4Q 2021 4Q 2022 1Q 2022 10.4 2Q 2022 10.1 3Q 2022 10.4 10.7总风险资本第一级普通杠杆第一级资本有形普通股

陈列品

2022年第四季度亮点波多黎各政府风险敞口截至2022年第四季度，该公司对波多黎各政府、其市政当局和公共公司的直接敞口为3.389亿美元，而截至2022年第三季度，该公司对波多黎各政府的直接敞口为3.272亿美元。88%的直接政府敞口来自分配的财产税收入或一个或多个特定的市政收入来源政府贷款政府存款截至2022年第四季度，该公司在波多黎各的公共部门存款为23亿美元。与截至2021年第三季度的25亿美元相比，约24%来自波多黎各的市政当局，76%来自公共公司、波多黎各中央政府和机构以及美国在波多黎各的联邦政府机构

2022年第4季度NPL迁移亮点

2022年第四季度亮点非GAAP财务指标的使用列报基础 非GAAP财务指标的使用本演示文稿包含非GAAP财务指标。当管理层认为非公认会计准则财务措施将有助于了解公司的经营结果或财务状况时，才使用非公认会计准则财务措施。在使用非GAAP财务计量的情况下，可比GAAP财务计量以及非GAAP财务计量与可比GAAP财务计量的对账可在正文中或在本收益陈述的附件表格中找到。对这些非公认会计准则财务指标的任何分析应仅与根据公认会计准则提出的结果结合使用。有形普通股权益比率和每股普通股有形账面价值 有形普通股权益比率和每股普通股有形账面价值是金融界通常用于评估资本充足性的非公认会计准则财务指标。有形普通股权益是指普通股权益总额、商誉和其他无形资产。有形资产是指总资产减去商誉和其他无形资产。管理层和许多股票分析师将有形普通股权益比率和每股有形普通股账面价值与更多的 传统银行资本比率结合使用，以比较拥有大量商誉或其他无形资产的银行组织的资本充足率，这些资产通常源于对合并和收购进行会计处理的购买方法。因此，本公司相信披露这些财务措施可能对投资者亦有帮助。既不是有形普通股权益也不是有形资产, 或应单独考虑相关计量，或将其作为股东权益、总资产或根据公认会计准则计算的任何其他计量的替代品。此外，公司计算有形普通股权益、有形资产和任何其他相关计量的方式可能与其他报告类似名称的计量的公司不同。

2022年第四季度亮点非GAAP财务指标的使用列报基础 非GAAP财务指标的使用本演示文稿包含非GAAP财务指标。当管理层认为非公认会计准则财务措施将有助于了解公司的经营结果或财务状况时，才使用非公认会计准则财务措施。在使用非GAAP财务计量的情况下，可比GAAP财务计量以及非GAAP财务计量与可比GAAP财务计量的对账可在正文中或在本收益陈述的附件表格中找到。对这些非公认会计准则财务指标的任何分析应仅与根据公认会计准则提出的结果结合使用。调整税前、拨备前收入调整税前、拨备前收入是管理层使用的非GAAP业绩指标，并相信投资者在分析潜在业绩趋势时可能会发现有用，特别是在经济压力时期。经调整税前，根据管理层的定义，拨备前收入指不包括所得税支出(福利)、信贷损失支出(福利)拨备以及管理层认为不能反映核心经营业绩或预计不会定期重现或在不确定时间和金额重现的某些项目的净收益。

2022年第四季度亮点非GAAP财务指标的使用列报基础 非GAAP财务指标的使用本演示文稿包含非GAAP财务指标。当管理层认为非公认会计准则财务措施将有助于了解公司的经营结果或财务状况时，才使用非公认会计准则财务措施。在使用非GAAP财务计量的情况下，可比GAAP财务计量以及非GAAP财务计量与可比GAAP财务计量的对账可在正文中或在本收益陈述的附件表格中找到。对这些非公认会计准则财务指标的任何分析应仅与根据公认会计准则提出的结果结合使用。2021年第四季度和截至2021年12月31日的年度财务业绩包括管理层认为不能反映核心经营业绩、预计不会有规律地重现或可能在不确定时间和不确定金额 重现的以下“特殊项目”。截至2021年12月31日的季度，合并和重组成本为190万美元(税后120万美元，基于37.5%的法定税率计算)，与收购波多黎各桑坦德银行(BSPR)的整合过程和相关重组举措相关。与新冠肺炎大流行应对工作相关的4000美元(税后3000美元，根据法定费率37.5%计算)，主要包括与额外清洁、安全材料和安全措施相关的成本。截至2021年12月31日的年度合并和重组成本为2640万美元(税后为1650万美元, 按37.5%的法定税率计算)与BSPR收购整合过程及相关重组措施有关。2021年的合并和重组成本包括与先前宣布的员工自愿离职计划(“VSP”)有关的约650万美元以及在波多黎各地区实施的非自愿离职行动。此外，这些成本包括与系统转换相关的成本、与计划关闭和合并分支机构相关的加速折旧费用(根据公司的整合和重组计划)，以及其他与整合相关的努力。与新冠肺炎疫情应对工作有关的300万美元(税后190万美元，根据37.5%的法定费率计算) 主要包括与额外清洁、安全材料和安全措施相关的成本。下表显示了报告的净收入与调整后净收入的比例，这是一种非公认会计准则财务衡量标准，不包括上面确定的 特殊项目：

2022年第四季度和2022年全年财务业绩